PANEL:PANEL: EFEKTI PRIVATIZACIJE I PRIVATNIH INVESTICIJA U AGROPRIVREDI SRBIJE

Učesnici:

Nikola Vujačić, Victoria GroupMilorad Sredanović, Delta AgrarZoran Daljević Atlantic GrupaZoran Daljević, Atlantic GrupaМаrijan Vučak, Meggle

Moderatordr Ivan Nikolić, Ekonomski institut ‐ Beograd

Svojinska struktura bruto dodate vrednosti u 2014.(privredna društva koja su predala fin.izveštaje APR‐u)(privredna društva koja su predala fin.izveštaje APR u) 

POLJOPRIVREDA PREHRAMBENA INDUSTRIJA

Mešovita9.6% Mešovita

4.4%

Privatna70.2%

Zadružna7.9%

Društvena5.5%

29.8% Privatna92.1%

Zadružna; 0.8%

Društvena; 1 7%

7.9%

Državna6.9%

Društvena; 1.7%

Državna; 0.9%

BDV ukupnog agro‐prehrambenog sektora u 2014. potiče od:• privatne svojine 85,2%• mešovite 6 1%

• državne 2,8%• društvene 2 9%mešovite 6,1%

• zadružne 3%društvene 2,9%.

GLAVNI CILJEVI PRIVATIZACIJEGLAVNI CILJEVI PRIVATIZACIJE

• Restrukturiranje i rast efikasnostij• Podizanje kredibiliteta i kreditnog rejtinga zemlje 

vraćanjem na globalnu investicionu mapu tj privlačenjevraćanjem na globalnu investicionu mapu, tj. privlačenje stranih investitora

• Prihod od prodaje kao amortizer bolnih tranzicionih• Prihod od prodaje kao amortizer bolnih tranzicionih zahvata

0 9P i d j h b ih i d

PROSEČNA GODIŠNJA STOPA RASTA(fizičkog obima proizvodnje u poslednjih 10 godina, u %)

0.4

‐0.3

0.9

Proizvodnja duvana

Proizvodnja pića

Proizvodnja prehrambenih proizvoda

‐0.2

1.6

0.4

Stočarstvo

Biljna proizvodnja

Poljoprivredna proizvodnja

‐2.0 ‐1.5 ‐1.0 ‐0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0

FIZIČKI  OBIM PROIZVODNJE

Proizvodnja pića (6 9%)115

120

125( T R END  C I K LUS ,   2 0 1 4 = 1 00 )

Proizvodnja prehrambenih

Proizvodnja pića (6,9%)

95

100

105

110

prehrambenih proizvoda (24,4%)90

95

јan

maj

sep

јan

maj

sep

јan

maj

sep

јan

maj

sep

јan

maj

sep

јan

maj

sep

јan

maj

sep

јan

maj

sep

јan

maj

sep

јan

maj

sep

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Bruto dodata vrednost u EUR (tekuće cene) 2014. u odnosu na 2000. veća za:

‐ poljoprivreda 80%‐ prehrambena ind. 180%

Drastično obaranje

Rast produktivnosti

Redukcija mase

Smanjenje koef troškovaobaranje 

zaposlenostiproduktivnosti 

radamase zarada

koef. troškova rada

Za razliku od drugih oblasti prerađivačke industrije:

•kapaciteti, tehnologija, regionalno poznati brendovi, kvalitetna radna snaga i tehnološki kadar su očuvani, a nekoliko preduzeća su i dalje regionalni lideri u proizvodnji.

POKAZATELJI RENTABILNOSTI I EFIKASNOSTI AGRO‐PREHRAMBENOG SEKTORA SRBIJE (u mil.EUR)( )

450

POLJOPRIVREDA1,000.0

PREHRAMBENA INDUSTRIJA

363.9

250300350400

790.1

400 0

600.0

800.0

1,000.0

120.7

6.4050

100150200

234.2

‐5.7

200 0

0.0

200.0

400.0

02012 2013 2014

BDV Bruto poslovni višak

Neto poslovni dobitak Čist neto dobitak

‐200.02012 2013 2014

BDV Bruto poslovni višak

Neto poslovni dobitak Čist neto dobitak

Agro‐prehrambeni sektor je u 2014. zabeležio čist neto dobitak od 0,7 mil. EUR(nefinansijski‐poslovni sektor Srbije je u minusu od 1 1 milrd)(nefinansijski poslovni sektor Srbije je u minusu od 1,1 milrd)

Broj zaposlenih je za poslednje dve godine smanjen za dodatnih 5,9 hilj. ili 6,7%.

( ) k l k d l k

Visoki finansijski rashodi (gubici)

• (Neto) kamate 115 mil. EUR – za ranije uzete kredite ili zatezna kamata po osnovu neiznireih obaveza prema poveriocima

• Negativne kursne razlike, 105 mil. EUR

... ali i vanredni i  neposlovni rashodi, oko 105 mil. EUR 

l h ž š d l b• otpis nenaplativih potraživanja, štete itd. ali i gubici po osnovu obezvređivanja (zastarele i izrabljene) imovine i opreme

Problem sa likvidnošću!

• Preduzeća u poljoprivrednom sektoru imaju negativan NOF (razlika između ukupnih obrtnih sredstava i kratkoročnih obaveza) od preko 240 mil EUR i gotovo zanemarljivom stopom pokrićasredstava i kratkoročnih obaveza) od preko 240 mil. EUR i gotovo zanemarljivom stopom pokrića kratkoročnih obaveza tokom gotovine („cash‐flowom“) od 4.2% (neto dobitak uvećan za troškove amortizacije i rezervisanja u odnosu na kratkoročne obaveze). 

• Kod prehrambene industrije je NOF + 214 mil. EUR• Ali abrinjava da je unutar prehrambene industrije grana sa najvećim apsolutnim i nosom• Ali zabrinjava da je unutar prehrambene industrije, grana sa najvećim apsolutnim iznosom 

negativnog NOF‐a, koja je ujedno u grupi sa ostalim najlošijim pokazateljima likvidnosti, proizvodnja mesa i mesnih prerađevina. Shodno tome, kada je reč o poljoprivrednoj industriji, najveći negativan NOF i najlošija racija likvidnosti ima upravo uzgoj životinja – stočarska proizvodnja. 

Proizvodnja nameštajaProizvodnja osnovnih metala

STOPA PRINOSA NA SOPSTVENI KAPITAL (Return on Equity ‐ ROE), 2014.

‐9.87P d d t i i di d d t i št j

Proizvodnja pićaProizvodnja nepomenutih mašina i opreme Proizvodnja ostalih saobraćajnih sredstava

Proizvodnja motornih vozila i prikolicaRibarstvo

Proizvodnja hemikalija i hemijskih proizvoda

Poslovne uslugeOstale usluge

Proizvodnja električne opremeHoteli i restorani

Proizvodnja kože i predmeta od kožeGrađevinarstvo

Prerada drveta i proizvodi od drveta, osim nameštaja

‐3.97

TrgovinaRudarstvo

Proizvodnja odevnih predmetaProizvodnja duvanskih proizvodaOstale prerađivačke delatnosti

Snabdevanje električnom energijom, gasom i parom Poslovne usluge

0.3

‐0.24

Vodosnаbdevаnje i uprаvljаnje otpаdnim vodаmаPoljoprivreda

ŠumarstvoProizvodnja prehrambenih proizvoda

Saobraćaj i skladištenjeProizvodnja metalnih proizvoda, osim mašina 

g

Proizvodnja računara, elektronskih i optičkih proizv.Štampanje i umnožavanje audio i video zapisa

Proizvodnja osnovnih farmaceut. proizvoda i preparata Popravka i montaža mašina i opreme

Proizvodnja tekstilaProizvodnja proizvoda od nemetalnih minerala

‐180 ‐160 ‐140 ‐120 ‐100 ‐80 ‐60 ‐40 ‐20 0 20 40

Proizvodnja proizvoda od gume i plastikeProizvodnja papira i proizvoda od papira

Proizvodnja koksa i derivata nafteInformisanje i komunikacije

PROIZVODNJA ULJA I MASTI

100

Osnovni pokazatelji renatabilnosti i efikasnosti, u mil. EUR

40

60

80

100

‐1.5

‐20

0

20

40

2012 2013 2014

BDV Bruto poslovni višak Neto poslovni dobitak Čist neto dobitak

• ROE = ‐0,57• Prosečna bruto plata u 2014. veća je za 15,3% u odnosu na prosečnu platu u 

nefinansijsko‐poslovnom sektoru Srbije, tj. 30,5% u odnosu na proseknefinansijsko poslovnom sektoru Srbije, tj. 30,5% u odnosu na prosek prehrambene industrije. 

• Broj zaposlenih od 2012. smanjen za 8,7%.

GAJENJE BILJAKA(jednogodišnjih i višegodišnjih)

PROIZVODNJA I PRERADA MESA I MESNIH PRERAĐEVINA

300.0

350.0

Osnovni pokazatelji renatabilnosti i efikasnosti, u mil. EUR

120 0140.0160.0

Osnovni pokazatelji renatabilnosti i efikasnosti, u mil. EUR

150.0

200.0

250.0

20 040.060.080.0

100.0120.0

33.90.0

50.0

100.0

2012 2013 2014

‐15.4

‐40.0‐20.00.0

20.0

2012 2013 2014

BDV Bruto poslovni višak

Neto poslovni dobitak Čist neto dobitak

BDV Bruto poslovni višak

Neto poslovni dobitak Čist neto dobitak

• ROE = 29,8• Prosečna bruto plata u 2014. manja je za 

16,3% u odnosu na prosečnu platu u 

ROE = ‐3,57Prosečna bruto plata u 2014. manja je za 25% u odnosu na prosečnu platu u nefinansijsko‐, p p

nefinansijsko‐poslovnom sektoru Srbije, tj. 5,3% u odnosu na prosek prehrambene industrije. 

p p jposlovnom sektoru Srbije, tj. 15% u odnosu na prosek prehrambene industrije.Broj zaposlenih od 2012. smanjen za 10,7%. 

PROIZVODNJA KAKAOA, ČOKOLADE I KONDITORSKIH PROIZVODA I PRERADA ČAJA I KAFE

80.0

Osnovni pokazatelji renatabilnosti i efikasnosti, u mil. EUR

30 040.050.060.070.0

6.6

20 0‐10.00.0

10.020.030.0

‐20.02012 2013 2014

BDV Bruto poslovni višak Neto poslovni dobitak Čist neto dobitak

• ROE = 3,37• Prosečna bruto plata u 2014. manja je za 15 u odnosu na prosečnu platu u 

nefinansijsko‐poslovnom sektoru Srbije, tj. 3,8% u odnosu na proseknefinansijsko poslovnom sektoru Srbije, tj. 3,8% u odnosu na prosek prehrambene industrije. 

• Broj zaposlenih od 2012. smanjen za 7%.

PROIZVODNJA MLEKA I MLEČNIH PROIZVODA

140 0

160.0

Osnovni pokazatelji renatabilnosti i efikasnosti, u mil. EUR

80 0

100.0

120.0

140.0

16 720.0

40.0

60.0

80.0

16.7

0.0

20.0

2012 2013 2014

BDV Bruto poslovni višak Neto poslovni dobitak Čist neto dobitak

• ROE = 6,6• Prosečna bruto plata u 2014. veća je za 14,4% u odnosu na prosečnu platu u 

nefinansijsko‐poslovnom sektoru Srbije, tj. 29,5% u odnosu na proseknefinansijsko poslovnom sektoru Srbije, tj. 29,5% u odnosu na prosek prehrambene industrije. 

• Broj zaposlenih od 2012. smanjen za 9,3%.