i

ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI

PENYALURAN KREDIT PERBANKAN PADA BANK UMUM

DI BURSA EFEK INDONESIA

SKRIPSI

RENSA ANDALUSIA 1510111091

PROGRAM STUDI MANAJEMEN PROGRAM SARJANA

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS PEMBANGUNAN NASIONAL “VETERAN”

JAKARTA

2019

ii

ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI

PENYALURAN KREDIT PERBANKAN PADA BANK UMUM

DI BURSA EFEK INDONESIA

SKRIPSI

Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat Untuk Memperoleh Gelar

Sarjana Manajemen

RENSA ANDALUSIA 1510111091

PROGRAM STUDI MANAJEMEN PROGRAM SARJANA

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS PEMBANGUNAN NASIONAL “VETERAN”

JAKARTA

2019

iii

iv

v

vi

ANALYSIS FACTORS AFFECTING OF BANKING CREDIT

DISTRIBUTION OF COMMERCIAL BANKS IN INDONESIA

STOCK EXCHANGE

By Rensa Andalusia

Abstract

This research is a quantitative research that aims to determine the influence of

Liquidity, Non Performing Loans, Capital Adequacy and Third Party Funds to

Bank Credit Distribution (Study on Commercial Bank in Indonesia period of

2015-2017). The population used in this study is a Commercial Bank listed on BEI

period of 2015-2017. By using purposive sampling method, obtained as many 29

banks as research samples. The type of data used is secondary data. Hypothesis

testing in this research use panel data regression analysis with the program

Eviews 9.0 and significant level 0,05. The results of this study indicate that

Liquidity measured with Loan to Deposit Ratio (LDR) and Third Party Funds

have a positive and significant effect on Banking Credit Disribution, while Capital

Adequacy as measured by Capital Adequacy Ratio (CAR) and Non Performing

Loan (NPL) does not effect on Banking Credit Distribution.

Keywords : Loan to Deposit Ratio, Non Performing Loan, Capital Adequacy

Ratio, Third Party Funds, Credit

vii

ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI

PENYALURAN KREDIT PERBANKAN PADA BANK UMUM

DI BURSA EFEK INDONESIA

Oleh Rensa Andalusia

Abstrak

Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif yang bertujuan untuk

mengetahui Likuiditas, Risiko Kredit, Kecukupan Modal, dan Dana Pihak Ktiga

terhadap Penyaluran Kredit. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah

Bank Umum yang berjumlah 41 perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek

Indonesia (BEI) periode 2015-2017. Dengan menggunakan metode purposive

sampling, terdapat 29 bank sebagai sampel penelitian. Jenis data yang digunakan

adalah data sekunder. Pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan

analisis regresi data panel dengan program Eviews 9.0 dan tingkat signifikan 0,05.

Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Likuiditas dengan Loan to Deposit Ratio

(LDR) dan Dana Pihak Ketiga berpengaruh positif dan signifikan terhadap

Penyaluran Kredit, sedangkan Risiko Kredit yang diukur dengan Non

Performance Loan (NPL) dan Kecukupan Modal yang diukur dengan Capital

Adequacy Ratio (CAR) tidak berpengaruh terhadap Penyaluran Kredit Perbankan.

Kata kunci : likuiditas, risiko kredit, kecukupan modal dan penyaluran kredit.

viii

ix

PRAKATA

Puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT dan Nabi

Muhammad SAW atas segala karunia, rahmat serta hidayah-Nya penelitian ini

berhasil diselesaikan. Penelitian ini dilaksanakan sejak bulan Agustus 2018

sampai dengan bulan Desember 2018 dengan judul “Analisis Faktor-Faktor

Yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit Perbankan Pada Bank Umum Di

Bursa Efek Indonesia”. Pada kesempatan ini penulis ucapkan terima kasih

kepada Bapak Dr. Prasetyo Hadi, S.E., M.M., CFMP. selaku Dekan Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jakarta, Ibu

Dr. Jubaedah, S.E., M.M. selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi

dan Bisnis Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jakarta, Bapak

Wahyudi, S.E., M.M. selaku Ketua Program Studi Manajemen Program Sarjana

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Pembangunan Nasional “Veteran”

Jakarta, Ibu Dwi Siti Tjiptaningsih, S.E., M.M. selaku Dosen Pembimbing

Akademik, Bapak Yoko Tristiarto, S.E., M.M. dan Bapak Sugianto, S.E., M.M.

selaku Dosen Pembimbing Skripsi.

Disamping itu, ucapan terima kasih juga penulis sampaikan kepada Bapak

Edi Supriadi dan Ibu Junidar Rasyid selaku kedua orang tua, Muhammad Diva

Aditya selaku adik tercinta, serta seluruh keluarga yang tidak henti-hentinya

memberikan dukungan, doa dan semangat kepada penulis selama proses

penyusunan skripsi ini. Penulis juga sampaikan terima kasih kepada Arrisa Diana,

beserta Keluaraga Besar Gunarso yang telah membantu dan memberi semangat,

kasih sayang, serta doa kepada penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan

skripsi ini tepat waktu. Penulis juga mengucapkan terima kasih kepada Ramdan

Pano serta Keluarga Pulung Kencana yang telah memberikan semangat dan

bantuan disaat penulis mengalami kendala dalam penyusunan skripsi ini. Teman-

teman seperjuangan S1 Manajemen dan Himpunan Mahasiswa Jurusan S1

Manajemen yang selalu memberikan doa, semangat dan dukungannya kepada

penulis. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat.

Jakarta, 7 Januari 2019

Rensa Andalusi

x

DAFTAR ISI

HALAMAN SAMPUL ...................................................................................... i

HALAMAN JUDUL ......................................................................................... ii

PERNYATAAN ORISINALITAS ................................................................... iii

PERNYATAAN PERSETUJUAN PUBLIKASI ............................................ iv

PENGESAHAN ................................................................................................. v

ABSTRACT ........................................................................................................ vi

ABSTRAK ......................................................................................................... vii

BERITA ACARA UJIAN SKRIPSI ................................................................ viii

PRAKATA ......................................................................................................... ix

DAFTAR ISI ...................................................................................................... x

DAFTAR TABEL ............................................................................................. xii

DAFTAR GAMBAR ......................................................................................... xiii

DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................... xiv

BAB I PENDAHULUAN ............................................................................. 1

1.1. Latar Belakang .................................................................................... 1

1.2. Perumusan Masalah ............................................................................ 6

1.3. Tujuan Penelitian ................................................................................ 6

1.4. Manfaat Hasil Penelitian .................................................................... 6

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ................................................................... 8

2.1. Tinjauan Pustaka ................................................................................ 8

2.1.1. Penyaluran Kredit,Teori Keagenan,Teori Sinyal ............................... 9

2.1.2. Likuiditas dan Penyaluran Kredit ....................................................... 12

2.1.3. Risiko Kredit dan Penyaluran Kredit.................................................. 16

2.1.4. Kecukupan Modal dan Penyaluran Kredit ......................................... 18

2.1.5. Dana Pihak Ketiga dan Penyaluran Kredit ......................................... 20

2.2. Model Penelitian Empirik ................................................................... 21

2.3. Hipotesis ............................................................................................. 21

BAB III METODE PENELITIAN ................................................................ 24

3.1. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ................................. 24

3.2. Penentuan Populasi dan Sampel ......................................................... 26

3.2.1. Populasi .............................................................................................. 26

3.2.2. Sampel ................................................................................................ 26

3.3. Teknik Pengumpulan Data ................................................................. 27

3.3.1. Jenis Data ............................................................................................ 27

3.3.2. Sumber Data ....................................................................................... 27

3.3.3. Pengumpulan Data .............................................................................. 27

3.4. Teknik Analisis Data .......................................................................... 28

3.4.1. Teknik Analisis ................................................................................... 28

3.4.1.1. Statistik Deskriptif .............................................................................. 29

3.4.1.2. Analisis Regresi Data Panel ............................................................... 29

3.4.2. Uji Hipotesis ....................................................................................... 33

3.4.2.1. Uji Parsial (Uji t) ................................................................................ 33

xi

3.4.2.2. Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R2) ........................................... 34

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ......................................................... 35

4.1. Deskripsi Obyek Penelitian ................................................................ 35

4.2. Deskripsi Data Penelitian ................................................................... 37

4.3. Uji Hipotesis dan Analisis .................................................................. 50

4.3.1. Analisis Regresi Data Panel ............................................................... 50

4.3.2. Uji Hipotesis ....................................................................................... 54

4.3.2.1. Uji Parsial (Uji t) ............................................................................... 54

4.3.2.2. Uji Determinasi (Adjusted R2) ........................................................... 55

4.4. Pembahasan ........................................................................................ 56

4.4.1. Pengaruh Likuiditas Terhadap Penyaluran Kredit.............................. 56

4.4.2. Pengaruh Risiko Kredit Terhadap Penyaluran Kredit ........................ 57

4.4.3. Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Penyaluran Kredit ................ 58

4.4.4. Pengaruh Dana Pihak Ketiga Terhadap Penyaluran Kredit ................ 59

BAB V SIMPULAN DAN SARAN .............................................................. 61

5.1. Simpulan ............................................................................................. 61

5.2. Keterbatasan Penelitian ...................................................................... 62

5.3. Saran ................................................................................................... 62

DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................ 63

RIWAYAT HIDUP

LAMPIRAN

xii

DAFTAR TABEL

Tabel 1. Data Penyaluran Kredit, Likuiditas (LDR), Risiko Kredit (NPL),

Kecukupan Modal (CAR), dan Dana Pihak Ketiga Bank Umum

yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2017 ............ 4

Tabel 2. Daftar Perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek

Indonesia Periode 2015-2017 ............................................................ 35

Tabel 3. Sampel Penelitian .............................................................................. 36

Tabel 4. Daftar Nama Sampel Bank Umum yang Menjadi Obyek Peneliti ... 37

Tabel 5. Ln Penyaluran Kredit ....................................................................... 38

Tabel 6. Loan to Deposit Ratio (LDR) ........................................................... 39

Tabel 7. Non Performing Loan (NPL) ............................................................ 40

Tabel 8. Capital Adequacy Ratio (CAR) ......................................................... 41

Tabel 9. Dana Pihak Ketiga (DPK) ................................................................ 43

Tabel 10. Statistik Deskriptif ............................................................................ 44

Tabel 11. Hasil Uji Chow (Uji F Restricted) .................................................... 50

Tabel 12. Hasil Uji Hausman ............................................................................ 51

Tabel 13. Hasil Uji Lagrange Multiplier .......................................................... 52

Tabel 14. Hasil Model Regresi Data Panel ....................................................... 52

Tabel 15. Hasil Uji Parsial (Uji t) ..................................................................... 54

Tabel 16. Hasil Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R2) ................................ 56

xiii

DAFTAR GAMBAR

Gambar 1. Model Penelitian Empirik ................................................................. 22

xiv

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1. Daftar Bank Umum Nasional Periode 2015-2017

Lampiran 2. Data Kredit, LDR, NPL,CAR, DPK

Lampiran 3. Ikhtisar Kinerja BTPN

Lampiran 4. Laporan Keuangan BTPN

Lampiran 5. Ikhtisar Kinerja NISP

Lampiran 6. Laporan Keuangan NISP

Lampiran 7. Ikhtisar Kinerja INPC

Lampiran 8. Laporan Keuangan INPC

Lampiran 9. Hasil Statistik Deskriptif

Lampiran 10. Hasil Uji Chow (Uji F Restricted)

Lampiran 11. Hasil Uji Hausman

Lampiran 12. Hasil Uji Langrage Multiplier

Lampiran 13. Hasil Model Regresi Data Panel

Lampiran 14. t Tabel