Click here to load reader

BANCA MONDIALĂ - · PDF filebanca mondialĂ raport privind respectarea standardelor Şi codurilor regimul juridic al insolvenŢei Şi drepturile creditorilor/debitorilor romÂnia

  • View
    219

  • Download
    0

Embed Size (px)

Text of BANCA MONDIALĂ - · PDF filebanca mondialĂ raport privind respectarea standardelor Şi...

  • BANCA MONDIAL

    RAPORT PRIVIND RESPECTAREA STANDARDELOR I CODURILOR

    REGIMUL JURIDIC AL INSOLVENEI I DREPTURILE CREDITORILOR/DEBITORILOR

    ROMNIA

    FINAL APRILIE 2014

  • RAPORT PRIVIND RESPECTAREA STANDARDELOR I CODURILOR

    ROMNIA REGIMUL JURIDIC AL INSOLVENEI I DREPTURILE CREDITORILOR/DEBITORILOR

    ntocmit de o echip de specialiti1 ai Bncii Mondiale, pe baza informaiilor furnizate de

    autoritile romne i experi romni

    APRILIE 2014

    CUPRINS

    Rezumat ........................................................................................................................................... 2 I. Introducere ................................................................................................................................... 3

    II. Descrierea Practicii Naionale .................................................................................................... 3 A. Drepturile Creditorilor: Context i Cadru Juridic ................................................................... 3 B. Managementul Riscului i Reorganizare Corporativ ............................................................ 7 C. Cadrul Juridic al Insolvenei ................................................................................................. 11

    D. Cadrul Instituional i de Reglementare ............................................................................... 14 III. Concluzii ................................................................................................................................. 16

    IV. Recomandri ........................................................................................................................... 16

    * Harta cadrului legislativ al insolvenei

    * Anexa I (evaluare la nivel de principiu)

    * Anexa II (analiz suplimentar a Proiectului Legii Insolvenei din 2013)

    1 Echipa a fost iniial format din Dr. Riz Mokal (Avocat Senior, Banca Mondial), Dr. Adolfo Rouillon (Consultant Senior,

    Banca Mondial) i Dr. Ignacio Tirado (Consultant Senior, Banca Mondial), n colaborare cu dl. Ioan Chiper, de la SCA Stoica

    & Asociaii (Bucureti). Evaluarea a fost actualizat i revizuit de Dr. Irit Mevorach (Avocat Senior, Banca Mondial; lider al

    echipei de proiect) i Leif M. Clark (Consultant Senior, Banca Mondial) sub supravegherea general a Vijay S. Tata (Avocat

    ef, Banca Mondial).

  • ROMNIA ICR ROSC APRILIE 2014

    2

    REZUMAT

    Autoritile romne au nregistrat progrese remarcabile n ultimele dou decenii n ceea ce privete

    crearea unui cadru legislativ i de reglementare cuprinztor pentru creditarea ntreprinderilor, inclusiv

    prin preluarea i implementarea reglementrilor europene. mbuntiri ulterioare sunt ns ntotdeauna

    posibile.

    Dei legea permite crearea unei game variate de instrumente de creditare i asigur un sistem adecvat de

    prioritizare a acestora, exist destul incertitudine cu privire la tratamentul clauzelor de rezervare a

    proprietii dar i puncte slabe n reglementrile privind constituirea ipotecilor. Unii specialiti consider

    c Noul Cod civil a aplicat ntr-un mod inadecvat mai multe doctrine, care erau iniial menite s asigure

    protecia consumatorilor, unor entiti comerciale care negociaz de pe poziii comparabile de pia.

    Leasingul financiar se bazeaz pe un cadru legislativ n general favorabil, dar se lovete de piedici

    rezultnd dintr-un tratament fiscal nefavorabil. Reglementrile UE privind ntrzierile la plat au avut un

    efect benefic asupra micilor ntreprinderi, dei autoritile locale nc sunt deficitare n ceea ce privete

    ndeplinirea la timp a obligaiilor lor de plat. i, n vreme ce arhiva de garanii reale mobiliare

    funcioneaz bine, cartea funciar mai are nc nevoie de mbuntiri considerabile. Procesul de licitaie

    pentru valorificarea creanelor poate fi inutil de lung i poate duce la pierderi de valoare. Biroul de Credit

    i Registrul Instituiilor de Credit joac un rol important n economie iar funcionarea lor poate fi

    mbuntit i mai mult. Romnia sufer de o fragilitate critic n ceea ce privete cultura informal de

    reorganizare i tratamentul creditelor neperformante. Legislaia care guverneaz insolvena este de factur

    nou, dar nu funcioneaz n mod optim, i este implementat de instane adesea supraaglomerate i

    nespecializate i de practicieni n insolven supervizai n mod necorespunztor. Un Nou Cod al

    insolvenei ncearc s soluioneze multe din problemele care au aprut n cadrul juridic al insolvenei. Cu

    toate acestea, mai este nc nevoie de multe mbuntiri. Legea respectiv a fost aadar abrogat i a fost

    redactat un nou Cod.

    Recomandrile cuprinse n acest Raport sunt oferite n sperana c ele vor sprijini autoritile n eforturile

    lor continue de modernizare a cadrului naional juridic i de reglementare privind creditarea

    ntreprinderilor. Abordarea deficienelor din sistem, aa cum au fost identificate n acest Raport, este

    esenial n aceast perioad de dificulti financiare, iar economia romneasc poate obine beneficii

    semnificative n urma adoptrii msurilor sugerate de reform. n particular, sectorul financiar ar urma s

    fie consolidat prin implementarea reformelor n legislaia privind insolvena (nelegem c o mare parte

    din recomandrile cuprinse n raportul final transmis autoritilor romne au fost deja preluate), msurile

    preliminare insolvenei i managementul riscului, care ar putea contribui la reducerea/eliminarea

    creditelor neperformante. Dezvoltarea sectorului privat poate fi accelerat sub condiia ca un sistem de

    insolven bine pus la punct s fie n msur s asigure administrarea eficient a societilor aflate n

    dificultate, averea acestora s fie valorificat la maxim, resursele s fie folosite n mod adecvat iar

    locurile de munc s fie meninute. Un sistem eficient de insolven, proceduri mbuntite de

    constituire, notare i punere n executare a garaniilor i un sistem judiciar i de reglementare de ncredere

    vor contribui la creterea ncrederii creditorilor, cu reducerea simultan a costurilor de creditare i

    atragerea de investiii n economie.

  • ROMNIA ICR ROSC APRILIE 2014

    3

    I. INTRODUCERE

    1. Banca Mondial a evaluat cadrul juridic aplicabil insolvenei i drepturilor creditorilor/debitorilor (insolvency and creditor/debtor regimes ICR) din Romnia n baza iniiativei comune a

    FMI/Banca Mondial privind respectarea standardelor i codurilor (initiative on the observance of

    standards and codes ROSC). Evaluarea a fost realizat pe baza Principiilor Bncii Mondiale

    privind Eficiena Insolvenei i Drepturile Creditorilor/Debitorilor (Principiile) ntocmite de

    Banca Mondial2.

    2. Concluziile acestei evaluri se bazeaz pe o revizuire a Constituiei, legislaiei3, i altor reglementri i proceduri referitoare la faliment, insolven, constituirea i executarea gajurilor i

    garaniilor asupra bunurilor mobile i imobile, i recuperarea datoriilor. Echipa de evaluare a avut

    de asemenea acces la diverse rapoarte i memorandumuri ntocmite de ctre i pentru Banca

    Mondial, FMI, CFI i altele. n afara revizuirii legislaiei, reglementrilor i informaiilor

    adiacente, concluziile acestei evaluri se bazeaz i pe ntlnirile pe care echipa ROSC le-a avut n

    perioada martie/aprilie 2012 cu diveri deintori de capital la nivel local, inclusiv funcionari

    publici din: (a) Ministerul Justiiei; (b) Banca Naional a Romniei; (c) Agenia Naional de

    Administrare Fiscal; (d) Agenia Naional de Cadastru i Publicitate Imobiliar; (e) Arhiva

    Electronic de Garanii Reale Mobiliare; (f) instanele inferioare i curile de apel; (g) Institutul

    Naional al Magistraturii; (h) coala Naional de Grefieri; (i) grupul consultativ privind Reforma

    n Domeniul Insolvenei, coordonat de PwC; (j) Uniunea Naional a Practicienilor n Insolven;

    (k) Asociaia Romn a Bncilor; (l) Asociaia Oamenilor de Afaceri din Romnia; (m) Asociaia

    Societilor Financiare din Romnia; (n) bnci comerciale; (o) societi de avocai; i (p) societi

    de contabilitate. Obiectivul acestor ntlniri a fost acela de a revizui eficiena infrastructurii juridice

    care guverneaz relaiile dintre debitori i creditori, practicile de management i gestionare al

    riscului de creditare. Echipa ROSC dorete s mulumeasc pentru excelenta colaborare de care au

    dat dovad toi interlocutorii si i n particular pentru sprijinul i asistena acordate de Ministerul

    Justiiei.

    II. DESCRIEREA PRACTICII NAIONALE

    A. DREPTURILE CREDITORILOR: CONTEXT I CADRU JURIDIC

    3. Romnia are un sector financiar relativ restrns dar sofisticat, care se strduiete s vin n ntmpinarea nevoilor financiare ale economiei. Aproximativ 41 de bnci au fost nfiinate la

    nivel naional. Sectorul financiar numr de asemenea 40 de societi de asigurare, peste 5.000

    instituii financiare nebancare a cror activitate predominant este activitatea de leasing, precum i

    fonduri i brokeri de investiii i pensii. Aproximativ 92% din activele bancare sunt deinute n

    sistemul privat iar 91% dintre acestea aparin unor filiale deinute integral de bnci strine

    (ndeosebi din Grecia, Austria i Olanda). Peste 220 de bnci strine i exercit libertatea de a

    furniza servicii pe teritoriul Romniei fr s fi nfiinat filiale aici. Creanele bancare reprezint

    74% din PIB, mprumuturile reprezint 40,3% din PIB iar depozitele reprezint 34,4% din PIB.

    Prin comparaie, cifrele comparabile ale mediei europene sunt 351%, 120,2% i, respectiv, 114,4%.

    Aproximativ 37,3% dintre societi i-au finanat investiiile cu ajutorul creditelor bancare