ATLANTIC GRUPA

Kompanija dodane vrijednosti

Zoran Stanković, Potpredsjednik Uprave za Financije

Zagrebačka burza, Otvoreni investicijski dan, 21. svibnja 2013. godine

SADRŢAJ

PROFIL KOMPANIJE

PREGLED POSLOVANJA U 2012. GODINI

PREGLED POSLOVANJA U PRVOM KVARTALU 2013. GODINE

STRATEŠKE SMJERNICE MENADŢMENTA ZA 2013. GODINU

2

JEDNA OD NAJVEĆIH PREHRAMBENIH KOMPANIJA U REGIJI*

Ključni segmenti poslovanja: Ključni brendovi:

Vodeći proizvoĎač kave u regiji GRAND KAFA, BARCAFFE

Jedan od vodećih europskih proizvoĎača prehrane za sportaše MULTIPOWER

Istaknuti proizvoĎač bezalkoholnih pića u regiji CEDEVITA, COCKTA, DONAT Mg

Značajan proizvoĎač slatkog i slanog asortimana u regiji SMOKI, NAJLEPŠE ŢELJE, BANANICA

MeĎu vodećim proizvoĎačima delikatesnih namaza u regiji ARGETA

ProizvoĎač najpoznatijeg hrvatskog brenda u VMS segmentu DIETPHARM

Vodeći privatni ljekarniĉki lanac u Hrvatskoj FARMACIA

Vodeći distributer robe široke potrošnje u regiji Internacionalni brendovi (Ferrero, Wrigley...)

Poslovanje

Proizvodnja i distribucija robe za široku potrošnju

Sjedište

Zagreb, Hrvatska

Godina osnutka

1991

Broj zaposlenih

4.247

Prihodi od prodaje u 2012. godini

4.930 milijuna kuna

Kljuĉna trţišta

regija Srednje i Istočne Europe, Zapadna Europa, Rusija

prisutnost na preko 40 trţišta

Proizvodne lokacije

14 proizvodnih lokacija u Hrvatskoj, Sloveniji, Bosni i

Hercegovini, Srbiji, Makedoniji i Njemačkoj

*Regija uključuje: Hrvatsku, Sloveniju, Bosnu i Hercegovinu, Srbiju, Crnu Goru, Makedoniju i Kosovo

3

RAZVOJNI CIKLUS: ZNAĈAJNA POVIJEST USPJEŠNIH AKVIZICIJA

Akvizicija Kalniĉkih voda Bio Natura

Akvizicija DROGA KOLINSKE

Akvizicija ljekarni – Farmacia

IPO

Akvizicija Fidifarma (Hrvatska) i

Multivite (Srbija)

Predstavniĉki ured Moskva

Akvizicija Haleka & Power Gym-a:

MULTIPOWER

2010

2010

2008/9

2007

2007

2006

2005

Akvizicija Melema

Atlantic Slovenija

Atlantic Makedonija

Akvizicija Neve

Akvizicija CEDEVITE

Atlantic Srbija

Predstavniĉki ured Bosna i Hercegovina

2004

2004

2003

2003

2001

2001

2001

Kooperacija Johnson & Johnson

Kooperacija Duracell

Distribucijski centar Rijeka

Distribucijski centar Osijek

Distribucijski centar Split

Kooperacija Wrigley

1999

1996

1994

1994

1992

1991

DIS

TR

IBU

CIJ

SK

A

KO

MP

AN

IJA

DIS

TR

IBU

CIJ

SK

A I

PR

OIZ

VO

DN

A K

OM

PA

NIJ

A

VE

RT

IKA

LN

O I

NT

EG

RIR

AN

A

KO

MP

AN

IJA

2010*: Pro-forma konsolidacija s Droga Kolinskom

4

8 43 88 129 202 250 273 313460

611 675 762

1.085

1.3941.670

2.0032.199 2.269

4.5134.728

4.930

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2010* 2011 2012

Prihodi od prodaje u milijunima kuna

Prosjeĉna godišnja stopa rasta 1993-2012:+40,2%

Nacionalna kompanija

Regionalna kompanija

Europska kompanija

POSLOVNI MODEL ATLANTIC GRUPE OD 2012. GODINE

SPP

KAVA

Reorganizacija u 2012. godini je ciljala učinkovitije upravljanje poslovnim segmentima i distribucijskim trţištima

Nova poslovna organizacija obuhvaća šest Strateških poslovnih područja (SPP), četiri Strateška distribucijska područja

(SDP) te Trţište Rusije

SPP

PIĆA

SPP

SPORTSKA I

AKTIVNA

PREHRANA

SPP

ZDRAVLJE I

NJEGA

SPP

DELIKATESNI

NAMAZI

SPP

SLATKO I

SLANO

SDP

Hrvatska

SDP

Slovenija,

Srbija i

Makedonija

SDP

HoReCa

Hoteli,

restorani,

kafići

Trţište Rusije

Dječja hrana,

Svi proizvodi u

Rusiji i ZND-a

SDP

Internacionalna

Trţišta

Sva trţišta izvan

regije*, Rusije i

ZND-a

5

*Regija uključuje: Hrvatsku, Sloveniju, Bosnu i Hercegovinu, Srbiju, Crnu Goru i Makedoniju

PREGLED PROIZVODNOG/DISTRIBUCIJSKOG PORTFELJA

K

ava

• Turska kava

• Espresso kava

• Instant kava

D

elik

ate

sn

i

n

am

azi • Mesni namazi

• Riblji namazi

• Sendviči

Sla

tko

i s

lan

o

• Grickalice

• Čokolade

• Napolitanke i keksi

• Čokoladice

D

ječja

hra

na

• Ţitarice za djecu

• Mliječna formula

• Sokovi, čaj, voda

• Keksi, staklenke

Sp

ort

ska

i

a

ktivn

a

pre

hra

na

• Sportska prehrana

• Linija za kontrolu tjelesne

teţine

• Linija za izdrţljivost

• Linija za mišičnu masu

6

Zd

ravlje • Dodaci prehrani

• OTC proizvodi

• Ljekarnički lanac

STABILNI MENADŢMENT, VLASNIĈKA STRUKTURA I KORPORATIVNO UPRAVLJANJE

Uprava Vlasniĉka struktura na 29.03.2013.

Nadzorni odbor

Nadzorni odbor

Odbor za reviziju Odbor za

imenovanja i nagrade

Odbor za korporativno upravljanje

Mladen Veber Stariji potpredsjednik

Uprave

Operativno poslovanje

Zoran Stanković Potpredsjednik Uprave

Financije

Neven Vranković Potpredsjednik Uprave

Korporativne aktivnosti

Emil Tedeschi Predsjednik Uprave

Strateško poslovno vijeće: zaduţeno za vitalna strateška i operativna

korporativna pitanja.

Sastoji se od: Članova Uprave, Potpredsjednika i Starijih izvršnih direktora

SPP-ova i SDP-ova, Starijeg izvršnog direktora za regionalno upravljanje

ključnim kupcima i prodaju u Hrvatskoj, Generalnog tajnika, Izvršnih direktora

korporativnog kontrolinga, IT-a, centralne nabave i ljudskih resursa te

Voditelja Odbora za investicije.

7

Emil Tedeschi50,2%

Mirovinski fondovi18,2%

EBRD 8,5%

DEG 8,5%

Lada Tedeschi Fiorio 5,8%

Menadţment1,1%

Ostali7,5%

Trezorske dionice0,2%

Lada Franz VedranaZdenko Tedeschi Siniša Ţeljko Josef Aleksandar JelušićAdrović Fiorio Petrović Perić Flosbach Pekeč Kašić

Predsjednik Potpredsjednica Član Član Član Član ČlanNadzornog Nadzornog Nadzornog Nadzornog Nadzornog Nadzornog Nadzornogodbora odbora odbora odbora odbora odbora odbora

GEOGRAFSKA POKRIVENOST

PRISUTNOST NA VIŠE OD 40 TRŢIŠTA UKLJUĈUJUĆI:

Regionalna trţišta: Hrvatska, Srbija, Slovenija, Bosna i

Hercegovina, Makedonija, Crna Gora, Kosovo

Trţišta Zapadne Europe: Njemačka, Ujedinjeno Kraljevstvo,

Italija, Austrija, Švicarska, Španjolska, Francuska

Trţišta Sjeverne Europe: Švedska, Norveška

Trţišta Istoĉne Europe: Rusija, Ukrajina, Poljska, ZND

Snaţna proizvodna i distribucijska mreţa u regiji

17 proizvodnih postrojenja u Hrvatskoj, Srbiji, Sloveniji, Bosni i

Hercegovini, Makedoniji i Njemačkoj

Vlastita distribucijska mreţa u Hrvatskoj, Sloveniji, Srbiji i

Makedoniji

16 distribucijskih centara u regiji

11 kompanija i predstavničkih ureda u Hrvatskoj, Srbiji,

Sloveniji, Bosni i Hercegovini, Makedoniji, Crnoj Gori,

Njemačkoj, Ujedinjenom Kraljevstvu, Italiji, Španjolskoj i Rusiji

Slovenija

Hrvatska

Bosna i

Hercegovina Srbija

Makedonija + proizvodno postrojenje

u Njemaĉkoj

Pregled proizvodnih postrojenja

8

SADRŢAJ

PROFIL KOMPANIJE

PREGLED POSLOVANJA U 2012. GODINI

PREGLED POSLOVANJA U PRVOM KVARTALU 2013. GODINE

STRATEŠKE SMJERNICE MENADŢMENTA ZA 2013. GODINU

9

ZNAĈAJNI DOGAĐAJI U 2012. GODINI

10

Nova organizacijska struktura i Uprava Atlantic Grupe

Druga faza integracije Droge Kolinske i Atlantic Grupe

Refinanciranje

UvoĎenje novih vlastitih i principalskih brendova

DRUGA FAZA INTEGRACIJE DROGE KOLINSKE I ATLANTIC GRUPE

11

Druga faza integracijskih aktivnosti započeta u drugom polugodištu 2011. godine uspješno se nastavila u 2012. godini

Fokus druge faze integracije je na konsolidaciji proizvodnih postrojenja i informacijske tehnologije

Konsolidacija proizvodnih postrojenja Konsolidacija informacijske tehnologije

Proizvodnja Multipower pića preseljena od ugovornog

proizvoĎača u vlastiti proizvodni pogon u Rogaškoj

Slatini u prvom kvartalu 2012. godine

Nastavilo se s izradama procjene isplativosti

preseljenja ostale proizvodnje od ugovornih

proizvoĎača u vlastita proizvodna postrojenja

Konsolidacija poslovnih informatičkih rješenja na

pojedinim regionalnim trţištima → integracija u SAP u

Sloveniji i MIS u Makedoniji

UvoĎenje sustava za automatizirano upravljanje

skladištem u centralnom skladištu u Šimanovcima,

Srbija

Redefiniranje postojećih IT ugovora vezanih uz

telekom usluge, licence i outsourciranu IT podršku

Krajem 2012. godine započet projekt implementacije

regionalnog data centra u Zagrebu s ciljem

konsolidacije sve posluţiteljske i mreţne infrastrukture

koja će podrţavati sve IT servise za područje

Hrvatske i Slovenije

REFINANCIRANJE

Struktura refinanciranja

EBRD aranţirani kredit

232 milijuna eura

EBRD

60 milijuna eura

Raiffeisen Bank,

Unicredit Bank,

Sberbank,

Erste Bank

172 milijuna eura

Bilateralni krediti

75 milijuna eura

IFC

50 milijuna eura

Raiffeisenbank Austria Zagreb,

Zagrebaĉka banka

25 milijuna eura

Vrijednost transakcije

307 milijuna eura

Razlozi za refinanciranje

Ugovaranje povoljnijeg kreditnog aranţmana

Prosječna kamata od 4,71% u trenutku

refinanciranja

Produljena ročnost

Namjena

Restrukturiranje kompanijske bilance → 272

milijuna eura

UnapreĎenje energetske učinkovitosti → 10

milijuna eura

Radni kapital → 25 milijuna eura

12

EBRD

19,5%Raiffeisen Bank,

Unicredit Bank,

Sberbank, Erste Bank

56,0%

IFC

16,3%

Raiffeisenbank Austria

Zagreb, Zagrebačka banka

8,1%

4.400

4.600

4.800

5.000

Prodaja

4.9304.964

4.728

2012A

2012E

2011A

0

200

400

600

EBITDA EBIT

559

399

550

385

517

351

2012A

2012E

2011A

REZULTATI U SKLADU S OĈEKIVANJIMA U 2012. GODINI

Ostvarenja 2012. i 2011. godine na normaliziranoj osnovi

(u milijunima kuna) 2012A/2011E: 99,3

2012A/2011A: 104,3

2012A/2011E: 101,6

2012A/2011A: 108,0

2012A/2011E: 103,7

2012A/2011A: 113,6

13

PREGLED PRODAJE U 2012. GODINI (I)

* Ostali Segmenti uključuju SDP HoReCa, Trţište Rusije te poslovne aktivnosti koje se ne alociraju na poslovna i distributivna

područja (upravna sjedišta i sluţbe podrške u Srbiji, Sloveniji i Makedoniji) te su isključeni iz izvještavanih operativnih segmenata.

SDP Internacionalna trţišta do daljnjeg se neće posebno izdvajati nego će njegovi prihodi od prodaje i profitabilnost biti pr ikazani

unutar SPP-a na koji se odnose. Trţište Rusije do daljnjeg će uključivati samo prodaju asortimana dječje hrane pod brendom Bebi.

** Linija „Usklada“ odnosi se na prodaju vlastitih brendova koja je uključena i u SPP kojem pripada i u SDP kroz koje su proizvodi

distribuirani.

Ključne točke:

Najveći rast prihoda od prodaje je

ostvarilo SPP Kava s drugom

najboljom godinom prema količini

prodane kave nakon 2008. godine

SPP Zdravlje i njega i SPP

Delikatesni namazi su ostvarili

značajan rast prihoda od prodaje

od 7,8% i 7,6%, pojedinačno

SDP Hrvatska ostvarilo pad

prihoda od prodaje posljedično na

niţu prodaju segmenta eksternih

brendova uslijed prestanka

distribucije dijela asortimana

Karoline

14

(u tisućama kuna) 2012. 2011. 2012./2011.

SPP Pića 671.934 670.354 0,2%

SPP Kava 1.090.672 1.001.659 8,9%

SPP Slatko i slano 600.473 578.772 3,7%

SPP Delikatesni namazi 463.664 430.952 7,6%

SPP Sportska i aktivna prehrana 679.971 648.140 4,9%

SPP Zdravlje i njega 481.328 446.302 7,8%

SDP Hrvatska 876.829 888.080 (1,3%)

SDP Slovenija, Srbija, Makedonija 1.930.387 1.875.454 2,9%

Ostali segmenti* 373.152 327.634 13,9%

Usklada** (2.237.969) (2.139.581) n/p

Prodaja 4.930.441 4.727.766 4,3%

OPERATIVNI REZULTAT SPP-ova I SDP-ova U 2012. GODINI

Ključne točke:

Grupnom EBIT-u najviše su pridonijeli SPP Kava s EBIT-om od 141,2

milijuna kuna, SPP Delikatesni namazi s EBIT-om od 110,0 milijuna

kuna te SPP Pića s EBIT-om od 106,1 milijun kuna

Menadţment Atlantic Grupe usmjeren je na rast operativnog rezultata

SPP Sportska i aktivna prehrana te osobito SDP-a Hrvatska koji je

ostvario negativan EBIT od 4,7 milijuna kuna

Obzirom da je u 2012. godini došlo do značajne promjene organizacijske

strukture, poslovnog modela te načina izvještavanja, nije bilo praktično

prepravljati usporedne rezultate za 2011. godinu po Strateškim

poslovnim područjima te Strateškim distribucijskim područjima

15

* Ostali Segmenti uključuju SDP HoReCa, Trţište Rusije te poslovne aktivnosti koje se ne alociraju na poslovna i distributivna područja

(upravna sjedišta i sluţbe podrške u Srbiji, Sloveniji i Makedoniji) te su isključeni iz izvještavanih operativnih segmenata. SDP

Internacionalna trţišta do daljnjeg se neće posebno izdvajati nego će njegovi prihodi od prodaje i profitabilnost biti prikazani unutar

SPP-a na koji se odnose. Trţište Rusije do daljnjeg će uključivati samo prodaju asortimana dječje hrane pod brendom Bebi.

(u milijunima kuna) 2012.

SPP Pića 106,1

SPP Kava 141,2

SPP Slatko i slano 96,3

SPP Delikatesni namazi 110,0

SPP Sportska i aktivna prehrana 4,8

SPP Zdravlje i njega 50,0

SDP Hrvatska (4,7)

SDP Slovenija, Srbija, Makedonija 75,3

Ostali segmenti* (183,9)

Grupni EBIT 395,1

16

NETO DOBIT U 2012. GODINI

Ključne točke:

Neto dobit rasla je unatoč neto gubitku od tečajnih razlika u iznosu

od 64,0 milijuna kuna koji je primarno uzrokovan značajnom

promjenom tečaja dinara i eura (RSD/EUR) pri čemu su navedene

tečajne razlike isključivo posljedica primjene računovodstvene

politike po kojoj se nefinancijska imovina iskazuje po povijesnom

trošku nabave u lokalnoj valuti bez revalorizacije dok se financijske

obveze svode na eursku protuvrijednost.

Na rast neto dobiti utjecalo je i značajno smanjenje efektivne

porezne stope uslijed priznavanja odgoĎenog poreznog sredstva

na osnovi prenesenih poreznih gubitaka koji će se iskoristiti u

narednim razdobljima.

0

50

100

150

2012. 2011.

6655

112

70

(u m

iliju

nim

a k

un

a)

Neto dobit Neto dobit

Normalizirana neto dobit

(u tisućama kuna) 2012. % prodaje 2011. % prodaje 2012./2011.

Dobit iz poslovanja 395.058 8,0% 334.843 7,1% 18,0%

Troškovi kamata, neto (257.494) (5,2%) (220.834) (4,7%) 16,6%

Neto tečajne rezlike (63.986) (1,3%) (35.172) (0,7%) 81,9%

Dobit prije poreza 73.577 1,5% 78.837 1,7% (6,7%)

Tekući porez 25.975 0,5% 23.565 0,5% 10,2%

OdgoĎeni porez (18.511) (0,4%) 380 0,0% n/p

Neto dobit 66.112 1,3% 54.892 1,2% 20,4%

Manjinski interes 10.882 0,2% 8.291 0,2% 31,3%

Neto dobit nakon manjinskih interesa 55.230 1,1% 46.601 1,0% 18,5%

SADRŢAJ

PROFIL KOMPANIJE

PREGLED POSLOVANJA U 2012. GODINI

PREGLED POSLOVANJA U PRVOM KVARTALU 2013. GODINE

STRATEŠKE SMJERNICE MENADŢMENTA ZA 2013. GODINU

17

ZNAĈAJNI DOGAĐAJI U PRVOM KVARTALU 2013. GODINE

18

Implementacija novih komercijalnih uvjeta na trţištu Hrvatske

Nastavak integracije informacijskih tehnologija

UvoĎenje novih vlastitih i principalskih brendova

PREGLED PRODAJE U PRVOM KVARTALU 2013. GODINE (I)

* Ostali Segmenti uključuju SDP HoReCa, Trţište Rusije te poslovne aktivnosti koje se ne alociraju na poslovna i distributivna

područja (upravna sjedišta i sluţbe podrške u Srbiji, Sloveniji i Makedoniji) te su isključeni iz izvještavanih operativnih segmenata.

SDP Internacionalna trţišta do daljnjeg se neće posebno izdvajati nego će njegovi prihodi od prodaje i profitabilnost biti pr ikazani

unutar SPP-a na koji se odnose. Trţište Rusije do daljnjeg će uključivati samo prodaju asortimana dječje hrane pod brendom Bebi.

** Linija „Usklada“ odnosi se na prodaju vlastitih brendova koja je uključena i u SPP kojem pripada i u SDP kroz koje su proizvodi

distribuirani.

Ključne točke:

Najveći rast prihoda od prodaje je

ostvarilo SPP Sportska i aktivna

prehrana te SPP Slatko i slano

čime je ublaţen pad prihoda od

prodaje u SPP-u Delikatesni

namazi i SPP-u Pića

SDP Hrvatska je ostvarilo pad

prihoda od prodaje posljedično na

privremenu obustavu distribucije

vlastitih i principalskih brendova u

oţujku 2013. godine tijekom

pregovora oko implementacije

novih komercijalnih uvjeta

19

(u tisućama kuna) Q1 2013. Q1 2012.Q1 2013./

Q1 2012.

SPP Pića 130.029 134.537 (3,4%)

SPP Kava 225.577 221.895 1,7%

SPP Slatko i slano 144.127 133.374 8,1%

SPP Delikatesni namazi 91.281 96.913 (5,8%)

SPP Sportska i aktivna prehrana 194.825 163.776 19,0%

SPP Zdravlje i njega 112.570 113.074 (0,4%)

SDP Hrvatska 145.640 172.386 (15,5%)

SDP Slovenija, Srbija, Makedonija 413.168 403.741 2,3%

Ostali segmenti* 85.906 74.415 15,4%

Usklada** (455.990) (460.975) n/p

Prodaja 1.087.133 1.053.136 3,2%

PREGLED PRODAJE U PRVOM KVARTALU 2013. GODINE (II)

20

Ključne točke:

Trţište Srbije je najveće

prodajno trţište kompanije

s 24,4% udjela u ukupnim

prihodima od prodaje

Vlastiti brendovi čine 72,5%

ukupnih prihoda od prodaje

Atlantic Grupe

Segment kave s 21%

udjela u ukupnim prihodima

od prodaje ima najveći udio

u ukupnim prihodima od

prodaje Atlantic Grupe

*Ostala trţišta regije: Makedonija, Crna Gora, Kosovo; **Ključna europska trţišta: Njemačka, Ujedinjeno Kraljevstvo, Italija, Švicarska, Austrija, Švedska, Španjolska

Vlastiti brendovi72,5%

Farmacia7,0%

Privatne robnemarke 7,0%

Principalski brendovi13,4%

Prodaja po brendovima u Q1 2013.

Vlastiti brendovi71,8%

Farmacia7,3%

Privatne robnemarke 6,3%

Principalski brendovi 14,7%

Prodaja po brendovima u Q1 2012.

Dječja hrana 4%

Principalskibrendovi 13%

Sportska i aktivna

prehrana

18%

Zdravlje i njega 10%

Kava 21%

Slatko i slano 13%

Delikatesni namazi 9%

Pića 12%

Prodaja po segmentima u Q1 2013.

(u milijunima kuna) Q1 2013.% prihoda od

prodajeQ1 2012.

% prihoda od

prodaje

Q1 2013./

Q1 2012.

Hrvatska 250,9 23,1% 276,9 26,3% (9,4%)

Srbija 265,2 24,4% 262,2 24,9% 1,1%

Slovenija 138,1 12,7% 126,1 12,0% 9,5%

Bosna i Hercegovina 86,6 8,0% 84,7 8,0% 2,2%

Ostala trţišta regije* 63,5 5,8% 61,1 5,8% 4,0%

Kljuĉna europska trţišta** 154,0 14,2% 138,2 13,1% 11,4%

Rusija i Zajednica Neovisnih Drţava 55,1 5,1% 45,4 4,3% 21,3%

Ostala trţišta 73,8 6,8% 58,5 5,6% 26,2%

Ukupna prodaja 1.087,1 100,0% 1.053,1 100,0% 3,2%

FINANCIJSKI PREGLED U PRVOM KVARTALU 2013. GODINE

21

Ključne točke:

Smanjena operativna profitabilnost je rezultat većeg rasta poslovnih rashoda od ukupnih poslovnih prihoda u prvome

kvartalu 2013. godine u odnosu na prvi kvartal 2012. godine uslijed:

činjenice da je prvi kvartal 2013. godine bio opterećen implementacijom novih komercijalnih uvjeta u oţujku na

trţištu Hrvatske te neisporukama Multivite na trţištu Rusije uslijed promjene distributera, što je rezultiralo manjim

prihodima od prodaje uz iste fiksne troškove

porasta troškova marketinga zbog agresivnijih marketinških aktivnosti u prvom kvartalu čiji se utjecaj na prihode

očekuje u narednim razdobljima

porasta troškova usluga uslijed većih troškova odrţavanja te takoĎer većeg najma

porasta ostalih troškova poslovanja vezanih najvećim dijelom uz jednokratne ispravke vrijednosti potraţivanja

prošlogodišnjih jednokratnih ostalih prihoda uslijed nadoknada šteta

Uslijed različite dinamike prvog kvartala u odnosu na prethodnu godinu smanjenje profitabilnosti u ovom kvartalu nije

reprezentativno za trendove profitabilnosti do kraja godine

Ključni pokazatelji (u milijunima kuna) Q1 2013. Q1 2012. Q1 2013. / Q1 2012.

Prihodi 1.098,8 1.072,3 2,5%

Prodaja 1.087,1 1.053,1 3,2%

EBITDA 112,0 134,2 (16,5%)

EBIT 75,6 97,4 (22,4%)

Neto dobit 30,3 (2,9) n/p

EBITDA marţa 10,3% 12,7% -244 bb

EBIT marţa 7,0% 9,3% -230 bb

Neto profitna marţa 2,8% (0,3%) +306 bb

22

NETO DOBIT U PRVOM KVARTALU 2013. GODINE

Ključne točke:

Na rast neto dobiti utjecalo je značajno smanjenja troškova kamata

uslijed uspješnog refinanciranja dugoročnih kreditnih obveza

završenog krajem 2012. godine

TakoĎer, na rast neto dobiti je utjecalo i smanjenje efektivne

porezne stope uslijed poduzetih mjera porezne optimizacije te

pozitivne tečajne razlike, u usporedbi s prošlogodišnjim gubicima

od tečajnih razlika nastalim zbog snaţne devalvacije dinara

(u tisućama kuna) Q1 2013. % prodaje Q1 2012. % prodajeQ1 2013./

Q1 2012.

Dobit iz poslovanja 75.589 7,0% 97.433 9,3% (22,4%)

Troškovi kamata, neto (41.042) (3,8%) (61.229) (5,8%) (33,0%)

Neto tečajne razlike 7.513 0,7% (30.235) (2,9%) n/p

Dobit prije poreza 42.061 3,9% 5.969 0,6% 604,6%

Tekući porez 6.567 0,6% 7.410 0,7% (11,4%)

OdgoĎeni porez 5.170 0,5% 1.446 0,1% 257,6%

Neto dobit 30.324 2,8% (2.887) (0,3%) n/p

Manjinski interes (105) (0,0%) 3.431 0,3% n/p

Neto dobit nakon manjinskih interesa 30.429 2,8% (6.318) (0,6%) n/p

30

-3

-5

5

15

25

35

Neto dobit

Q1 2012.

(u m

iliju

nim

a ku

na)

Q1 2013.

FINANCIJSKI POKAZATELJI U PRVOM KVARTALU 2013. GODINE

Ključne točke:

Smanjenje neto duga za 61,5 milijuna kuna u odnosu na 2012. godinu

Dugoročne i kratkoročne financijske obveze uključujući i obveznicu čine 49,5% ukupne pasive Atlantic Grupe

Najznačajnija kapitalna ulaganja u prvom kvartalu 2013. godine:

Automatizacija linije za kavu u Izoli

Ulaganje u stroj za pakiranje flipsa u Soko Štarku

Ulaganje u liniju za omatanje zbirnih pakiranja Donat Mg-a

Ulaganja vezana za HRIS (human resources information system) sustav i projekt implementacije regionalnog data centra

23

*Normalizirano; u Q1 2013 EBITDA u posljednja četiri kvartala

Struktura pasive na 31.03.2013.

Kratkoroĉne financijske obveze 7,3%

Obveznica 2,2%

Dobavljaĉi i ostaleobveze 14,5%

Ostale obveze 6,3%

Dugoroĉne financijske

obveze 40,0%

Kapital i rezerve 29,8%

(u milijunima kuna) Q1 2013. 2012. 2011.

Neto dug 2.291,6 2.353,1 2.494,0

Ukupna imovina 5.126,5 5.149,5 5.355,2

Vlasniĉka glavnica i manjinski interesi 1.527,0 1.461,4 1.512,3

Odnos kratkotrajne imovine i kratkoroĉnih obveza 1,8 1,8 1,8

Odnos neto duga i kapitala uvećanog za neto dug 60,0% 61,7% 62,3%

Neto dug/EBITDA* 4,3 4,2 4,8

Pokriće troška kamata* 2,7 2,6 2,3

Capex 16,5 78,8 96,5

Novĉani tok iz poslovnih aktivnosti 83,0 296,0 159,3

SADRŢAJ

PROFIL KOMPANIJE

PREGLED POSLOVANJA U 2012. GODINI

PREGLED POSLOVANJA U PRVOM KVARTALU 2013. GODINE

STRATEŠKE SMJERNICE MENADŢMENTA ZA 2013. GODINU

24

Strateške

smjernice

menadţmenta

Usmjerenost na organski rast poslovanja kroz aktivni brend menadţment s posebnim

naglaskom na jačanje pozicije brendova na meĎunarodnim trţištima; jačanje regionalnog

karaktera distribucijskog poslovanja te daljnji razvoj HoReCa segmenta

Fokus na daljnju racionalizaciju poslovanja te troškovni menadţment kroz CORE program i

optimizacija poslovnih procesa na svim razinama poslovanja s ciljem poboljšanja operativne

efikasnosti

Redovno ispunjavanje postojećih financijskih obveza uz aktivno upravljanje dugom i financijskim

troškovima

Razborito upravljanje likvidnošću poslovanja

STRATEŠKE SMJERNICE MENADŢMENTA ATLANTIC GRUPE ZA 2013. GODINU

25

(u milijunima kuna) 2013. plan (normalizirano) 2012. normalizirano 2013./2012.

Prodaja 5.130 4.930 4,0%

EBITDA 585 559 4,7%

EBIT 420 399 5,3%

Trošak kamata 185 215 (14,1%)

Q & A

Hvala na pozornosti

26