Finansijski izvještaji za godinu koja je završila 31. decembra ......finansijski izvještaji prikazuju fer, u svim značajnim aspektima finansijski položaj društva Bihaća Pivovara

BIHAĆKA PIVOVARA d.d. Bihać Finansijski izvještaji za godinu koja je završila 31. decembra 2013. i Izvještaj nezavisnog revizora

Sadržaj

2

Stranica

Izvještaj o odgovornosti Uprave 3

Izvještaj ovlaštenog revizora 4-5

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Društva 6

Izvještaj o financijskoj poziciji 7

Izvještaj o promjenama na kapitalu Društva 8

Izvještaj o novčanim tokovima Društva 9

Opći podaci 10-12

Računovodstvene politike 13-17

Bilješke uz finansijske izvještaje 18-43

Odobrenje finansijskih izvještaja 44

Odogovrnost Uprave

3

Izvještaj o odgovornostima Uprave

Uprava Društva je dužna osigurati da finansijski izvještaji za svaku finansijsku godinu budu izrađeni u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji u Federaciji Bosne i Hercegovine i računovodstvenim standardima koji se primjenjuju na teritoriji Federacije i koji obuhvataju: Međunarodne računovodstvene standarde (IAS) i Međunarodne standarde finansijskog izvještavanja (MSFI) zajedno sa uputstvima, objašnjenjima, smjernicama i načelima koje Međunarodna federacija računovođa (IFAC) i Odbor za međunarodne standarde revizije i uvjeravanja (IASB) donose i koje Komisija za računovodstvo i reviziju Bosne i Hercegovine prevede i objavi, tako da daju istinitu i objektivnu sliku finansijskog stanja i rezultata poslovanja Društva za taj period.

Pri sastavljanju takvih finansijskih izvještaja odgovornosti Uprave obuhvataju garancije:

da su odabrane i zatim dosljedno primijenjene odgovarajuće računovodstvene politike;

da su prosudbe i procjene razumne;

da su primijenjeni važeći računovodstveni standardi, a svako materijalno značajno odstupanje iskazano i objašnjeno u finansijskim izvještajima; te

da su finansijski izvještaji pripremljeni po načelu nastavka poslovanja, osim ako je neprimjereno pretpostaviti da će Društvo nastaviti svoje poslovne aktivnosti u doglednoj budućnosti.

Uprava također mora osigurati vođenje prikladnih računovodstvenih evidencija, koje će u bilo koje doba, s prihvatljivom tačnošću odražavati finansijski položaj Društva. Uprava je također odgovorna za čuvanje imovine Društva, pa stoga i za poduzimanje razumnih mjera da bi se spriječile i otkrile pronevjere i ostale nezakonitosti.

Potpisano u ime Uprave:

Mr. mng. Edin IBRAHIMPAŠIĆ

Bihaćka Pivovara d.d. Bihać Vinička b.b., 77000 Bihać, Bosna i Hercegovina

28. februar 2014. godine

4

NEZAVISNO REVIZORSKO MIŠLJENJE

Vlasnicima društva Bihaćka Pivovara d.d. Bihać

Obavili smo reviziju priloženih finansijskih izvještaja društva Bihaćka Pivovara d.d. Bihać (Društvo) koji

obuhvataju Bilans stanja – Izvještaj o finansijskom položaju na dan 31. decembar 2013. godine, Bilans uspjeha

– Izvještaj o ukupnom rezultatu za period od 01. januara do 31. decembra 2013. godine, izvještaj o

promjenama na kapitalu i Novčani tok – Izvještaj o tokovima gotovine za tada završeni period godine,

skraćene računovodstvenih politika i bilješke uz finansijske izvještaje koje su sastavni dio finansijskih izvještaja.

Odgovornost Uprave za finansijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje i fer prezentaciju finansijskih izvještaja u skladu s Međunarodnim

standardima finansijskog izvještavanja i za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne za

omogućavanje sastavljanja finansijskih izvještaja koji su bez značajnog pogrešnog prikazivanja uslijed prijevare

ili pogreške, što je i navedeno na stranici 3 našeg izvještaja.

Odgovornost Revizora

Naša je odgovornost izraziti mišljenje o tim finansijskim izvještajima temeljeno na našoj reviziji. Reviziju smo

obavili u skladu sa Međunarodnim revizijskim standardima. Ti standardi zahtijevaju da postupamo u skladu s

etičkim zahtjevima i planiramo, te obavimo reviziju kako bi smo stekli razumno uvjerenje o tome jesu li

finansijski izvještaji bez značajnog pogrešnog prikazivanja.

Revizija uključuje obavljanje postupaka radi dobivanja revizijskih dokaza o iznosima i objavama u finansijskim

izvještajima. Odabrani postupci ovise o revizorovoj prosudbi kao i o procijeni rizika značajnog pogrešnog

prikazivanja finansijskih izvještaja uslijed prijevare ili pogreške. U stvaranju tih procijena rizika, revizor

razmatra interne kontrole relevantne za subjektovo sastavljanje i fer prezentaciju finansijskih izvještaja kako bi

se oblikovali revizijski postupci koji su primjereni u okolnostima, ali ne i za namjenu izražavanja mišljenja o

efikasnosti internih kontrola poslovnog subjekta. Revizija takođe uključuje ocjenjivanje primjerenosti

primjenjenih račinovodstvenih politika i razumnosti računovodstvenih procijena koje je stvorila Uprava, kao i

ocjenjivanje cjelokupne prezentacije finansijskih izvještaja.

Vjerujemo da su revizijski dokazi koje smo pribavili dovoljni i primjereni za osiguranje osnove za naše

revizijsko mišljenje.

5

Mišljenje

Prema našem mišljenju, finansijski izvještaji prikazuju fer, u svim značajnim aspektima finansijski položaj

društva Bihaća Pivovara d.d. Bihać na dan 31. decembar 2013. godine, rezultate njegova poslovanja,

Novčani tok i promjene kapitala za godinu tada završenu u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog

izvještavanja.

REVSAR d.o.o. Sarajevo Ovlašteni revizor Dolina 2/II, 71000 Sarajevo

Alma Delić Huse Šepić Prokurista i ovlašteni revizor

Broj licence: 3090143102 Broj licence: 3090053137

Sarajevo, Bosna i Hercegovina

10. mart 2014.

BIHAĆKA PIVOVARA, D.D. BIHAĆ Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti – Bilans uspjeha za godinu koja je završila 31. decembra 2013. (Svi iznosi su iskazani u KM)

6

Bilješka 2013. 2012. Poslovni prihodi Prihodi od prodaje 5 12.000.561 14.325.909 Ostali poslovni prihodi 5 141.854 111.427

12.142.415

14.437.335 Poslovni rashodi Usklađivanje vrijednosti zaliha (83.398) 30.187 Troškovi materijala i energije 6 (6.308.823) (7.716.412) Troškovi plaća i ostalih primanja 7 (2.345.713) (2.339.638) Troškovi proizvodnih usluga 8 (712.840) (792.143) Amortizacija 9 (1.265.305) (1.413.151) Nematerijalni troškovi 10 (345.218) (461.680)

(11.061.297) (12.692.838) Operatvini rezultat 1.081.118 1.744.498

Finansijski prihodi i rashodi Finansijski prihodi 11 22.511 298.117 Finansijski rashodi 11 (171.978) (193.272)

(149.467) 104.845

Ostali prihodi i rashodi Ostali prihodi 12 61.729 114.580 Ostali rashodi 13 (791.822) (584.803)

(730.093) (470.223)

Dobit prije poreza 201.558 1.379.119 Porez na dobit 14 - - Odgođeni porezi 14 160.175 159.506 Dobit nakon poreza 41.383 1.219.613

Ostala sveobuhvatna dobit - -

Ukupna sveobuhvatna dobit perioda 41.383 1.219.613

Ukupna sveobuhvatna dobit prema:

2013. 2012.

Vlasnicima matice

41.383 1.219.613 Nekontrolirajućem interesu

- -

Ukupno

41.383 1.219.613

Napomene u nastavku čine sastavni dio ovih finansijskih izvještaja.

BIHAĆKA PIVOVARA, D.D. BIHAĆ Izvještaj o finansijskoj poziciji-Bilans stanja za godinu koja je završila 31. decembra 2013. (Svi iznosi su iskazani u KM)

7

Bilješke 31.12.2013.

31.12.2012.

AKTIVA Dugotrajna imovina Nematerijalna imovina 16 33.597

62.658

Materijalna imovina 17 32.414.124

33.105.160 Finansijska imovina 18 132.835

132.834

Ostala dugoročna imovina 18 344.985

344.985 Dugoročna razgraničenja 18 3.392

10.265

32.928.933

33.655.903

Tekuća imovina Zalihe 19 3.861.838

3.964.604

Potraživanja od kupaca 20 6.849.089

7.439.382 Ostala potraživanja 21 202.412

201.387

Kratkoročna finansijska imovina 22 373.602

451.256 Novac i novčani ekvivalenti 23 40.631

171.713

11.327.573

12.228.341

Razgraničenja i rezervisanja 24 111.610

102.110

UKUPNO AKTIVA

44.368.115

45.986.355

KAPITAL I OBAVEZE Kapital i rezerve Dionički kapital 25 25.453.700

25.453.700

Zakonske i druge rezerve 26 10.346.426

10.362.016 Akumulirana dobit 26 3.627.881

2.958.268

Rezultat tekućeg perioda 26 41.383

1.219.613

39.469.390

39.993.597

Dugoročne obaveze Dugoročna razgraničenja i rezervisanja 27 856.830

696.656

Dugoročne finansijske obaveze 28 1.248.252

2.754.134

2.105.082

3.450.790

Kratkoročne obaveze Kratkoročne finansijske obaveze 30 1.264.782

599.651

Dobavljači 31 939.649

1.257.553 Ostale obaveze 31 545.723

504.943

2.750.154

2.362.147

Kratkoročna razgraničenja i rezervisanja 32 43.489

179.821

UKUPNO KAPITAL I OBAVEZE

44.368.115

45.986.355


BIHAĆKA PIVOVARA, D.D. BIHAĆ Izvještaj o promjenama na kapitalu za godinu koja je završila 31. decembra 2013. (Svi iznosi su iskazani u KM)

8

.

Dionički kapital Zakonske i

ostale rezerve Neraposređena

dobit Zadržana

dobit Ukupno

Stanje na 31. decembar 2011. 25.453.700 6.367.136 1.757.743 7.700.525 41.279.104

Prenos dobiti iz 2011. - - (1.757.743) 1.757.743 - Isplata dividende - - - (1.500.000) (1.500.000) Transfer na Fond za rizike - 5.000.000 - (5.000.000) - Pokriće gubitaka iz Fonda za rizike - (1.005.120) - - (1.005.120) Ukupna sveobuhvatna odbit - - 1.219.613 - 1.219.613

Stanje na 31. decembar 2012. 25.453.700 10.362.016 1.219.613 2.958.268 39.993.597

Prenos dobiti iz 2012. - - (669.613) 669.613 - Isplata dividende - - (550.000) - (550.000) Transfer sa Fonda za rizike - (15.590) - - (15.590) Dobit perioda - - 41.383 - 41.383 Ostala sveobuhvatna dobit - - - - - Ukupna sveobuhvatna odbit - - 41.383 - 41.383

Stanje na 31. decembar 2013. 25.453.700 10.346.426 41.383 3.627.881 39.469.390


BIHAĆKA PIVOVARA, D.D. BIHAĆ Izvještaj o novčanih tokovima za godinu koja je završila 31. decembra 2013. (Svi iznosi su iskazani u KM)

9

2013.

2012.

Novčani tok od poslovnih aktivnosti

Dobitak tekuće godine 41.383

1.219.613 Amortizacija materijalnih sredstava 1.265.305

1.413.151

Gubici (dobici) od otuđenja materijalnih sredstava (27.643)

38.404 Ostala usklađivanja za negotovinske stavke i gotovinski tokove 118.792

110.837

Smanjenje (povećanje) zaliha 102.766

(547.937) Smanjenje (povećanje) potraživanja od prodaje 590.293

82.173

Smanjenje (povećanje) drugih potraživanja 76.629

(182.722) Smanjenje (povećanje) aktivnih vremenskih razgraničenja (9.500)

(77.475)

Povećanje (smanjenje) obveza prema dobavljačima (317.904)

(286.706) Povećanje (smanjenje) drugih obveza 40.781

(13.417)

Povećanje (smanjenje) pasivnih vremenskih razgraničenja (136.332)

169.667 Povećanje novca iz poslovnih aktivnosti 1.744.571

1.925.589

Novčani tijek iz ulagačkih aktivnosti

Smanjenje (povećanje) materijalne i nematerijalne imovine tokom godine (510.693)

(1.919.016)

Povećanje (smanjenje) dugoročni finansijski plasmani -

335.808 Povećanje novca iz ulagačkih aktivnosti (510.693)

(1.583.208)

Novčani tijek od finansijskih aktivnosti Povećanje (smanjenje) obaveza po dugoročnim kreditima (1.505.882)

1.376.572

Povećanje (smanjenje) obaveza po kratkoročnim kreditima 665.130

174.716 Ostale ulagačke negotovinske aktivnosti (isplata dividendi, umanjenje fonda) (524.207)

(2.505.120)

Povećanje novca iz finansijskih aktivnosti (1.364.959)

(953.832)

Povećanje novca (131.082)

(611.452) Novac na početku razdoblja 171.713

783.165

Novac na kraju razdoblja 40.631

171.713 Neto povećanje (smanjenje) gotovine na novčanim računima (131.082)

(611.452)


1

9

9

4

(

a

u

n

a

u

d

i

t

e

d

)

Opći podaci

10

1. OPĆI PODACI «Bihaćka pivovara» d.d. Bihać (Društvo) je dioničko društvo u mješovitoj svojini registrovano na osnovu

rješenja Osnovnog suda udruženog rada u Bihaću broj U/I 676/91 od 30.07.1991. godine. Rješenjem

Kantonalnog suda u Bihaću broj U/I 2157/2000 od 03.10.2000. godine izvršeno je usklađivanje sa Zakonom o

privrednim društvima i Društvo je registrovano kao dioničko društvo u skladu sa odredbama ovog Zakona.

Osnovni kapital Društva, prema rješenju o upisu u sudski registar, iznosio je KM 21.136.400.

Društvo je u 2004. godini izvršilo povećanje osnovnog kapitala, emisijom besplatnih dionica iz dobiti društva, u visini od KM 3.650.950. Ukupna vrijednost temeljnog kapitala nakon ove emisije iznosila je KM 25.844.170. Dana 28.09. 2011. godine, donesena je odluka o smanjenju osnovnog kapitala povlačenjem stečenih 39.047 vlastitih dionica Društva. Nakon izvršenja ove korporativne radnje, osnovni kapital Društva na dan 31.12. 2011. godine iznosi KM 25.453.700 - obične dionice serije I klase A 2.422.303 dionica i - obične dionice serije II klase B 123.067 dionica Nominalna vrijednost dionice je KM 10. Rješenjem Komisije za vrijednosne papire broj 03-19-746/04 od 30.11.2004. godine izvršen je upis emitenta kod Registra vrijednosnih papira, pod registarskim brojem 01-19-1891 i Rješenjem Kantonalnog suda u Bihaću broj: U/I-2161/04 od 15.12.2004.godine izvršen je upis u sudski registar povećanja osnovnog kapitala.

Društvo na 31.12.2013. godine, ima registrovane 4 podružnica i to:

1. «Bihaćka pivovara» d.d. Bihać - Podružnica Sarajevo, osnovana Odlukom o izmjenama i dopunama odluke o otvaranju podružnice od 27.07.2004. godine. Lice ovlašteno za zastupanje je Enes Kanlić, rukovodilac podružnice, Rukovodilac poslovnice raspolaže sredstvima do visine vrijednosti zadužene robe i reklamnog materijala u toku mjeseca, uključujući i prenesene zalihe iz prethodnog mjeseca.

2. «Bihaćka pivovara» d.d. Bihać - Podružnica Zenica, osnovana Odlukom o izmjenama i dopunama odluke o otvaranju podružnice od 27.12.2004. godine. Lice ovlašteno za zastupanje je Edin Varupa, rukovodilac podružnice, Rukovodilac poslovnice raspolaže sredstvima do visine vrijednosti zadužene robe i reklamnog materijala u toku mjeseca, uključujući i prenesene zalihe iz prethodnog mjeseca.

3. «Bihaćka pivovara» d.d. Bihać - Podružnica Tuzla, osnovana Odlukom o osnivanju podružnice od 29.08.2013. godine. Lice ovlašteno za zastupanje je Alen Aščić, rukovodilac poslovnice, Rukovodilac poslovnice raspolaže sredstvima do visine vrijednosti zadužene robe i reklamnog materijala u toku mjeseca, uključujući i prenesene zalihe iz prethodnog mjeseca.

4. «Bihaćka pivovara» d.d. Bihać - Podružnica Gradačac, osnovana Odlukom o osnivanju podružnice od 23.06.2004. godine. Lice ovlašteno za zastupanje je Šimo Petrović, rukovodilac podružnice, Rukovodilac poslovnice raspolaže sredstvima do visine vrijednosti zadužene robe i reklamnog materijala u toku mjeseca, uključujući i prenesene zalihe iz prethodnog mjeseca.

Opći podaci

11

Sjedište društva je u Bihaću, Vinička bb, Bosna i Hercegovina.

Glavne djelatnosti

Osnovna djelatnost Društva je: proizvodnja i promet piva i bezalkoholnih napitaka, mineralne i izvorske vode.

Uporedni pregled zaposlenih u Društvu na dan 31. decembra je:

31 decembar 2013.

31 decembar 2012.

Proizvodnja 48 59

Distribucija 37 32

Administracija 24 17

109 108

Opći podaci

12

Upravljanje Društvom Organi upravljanja Društva su:

1. Skupština 2. Nadzorni odbor 3. Uprava 4. Odbor za reviziju

1. Skupština Skupštinu Društva čine dioničari.

31. decembar 2013. 31. decembar 2012. Dioničari Br. Iznos %

Br. Iznos %

Dionica* KM ‘000 Dionica* KM ‘000 Adem Ibrahimpašić 1.241.773 12.418 48,79% 1.241.773 12.418 48,79 Edin Ibrahimpašić 54.355 544 2,14% 54.355 544 2,14 Emin Ibrahimpašić 49.933 499 1,96% 49.704 497 1,95 ZIF Prof Plus d.d. 258.391 2.584 10,15% 256.094 2.560 10,06 ZIF Bonus d.d. 195.869 1.959 7,70% 195.869 1.959 7,7 ZIF MI-Group d.d. 189.086 1.891 7,43% 189.086 1.891 7,43 Ostali 555.964 5.560 21,84% 558.489 5.584 21,93

Ukupno 2.545.370 25.453 100% 2.545.370 25.453 100%

* Dionice s pravom glasa

2. Nadzorni odbor Emin Ibrahimpašić Predsjednik od 1.1.2013. godine Senada Smajić Član od 1.1.2013. godine Asima Topić Član od 1.1.2013. godine 3. Uprava Edin Ibrahimpašić Direktor od 1.1.2013. godine Vedad Ališić Izvršni direktor prodaje od 1.1. 2013. godine Rifet Mujanović Izvršni direktor za proizvodnju od 1.1.2013. godine Mirela Husanović Izvršni direktor za financije i računovodstvo od 1.1.2013. Alma Sitnić Sekretar Društva od 1.1.2013. godine

4. Odbor za reviziju

Gorana Begić Predsjednik Mirzeta Dželo Član od 1.1.2013. godine Muslić Irma Član od 6.6.2013. godine

BIHAĆKA PIVOVARA, D.D. BIHAĆ Bilješke uz finansijske izvještaje za godinu koja je završila 31. decembra 2013. (Svi iznosi su iskazani u KM)

13

2. STANDARDI, TUMAČENJA I DODACI KOJI SU IZDANI OD IASB I U PRIMJENI SU U EUROPSKOJ UNIJI

2.1. Standardi i tumačenja na snazi u tekućem periodu

Društvo je za godinu završenu 31. decembra 2013. godine usvojilo dole navedene izmjene Međunarodnih

standarda finansijskog izvještavanja te je prema zahtjevima prikazalo uporedne podatke. Usvajanje izmijenjenih

standarda nije imalo utjecaja na glavnicu na dan 1. januara 2013. godine:

MSFI 7 Finansijski instrumenti: objavljivanje – transferi finansijske imovine (izmjene primjenjive za razdoblja koja počinju na dan 1. jula 2011. godine ili kasnije).

Izmjene MRS-a 1 – Prezentacija finansijskih izvještaja (dio izmjena je primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1. jula 2012. godine ili kasnije, a dio za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2013. godine ili kasnije). Kao posljedica „Prikaza stavki ostale sveobuhvatne dobiti“ u sklopu izmjena i dopuna MRS-a 1, izmijenjene su, brisane i dodavane određene točke sljedećih standarda: MRS-a 1, 12, 20, 21, 32, 33, 34 te MSFI-a 1, 5 i 7;

MSFI 1 Prva primjena Međunarodnih standarda finansijskog izvještavanja – zamjena fiksnih datuma za određene iznimke (primjenjiva za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2013. godine ili kasnije);

MSFI 1 Prva primjena Međunarodnih standarda finansijskog izvještavanja – dodatna izuzeća za društva koja više ne posluju u uvjetima teške hiperinflacije (primjenjiva za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2013. godine ili kasnije);

MRS 12 Porez na dobit (revidirani) – limitirane izmjene kod mjerenja odgođenog poreza (primjenjive za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2013. ili kasnije).

MSFI 13 – Mjerenje fer vrijednosti (novi standard primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2013. godine ili kasnije);

Izmijenjeni MRS 19 - Primanja zaposlenih (primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2013. godine ili kasnije). Kao posljedica izmjena i dopuna MRS-a 19, izmijenjeni su i sljedeći standardi: MRS 24, MSFI 1, 8 i 13, te IFRIC 14;

Izmjene MSFI-a 7 Finansijski instrumenti: objavljivanje – prijeboj finansijske imovine i finansijskih obveza (izmjene primjenjive za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2013. ili kasnije);

Izmjene MSFI-a 1 - Državni zajmovi (primjenjive za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2013. godine ili kasnije);

Godišnja unapređenja MSFI-eva 2009.-2011. (MSFI 1, MRS 1, MRS 16, MRS 32 i MRS 34) – primjenjiva za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2013. godine ili kasnije);

IFRIC 20 „Troškovi otkrivke u fazi proizvodnje površinskog kopa“ (primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2013. godine ili kasnije).


14

2.2. Standardi i tumačenja koji još nisu stupili na snagu

Standardi koji su objavljeni ali još nisu usvojeni su dati u nastavku. Ovo je lista izdatih tumačenja i standarda, za

koje društvo očekuje da će biti primjenjivi u budućnosti. Društvo namjerava da usvoje ove standarde kada isti

stupe na snagu. Društvo je u postupku procjene uticaja ovih amandmana na finansijski položaj ili performanse

Društva.

MSFI 10 – Konsolidirani finansijski izvještaji (novi standard primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2014. godine ili kasnije);

MSFI 11 – Zajednički poduhvati (novi standard primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2014. godine ili kasnije);

MSFI 12 – Objava ulaganja u ostala društva (novi standard primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2014. godine ili kasnije);

Izmjene MSFI-a 10, MSFI-a 11 i MSFI-a 12 – vodič kroz prijelazne odredbe (primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2014. godine ili kasnije);

Izmjene MSFI-a 10,12 i MRS-a 27 – investicijska društva (primjenjive za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2014. ili kasnije);

MRS 27 i MRS 28 – izmjene zbog izdavanja gore navedenih standarda za konsolidaciju (primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2014. godine ili kasnije);

Izmjene MRS-a 32 – Finascijski instrumenti: prezentiranje – dopune upute o prijeboju finansijske imovine i financijskih obveza (primjenjive za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2014. godine ili kasnije);

Izmjene MSFI-a 7 Finansijski instrumenti: objavljivanje – izmjene koja zahtijevaju objave vezane uz prvu primjenu MSFI-a 9 za koji je odgođeno definiranje datuma obvezne primjene;

MSFI 9 - Finansijski instrumenti (novi standard za koji je odgođeno definiranje datuma obvezne primjene);

Izmjene MRS-a 36 – Umanjenje imovine – pojašnjenje opsega objave podataka (primjenjive za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2014. ili kasnije);

Izmjene MRS-a 39 – Finansijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje – obnavljanje finansijskih izvedenica i nastavljanje primjene računovodstva zaštite (primjenjive za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2014. ili kasnije);

Godišnja unapređenja MSFI-eva 2010.-2012. (MSFI 2, MSFI 3, MSFI 8, MSFI 13, MRS 16, MRS 24 i MRS 38) – prema IASB-u primjenjiva za razdoblja koja počinju na dan 1. jula 2014. godine ili kasnije, nisu još usvojena od strane EU;

Godišnja unapređenja MSFI-eva 2011.-2013. (MSFI 1, MSFI 3, MSFI 13 i MRS 40) – prema IASB-u primjenjiva za razdoblja koja počinju na dan 1. jula 2014. godine ili kasnije, nisu još usvojena od strane EU.

Uprava predviđa da će sva gore navedena tumačenja i standardi biti primijenjeni u financijskim izvještajima

Društva za razdoblja od kada budu na snazi, te da njihovo usvajanje neće imati značajan utjecaj na financijske

izvještaje u razdoblju prve primjene.

Procjene se temelje na informacijama koje su bile dostupne na datum sastavljanja finansijskih izvještaja, te se

stvarni iznosi mogu razlikovati od procijenjenih.


15

3. SKRAĆENE ZNAČAJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE

Izvještaj o usklađenosti Finansijski izvještaji sastavljeni su u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja ("MSFl")

koje je objavio Odbor za međunarodne računovodstvene standarde.

Koncept nastavka poslovanja

Finansijski izvještaji su sastavljeni u skladu sa konceptom nastavka poslovanja, koji podrazumjeva da će

Društvo nastaviti da posluje u neograničenom periodu u predvidivoj budućnosti. Finansijski izvještaji su

sastavljeni po principu dosljednosti prema kojem se odabrana pravila vrednovanja dosljedno primjenjuju u

dužem vremenskom intervalu. U slučaju njihove izmjene, Društvo procjenjuje efekte promjene izbora

računovodstvenih pravila vrednovanja uz detaljno obrazloženje razloga koji su uslovili promjenom izbora pravila

i politika vrednovanja.

Osnova za sastavljanje finansijskih izvještaja

Društvo vodi računovodstvene evidencije u bosanskoj valuti (konvertibilna marka KM) i u skladu sa Zakonom o

računovodstvu i reviziji u Federaciji Bosne i Hercegovine i računovodstvenim standardima koji se primjenjuju na

teritoriji Federacije i obuhvataju: Međunarodne računovodstvene standarde (IAS) i Međunarodne standarde

finansijskog izvještavanja (MSFI) zajedno sa uputstvima, objašnjenjima, smjernicama i načeilima koje

Međunarodna federacija računovođa (IFAC) i Odbora za međunarodne standarde revizije i uvjeravanja (IASB)

donose i koje Komisija za računovodstvo i reviziju Bosne i Hecegovine prevede i objavi.

Valuta izvještavanja

Finansijski izvještaji Društva su sastavljeni u KM, jer je to efektivna valuta Društva. Važeći kurs KM na dan 31.

decembar 2013. godine bio je 1,95583 KM za 1 EUR.

Dugotrajna imovina

Nematerijalna imovina uključuje ulaganja u prava, te je iskazana po istorijskom trošku nabave umanjenom za

ispravaku vrijednosti. Društvo primjenjuje linearnu metodu amortizacije kroz procijenjeni vijek trajanja od 5

godina.

Dugotrajna materijalna imovina iskazana je po istorijskom trošku nabave smanjenom za ispravak vrijednosti.

Bruto knjigovodstvena vrijednost dugotrajne materijalne imovine umanjena za očekivani ostatak vrijednosti

amortizira se kroz procijenjeni vijek upotrebe pojedinog sredstva primjenom linearne i funkcionalne metode

obračuna amortizacije.

Period amortizacije, po stopama od 1,3 do 33,33 % godišnje, primjenjuju se kako slijedi:

Zgrade 20 do 40 godina

Uredska oprema i namještaj 5 do 10 godina

Transportna sredstva 6 godina

Uređaji i instalacije 8 do 14 godina


16

3. SKRAĆENE ZNAČAJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK)

Troškovi zamjene većih dijelova dugotrajne materijalne imovine Društva, koji povećavaju njen kapacitet ili

značajno produžuju korisni vijek upotrebe, kapitaliziraju se. Troškovi održavanja, popravke ili djelomične

zamjene terete izravno račun troška.

Dugotrajna finansijska imovina predstavlja ulaganja u sticanje udjela u drugim pravnim licima i iskazuje se po

istorijskom trošku.

Potraživanja i plaćeni troškovi budućeg perioda

Potraživanja i plaćeni troškovi budućeg perioda su iskazani po trošku. Uprava Društva odlučuje o potrebi

rezervisanja za sumnjiva i sporna potraživanjima za svako potraživanje pojedinačno.

Zalihe

Zalihe se sastoje pretežno od sirovina i materijala, ambalaže i zaliha nedovršene proizvodnje i gotovih

proizvoda iskazane po trošku nabave, odnosno po stvarnoj cijeni koštanja.

Strane valute

Poslovni događaji i transakcije u stranoj valuti preračunavaju se u KM po važećem kursu na dan poslovnog

događaja. Novčana sredstva i obaveze denominirane u stranoj valuti preračunavaju se u KM po kursu važećem

na dan bilansa. Svi dobici ili gubici nastali zbog promjene kursa valute nakon datuma poslovnog događaja

terete račun dobitka ili gubitka u okviru finansijskih prihoda odnosno rashoda.

Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti sastoje se od gotovine na računima u bankama i blagajnama društva.

Priznavanje prihoda

Prihodi se priznaju kada je vjerovatno da će ekonomske koristi pritjecati u društvo i kada je iznos prihoda

moguće pouzdano izmjeriti. Prihodi od prodaje priznaju se u bruto iznosu.

Događaji nakon datuma bilansa

Događaji nakon datuma bilansa koji daju dodatne informacije o položaju društva na dan bilansa odražavaju se u

finansijskim izvještajima (usklađivanje događaja na datum bilansa). Događaji nakon datuma bilansa koji ne

utječu na stavke u finansijskim izvještajima objavljuju se u bilješkama ako su materijalno značajni.


17

4. KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROCJENE

Kod primjene računovodstvenih politika Društva, opisanih u bilješkama 3, Uprava je obavezna da pravi procjene i

prosudbe i pretpostavke o knjigovodstvenoj vrijednosti imovine i obaveza koje nisu očigledne iz upotrebom drugih

izvora. Procjene i prateće pretpostavke se provode na osnovu historijskog iskustva i drugih faktora za koje se

smatra da mogu biti relevatni. Stvarni rezultati se mogu razlikovati od ovih procjena.

Procjene I prateće pretpostavke se revidiraju po principu neograničenosti poslovanja. Revizije računovodstvenih

procjena se priznaju u period u kojem su procjene revidirane ako revizija ima uticaj samo na taj period ili u period

revizije procjena kao i na buduće procjena ako te revizije utiču i na tekuće i na buduće periode.

4.1. Ključni izvori nesigurnosti iz procjena

U nastavku su ključne pretpostavke koje se tiču budućnosti, kao I ostali ključni izvori nesigurnosti iz procjena na

dan balance stanja, a koji mogu imati značajan rizik uzrokovanja materijalnih odstupanja u knjigovodstvenim

vrijednostima imovine i obaveza unutar sljedeće financijske godine.

Korisni vijek trajanja nekretnina, postrojenja i opreme

Kao što je opisano u bilješci 3, Društvo revidira procjenjeni korisni vijek trajanja nekretnina, postrojenja i opreme na

kraju svakog godišnjeg perioda izvješavanja.

2013. 2012.

Građevine i postrojenja 20 – 40 20 – 40

Oprema 5 – 14 5 – 14

Transportna sredstva 6 6

U toku 31. decembar 2013. godine nije bilo promjena u procjenjenom korisnom vijeku npr. Amortizacijiskim

stopama nekretnina, postrojenja i opreme.

Fer vrijednost financijske imovine i ostalih financijskih instrumenata

Kao što je to opisano u bilješci 33, Uprava koristi svoju prosudbu kod izračunavanja umanjenja potraživanja od

kupaca i ostalih potraživanja. Tehnike vrednovanja koje se uobičajeno koriste od strane stručne prakse je

primjenjena, a bazirana je analizi diskontiranog novčanog toka na osnovu prethodnog iskustva Društva u

procesu naplate potraživanja od kupaca. Detalji pretpostavki koje se koriste i rezultati analize osjetljivosti koja

se tiče ovih pretpostavki je prikazana u bilješci 33.


18

5. POSLOVNI PRIHODI

Prihodi od prodaje

Prihodi od prodaje predstavljaju iznose potraživanja ostvarenih od prodaje usluga.

2013. 2012.

Prihod od prodaje robe u veleprodaji 7.200.876 9.182.832 Prihodi od prodaje robe u maloprodaji 2.545.436 2.729.080 Prihodi od prodaje robe u insotranstvu 2.254.250 2.413.997

12.000.561 14.325.909

Ostali poslovni prihodi

2013. 2012.

Prihodi od zakupa 3.600 - Prihodi od odobrenja za prodaju u inostranstvu 138.254 111.427

141.854 111.427

POSLOVNI RASHODI

6. Troškovi materijala i energije

2013. 2012.

Trošak materijala 4.893.593

6.194.093 Troškovi energije 1.251.348

1.318.595

Otpis sitnog inventara 163.882

203.724

6.308.823

7.716.412

7. Troškovi plaća i ostalih primanja

2013. 2012.

Plaće zaposlenih 1.788.863

1.764.237 Naknade zaposlenima 493.924

511.488

Naknade ostalim fizičkim licima 22.987

23.561 Naknada za Nadzorni odbor i Odbor za reviziju 39.939

40.352

2.345.713

2.339.638

Društvo je na dan 31.12.2013. godine imalo ukupno 109 redovno uposlenih (2012: 108 uposlenih).


19

POSLOVNI RASHODI (NASTAVAK)

8. Troškovi proizvodnih usluga

2013. 2012.

Troškovi izrade i dorade učinaka 35.913

17.117 Troškovi transportnih usluga 99.342

120.706

Usluge održavanja 207.521

198.483 Troškovi zakupnine (Bilješka 29) 19.327

13.884

Troškovi sajmova 2.825

4.270 Troškovi reklame 331.312

428.989

Troškovi istraživanja 4.150

- Ostali proizvodni troškovi 12.450

8.694

712.840

792.143

9. Amortizacija

2013. 2012.

Trošak amortizacije 1.265.305

1.413.151

1.265.305

1.413.151

Društvo je priznalo ukupan trošak amortizacije u iznosu od KM 1.265.305, primjenjujući obračun po

funkcionalnoj metodi za postrojenja i opremu u proizvodnji i linearnu amortizaciju za ostalu dugotrajnu imovinu.

Ukupna amortizacija po linearnoj metodi za cjelokupnu dugotrajnu imovinu iznosi KM 2.867.055. Ukupna razlika

amortizacije obračunate po linearnoj metodi u odnosu na amortizaciju koju je Društvo priznalo po funkcionalnoj

metodi iznosi KM 1.601.751. Od navedene razlike u visini od 10% (stopa poreza na dobit) Društvo je

evidentiralo na odloženoj poreskoj obavezi. (Bilješka 14)

10. Nematerijalni troškovi

2013. 2012.

Troškovi neproizvodnih usluga 114.762

111.508 Troškovi reprezantacije 23.609

73.831

Troškovi osiguranja 8.849

12.498 Bankarske usluge 13.935

20.669

Poštanske usluge 48.744

44.134 Porezi koji ne zavise od finansijskog rezultata 88.304

86.512

Doprinosi članarina i druga davanja 19.698

14.856 Ostali nematerijalni troškovi 27.316

97.671

345.218

461.680


20

11. FINANSIJSKI PRIHODI I RASHODI

2013. 2012.

Financijski prihod: Prihodi od kamata 144

11.721

Kursne razlike 22.367

- Ostali finansijski prihodi (i) -

286.396

22.511

298.117

Financijski trošak: Kamate 171.978

179.601

Negativne kursne razlike -

13.671

171.978

193.272

NETO FINANCIJSKI (TROŠAK) / DOBITAK (149.467)

104.845

OSTALI PRIHODI I RASHODI 12. Ostali prihodi

2013. 2012.

Dobici od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme (Bilješka 17) 27.795

38.404 Prihodi od prodaje materijala 7.726

28.840

Viškovi 526

693 Naplaćena otpisana potraživanja 730

4.882

Prihodi od osiguranja 4.139

1.968 Odobrenja i otpisi od dobavljača i ostali prihodi 13.409

39.794

Prihodi ranijih godina 7.404

-

61.729

114.580

13. Ostali troškovi

31. decembar 2013.

31. decembar 2012.

Gubici od otuđenja nekretnina i opreme 153

- Umanjenje vrijednosti zaliha 21.220

3.779

Ostali troškovi (i) 656.912

579.069 Ispravke grešaka - rashod iz ranijih godina 113.537

1.955

791.822

584.803

(i) Najveći iznos od ostalih troškova odnosi se na date rabate kupcima KM 611.124 i donacije sportskim kolektivima KM 10.500.


21

14. POREZ NA DOBIT

Porez na dobit Društva prije oporezivanja razlikuje se od teorijskog iznosa koji bi nastao primjenom

odgovarajuće poreske stope i bio bi kao što slijedi:

U skladu sa važećim zakonskim propisima koji se primjenjuju na teritoriji Fedracije Bosne i Hercegovine Društvo, stopa poreza na dobit iznosi 10%.

Usklađenje tekućeg poreza na dobit i dobiti iz Izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti je prikazano u narednoj tabeli:

2013.

2012.

Dobit prije poreza 201.558

1.379.122

Trošak poreza na dobit po 10% 20.156

137.912

Efekat porezno priznatih prihoda i nepriznatih troškova 14.553

(152.492)

Porezni trošak -

- Efekat odgođenog poreza od više priznate amortizacije 160.175

159.506

Ukupni poreski trošak -

-

Efektivna porezna stopa na godinu 0,0%

0,0%

Ukupni porezni gubici za prijenos 138.564

145.795

Odložena poreska obaveza u tekućem periodu u iznosu KM 160.175 je formirana po osnovu korištenja linearne amortizacije u poreske svrhe u odnosu na stvarno obračunatu amortizaciju prema funkcionalnoj metodi .

Kretanje stanja odloženih poreza

Početno stanje

Korekcija iz prethodne

godine

(Dodaci) /Otuđenja

Saldo

Amortizacija-razlika u 2010. (248.706) - (137.784) (386.490)





22

14. POREZ NA DOBIT (nastavak)

Odložene poreske obaveze su prezentirane u Izvještaju o financijskoj poziciji kako slijedi:

31. decembar 2013.

31. decembar 2012.

31. decembar 2011.

Odložena poreska obaveza 856.830 696.656 537.150

856.830

696.656

537.150

15. OSNOVNA I RAZVODNJENA ZARADA PO DIONICI

2013.

2012.

KM po dionici

KM po dionici

Osnovna i razvodnjena zarada po dionici

od neprekinutog poslovanja 0,02

0,48

Ukupna osnovna i razvodnjena zarada po dionici 0,02

0,48

Dobit i ponderisani prosječni broj običnih dionica korišteni za izračunavanje osnovne i razvodnjene zarade po

dionici je kako slijedi:

31. decembar

2013. 31. decembar

2012. Dobit za izračunavanje osnovne i razvodnjene zarade po dionici 41.383 1.219.613

Dobit za izračunavanje osnovne i razvodnjene zarade po dionici od neprekinutog poslovanja 41.383 1.219.613

31. decembar

2013. 31. decembar

2012. Ponderisani prosječni broj dionica za izračunavanje osnovne i razvodnjene zarade po dionici 2.545.370 2.545.370


23

16. NEMATERIJALNA IMOVINA

u KM

Izdaci za razvoj

Licence, koncesije i

patenti

Ulaganja na tuđim

sredstvima

Avansi

UKUPNO NABAVNA VRIJEDNOST

Stanje na 1. januar 2013.

196.192

16.404

11.030

17.047

240.672 Povećanje

-

-

-

-

-

Smanjenje ili otuđenje

-

-

-

-

- Stanje na 31. decembar 2013.

196.192

16.404

11.030

17.047

240.672

AKUMULIRANA AMORTIZACIJA

Stanje na 1. januar 2013.

168.812

9.202

-

-

178.014 Amortizacija u 2013.

27.380

1.681

-

-

29.061

Smanjenje

-

-

-

-

- Stanje na 31. decembar 2013.

196.192

10.883

-

- 207.075

Sadašnja vrijed. 01.01.2013.

27.380

7.201

11.030

17.047

62.658 Sadašnja vrijed. 31.12.2013.

-

5.520

11.030

17.047

33.597


24

17. DUGOTRAJNA MATERIJALNA IMOVINA

u KM Zemljišta Građevine

Alati i oprema

Transportna sredstva

Sredstva u pripremi

Avansi za nabavku

sredstava

Ukupno materijalna

imovina NABAVNA VRIJEDNOST

Na 1. januar 2012. 1.419.396 15.836.422

30.401.001 1.782.500 663.900 250.726 50.353.945 Povećanja

-

-

-

-

2.194.413

710.316

2.904.729

Transferi

325.766

91.463

1.959.048

185.887

(2.562.165)

-

0 Smanjenja ili otpis

-

-

(223.355)

(929.002)

(1.152.357)

Na 31. decembar 2012. 1.745.162 15.927.885 32.360.049 1.745.032 296.148 32.040 52.106.317 Povećanja - -

- - 571.559 10.987 582.546

Transferi - -

172.045 112.156 (284.202) -

- Smanjenja ili otpis

- -

(620) (227.180) - (19.500) (247.299)

Na 31. decembar 2013. 1.745.162 15.927.885 32.531.475 1.630.009 583.506 23.528 52.441.564

AKUMULIRANA AMORTIZACIJA Na 1. januar 2012.

-

5.004.666

11.613.009

1.210.821

-

-

17.828.496

Amortizacija za period

-

442.834

767.352

168.358

-

-

1.378.544 Smanjenja ili otpis

-

-

-

(205.883)

-

-

(205.883)

Na 31. decembar 2012.

-

5.447.501

12.380.361

1.173.296

-

-

19.001.157 Amortizacija za 2013 - 429.174

641.918 165.152 - - 1.236.244

Smanjenja ili otpis

- -

(217) (209.744) - - (209.961) Na 31. decembar 2013. - 5.876.675

13.022.062 1.128.704 - - 20.027.441

- - - SADAŠNJA VRIJEDNST

- - -

Na 31. decembar 2012. 1.745.162 10.480.384 19.979.688 571.736 296.148 32.040 33.105.160 Na 31. decembar 2013. 1.745.162 10.051.210 19.509.413 501.305 583.506 23.528 32.414.124


25

17. DUGOTRAJNA IMOVINA (nastavak)

Imovina kao kolateral

KREDITI Ugovori Br.

Kraj ugovora Iznos glavnice

Ostatak duga-glavnica na 31.12.2013.

Sadašnja vrijednost na 31.12.2013. Rok otplate

8237020314 iznos CHF 2.067.000

1.9.2015. 2.443.648,78 851.570,55

580.417,16

194.281,39

752.434,71

10223/11 5.10.2016. 1.292.164,07 915.282,87 296.966,37

893.567,41

02324/12 16.3.2016. 234.672,41 134.811,65 219.443,12

589798/12 19.3.2016. 400.000,00 237.000,50 mjenice

UKUPNO: 4.370.485,26 2.138.665,57 2.937.110,16

Društvo ima jednu nekretninu opterećnu hipotekom. Dugoročni ugovori sa bankama se uglavnom potpisuju na

namjenskoj osnovi iz specijalnih fondova banke od Međunarodnih institucija.

Kao kolateral leasing kreditima se isključivo dogovaraju nabavljena predmetna oprema i mašine za koju su

krediti i namjenjeni. Izuzetak je kreditna obaveza iz 2007. godine koja je denominirana u švicarskim francima.

Na dan 31. decembra 2013. godine, Društvo ima upisana opterećenja kao založno pravo na sljedeće

nekretnine, postrojenjaiI mašine:

Kolateral po kreditu br. 8237020314

Založno pravo na PET liniju, Puhalicu i etiketirku PET boca, a po Ugovoru o dugoročnom kreditu sa

bankom denominiranom u CHF odobrenom u iznosu CHF 2.067.000 i hipoteka na nekretninu. Stanje

obaveze po ovom kreditu na dan 31 decembra 2013. Iznosilo je KM 851.571.

31. decembar 2013.

31. decembar 2012.

Knjigovodstvena vrijednost kolaterala 1.527.133

1.567.130 Financijska izloženost 851.571

1.324.028

NETO VRIJEDNOST KOLATERALA 675.563

243.102


26

Kolateral po kreditu br. 10223/11

Založno pravo predmetne kupovine prema ugovoru o dugoročnom kreditu (Bilješka 28):

31. decembar 2013.

31. decembar 2012.

Knjigovodstvena vrijednost kolaterala 1.190.534

1.317.381 Financijska izloženost 915.283

1.238.324


79.057

Kolateral po kreditu br. 02324/12

Založno pravo predmetne kupovine prema Ugovoru o dugoročnom kreditu iz 2012. godine na ukupan iznos

KM 234.672 (Bilješka 28):

31. decembar 2013.

31. decembar 2012.

Knjigovodstvena vrijednost kolaterala 219.443

231.359 Financijska izloženost 134.812

194.728


36.631

Dodatno, ukupne obaveze Društva po osnovu finansijskog leasinga (vidi Bilješku 28) su osigurane pravom

zakupodavca (leasing kuće), na unajmljenu imovinu (3 teretna vozila) koja zajedno imaju neto knjigovodstvenu

vrijednost od KM 121.875.

Investicije u toku

Na dan 31.12.2013. godine, Društvo ima sljedeće investicije u toku:

- (a) KM 276.882; investicije u građevinski objekat Hala III;

- (b) KM 141.362; Investicija za poboljšanje kvalitete vode Dobrenica;

- (c) KM 108.371; Investicija za sticanje zemljišta;

- (d) KM 56.412; Izgradnja parkirališta za potrebe Društva;

- (e) KM 478; Investicije u opremu, mašine i pogone.


27

18. DUGOROČNA FINANCIJSKA I OSTALA IMOVINA

31. decembar 2013.

31. decembar 2012.

Udjeli u povezanim licima 5.259

5.259 Ulaganje u vrijedonosne papire (i) 41.213

41.213

Ulaganja u Društva za upravljanje investicijskim fondovima (ii) 117.863

117.863 Ispravka vrijednosti ulaganja (51.500)

(51.500)

Udjeli u kapitalu drugih pravnih lica (iii) 20.000

20.000

132.835

132.834

Ostala dugoročna potraživanja-Poslovne Jedinice (iv) 344.985

344.986

Ostala dugoročna razgraničenja (v) 3.392

10.265 Ukupno 481.212

488.086

Udjeli u povezanim licima KM 5.259 odnosi se na 100% udjel u firmi kćerci u Hrvatskoj Preminger d.o.o.

Hrvatska. U toku 2013. Donesena je odluka o zatvaranju firme i pokrenuta je procedura likvidacije.

(i) Udjeli u vrijedonosne papire (KM 41.213) odnosi se na kupovinu dionica u berzansko posredničkoj kući Bifim

d.d. Bihać.

(ii) Ulaganja u Društva za upravljanje investicijskim fondovima (KM 117.863) odnosi se na kupovinu udjela u

Otvorenom investicijskom fondu Hypo BH Equity d.o.o. Mostar KM 49.001 i udjela u Društvu za upravljanje

fondovima Kapital invest d.o.o. Bihać KM 68.862.

(iii) Udjeli u iznosu od KM 20.000 odnose se na osnivački ulog privrednog društva Ekopak d.o.o. Sarajevo za

upravljanje ambalažom i ambalažnim otpadom po Odluci o dokapitalizaciji ulaganja u privredno društvo Ekopak

d.o.o Sarajevo dana 28.09.2011. godine.

(iv) Ostala dugoročna potraživanja (KM 344.985) odnose se na date beskamatne kredite poslovnim jedinicama

Društva, a na osnovu zaključenih Sporazuma o zatvaranju duga nastalog u poslovnim jedinicama prema

Bihaćkoj pivovari d.d. Bihać. Rukovoditelji poslovnih jedinica dali su izjavu u pismenoj formi da duguju

navedena sredstva i istu ovjerili kod notara. Svi sporazumi su zaključeni u toku 2010. godine.

(v) Ostala dugoročna razgraničenja (KM 3.392) odnose se na dugoročno razgraničenu kamatu po osnovu

ugovora o finansijskom lizingu.


28

19. ZALIHE

31. decembar 2013.

31. decembar 2012.

Obračun nabavke materijala 94

- Sirovine i materijal 7.538.195

7.966.658

Rezervni dijelovi 186.306

84.015 Sitan inventar i autogume 268.264

253.617

Ambalaža u upotrebi 455.946

- Ispravka vrijednosti zaliha (6.300.465)

(6.136.582)

Avansi za nabavku sirovina i materijala -

-

2.148.340

2.167.708

Proizvodnja u toku 1.160.429

1.257.089

1.160.429

1.257.089

Gotovi proizvodi u skladištu 625.875

613.662 Gotovi proizvodi u prodavnici -

-

Ukalkulisana akciza i porez PDV (72.806)

(73.856)

553.069

539.807

Roba u tuđem skladištu -

-

-

-

3.861.838

3.964.604

Pregled kretanja u ispravci vrijednosti zaliha:

Na dan 01.01.2012. (5.996.138) Dodatna ispravka u toku godine (140.444)

Na dan 31.12.2012. (6.136.582) Dodatna ispravka u toku godine (163.882) Na dan 31.12.2013. (6.300.465)


29

20. POTRAŽIVANJA OD KUPACA

31. decembar 2013.

31. decembar 2012.

Potraživanja od povezanih lica 30.946

74.712 Potraživanja od kupaca u zemlji 6.523.705

6.904.096

Potraživanja od kupaca iz inostranstva 294.439

460.574 Sumnjiva i sporna potraživanja 757.122

757.122

Ispravka vrijednosti sumnjivih i spornih potraživanja (757.122)

(757.122)

6.849.089

7.439.382

Prosječno razdoblje naplate potraživanja od prodaje i ostalih potraživanja je 206 dana (2012: 196 dana).

Kamata se ne obračunava na potraživanja od kupaca do dana dospijeća fakture. Društvo ne obračunava

zateznu kamatu niti na preostali saldo. Zakonska zatezna kamata iznosi 12%.

Za najznačajnija potraživanja društvo obezbjeđuje hipoteke od kupaca i druge instrumente obezbjeđenja

potraživanja.

Neto knjigovodstvena vrijednost potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja je prihvatljiva aproksimacija

njihove fer vrijednosti te su za sva navedena potraživanja provjereni indikatori umanjenja vrijednosti te su

provedeni potrebni ispravci vrijednosti.

Ročnost potraživanja od kupaca:

31. decembar

2013.

31. decembar 2012.

Dospijeće do dva mjeseca 1.442.689

1.915.562 Od dva do šest mjeseci 202.672

159.878

Od šest mjeseci do jedne godine 1.668.348

1.243.309 Preko jedne godine 3.535.381

4.120.633

6.849.089

7.439.382


30

20. POTRAŽIVANJA OD KUPACA (nastavak)

Društvo nije imalo izvršenih rezervacija na trošak tekućeg perioda. Društvo vrši umanjenje potraživanja na

osnovu :

- Kroz posebna rezerviranja na osnovu individualnih tužbi;

U razmatranju Fer vrijednosti potraživanja od kupaca, Uprava vjeruje da su urađene ispravke vrijednosti u

prethodnim godinama u skladu sa procjenjenim diskontiranim novčanim tokom približno odredile potraživanja

na Fer sadašnju vrijednost.

Kretanja u ispravci vrijednosti sumnjivih i spornih kratkoročnih potraživanja od kupaca:

31. decembar

2013.

31. decembar 2012.

Stanje na 1. januar 2013. (757.122)

(757.122) Otpisana potraživanja preneseno na ispravku -

-

Otpisana isknjižena potraživanja -

- Naplaćena potraživanja -

-

Stanje na 31. decembar 2013. (757.122)

(757.122)

21. OSTALA POTRAŽIVANJA

31. decembar 2013.

31. decembar 2012.

Potraživanja od zaposlenih 123.068

123.347 Potraživanja od države 16.338

16.709

Potraživanja za porez na dobit 50.183

50.183 Potraživanja za PDV 1.256

632

Ostala kratkoročna potraživanja 11.566

10.517

202.412

201.387


31

22. KRATKOROČNA FINANSIJSKA IMOVINA

31. decembar 2013.

31. decembar 2012.

Pozajmica date povezanim licima 57.574

57.574 Pozajmice date drugim pravnim licima (i) 314.432

391.837

Ostala kratkoročna potraživanja 1.597

1.845

373.602

451.256

(i) Ukupan iznos se odnosi na pozajmice date prema više pravnih lica. Navedene pozajmice su osigurane

upisanim hipotekama na ime Društva kao kolateralom. Za najveće pojedinačne pozajmice date su: društvu

E-RKG d.d. Bihać u iznosu KM 150.000, koja nije vraćena u predviđenom roku, Društvo je kod Općinskog suda

u Bihaću pokrenulo postupak za izvršenje upisane hipoteke na nekretninama.

Druga pozajmica je data kupcu PANASHE d.o.o. u iznosu od KM 80.000, Društvo ima upisanu hipoteku kao

sredstvo obezbijeđenja.

23. NOVAC U BANCI I NA BLAGAJNI

31. decembar 2013.

31. decembar 2012.

Žiro račun 18.314

170.478 Devizni račun 32

16

Blagajna 22.285

1.352 Ostala novčana sredstva -

(134)

40.631

171.713

Društvo ima otvorene transakcijske račune KM i EURO.

24. KRATKOROČNA RAZGRANIČENJA

31. decembar 2013.

31. decembar 2012.

Razgraničena kamata po kreditima 111.610

102.110

111.610

102.110


32

25. DIONIČKI KAPITAL

31. decembar

2013. 31. decembar

2012..

Upisani vlasnički kapital (i) 25.453.700 25.453.700 Vlastite dionice - -

25.453.700 25.453.700

(i) Dionički kapital se sastoji od sljedećih serija dionica:

(a) Obične dionice. Emitirano ukupno 2.422.303 običnih dionica nominalne vrijednosti 10 KM.

(b) Dionice za zaposlene. Emitirano ukupno 123.067 dionica za zaposlene nominalne vrijednosti 10 KM

Vlasnička struktura na 31.12.2013:

Dioničari preko 5% učešća i povezana lica: Broj dionica % učešća

Adem Ibrahimpašić 1.241.773 48,79% Edin Ibrahimpašić 54.355 2,14% Emin Ibrahimpašić 49.933 1,96% ZIF Prof Plus d.d. 258.391 10,15% ZIF Bonus d.d. 195.869 7,70% ZIF MI-Group d.d. 189.086 7,43% Ostali dioničari 555.964 21,84%

2.545.370 100,00%

Vlasnička struktura na 31.12.2012:

Dioničari preko 5% učešća i povezana lica: Broj dionica % učešća

Adem Ibrahimpašić 1.241.773 48,79 Edin Ibrahimpašić 54.355 2,14 Emin Ibrahimpašić 49.704 1,95 ZIF Prof Plus d.d. 256.094 10,06 ZIF Bonus d.d. 195.869 7,70 ZIF MI-Group d.d. 189.086 7,43 Ostali dioničari 558.489 21,93

2.545.370 100

Od ukupnog broju emitiranih dionica, povezana lica posjeduju 1.346.061 dionica ili 52,88% učešća u dioničkom kapitalu emitenta.


33

26. REZERVE I DOBIT

31. decembar 2013.

31. decembar 2012.

Zakonske rezerve 6.367.136

6.367.135 Ostale rezerve - fond za rizike u poslovanju (i) 3.979.290

3.994.880

Akumulirana dobit (ii) 3.627.881

2.958.268 Dobit tekućeg razdoblja (iii) 41.383

1.219.613

14.015.690

14.539.896

(i) Na redovnoj Skupštini Društva održanoj dana 17.12.2012. godine donesena je Odluka o formiranju fonda za rizike u poslovanju. U Fond je iz akumulirane dobiti izdvojeno KM 5.000.000. u 2012. Godini Fond je smanjen za iznos od KM 386.489,56 na konto korekcija odgođenih poreznih sredstava knjiženih u aktivi, koje nisu bile rezervisane iz dobiti ranijih godina, i iznos od KM 618.630,15 kojim je povečana glavnica kredita CHF za negativne kursne razlike ranijih perioda. Tokom 2013. godine izvršeno je umanjenje rezervi na ime pokrića gubitka poslovanja povezanog lica u iznosu od KM 15.590.

(ii) Na redovnoj godišnjoj Skupštini Društva održanoj dana 26.06.2013. godine donesena je Odluka o rasporedu ostvarene dobiti za poslovnu 2012. godinu (KM 1.219.613) i to: KM 550.000 na ime isplate dividende vlasnicima kapitala, a KM 669.613 na ime zadržane dobiti. (veza Bilješka 31).

(iii) Društvo je u tekućoj godini ostvarilo neto dobit od KM 41.383. Za tekuću poslovnu godinu do perioda završetka naše revizije, Društvo nije donijelo odluku o rasporedu navedene dobiti.


34

27. DUGOROČNE OBAVEZE I REZERVISANJA

31. decembar 2013.

31. decembar 2012.

Odložene poreske obaveze (i) 856.830

696.656

856.830

696.656

(i) Ostala razgraničenja (KM 856.830) odnose se na odložene porezne obaveze proistekle iz razlike porezno

dopustivog metoda linearnog obračuna amortizacije i primijenjenog obračuna funkcionalnog metoda

amortizacije (Bilješka 14). Obaveza plaćanja poreza na dobit će nastati onda kada Društvo nadoknadi ukupnu

knjigovodstvenu vrijednost navedene dugoročne imovine.

31. decembar 2012. Povećanje Smanjenje

31. decembar 2013.

Odložene poreske obaveze (i) 696.656

160.175

-

856.830 Ostala razgraničenja -

-

-

-

Rezervisanja iz sudskih sporova - - - -

696.656 160.175 - 856.830


35

28. DUGOROČNE FINANSIJSKE OBAVEZE

31. decembar 2013.

31. decembar 2012.

Neosigurani kolateralom Dugoročni krediti od banaka (i) 592.242

1.238.324

Osigurani kolateralom Dugoročni krediti od banaka (ii) 585.250

1.391.294

Krediti od banaka 1.177.492

2.629.617

Ostale dugoročne obaveze – finansijski leasing (iii) 70.760

124.517 UKUPNO 1.248.252

2.754.134

Dugoročni krediti

Obaveze po kreditima od banaka, kao i na osnovu financijskog leasinga Društvo servisira redovno po ugovorenim uslovima iz svog operativnog novčanog toka.

(i) Ugovor o dugoročnom kreditu za energetsku efikasnost od 05.10.2011. Ugovor je zaključen na period od 48 mjeseci anuiteta i 12 mjeseci grace perioda. Visina anuiteta se obračunava i usklađuje prema EURIBOR 6M uz 5,75% marže. Instrumenti obezbjeđenja plaćanja: 10 mjenica korisnika kredita i založno pravo predmetne kupovine.

(ii) Dugoročni krediti (KM 585.250) odnose se na:

·KM 374.662; odnosi se na preostali dug po dugoročnom kreditu. Kredit je denominiran u CHF i nominalni iznos kredita je CHF 2.067.000. Period korištenja kredita je 8 godina, kamatna stopa EURIBOR plus 3,2% fiksna marža na godišnjem nivou. Kredit je osiguran kolateralom (Bilješka 17). U 2013. godini po ovom kreditu Društvo reklasifikovalo KM 476.909 na kratkoročne obaveze po kreditu za glavnice koje dospijevaju za otplatu u 2014. godini. (Bilješka 30);

KM 135.694 odnosi se na formiranu obavezu po dugoročnom kreditu iz 2012. godine. Odobren u iznosu od KM 400.000., uz promjenjivu kamatnu stopu od 6,15% i 48 mjeseci otplatnog roka.

KM 74.895; odnosi se na obavezu po dugoročnom kreditu iz 2012. godine. Odobreni iznos kredita: KM 234.672., namjenska sredstva za iz fonda EBRD-a, za energetsku efikasnost. Kamatna stopa je 6M EURIBOR uz 5,20% marže, i roka povrata do marta 2016. godine.

31. decembar 2013.

31. decembar 2012.

Dospijeva do jedne godine (Bilješka 30) 1.166.277

1.031.274 Dospijeće u drugoj godini 865.335

961.173

Od treće do pete godine 312.157

1.177.492

2.343.769

3.169.939

Umanjeno za: iznos do 12 mjeseci (prikazano u kratkoročnim obavezama) (1.166.277)

(540.322)

Iznos koji dospijeva nakon 12 mjeseci 1.177.492

2.629.617


36

28. DUGOROČNE FINANSIJSKE OBAVEZE (NASTAVAK)

Dugoročni finansijski lizing

(ii) Ostale dugoročne obaveze KM 70.760; odnose se na obaveze po slijedećim ugovorima o leasingu:

Dva ugovora o finansijskom lizingu od 29.03.2010. godine: na ostatak duga od po KM 28.007, i KM 31.777;

Ugovor o finansijskom lizingu čiji je predmet nabavka teretnog vozila. Nabavna vrijednost predmeta lizinga iznosi KM 37.064. Ugovor je zaključen na period od 36 mjeseci, uz kamatnu stopu usklađenu sa 6M EURIBOR, te 3 mjenice korisnika lizinga i založno pravo na predmetno vozilo kao instrumentima obezbjeđenja lizinga.

Obaveze za financijski leasing su obaveze za transportna sredstva ispod vremena trajanja leasing od 3 godine.

Ugovori za leasing datiraju iz 2010 i 2011 godine. Na 31.12.2013. prosječna efektivna kamatna stopa za

sredstva pod leasingom je iznosila 6.29% + 3M EURIOBOR. Instrumenti obezbjeđenja za leasing aranžmane

su mjenice Društva i imovina predmet finansiranja putem leasinga.

Minimalna plaćanja najma Sadašnja vrijednost minimalnih

plaćanja najma

2013. 2012. 2013. 2012.

Do godinu dana 58.651 80.364 55.537 72.357 Od 1 godine do 5 godina 15.500 81.580 15.223 71.064

74.152 161.944 70.760 143.421 Manje budući financijski troškovi (3.392) (19.523) - - Sadašnja vrijednost obveza temeljem najma 70.760 143.422 70.760 143.421

Tekuće dospijeće (55.537) (72.357) Iznos koji dospijeva nakon 12 mjeseci 15.223 71.064

Fer vrijednost leasing obaveze je približno jednaka neto knjigovodstvenoj vrijednosti leasing obaveze.


37

29. OPERATIVNI LEASING

Ukupan trošak zakupnine po operativnom leasingu u tekućem periodu iznosio je KM 19.327 (2012: KM 13.884)

Društvo unajmljuje 3 nekretnine (poslovni prostor) u svom redovnom poslovanju. Ugovori o operativnom leasingu imaju različit rok ugovaranja i potpisani su na određeno i neodređeno vrijeme. Ugovor o zakupu kojem nije definisan rok prestanka važenja u procjeni budućih minimalnih plaćanje ograničen je na period do 10 godina.

Društvo kao primalac leasinga

Buduće obaveze po operativnom leasingu: KM

Unutar jedne godine 26.550 Od dvije do pet godina 31.200 Više od pet godina 39.000

Ukupno 96.750

30. KRATKOROČNE FINANSIJSKE OBAVEZE

31. decembar 2013.

31. decembar 2012.

Kratkoročni krediti (i) 205.104

81.056

Kratkoročni dio dugoročnih kredita - glavnica (ii) 961.173

459.266 Kratkoročni dio dugoročnih kredita - kamata (ii) 98.504

59.330

Kratkoročni dio dugoročnih kredita 1.059.678

518.596 UKUPNO 1.264.782

599.651

(i) Kratkoročna finansijska obaveza po overdraft kreditima (KM 205.104.) ugovoreni sa kamatnim stopama od 5% do 5,30%, uz instrumente obezbjeđenja: mjenice Društva.

(ii) Ukupno evidentirana obaveze po kratkoročnim kreditima (KM 1.059.678.) odnose se na pripadajući kratkoročni dio obaveze (glavnica i kamata) po dugoročnim kreditima (Bilješka 28).

31. decembar 2013.

31. decembar 2012.

Dugoročne obaveze prema bankama 1.177.492

2.629.617 Tekući dio dugoročnih obaveza prema bankama 961.173

459.266

Ukupno dugoročni krediti 2.138.665

3.088.884


38

31. OBAVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA I OSTALE OBAVEZE

31. decembar 2013.

31. decembar 2012.

Obaveze prema dobavljačima u zemlji 430.717

485.607 Obaveze prema dobavljačima u inostranstvu 508.932

771.945

Obaveze prema dobavljačima (i) 939.649

1.257.553

Obaveze za primljene avanse 2.729

1.707 Obaveze prema zaposlenima 46.242

16.526

Obaveze za poreze i ostale obaveze 58.660

54.903 Obaveze prema učesnicima u dobiti (Bilješka 26) 188.637

176.006

Bruto obaveze prema članovima Nadzornog i odbora za reviziju 3.195

(51) Ostale kratkoročne obaveze (ii) 133.137

138.435

Obaveze za PDV 113.124

117.418

545.723

504.943

1.485.372

1.762.496

(i) Obaveze prema dobavljačima na dan 31. decembar 2013. godine odnose se na obaveze po osnovu izvršenih isporuka materijala, roba i usluga.

(ii) Ostale kratkoročne obaveze KM 133.137; najvećim dijelom odnose se na obaveze za akcize na pivo i BAP bezalkoholna pića.

32. NAKNADE MENADŽMENTU

Bruto naknade isplaćene Upravi, Nadzornom i Odboru za reviziju Društva u 2013. godini iznosile su KM

278.152. (2012: 295.370).


39

33. FINANCIJSKI INSTRUMENTI 33.1 Upravljanje rizikom kapitala

Kompanija upravlja kapitalom kako bi osigurala da će Društvo nastaviti poslovanje u skladu sa principom o

neograničenosti poslovanja, dok istovremeno maksimizira povrat udjeličarima Društva putem optimiziranja odnosa

duga i kapitala.

Struktura kapitala Društva se sastoji od duga, koji uključuje pozajmice objavljene u bilješkama 28 i 30, novac i

novčane ekvivalente i vlasnički kapital koji se direktno može pripisati vlasnicima Društva, a sastoji se od upisanog

kapitala, zakonskih i drugih rezervi i zadržane dobiti.

33.1.1 Odnos financijske poluge

Uprava prati strukturu izvora finansiranja na mjesečnoj osnovi. Kao dio ovog praćenja, Uprava uzima u obzir trošak

finansiranja i rizike povezane sa svakom od klasa izvora finansiranja. Koeficijent zaduženosti na kraju godine može

se prikazati kako slijedi:

2013. 2012.

Dug (dugoročne i kratkoročne pozajmice i krediti) 2.513.034

3.353.786

Novac i novčani ekvivalenti (40.631)

(171.713) Neto dug 2.472.402

3.182.073

Vlasnički kapital (kapital i rezerve) 39.469.390

39.993.597

Neto dug / vlasnički kapital 6,26%

7,96%

33.2 Značajne računovodstvene politike

Detalji značajnih računovodstvenih politika i metoda koje su usvojene, uključujući i kriterije za priznavanje, osnovu

za vrednovanje i osnovu na kojoj su prihodi i rashodi priznati u odnosu na svaku klasu finansijske imovine,

financijskih obaveza i instrumenta vlasničkog kapitala su objavljeni u bilješci 3 uz finansijske izvještaje.

33.3 Kategorije financijskih instrumenata

2013. 2012. Financijska imovina

Krediti i potraživanja (uključujući novac i novčane ekvivalente) 7.465.735

8.263.737

Financijske obaveze Amortizirani trošak 3.998.406

5.116.282

Fer vrijednost financijske imovine i obaveza

Fer vrijednost fiancijske imovine i obaveza je približno jednaka njihovoj neto knjigovodstvenoj vrijednosti.

Društvo je primjenilo sljedeće metode i pretpostavke tokom procjene fer vrijednosti financijskih instrumenata:


40

Potraživanja i depoziti kod banaka Za imovinu koja dospijeva unutar 3 mjeseca, knjigovdstvena vrijednost je vrlo slična fer vrijednosti zbog kratkog roka dopijeća ovih instrumenata. Za dugoročniju imovinu, ugovorena kamatna stopa ne odstupa značajno od tekućih tržišnih kamatnih stopa i zbog te činjenice njihova fer vrijednost je približno jednaka njihovoj neto knjigovodstvenoj vrijednosti.

Obaveze bankovnih kredita Fer vrijednost kratkoročnih obaveza je slična knjigovodstvenoj vrijednosti zbog kratkog roka dopijeća ovih insturmenata.

Ostali financijski instrumenti Financijski instrumenti koji nisu vrednovani po fer vrijednosti su potraživanja od kupaca, ostala potraživanja, obaveze prema dobavljačima i ostale kratkoročne obaveze. Historijska knjigovodstvena vrijednost imovine i obaveza uključujući rezervisanja, koja nisu u skladu sa uobičajenim poslovnim uvjetima, je približna fer vrijednosti.

33.4 Ciljevi upravljanja financijskim rizikom

Funkcija Riznice obezbijeđuje usluge podrške poslovanju Društva, koordinira pristup domaćim i stranim financijskim

tržištima, nadzire i upravlja financijskim rizicima koji se odnose na operacije Društva putem internih izvještaja o

riziku koji analiziraju izloženost riziku po stepenu i proširenosti rizika. Ovi rizici uključuju tržišni rizik (uključujući rizik

valute, rizik kamatne stope i cjenovni rizik), kreditni rizik, rizik likvidnosti i rizik novčanog toka od kamatne stope.

33.5 Tržišni rizik

Aktivnosti Društva primarno utiču na izlaganje Društva financijskom riziku promjena u kamatnim stopama (vidjeti

ispod). Izloženost tržišnom riziku je dopunjena analizom osjetljivosti. Nije bilo promjena u stepenu izloženosti

Društva tržišnom riziku ili u načinu na koji Društvo upravlja i mjeri takav rizik.

33.6 Upravljanje devizinom rizikom

Društvo sprovodi određene transakcije denominirane u stranoj valuti i to isključivo u EUR valuti. Međutim, kako je

konvertibilna marka vezana za euro fiksnim kursem (1 EUR = 1,95583 KM), ne postoji izloženost deviznom riziku I

fluktuacijama valute. Obaveza Društva u CHF na dan 31.12.2013. iznosi KM 851.571. Ovaj iznos odnosi se na

kreditnu obavezu Društva i podliježe izračunu osjetvljivosti na promjene deviznos kursa. Ako bi se kurs CHF

povećao(smanjio) za 10%, dobitak bi se smanjio/ povećao za -/+ KM 85.157.

Knjigovodstvena vrijednost monetarne imovine i monetarnih obaveza Društva denominiranih u stranoj valuti na dan

izvještavanja su kako slijedi (izraženo u KM):

Imovina Obaveze 2013. 2013.

CHF - 851.571


41

33.7 Upravljanje rizikom kamatne stope

Izloženost Društva riziku kamatne stope proizilazi iz obaveza po financijskom leasingu, obaveza po kreditima od

banaka i od povezanog lica . Izloženost Društva kreditnom riziku na financijsku imovinu je detaljno objašnjeno u

bilješci 33.9, upravljanje rizikom likvidnosti.

33.7.1 Analiza osjetljivosti kamatne stope

Analiza osjetljivosti je određena na osnovu izloženosti kamatnim stopama za financijske instrumente na dan bilance.

Za obaveze sa promjenjivom stopom, analiza je pripremljena pod pretpostavkom da je iznos obaveze na dan

bilance isti iznos tokom cijele posmatrane godine. Povećanje ili smanjenje od 100 baznih poena je korišteno kod

internog izvještavanja rizika kamatne stope prema ključnom osoblju menadžmenta i predstavlja procjenu

menadžmenta o razumno mogućoj promjeni kamatnih stopa.

Ako bi kamatna stopa bila veća za 100 baznih poena ili manja, dok su sve ostale varijable ostale konstantne:

Dobitak za godinu koja završava na dan 31.12.2013. bi se povećao/smanjio za KM 22.094, (2012: 32.134)

na osnovu izloženosti riziku kamatne stope. Ovo se isključivo pripisuje izloženosti Društva riziku kamatne

stope na pozajmice sa varijabilnom stopom;

Osjetljivost Društva na kamatne stope se povećalo/smanjilo tokom tekućeg perioda najviše zbog povećanja

u varijabilnoj stopi instrumenata duga.

33.8 Upravljanje kreditnim rizikom

Kreditni rizik se odnosi na rizik da druga strana neće uspjeti izmiriti svoje ugovorne obaveze što rezultira u

financijskom gubitku Društva. Društvo je usvojilo politiku poslovanja sa samo kreditno sposobnim strankama kao i

obezbijeđenja dovoljnog iznosa kolaterala, gdje je potrebno, u cilju ublažavanja rizika financijskog gubitka od

neplaćanja. Izloženost Društva i kreditni rejtinzi drugih strana sa kojima posluje se kontinuirano nadziru i prate.

Kreditna izloženost je kontrolirana putem kreditnih limita prema klijentima koji se revidiraju i odobravaju od strane

komiteta za upravljanje rizicima na godišnjem nivou.

Potraživanja od kupaca, neto, se sastoje od velikog broja kupaca iz različitih geografskih područja.

Društvo nema značajne izloženosti kreditnog rizika niti prema jednoj pojedinačnoj strani ili grupi klijenata koji imaju

slične karakteristike. Društvo definira stranke kao stranke koje imaju slične karakteristike ako su povezana lica.

Knjigovodstvena vrijednost financijske imovine evidentirane u financijskim izvještajima, neto od gubitaka od

umanjenja, predstavlja maksimalnu izloženost Društva kreditnom riziku bez uzimanja u obzir vrijednosti dobijenog

kolaterala.

Društvo je na dan 31.12.2013. imalo ukupnu vrijednost financijske imovine (potraživanja od kupaca) KM 6.849.089. Dio financijske imovine je osiguran kolateralom.


42

33.9 Upravljanje rizikom likvidnosti

Menadžement ima glavnu odgovornost za upravljanje rizikom likvidnosti, i izgradio je odgovarajući okvir za

upravljanje rizicima likvidnosti za kratkoročne, srednjoročne i dugoročne potrebe upravljanjem izvorima sredstava i

likvidnošću Društva. Društvo upravlja rizikom likvidnosti održavajući adekvatne rezerve, bankovna sredstva i ostale

izvore financiranja, na način da kontinuirano prati predviđanja i stvarni novčani tok i da usklađuje ročne strukture

financijske imovine i obaveza.

33.9.1 Tabele rizika likvidnosti i kamatne stope

Sljedeća tabela daje detalje o očekivanom dopijeću za nederivativnu financijsku imovinu Društva. Tabela je

sastavljena na osnovu nediskontiranih novčanih tokova financijske imovine na osnovi najranijeg datuma na koji

Društvo može zatražiti da se izvrši naplata.

Ročnost nederivativne financijske imovine

Prosječno ponderisana

efektivna kamatna

stopa

Do 1 mjesec

1 do 3 mjeseca

3 do12 mjeseca

1 do 5 godina

5 + godina

Ukupno

% KM KM KM KM KM KM 2013.

Beskamatno - 41.888 1.442.689 2.445.777 3.535.381 - 7.465.735

41.888 1.442.689 2.445.777 3.535.381 - 7.465.735 Sljedeća tabela daje detalje o preostalom ugovorenom dospijeću za nederivativne financijske obaveze Društva.

Tabela je sastavljena na osnovu nediskontiranih novčanih tokova financijskih obaveza na osnovi najranijeg datuma

na koji se od Društva može zatražiti da se izvrši plaćanje.

Ročnost nederivativnih financijskih obaveza

Prosječno ponderisana

efektivna kamatna

stopa

Do 1 mjesec

1 do 3 mjeseca

3 do12 mjeseca

1 do 5 godina

5 + godina

Ukupno

% KM KM KM KM KM KM 2013.

Beskamatno 357.086 148.952 979.334 - 856.830 2.342.202

Insturmenti sa promjenjivom kamatnom stopom 5,17% 121.831 244.409 855.574 1.192.716 - 2.414.529

478.917 393.361 1.834.908 1.192.716 856.830 4.756.732

Menadžment Društva preduzima akcije da prati dospijele obaveze i očekuje da će Društvo uspjeti da podmiri svoje

obaveze iz operativnog novčanog toka.


43

33.10 Fer vrijednost financijskih instrumenata

Fer vrijednost financijske imovine i financijskih obaveza se određuje na sljedeći način:

Fer vrijednost financijske imovine i financijskih obaveza sa standardnim rokovima i uvjetima sa kojom se aktivno

trguje na likvidnim tržištima je određena na osnovi objavljene tekuće tržišne cijene.

Fer vrijednost ostale financijske imovine i financijskih obaveza je određena u skladu sa opće prihvaćenim cjenovnim

modelima na bazi analize diskontiranog novčanog toka koristeći se cijenama iz trenutnih tržišnih transakcija.

34. POTENCIJALNE OBAVEZE

Rezervisanja za potencijalne obaveze se priznaju u bilanci onda kada Društvo ima sadašnju obavezu koja je rezultat prošlih događaja i kada je vjerovatno da će Društvo izmiriti tu obavezu. Uprava procjenjuje rezervacije na osnovu najbolje moguće procjene očekivanog troška kroz odliv gotovine kako bi Društvo izmirilo obavezu prema povjeriocima. Društvo na dan 31.12.2013., prema procjeni Uprave, nije imalo potencijalnih obaveza.

Poreski sistem Bosne i Hercegovine je u procesu kontinuirane revizije i izmjena. Međutim, još uvijek postoje različita

tumačenja poreskih propisa. U različitim okolnostima, poreski organi mogu imati različite pristupe određenim

pitanjima i mogu utvrditi dodatne poreske obaveze zajedno sa naknadnim zateznim kamatama i penalima. U Bosni i

Hercegovini poreski period ostaje otvoren tokom pet godina. Zastarijevanje prava na razrez na naplatu poreza,

kamata, troškovi prisilne naplate i novčanih kazni prekida se svakom službenom radnjom poreznog organa koja je

poduzeta u cilju razreza i naplate poreza. Poslije svakog prekida zastarijevanje počinje teći iznova, a vrijeme koje je

proteklo prije prekida ne računa se u zakonom određeni rok za zastarjelost. Uprava Društva smatra da su poreske

obaveze uključene u ove finansijske izvještaje pravilno iskazane.

35. DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANCE

Nije bilo događaja nakon datuma bilance 31.12.2013. godine.

36. PRETPOSTAVKA O NEOGRANIČENOSTI POSLOVANJA

Finansijski izvještaji Društva pripremljeni su pod pretpostavkom da će Društvo biti sposobno podmirivati dospjele

obaveze i neograničeno poslovati te realizirati potraživanja i podmirivati obaveze u normalnom toku poslovanja.

BIHAĆKA PIVOVARA, D.D. BIHAĆ Odobrenje finansijskih izvještaja za godinu koja je završila 31. decembra 2013. (Svi iznosi su iskazani u KM)

44

Ovi finansijski izvještaji su usvojeni od strane Uprave Društva dana 28. februara 2014. godine

Potpisali u ime Uprave Bihaćka Pivovara d.d. Bihać:

________________________________ Direktor

Edin IBRAHIMPAŠIĆ

Documents

Finansijski izvještaji za godinu koja je završila 31. decembra ......finansijski izvještaji prikazuju fer, u svim značajnim aspektima finansijski položaj društva Bihaća Pivovara