Finansiering av vindkraftprosjekter Windcluster Mid-Norway, Verdal 18. april 2013 Cecilie Hjorth

2

GIEK fremmer norsk eksport

✓GIEK skal fremme norsk eksport og investeringer i utlandet gjennom å stille garantier på vegne av den norske stat

✓GIEK yter ikke lån

✓GIEK gjør det enklere for eksportbedriftene å dra i land viktige eksportkontrakter ved å tilby god finansiering til kjøperne i utlandet

✓I 2012 bidro GIEK til eksportkontrakter for 27,5 mrd kroner

3

Eksempel på hvordan GIEK fungerer

4

Garantien dekker

bankens risiko

Bank

Bank eller

Eksportkreditt

Kjøper

Lån

GIEK dekker risikoen forbundet med

kjøper

Eksportør

Kontrakt

Verdien av en GIEK-garanti

✓GIEKs garanti er nullvektet

✓GIEK øker kapasiteten i markedet og gir gunstig finansiering

✓Ingen subsidieringselement i GIEKs garantier

✓GIEK tar risiko der bankene er tilbakeholdne

5

6

Garantiordningene: Rammer per 01.01.2013

✓Alminnelig garantiordning 135 MRD

✓Byggelånsordningen 5 MRD

✓U-landsordningen 3,15 MRD

✓Kraftordningen 20 MRD

Stortinget beslutter GIEKs rammer.

Styremøte nr 1 7

Utestående ansvar pr 31. desember 2012

Olje/Gass og Maritim

90%

Miljø

0%

IKT/Tele

0%

Energi

8%

Annen Industri

1%

Samlet utestående ansvar: MRDNOK 77,5

Energi 59%

Miljø

4%

IKT/Tele 1%

20%

Annen Industri

16%

Antall poliser: 476 stk

Nøkkeltall pr 31.12.2012

Søknader fordelt på bransje

8

Energi: 7 % Maritim:

4 %

Olje/gass: 89 %

Annen Industri:

6 %

Energi: 24 %

IKT/Tele: 3 %

Maritim: 26 %

Miljø: 1 %

Olje/gass: 40 %

Søknader, antall 82 stk Søknader, MRDNOK 65,6

Kraftig vekst de siste årene

9

2007:

✓25 MRD NOK

✓70% O/G/M

2012:

✓80 MRD NOK

✓90% O/G/M

www.giek.no

Långivergaranti mest etterspurt

98 % av garantiene fra GIEK er Långivergaranti:

✓ Når kjøper i utlandet velger norske varer og tjenester, kan GIEK stille garantier for kjøperens nødvendige lån i bank/finansforetak.

Eksportørene får:

✓ Finansiering for kjøper – oppnår kontrakter

✓ Konkurransekraft på den internasjonale arena

Viktig for norske eksportører å ha GIEK i ryggen!

10

11

GIEKs garantityper

✓Långivergaranti

✓Leverandørkredittgarantier

✓Byggelånsgarantier

✓Kontraktsgarantier

✓Bondgarantier (eks: refund)

✓Investeringsgarantier

✓Andre garantier

Byggelånsordningen

Norske verft har som oftest behov for banklån mens byggingen av et skip pågår, for å finansiere byggingen frem til levering. GIEK kan garantere for en del av byggelånet.

Fakta:

✓Garantien gjelder ved bygging av nye skip og innretninger til havs

✓Langtidsfinansieringen av skipet må være sikret

✓Eksport er ikke et krav, kjøperen kan være norsk eller utenlandsk

✓GIEK garanterer for inntil 50 % av byggelånet på like vilkår med långiver

✓Kjøperen av skipet må betale minst 20 % av kjøpesummen i løpet av byggeperioden

12

www.giek.no 13

✓GIEK dekker bankens risiko for kjøpers manglende betaling i hele

kredittperioden. Kjøper må betale for GIEKs garanti i form av en

garantipremie.

✓Ingen subsidieringselementer i GIEK’s prising.

✓Skal være i samsvar med OECD-regelverk ifht tilbakebetalingstid, profil

og førstebetalinger.

✓Garantien kan dekke både kommersiell (90 %) og politisk risiko (100

%).

✓Krav til egenkapital; kontantandel på minimum 15% (skip 20%)

✓Maks 30 % lokalt innhold I eksportkontrakten

GIEKs Kredittpolicy – samarbeid med banker

14

Gunstige vilkår for fornybar energi

Opp til 18 års løpetid på kreditten (normalt 5 år for kapitalvarer, 12 år for skip)

Fleksibel tilbakebetalingsprofil, f.eks. annuitetslån

første avdrag etter 18 mnd

Eksempel vilkår

✓30 % egenkapital, 70 % lån

✓Like store halvårlige avdrag, 12 års nedbetalingsprofil

✓Garantien stilles på pari passu-basis med banken

✓Tilfredsstillende sikkerhetspakke (for eksempel pant i utstyr/varelager/konto, inntreden i kontrakter, for eksempel PPA etc.)

✓Up front premie

✓Korrupsjonserklæring, miljø og CSR

15

16

Långivergaranti

Garanti 70 % Bank

Kjøper

Eksportør

Kontrakt

15 %

85 %

Hva regnes som norsk eksport?

✓GIEK kan være med på alt av norskinnholdet.

✓GIEK kan dekke hele kontrakten dersom min. 30% er norsk innhold (50 % på

boreutstyr).

✓GIEK kan dekke ”norsk interesse”. GIEK har for eksempel dekket kontrakt

mellom norsk selskaps utenlandske datter og annen utenlandsk kjøper.

✓GIEK kan i tillegg dekke salg til norsk kjøper

✓ utstyr til skip og flyttbare innretninger som bygges i utlandet

✓ skip/flyttbare innretninger/utstyr til disse som skal ha inntjening fra utenriksfart eller offshorevirksomhet

✓ byggelån til norske verft for bygging av skip og innretninger til havs

17

Slik utsteder GIEK en garanti

✓Søknad fra bank/eksportør/kjøper

✓GIEK må ha all nødvendig informasjon, for eksempel prosjektbeskrivelse, budsjetter, siste års regnskap, bankens kredittvurdering og term sheet etc.

✓Etter dette går saken til interne komiteer.

✓ Søknader over MNOK 200 behandles av styret

✓ Normalt ca 3-6 uker fra all nødvendig informasjon er mottatt av GIEK til beslutning foreligger.

✓ Garantisøker mottar orientering om kredittbeslutning og polise utstedes normalt innen 2 uker fra beslutning.

18

GIEKs organisasjon

19

Garantiavdelingen

Avd. dir. Øyvind Ajer

Avd. for land-

analyse og inter- nasjonale forhold

Avd. dir.

Johan Mowinckel

Adm. avd.

Avd. dir. Cay Bakkehaug

Kommunikasjons- avd.

Kommunikasjonssjef Anne Karin Augland

Personalavd.

Personalsjef Harald Øien

Avd. for kreditt- og risikostyring

Avd. dir.

Elizabeth Marinelli

Juridisk avdeling

Avd. dir. Ulla Wangestad

Adm. dir.

Wenche Nistad

Vindprosjekt, Belgia: Northwind

✓Northwind bygger en offshore vindpark utenfor Belgia

✓ Totalt 216 MW fordelt på 72 vindmøller – tilsvarer 230.000 belgiske husstanders årlige energiforbruk

✓Norske Nexans og Parker Scanrope leverer kabler til prosjektet: Verdi ca MNOK 500

✓Derfor er GIEK med: Vi garanterer for den delen av totallånet som relaterer seg til de norske leveransene

✓ Finansiering: Samarbeid mellom ECAs, kommersielle banker og den europeiske investeringsbanken

✓ Det første offshore vind-prosjektet GIEK er med på – derfor et viktig referanseprosjekt

20

Bilder: Belwind vindpark, Zeebrugge, Belgia

21

FOB SWAT I

✓crewbåt

✓bygget ved Måløy Verft

Nye brukervennlige nettsider

22

giek.no

Les mer på giek.no

Takk for oppmerksomheten!

24

Status: Samlede garantier per 31.12.2012 Leverandørindustrien til olje/gass og maritim industri dominerer porteføljen med

90 prosent av garantiene.

25/04/2013

Aktuelt Byggelån: Simek AS

✓Havila AS har bestilt PSV skip hos Simek AS

✓Sparebanken Rogaland långiver med 50 % dekning fra GIEK

✓Sikkerhet: 1. prior. pant i skip under bygging

25/04/2013 25

«Havila Clipper» (Eksempel)