i

DAFTAR ISI

HALAMAN SAMPUL DEPAN .............................................................. i

HALAMAN SAMPUL DALAM ............................................................ ii

HALAMAN PRASYARAT GELAR SARJANA HUKUM ................... iii

HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING ..................................... iv

HALAMAN PENETAPAN PANITIA PENGUJI SKRIPSI ................. v

KATA PENGANTAR ............................................................................. vi

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN ............................................ ix

DAFTAR ISI ........................................................................................... x

ABSTRAK .................................................................................. ............... xiv

ABSTRACT ............................................................................................ xv

BAB I. PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang Masalah ................................................. 1

1.2 Rumusan Masalah .......................................................... 4

1.3 Ruang Lingkup Masalah ................................................. 4

1.4 Orisinalitas Penelitian ..................................................... 4

1.5 Tujuan Penelitian ........................................................... 6

a. Tujuan Umum ............................................................ 6

b. Tujuan Khusus ........................................................... 7

1.6 Manfaat Penelitian ......................................................... 7

a. Manfaat Teoritis ......................................................... 7

b. Manfaat Praktis .......................................................... 8

ii

1.7 Landasan Teoritis .......................................................... 8

1.8 Metode Penelitian .......................................................... 15

a. Jenis Penelitian .......................................................... 15

b. Jenis Pendekatan ........................................................ 15

c. Sumber Bahan Hukum ............................................... 16

d. Teknik Pengumpulan Bahan Hukum ........................... 17

e. Teknik Analisis ........................................................... 17

BAB II TINJAUAN UMUM TENTANG JAMINAN FIDUSIA

DAN OBLIGASI NEGARA RITEL (ORI)

2.1 Jaminan Fidusia .............................................................. 18

2.1.1 Pengertian Jaminan ................................................ 18

2.1.2 Jenis-Jenis Jaminan ............................................... . 19

2.1.3 Pengertian Jaminan Fidusia .................................... 25

2.1.4 Latar Belakang Timbulnya Lembaga Fidusia ......... 27

2.1.5 Dasar Hukum Jaminan Fidusia ............................... 29

2.1.6 Objek dan Subjek Jaminan Fidusia......................... 31

2.1.7 Pendaftaran Jaminan Fidusia .................................. 33

2.1.8 Pengalihan Fidusia ................................................. 40

2.1.9 Eksekusi Jaminan Fidusia ...................................... 41

2.2 Obligasi Negara Ritel (ORI) ........................................... 42

2.2.1 Pengertian Surat Utang Negara (SUN) ................... 42

2.2.2 Pengertian Obligasi Negara Ritel (ORI) ................. 46

iii

2.2.3 Dasar Hukum Obligasi Negara Ritel (ORI) ............ 50

2.2.4 Fungsi Obligasi Negara Ritel (ORI) ....................... 54

2.2.5 Hak dan Kewajiban dalam Obligasi Negara

Ritel (ORI)............................................................. 56

BAB III KEDUDUKAN OBLIGASI NEGARA RITEL (ORI)

SEBAGAI OBJEK JAMINAN FIDUSIA

3.1 Jenis dan Penggolongan Benda Dalam Kitab Undang-

Undang Hukum Perdata .................................................. 58

3.2 Karakteristik Hukum Kebendaan .................................... 62

3.3 Aspek Hak Kebendaan Dalam Obligasi Negara

Ritel (ORI) ..................................................................... 66

BAB IV EKSEKUSI JAMINAN FIDUSIA YANG

OBJEKNYA OBLIGASI NEGARA RITEL (ORI)

4.1 Akibat Hukum Pihak Debitur Wanprestasi Dalam

Jaminan Fidusia .............................................................. 72

4.2 Proses Eksekusi Dalam Jaminan Fidusia Yang

Objeknya Obligasi Negara Ritel (ORI) ........................... 73

4.3 Peralihan Hak Obligasi Negara Ritel (ORI) Dalam

Eksekusi Jaminan Fidusia ............................................... 76

iv

BAB V PENUTUP

5.1 Simpulan ........................................................................ 86

5.2 Saran .............................................................................. 86

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

RINGKASAN SKRIPSI

v

ABSTRAK

Obligasi Negara Ritel (ORI) yang diterbitkan oleh Pemerintah memegang

peranan penting sebagai penutup defisit Anggaran Pendapatan dan Belanja

Negara. Selain itu Obligasi Negara Ritel (ORI) juga menjadi alternatif investasi

bagi masyarakat. Warga Negara Indonesia yang berinvestasi melalui Obligasi

Negara Ritel (ORI) sekaligus berpartisipasi dalam pembangunan nasional dan

membangun negeri. Obligasi Negara Ritel (ORI) sebagai salah satu instrumen

investasi yang memiliki nilai ekonomis tentunya dapat digunakan sebagai jaminan

utang. Bank sebagai suatu lembaga yang mana harta kekayaannya digunakan

sebagai alat penyambung antara kreditur (pihak bank) dengan debitur (pihak

nasabah). Obligasi Negara Ritel (ORI) merupakan alternatif bagi nasabah untuk

memperoleh kredit dari bank, dimana sebagai jaminan pelunasan selanjutnya menjadi

aset bank untuk kebutuhan menyalurkan kredit sebagaimana sudah menjadi

kebiasaan dalam hal pinjam meminjam. Namun di dalam pengaturan Undang-

Undang Nomor 42 Tahun 1999 Tentang Jaminan Fidusia ternyata terdapat

kendala dimana tidak diatur apakah Obligasi Negara Ritel (ORI) dapat

dipergunakan sebagai objek jaminan fidusia, demikian juga dalam eksekusi tidak

diatur pengalihannya mengingat Obligasi Negara Ritel (ORI) diterbitkan tanpa

warkat. Metode penelitian yang digunakan dalam skripsi ini adalah metode

penelitian hukum normatif, dimana penelitian dilakukan dengan meneliti bahan

kepustakaan yang ada seperti peraturan perundang-undangan, buku-buku, artikel

yang berkaitan dengan hukum untuk menjawab permasalahan hukum yang

dihadapi. Hasil penelitian menunjukan bahwa Obligasi Negara Ritel (ORI)

sebagai surat berharga termasuk benda dimana tercantum dalam Buku II Kitab

Undang-Undang Hukum Perdata Pasal 499 dan Pasal 511 mengatur mengenai

benda dan barang bergerak karena ditentukan undang-undang. Dalam hal pihak

debitur wanprestasi maka pengalihan Obligasi Negara Ritel (ORI) berdasarkan

eksekusi jaminan fidusia dapat dilakukan melalui scripless trading di Pasar

Sekunder.

Kata kunci: Obligasi Negara Ritel (ORI), Jaminan Fidusia, Wanprestasi.

vi

ABSTRACT

Retail State Bonds published by the Government as a retail investor

development basis and market deepening of securities have an important part in

cover deficit the State Budget. Additionally, Retail State Bonds (ORI) is also an

alternative investment to the community, especially retail investors. Indonesian

citizen who invest through Retail State Bonds (ORI) simultaneously participate in

national development and develop the country. Retail State Bonds (ORI) as one of

the investment instruments that have economic value can certainly be used as

collateral. Bank as an institution in which used as a connector between creditors

(bank) and the debtor (customer). Retail State Bonds (ORI) is an alternative for

customers to obtain credit from banks, which as a guarantee of repayment

became the bank's assets for lending needs, was customary in the case of lending

and borrowing. However the regulate in Act Number 42 of 1999 on Fiduciary

turns out there are obstacles which are not regulated whether Retail State Bond

(ORI) can be used as an object fiduciary, as well as in the execution of

unregulated transfer is considering Retail State Bonds (ORI) published scripless.

The method used in this thesis is a normative legal research method, where the

study was conducted by examining the literature that there is such legislation,

books, articles relating to the law to solve the legal issues. The results showed

that Retail Bonds (ORI) as securities was including objects which are listed in

Book II Civil Code Article 499 and Article 511 regulate about object and chattels

as prescribed by law. In the event a debtor defaults diversion Retail Bonds (ORI)

by execution of fiduciary can be done through the scripless trading in the

secondary market.

Keywords: Retail State Bonds (ORI), Fiduciary, Default.

1

BAB I

PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang Masalah

Indonesia merupakan salah satu negara berkembang yang

mempunyai tujuan untuk memajukan kesejahteraan umum berdasarkan

Undang-Undang Dasar Negara Republik Indonesia Tahun 1945, dimana

dalam hal ini Negara mempunyai tujuan dan kewajiban untuk memajukan

kesejahteraan rakyat Indonesia terutama dalam bidang ekonomi. Bangsa

Indonesia sedang menjalani suatu proses modernisasi nasional di segala

bidang, terutama segala hal yang menyangkut pembangunan ekonomi

nasional. Pembangunan ekonomi suatu hal yang penting dilaksanakan sebab

hal itu sangat berkaitan erat dengan usaha untuk mencapai kemakmuran dan

kesejahteraan. Pemerintah berperan penting dalam peningkatan dan

pembangunan kehidupan ekonomi Indonesia dengan kebijakannya.

Mobilisasi dana melalui pasar keuangan merupakan upaya peningkatan

partisipasi masyarakat secara optimal dalam program pembiayaan

pembangunan nasional melalui mekanisme pengelolaan Anggaran

Pendapatan dan Belanja Negara. Dalam perkembangannya penerbitan surat

utang yang dikeluarkan oleh pemerintah dipandang sebagai salah satu cara

untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan anggaran akibat defisit anggaran.

Salah satu bentuk pinjaman negara yang berupa surat utang dinamakan Surat

Berharga Negara (SBN). Surat Berharga Negara (SBN) adalah merupakan

2

surat pengakuan utang dalam mata uang rupiah maupun valuta asing yang

dijamin pembayaran bunga dan pokoknya oleh Negara Republik Indonesia.

SBN dapat berupa Surat Utang Negara (SUN), SUN terdiri atas Obligasi

Negara Ritel (ORI) dan Surat Perbendaharaan Negara (SPN).1 Penerbitan

Surat Utang Negara kepada publik merupakan salah satu potensi

pembiayaan untuk mengurangi beban dan risiko keuangan bagi negara di

masa mendatang. Dengan kata lain, Surat Utang Negara memegang peran

penting sebagai penutup defisit APBN (Anggaran Pendapatan dan Belanja

Negara). Pengembangan pasar Surat Utang Negara di pasar perdana

domestik salah satunya dilakukan melalui pengembangan basis investor ritel

dan pendalaman pasar (market deepening) domestik yang dilakukan melalui

penerbitan Obligasi Negara Ritel (ORI).

Penerbitan Obligasi Negara Ritel (ORI) merupakan salah satu

strategi Pemerintah untuk melakukan pendalaman pasar Surat Berharga

Negara, dengan memanfaatkan potensi besarnya jumlah penduduk

Indonesia. Warga Negara Indonesia (WNI) yang berinvestasi melalui

Obligasi Negara Ritel (ORI) sekaligus berpartisipasi dalam pembangunan

nasional dan membangun negeri. Selain itu Obligasi Negara Ritel (ORI)

juga menjadi alternatif investasi bagi masyarakat, khususnya investor ritel.

Obligasi Negara Ritel (ORI) sebagai salah satu instrumen investasi tentunya

dapat digunakan sebagai jaminan utang. Namun di dalam pengaturan

1 Dungtji Munawar, 2014, Peran Surat Utang Negara Sebagai Penutup Defisit APBN,

URL: http://www.bppk.kemenkeu.go.id. Diakses tanggal 23 November 2016.

3

Undang-Undang Nomor 42 Tahun 1999 Tentang Jaminan Fidusia ternyata

terdapat kendala dimana tidak diatur apakah Obligasi Negara Ritel (ORI)

dapat dipergunakan sebagai objek jaminan fidusia, demikian juga dalam

eksekusi tidak diatur pengalihannya mengingat Obligasi Negara Ritel (ORI)

diterbitkan tanpa warkat. Bank sebagai suatu lembaga yang mana harta

kekayaannya digunakan sebagai alat penyambung antara kreditur (pihak

bank) dengan debitur (pihak nasabah). Fungsi perbankan dalam memberikan

kredit kepada masyarakat ini, berkaitan dengan tujuan nasional Negara yaitu

melaksanakan pembangunan nasional di segala bidang sehingga

mewujudkan masyarakat Indonesia yang adil dan makmur.2 Obligasi Negara

Ritel (ORI) merupakan alternatif bagi nasabah untuk memperoleh kredit dari bank,

dimana sebagai jaminan pelunasan selanjutnya menjadi aset bank untuk

kebutuhan menyalurkan kredit sebagaimana sudah menjadi kebiasaan dalam

hal pinjam meminjam.

Berdasarkan dari uraian penjelasan latar belakang tersebut maka

penulis tertarik untuk membuat suatu penelitian dalam bentuk tulisan berupa

skripsi yang berjudul “OBLIGASI NEGARA RITEL (ORI) SEBAGAI

JAMINAN UTANG DARI PERSPEKTIF UNDANG-UNDANG

NOMOR 42 TAHUN 1999 TENTANG JAMINAN FIDUSIA”

2 Soedjono Dirdjodisworo, 2003, Hukum Perusahaan Mengenai Hukum Perbankan di

Indonesia (Bank Umum), CV. Mandar Maju, Bandung, h.49.

4

1.2 Rumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang diatas, maka terdapat dua rumusan

masalah yang dapat penulis kemukakan, sebagai berikut:

1. Apakah Obligasi Negara Ritel (ORI) dapat digunakan sebagai objek

jaminan?

2. Bagaimana cara peralihan Obligasi Negara Ritel (ORI) berkaitan

dengan eksekusi jaminan fidusia menurut Undang-Undang Nomor 42

Tahun 1999 Tentang Jaminan Fidusia?

1.3 Ruang Lingkup Masalah

Untuk mendapatkan pembahasan yang tidak jauh menyimpang dari

permasalahan yang ada, maka diberikan batasan-batasan mengenai ruang

lingkup permasalahan yang akan dibahas. Adapaun ruang lingkup masalah

dalam tulisan ini adalah sebagai berikut:

Pertama, pada pembahasan mengenai apakah Obligasi Negara Ritel

(ORI) dapat digunakan sebagai objek jaminan, maka perlunya dikaji

mengenai kedudukan Obligasi Negara Ritel (ORI) sebagai objek jaminan.

Kedua, pembahasan mengenai cara peralihan Obligasi Negara Ritel

(ORI) berkaitan dengan eksekusi jaminan fidusia menurut Undang-Undang

Nomor 42 Tahun 1999 Tentang Jaminan Fidusia, maka perlunya dikaji

mengenai pengaturan eksekusi jaminan fidusia.

1.4 Orisinalitas Penelitian

Berdasarkan informasi dan pemeriksaan yang didapat dari

penelusuran, penelitian dengan judul “Obligasi Negara Ritel (ORI) Sebagai

5

Jaminan Utang Dari Perspektif Undang-Undang Nomor 42 Tahun 1999

Tentang Jaminan Fidusia”, pernah ditemukan judul sejenis sebelumnya,

penelitian yang dilakukan oleh:

1. Ridho Muhelmi, Skripsi yang berjudul Pelaksanaan Perjanjian

Pembelian Obligasi Ritel Indonesia (ORI 010) Melalui PT. Bank Mandiri

(Persero) Tbk., Fakultas Hukum, Universitas Andalas, 2014.

2. Maratua Harahap, Skripsi yang berjudul Tinjauan Umum terhadap

Obligasi Ritel Indonesia Seri 001 Di PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk.,

Fakultas Hukum, Universitas Sumatera Utara 2007.

Untuk jelasnya dapat dilihat dari tabel di bawah ini:

No Penulis Judul Rumusan Masalah

1. Ridho

Muhelmi

Pelaksanaan

Perjanjian

Pembelian

Obligasi Ritel

Indonesia (ORI

010) Melalui PT.

Bank Mandiri

(Persero) Tbk.

1. Bagaimana proses Pelaksanaan

Pembelian Obligasi Ritel

Indonesia 010 Melalui PT.Bank

Mandiri (Persero) Tbk. pada

pasar primer?

2. Apa yang menjadi kendala

yang dihadapi PT.Bank Mandiri

(Persero) Tbk. dalam penjualan

Obligasi Ritel Indonesia 010 dan

solusinya?

6

2. Maratua

Harahap

Tinjauan Umum

terhadap Obligasi

Ritel Indonesia

Seri 001 Di PT.

Bank Mandiri

(Persero) Tbk.

1. Bagaimana prosedur penjualan

obligasi ritel Indonesia seri 001

di PT. Bank Mandiri Persero

Tbk.?

2. Bagaimana aspek

dokumentatif penjualan obligasi

ritel Indonesia seri 001 di PT.

Bank Mandiri Persero Tbk.?

3. Bagaimana perlindungan

hukum terhadap pemegang

obligasi ritel Indonesia seri 001

di PT. Bank Mandiri Persero

Tbk.?

1.5 Tujuan Penelitian

Tujuan penelitian merupakan hal yang pokok dalam suatu karya

ilmiah karena tujuan itu pada hakikatnya adalah merupakan syarat untuk

memperoleh suatu tujuan penulisan yang menggambarkan arah pemikiran

yang bersifat ilmiah. Dalam tujuan penulisan ini terbagi sebagai berikut:

7

1. Tujuan Umum

Tujuan umum dari penelitian ini adalah:

a. Untuk mengetahui lebih mendalam mengenai Hukum Jaminan

b. Untuk mengetahui lebih mendalam mengenai Hukum Jaminan

Fidusia dan Objek Jaminan Fidusia

2. Tujuan Khusus

Selain tujuan umum, penulisan penelitian ini mempunyai tujuan khusus,

yaitu:

a. Untuk mengetahui dan memahami Objek Jaminan Fidusia.

b. Untuk mengetahui dan memahami peralihan Obligasi Negara Ritel

(ORI) berkaitan dengan eksekusi jaminan fidusia menurut Undang-

Undang Nomor 42 Tahun 1999 Tentang Jaminan Fidusia.

1.6 Manfaat Penelitian

Penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat baik bagi

penyusun maupun bagi pihak lain berupa:

1. Manfaat Teoritis

Secara teoritis hasil dari penelitian ini diharapkan dapat memberikan

manfaat yang positif dan berguna dalam pengembangan ilmu

pengetahuan hukum khususnya bidang hukum jaminan.

8

2. Manfaat Praktis

Secara praktis hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan

masukan atau informasi bagi para pihak yaitu kreditur dan debitur

dalam mengambil langkah untuk menyelesaikan permasalahan

khususnya dalam hal penjaminan Obligasi Negara Ritel (ORI)

berkaitan dengan eksekusi jaminan fidusia menurut Undang-Undang

Nomor 42 Tahun 1999 Tentang Jaminan Fidusia.

1.7 Landasan Teoritis

Sebelum mengemukakan asumsi terhadap permasalahan yang

diangkat, maka terlebih dahulu diperlukan landasan teori atau kerangka

teori, sebagai arahan untuk mendapatkan suatu kebenaran ilmiah sesuai

dengan konsep-konsep dan aturan hukumnya. Landasan teoritis atau

kerangka teori adalah upaya untuk mengidentifikasi teori hukum/teori

khusus, konsep-konsep hukum, asas-asas hukum, aturan hukum, norma-

norma hukum, dan lain-lain yang akan dipakai sebagai landasan untuk

membahas permasalahan penelitian.

Fidusia menurut Pasal 1 Angka 1 Undang-Undang Nomor 42 Tahun

1999 tentang Jaminan Fidusia adalah pengalihan hak kepemilikan suatu

benda atas dasar kepercayaan dengan ketentuan bahwa benda yang hak

kepemilikannya dialihkan tersebut tetap dalam penguasaan pemilik benda.

Sedangkan Jaminan Fidusia Berdasarkan Pasal 1 Angka 2 Undang-Undang

Nomor 42 Tahun 1999 Tentang Jaminan Fidusia, yaitu : Jaminan Fidusia

adalah hak jaminan atas benda bergerak baik yang berwujud maupun yang

9

tidak berwujud dan benda tidak bergerak khususnya bangunan yang tidak

dapat dibebani hak tanggungan sebagaimana dimaksud dalam Undang-

Undang Nomor 4 Tahun 1996 tentang Hak Tanggungan yang tetap berada

dalam penguasaan Pemberi Fidusia, sebagai agunan bagi pelunasan utang

tertentu, yang memberikan kedudukan yang diutamakan kepada Penerima

Fidusia terhadap kreditor lainnya.

Obligasi adalah surat berharga yang merupakan sertifikat yang berisi

tanda peminjaman dari lembaga atau individu yang membeli obligasi

tersebut kepada perusahaan yang menjualnya. Pembeli obligasi ini disebut

kreditur, bukan pemilik perusahaan sebagaimana pemodal yang membeli

saham perusahaan.3 Obligasi merupakan salah satu bentuk surat berharga

yang saat ini sangat marak beredar dalam kegiatan pasar modal di Indonesia.

Obligasi adalah suatu perikatan yang berisi janji. Obligasi merupakan surat

yang berisi janji di mana salah satu pihaknya (principal atau penerbit) bisa

berupa perusahaan maupun pemerintah. Janji di dalam obligasi merupakan

janji untuk membayar sejumlah uang pada waktu tertentu, yaitu pada tanggal

jatuh tempo yang telah ditentukan.4 Obligasi Negara Ritel adalah obligasi

negara yang dijual kepada individu/perseorangan Warga Negara Indonesia

melalui agen penjual dengan volume minimum yang telah ditentukan. ORI

diterbitkan untuk membiayai anggaran negara, diversifikasi sumber

pembiayaan, mengelola portofolio utang negara dan memperluas basis

3 Ana Rokhmatussa’dyah, Suratman, 2015, Hukum Investasi dan Pasar Modal, Sinar

Grafika, Jakarta h.195. 4 Adrian Sutedi, 2009, Aspek Hukum Obligasi dan Sukuk, Sinar Grafika, Jakarta, h.1.

10

investor. ORI merupakan investasi yang bebas terhadap risiko gagal bayar,

yaitu kegagalan Pemerintah untuk membayar kupon dan pokok pada

investor. Obligasi Negara Ritel (ORI) merupakan surat berharga yang

termasuk efek tanpa warkat yang dapat diperdagangkan di Pasar Sekunder

dimana disebutkan dalam Kementerian Keuangan Republik Indonesia

Memorandum Informasi Obligasi Negara Republik Indonesia (Prospektus

ORI) Tahun 2015. Walaupun Obligasi Negara Ritel (ORI) diterbitkan tanpa

warkat berdasarkan sifat dan unsurnya mendapat hak yang bersifat mutlak,

maka dapat dikontruksikan sebagai benda berdasarkan Pasal 499 KUH

Perdata. Kegiatan pinjam meminjam uang telah dilakukan sejak lama dalam

kehidupan masyarakat yang telah mengenal uang sebagai alat pembayaran.

Secara umum dapat dikatakan bahwa pihak peminjam meminjam uang

kepada pihak pemberi pinjaman untuk membiayai kebutuhan yang berkaitan

dengan kehidupan sehari-hari atau untuk memenuhi keperluan dana guna

pembiayaan kegiatan usahanya. Dalam pinjam meminjam tentu terdapat

suatu perjanjian yang dibuat oleh para pihak. Pengertian perjanjian

sebagaimana terdapat dalam Pasal 1313 Kitab Undang-Undang Hukum

Perdata menyatakan bahwa suatu perjanjian adalah suatu perbuatan satu

orang atau lebih mengikatkan dirinya terhadap satu orang atau lebih.

Hubungan antara perikatan dan perjanjian adalah bahwa perjanjian

itu menerbitkan perikatan. Perjanjian adalah sumber perikatan, disamping

11

sumber-sumber lainnya.5 Perjanjian ini adalah sumber terpenting yang

melahirkan perikatan. Namun terdapat sumber lain yang melahirkan

perikatan salah satunya dengan nama Undang-Undang. Jadi, terdapat

perikatan yang lahir dari perjanjian dan ada perikatan yang lahir dari

Undang-Undang. Selanjutnya, dalam kegiatan pinjam meminjam uang yang

terjadi di masyarakat dapat diperhatikan bahwa umumnya sering

dipersyaratkan adanya penyerahan jaminan utang oleh pihak pemberi

pinjaman. Jaminan utang dapat berupa barang (benda) sehingga merupakan

jaminan kebendaan dan atau berupa janji penanggungan utang sehingga

merupakan jaminan perorangan. Jaminan kebendaan memberikan hak

kebendaan kepada pemegang jaminan. Perjanjian kredit yang ada saat ini

dalam praktik hukum perbankan yang modern sudah sangat berkembang,

jadi isi dalam perjanjian antara debitur dan kreditur tersebut tidak hanya

perjanjian kredit saja melainkan juga campuran dari perjanjian lainnya,

seperti salah satunya adalah perjanjian jaminan fidusia, karena pengikatan

jaminan yang digunakan adalah lembaga jaminan fidusia. Dalam ketentuan

Pasal 1 angka 11 Undang-Undang Nomor 10 tahun 1998 tentang Perbankan,

disebutkan bahwa Kredit adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat

dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam

meminjam antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam

melunasi utangnya setelah jangka waktu tertentu dengan pemberian bunga.

Jaminan kredit adalah segala sesuatu yang mempunyai nilai, mudah untuk

5 Subekti, 2004, Hukum Perjanjian, Intermasa, Jakarta, h.1

12

diuangkan yang diikat dengan janji sebagai jaminan untuk pembayaran

utang debitur berdasarkan perjanjian kredit yang dibuat oleh kreditur dan

debitur.6 Pemberian kredit merupakan salah satu kegiatan usaha bank

konvensional dalam rangka mengelola dana yang dikuasainya agar produktif

dan memberikan keuntungan. Pemberian kredit merupakan salah satu bentuk

pemberian pinjaman uang. Anggota masyarakat yang memerlukan dana

dapat mengajukan permohonan kredit kepada bank konvensional dengan

memenuhi persyaratan dan prosedur yang ditetapkan oleh masing-masing

bank konvensional.

Di dalam pemberian kredit oleh bank selaku kreditur terhadap

debitur harus memenuhi persyaratan yang dikenal sebagai prinsip 5C atau

The Five C’s yaitu:

1. Character (Watak)

Kepribadian dari calon debitur seperti sifat-sifat pribadinya,

kebiasaan-kebiasaannya, cara hidup, keadaan dan latar belakang keluarga

maupun hobinya. Kegunaan dari penilaian tesebut untuk mengetahui sampai

sejauh mana iktikad/kemauan calon calon debitur untuk memenuhi

kewajibannya (wiilingness to pay) sesuai dengan janji yang telah ditetapkan.

Pemberian kredit atas dasar kepercayaan, sedangkan yang mendasari suatu

kepercayaan, yaitu adanya keyakinan dari pihak bank bahwa calon debitur

memiliki moral, watak dan sifat-sifat pribadi yang positif dan koperatif.

6 Rudyanti Dorotea T, 2015, Aspek-Aspek Hukum Bisnis: Pengertian, Asas, Teori dan

Praktik, Laksbang Justitia, Surabaya, h.108.

13

Disamping itu mempunyai tanggung jawab, baik dalam kehidupan pribadi

sebagai manusia, kehidupan sebagai anggota masyarakat, maupun dalam

menjalankan usahanya. Karakter merupakan faktor yang dominan, sebab

walaupun calon debitur tersebut cukup mampu untuk menyelesaikan

hutangnya, kalau tidak mempunyai itikad yang baik tentu akan membawa

kesulitan bagi bank dikemudian hari. Oleh karena itu, biasanya bank akan

melakukan pengecekan debitur melalui Sistem Informasi Debitur (SID) yang

disediakan oleh Bank Indonesia.

2. Capacity (Kemampuan Debitur)

Suatu penilaian kepada calon debitur mengenai kemampuan

melunasi kewajiban-kewajibannya dari kegiatan usaha yang dilakukannya

yang akan dibiayai dengan kredit perbank. Untuk menilai sampai sejauh

mana hasil usaha yang akan diperolehnya tersebut akan mampu untuk

melunasinya tepat pada waktunya sesuai dengan perjanjian yang telah

disepakati. Pengukuran kemampuan dari calon debitur dapat dilakukan

melalui berbagai pendekatan antara lain pengalaman mengelola usaha

(business record) nya, sejarah perusahaan yang pernah dikelola (pernah

mengalami masa sulit apa tidak, bagaimana mengatasi kesulitan). Capacity

merupakan ukuran dari ability to pay atau kemampuan dalam membayar.

3. Capital (Modal)

Bank juga akan melakukan penilaian terhadap kekuatan keuangan

calon debitur. Untuk itu, biasanya bank meminta calon debitur tersebut

untuk membuat laporan mengenai asset aktiva dan pasiva calon debiturnya,

14

serta meminta salinan (fotocopy) berkas lalu lintas rekening calon debitur

selama tiga tahun terakhir.

4. Collateral (Jaminan)

Dalam menerima suatu jaminan kredit, ada dua pertimbangan yang

dilakukan oleh bank sebagai kreteria jaminan tersebut, yaitu:

a. Marketable

Pada saat dieksekusi, jaminan tersebut mudah untuk dijual atau

diuangkan untuk pelunasan utang debitur.

b. Secured

Benda jaminan kredit dapat diikat secara yuridis formal, sesuai dengan

ketentuan hukum dan perundang-undangan. Jika kemudian hari debitur

melakukan wanprestasi, bank mempunyai kekuatan secara yuridis untuk

melakukan tindakan eksekusi.

5. Condition of Economy (Kondisi Ekonomi Debitur)

Untuk mengetahui kondisi ekonomi calon debitur, biasanya bank

melihat kondisi internal dan eksternal calon debitur yang dapat

mempengaruhinya didalam mengembalikan kewajiban kredit kepada bank.

Bank akan melakukan kunjungan ke kantor calon debitur dan atau calon ke

lokasi-lokasi yang dianggap penting serta terkait langsung dengan calon

debitur, terutama dari segi kepemilikan, sehubungan dengan permohonan

yang diajukan oleh calon debitur tersebut.7

7 Irma Devita Purnamasari, 2011, Hukum Jaminan Perbankan, Kaifa, Bandung, h.18.

15

1.8 Metode Penelitian

Metodologi penelitian merupakan ilmu mengenai jenjang-jenjang

yang harus dilalui dalam suatu proses penelitian. Atau ilmu yang membahas

metode ilmiah dalam mencari, mengembangkan, dan menguji kebenaran

suatu pengetahuan.8

a. Jenis Penelitian

Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah

penelitian hukum normatif. Penelitian hukum normatif merupakan suatu

proses untuk menemukan suatu aturan hukum, prinsip hukum, maupun

doktrin-doktrin hukum untuk menjawab permasalahan hukum yang

dihadapi.9

Penelitian hukum normatif dalam penelitian ini dilakukan dengan

mengkaji pokok permasalahan menggunakan bahan pustaka dengan terdiri

dari bahan hukum primer dan bahan hukum sekunder. Bahan-bahan

terserbut kemudian dikaji dan disusun secara sistematis dan ditarik suatu

kesimpulan dalam hubungannya dengan permasalahan yang diteliti.

b. Jenis Pendekatan

Terdapat beberapa jenis pendekatan dalam penelitian hukum

normatif, yakni pendekatan perundang-undangan (Statute approach),

pendekatan konsep (Coceptual approach), pendekatan analisis (Analytical

approach), pendekatan perbandingan (Comparatif approach), pendekatan

8 Rianto Adi, 2004, Metodologi Penelitian Sosial dan Hukum, Edisi I, Granit, Jakarta, h.1. 9 Peter Mahmud Marzuki, 2005, Penelitian Hukum, Fajar Interpratama Offset, Jakarta,

h.35.

16

historis (Historis approach), pendekatan filsafat (Philosophical approach),

dan pendekatan kasus (Case approach).10

Sedangkan jenis pendekatan yang digunakan dalam penelitian ini adalah:

1. Pendekatan Perundang-Undangan (Statute approach) Yaitu dengan

menginventarisasi dan mengkaji peraturan perundang-undangan yang

berkaitan dengan penjaminan Obligasi Negara Ritel (ORI) dan eksekusi

Obligasi Negara Ritel (ORI) sebagai jaminan utang dalam perjanjian

kredit pada bank apabila pihak debitur wanprestasi.

2. Pendekatan Analisis Konsep Hukum (The Analitical and Conseptual

Approach) Yaitu dengan menganalisis konsep perjanjian kredit menurut

peraturan perundang-undangan.

c. Sumber Bahan Hukum

Sesuai dengan jenisnya yang normatif, penelitian ini menggunakan

bahan hukum primer dan bahan hukum sekunder sebagai berikut:

1. Bahan hukum primer merupakan bahan yang mempunyai kekuatan

hukum yang mengikat. Dapat berupa perundang-undangan.

2. Bahan hukum sekunder merupakan bahan-bahan yang erat hubungannya

dengan bahan hukum primer dan dapat membantu serta menganalisis,

yang terdiri dari buku-buku hukum dan karya tulis hukum.

3. Bahan hukum tersier merupakan bahan hukum yang mendukung bahan

hukum primer dan bahan hukum sekunder. Bahan hukum yang

10 Ibid, h.93.

17

dipergunakan oleh penulis adalah Kamus Besar Bahasa Indonesia,

Kamus Hukum dan Internet.

d. Teknik Pengumpulan Bahan Hukum

Teknik pengumpulan bahan hukum yang dipergunakan dalam

penelitian ini adalah melalui penelusuran (library research) yang berupa

literature untuk mendapatkan konsepsi teori, pendapat, atau pemikiran

konseptual kepustakaan.

e. Teknik Analisis

Bahan-bahan hukum yang telah disusun secara sistematis selanjutnya

dengan teknik-teknik sebagai berikut:

1. Teknik Deskripsi, yaitu uraian-uraian ditulis dengan apa adanya terhadap

suatu kondisi atau posisi dari proposisi hukum atau non hukum.

2. Teknik Interpretasi, yaitu dengan menggunakan penafsiran dalam ilmu

hukum seperti penafsiran gramatikal, historis, sistimatis, teleologis,

kontektual, dan lain-lain.

3. Teknik Sistematis adalah berupa upaya mencari kaitan rumusan suatu

konsep hukum atau proposisi hukum antara peraturan perundang-

undangan yang sederajat maupun antara yang tidak sederajat.