ASESORES TRIBUTARIOS LEGALES 2004 FIRMA MIEMBRO DE SC INTERNACIONAL

ASESORES TRIBUTARIOS LEGALES

2004

FIRMA MIEMBRO DE SC INTERNACIONAL

1. Objetivo de la Consolidación y Combinación de los Estados Financieros.

Los estados financieros consolidados son aquellos que presentan la situación financiera y resultados de operación de una entidad integrada por la Compañía inversionista (holding) y sus subsidiarias (independientemente de su personería jurídica) como una sola entidad, sustituyendo la inversión en acciones de compañías subsidiarias de la tenedora, Firma Miembro de: SC. INTERNACIONAL

con los activos, pasivos y patrimonio de aquellas y eliminado los saldos y alas operaciones efectuadas entre las distintas compañías, así como las utilidades o pérdidas no realizadas por las entidad tenedora o holding.

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Los estados financieros tienen como propósito lo siguiente:

• Presentar, en beneficio de los accionistas y acreedores de la compañía inversionista (holding), los resultados de operaciones y la situación financiera de la compañía matriz (holding) y sus subsidiarias.

• Presentar en una forma equitativa cuando una de las compañías en el grupo, directa o indirectamente, tiene un interés financiero de control en las otras compañías.


• En el caso de una empresa que tiene una o más subsidiarías, los estados financieros consolidados en vez de los estados financieros de la compañía matriz son los más apropiados para el uso general y análisis del grupo.

• Las Normas Ecuatorianas de Contabilidad (NEC) y el Registro Oficial No. 33 del 5 de marzo del 2003, establece la obligación de elaborar estados financieros consolidados a las sociedades sujetas al control de la Superintendencia de Compañías.


2. Definiciones Básicas

Las definiciones básicas utilizadas en un proceso de consolidación y combinación son las siguientes:

Inversionista.- se refiere a una entidad que posee una inversión en acciones con derecho a voto de otra compañía.


Subsidiaria.- se refiere a una compañía que es controlada, directa o indirectamente por otra compañía. La condición usual para controlar es poseer la mayoría (más del 50%) de las acciones comunes en circulación con derecho a voto. El poder para controlar puede existir también con la posesión de un porcentaje menor; por ejemplo, por contrato, arrendamiento, acuerdo con otros accionistas, o por sentencia judicial.


Dividendos.- se refiere a dividendos pagados o por pagar en efectivo o en otros activos y no incluye dividendos en acciones o división de acciones de la compañía emisora.

Compañía Matriz o Holding.- es aquella que tiene una o más subsidiarias en las cuales en las cuales posee más del 50% de las acciones comunes, como norma general.


Estados Financieros Consolidados.- son los que presentan los activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos de una compañía matriz y de sus subsidiarias como si fuesen los de una sola empresa.

Control.- es el que se tiene directa o indirectamente en una compañía aún cuando no se posea más del 50% de las acciones.

Grupo.- es la compañía matriz y todas sus subsidiarias.


Interés Minoritario.- es la parte de los resultados netos de las operaciones, o de los activos netos de una subsidiaria, atribuibles a las acciones que no son propiedad de la compañía matriz o de otra subsidiaria.

Capital Social.- es el capital en acciones comunes emitidas por una compañía, el cual no tiene limitación ni preferencia en la distribución de las utilidades de una compañía ni tampoco en la distribución final de los activos.


Compañía Afiliada.- es una compañía en la que se invierte sin ser subsidiaria y respecto de la cual el interés del inversionista en el derecho a voto de la compañía en la que se invierte es substancial; el inversionista tiene la facultad de ejercer una influencia significativa en las políticas financieras y de operación de la compañía en la que invierte; y, el inversionista tiene la intención de retener su interés como inversión a largo plazo.


Influencia Significativa.- es la participación en las decisiones de políticas financieras y operativas de la compañía en la que invierte. Un inversionista puede ejercer influencia significativa de varias formas, tales como, representación en la Junta Directiva, participación en el proceso de definir políticas de la compañía, celebración de transacciones importantes, intercambio de personal gerencial o dependencia tecnológica.


Método de Participación.- es un método mediante el cual la inversión se registra en la parte proporcional de los resultados y patrimonio de la compañía emisora de acciones.


3. Necesidad de Estados Financieros Consolidados.

• Los usuarios de los estados financieros de una compañía inversionista (holding) generalmente están preocupados por y necesitan ser informados de la situación financiera, los resultados de las operaciones y los cambios en la situación financiera del grupo como un todo.

• Esta necesidad se satisface con los estados financieros consolidados, que presentan la información del grupo como si fuera una sola empresa.


• Una matriz que es totalmente propiedad de otra empresa puede que no siempre presente estados financieros consolidados, pues pueden no ser requeridos por su matriz, y las necesidades de otros usuarios pueden satisfacerse mejor con los estados financieros consolidados de su matriz.

• Una compañía inversionista (holding) puede que no presente estados financieros consolidados debido a que a su vez es una subsidiaria y en sus estados financieros individuales revelará: Firma Miembro de: SC. INTERNACIONAL

1. La razón por la que no se presentan estados financieros consolidados.

2. Las bases que se usaron para la contabilización de las inversiones en subsidiarias.

3. La revelación del nombre y domicilio legal de su tenedora, la cual presenta estados financieros consolidados.


4. Concepto de Estados Financieros Combinados.

Los estados financieros combinados son aquellos que presentan la situación financiera y resultados de operación de compañía afiliadas como si fueran una entidad, independientemente de sus personerías jurídicas, y se formulan sumando los estados financieros individuales de compañías afiliadas después de eliminar los saldos y transacciones (e inversiones en su caso) entre las mismas.Firma Miembro de: SC. INTERNACIONAL

5. Participantes en el Proceso de Consolidación y Combinación.

En base a la Norma Ecuatoriana de Contabilidad No.19, los estados financieros consolidados incluyen todas las empresas que están controladas por la matriz. Se presume que hay control cuando la matriz es propietaria directa o indirectamente a través de sus subsidiarias, de más de la mitad del poder de voto de otra empresa a menos que, en circunstancias excepcionales,


se pueda demostrar claramente que tal propiedad no constituye control. También existe control cuando la matriz posee la mitad o menos del poder de voto de una empresa si tiene:

• Poder sobre más de la mitad de los derechos de voto en virtud de un acuerdo con otros inversionistas.

• Poder para gobernar las políticas financieras y operacionales de la empresa, bajo un reglamento o contrato.


• Poder para designar o cambiar a la mayoría de los miembros del Directorio o de un cuerpo gobernante equivalente; o,

• Poder para controlar o ejercer la mayoría de los votos en las juntas de accionistas, directorio o cuerpo gobernante equivalente.

• Cuando la entidad matriz y las compañías afiliadas tengan directores comunes en cada una de las entidades y compañías sujetas a combinación.


• Cuando existan compañías afiliadas que operen bajo administración común con su compañía matriz, aún cuando ésta no tenga un control directo de la compañía afiliada (menos del 50% de las acciones con derechos a voto), pero ejerza una influencia significativa en las políticas financieras y de operación de la compañía afiliada.


6. Exclusión de la Consolidación de Acuerdo a Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados y a las Normas Ecuatorianas de

Contabilidad NECLa regla general debe ser que los estados

financieros consolidados incluyan a todas las subsidiarias que forman el grupo, cuando la compañía matriz posea la participación o influencia; sin embargo, debido a que la información que debe presentar los estados financieros consolidados debe ser relevante, Firma Miembro de: SC. INTERNACIONAL

pueden existir situaciones en las cuales es justificable la exclusión de una subsidiaria en la consolidación. Los casos que deben considerarse para no consolidar una o varias subsidiarias, son:

• Se tiene la intención de que el control sea temporal, debido a que la subsidiaria se adquiere y se mantiene exclusivamente con la intención de su venta en un futuro cercano; o


Opera bajo severas restricciones a largo plazo que limitan significativamente su capacidad para transferir fondos a la tenedora. Estas subsidiarias se contabilizan como si fueran inversiones de acuerdo al método de participación patrimonial.

En algunos casos una subsidiaria es excluida de la consolidación debido a que sus actividades de negocios son diferentes a las de las otras empresas del grupo.


7. Estados CombinadosLa justificación para la preparación de estados

financieros consolidados es el interés financiero que controla y que recae directa o indirectamente en las compañías incluidas en la consolidación; sin embargo, existen circunstancias, en que es probable que los estados financieros combinados (a diferencia de los estados consolidados) de compañías bajo control común tengan un mayor significado que los estados separados. Firma Miembro de: SC. INTERNACIONAL

En la preparación de los estados financieros combinados de un grupo de compañías que tengan relación entre sí, tales como un grupo de subsidiarias no consolidadas o un grupo de compañías bajo un control común, las transacciones entre las compañías y las utilidades o pérdidas deberán eliminarse y si hay problemas en relación con asuntos tales como intereses minoritarios.


8. Procedimientos de ConsolidaciónDe acuerdo a los Principios de Contabilidad

Generalmente Aceptados y a las Normas Ecuatorianas de Contabilidad NEC, se debe seguir el siguiente procedimiento:

A.En los estados financieros consolidados las cuentas de la compañía matriz y sus subsidiarias se combinan sobre la base de línea por línea, sumando entre sí partidas semejantes de activos, pasivos, ingresos y gastos.


Sin embargo previamente será necesario, efectuar ajustes y reclasificaciones para que las cifras consolidadas reflejen al grupo como si fuera una sola compañía. Las siguientes partidas se eliminan en la consolidación:

• La inversión de la compañía matriz contra el capital y utilidades retenidas y reservas de las subsidiarias, a la fecha de la consolidación.

• Saldos representados por valores por cobrar y por pagar entre compañías.Firma Miembro de: SC. INTERNACIONAL

Los saldos y las transacciones entre las compañías del grupo, incluyendo ventas, ingresos, gastos y dividendos, son eliminados en su totalidad. Las ganancias no realizadas resultantes en las transacciones entre el grupo, que se incluyen en el valor en libros de activos tales como inventario y activos fijos, también se eliminan totalmente.


Las pérdidas no realizadas resultantes de transacciones entre el grupo que se deducen para determinar el valor en libros de los activos también son eliminados a menos que no se pueda recuperar su costo.

El interés minoritario en la utilidad neta de las subsidiarias consolidadas por el periodo contable, se identifica y ajusta contra la utilidad o pérdida del grupo para llegar a la utilidad o pérdida neta atribuibles a los propietarios de la tenedora; y,


• El interés minoritario en los activos netos de las subsidiarias consolidadas se identifica y presenta en el balance general consolidado separadamente de los pasivos y del capital contable de la tenedora. Los intereses minoritarios en los activos netos consisten en:• El importe a la fecha de origen.• La participación minoritaria en los

movimientos en el patrimonio desde la fecha de origen.


Los intereses minoritarios se deben presentar en el balance general consolidado separadamente de los pasivos y del patrimonio consolidado. Los intereses minoritarios en la utilidad del grupo también se deben presentar por separado en el estado de resultados.


B.Los estados financieros de la inversionista y sus subsidiarias usados en la preparación de los estados financieros consolidados, generalmente se prepara a la misma fecha; cuando las fechas de los estados financieros son diferentes, frecuentemente la subsidiaria prepara para propósitos de la consolidación estados a la misma fecha de los del grupo y cuando es impractico hacer esto los estados financieros preparados a fechas diferentes se pueden utilizar si la diferencia entre fechas no es mayor a dos meses.


El principio de consistencia requiere que la duración de los periodos sobre los que se rinde información así como cualquier diferencia en las fechas informantes deben ser de un periodo a otro.


C. Los resultados de operación de una subsidiaria se incluyen en los estados financieros consolidados desde la fecha de adquisición que es la fecha en la que el control de la subsidiaria adquirida se transfiere efectivamente al comprador. Los resultados de operación de una subsidiaria vendida se incluyen en el estado consolidado hasta la fecha de la venta, que es la fecha en que la matriz deja de tener control sobre la subsidiaria. La diferencia entre el producto de la venta de la subsidiariaFirma Miembro de: SC. INTERNACIONAL

y el valor en libros de sus activos menos los pasivos (activo neto) a la fecha de la venta se reconoce en el estado consolidado de resultados como ganancia o pérdida por la venta de la subsidiaria. Con el fin de asegurar la comparabilidad de los estados financieros de un periodo contable al siguiente, generalmente se proporciona información adicional acerca del efecto de la adquisición y venta de subsidiarias en la posición financiera en la fecha en que se informa y los resultados del periodo reportado y sobre los montos correspondientes del periodo anterior.


D. Las pérdidas aplicables a los intereses minoritarios en una subsidiaria consolidada pueden exceder al interés minoritario en el patrimonio de la subsidiaria.


9. Estandarización de los Tratamientos Contables de las Subsidiarias con los de la

Sociedad ControladoraLos estados financieros consolidados se deben

preparar usando políticas contables uniformes para transacciones y eventos semejantes en circunstancias similares. Si no es práctico usar políticas contables uniformes en la preparación de estados financieros consolidados, este hecho debe ser revelado, junto con los efectos de las partidas en los estados financieros consolidados a las que se aplicaron políticas contables diferentes.


10. Métodos de Contabilización de las Inversiones en Compañías

De acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados y a las Normas Ecuatorianas de Contabilidad NEC, los métodos para el registro de las inversiones son:

• Método de participación patrimonial

• Método de costoFirma Miembro de: SC. INTERNACIONAL

A. Método de Participación.El método de participación es aquel mediante

el cual una inversión se registra inicialmente al costo y el valor en libros se aumenta o disminuye para reconocer la participación del inversionista en las ganancias o pérdidas de la compañía en la que se invierte, después de la fecha de adquisición. Las distribuciones recibidas de una compañía en la que se invierte reducen el valor en libros de la inversión.


A. Método de Participación.Adicionalmente, también puede ser necesario

efectuar ajustes al valor por la alteración en el interés proporcional del inversionista en la compañía en la que se invierte que no se haya incluido en el estado de resultados; esos cambios incluyen los que se originan por la revaluación de propiedades, planta, equipo e inversiones, por diferencias en la conversión de moneda extranjera y por el ajuste de diferencias que surgen de las combinaciones de negocios.Firma Miembro de: SC. INTERNACIONAL

B. Método de CostoEl método de costo, es aquel mediante el cual

un inversionista registra la inversión de la compañía en la que se invirtió al valor pagado. El inversionista reconoce las utilidades sólo hasta por el importa que recibe de distribuciones de ganancias netas acumuladas de la compañía en la que se invirtió, originadas con posterioridad a la fecha de adquisición. Las distribuciones recibidas en exceso a esas ganancias se consideran una recuperación de la inversión y se registran como una reducción del costo de la inversión.


11. Selección del Método de Contabilidad en los Estados Financieros Consolidados

La inversión en una asociada debe contabilizarse en los estados financieros consolidados bajo el método de participación, excepto cuando la inversión se adquiere y mantiene exclusivamente con la intención de venderla en un futuro cercano, en cuto caso debe contabilizarse bajo el método del costo.


El reconocimiento de utilidades sobre la base de los dividendos recibidos puede no ser una medida adecuada de las utilidades obtenidas por un inversionista sobre una inversión en una asociada o afiliada. Como el inversionista tiene influencia significativa sobre la asociada o afiliada, tiene una medida de responsabilidad por el comportamiento de la asociada o afiliada y, como resultado, del rendimiento sobre su inversión.


El inversionista da cuenta de su administración incluyendo en sus estados financieros consolidados la participación en los resultados de dicha asociada y así proporciona un análisis más útil de las utilidades e inversión.

Una inversión en una asociada se contabiliza se contabiliza usando el método de costo cuando opera bajo restricciones severas a largo plazo que afectan considerablemente su capacidad para transferir fondos al inversionista.


Un inversionista debe discontinuar el uso del método de participación a partir de la fecha en que:

• Deja de tener influencia significativa en una asociada, pero retiene, sea total o parcialmente, su inversión; o

• El uso del método de participación ya no es adecuado porque la asociada opera bajo restricciones severas a largo plazo que afectan considerablemente a su capacidad para transferir fondos al inversionista.


La preparación de estados financieros consolidados en sí, no elimina la necesidad de estados financieros individuales para un inversionista.


12. Selección del Método de Contabilidad en los Estados Financieros Individuales

La inversión en una asociada o afiliada que se incluyen en los estados financieros individuales de un inversionista que emite estados financieros individuales o no los emite y que no es mantenida exclusivamente con el objeto de una venta en el futuro inmediato debe:


• Registrarse al costo.

• Contabilizarse usando el método de participación como se describe en esta norma; o,

• Contabilizarse como un activo financiero para la venta.


13. Aplicación del Método de Participación

Los procedimientos para la aplicación del método de participación son similares a los procedimientos de consolidación debido a que todos los conceptos relativos a los procedimientos de consolidación que se usan en la adquisición de una subsidiaria se adoptan al adquirir una inversión en una asociada.


Una inversión en una asociada se contabiliza bajo el método de participación a partir de la fecha en la que esa entidad se coloca dentro de la definición de una asociada. Al adquirir una inversión, cualquier diferencia ya sea positiva o negativa entre el costo de adquisición y la participación del inversionista en los valores razonables de los activos netos identificables de la asociada, se contabiliza de acuerdo a la NEC-21.


Después de la adquisición se hacen los ajustes apropiados a la participación del inversionista en las ganancias o pérdidas para reconocer:

• La amortización de la diferencia entre el costo de la inversión y la participación del inversionista en los valores razonables del activo neto identificable.


Los estados financieros de la asociada más recientes son usados por el inversionista al aplicar el método de participación, usualmente esos estados se preparan a la misma fecha de los estados financieros del inversionista. Cuando son diferentes las fechas de los estados financieros del inversionista y de la asociada, es usual que la asociada prepare para uso del inversionista estados financieros a la misma fecha.


Cuando no es práctico hacer esto pueden usarse estados financieros preparados a una fecha diferente no mayor de un mes, el principio de consistencia dicta que la duración de los periodos que se informan y cualquier diferencia en las fechas de los estados financieros, sean consistentes de un periodo con otro.



Gracias por su atención.

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