AGRAM · 2019-05-25 · Izvještaj o promjenama kapitala za razdoblje od 1. sije čnja do 31. prosinca 2011. godine Bilješke uz financijske izvještaje sastavni su dio Izvještaja

AGRAM

ŽIVOTNO OSIGURANJE D .D.

Financijski izvještaji na dan 31. prosinca 2011. zajedno sa izvještajem ovlaštenog revizora

Agram životno osiguranje d.d. 31. prosinca 2011.

SADRŽAJ

Odgovornost za financijske izvještaje 1

Financijski izvještaji:

Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2011. 4-5 Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za godinu koja završava 31. prosinca 2011. 6 Izvještaj o novčanim tijekovima za godinu koja završava 31. prosinca 2011. 7 Izvještaj o promjenama kapitala za godinu koja završava 31. prosinca 2011. 8

Bilješke uz financijske izvještaje 9-55

Prilog 1 – Usklada revidiranih financijskih izvještaja i dopunskih izvještaja prema zahtjevu HANFA-e

56-57

Prilog 2 – Dopunski izvještaji prema zahtjevu HANFA-e 58-71

2

Izvještaj neovisnog revizora

Upravi i dioničarima društva AGRAM životno osiguranje d.d.:

Obavili smo reviziju priloženih financijskih izvještaja društva AGRAM životno osiguranje d.d. (dalje u

tekstu: Društvo) koja uključuju izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2011. godine,

izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaj o promjenama na kapitalu i izvještaj o novčanom tijekovima za

godinu tada završenu, sažetak značajnih računovodstvenih politika i ostale bilješke, koja su prikazane na

stranicama 4 do 55.

Odgovornosti Uprave za financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za pripremu i fer prikaz navedenih financijskih izvještaja u skladu s

računovodstvenom regulativom primjenjivom na osiguravajuća društva u Republici Hrvatskoj. To

uključuje: osmišljavanje, implementiranje i održavanje internih kontrola relevantnih za pripremu i fer

prikaz financijskih izvještaja koja ne sadržavaju značajne pogrešne iskaze, bilo zbog prijevare ili pogreške,

odabir i primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika, kao i izradu razumnih računovodstvenih

procjena primjerenih u danim okolnostima.

Odgovornosti revizora

Naša je odgovornost izraziti mišljenje o ovim financijskim izvještajima na temelju naše revizije. Postupak

naše revizije proveden je sukladno Međunarodnim revizijskim standardima. Ti standardi zahtijevaju

usklađenost sa etičkim zahtjevima te planiranje i provođenje revizije kako bismo postigli razumno

uvjerenje o tome da financijski izvještaji ne sadrže značajne pogrešne iskaze.

Revizija uključuje provedbu postupaka prikupljanja revizijskih dokaza koji potkrepljuju iznose i

objavljivanja prikazana u financijskim izvještajima. Odabrani postupci ovise o procjeni revizora,

uključujući i procjenu rizika značajnih pogrešnih iskaza u financijskim izvještajima, zbog prijevare ili

pogreške. Prilikom procjene rizika revizor razmatra interne kontrole relevantne za pripremu i fer prikaz

financijskih izvještaja od strane društva kako bi osmislio odgovarajuće revizijske postupke, ali ne u svrhu

izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola. Revizija također uključuje procjenjivanje

računovodstvenih načela i primjerenost značajnih procjena Uprave, kao i cjelokupnog prikaza financijskih

izvještaja.

Vjerujemo da naša revizija pruža razumnu osnovu za izražavanje mišljenja.

Izvještaj o financijskom položaju

na dan 31. prosinca 2011. godine

Bilješke uz financijske izvještaje sastavni su dio Izvještaja o financijskom položaju. 4

AKTIVA Bilješka 31.12.2010. 31.12.2011.

HRK’000 HRK’000

Nematerijalna imovina 3 45 32 Materijalna imovina 3 1.074 850

Ulaganja u nekretnine 4 234.582 249.602

Ulaganja koja se drže do dospijeća 5 506.699 531.611

Ulaganja raspoloživa za prodaju 6 247.623 251.824

Depoziti, zajmovi i potraživanja 7 315.667 322.272

Ulaganja 1.304.571 1.355.309

Udio reosiguranja u tehni čkim pri čuvama 1 -

Potraživanja za prinose iz ulaganja 8 12.656 11.242

Ostala potraživanja 9 7.814 7.560

Potraživanja 20.470 18.802

Novac u banci i blagajni 10 17.586 28.178

Ostala imovina 1 1

Plaćeni troškovi budu ćeg razdoblja 11 9.053 8.894

UKUPNA AKTIVA 1.352.801 1.412.066

Izvještaj o financijskom položaju (nastavak)

na dan 31. prosinca 2011. godine

Bilješke uz financijske izvještaje sastavni su dio Izvještaja o financijskom položaju. 5

PASIVA Bilješka 31.12.2010. 31.12.2011.

HRK’000 HRK’000

Upisani kapital 12 52.920 52.920

Revalorizacijske rezerve 22.676 25.543

Ostale rezerve 16.470 17.982

Zadržana dobit 142.387 160.262

Dobit tekućeg razdoblja 34.507 53.009

Kapital i rezerve 268.960 309.716

Prijenosne premije, bruto iznos 6.761 4.919

Matematička pričuva, bruto iznos 13 976.004 1.028.381

Pričuve šteta, bruto iznos 13 20.954 18.877

Tehničke pri čuve 1.003.719 1.052.177

Ostale pri čuve 865 865

Odgođena i teku ća porezna obveza 22 5.816 13.559

Financijske obveze 14 8.395 -

Obveze proizašle iz neposrednih poslova osiguranja 15 26.771 9.024

Ostale obveze 16 35.526 22.536

Ostale obveze 62.297 31.560

Odgođeno pla ćanje troškova 2.749 4.189

UKUPNA PASIVA 1.352.801 1.412.066

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti

za razdoblje od 1. siječnja do 31. prosinca 2011. godine

Bilješke uz financijske izvještaje sastavni su dio Izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti. 6

Bilješka 2010. 2011.

HRK’000 HRK’000

Zaračunata bruto premija 17 206.703 200.740

Bruto premije predane u reosiguranje (193) (22)

Neto zaračunate premije 206.510 200.718

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija (2.091) 1.842 Promjena bruto pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja 1 (1)

Neto zarađene premije 204.420 202.559

Prihodi od provizija i naknada 103 -

Neto prihodi od ulaganja 18 59.919 55.139

Ostali poslovni prihodi 703 2.261

Neto prihodi 60.725 57.400

Izdaci za osigurane slučajeve (94.487) (112.586)

Izdaci za osigurane slučajeve, udio reosiguranja - -

Promjena matematičke pričuve (85.609) (52.376)

Promjena matematičke pričuve, udio reosiguranja - -

Promjena pričuva za štete (3.648) 2.077

Promjena pričuva za štete, udio reosiguranja (4) -

Izdaci za osigurane slu čajeve 19 (183.748) (162.885)

Troškovi pribave 20 (11.873) (7.142)

Administrativni troškovi 21 (30.870) (34.220)

Neto tečajne razlike 22 5.340 11.599

Dobit prije poreza 43.994 67.311

Trošak poreza 23 (9.487) (14.302)

Dobit poslije poreza 34.507 53.009

Ostala sveobuhvatna dobit Dobici iz revalorizacije ulaganja raspoloživo za prodaju

(120) 2.866

Ukupno sveobuhvatna dobit 34.387 55.875

Izvještaj o nov čanim tijekovima

za razdoblje od 1. siječnja do 31. prosinca 2011.

Bilješke uz financijske izvještaje sastavni su dio Izvještaja o novčanim tijekovima 7

2010. 2011.

HRK'000 HRK'000

NOVČANI TIJEK IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI 123.661 62.878 Novčani tijek prije promjene poslovne imovine i obveza (4.524) 19.998 Dobit/gubitak prije poreza 43.994 67.311 Usklađenja: (48.518) (47.312) Amortizacija nekretnina i opreme 450 416 Amortizacija nematerijalne imovine 13 13 Umanjenje vrijednosti i dobici/(gubici) od svođenja na fer vrijednost (1.624) 1.497 Troškovi kamata 293 863 Prihodi od kamata (47.664) (50.101) Dobici od prodaje materijalne imovine 14 - Povećanje/smanjenje poslovne imovine i obveza 137.672 57.182 Povećanje (-)/smanjenje ulaganja raspoloživih za prodaju - 2.358 Povećanje (-)/smanjenje ulaganja koja se vrednuju po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 6.948 6.920

Povećanje (-)/smanjenje depozita, zajmova i potraživanja (11.589) 4.696 Povećanje (-)/smanjenje udjela reosiguranja u tehničkim pričuvama 3 1 Povećanje (-)/smanjenje potraživanja (4.302) 1.670 Povećanje (-)/smanjenje ostale imovine 1.467 - Povećanje (-)/smanjenje plaćenih troškova budućeg razdoblja 9.117 159 Povećanje/smanjenje (-) tehničkih pričuva 91.349 48.457 Povećanje/smanjenje (-) poreznih obveza (9.538) 7.745 Povećanje/smanjenje (-) ostalih obveza 53.181 (16.264) Povećanje/smanjenje (-) odgođenog plaćanja troškova 1.036 1.440 Plaćeni porez na dobit (9.487) (14.302) NOVČANI TIJEK IZ ULAGA ČKIH AKTIVNOSTI (124.556) (4.703) Izdaci za nabavu materijalne imovine (41) - Izdaci za nabavu nematerijalne imovine (27) - Izdaci za nabavu zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti (143.423) (15.021)

Primici od ulaganja koja se drže do dospijeća 47.665 56.138 Izdaci za ulaganja koja se drže do dospijeća (51.194) (30.949) Izdaci za ulaganja u vrijednosne papire i udjele (9.842) (3.569) Primici od dividendi i udjela u dobiti 1.757 - Primici sa naslova otplate danih kratkoročnih i dugoročnih zajmova 30.549 - Izdaci za dane kratkoročne i dugoročne zajmove - (11.302) NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 2.189 (35.984) Novčani primici / (izdaci) promjene kapitala 9.368 (12.253) Novčani izdaci za otplatu primljenih zajmova (3.438) (9.259) Novčani izdaci za isplatu udjela u dobiti (dividendi) (3.741) (14.472) ČISTI NOVČANI TIJEK 1.294 22.191 Učinci promjene tečajeva stranih valuta (5.339) (11.599) Neto povećanje/smanjenje novca i novčanih ekvivalenata (4.045) 10.592 Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 21.631 17.586

Novac i nov čani ekvivalenti na kraju razdoblja 17.586 28.178

Izvještaj o promjenama kapitala

za razdoblje od 1. siječnja do 31. prosinca 2011. godine

Bilješke uz financijske izvještaje sastavni su dio Izvještaja o promjenama kapitala. 8

Upisani kapital

Revalorizacijske rezerve - ulaganja

raspoloživa za prodaju

Ostale rezerve Zadržana

dobit Dobit

tekućeg razdoblja

Ukupno

HRK’000 HRK’000 HRK’000 HRK’000 HRK’000 HRK’000

Stanje 31.12.2009. godine 52.920 22.796 16.470 111.979 30.408 234.573

Revalorizacija - (120) - - - (120)

Dobit poslije poreza - - - - 34.507 34.507

Ukupna sveobuhvatna dobit - (120) - - 34.507 34.387

Raspored dobiti - - - 30.408 (30.408) -

Stanje 31.12.2010. godine 52.920 22.676 16.470 142.387 34.507 268.960

Revalorizacija - 2.867 - - - 2.867

Dobit poslije poreza - - - - 53.009 53.009

Ukupna sveobuhvatna dobit - 2.867 - - 53.009 55.876

Raspored dobiti - - 1.512 17.875 (19.387) -

Isplata dividende za 2010. godinu - - - - (15.120) (15.120)

Stanje 31.12.2011. godine 52.920 25.543 17.982 160.262 53.009 309.716

Bilješke uz financijske izvještaje


AGRAM životno osiguranje d.d. 9

1. Uvod

AGRAM životno osiguranje d.d. (dalje u tekstu: Društvo“), registrirano je za obavljanje poslova životnog

osiguranja i upisano je u Registar Trgovačkog suda u Zagrebu, dana 23. lipnja 1997. godine, pod MBS:

080151945, OIB: 18742666873. Sjedište Društva je u Zagrebu, Trnjanska cesta 108. Društvo je regulirano

od strane Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (dalje u tekstu: „HANFA“).

Uprava Društva

Tomislav Novačić, predsjednik Uprave od 12. siječnja 2011. godine

Miranda Garofolić-Vukić, predsjednica Uprave do 12. siječnja 2011. godine

Goran Nadj, član Uprave

Nadzorni odbor

Božidar Huljev, predsjednik NO

Pavao Akrap, član

Mladen Rihtarić, član

Gojko Marić, član

Matea Grgić, član

2. Sažetak zna čajnijih ra čunovodstvenih politika

Izjava o uskla đenosti

Financijski izvještaji su sastavljeni u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI)

i računovodstvenoj regulativi primjenjivoj na osiguravajuća društva u Republici Hrvatskoj.

Osnova sastavljanja

Financijski izvještaji su sastavljeni po načelu povijesnog troška, izuzev određenih financijskih instrumenata

koji su iskazani u revaloriziranim iznosima. Financijski izvještaji su pripremljeni pod pretpostavkom

vremenske neograničenosti poslovanja.

Financijski izvještaji prikazani su u tisućama hrvatskih kuna (HRK).

Priloženi financijski izvještaji sastavljeni su na temelju računovodstvenih evidencija Društva i uključuju

usklađenja i reklasifikacije koje su potrebne u svrhu istinitog i objektivnog prikaza u skladu s Međunarodnim

standardima financijskog izvještavanja.

Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno MSFI-ima zahtijeva korištenje određenih računovodstvenih

pretpostavki. Također zahtijeva od Uprave da koriste svoje pretpostavke i procijene prilikom primjene

računovodstvenih politika Društva. Područja koja zahtijevaju veću razinu procjenjivanja, kompleksnija su te

područja u kojima su korištene procijene i pretpostavke važne za financijske izvještaje su izražene u

bilješkama uz financijske izvještaje.

Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)



Standardi, tuma čenja i dodaci koji su izdani od IASB-a i usvojeni o d strane Europske unije i

hrvatskog Odbora te su stupili na snagu

Društvo je za godinu završenu 31. prosinca 2011. godine usvojilo dolje navedene nove i izmijenjene

Međunarodne standarde financijskog izvještavanja i njihova tumačenja te je prema zahtjevima prikazalo

usporedne podatke. Usvajanje izmijenjenih standarda nije imalo utjecaja na glavnicu na dan 1. siječnja

2011. godine:

• Godišnja unapređenja (dorada) MSFI-eva 2010. – MSFI 1, MSFI 3, MSFI 7, MRS 1, MRS 27,

MRS 34 i IFRIC 13 (primjenjiva za obračunska razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1.

siječnja 2011. godine),

• Godišnja unapređenja MSFI-eva 2010. – izmjene prijelaznih odredbi MRS-a 21, MRS-a 28, MRS-

a 31, MRS-a 32 i MRS-a 39 (primjenjiva za razdoblja koja počinju na dan 1. siječnja 2011. godine

ili kasnije),

• Dopune MRS-a 24 - Objave povezanih strana (primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1.

siječnja 2011. godine ili kasnije),

• MSFI 1 Prva primjena Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja – limitirano izuzeće

objavljivanja usporednih podataka sukladno MSFI-u 7 za društva koja prvi puta primjenjuju MSFI-

ve (primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1. siječnja 2011. godine ili kasnije),

• IFRIC 14 – limiti povezani s imovinom planova definiranih primanja, minimalna potrebna

financijska sredstva i njihova interakcija (primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1. siječnja

2011. godine ili kasnije),

• IFRIC 19 – Zatvaranje financijskih obveza povećanjem kapitala (primjenjiv za razdoblja koja

počinju na dan 1. siječnja 2011. godine ili kasnije).

Standardi, tuma čenja i dodaci koji još nisu stupili na snagu i koje Društvo nije ranije primijenilo

Na datum odobrenja ovih financijskih izvještaja bili su izdani sljedeći novi ili izmijenjeni standardi i

tumačenja koja još nisu na snazi za godinu završenu 31. prosinca 2011. godine:

• MSFI 9 - Financijski instrumenti (novi standard primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1.

siječnja 2015. godine ili kasnije);

• MSFI 10 – Konsolidirani financijski izvještaji (novi standard primjenjiv za razdoblja koja počinju na

dan 1. siječnja 2013. godine ili kasnije);

• MSFI 11 – Zajednički poduhvati (novi standard primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1.


• MSFI 12 – Objava ulaganja u ostala društva (novi standard primjenjiv za razdoblja koja počinju

na dan 1. siječnja 2013. godine ili kasnije);




Standardi, tuma čenja i dodaci koji još nisu stupili na snagu i koje Društvo nije ranije primijenilo

(nastavak)

• MRS 27 i MRS 28 – izmjene zbog izdavanja gore navedenih standarda za konsolidaciju

(primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1. siječnja 2013. godine ili kasnije);

• MSFI 13 – Mjerenje fer vrijednosti (novi standard primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1.


• Izmjene MRS-a 1 – Prezentacija financijskih izvještaja (primjenjive za razdoblja koja počinju na

dan 1. srpnja 2012. godine ili kasnije);

• Izmjene MRS-a 19 - Primanja zaposlenih (primjenjive za razdoblja koja počinju na dan 1. siječnja

2013. godine ili kasnije);

• MRS 32 – Financijski instrumenti: prezentiranje – dopune upute o prijeboju financijske imovine i

financijskih obveza (primjenjive za razdoblja koja počinju na dan 1. siječnja 2014. godine ili

kasnije);

• MSFI 1 Prva primjena Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja – zamjena fiksnih

datuma za određene iznimke (primjenjiva za razdoblja koja počinju na dan 1. srpnja 2011. godine

ili kasnije);

• MSFI 1 Prva primjena Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja – dodatna izuzeća za

društva koja više ne posluju u uvjetima teške hiperinflacije (primjenjiva za razdoblja koja počinju

na dan 1. srpnja 2011. godine ili kasnije);

• MSFI 7 Financijski instrumenti: objavljivanje (izmjene primjenjive za razdoblja koja počinju na dan

1. srpnja 2011. godine ili 1. siječnja 2013. ili kasnije);

• MSFI 7 Financijski instrumenti: objavljivanje – izmjene koja zahtijevaju objave vezane uz prvu

primjenu MSFI-a 9 primjenjivog za razdoblja koja počinju na dan 1. siječnja 2015. godine ili

kasnije);

• MRS 12 Porez na dobit (revidirani) – limitirane izmjene primjenjive za razdoblja koja počinju na

dan 1. siječnja 2012. ili kasnije).

Uprava predviđa da će sva gore navedena tumačenja i standardi biti primijenjeni u financijskim

izvještajima Društva za razdoblja od kada budu na snazi, te da njihovo usvajanje neće imati značajan

utjecaj na financijske izvještaje Društva u razdoblju prve primjene.




Kriti čne računovodstvene procjene i klju čni izvori neizvjesnosti procjena

Priprema financijskih izvještaja zahtijeva od Uprave donošenje prosudbi, procjena i pretpostavki koje utječu

na primjenu politika i iskazane iznose imovine, obveza, prihoda i rashoda. Procjene i uz njih vezane

pretpostavke zasnivaju se na povijesnom iskustvu i raznim drugim čimbenicima za koje se smatra da su

razumni u danim uvjetima i uz raspoložive informacije na datum izrade financijskih izvještaja, a rezultat kojih

čini osnovu za prosuđivanje knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza koja nije lako utvrdiva iz drugih

izvora. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od ovih procjena. Procjena i uz njih vezane pretpostavke

kontinuirano se pregledavaju. Izmjene računovodstvenih procjena priznaju se u razdoblju u kojem je

procjena izmijenjena i budućim razdobljima, ako izmjena utječe i na njih. Najznačajnije procjene odnose se

na procjenu iznosa matematičke pričuve životnih osiguranja te procjenu gubitka od umanjenja vrijednosti

zajmova.

Neizvjesnost procjena vezana uz formiranje pričuva

Najznačajnije procjene vezane uz financijske izvještaje Društva odnose se na formiranje pričuva. Društvo

ima relativno konzervativan pristup formiranja pričuva i primjenjuje propise HANFA-e. Društvo zapošljava

ovlaštene aktuare. Glavne pretpostavke u izračunu pričuve životnog osiguranja prikazane su u bilješkama,

kao i brojčane informacije o procijenjenom učinku neizvjesnosti. Uprava smatra da je postojeća razina

tehničkih pričuva dostatna.

Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova i potraživanja

Potreba za umanjenjem vrijednosti imovine koja se vodi po amortiziranom trošku procjenjuje se kako je

opisano u računovodstvenoj politici o umanjenju vrijednosti financijske imovine. Umanjenje vrijednosti za

pojedinačne izloženosti u ukupnim gubicima od umanjenja vrijednosti temelji se na najboljoj procjeni Uprave

o sadašnjoj vrijednosti očekivanih budućih novčanih primitaka. Pri procjeni tih novčanih primitaka, Uprava

procjenjuje financijskih položaj dužnika i neto prodajnu vrijednosti instrumenata osiguranja. Svaka imovina

koja je pretrpjela umanjenje vrijednosti procjenjuje se zasebno i funkcija kreditnog rizika neovisno odobrava

strategiju oporavka kao i procjenu ostvarenih novčanih tokova .




Računovodstvene politike su dosljedno primjenjivane ako nije drukčije navedeno. Slijedi opis temeljnih

računovodstvenih politika.

a) Nematerijalna imovina

Nematerijalna imovina obuhvaća nenovčana sredstva koja se mogu identificirati, bez fizičkog obilježja i koje

Društvo drži za uporabu u isporuci usluga, za iznajmljivanje drugima ili za administrativne potrebe.

Nematerijalna imovina iskazuje se u bilanci samo ako je vjerojatno da će buduće ekonomske koristi koje se

mogu pripisati sredstvu pritjecati u Društvo i da se trošak nabave može utvrditi.

b) Materijalna imovina

Građevinski objekti, postrojenja, oprema, uredski inventar, namještaj i druga slična materijalna imovina koju

Društvo koristi u svojem poslovnom procesu početno se iskazuje po troškovima ulaganja (nabave).

Amortizacija se obračunava po sljedećim stopama:

Opis 2010. 2011.

Automobili 25% 25%

Elektronička oprema 20% 20%

Namještaj 10% 10%

c) Ulaganja u nekretnine

Računovodstveno vrednovanje nekretnina koje ne služe za obavljanje djelatnosti Društva, ali se drže radi

ostvarivanja prihoda od najma obavlja se primjenom MRS-a 40 – Ulaganje u nekretnine. Dobitak ili gubitak

koji nastaje iz promjene fer vrijednosti ulaganja priznaje se u računu dobiti i gubitka. Fer vrijednost ulaganja

u nekretnine vezana je na određeni datum i primjenjuju se tržišni uvjeti na dan bilance.




d) Financijska imovina

Prema odredbama MRS-a 39 Društvo klasificira financijsku imovinu u slijedeće kategorije:

• financijska imovina koja se drži do dospijeća

• financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka,

• financijska imovina raspoloživa za prodaju

• zajmovi i potraživanja

Financijska imovina koja se drži do dospijeća

Financijsku imovinu s fiksnim dospijećem čine dužnički vrijednosni papiri koje Društvo ima namjeru držati do

dospijeća. Financijska imovina razvrstana u ovu kategoriju naknadno se vrednuje po amortiziranom trošku.

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

Početno vrednovanje financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka je po trošku stjecanja

koji je u trenutku stjecanja jednak fer vrijednosti. Transakcijski troškovi nastali stjecanjem ove imovine

(brokerske provizije, naknade SKDD i dr.) priznaju se kao trošak razdoblja.

Naknadno mjerenje je po fer vrijednosti uz iskazivanje efekata (nerealiziranih dobitaka i gubitaka) u računu

dobiti i gubitka. U ovu kategoriju Društvo razvrstava financijsku imovinu za koju postoji namjera prodaje u

bližoj budućnosti.

Financijska imovina raspoloživa za prodaju

Početno vrednovanje financijske imovine je po trošku stjecanja koji je u trenutku stjecanja jednak fer

vrijednosti uključujući eventualne transakcijske troškove.

Nakon početnog priznavanja ova imovina vrednuje se po fer vrijednosti priznavanjem efekata naknadnog

mjerenja (nerealiziranih dobitaka i gubitaka) izravno u revalorizacijskim rezervama, sve do prestanka

priznavanja financijske imovine kada se kumulativna svota dobitka ili gubitka priznaje u računu dobiti ili

gubitka. Dobici i gubici od tečajnih razlika utvrđeni kod naknadnog mjerenja priznaju se u računu dobiti i

gubitka. Pri utvrđivanju fer vrijednosti pojedinih financijskih instrumenata Društvo koristi cijene koje kotiraju

na aktivnom tržištu, pod uvjetom da održavaju stvarne i redovno nastale transakcije prema tržišnim

uvjetima.

U protivnom, za utvrđivanje vrijednosti imovine čija je vrijednost na tržištu vrijednosnih papira nepoznata ili

nepouzdana zbog sporadičnog ili malog obima trgovanja, Društvo koristi metode procjene fer vrijednosti

sukladno MRS-u 39.

Iznimno, ako se fer vrijednost ne može pouzdano utvrditi niti metodama procjene, instrument se iskazuje po

trošku stjecanja.




d) Financijska imovina (nastavak)

Zajmovi i potraživanja

Financijska imovina klasificirana kao zajmovi i potraživanja početno se iskazuje po trošku nabave,

uključujući eventualne transakcijske troškove.

Nakon početnog priznavanja, ova imovina vrednuje se po amortiziranom trošku (početni iznos korigiran za

otplate glavnice i eventualna smanjenja zbog umanjenja vrijednosti ili nemogućnosti naplate).

Umanjenje vrijednosti financijske imovine

Društvo na svaki datum bilance provjerava postoje li objektivni dokazi za umanjenje vrijednosti financijske

imovine koja nije raspoređena po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Umanjenje vrijednosti financijske

imovine provodi se ukoliko postoji objektivni dokaz da je nastupio događaj koji uzrokuje umanjenje

vrijednosti nakon početnog priznavanja imovine te navedeni događaj koji uzrokuje umanjenje vrijednosti ima

utjecaj na buduće novčane tokove od imovine, koji se može pouzdano procijeniti.

Društvo uzima u obzir dokaz o umanjenju vrijednosti kako za pojedinačnu imovinu tako i na skupnoj bazi.

Sve pojedinačno značajna financijska imovina provjerava se zbog umanjenja vrijednosti na pojedinačnoj

osnovi. Pojedinačno značajna financijska imovina za koju nije prepoznato umanjenje vrijednosti uključuje se

u osnovicu za provjeru umanjenja vrijednosti na skupnoj osnovi za umanjenje vrijednosti koje je ostalo, ali

još nije poznato. Imovina koja nije pojedinačno značajna, provjerava se na skupnoj osnovi za umanjenje

vrijednosti, grupirajući financijsku imovinu (koja se vodi po amortiziranom trošku) na osnovi sličnih obilježja

rizika.

Objektivni dokaz umanjenja vrijednosti financijske imovine (uključujući vlasničke vrijednosnice) uključuje

nepodmirenje obveza ili kašnjenje dužnika, restrukturiranje kredita ili predujma društva prema uvjetima koje

Društvo inače ne bi razmatralo, indikacije da će dužnik ili izdavatelj ići u stečajni postupak, nestanak

aktivnog tržišta za vrijednosnicu, ili ostale dostupne podatke vezane uz skupinu imovine, kao što su

nepovoljne promjene u platnom položaju dužnika ili izdavatelja unutar te skupine, ili ekonomski uvjeti koji su

povezani s nepodmirenjem obveza unutar te skupine.

e) Financijske obveze

Financijske početno su iskazane po fer vrijednosti umanjenoj za troškove transakcije. Financijske obveze

naknadno se iskazuju po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope. Rashodi od

kamata nastali izdavanjem podređenih instrumenata uključuju se u račun dobiti i gubitka u okviru „Rashodi

od kamata“.




f) Strana sredstva pla ćanja

Poslovni događaji koji nisu u izvještajnoj valuti kunama početno se knjiže preračunavanjem po važećem

tečaju na datum transakcije. Monetarna imovina i obveze iskazani u stranim valutama ponovno se

preračunavaju na datum bilance primjenom važećeg tečaja na taj datum. Nemonetarna sredstva i obveze u

stranoj valuti iskazani po fer vrijednosti preračunavaju se po tečaju važećem na datum procjene fer

vrijednosti. Dobici i gubici nastali preračunavanjem uključuju se u neto dobit ili gubitak razdoblja.

Na dan 31. prosinca tečaj kune je bio kako slijedi:

31. prosinca 2011. godine EUR 1 = HRK 7,530420

31. prosinca 2010. godine EUR 1 = HRK 7,385173

g) Ugovori o osiguranju

Ugovori o osiguranju i ugovori o ulaganju – klasifikacija

Društvo izdaje ugovore kojima se prenose osigurateljni rizik ili zajedno osigurateljni i financijski rizik.

Ugovori o osiguranju su oni ugovori kojima se prenosi značajan osigurateljni rizik. Takvi ugovori mogu

također prenositi financijski rizik. Ugovori o ulaganju su oni ugovori koji prenose financijski rizik bez

značajnog osigurateljnog rizika. Društvo izdaje samo ugovore o osiguranju.

Potraživanja i obveze iz osiguranja se obračunavaju i skladu s MSFI 4.

Ugovori o osiguranju s obilježjem diskrecijske participacije (DPF)

Društvo izdaje određene ugovore životnog osiguranja s obilježjima diskrecijske participacije (DPF). Prema

ovim ugovorima o osiguranju Društvo može, ali nije dužno, alocirati dodatne naknade osiguranicima

temeljem sudjelovanja u ostvarenoj dobiti osiguratelja. Iznose koji su alocirani osiguranicima temeljem

diskrecijske odluke Društva uključeni su u matematičku pričuvu životnih osiguranja.

h) Prihodi

Zaračunate bruto premije životnih osiguranja uključuju sve iznose premija koji su naplaćeni do kraja

obračunskog razdoblja, bez obzira da li se ti iznosi u cijelosti ili djelomično odnose na kasnije obračunsko

razdoblje ili razdoblja. Djelomično naplaćene rate smatraju se naplaćenim ukupnim ratama.

Zaračunate bruto premije, osim za rizike (tehničke) premije, sadrže i dodatne iznose za troškove provođenja

osiguranja i dobiti društva kao i dodatne iznose za polugodišnje, kvartalno ili mjesečno plaćanje.

Zaračunate bruto premije sadrže i umanjenja za storno (poništenja iznosa) ako se radi o stornu premije

tekućeg obračunskog razdoblja.




i) Izdaci za osigurane slu čajeve

Izdaci za osigurane slučajeve obuhvaćaju sve likvidirane iznose šteta u obračunskom razdoblju, bez obzira

u kojem su obračunskom razdoblju štete nastale, umanjeni za udjel reosiguranja u štetama, uvećani za

pričuve šteta na kraju obračunskog razdoblja, a umanjeni za pričuve šteta na početku obračunskog

razdoblja.

Bruto iznosi likvidiranih šteta, osim čistih likvidiranih šteta, uključuju eksterne i interne troškove vezane za

likvidaciju šteta (procjene, odvjetničke usluge i slično).

j) Troškovi pribave

Troškovi pribave obuhvaćaju troškove nastale zaključivanjem ugovora o osiguranju, što znači da uključuju

sve izravne i neizravne troškove pribave osiguranja.

Od troškova pribave mogu se razgraničiti izravni troškovi pribave koji se odnose na buduća obračunska

razdoblja. Neizravni troškovi pribave su troškovi razdoblja.

U životnim osiguranjima se neamortizirani troškovi pribave odbijaju u postupku obračuna matematičke

pričuve u skladu s Mjerilima za obračun matematičke pričuve.

Kod ostalih osiguranja za koja se ne obračunava matematička pričuva, nastali neposredni troškovi pribave

koji se odnose na buduća obračunska razdoblja razgraničavaju se i iskazuju na poziciji aktive - razgraničeni

troškovi pribave.

k) Potraživanja od osiguranika

Potraživanja za premiju osiguranja tijekom razdoblja usklađuju se sukladno Uvjetima o osiguranju i Zakonu

o obveznim odnosima koji reguliraju osigurateljno pokriće za životna osiguranja.

Uvažavajući priznavanje prihoda po osnovi naplaćene premije, u bilanci na dan izvještajnog razdoblja

iskazuju se samo potraživanja za djelomično plaćene rate koje se smatraju u cijelosti naplaćenima.

l) Tehni čke pri čuve

Društvo oblikuje odgovarajuće tehničke pričuve osiguranja namijenjene pokriću budućih obveza iz

osiguranja i eventualnih gubitaka zbog rizika koji proizlaze iz poslova osiguranja koje društvo obavlja.

Pričuve se oblikuju sukladno Pravilniku o minimalnim standardima, načinu obračuna i mjerilima za izračun

tehničkih pričuva osiguranja.




m) Prijenosne premije

Pričuva za prijenosne premije oblikuje se za one ugovore kod kojih osigurateljno pokriće traje i nakon isteka

obračunskog razdoblja budući da se osigurateljna i obračunska godina ne poklapaju. Obračun bruto

prijenosne premije radi se za svaki pojedinačni ugovor na način utvrđen Minimalnim standardima, načinu

obračuna i mjerilima za izračun pričuva prijenosnih premija.

Prijenosna premija neto od reosiguranja je bruto prijenosna premija umanjena za ugovoreni reosigurateljni

dio sukladno važećim ugovorima o reosiguranju.

Prijenosne premije temeljnih životnih osiguranja i dopunskih osiguranja uz životna osiguranja za koja se

obračunava matematička pričuva uključuju se u matematičku pričuvu; prijenosne premije dopunskih

osiguranja uz životna osiguranja za koja se ne obračunava matematička pričuva iskazuju se na pozicijama

prijenosne premije. Promjene pričuva prijenosnih premija u odnosu na prethodno razdoblje iskazuju se u

zarađenoj premiji tehničkog računa životnih osiguranja

n) Pri čuva za štete

Pričuve šteta oblikuju se u visini procijenjenih obveza koje je društvo dužno isplatiti na temelju onih ugovora

o osiguranju kod kojih je osigurani slučaj nastupio prije kraja obračunskog razdoblja, uključujući sve

troškove koji na temelju tih ugovora terete društvo za osiguranje, kao i procijenjene obveze za već nastale

ali još neprijavljene štete.

Bruto pričuve šteta su pričuve šteta uvećane za očekivane troškove obrade šteta.

Pričuve šteta neto od reosiguranja su bruto pričuve šteta umanjene za reosiguravateljni dio u skladu s

odredbama ugovora o reosiguranju i ovisno o primijenjenoj metodi obračuna pričuve šteta

Pričuva za prijavljene štete utvrđuje se u pravilu pojedinačnom procjenom za svaku štetu.

Pričuva za nastale, a neprijavljene štete obračunava se jednom od metoda propisanih Minimalnim

standardima, načinu obračuna i mjerilima za izračun pričuva šteta.

Promjene pričuva šteta u odnosu na prethodno razdoblje iskazuju se u izdacima za osigurane slučajeve u

tehničkom računu životnih osiguranja.

Matemati čka pri čuva

Matematička pričuva oblikuje se za osiguranja kod kojih se kumuliraju sredstva štednje ili sredstva za

pokriće rizika u kasnijim godinama osiguranja.

Matematička pričuva izračunava se u pravilu odvojeno za svaki ugovor o osiguranju primjenom

odgovarajućega aktuarskog obračuna sukladno Minimalnim standardima, načinu obračuna i mjerilima za

matematičku pričuvu životnih i drugih osiguranja za koja se obračunava matematička pričuva.

Matematička pričuva obračunata u skladu s ovim Mjerilima je matematička pričuva, bruto iznos.

Matematička pričuva, bruto iznos umanjena za dio predan u reosiguranje je matematička pričuva, neto od

reosiguranja. Promjena matematičke pričuve u odnosu na prethodno razdoblje evidentira se u tehničkom

računu životnih osiguranja.




o) Test adekvatnosti obveza

MSFI 4 zahtijeva test adekvatnosti obveza po ugovorima o osiguranju. Društvo procjenjuje na datum

izvještavanja da li su priznate obveze iz osiguranja adekvatne, koristeći tekuće procjene budućih novčanih

tokova iz svih ugovora o osiguranju. Ukoliko ta procjena pokaže da je knjigovodstveno stanje obveza iz

osiguranja neadekvatno u svijetlu procijenjenih budućih novčanih tokova, cjelokupna razlika se priznaje u

računu dobiti i gubitka. Test adekvatnosti osigurava procjenu da li knjigovodstvena vrijednost pričuva iz

osiguranja mora biti povećana temeljem procjene budućih novčanih tokova. Procjene budućih novčanih

tokova temelje se na realnim aktuarskim pretpostavkama, uzevši u obzir iskustvo u nastanku šteta,

najnovije demografske tablice, aspekte smrtnosti, pobola, povrata na ulaganja, troškova i inflacije.

Matematička pričuva se testira u odnosu na izračun budućih novčanih tokova koristeći eksplicitne i

konzistentne pretpostavke svih faktora - budućih premija, smrtnosti, rezultata investiranja, isteka, otkupa,

bonusa osiguranicima i troškova. Za tu svrhu Društvo koristi izračun sadašnje vrijednosti budućih profita

(SVBP). Kao rezultat nije utvrđena dodatna obveza Društva.

Tamo gdje postoje pouzdani tržišni podaci, pretpostavke se temelje na dostupnim tržišnim podacima.

Pretpostavke koje se ne mogu pouzdano temeljiti na tržišnim vrijednostima baziraju se na tekućim

pretpostavkama izračunatim na temelju javno dostupnih izvora (npr. demografski podaci objavljeni od

strane Državnog zavoda za statistiku).

Zbog određene neizvjesnosti vezane uz budući razvoj tržišta osiguranja i portfelja Društva, Društvo koristi

konzervativne marže za rizik i neizvjesnost u sklopu testa adekvatnosti obveza.

Metodologija testiranja uzima u obzir tekuće pretpostavke o svim budućim novčanim tokovima. Osnovne

korištene pretpostavke su:

Segmentacija

Društvo segmentira proizvode u nekoliko homogenih grupa prema karakteristikama individualnih proizvoda

(tip proizvoda i tehničke promjene). Svaka grupa se zasebno testira za adekvatnost obveza. Nedostatnost

obveza u individualnim grupama ne netira se sa viškom obveza koji proizlazi iz drugih grupa prilikom

utvrđivanja potrebnih dodatnih obveza.

Neto sadašnja vrijednost budućih novčanih tokova izračunata na temelju dolje opisanih pretpostavki se

uspoređuje s obvezama iz osiguranja, za svaku grupu proizvoda zasebno. Ako ta usporedba pokazuje da je

knjigovodstvena vrijednost obveza iz osiguranja nedovoljna uzevši u obzir procijenjene novčane tokove,

cjelokupni nedostatak se priznaje kroz dobit ili gubitak priznavanjem dodatne obveze.




o) Test adekvatnosti obveza (nastavak)

Smrtnost

Pretpostavke o smrtnosti se obično temelje na podacima hrvatskog Državnog zavoda za statistiku i

usklađuju na temelju statističkih analiza iskustva smrtnosti Društva. Pretpostavke za smrtnost se usklađuju

za maržu za rizik i neizvjesnost.

Postojanost

Pretpostavke o istecima i otkupima temelje se na prošlom iskustvu Društva (podijeljeno po vrsti i trajanju

polica). Društvo redovno ispituje stvarne stope postojanosti prema vrsti proizvoda i trajanjima te se

usklađuju za maržu za rizik i neizvjesnost.

Troškovi

Pretpostavke o budućim troškovima obnove i održavanja polica, troškovima inkasa i troškovima uprave

uključene u test adekvatnosti obveza izvode se iz tekućeg iskustva Društva, te su uvećani za faktor jednak

procijeni buduće stope inflacije. Tako dobivene pretpostavke se uvećavaju za maržu za rizik i neizvjesnost.

Očekivani povrat od investicija i diskontna stopa

Budući povrati od investicija su izračunati koristeći prošlo iskustvo Društva. Diskontna stopa jednaka je

nerizičnoj stopi.

Raspodjela dobiti

Dok je za većinu polica osiguranja života iznos i vrijeme dodjele bonusa osiguranicima diskrecijsko pravo

Društva, procjena adekvatnosti obveza uzima u obzir buduće diskrecijske bonuse, izračunate kao fiksni

postotak od viška iznad garantirane tehničke kamatne stope.

p) Primanja zaposlenih

Obveze za mirovine i ostale obveze nakon umirovljenja

U toku redovnog poslovanja prilikom isplata plaća Društvo u ime svojih zaposlenika koji su članovi obveznih

mirovinskih fondova obavlja redovita plaćanja doprinosa sukladno zakonu. Obvezni mirovinskih doprinosi

fondovima iskazuju se kako dio troška plaća kada se obračunavaju. Društvo nema dodatni mirovinski plan

te stoga nema nikakvih drugih obveza u svezi s mirovinama zaposlenika. Nadalje, Društvo nema obvezu

osiguranja bilo kojih drugih primanja zaposlenika nakon njihova umirovljenja.

Kratkoročna primanja zaposlenih

Društvo priznaje rezerviranje za bonuse kada postoji ugovorna obveza ili praksa iz prošlosti na temelju koje

je nastala izvedena obveza. Nadalje, Društvo priznaje obvezu za akumulirane naknade za odsustvo s posla

na temelju neiskorištenih dana godišnjeg odmora na dan bilance.




q) Oporezivanje

Rashod temeljem poreza na dobit je zbroj tekuće porezne obveze i odgođenih poreza.

Tekuća porezna obveza

Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto

dobiti razdoblja iskazanoj u računu dobiti i gubitka jer ne uključuje stavke prihoda i rashoda koje su

oporezive ili neoporezive u drugim godinama, kao ni stavke koje nikada nisu oporezive ni odbitne. Tekuća

porezna obveza Društva izračunava se primjenom poreznih stopa koje su na snazi, odnosno u postupku

donošenja na datum bilance.

Odgođeni porez

Odgođeni porezi se priznaju temeljem razlike između knjigovodstvenih iznosa imovine i obveza iskazanih u

financijskim izvještajima i pripadajućih poreznih osnovica korištenih za izračunavanje oporezive dobiti i

obračunavaju se metodom bilančne obveze. Odgođena porezna imovina se općenito priznaje po svim

oporezivim privremenim razlikama, a odgođene porezne obveze općenito se priznaju za sve oporezive

privremene razlike do iznosa oporezive dobiti za koji je vjerojatno da će biti na raspolaganju i omogućiti

korištenje odbitnih privremenih razlika. Odgođene porezne obveze i odgođena porezna imovina se ne

priznaju ako privremena razlika proizlazi iz goodwilla ili početnim priznavanjem (osim u slučaju poslovnog

spajanja) ostale imovine i ostalih obveza u transakciji koja ne utječe ni na oporezivu niti na

računovodstvenu dobit.

Odgođene porezne obveze se priznaju i temeljem oporezivih privremenih razlika povezanih s ulaganjima u

ovisna i pridružena društva te udjelima u zajedničkim pothvatima, izuzev u slučaju kad je Društvo u

mogućnosti utjecati na poništenje privremene razlike i kad je vjerojatno da se privremena razlika neće

poništiti u doglednoj budućnosti. Odgođena porezna imovina koja proizlazi iz odbitnih privremenih razlika

povezanih s takvim ulaganjima i udjelima, se priznaje samo do iznosa oporezive dobiti za koji je vjerojatno

da će biti na raspolaganju i omogućiti korištenje olakšice temeljem privremenih razlika i ako se njihovo

poništenje očekuje u doglednoj budućnosti. Knjigovodstveni iznos odgođene porezne imovine provjerava se

na svaki datum bilance i umanjuje u onoj mjeri u kojoj više nije vjerojatno da će biti raspoloživ dostatan

iznos oporezive dobiti za povrat cijelog ili dijela porezne imovine.

Odgođena porezna imovina i odgođene porezne obveze se obračunavaju po poreznim stopama za koje se

očekuje da će biti u primjeni u razdoblju u kojem će doći do podmirenja obveze ili realizacije sredstva a na

temelju poreznih stopa i poreznih zakona koji su na datum bilance na snazi ili u postupku donošenja.

Mjerenje odgođenih poreznih obveza i odgođene porezne imovine odražava porezne posljedice koje bi

proizašle iz načina na koji Društvo na izvještajni datum očekuje ostvariti povrat knjigovodstvenog iznosa

svoje imovine, odnosno podmiriti knjigovodstveni iznos svojih obveza.




q) Oporezivanje (nastavak)

Odgođena porezna imovina i odgođene porezne obveze se prebijaju ako postoji zakonsko pravo na prijeboj

tekuće porezne imovine i tekućih poreznih obveza i ako se oni odnose na poreze koje je nametnula ista

porezna vlast i ako Društvo namjerava podmiriti svoju tekuću poreznu imovinu i tekuće porezne obveze u

neto iznosu.

Tekući i odgođeni porezi razdoblja

Tekući i odgođeni porezi priznaju se kao prihod ili rashod u računu dobiti i gubitka, osim poreza koji se

odnose na stavke koje se iskazuju izravno u glavnici, u tom slučaju se i porez također iskazuje u glavnici, ili

ako porezi proizlaze iz prvog iskazivanja poslovnog spajanja, u tom slučaju se porezni učinak uzima u obzir

prilikom izračunavanja goodwilla ili utvrđivanja viška udjela stjecatelja u neto fer vrijednosti odredive

imovine, obveza i potencijalnih obveza stečenika iznad troška poslovnog spajanja.




3. Materijalna i nematerijalna imovina

Promjene vrijednosti dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine Društva tijekom 2010. i 2011. godine su

bile kako slijedi:

Trošak amortizacije priznat je unutar „Administrativnih troškova“ u Izvještaju o svebuhvatnoj dobiti.

Oprema Software Ukupno

HRK’000 HRK’000 HRK’000

Nabavna vrijednost Stanje 31. prosinca 2009. godine 7.509 463 7.972 Povećanje 55 27 82 Smanjenje (428) - (428) Stanje 31. prosinca 2010. godine 7.136 490 7.626 Povećanje 192 - 192 Smanjenje - - - Stanje 31. prosinca 2011. godine 7.328 490 7.818 Ispravak vrijednosti Stanje 31. prosinca 2009. godine 5.945 432 6.377 Povećanje 437 13 450 Smanjenje (320) - (320) Stanje 31. prosinca 2010. godine 6.062 445 6.507 Povećanje 416 13 429 Smanjenje - - - Stanje 31. prosinca 2011. godine 6.478 458 6.936 Sadašnja vrijednost 31. prosinca 2010. godine 1.074 45 1.119 31. prosinca 2011. godine 850 32 882




4. Ulaganja u nekretnine

Nekretnina 31.12.2010. 31.12.2011.

HRK'000 HRK'000

Rijeka 76.673 78.150

Labin 47.292 44.587

Umag 31.452 32.004

Vrbovec 24.937 25.118

Varaždin 20.156 20.503

Zagreb 21.305 19.825

Dugo Selo - 15.348

Zaprešić 3.956 5.108

Virovitica 3.141 3.189

Slatina 2.180 2.218

Sesvete 1.721 1.742

Đurđevac 993 1.019

Daruvar 776 791 234.582 249.602

Obračunati nerealizirani dobici od ulaganja u nekretnine iznosili su u 2011. godini 4.372 tisuća kuna (2010:

12.000 tisuća kuna), a obračunati nerealizirani gubici 5.869 tisuća kuna (2010: 10.376 tisuća kuna) (bilješka

18).

Fer vrijednosti ulaganja u nekretnine Društvo je temeljilo na procjenama ovlaštenog procjenitelja koje su

provedene korištenjem poznatih tržišnih podataka, ali i odgovarajućih metoda procjene. Međutim

procijenjene fer vrijednosti ne moraju nužno ukazivati na iznose koje bi Društvo moglo realizirati u stvarnoj

transakciji.

Na dan 31. prosinca 2011. godine, Društvo je u postupku upisa vlasništva na nekretnini u Zagrebu sadašnje

vrijednosti u iznosu od 19.825 tisuća kuna te na nekretnini u Zaprešiću sadašnje vrijednosti u iznosu od

5.108 tisuća kuna, što su ulaganja Društva iz ostalih sredstava.




5. Ulaganja koja se drže do dospije ća

Ulaganja koja se drže do dospijeća odnose se na dužničke vrijednosne papire s fiksnim prihodom.

31.12.2010.

HRK’000

31.12.2011.

HRK’000

Obveznice 500.662 531.611

Komercijalni zapisi 6.037 -

506.699 531.611

Kratkoročni dio 6.037 58.464

Dugoročni dio 500.662 473.147

Obveznice Nominalna vrijednost Dospije će

Kamata (%)

31.12.2010.

HRK'000

31.12.2011.

HRK'000 HRRMF0157A6 25.265 EUR 13.07.2015. 4,250 184.960 188.932 HRRMF0142A8 12.283 EUR 10.02.2014. 5,500 82.796 92.286 HRRMF019BA 8.809 EUR 28.11.2019. 5,375 61.985 63.485 HRRMF0125A3 7.701 EUR 23.05.2012. 6,875 64.240 58.356 HRRMF0172A5 44.340 HRK 08.02.2017. 4,750 41.714 42.078 HRRMF0203E 5.213 EUR 04.03.2020. 6,500 34.257 39.950 HRRMF0203A 24.800 HRK 04.03.2020. 6,750 25.516 25.456 HRRMFO227E 1.500 EUR 22.07.2022. 6,500 - 10.977 HRKKBZ0O177A 5.000 HRK 31.07.2017. 7,500 - 5.000 HRRMF0137A8 5.000 HRK 11.07.2013. 4,500 4.972 4.983 HBOR 2012 30 EUR 03.12.2012. 5,750 222 108

500.662 531.611

Komercijalni zapisi Nominalna vrijednost Dospije će

Kamata (%)

31.12.2010.

HRK'000

31.12.2011.

HRK'000

Auto-Dubrovnik d.d. 1.092 HRK 19.09.2011. - 1.023 -

Euro Daus 1963 d.d. 1.409 HRK 19.09.2011. - 1.329 -

Euro Daus d.d. 1.432 HRK 19.09.2011. - 1.334 -

Euroduhan d.d. 1.406 HRK 19.09.2011. - 1.328 - Euroagram TIS d.o.o.

546 HRK 19.09.2011. - 512 -

Euroagram nekretnine. d.o.o.

541 HRK 19.09.2011. - 511 -

6.037 -




6. Ulaganja raspoloživa za prodaju

Ulaganja raspoloživa za prodaju odnose se na vlasničke vrijednosne papire (dionice) i dužničke vrijednosne

papire (udjele u investicijskim fondovima) s promjenjivim prihodom.

31.12.2010.

HRK’000

31.12.2011.

HRK’000

Dionice 234.064 238.460

Investicijski fondovi 13.559 13.364

247.623 251.824

Dionice / udjeli Broj dionica/

udjela31.12.2010.

Broj dionica/ udjela

31.12.2011.

31.12.2010.

HRK'000

31.12.2011.

HRK'000

Kreditna banka d.d. 333.277 333.277 82.933 85.629

Sunce osiguranje d.d. 56.864 58.697 36.651 39.528

Jadransko osiguranje d.d. 5.518 5.518 37.715 32.985

Autoslavonija d.d. 14.894 14.894 7.709 7.768

Euroduhan d.d. 1.592 1.592 7.529 7.904

Euroherc osiguranje d.d. 20 210 64 668

Euro daus 1963 d.d. 9.206 9.206 4.620 5.329

Nava banka d.d. 5.000 5.000 2.140 2.140

Lucidus d.d. 24.177 24.177 1.245 1.245

Automehanika servisi d.d. 5.234 5.234 10.360 10.365

Dionice vrednovane po procjeni 190.966 193.561

Poliklinika Sunce 30% 30% 18.724 18.724

Agram Educa d.d. 17.990 17.990 17.990 18.081

Euroleasing d.d., Mostar 11.275 11.275 4.155 4.341

Italsemental d.d. 100% 100% 2.015 2.015

Agraminvest d.o.o. - 16,66% - 1.516

Agram d.d., Ljubuški 575 575 214 222

Dionice vrednovanje po trošku stjecanja 43.098 44.899

234.064 238.460

Ulaganja u dionice vrednovana su prema procjenama ovlaštenog investicijskog savjetnika, ili su alternativno

dionice kod kojih nije bilo izvedivo procijeniti fer vrijednost vrednovane po trošku stjecanja, umanjeno za

eventualno umanjenje vrijednosti. Pri procjenama vrijednosti dionica kojima se ne trguje aktivno na tržištima

korišteni su modeli i tehnike procjene vrijednosti bazirani na tržišnim inputima temeljeni na konceptima

sadašnje vrijednosti očekivanih novčanih tijekova (DCF) te komparativnim metodama usporedbom

pokazatelja tržišne kapitalizacije za usporedive kompanije (Peer analyses).

Procijenjene vrijednosti dionica istih, tako reprezentiraju fer vrijednost uz pretpostavku kontinuiranog (going

concern) poslovanja odnosno usporedbom sa društvima sličnih core poslovnih aktivnosti kroz promatranje

kapitalizacijskih koeficijenata za cijene sa uređenog tržišta koje predstavljaju transakcije između spremnih i

upućenih strana čime se susreću zahtjevi tržišnog pristupa procjenama (market approach).




6. Ulaganja raspoloživa za prodaju (nastavak)

Cijene koje bi bile ostvarene na tržištu ne moraju odgovarati ovim procjenama. Uprava Društva smatra da

procijenjene vrijednosti dionica reprezentiraju fer i objektivne vrijednosti istih.

Kod dionica koje su procjenjivane metodom diskontiranih novčanih tijekova u 2011. godini korištena je

diskonta stopa u rasponu od 8,49% do 15,35%, dok je u 2010. godini korištena diskonta stopa u rasponu od

1,93% do 20%.

Investicijski fondovi Broj udjela

31.12.2010.

Broj udjela

31.12.2011.

31.12.2010.

HRK'000

31.12.2011.

HRK'000 Agram Private 728,2688 728,2688 5.295 5.226 ST Cash 25.153,8218 25.153,8218 3.406 3.507 Agram Euro Cash 20.340,04 39.899,7330 1.605 3.310 ST Balanced 7.499,9850 7.499,9850 1.281 957 Agram Trust 5.853,9211 5.853,9211 409 364 Agram Cash 137.944,04 - 1.563 -

13.559 13.364

Ulaganja u investicijske fondove vrednovana su prema objavljenoj tržišnoj vrijednosti udjela.

7. Depoziti, zajmovi i potraživanja

31.12.2010.

HRK’000

31.12.2011.

HRK’000

Depoziti 87.981 83.285

Zajmovi 227.686 238.987

315.667 322.272

Kratkoročni dio 176.459 158.494

Dugoročni dio 139.208 163.778




7. Depoziti, zajmovi i potraživanja (nastavak)

Depoziti Kamatna stopa (%)

Dospije će

31.12.2011.

HRK’000

Kreditna banka d.d. 5,70 30.09.2014. 15.351

Kreditna banka d.d. (i) 6,00 25.05.2012. 15.000

Splitska banka d.d. (ii) 3,00 24.01.2012. 10.000









Kreditna banka d.d. 5,50 11.02.2014. 753



Banka Kovanica d.d. 5,80 26.11.2012. 653


Podravska banka d.d. 4,80 31.12.2012. 602

Centar banka d.d. 4,00 03.01.2012. 600

83.285

(i) Na dan 31. prosinca 2011. godine, depozit u iznosu od 15.000 tisuća kuna oročen kod Kreditne banke

Zagreb d.d. je založen kao instrument osiguranja po kratkoročnom kreditu odobrenom društvu Eurodom

d.o.o. Navedeni depozit ne ulazi u imovinu za pokriće matematičke ili tehničke pričuve.

(ii) Na dan 31. prosinca 2011. godine, depoziti u iznosu od 14.698 tisuća kuna oročeni kod Splitske banke

d.d. su založeni kao instrument osiguranja po revolving kreditu odobrenom društvu Euroleasing d.o.o.

Navedeni depoziti ne ulazi u imovinu za pokriće matematičke ili tehničke pričuve.





Depoziti Kamatna stopa (%)

Dospije će

31.12.2010.

HRK’000

Banka Kovanica d.d. (i) 5,00 01.06.2011. 15.000

Splitska banka d.d. 3,00 29.04.2011. 13.840
















Centar banka d.d. 4,30 30.06.2011. 600

Hypo Alpe-Adria-Bank d.d. 3,15 30.06.2011. 600

Splitska banka d.d. 3,00 29.04.2011. 312

87.981

(i) Na dan 31. prosinca 2010. godine, depozit u iznosu od 15.000 tisuća kuna oročen kod Banka

Kovanica d.d. je založen kao instrument osiguranja po kratkoročnom kreditu odobrenom društvu Eurodom

d.o.o. Navedeni depozit ne ulazi u imovinu za pokriće matematičke ili tehničke pričuve.

(ii) Na dan 31. prosinca 2010. godine, depoziti u iznosu od 14.698 tisuća kuna oročeni kod Splitske banke

d.d. su založeni kao instrument osiguranja po revolving kreditu odobrenom društvu Euroleasing d.o.o.

Navedeni depoziti ne ulazi u imovinu za pokriće matematičke ili tehničke pričuve.





Zajmovi Kamatna

stopa (%)

Dospije će

31.12.2011.

HRK’000

Eurodom d.o.o. 8,00 01.08.2018. 23.859

Eurodom d.o.o. 8,00 01.01.2020. 30.000

Euroagram Tis d.o.o. 7,00 01.02.2020. 15.000


Euroduhan d.d. 8,00 01.02.2020. 10.000

Euroduhan d.d. 8,00 01.02.2020. 9.544

Eurodom d.o.o. 8,00 01.07.2020. 8.640

Euro Daus d.d. 8,00 01.01.2020. 7.423

Euro Daus d.d. 6,00 31.07.2012. 5.750


Agram Yachting d.o.o. 7,00 31.12.2012. 4.123

Autoslavonija d.d. 8,00 31.12.2012. 1.330

Vladimir Blažević 8,00 05.03.2013. 312

Željko Vukojević 10,00 22.12.2005. 276

Lucija Jazvić 8,00 29.02.2014. 141

Zdravko Zrinušić 6,00 12.05.2013. 113

Vinko Radić 6,00 28.01.2013. 79

Zajmovi u iznosu otkupne vrijednosti 107.468

238.987





Zajmovi Kamatna

stopa (%)

Dospije će

31.12.2010.

HRK’000

Eurodom d.o.o. 8,00 09.01.2014. 25.924

Eurodom d.o.o. 8,00 25.09.2013. 25.000


Euroduhan d.d. 8,00 26.01.2014. 10.000


Euroduhan d.d. 8,00 25.09.2013. 6.770

Euroagram nekretnine d.o.o. 8,00 27.05.2017. 6.500

Eurodom d.o.o. 8,00 31.12.2011. 5.051

Euro Daus d.d. 8,00 31.12.2011. 4.700

Agram Yachting d.o.o. 7,00 25.08.2011. 4.100


Euroagram nekretnine d.o.o. 8,00 31.12.2011. 1.500

Autoslavonija d.d. 8,00 31.12.2011. 1.030

Eurodaus 1963 d.d. 8,00 12.01.2016. 756

V grupa zaštita 9,00 01.05.2011. 500

Vladimir Blažević 8,00 05.03.2013. 312

Željko Vukojević 10,00 22.12.2005. 276

Lucija Jazvić 8,00 29.02.2014. 161

Zdravko Zrinušić 6,00 12.05.2013. 157

Vinko Radić 6,00 28.01.2013. 119

Zajmovi u iznosu otkupne vrijednosti 106.885

227.686




8. Potraživanja za prinose iz ulaganja

31.12.2010.

HRK'000

31.12.2011.

HRK'000

Potraživanja za kamate po obveznicama države 8.421 9.146

Potraživanja za kamate po depozitima 449 1.315

Potraživanja za kamate po kreditima 1.379 781

Potraživanja za dividende 2.407 -

12.656 11.242

9. Ostala potraživanja

31.12.2010.

HRK'000

31.12.2011.

HRK'000

Potraživanja po najmovima 621 2.661

Potraživanja od Sunce osiguranje d.d. 3.404 2.526

Potraživanja po karticama 1.379 1.453

Potraživanja za jamčevine 797 674

Ostala potraživanja 337 210

Potraživanja od države 1.276 36

7.814 7.560

10. Novac u banci i blagajni

31.12.2010.

HRK'000

31.12.2011.

HRK'000

Žiro račun - kunski 4.768 26.429

Žiro račun - devizni 12.794 1.666

Blagajna i čekovi 24 83

17.586 28.178

11. Plaćeni troškovi budu ćeg razdoblja

Plaćeni troškovi budućeg razdoblja odnose se na unaprijed plaćene premije osiguranja.




12. Upisani kapital

Ukupno upisani kapital iznosi 52.920 tisuća kuna i podijeljen je na 126.000 dionica, svaka nominalne

vrijednosti 420 kuna. Glavni dioničari Društva na dan 31. prosinca su kako slijedi:

13. Tehničke pri čuve

Godišnji prinos ostvaren od ulaganja imovine za pokriće matematičke pričuve u 2011. godini iznosio je

5,83% (2010.: 5,36%).

31.12.2010. 31.12.2011.

Dioni čar Broj dionica % dioni čkog kapitala Broj dionica % dioni čkog

kapitala Grgić Mladenka 18.900 15,000 18.900 15,000

Euroduhan d.d. 9.720 7,714 9.720 7,714

Auto-Dubrovnik d.d. 9.720 7,714 9.720 7,714

Euro Daus D.D. 9.720 7,714 9.720 7,714

Euroagram Tis d.o.o. 9.720 7,714 9.720 7,714

Euroagram nekretnine d.o.o. 9.720 7,714 9,720 7,714

Euro Daus 1963 d.d. 9.720 7,714 9.720 7,714

Huljev Božidar 5.040 4,000 5.040 4,000

Čeko Ankica 4.860 3,857 4.860 3,857

Lavrić Radoslav 2.160 1,714 2.160 1,714

Ostali 36.720 29,145 36.720 29,145

Ukupno 126.000 100,000 126.000 100,000

Matemati čka pri čuva 31.12.2011.

Bruto matemati čka

pri čuva Udio

reosiguranja

Matemati čka pri čuva neto od

reosiguranja

Neamortizirani troškovi pribave

HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000

Mješovito osiguranje 975.583 - 975.583 25.234

Osiguranje za slučaj smrti 27.841 - 27.841 -

Doživotno osiguranje za slučaj smrti 584 - 584 8

Osiguranje za slučaj vjenčanja ili rođenja 24.365 - 24.365 112

Ostala 8 - 8 -

Ukupno 1.028.381 - 1.028.381 25.354

Matemati čka pri čuva 31.12.2010.

Bruto matemati čka

pri čuva Udio

reosiguranja

Matemati čka pri čuva neto od

reosiguranja

Neamortizirani troškovi pribave

HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 Mješovito osiguranje 923.129 - 923.129 25.560

Osiguranje za slučaj smrti 30.189 - 30.189 -

Doživotno osiguranje za slučaj smrti 555 - 555 9

Osiguranje za slučaj vjenčanja ili rođenja 22.123 - 22.123 105

Ostala 8 - 8 -

Ukupno 976.004 - 976.004 25.674




13. Tehničke pri čuve (nastavak)

a) Osnovne pretpostavke za izračun pričuva osiguranja

Proizvod Kamatne

stope

Tablice

smrtnosti

Mješovito osiguranje zaključeno do 31.12.2009. 3,30% RH 2000-2002

Mješovito osiguranje zaključeno između 01.01.2010. 31.12.2010. 3,00% RH 2000-2002

Mješovito osiguranje zaključeno nakon 31.01.2010. 2,75% RH 2000-2002

Osiguranje za slučaj smrti zaključeno do 31.12.2010. 3,00% RH 2000-2002

Osiguranje za slučaj smrti zaključeno nakon 31.12.2010. 2,75% RH 2000-2002

Doživotno osiguranje za slučaj smrti 3,30% RH 2000-2002

Osiguranje za slučaj vjenčanja ili rođenja zaključeno do 31.12.2009. 3,30% RH 2000-2002

Osiguranje za slučaj vjenčanja ili rođenja zaključeno između 01.01.2010. i

31.12.2010. 3,00% RH 2000-2002

Osiguranje za slučaj vjenčanja ili rođenja zaključeno nakon 31.12.2010. 2,75% RH 2000-2002

Pričuve šteta 31.12.2011.

Bruto pri čuva za prijavljene

štete

Bruto pri čuva za nastale

neprijavljene štete

Trošak obrade šteta u

pri čuvama

Udio reosiguranja

Ukupno pričuve šteta

neto od reosiguranja

HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 Mješovito osiguranje 4.042 2.780 204 - 7.026

Osiguranje za slučaj smrti 3.470 950 133 - 4.553

Osiguranje osobne doživotne rente 464 - 14 - 478 Dopunsko osiguranje od posljedica nesretnog slučaja uz osiguranje života

2.923 3.272 186 - 6.381

Osiguranje za slučaj vjenčanja ili rođenja 252 86 10 - 348

Ostala 89 - 2 - 91

Ukupno 11.240 7.088 549 - 18.877

Pričuve šteta 31.12.2010.

Bruto pri čuva za prijavljene

štete

Bruto pri čuva za nastale

neprijavljene štete

Trošak obrade šteta u

pri čuvama

Udio reosiguranja

Ukupno pričuve šteta

neto od reosiguranja

HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 Mješovito osiguranje 6.880 1.012 237 - 8.129

Osiguranje za slučaj smrti 3.168 1.445 138 - 4.751

Osiguranje osobne doživotne rente 486 - 14 - 500 Dopunsko osiguranje od posljedica nesretnog slučaja uz osiguranje života

3.212 3.648 206 - 7.066

Osiguranje za slučaj vjenčanja ili rođenja 309 84 12 - 405

Ostala 100 - 3 - 103

Ukupno 14.155 6.189 610 - 20.954




13. Tehničke pri čuve (nastavak)

b) Analiza kretanja matematičke pričuve životnih osiguranja:

31.12.2010.

HRK'000

31.12.2011.

HRK'000

Na dan 1. sije čnja 890.396 976.004

Alokacija premija 111.367 89.625

Oslobođenje obveza zbog plaćenih naknada, otkupa i

ostalih prekida (84.676) (100.100)

Alokacija iz kamate 58.917 62.852

Na dan 31. prosinca 976.004 1.028.381

c) Analiza kretanja pričuva za prijavljene, a nelikvidirane štete (osiguranja života i priključna osiguranja)

31.12.2010.

HRK'000

31.12.2011.

HRK'000

Na dan 1. sije čnja 10.155 14.579

Štete nastale u tekućoj godini 7.297 6.355

Promjene u štetama iz prethodne godine 4.910 462

Likvidirane štete (7.783) (9.819)

Na dan 31. prosinca 14.579 11.577

d) Analiza kretanja pričuva za nastale, a neprijavljene štete

31.12.2010.

HRK'000

31.12.2011.

HRK'000

Na dan 1. sije čnja 7.151 6.375

Uvećanja priznata tijekom godine (776) 925

Na dan 31. prosinca 6.375 7.300

e) Analiza kretanja pričuve prijenosnih premija (priključna osiguranja):

31.12.2010.

HRK'000

31.12.2011.

HRK'000

Na dan 1. sije čnja 4.671 6.761

Zaračunate premije tijekom godine 20.026 17.091

Umanjeno za: zarađene premije tijekom godine (17.936) (18.933)

Na dan 31. prosinca 6.761 4.919




14. Financijske obveze

Na dan 31. prosinca 2010. godine, obveze po primljenim kreditima u iznosu od 8.395 tisuća kuna su u

potpunosti otplaćene u 2011. godini. Kamatne stope su bile u rasponu od 4,4% do 8,5%. Na kraju 2011.

godine Društvo nije imalo financijskih obveza.

15. Obveze proizašle iz neposrednih poslova osigura nja

Na dan 31. prosinca 2011. godine obveze iz neposrednih poslova osiguranja u iznosu od 9.024 tisuća kuna

(31. prosinca 2010: 26.771 tisuća kuna) odnose se na obveze za isplatu šteta te obveze po ugovorima o

zastupanju u prodaji osiguranja.

16. Ostale obveze

31.12.2010.

HRK'000

31.12.2011.

HRK'000

Obveze prema dobavljačima 29.392 14.120

Obveze za dividende 2.845 3.493

Obveze za plaću 864 1.032

Obveze za doprinose 588 736

Primljeni predujmovi 294 294

Ostale obveze 1.543 2.861

35.526 22.536

17. Zaračunata bruto premija

Sljedeća tablica prikazuje koncentraciju bruto zaračunatih premija prema vrstama osiguranja u 2010. i

2011. godini:

2010.

HRK'000

2011.

HRK'000

Mješovito osiguranje 175.899 171.773

Osiguranje za slučaj smrti 8.668 9.720

Doživotno osiguranje za slučaj smrti 27 18

Dopunska osiguranja uz životno osiguranje 20.026 17.091

Osiguranje za slučaj vjenčanja ili rođenja 2.083 2.138

206.703 200.740




17. Zaračunata bruto premija (nastavak)

Zaračunata bruto premija po oblicima ugovaranja:

2010.

HRK'000

2011.

HRK'000

Premije za pojedinačne ugovore 185.438 187.534

Premije za grupne ugovore 21.265 13.206

206.703 200.740 Obročno plaćanje premije 175.681 176.194

Jednokratno plaćanje 31.022 24.546

206.703 200.740 Premije bez sudjelovanja u dobiti 14.768 9.720

Premije sa sudjelovanjem u dobiti 191.935 191.020

206.703 200.740

18. Neto prihodi od ulaganja

2010.

HRK'000

2011.

HRK'000

Prihodi od kamata - obveznice 24.635 28.017

Prihodi od kamata - komercijalni zapisi 531 196

Prihodi od kamata - depoziti 3.962 4.254

Prihodi od kamata - zajmovi 18.473 17.611

Prihodi od kamata - ostali 63 25

Prihodi od dividendi 3.612 836

Prihodi od najma 7.544 9.653

Nerealizirani prihodi od ulaganja u nekretnine 12.000 4.372

Realizirani dobici od ulaganja raspoloživo za prodaju - 708

Prihodi od ulaganja 70.820 65.672

Troškovi kamata 293 864

Troškovi naknada 218 103

Nerealizirani trošak od ulaganja u nekretnine 10.376 5.869

Realizirani gubici od ulaganja raspoloživo za prodaju

- 3.697

Ostali troškovi ulaganja 14 -

Troškovi ulaganja 10.901 10.533

Neto prihodi od ulaganja 59.919 55.139




18. Neto prihodi od ulaganja (nastavak)

Neto prihodi od ulaganja prema izvoru sredstava su bili kako slijedi:

2010.

HRK'000

2011.

HRK'000

Prihodi od kamata 35.173 38.380

Prihodi od dividendi 3.166 342

Prihodi od najma 7.032 9.157

Nerealizirani prihodi od ulaganja u nekretnine 8.644 4.030 Prihodi od ulaganja iz sredstava matematičke pričuve 54.014

51.909

Prihodi od kamata 12.306 11.432

Prihodi od dividendi 383 494

Prihodi od najma 419 310

Nerealizirani prihodi od ulaganja u nekretnine 3.350 303 Realizirani dobici od prodaje ulaganja raspoloživo za prodaju -

708

Prihodi od ulaganja iz sredstava kapitala 16.458 13.247

Prihodi od kamata 185 291

Prihodi od dividendi 63 -

Prihodi od najma 94 186

Nerealizirani prihodi od ulaganja u nekretnine 6 39 Prihodi od ulaganja iz sredstava preostalih tehničkih pričuva 347

516

Troškovi kamata - 83

Troškovi naknada 218 -

Nerealizirani trošak od ulaganja u nekretnine 8.570 4.089 Troškovi od ulaganja iz sredstava matematičke pričuve 8.788

4.172

Troškovi kamata 293 781

Troškovi naknada - 92

Nerealizirani trošak od ulaganja u nekretnine 1.755 1.780 Realizirani gubici od prodaje ulaganja raspoloživo za prodaju -

3.697

Ostali troškovi ulaganja 14 -

Troškovi od ulaganja iz sredstava kapitala 2.067 6.350

Troškovi naknada - 11

Nerealizirani trošak od ulaganja u nekretnine 51 - Troškovi od ulaganja iz sredstava preostalih tehničkih pričuva 51

11

Neto prihod od ulaganja po izvoru sredstava 59.919 55.139




19. Izdaci za osigurane slu čajeve

U nastavku se daje analiza neto izdataka za osigurane slučajeve po vrstama osiguranja i to:

2011. Bruto likvidirane štete

Promjena bruto pri čuva za štete

HRK’000 HRK’000

Životno osiguranje 110.407 (1.301)

Rentno osiguranje 93 (22)

Dopunska osiguranja 1.450 (684)

Osiguranje za slučaj vjenčanja /rođenja 621 (58)

Osiguranje vezano za investicijski rizik 15 (12)

112.586 (2.077)

2010. Bruto likvidirane štete

Promjena bruto pri čuva za štete

HRK’000 HRK’000

Životno osiguranje 92.489 4.296

Rentno osiguranje 91 (27)

Dopunska osiguranja 1.443 (707)

Osiguranje za slučaj vjenčanja /rođenja 450 91

Osiguranje vezano za investicijski rizik 14 (5)

94.487 3.648

2010.

HRK'000

2011.

HRK'000

Štete – mješovito osiguranje 92.489 110.407

Dopunska osiguranja 1.443 1.450

Investicijsko 14 15

Doživotna renta 91 93

Osiguranje za slučaj vjenčanja /rođenja 450 621

94.487 112.586

Društvo je u 2011. godini likvidiralo ukupno 3.145 zahtjeva za isplatom šteta (2010: 2.824), dok se u pričuvi

šteta na dan 31. prosinca 2011. godine nalazi 515 zahtjeva za isplatom šteta (2010: 600).




20. Troškovi pribave

2010.

HRK'000

2011.

HRK'000

Troškovi provizije životnih osiguranja 403 523

Troškovi plaća zaposlenih u prodaji 4.719 5.472

Ostali troškovi pribave 6.751 1.147

11.873 7.142

21. Administrativni troškovi

2010.

HRK'000

2011.

HRK'000

Reprezentacija 9.350 6.343

Premije osiguranja 4.592 6.409

Trošak plaća Uprave 4.876 4.958

Troškovi najma 3.018 4.843

Materijalni troškovi i troškovi energije 1.109 1.531

Troškovi poštarina i telekomunikacija 1.051 1.250

Povrat premije 207 937

Leasing vozila i ostali troškovi službenih vozila 1.251 1.086

Održavanje poslovnih prostora i opreme 158 642

Odvjetničke usluge 569 573

Usluga zaštite imovine i osoba 339 531 Bankarske usluge 527 592

Naknade zaposlenima 416 553

Amortizacija 450 429

Troškovi revizije za zakonsku reviziju 140 440 Troškovi revizije za druge usluge osim revizorskih - 54

Troškovi revizije za druge usluge provjere - 42 Naknade članovima Nadzornog odbora 226 226

Rezerviranja za rizike i troškove 584 203

Ostali troškovi 2.007 2.578 30.870 34.220




22. Neto tečajne razlike

2010.

HRK'000

2011.

HRK'000

Tečajne razlike - obveznice 10.867 9.797

Tečajne razlike - investicijski fondovi 236 211

Tečajne razlike - depoziti 766 752 Tečajne razlike - zajmovi 205 1.964

Pozitivne te čajne razlike 12.074 12.724 Tečajne razlike - obveznice 6.063 1.021 Tečajne razlike - investicijski fondovi 152 33 Tečajne razlike - depoziti 374 - Tečajne razlike - zajmovi 145 71

Negativne te čajne razlike 6.734 1.125

Neto tečajne razlike 5.340 11.599

Neto tečajne razlike prema izvoru sredstava su bili kako slijedi:

2010.

HRK'000

2011.

HRK'000


Tečajne razlike - investicijski fondovi - 192

Tečajne razlike - depoziti 750 737

Tečajne razlike - zajmovi 205 1.964 Pozitivne tečajne razlike od ulaganja iz sredstava matematičke pričuve 11.815

12.563

Tečajne razlike - obveznice 7 127



Pozitivne tečajne razlike od ulaganja iz sredstava kapitala 259 161




Tečajne razlike - zajmovi 72 3 Negativne tečajne razlike od ulaganja iz sredstava matematičke pričuve 6.605

1.058

Tečajne razlike - obveznice - 13


Tečajne razlike - depoziti 21 36 Negativne tečajne razlike od ulaganja iz sredstava preostalih tehničkih pričuva 56

58

Tečajne razlike - zajmovi 73 9

Negativne tečajne razlike od ulaganja iz ostalih sredstava 73 9

Neto prihod od ulaganja po izvoru sredstava 5.340 11.599




23. Porez na dobit

Društvo je porezni obveznik prema zakonima i propisima Republike Hrvatske. Porez na dobit utvrđuje se po

stopi od 20% na poreznu osnovicu koja je propisana zakonom.

2010.

HRK'000

2011.

HRK'000

Računovodstvena dobit prije oporezivanja 43.994 67.311

Očekivani porez na dobit po stopi od 20% 8.799 13.462

70% troškova reprezentacije 1.309 888

30% troškova za osobni prijevoz 101 98

Ostali stavke uvećanja - 21

Uvećanje porezne obveze 1.410 1.007

Prihodi od dividendi i udjela (722) (167)

Umanjenje porezne obveze (722) (167)

Trošak poreza na dobit 9.487 14.302

Efektivna porezna stopa 21,56 21,25

U skladu s lokalnim propisima Porezna uprava može u bilo koje doba pregledati knjige i evidencije Društva

u razdoblju od 3 godine nakon isteka godine u kojoj je porezna obveza iskazana te može uvesti dodatne

porezne obveze i kazne. Uprava Društva nije upoznata sa okolnostima koje bi mogle dovesti do

potencijalnih značajnih obveza u tom pogledu.




24. Upravljanje rizicima

Društvo identificira i prati rizike kojima je u svojem poslovanju izloženo. Uprava Društva u tekućem

razdoblju pratila je razne vrste rizika, o čemu je sačinjeno pisano izvješće i to:

• rizik osiguranja

• kreditni rizik

• operativni rizik

• rizik likvidnosti

• rizik koncentracije

• kamatni rizik

• valutni rizik

• rizik poslovnog okruženja

a. Osigurateljski rizik

Društvo je izloženo riziku osiguranja vezanog za neizvjesnost poslova osiguranja. Kod Društva je značajni

rizik pričuva i premijski rizik, a vezano za kvalitetu osigurateljskih tarifa i kvalitetu obračunatih pričuva u

odnosu na obveze iz osiguranja.

Kod premijskog rizika postoji mogućnost da će troškovi i isplate šteta biti u većem iznosu od obračunatih

premija. Kod rizika pričuva postoji mogućnost da je nivo pričuva pogrešno procijenjen. Društvo upravlja

rizikom na način da reosigurava dio rizika kod reosiguratelja koji imaju bolji rejting. Najznačajnija zaštita od

ovog rizika su pričuve Društva.

Društvo formira pričuve sukladno zakonskim propisima HANFA-e. Mišljenje o stanju pričuva daje ovlašteni

aktuar. Za 2011. godinu ovlašteni aktuar je dao mišljenje da su pričuve Društva obračunate korektno u

skladu s Pravilnikom o minimalnim standardima i mjerilima za izračun tehničkih pričuva osiguranja. Društvo

nije izloženo premijskom riziku, odnosno da se osigurani slučaj dogodi prije ili u trenutku izdavanja police,

odnosno premijski rizik je zanemariv.

Rizik formiranja pričuva za Društvo je na niskoj razini iz razloga što formiranje i održavanje pričuva

kontrolira aktuar. Sredstva pričuve Društvo ulaže sukladno propisima donijetim od strane HANFA-e, a na

način da osigura naplatu glavnice i kamate po uloženim sredstvima. Društvo aktivno upravlja portfeljom

ulaganja.

Društvo je pričuvu u iznosu od 18.877 tisuća kuna, obračunavalo primjenom neto prospektivne metode uz

korištenje statističkih podataka Državnog zavoda za statistiku RH te uz primjenu metode 1 (pojedinačna

procjena za svaku štetu).

Matematička pričuva izračunata je posebno za svaku policu uzimajući u obzir cjenik, dob i spol osiguranika,

proteklo vrijeme trajanja osiguranja, stanje rizika, te uz primjenu neto prospektivne metode i to kao razlika

sadašnje vrijednosti svih budućih obveza osiguratelja i sadašnje vrijednosti svih budućih obveza

ugovaratelja osiguranja.




a. Osigurateljski rizik (nastavak)

Iznos matematičke pričuve na dan 31. prosinca 2011. godine, dobiven je linearnom interpolacijom iznosa

matematičkih pričuva na početku razdoblja i na kraju tekuće osigurateljske godine umanjeno za

neamortizirane stvarne troškove pribave. Važno je navesti da je iznos matematičke pričuve životnih

osiguranja, za svaki pojedini ugovor o osiguranju, najmanje jednak garantiranoj otkupnoj vrijednosti police.

Društvo je kod obračuna matematičke pričuve za udio u dobiti osiguranicima koristilo tablice smrtnosti

Državnog zavoda za statistiku, ali uz kamatu od 3.

b. Kreditni rizik

Portfelj Društva uključuje vrijednosnice s promjenjivim prihodom, fiksnim prinosima, kredite sa založnim

pravom, i druga ulaganja, podložan je kreditnom riziku, a to je rizik da druga strana neće biti u mogućnosti

platiti iznose Društvu prilikom dospijeća.

Područje na kojem je Društvo izloženo kreditnom riziku su ulaganja u financijsku imovinu. Društvo

primjenjuje nisko rizičnu politiku ulaganja i to na način da je portfelj ulaganja usmjerilo u državne obveznice,

a što se definira kao oprezna politika investiranja. Društvo neprekidno prati izloženost kreditnom riziku te je

zadržalo opreznu politiku ulaganja sredstava. Društvo ne očekuje nikakve gubitke od neizvršavanja obveza

drugih strana.

31.12.2010.

HRK'000

31.12.2011.

HRK'000

Ulaganja koja se drže do dospijeća 506.699 531.611

Ulaganja raspoloživa za prodaju 247.623 251.824

Depoziti 87.981 83.285

Zajmovi 227.686 238.987

Ukupno 1.069.989 1.105.707

Na datum bilance Društvo je imalo značajnu izloženost prema Republici Hrvatskoj, a koja iznosi 37,65% od

ukupne imovine (2010: 37,45%).




c. Kamatni rizik

Kamatni rizik predstavlja opasnost smanjenja prihoda Društva kao posljedica promjene tržišnih kamatnih

stopa.

Društvo u svom portfelju ima ulaganja koja donose prihod od kamata s fiksnim kamatnim stopama. Kamatni

rizik je ograničen budući većina kamatonosnih ulaganja Društva na datum bilance ima ugovorene fiksne

kamatne stope. Društvo prati portfelj ulaganja radi kontrole kamatnog rizika.

Knjigovodstvena vrijednost potraživanja, novca i novčanih ekvivalenata te ostale financijske imovine i

obveza približna je njihovoj fer vrijednosti zbog kratkoročne prirode ove imovine i obveza. Ova financijska

imovina ne ostvaruje prihod od kamata.

Ovaj rizik proizlazi iz rizika promjene cijene kapitala odnosno promjene kamatnih stopa. Sredstva Društva

osjetljiva su na rizik promjene kamatnih stopa u mjeri u kojoj kamatonosna imovina i obveze na koje se

plaća kamata dospijevaju ili im se mijenjaju kamatne stope. U tablici se prikazuje osjetljivost Društva na

promjene kamatnih stopa i to u strukturi aktive i pasive bilance po pojedinim vremenskim razdobljima.

2011. <1

mjeseca

1- 3

mjeseca

3 – 12

mjeseci

1 – 5

godina

Bes-

kamatno Ukupno

HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000

Nematerijalna imovina - - - - 32 32

Materijalna imovina - - - - 850 850

Ulaganja u nekretnine - - - - 249.602 249.602 Ulaganja koja se drže do dospijeća - - 58.464 473.147 - 531.611

Ulaganja raspoloživa za prodaju 13.365 - - - 238.459 251.824

Depoziti, zajmovi i potraživanja 14.698 - - 307.574 - 322.272

Potraživanja 18.802 - - - - 18.802

Novac u banci i blagajni 28.178 - - - - 28.178

Ostala imovina - - - - 1 1 Plaćeni troškovi budućeg razdoblja - - - - 8.894 8.894

Ukupno aktiva 75.043 - 58.464 780.721 497.838 1.412.066

Kapital i rezerve - - - - 309.716 309.716

Tehničke pričuve - - - - 1.052.177 1.052.177

Ostale pričuve - - - - 865 865

Odgođena porezna obveza - - - - 8.087 8.087

Tekuća porezna obveza - - - - 5.472 5.472

Ostale obveze - - - - 31.560 31.560

Odgođeno plaćanje troškova - - - 4.189 4.189

Ukupno pasiva - - - - 1.412.066 1.412.066

Neto vrijednost 75.043 - 58.464 780.721 (914.228) -




c. Kamatni rizik (nastavak)

2010. <1

mjeseca

1- 3

mjeseca

3 – 12

mjeseci

1 – 5

godina

Bes-

kamatno Ukupno

HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000

Nematerijalna imovina - - - - 45 45

Materijalna imovina - - - 1.074 1.074

Ulaganja u nekretnine - - - - 234.582 234.582 Ulaganja koja se drže do dospijeća - - 506.699 - - 506.699

Ulaganja raspoloživa za prodaju 13.559 - - - 234.064 247.623

Depoziti, zajmovi i potraživanja 315.667 - - - - 315.667

Udio reosiguranja u pričuvama - - - - 1 1

Potraživanja i ostala imovina 20.470 - - - - 20.470

Novac u banci i blagajni 17.586 - - - - 17.586

Ostala imovina - - - - 1 1 Plaćeni troškovi budućeg razdoblja - - - - 9.053 9.053

Ukupno aktiva 367.282 - 506.699 - 478.820 1.352.801

Kapital i rezerve - - - - 268.960 268.960

Tehničke pričuve - - - - 1.003.719 1.003.719

Ostale pričuve - - - - 865 865 Odgođena i tekuća porezna obveza - - - - 5.816 5.816

Obveze po zajmovima 8.395 - - - - 8.395

Ostale obveze - - - - 62.297 62.297

Odgođeno plaćanje troškova - - - - 2.749 2.749

Ukupno pasiva 8.395 - - - 1.344.406 1.352.801

Neto vrijednost 358.887 - 506.699 - (865.586) -




d. Valutni rizik

Društvo je minimalno izloženo valutnom riziku kroz transakcije u stranim valutama i to u pogledu da će se

vrijednosti financijskih instrumenata mijenjati zbog promjene tečaja stranih valuta. Društvo je izloženo

valutnom riziku kroz depozitne aktivnosti, dijelom ulaganja raspoloživa za prodaju te valutni dio vezan za

reosigurateljski dio pričuva.

Društvo nastoji smanjiti razliku između imovine i obveza denominiranih u stranoj valuti ili uz valutnu

klauzulu. Izloženost Društva prema stranim valutama na dan 31. prosinca 2011. i 31. prosinca 2010. godine

je kako slijedi:

2011. HRK EUR Ukupno

HRK'000 HRK'000 HRK'000 Nematerijalna imovina 32 - 32 Materijalna imovina 850 - 850 Ulaganja u nekretnine 249.602 - 249.602 Ulaganja koja se drže do dospijeća 77.517 454.094 531.611 Ulaganja raspoloživa za prodaju 236.253 15.571 251.824 Depoziti, zajmovi i potraživanja 169.146 153.126 322.272 Potraživanja 8.266 10.536 18.802 Novac u banci i blagajni 26.512 1.666 28.178 Ostala imovina 1 - 1 Plaćeni troškovi budućeg razdoblja 8.894 - 8.894 Ukupno aktiva 777.073 634.993 1.412.066

Kapital i rezerve 309.716 - 309.716

Tehničke pričuve - 1.052.177 1.052.177

Ostale pričuve 865 - 865

Odgođena i tekuća porezna obveza 13.559 - 13.559

Ostale obveze 22.663 8.897 31.560

Odgođeno plaćanje troškova 4.189 - 4.189 Ukupno pasiva 350.992 1.061.074 1.412.066

Neto vrijednost 426.081 (426.081) -




d. Valutni rizik (nastavak)

2010. HRK EUR Ukupno

HRK'000 HRK'000 HRK'000 Nematerijalna imovina 45 - 45 Materijalna imovina 1.074 - 1.074 Ulaganja u nekretnine 234.582 - 234.582 Ulaganja koja se drže do dospijeća 78.239 428.460 506.699 Ulaganja raspoloživa za prodaju 235.073 12.550 247.623 Depoziti, zajmovi i i potraživanja 281.035 34.632 315.667 Udio reosiguranja u pričuvama - 1 1 Potraživanja 13.529 6.941 20.470 Novac u banci i blagajni 4.792 12.794 17.586 Ostala imovina 1 1 Plaćeni troškovi budućeg razdoblja 9.053 - 9.053 Ukupno aktiva 857.423 495.378 1.352.801

Kapital i rezerve 268.960 - 268.960

Tehničke pričuve - 1.003.719 1.003.719

Ostale pričuve 865 865

Odgođena i tekuća porezna obveza 5.816 - 5.816

Obveze po zajmovima 3.235 5.160 8.395

Ostale obveze 62.297 - 62.297

Odgođeno plaćanje troškova 2.749 2.749 Ukupno pasiva 343.922 1.008.879 1.352.801

Neto vrijednost 513.501 (513.501) -

Tablica prikazuje analizu imovine i obveza Društva na dan 31. prosinca 2011. i 31. prosinca 2010. godine

prema relevantnim grupama na temelju valute uz koju su vezane.

Društvo je izloženo valutnom riziku vezano za izračun tehničkih pričuva te isplate po policama s valutnom

klauzulom.

Obzirom da su obveze u ugovorima o osiguranju iskazane u EUR-ima, pričuva se obračunava u EUR-ima

te preračunava u kune po srednjem tečaju HNB-a na kraju obračunskog razdoblja. U slučaju valutnih

promjena u razmaku od 1%, došlo bi do povećanja troškova Društva za 2,0 milijuna kuna (2010: 4,8

milijuna kuna).




e. Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti se odnosi na nemogućnost financiranja imovine i kamata po dospijeću.

Rizik likvidnosti pojavljuje se u financiranju aktivnosti Društva i u upravljanju pozicijama bilance. Rizik

likvidnosti uključuje i rizik nesposobnosti financiranja imovine u prikladnim rokovima. Društvo raspolaže

kvalitetnim portfeljom likvidne imovine što osigurava kontinuitet poslovanja.

Ročna usklađenost imovine za pokriće matematičke pričuve s obvezama iz matematičke pričuve te ročna

usklađenost imovine za pokriće tehničke pričuve s obvezama iz tehničkih pričuva na dan 31. prosinca 2011.

godine dana je u Prilogu 2: Dopunski izvještaji prema zahtjevu HANFA-e.

Prema odredbama članka 102. Zakona o osiguranju, Društvo je dužno s izvorima sredstava i ulaganjima

upravljati na način da je u svakom trenutku u stanju ispuniti dospjele obveze.

Društvo raspolaže likvidnom imovinom kao dijelom procesa upravljanja rizikom likvidnosti, čime osigurava

kontinuitet poslovanja te zadovoljava zahtjevima za isplatom štetnih događaja.

f. Rizik koncentracije

Ključni aspekt rizika osiguranja kojem je Društvo izloženo je stupanj koncentracije osiguranja koji određuje

stupanj do koga određeni događaj ili serija događaja mogu utjecati na obveze Društva. Takva koncentracija

može proizaći iz većeg broja povezanih polica, koje mogu rezultirati značajnom obvezom. Važan aspekt

koncentracije rizika je to da može proizaći iz akumulacije rizika kroz različite vrste osiguranja.

Koncentracija rizika može nastati kada je Društvo izloženo neočekivanim promjenama u trendovima kao što

su na primjer, neočekivane promjene u smrtnosti ili ponašanju osiguranika, ili u slučaju kada se promjenom

zakonodavnih okvira stvori trajan rizik za veći broj rizika ugovora.

Rizici preuzeti od strane Agram životnog osiguranja d.d. locirani su u Republici Hrvatskoj.




g. Upravljanje kapitalom

Društvo primjenjuje zakonske propise vezane za izračun kapitala.

Da bi se Društvo osiguralo od neizvjesnih budućih obveza odnosno isplata po ugovorima o osiguranju,

Društvo sukladno odredbama Zakona o osiguranju nastoji podići adekvatnost kapitala na što veću razinu.

Društvo nastoji da ukupna vrijednost rizika kojima je izloženo po preuzetim ugovorima osiguranja ne prijeđe

Zakonom o osiguranju propisanu donju granicu adekvatnosti kapitala.

Društvo stalno mora održavati potrebnu razinu kapitala odnosno da je razina adekvatnosti kapitala

adekvatna potencijalnim rizicima koje je Društvo preuzelo po ugovorima o osiguranju te pravovremeno

ispunjavati dospjele obveze po zaključenim ugovorima o osiguranju.

Visina granice solventnosti (adekvatnost kapitala) društva za osiguranje, koje obavlja poslove iz skupine

životnih osiguranja, odvojeno se računa za vrste osiguranja određene člankom 3.stavak 3. Zakona o

osiguranju:

• životno osiguranje,

• rentno osiguranje,

• dodatna osiguranja životnog osiguranja (dopunska osiguranja),

• ostala životna osiguranja,

• osiguranja iz točke 1. i 2., vezana za jedinice investicijskih fondova (unit – linked osiguranje).




g. Upravljanje kapitalom (nastavak)

Izračun kapitala Društva prema članku 94. i jamstvenog kapitala prema članku 100. Zakona o osiguranju.

Br. 2010.

HRK'000 2011.

HRK'000

Temeljni kapital uplaćen na temelju redovitih dionica 52.920 52.920

Pričuve kapitala koje se ne odnose na obveze iz osiguranja 16.470 17.982

Prenesena dobit nakon odbitka dividendi koje se isplaćuju 142.387 160.262

Nematerijalna imovina (44) (32)

Jamstveni kapital (osnovni + dopunski kapital) 211.733 231.132

Nelikvidna sredstva (54.656) (58.786)

Kapital 157.077 172.346

1 Granica solventnosti (prema čl. 98. Zakona o osiguranju) 51.321 52.560

2 Kapital 157.077 172.346

3 Više/manje kapitala (2-1) 105.756 119.786

4 1/3 granice solventnosti (prema čl. 98. Zakona o osiguranju) 17.107 17.520

5 Jamstveni kapital 211.733 231.132

6 Više/manje jamstvenog kapitala (5-4) 194.626 213.612

7 Minimalni temeljni kapital (prema čl. 19. Zakona o osiguranju) 22.500 22.500

8 Jamstveni kapital 211.733 231.132

9 Više/manje jamstvenog kapitala (8-7) 189.233 208.632

VIŠE / MANJE KAPITALA (najniži iznos od 3, 6 i 9) 105.756 119.786

Prema odredbi članka 98. Zakona o osiguranju kapital Društva mora biti najmanje jednak granici

solventnosti koja se izračuna na način određen stavkom 2., 4., 5., 6., i 7. članka 98. Zakona o osiguranju.

Izračunana granica solventnosti Društva iznosi 52.560 tisuća kuna, kapital Društva 172.346 tisuća kuna, a

što je u iznosu od 119.786 tisuća kuna više kapitala od propisanog člankom 98. Zakona o osiguranju.

Nelikvidna sredstva na dan 31. prosinca 2011. godine napravljena su na osnovu zahtjeva HANFA-e tako da

iznose 58.786 tisuća kuna (31. prosinca 2010: 54.656 tisuća kuna). Nelikvidna sredstva se odnose na

dionice društava koja nisu uvrštena na Zagrebačku burzu.




h) Fer vrijednost financijskih instrumenata

Fer vrijednost financijskog instrumenta je iznos po kojem se sredstvo može razmijeniti ili obveza podmiriti

između poznatih i spremnih strana u transakciji pred pogodbom. Društvo koristi sljedeću strukturu za

utvrđivanje fer vrijednosti financijskih instrumenata:

• razina 1: kotirajuće (nekorigirane) cijene na aktivnim tržištima za imovinu i obveze

• razina 2: ostale tehnike kod kojih su svi podaci koji imaju značajan utjecaj na fer vrijednost vidljivi

na tržištu, direktno ili indirektno

• razina 3: tehnike kod kojih svi podaci koji značajno utječu na utvrđenu fer vrijednost, nisu bazirani

na vidljivim tržišnim podacima

31.12.2011.

Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno HRK`000 HRK`000 HRK`000 HRK`000

Ulaganja u nekretnine - 249.602 - 249.602

Dionice - 192.929 44.899 237.828

Udjeli u investicijskim fondovima 13.364 - - 13.364

13.364 442.531 44.899 500.794

31.12.2010.

Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno

HRK`000 HRK`000 HRK`000 HRK`000

Ulaganja u nekretnine - 234.582 - 234.582

Dionice - 190.966 43.098 234.064

Udjeli u investicijskim fondovima 13.559 - - 13.559

13.559 425.548 43.098 482.205

Većina financijskih instrumenata se vodi po fer vrijednosti na datum izvještaja o financijskom položaju. Fer

vrijednost se temelji na kotiranim tržišnim cijenama ako su dostupne. Ako tržišne cijene nisu dostupne, fer

vrijednost se procjenjuje primjenom modela diskontiranog novčanog tijeka ili drugih odgovarajućih tehnika

za utvrđivanje cijena. Promjene u pretpostavkama na kojima se temelje procjene, uključuju i diskontne

stope i procijenjene buduće novčane tijekove koji značajno utječu na procjene.

Fer vrijednost financijskog instrumenta se obično može pouzdano odrediti unutar razumnog raspona

procjena. Za određene druge financijske instrumente, uključujući potraživanja za nenamirene prodane

vrijednosnice, obveze za nenamirene kupljene vrijednosnice i obveze iz ugovora o reotkupu, obveze prema

dobavljačima i obračunate troškove, knjigovodstvena je vrijednost približno jednaka fer vrijednosti zbog

neposrednog ili kratkoročnog dospijeća ovih financijskih instrumenata.




25 Transakcije s povezanim stranama

Povezanim strankama smatraju se one stranke koje imaju sposobnost da kontroliraju drugu stranku ili koje

imaju značajan utjecaj na drugu stranku pri donošenju financijskih ili poslovnih odluka.

Društvo nema transakcija unutar grupe odnosno transakcija s matičnim društvom budući prema odredbama

MRS-a 24 ne postoji matično društvo, stoga Društvo ne može objaviti ime matice ili krajnjeg subjekta koje

nad Društvom ima kontrolu. U nastavku se daje pregleda imovine, potraživanja, obveza, prihoda i rashoda

koji proizlaze iz transakcija s povezanim osobama kako ih je definirala HANFA rješenjem od 22. srpnja

2010. godine.

2011. Imovina Obveze Prihodi Rashodi

HRK’000 HRK’000 HRK’000 HRK’000

Euroherc osiguranje d.d. 40.899 5.404 21.113 19.196

Jadransko osiguranje d.d. 25.024 430 6.809 8.260

Sunce osiguranje d.d. 5.619 - 87 975

Kreditna banka d.d. 66.735 26 8.451 3.985

Euroagram Tis d.o.o. 35.265 8.930 3.640 1.745

Euroduhan d.d. 19.544 12 1.458 1.158

Auto-Dubrovnik d.d. - 5 119 9

Autoslavonija d.d. 1.373 - 244 -

Euro Daus d.d. 20.209 6 5.630 299

Agram invest d.d. - - 5 722

Euroleasing d.o.o. 673 2.550 403 659

Eurodom d.o.o. 62.498 - 4.466 -

Agram brokeri d.d. - - 11 106

Lider press d.d. - - 81 127

Poliklinika Sunce 997 19 900 305

Automehanika d.d. - 4 353 34

Agram Yachting d.o.o. 4.123 757 306 3.122

282.959 18.143 54.076 40.702




25. Transakcije s povezanim stranama (nastavak)

2010. Imovina Obveze Prihodi Rashodi

HRK’000 HRK’000 HRK’000 HRK’000

Euroherc osiguranje d.d. 38.195 1.292 14.046 8.015

Jadransko osiguranje d.d. 22.939 113 10.496 5.660

Sunce osiguranje d.d. 4.987 128 3.579 1.725

Kreditna banka d.d. 41.700 29 4.840 569

Euroagram Tis d.o.o. 33.378 42 3.290 1.787

Euroduhan d.d. 2.231 5.965 593 -

Auto-Dubrovnik d.d. 1.024 - 174 -

Autoslavonija d.d. 1.291 - 87 -

Euro Daus 1963 d.d. 3.238 - 771 86

Euro Daus d.d. 10.183 4.606 5.526 4

Agram invest d.d. - - 7 -

Euroleasing d.o.o. 797 142 530 791

Sunce medikal d.o.o. 16.772 - 409 -

Eurodom d.o.o. 56.008 - 4.156 -

Euroagram nekretnine d.o.o. 8.553 15.267 926 90

Agram brokeri d.d. - 104 7 230

Lider press d.d. - 100 170 357

Poliklinika Sunce 565 4 6.539 163

Automehanika d.d. - 13 1.524 1.271

Agram Yachting d.o.o. 4.124 302 343 2.642

245.985 28.107 58.013 23.390

Odnosi s klju čnim poslovodstvom

Naknade ključnom poslovodstvu su kako slijedi:

2010.

HRK'000

2011.

HRK'000

Plaće, doprinosi i ostale naknade 754 915

754 915

Prilog 1 – Usklada revidiranih financijskih izvješta ja i dopunskih izvještaja prema zahtjevu HANFA-e


Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosin ca 2011. godine

Revidirani financijski izvještaj HRK'000 HANFA HRK'000 RazlikaIMOVINA IMOVINANematerijalna imovina 32 Nematerijalna imovina 32 -Materijalna imovina 850 Materijalna imovina 850 -

Ulaganja u nekretnine 249.602

Ulaganja u zemljišta i građevinske objekte koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti 249.602 -

Ulaganja koja se drže do dospijeća 531.611 Ulaganja koja se drže do dospijeća 531.611 -Ulaganja raspoloživa za prodaju 251.824 Ulaganja raspoloživa za prodaju 251.824 -Depoziti, zajmovi i potraživanja 322.272 Depoziti, zajmovi i potraživanja 322.272 -Ulaganja 1.355.309 1.355.309 -

Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama - Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama - -

Potraživanja za prinose iz ulaganja 11.242 Potraživanja za prinose iz ulaganja 11.242 -Ostala potraživanja 7.560 Ostala potraživanja 7.560 -Potraživanja 18.802 Potraživanja 18.802 -

Novac u banci i blagajni 28.178 Novac u banci i blaga jni 28.178 -Ostala imovina 1 Ostala imovina 1 -Plaćeni troškovi budu ćeg razdoblja 8.894 Pla ćeni troškovi budu ćeg razdoblja 8.894 -UKUPNO IMOVINA 1.412.066 UKUPNO IMOVINA 1.412.067 -

OBVEZE OBVEZEPrijenosne premije, bruto iznos 4.919 Prijenosne premije, bruto iznos 4.919 -Matematička pričuva, bruto iznos 1.028.381 Matematička pričuva, bruto iznos 1.028.381 -Pričuve šteta, bruto iznos 18.877 Pričuve šteta, bruto iznos 18.877 -Tehni čke pri čuve 1.052.177 Tehni čke pri čuve 1.052.177 -

Ostale pri čuve 865 Ostale pri čuve 865 --

Odgođena i teku ća porezna obveza 13.559 Odgođena i teku ća porezna obveza 13.559 --

Obveze proizašle iz neposrednih poslova osiguranja 9.024

Obveze proizašle iz neposrednih poslova osiguranja 9.024 -

Ostale obveze 22.536 Ostale obveze 22.536 -Ostale obveze 31.560 Ostale obveze 31.560 -

-

Odgođeno pla ćanje troškova 4.189Ostalo odgo đeno pla ćanje troškova i prihod budu ćeg razdoblja 4.189 -

VLASNIČKA GLAVNICA KAPITAL

Upisani kapital 52.920 Upisani kapital 52.920 -Revalorizacijske rezerve 25.543 Revalorizacijske rezerve 25.543 -Ostale rezerve 17.982 Rezerve 17.982 -Zadržana dobit 160.262 Prenesena (zadržana) dobit ili gubitak 160.262 -

Dobit tekućeg razdoblja 53.009Dobit ili gubitak tekućeg obračunskog razdoblja 53.009 -

Kapital i rezerve 309.716 309.716 -UKUPNA PASIVA 1.412.066 UKUPNO OBVEZE I KAPITAL 1.412.066 -

Prilog 1 – Usklada revidiranih financijskih izvješta ja i dopunskih izvještaja prema zahtjevu HANFA-e


Izvještaj o sveuobuhvatnoj dobiti za 2011. godinu

Revidirani financijski izvještaj HRK'000 HANFA HRK'000 RazlikaZaračunata bruto premija 200.740 Zaračunata bruto premija 200.740Bruto premije predane u reosiguranje (22) Premije predane u reosiguranje (22) -Neto zara čunate premije 200.718 200.718

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija 1.842

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija 1.842 -

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja (1)

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja (1)

Neto zara đene premije 202.559 Zara đene premije 202.559 -

Prihodi od provizija i naknada - Prihodi od provizija i naknada - -

Neto prihodi od ulaganja 55.139 Neto prihodi od ulaga nja 66.738 11.599 *

Ostali poslovni prihodi 2.261 Ostali prihodi 2.261 -

Izdaci za osigurane slučajeve (112.586) Likvidirane štete (112.586) -Promjena pričuva za štete 2.077 Promjena pričuva za štete 2.077 -

Izdaci za osigurane slu čajeve, neto (110.509)

Promjena matematičke pričuve (52.376)Promjena matematičke pričuve osiguranja (52.376) -

Promjena matematičke pričuve, udio reosiguranja -

Promjena ostalih tehničkih pričuva, neto od reosiguranja -

Promjena matemati čke pri čuve i ostalih tehni čkih pri čuva, neto od reosiguranja (52.376)

Izdaci za osigurane slu čajeve (162.885) (162.885) -

Troškovi pribave (7.142) Troškovi pribave (7.142)

Administrativni troškovi (34.219)Troškovi uprave (administrativni troškovi) (34.219)

Neto tečajne razlike 11.599 (11.599) *

Dobit prije poreza 67.311Dobit ili gubitak obra čunskog razdoblja prije poreza 67.311 -

Trošak poreza (14.302) Tekući porezni trošak (14.302) -

Dobit poslije poreza 53.009Dobit ili gubitak obra čunskog razdoblja poslije poreza 53.009 -

Ostala sveobuhvatna dobit Ostala sveobuhvatna dobit

Dobici iz revalorizacije ulaganja raspoloživo za prodaju 2.866

Dobici/gubici proizišli iz revalorizacije financijske imovine raspoložive za prodaju 2.866 -

Ukupno sveobuhvatna dobit 55.875 Ukupno sveobuhvatna dobit 55.875 -

*Tečajne razlike su u revidiranim financijskim izvještajima prikazane odvojeno, dok su u HANFA izvještajima uključene u poziciju neto prihode ulaganja.

Prilog 2 – Dopunski izvještaji prema zahtjevu HANFA-e


Društvo za osiguranje: Agram životno osiguranje d.d.

Adresa: Trnjanska cesta 108, Zagreb

Izvještaj o financijskom položaju (Bilanca) na dan 31.12.2011.A K T I V A u kunama

Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno001 002+003 A POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLA ĆENI KAPITAL 0 0 0 0,00 0 0002 1 Kapital pozvan da se plati 0 0003 2 Kapital nije pozvan da se plati 0 0004 005+006 B NEMATERIJALNA IMOVINA 44.142 0 44.142 31.534,66 0 31.535005 1 Goodwill 0 0006 2 Ostala nematerijalna imovina 44.142 44.142 31.534,66 31.535007 008+009+010 C MATERIJALNA IMOVINA 1.073.672 0 1.073.672 849.966,14 0 849.966

008 1Zemljišta i građevinski objekti koji služe društvu za provođenje djelatnosti

0 0

009 2 Oprema 1.073.672 1.073.672 849.966,14 849.966010 3 Ostala materijalna imovina i zalihe 0 0

011012+013+017+0

36 D ULAGANJA 1.304.572.186 0 1.304.572.186 1.355.310.255,00 0 1.355.310.255

012 IUlaganja u zemljišta i građevinske objekte koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti

234.581.630 234.581.630 249.602.597,64 249.602.598

013 014+015+016 IIUlaganja u podružnice, pridružena društva i sudjelovanje u zajedničkim ulaganjima

0 0 0 0,00 0 0

014 1 Dionice i udjeli u podružnicama 0 0015 2 Dionice i udjeli u pridruženim društvima 0 0016 3 Sudjelovanje u zajedničkim ulaganjima 0 0

017018+021+026+0

32 III Ostala financijska ulaganja 1.069.990.557 0 1.069.990.557 1.105.707.657,36 0 1.105.707.657

018 019+020 1 Ulaganja koja se drže do dospijeća 506.699.249 0 506.699.249 531.611.265,99 0 531.611.266

019 1.1Dužničk i vrijednosni papiri i drugi vrijednosni papiri s fiksnim prihodom

500.662.142 500.662.142 531.611.265,99 531.611.266

020 1.2 Ostala ulaganja koja se drže do dospijeća 6.037.107 6.037.107 0

021022+023+024+0

25 2 Ulaganja raspoloživa za prodaju 247.624.156 0 247.624.156 251.824.272,36 0 251.824.272

022 2.1Dionice, udjeli i drugi vrijednosni papiri koji donose promjenjiv prihod

234.063.869 234.063.869 238.459.312,80 238.459.313


0 0

024 2.3 Udjeli u investicijsk im fondovima 13.560.287 13.560.287 13.364.959,56 13.364.960025 2.4 Ostala ulaganja raspoloživa za prodaju 0 0

026027+028+029+0

30+031 3 Ulaganja po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 0 0 0 0,00 0 0

027 3.1Dionice, udjeli i drugi vrijednosni papiri koji donose promjenjiv prihod

0 0


0 0

029 3.3 Derivativni financijski instrumenti 0 0030 3.4 Udjeli u investicijsk im fondovima 0 0031 3.5 Ostala ulaganja 0 0032 033+034+035 4 Depoziti, zajmovi i potraživanja 315.667.151 0 315.667.151 322.272.119,01 0 322.272.119033 4.1 Depoziti kod kreditnih institucija (banaka) 87.981.751 87.981.751 83.285.449,74 83.285.450034 4.2 Zajmovi 227.685.400 227.685.400 238.986.669,27 238.986.669035 4.3 Ostali zajmovi i potraživanja 0 0

036 IVDepoziti kod preuzetog poslovanja osiguranja u reosiguranje (depoziti kod cedenta)

0 0

037 EULAGANJA ZA RA ČUN I RIZIK VLASNIKA POLICA ŽIVOTNOG OSIGURANJA

0 0

038039+040+041+0

42

+043+044+045F UDIO REOSIGURANJA U TEHNI ČKIM PRI ČUVAMA 1.325 0 1.325 136,38 0 136

039 1 Prijenosne premije, udio reosiguranja 1.178 1.178 9,04 9040 2 Matematička pričuva osiguranja, udio reosiguranja 147 147 127,34 127041 3 Pričuva šteta, udio reosiguranja 0 0

042 4Pričuve za povrate premija ovisne i neovisne o rezulatatu (bonusi i popusti), udio reosiguranja

0 0

043 5 Pričuva za kolebanje šteta, udio reosiguranja 0 0044 6 Druge tehničke pričuve osiguranja, udio reosiguranja 0 0

045 7Posebna pričuva za osiguranje iz skupine životnih osiguranja kod kojih ugovaratelj osiguranja preuzima investicijski rizik, udio reosiguranja

0 0

046 047+048 G ODGOĐENA I TEKUĆA POREZNA IMOVINA 0 0 0 0,00 0 0047 1 Odgođena porezna imovina 0 0048 2 Tekuća porezna imovina 0 0049 050+053+054 H POTRAŽIVANJA 20.469.909 0 20.469.909 18.799.966,34 0 18.799.966050 051+052 1 Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 0 0 0 0,00 0 0051 1.1 Od osiguranika 0 0052 1.2 Od zastupnika, odnosno posrednika u osiguranju 0 0053 2 Potraživanja iz poslova suosiguranja i reosiguranja 0 0054 055+056+057 3 Ostala potraživanja 20.469.909 0 20.469.909 18.799.966,34 0 18.799.966055 3.1 Potraživanja iz drugih poslova osiguranja 0 0056 3.2 Potraživanja za prinose na ulaganja 12.656.799 12.656.799 11.240.939,06 11.240.939057 3.3 Ostala potraživanja 7.813.110 7.813.110 7.559.027,28 7.559.027058 059+063+064 I OSTALA IMOVINA 17.587.619 0 17.587.619 28.179.871,17 0 28.179.871059 060+061+062 1 Novac u banci i blagajni 17.586.320 0 17.586.320 28.178.871,17 0 28.178.871060 1.1 Sredstva na poslovnom računu 360.731 360.731 292.209,05 292.209061 1.2 Sredstva na računu imovine za pokriće matematičke pričuve 17.225.589 17.225.589 27.886.662,12 27.886.662062 1.3 Novčana sredstva u blagajni 0 0

063 2 Dugotrajna imovina namjenjena za prodaju i prestanak poslovanja 0 0

064 3 Ostalo 1.299 1.299 1.000,00 1.000

065 066+067+068 JPLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I NEDOSPJELA NAPLATA PRIHODA

9.052.526 0 9.052.526 8.894.464,12 0 8.894.464

066 1 Razgraničene kamate i najamnine 0 0067 2 Razgraničeni troškovi pribave 0 0

068 3Ostali plaćeni troškovi budućeg razdoblja i nedospjela naplata prihoda

9.052.526 9.052.526 8.894.464,12 8.894.464

069

001+004+007+0

11

+037+038+046

+049+058+065

KUKUPNO AKTIVA (A+B+C+D+E+F+G+H+I+J)

1.352.801.380 0 1.352.801.380 1.412.066.193,81 0 1.412.066.194

070 L IZVANBILAN ČNI ZAPISI 0 0

OIB:

18742666873

Broj pozicije

Elementi zbroja

Oznaka pozicije

Opis pozicije Prethodna godina Tekuća godina





Izvještaj o financijskom položaju (Bilanca) na dan 31.12.2011.P A S I V A u kunama

Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno

071072+076+077+0

81+085+088 A KAPITAL I REZERVE 268.960.251 0 268.960.251 309.715.289,62 0 309.715.290

072 073+074+075 1 Upisani kapital 52.920.000 0 52.920.000 52.920.000,00 0 52.920.000073 1.1 Uplaćeni kapital - redovne dionice 52.920.000 52.920.000 52.920.000,00 52.920.000074 1.2 Uplaćeni kapital - povlaštene dionice 0 0075 1.3 Kapital pozvan da se plati 0 0076 2 Premije na emitirane dionice (rezerve kapitala) 0 0077 078+079+080 3 Revalorizacijske rezerve 22.676.286 0 22.676.286 25.542.608,04 0 25.542.608078 3.1 Zemljišta i građevinskih objekata 0 0079 3.2 Financijsk ih ulaganja 22.676.286 22.676.286 25.542.608,04 25.542.608080 3.3 Ostale revalorizacijske rezerve 0 0081 082+083+084 4 Rezerve 16.470.000 0 16.470.000 17.982.000,00 0 17.982.000082 4.1 Zakonske rezerve 1.134.000 1.134.000 2.646.000,00 2.646.000083 4.2 Statutarna rezerva 0 0084 4.3. Ostale rezerve 15.336.000 15.336.000 15.336.000,00 15.336.000085 086+087 5 Prenesena (zadržana) dobit ili gubitak 142.386.859 0 142.386.859 160.261.965,26 0 160.261.965086 5.1 Zadržana dobit 142.386.859 142.386.859 160.261.965,26 160.261.965087 5.2 Preneseni gubitak (-) 0 0088 089+090 6 Dobit ili gubitak tekućeg obračunskog razdoblja 34.507.106 0 34.507.106 53.008.716,32 053.008.716089 6.1 Dobit tekućeg obračunskog razdoblja 34.507.106 34.507.106 53.008.716,32 53.008.716090 6.2 Gubitak tekućeg obračunskog razdoblja ( - ) 0 0091 B OBVEZE DRUGOG REDA (PODREĐENE OBVEZE) 0 0

092093+094+095+0

96+097+098 C TEHNIČKE PRIČUVE 1.003.719.616 0 1.003.719.616 1.052.176.680,96 0 1.052.176.681

093 1 Prijenosne premije, bruto iznos 6.761.333 6.761.333 4.918.849,63 4.918.850094 2 Matematička pričuva osiguranja, bruto iznos 976.004.385 976.004.385 1.028.380.822,00 1.028.380.822095 3 Pričuva šteta, bruto iznos 20.953.898 20.953.898 18.877.009,33 18.877.009

096 4Pričuve za povrate premija ovisne i neovisne o rezulatatu (bonusi i popusti), bruto iznos

0 0

097 5 Pričuva za kolebanje šteta, bruto iznos 0 0098 6 Druge tehničke pričuve osiguranja, bruto iznos 0 0

099 DPOSEBNA PRIČUVA ZA OSIGURANJE IZ SKUPINE ŽIVOTNIH OSIGURANJA KOD KOJIH UGOVARATELJ OSIGURANJA PREUZIMA INVESTICIJSKI RIZIK, bruto iznos

0 0

100 101+102 E OSTALE PRIČUVE 864.786 0 864.786 864.785,68 0 864.786101 1 Pričuve za mirovine i slične obveze 0 0102 2 Ostale pričuve 864.786 864.786 864.785,68 864.786103 104+105 F ODGOĐENA I TEKUĆA POREZNA OBVEZA 5.815.395 0 5.815.395 13.559.786,35 0 13.559.786104 1 Odgođena porezna obveza 5.815.395 5.815.395 8.087.977,58 8.087.978105 2 Tekuća porezna obveza 0 5.471.808,77 5.471.809

106 GDEPOZITI ZADRŽANI IZ POSLA PREDANOG U REOSIGURANJE

0 0

107 108+109+110 H FINANCIJSKE OBVEZE 8.395.321 0 8.395.321 0,00 0 0108 1 Obveze po zajmovima 8.395.321 8.395.321 0109 2 Obveze po izdanim vrijednosnim papirima 0 0110 3 Ostale financijske obveze 0 0

111112+113+114+1

15 I OSTALE OBVEZE 62.296.579 0 62.296.579 31.560.012,33 0 31.560.012

112 1 Obveze proizašle iz neposrednih poslova osiguranja 26.770.385 26.770.385 9.023.572,87 9.023.573113 2 Obveze proizašle iz poslova suosiguranja i reosiguranja 2.886 2.886 0114 3 Obveze za otuđenje i prekinuto poslovanje 0 0115 4 Ostale obveze 35.523.308 35.523.308 22.536.439,46 22.536.439

116 117+118 JODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA

2.749.433 0 2.749.433 4.189.638,87 0 4.189.639

117 1 Razgraničena provizija reosiguranja 0 0118 2 Ostalo odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja 2.749.433 2.749.433 4.189.638,87 4.189.639

119

071+091+092+0

99+100+103

+106+107+111

+116

KUKUPNA PASIVA(A+B+C+D+E+F+G+H+I+J)

1.352.801.380 0 1.352.801.380 1.412.066.193,81 0 1.412.066.194

120 L IZVANBILAN ČNI ZAPISI 0 0

OIB:

18742666873

Tekuća godinaBroj pozicije

Elementi zbroja

Oznaka pozicije

Opis pozicijePrethodna godina





Izvještaj o sveuobuhvatnoj dobiti (Račun dobiti i gubitka) za razdoblje 01.01.2011.- 31.12.2011.u kunama

Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno

001002+003+004+005+0

06+007+008+009 I Zarađene premije (prihodovane) 204.420.773,62 204.420.774 202.558.927,96 0 202.558.928

002 1 Zaračunate bruto premije 206.703.002,54 206.703.003 200.739.784,62 200.739.785003 2 Premije suosiguranja 0

004 3Ispravak vrijednosti i naplaćeni ispravak vrijednosti premije osiguranja/suosiguranja

0

005 4 Premije predane u reosiguranje (-) -192.691,00 -192.691 -22.171,25 -22.171006 5 Premije predane u suosiguranje (-) 0007 6 Promjena bruto pričuva prijenosnih premija (+/-) -2.090.716,00 -2.090.716 1.842.483,63 1.842.484008 7 Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguratelja (+/-) 1.178,08 1.178 -1.169,04 -1.169009 8 Promjena pričuva prijenosnih premija, udio suosiguratelja (+/-) 0

010011+012+016+017+0

18+022+023 II Prihodi od ulaganja 76.160.755,03 76.160.755 77.268.747,88 0 77.268.748

011 1Prihodi od podružnica, pridruženih društava i sudjelovanja u zajedničkim ulaganjima

0

012 013+014+015 2 Prihodi od ulaganja u zemljišta i građevinske objekte 19.544.159,76 19.544.160 14.025.469,24 0 14.025.469013 2.1 Prihodi od najma 7.544.465,77 7.544.466 9.652.920,25 9.652.920014 2.2 Prihodi od povećanja vrijednosti zemljišta i građevinskih objekata 11.999.693,99 11.999.694 4.372.548,99 4.372.549015 2.3 Prihodi od prodaje zemljišta i građevinskih objekata 0016 3 Prihodi od kamata 47.665.198,49 47.665.198 50.101.369,83 50.101.370

017 4 Nerealizirani dobici od ulaganja po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 0

018 019+020+021 5 Dobici od prodaje (realizacije) financijskih ulaganja 0,00 707.052,20 0 707.052019 5.1 Ulaganja po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 0020 5.2 Ulaganja raspoloživa za prodaju 707.052,20 707.052021 5.3 Ostali dobici od prodaje financijskih ulaganja 0022 6 Neto pozitivne tečajne razlike 5.339.009,78 5.339.010 11.599.028,61 11.599.029023 7 Ostali prihodi od ulaganja 3.612.387,00 3.612.387 835.828,00 835.828024 III Prihodi od provizija i naknada 103.180,00 103.180 0025 IV Ostali osigurateljno - tehnički prihodi, neto od reosiguranja 0026 V Ostali prihodi 703.751,56 703.752 2.261.631,90 2.261.632027 028+032 VI Izdaci za osigurane slučajeve, neto -98.135.454,91 -98.135.455 -110.509.532,48 0 -110.509.532028 029+030+031 1 Likvidirane štete -94.487.246,00 -94.487.246 -112.586.420,77 0 -112.586.421029 1.1 Bruto iznos (-) -94.487.246,00 -94.487.246 -112.586.420,77 -112.586.421030 1.2 Udio suosiguratelja (+) 0031 1.3 Udio reosiguratelja(+) 0032 033+034+035 2 Promjena pričuva za štete (+/-) -3.648.208,91 -3.648.209 2.076.888,29 0 2.076.888033 2.1 Bruto iznos (-) -3.648.208,91 -3.648.209 2.076.888,29 2.076.888034 2.2 Udio suosiguratelja (+) 0035 2.3 Udio reosiguratelja (+) 0

036 037+040 VIIPromjena matematičke pričuve i ostalih tehničkih pri čuva, neto od reosiguranja

-85.612.928,85 -85.612.929 -52.376.456,75 0 -52.376.457

037 038+039 1 Promjena matematičke pričuve osiguranja (+/-) -85.612.928,85 -85.612.929 -52.376.456,75 0 -52.376.457038 1.1 Bruto iznos (-) -85.608.769,69 -85.608.770 -52.376.437,27 -52.376.437039 1.2 Udio reosiguratelja (+) -4.159,16 -4.159 -19,48 -19040 041+042+043 2 Promjena ostalih tehničkih pričuva, neto od reosiguranja (+/-) 0,00 0,00 0 0041 1.1 Bruto iznos (-) 0042 1.2 Udio suosiguratelja (+) 0043 1.3 Udio reosiguratelja (+) 0

044 045+046+047 VIIIPromjena posebne pričuve za osiguranja iz skupine životnih osiguranja kod kojih ugovaratelj osiguranja preuzima investicijski rizik, neto od reosiguranja (+/-)

0,00 0,00 0 0

045 1 Bruto iznos (-) 0046 2 Udio suosiguratelja (+) 0047 3 Udio reosiguratelja (+) 0048 049+050 IX Izdaci za povrate premija (bonusi i popusti), neto od reosiguranja 0,00 0,00 0 0049 1 Ovisni o rezultatu (bonusi) 0050 2 Neovisni o rezultatu (popusti) 0051 052+056 X Poslovni rashodi (izdaci za obavljanje djelatnosti), neto -42.744.499,19 -42.744.499 -41.359.581,57 0 -41.359.582052 053+054+055 1 Troškovi pribave -11.872.455,49 -11.872.455 -7.141.067,12 0 -7.141.067053 1.1 Provizija -403.317,62 -403.318 -522.875,11 -522.875054 1.2 Ostali troškovi pribave -11.469.137,87 -11.469.138 -6.618.192,01 -6.618.192055 1.3 Promjena razgraničenih troškova pribave (+/-) 0056 057+058+059 2 Troškovi uprave (administrativni troškovi) -30.872.043,70 -30.872.044 -34.218.514,45 0 -34.218.514057 2.1 Amortizacija materijalne imovine -449.689,38 -449.689 -428.632,54 -428.633058 2.3. Plaće, porezi i doprinosi iz i na plaće -4.875.704,88 -4.875.705 -4.956.824,89 -4.956.825059 2.4. Ostali troškovi uprave -25.546.649,44 -25.546.649 -28.833.057,02 -28.833.057

060061+062+063+064+0

65+066+067 XI Troškovi ulaganja -10.901.118,35 -10.901.118 -10.532.920,95 0 -10.532.921

061 1Amortizacija zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za obavljanje djelatnosti

0

062 2 Kamate -292.515,93 -292.516 -863.599,48 -863.599063 3 Umjanjenje vrijednosti ulaganja -10.376.249,23 -10.376.249 -5.869.468,79 -5.869.469064 4 Gubici ostvareni pri prodaji (realizaciji) financijske imovine -14.400,00 -14.400 -3.696.544,20 -3.696.544

065 5 Usklađivanje financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 0

066 6 Neto negativne tečajne razlike 0067 7 Ostali troškovi ulaganja -217.953,19 -217.953 -103.308,48 -103.308068 069+070 XII Ostali tehni čki troškovi, neto od reosiguranja 0,00 0,00 0 0069 1 Troškovi za preventivnu djelatnost 0070 2 Ostali tehnički troškovi osiguranja 0071 XIII Ostali troškovi, uklju čujući vrijednosna usklađenja 0

072001+010+024+025+0

26+027+036+044+04

8+051+060+068+071XIV Dobit ili gubitak obra čunskog razdoblja prije poreza (+/-) 43.994.458,91 43.994.459 67.310.815,99 0 67.310.816

073 074+075 XV Porez na dobit ili gubitak -9.487.352,95 -9.487.353 -14.302.099,67 0 -14.302.100074 1 Tekući porezni trošak -9.487.352,95 -9.487.353 -14.302.099,67 -14.302.100075 2 Odgođeni porezni trošak (prihod) 0076 072+073 XVI Dobit ili gubitak obra čunskog razdoblja poslije poreza (+/-) 34.507.105,96 34.507.106 53.008.716,32 0 53.008.716077 1 Pripisano imateljima kapitala matice 0078 2 Pripisano nekontrolirajućem interesu 0

079001+010+024+025+0

26+075 XVII UKUPNI PRIHODI 281.388.460,21 281.388.460 282.089.307,74 0 282.089.308

080027+036+044+048+0

51+060+068+071+07

4XVIII UKUPNI RASHODI -246.881.354,25 -246.881.354 -229.080.591,42 0 -229.080.591

081082+083+084+085+0

86+087+088+089 XIX Ostala sveobuhvatna dobit -119.606,34 -119.606 2.866.322,17 0 2.866.322

082 1Dobici/gubici proizašli iz preračunavanja financijakih izvještaja inozemnog poslovanja

0

083 2Dobici/gubici proizišli iz revalorizacije financijske imovine raspoložive za prodaju

-119.606,34 -119.606 2.866.322,17 2.866.322

084 3Dobici/gubici proizišli iz revalorizacije zemljišta i građevinskih objekata koji služe društvu za obavljanje djelatnosti

0

085 4Dobici/gubici prozišli iz revalorizacije druge materijalne (osim zemljišta i nekretnina) i nematerijalne imovine

0

086 5 Učinci od instrumenata zaštite novčanog toka 0

087 6 Aktuarski dobici/gubici po mirovinskim planovima s definiranim mirovinama 0

088 7 Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti pridruženih društava 0089 8 Porez na dobit na ostalu sveobuhvatnu dobit 0090 076+081 XX Ukupna sveobuhvatna dobit 34.387.499,62 34.387.500 55.875.038,49 0 55.875.038091 1 Pripisano imateljima kapitala matice 0092 2 Pripisano nekontrolirajućem interesu 0093 XXI Reklasifikacijske usklade 0

OIB:

18742666873

Broj pozicije

Elementi zbroja

Oznaka pozicije

Opis pozicijePrethodno obračunsko razdoblje Tekuće obračunsko razdoblje





IZVJEŠTAJ O NOVČANIM TOKOVIMA (INDIREKTNA METODA) za razdoblje 01. 01.2011.- 31.12.2011.u kunama

Broj pozicije

Elementi zbrojaOznaka pozicije

Opis pozicijeTekuće poslovno

razdobljeIsto razdoblje

prethodne godine001 002+013+031 I NOVČANI TOK IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI 59.309.061,57 123.659.941002 003+004 1 Novčani tok prije promjene poslovne imovine i obveza 22.988.089,98 -4.524.207003 1.1 Dobit/gubitak prije poreza 67.310.815,99 43.994.459

004005+006+007

+008+009+010+011+012

1.2 Usklađenja: -44.322.726,01 -48.518.666

005 1.2.1 Amortizacija nekretnina i opreme 416.024,86 449.689006 1.2.2 Amortizacija nematerijalne imovine 12.607,68 13.372007 1.2.3 Umanjenje vrijednosti i dobici/gubici od svođenja na fer vrijednost 1.496.919,80 -1.623.445008 1.2.4 Troškovi kamata 863.599,48 292.516009 1.2.5 Prihodi od kamata -50.101.369,83 -47.665.198010 1.2.6 Udjeli u dobiti pridruženih društava

011 1.2.7Dobici/gubici od prodaje materijalne imovine (uključujući zemljišta i građevinske objekte)

2.989.492,00 14.400

012 1.2.8 Ostala usklađenja 0,00013 014+015+…+030 2 Povećanje/smanjenje poslovne imovine i obveza 50.623.071,26 137.671.501014 2.1 Povećanje/smanjenje ulaganja raspoloživih za prodaju -4.200.116,13

015 2.2Povećanje/smanjenje ulaganja koja se vrednuju po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

6.920.297,80 6.948.055

016 2.3 Povećanje/smanjenje depozita, zajmova i potraživanja 4.696.301,29 -11.588.789

017 2.4Povećanje/smanjenje depozita kod preuzetog poslovanja osiguranja u reosiguranje

018 2.5Povećanje/smanjenje ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja

019 2.6 Povećanje/smanjenje udjela reosiguranja u tehničkim pričuvama 1.188,52 2.981020 2.7 Povećanje/smanjenje porezne imovine021 2.8 Povećanje/smanjenje potraživanja 1.669.943,00 -4.301.601022 2.9 Povećanje/smanjenje ostale imovine 298,54 1.467.483

023 2.10Povećanje/smanjenje plaćenih troškova budućeg razdoblja i nedospjele naplate prihoda

158.061,90 9.116.481

024 2.11 Povećanje/smanjenje tehničkih pričuva 48.457.065,35 91.347.695

025 2.12Povećanje/smanjenje tehničkih pričuva životnog osiguranja kada ugovaratelj snosi rizik ulaganja

026 2.13 Povećanje/smanjenje poreznih obveza 7.744.391,23 -9.537.956027 2.14 Povećanje/smanjenje depozita zadržanih iz posla predanog u reosiguranje028 2.15 Povećanje/smanjenje financijskih obveza029 2.16 Povećanje/smanjenje ostalih obveza -16.264.566,22 53.181.435

030 2.17Povećanje/smanjenje odgođenog plaćanja troškova i prihoda budućeg razdoblja

1.440.205,98 1.035.717

031 3 Plaćeni porez na dobit -14.302.099,67 -9.487.353032 033+034+…+046 II NOV ČANI TOK IZ ULAGA ČKIH AKTIVNOSTI -1.132.883,87 -124.554.503033 1 Primici od prodaje materijalne imovine 034 2 Izdaci za nabavu materijalne imovine -40.914035 3 Primici od prodaje nematerijalne imovine036 4 Izdaci za nabavu nematerijalne imovine -26.631

037 5Primici od prodaje zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti

038 6Izdaci za nabavu zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti

-15.020.967,96 -143.422.752

039 7Povećanje/smanjenje ulaganja u podružnice, pridružena društva i sudjelovanje u zajedničkim ulaganjima

040 8 Primici od ulaganja koja se drže do dospijeća 56.138.477,24 47.665.198041 9 Izdaci za ulaganja koja se drže do dospijeća -30.949.123,94 -51.193.678042 10 Primici od prodaje vrijednosnih papira i udjela043 11 Izdaci za ulaganja u vrijednosne papire i udjele -9.841.686044 12 Primici od dividendi i udjela u dobiti 1.757.429045 13 Primici sa naslova otplate danih kratkoročnih i dugoročnih zajmova 30.548.531046 14 Izdaci za dane kratkoročne i dugoročne zajmove -11.301.269,21

047048+049+050

+051+052 III NOV ČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI -35.984.598,04 2.1 89.124

048 1 Novčani primici uslijed povećanja temeljnog kapitala -12.253.677,83 9.367.747049 2 Novčani primici od primljenih kratkoročnih i dugoročnih zajmova050 3 Novčani izdaci za otplatu primljenih kratkoročnih i dugoročnih zajmova -9.258.920,21 -3.437.856051 4 Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica052 5 Novčani izdaci za isplatu udjela u dobiti (dividendi) -14.472.000,00 -3.740.767053 001+032+047 ČISTI NOVČANI TOK 22.191.579,66 1.294.562

054 IVUČINCI PROMJENE TEČAJEVA STRANIH VALUTA NA NOVAC I NOVČANE EKVIVALENTE

-11.599.028,61 -5.339.010

055 053+054 VNETO POVEĆANJE/SMANJENJE NOVCA I NOV ČANIH EKVIVALENATA

10.592.551,05 -4.044.448

056 1 Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 17.586.320,12 21.630.769057 055+056 2 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 28.178.871,17 17.586.321

OIB:

18742666873

Prilog 2 – Dopunski izvještaji prema zahtjevu HANFA -e




IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA za razdoblje 01.01. 2011.- 31.12.2011.u kunama

Uplaćeni kapital (redovne i povlaštene

dionice)

Premije na emitirane dionice

Revalorizacijske rezerve

Rezerve (zakonske, statutarne,

ostale)

Zadržana dobit ili preneseni

gubitak

Dobit/gubitak tekuće godine

Ukupno kapital i rezerve

I. Stanje na 01. siječnja prethodne godine 52.920.000 22.795.892 16.470.000 111.978.174 204.164.0671. Promjena računovodstvenih politika 2. Ispravak pogreški prethodnih razdobljaII. Stanje na 01. siječnja prethodne godine (prepravljeno) 52.920.000 22.795.892 16.470.000 111.978.174 204.164.067III. Sveobuhvatna dobit ili gubitak prethodne godine -119.606 30.408.685 34.507.106 64.796.1841. Dobit ili gubitak razdoblja 34.507.106 34.507.1062. Ostala sveobuhvatna dobit ili gubitak prethodne godine -119.606 30.408.685 30.289.078

2.1.Nerealizirani dobici ili gubici od materijalne imovine (zemljišta i građevinski objekti)

2.2. Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine raspoložive za prodaju -119.606 -119.606

2.3. Realizirani dobici ili gubici od financijske imovine raspoložive za prodaju2.4. Ostale nevlasničke promjene kapitala 30.408.685 30.408.685IV. Transakcije s vlasnicima (prethodno razdoblje)1. Povećanje/smanjenje upisanog kapitala2. Ostale uplate vlasnika3. Isplata udjela u dobiti/dividenda4. Ostale raspodjele vlasnicimaV. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja u prethodnoj godini 52.920.000 22.676.286 16.470.000 142.386.859 34.507.106 268.960.251

VI. Stanje na 01. siječnja tekuće godine 52.920.000 22.676.286 16.470.000 142.386.859 34.507.106268.960.2511. Promjena računovodstvenih politika 2. Ispravak pogreški prethodnih razdoblja

VII. Stanje 1. siječnja tekuće godine (prepravljeno) 52.920.000 22.676.286 16.470.000 142.386.859 34.507.106 268.960.251VIII. Sveobuhvatna dobit ili gubitak teku će godine 2.866.322 1.512.000 17.875.106 33.621.610 55.875.0381. Dobit ili gubitak razdoblja 53.008.716 53.008.7162. Ostala sveobuhvatna dobit ili gubitak tekuće godine 2.866.322 1.512.000 17.875.106 -19.387.106 2.866.322

2.1.Nerealizirani dobici ili gubici od materijalne imovine (zemljišta i građevinski objekti)

2.2. Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine raspoložive za prodaju 2.866.322 2.866.322

2.3. Realizirani dobici ili gubici od financijske imovine raspoložive za prodaju2.4. Ostale nevlasničke promjene kapitala 1.512.000 17.875.106 -19.387.106IX. Transakcije s vlasnicima (tekuće razdoblje) -15.120.000 -15.120.0001. Povećanje/smanjenje upisanog kapitala2. Ostale uplate vlasnika3. Isplata udjela u dobiti/dividenda -15.120.000 -15.120.0004. Ostale transakcije s vlasnicimaX. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja u tekućoj godini 52.920.000 25.542.608 17.982.000 160.261.965 53.008.716 309.715.290

OIB:

18742666873

Redni broj

Opis pozicije

Raspodjeljivo vlasnicima maticeRaspodjeljivo

nekontroliraju ćim interesima

Ukupno kapital i rezerve



Osiguranje iz skupine životnih osiguranja AK ŽO

Adekvatnost kapitala

Društvo za osiguranje: Agram životno osiguranje d.d.Na dan: 31.12.2011.

u HRKRedni broj

OpisPrethodno poslovno

razdobljePromatrano poslovno

razdoblje

1.Granica solventnosti (prema čl. 98. Zakona) (GS - Ž (21))

51.321.365,72 52.560.672,47

2.MIN. TEMELJNI KAPITAL prema čl. 19. Zakona (TK)

22.500.000,00 22.500.000,00

3.1/3 granice solventnosti (prema čl. 98. Zakona) (3) = (1) / 3

17.107.121,91 17.520.224,16

4. Jamstveni kapital (JK) 211.732.716,96 231.132.430,605. Kapital (K) 157.076.254,86 172.346.283,446. JK >= 1/3 Granice solventnosti OK OK7. JK >= min TK OK OK8. Kapital >= Granici solventnosti OK OK

9.ADEKVATNOST KAPITALA (zadovoljena = TRUE)

TRUE TRUE



Društvo za osiguranje: Agram životno osiguranje d.d. Obrazac IK - ŽO

Izračun kapitala i jamstvenog kapitala sa stanjem na dan 31.12.2011.

Redni broj Opis Iznos

I OSNOVNI KAPITAL, čl. 95 (1 + 2 + 3 - 4 - 5 - 6 - 7) 231.132.4311 Temeljni kapital dioničkog društva za osiguranje uplaćen na temelju redovitih dionica, odnosno temeljni kapital društva za

uzajamno osiguranje i sredstva na računima članova društva za uzajamno osiguranje 52.920.0002 Pričuve kapitala koje se ne odnose na obveze iz osiguranja 17.982.0003 Prenesena dobit nakon odbitka dividendi koje se isplaćuju 160.261.9654 Otkupljene vlastite dionice5 Nematerijalna imovina 31.5356 Preneseni gubitak i gubitak tekuće godine7 Razlika nediskontiranih i diskontiranih tehničkih pričuva za štete

(osim za tehničke pričuve za vrste osiguranja iz članka 3. stavka 2. točke 1. osiguranje od nezgode i 2. zdravstveno osiguranje, kao ni za pričuve za rente iz drugih vrsta osigunja iz članka 3. stavka 2. Zakona o osiguranju)

II DOPUNSKI KAPITAL, čl. 96 (1 + 2 + 3 + 4)1 Temeljni kapital uplaćen na temelju kumulativnih povlaštenih dionica2 Podređeni dužnički financijski instrumenti3 Pričuve kapitala povezane s kumulativnim povlaštenim dionicama4 Druge stavke (4.1 + 4.2)

4.1 Razlika matematičke pričuve koja u izračunu ne uzima u obzir stvarni trošak odnosno dio stvarnog troška pribave i matematičke pričuve koja u izračunu uzima u obzir stvarni trošak odnosno dio stvarnog troška pribave u skladu s člankom 96. stavkom 3. točkom 1. Zakona o osiguranju

4.2 Pričuve s naslova vrednovanja imovine koje nisu izvanrednog karaktera (4.2.1+4.2.2 +4.2.3)4.2.1 Pričuve s naslova vrednovanja zemljišta i građevinskih objekata4.2.2 Pričuve s naslova vrednovanja financijske imovine4.2.3 Pričuve s naslova vrednovanja ostale imovineIII JAMSTVENI KAPITAL I + II 231.132.431IV STAVKE ODBITKA, čl. 97 (1+2+3) 58.786.1471 Udjeli u drugim društvima za osiguranje, koncernu osiguravatelja, bankama, burzovno-posredničkim društvima, društvima za

upravljanje i drugim financijskim institucijama u skladu s člankom 97. stavkom 1. točki 1. Zakona o osiguranju

2 Ulaganja u podređene dužničke instrumente i druga ulaganja u osobe iz točke 1. koja se radi poštivanja adekvatnosti kapitala tih osoba, uzimaju u obzir pri izračunu njihova kapitala i u kojima je udjel društva za osiguranje u skladu s člankom 97. stavkom 1. točki 2. Zakona o osiguranju

3 Nelikvidna sredstva(dionice koje ne kotiraju na organiziranim tržištima te druga sredstva koja nije moguće unovčiti u trenutku kada je to nužno radi ispunjavanja dospjelih novčanih obveza)

58.786.147

V KAPITAL I + II - IV 172.346.283

u kunama

VI Iznos 1 Granica solventnosti (prema čl. 98. Zakona o osiguranju) 52.560.6722 Kapital 172.346.2833 Više/manje kapitala (2-1) 119.785.6114 1/3 granice solventnosti (prema čl. 98. Zakona o osiguranju) 17.520.2245 Jamstveni kapital 231.132.4316 Više/manje jamstvenog kapitala (5-4) 213.612.2067 Minimalni temeljni kapital (prema čl. 19. Zakona o osiguranju) 22.500.0008 Jamstveni kapital 231.132.4319 Više/manje jamstvenog kapitala (8-7) 208.632.431

10 VIŠE / MANJE KAPITALA (najniži iznos od 3, 6 i 9) 119.785.611



Društvo za osiguranje: Agram životno osiguranje d.d. Obrazac PU-1

PREGLED ULAGANJA IMOVINE ZA POKRI ĆE MATEMATI ČKE PRIČUVE na dan 31.12.2011.

u kunamaRednibroj

Namjena ulaganja Dozvoljeni % Ostvareni iznos Ostvareni %

IMOVINA ZA POKRI ĆE MATEMATI ČKE PRIČUVE 1.041.087.565 100,0%I Ulaganja predviđena člankom 122. stavkom 1. Zakona o osiguranju 100% 1.041.087.565 100,0%1 vrijednosni papiri (1.1 do 1.3) 100% 520.687.328 50,0%

1.1 izdavatelj RH 520.579.116 50,0%1.2 izdavatelj HNB 0,0%1.3 izdavatelj HBOR 108.212 0,0%2 Obveznice i drugi dužnički vrijednosni papiri za koje je RH izdala jamstvo 100% 0,0%

Redni broj 1 i 2 najmanje 50%

3Obveznice i drugi dužnički vrijednosni papiri čiji je izdavatelj jedinica lokalne i područne (regionalne) samouprave u RH

0,0%

4Obveznice i drugi dužnički vrijednosni papiri za koje je jedinica lokalne i područne (regionalne) samouprave u RH izdala jamstvo

0,0%

5Obveznice i drugi dužnički vrijednosni papiri kojima se trguje na uređenom tržištu vrijednosnih papira u RH

0,0%

Redni broj 3, 4 i 5 zajedno najviše 35%6 Dionice kojima se trguje na uređenom tržištu vrijednosnih papira u RH 25% 97.085.590 9,3%7 Udjeli i dionice investicijskih fondova koji su registrirani u RH 40% 12.235.439 1,2%

8 Predujmovi i zajmovi u iznosu otkupne vrijednosti osiguranja na temelju ugovora o životnom osiguranju 30% 107.467.838 10,3%

9 Zajmovi bankama sa sjedištem u RH 0,0%10 Depoziti u bankama sa sjedištem u RH 51.054.425 4,9%

Redni broj 9 i 10 u istu banku ili više povezanih banaka najviše 5%, a zajedno najviše 30%11 Zajmovi osigurani garancijom banke sa sjedištem u RH 0,0%12 Zajmovi osigurani vrijednosnim papirima iz točke 1. do 4. stavka 1. članka 122. Zakona o osiguranju 0,0%

Redni broj 11 i 12 jednom zajmoprimcu najviše 2%, a zajedno najviše 20%

13

Vlasništvo nekretnine i druga stvarna prava na nekretnini (pravo građenja, pravo služnosti) ako je vlasništvo ili drugo stvarno pravo na nekretnini upisano u zemljišnoj knjizi u RH u korist društva za osiguranje, ako se od njih ostvaruje prinos, ako je kupovna cijena bila određena procjenom ovlaštenog sudskog vještaka, te ako su oslobođene svih tereta(jedna odnosno više nekretnina koje su međusobno povezane tako da čine jednu cjelinu najviše 10%)

30% 224.670.283 21,6%

14 Sredstva na poslovnom računu društva za osiguranje 3% 27.886.662 2,7%II Ulaganja predvi đena člankom 122. stavkom 2. Zakona o osiguranju 15% 0,0%

1Dugoročne obveznice i dugoročni dužnički vrijednosni papiri čiji je izdavatelj država članica ili država članica OECD-a

0,0%

2Dugoročne obveznice ili drugi dugoročni vrijednosni papiri čiji je izdavatelj inozemni nedržavni subjekt države članice ili države članice OECD-a

0,0%

3Dionice čiji je izdavatelj inozemno dioničko društvo kojima se trguje na uređenim tržištima kapitala država članica ili država članica OECD-a

0,0%

4 Udjeli investicijskih fondova koji se prodaju u državi članici ili državi članici OECD-a 0,0%

IIIUlaganja predviđena člankom 122. stavkom 3. Zakona o osiguranju(ulaganja uz suglasnost nadzornog tijela)

0,0%

TRAŽENO POKRI ĆE MATEMATI ČKE PRIČUVE na dan 31.12.2011.

u kunamaRednibroj

Opis Iznos

1 Matematička pričuva 1.028.380.6952 Pričuve za prijenosne premije kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu3 Pričuve za štete kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu 12.495.8644 Pričuve za bonuse i popuste kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu5 Traženo pokriće matematičke pričuve (1+2+3+4) 1.040.876.558

6 Imovina za pokriće matematičke pričuve 1.041.087.5657 Traženo pokriće matematičke pričuve 1.040.876.5588 Razlika (7 - 6) -211.007

NAPOMENA: Ulaganja iz članka 122. stavka 1. točke 5., 6., 7., 8., 9., 10. i 13. Zakona o osiguranju istom izdavatelju odnosno istom zajmoprimcu (ulaganja



Društvo za osiguranje: Agram životno osiguranje d.d. Obrazac PU-2

PREGLED ULAGANJA IMOVINE ZA POKRI ĆE TEHNIČKE PRIČUVE OSIM MATEMATI ČKE PRIČUVE na dan 31.12.2011.

u kunamaRednibroj

Namjena ulaganja Dozvoljeni % Ostvareni iznos Ostvareni %

IMOVINA ZA POKRI ĆE TEHNIČKE PRIČUVE OSIM MATEMATI ČKE PRIČUVE 11.397.609 100,9%I Ulaganja predviđena člankom 115. stavkom 1. Zakona o osiguranju 100% 11.397.609 100,9%1 vrijednosni papiri (1.1 do 1.3) 100% 5.923.938 52,4%

1.1 izdavatelj RH 5.923.938 52,4%1.2 izdavatelj HNB 0,0%1.3 izdavatelj HBOR 0,0%2 Obveznice i drugi dužnički vrijednosni papiri za koje je RH izdala jamstvo 100% 0,0%

3Obveznice i drugi dužnički vrijednosni papiri čiji je izdavatelj jedinica lokalne i područne (regionalne) samouprave u RH

0,0%

4Obveznice i drugi dužnički vrijednosni papiri za koje je jedinica lokalne i područne (regionalne) samouprave u RH izdala jamstvo

0,0%

5Obveznice i drugi dužnički vrijednosni papiri kojima se trguje na uređenom tržištu vrijednosnih papira u RH

0,0%

Redni broj 3, 4 i 5 zajedno najviše 35%

6Obveznice i drugi dužnički vrijednosni papiri kojima se ne trguje na uređenom tržištu vrijednosnih papira ako je njihov izdavatelj pravna osoba sa sjedištem u RH (isti izdavatelj najviše 1%)

5% 0,0%

7 Dionice kojima se trguje na uređenom tržištu vrijednosnih papira u RH 25% 1.792.341 15,9%

8Dionice kojima se ne trguje na uređenom tržištu vrijednosnih papira, ako je njihov izdavatelj pravna osoba sa sjedištem u RH

0,0%

9 Udjeli trgovačkih društava sa sjedištem u RH 0,0%Redni broj 8 i 9 isti izdavatelj najviše 1%, a zajedno najviše 5%

10 Udjeli i dionice investicijskih fondova koji su registrirani u RH 40% 1.129.521 10,0%

11

Zajmovi osigurani založnim pravom na nekretnini odnosno prijenosom prava vlasništva, ako je založno pravo upisano u zemljišnoj knjizi u RH ili državi članici, te ako vrijednost zajma nije veća od 60% tržišne vrijednosti nekretnine procijenjene od ovlaštenog sudskog procjenitelja. U slučaju da je na nekretnini već upisano jedno ili više založnih prava, vrijednost zajma ne smije biti veća od 60% tržišne vrijednosti nekretnine umanjene za vrijednost već upisanih založnih prava (jednom zajmoprimcu najviše 2%)

20% 0,0%

12 Zajmovi bankama sa sjedištem u RH 0,0%13 Depoziti u bankama sa sjedištem u RH 2.259.600 20,0%

Redni broj 12 i 13 u istu banku ili više povezanih banaka najviše 5 %, a zajedno najviše 30%

14 Zajmovi osigurani garancijom banke sa sjedištem u RH 0,0%15 Zajmovi osigurani vrijednosnim papirima iz točke 1. do 4. stavka 1. članka 115. Zakona o osiguranju 0,0%

Redni broj 14 i 15 jednom zajmoprimcu najviše 2%, a zajedno najviše 20%

16

Vlasništvo nekretnine i druga stvarna prava na nekretnini (pravo građenja, pravo služnosti) ako je vlasništvo ili drugo stvarno pravo na nekretnini upisano u zemljišnoj knjizi u RH u korist društva za osiguranje, ako se od njih ostvaruje prinos, ako je kupovna cijena bila određena procjenom ovlaštenog sudskog vještaka te ako su oslobođene svih tereta(jedna odnosno više nekretnina koje su međusobno povezane tako da predstavljaju jednu cjelinu najviše 10%)

30% 0,0%

17 Sredstva na poslovnom računu društva za osiguranje 3% 292.209 2,6%II Ulaganja predvi đena člankom 115. stavkom 2. Zakona o osiguranju 15% 0,0%

1Dugoročne obveznice i dugoročni dužnički vrijednosni papiri čiji je izdavatelj država članica ili država članica OECD-a

0,0%

2Dugoročne obveznice ili drugi dugoročni vrijednosni papiri čiji je izdavatelj inozemni nedržavni subjekt države članice ili države članice OECD-a

0,0%

3Dionice čiji je izdavatelj inozemno dioničko društvo kojima se trguje na uređenim tržištima kapitala država članica ili država članica OECD-a

0,0%

4 Udjeli investicijskih fondova koji se prodaju u državi članici ili državi članici OECD-a 0,0%

IIIUlaganja predviđena člankom 115. stavkom 3. Zakona o osiguranju(ulaganja uz suglasnost nadzornog tijela)

0,0%

TRAŽENO POKRI ĆE TEHNIČKE PRIČUVE OSIM MATEMATI ČKE PRIČUVE na dan 31.12.2011.

u kunamaRednibroj

Opis Iznos

1 Pričuve za prijenosne premije 4.918.8412 Pričuve za bonuse i popuste3 Pričuve šteta 6.381.1464 Pričuve za kolebanje šteta5 Druge tehničke pričuve osiguranja6 Traženo pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve (1+2+3+4+5) 11.299.986

7 Imovina za pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve 11.397.6098 Traženo pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve 11.299.9869 Razlika (8 - 7) -97.623

NAPOMENA: Ulaganja iz članka 115. stavka 1. točke 5. do 10. Zakona o osiguranju istog izdavatelja (ulaganja navedena u ovoj tablici od rednog broja I.5 do I.10) i ulaganja iz



Društvo za osiguranje: Agram životno osiguranje d.d. Obrazac RU 1Adresa: Trnjanska cesta 108, Zagreb

Ročna usklađenost imovine za pokriće matematičke pričuve s obvezama iz matematičke pričuve na dan 31.12.2011.Imovina - na osnovi preostalog ugovornog dospijeća / Obveze - Preostala ročnost osigurateljnih obveza

Do 1 godine 1-3 godina 3-5 godina 5-10 godina 10-15 godina 15-20 godina 20 i više godina1) Ukupno

A Imovina za pokri će matematičke pričuve (1+2+3+4+5+6+7) 303.230.647,99 142.853.043,83 188.932.081,68 170.424.287,29 10.977.221,70 0,00 224.670.282,92 1.041.087.565,411 Ulaganja koja se drže do dospijeća 56.166.177,20 94.187.560,23 188.932.081,68 170.424.287,29 10.977.221,70 0,00 0,00 520.687.328,10

1.1 Obveznice 56.166.177,20 94.187.560,23 188.932.081,68 170.424.287,29 10.977.221,70 520.687.328,101.2 Ostali vrijednosni papiri 0,001.3 Ostala ulaganja 0,002 Financijska imovina raspoloživa za prodaju 109.321.028,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 109.321.028,60

2.1 Obveznice 0,002.2 Dionice 97.085.589,73 97.085.589,732.3 Udjeli u fondovima 12.235.438,87 12.235.438,872.4 Udjeli u trgovačkim društvima 0,002.5 Ostala ulaganja 0,003 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz RDG 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

3.1 Obveznice 0,003.2 Dionice 0,003.3 Udjeli u fondovima 0,003.4 Udjeli u trgovačkim društvima 0,003.5 Ostala ulaganja 0,004 Zajmovi i depoziti 109.856.780,07 48.665.483,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00158.522.263,67

4.1 Zajmovi bankama 0,004.2 Depoziti u bankama 10.093.516,72 40.960.908,49 51.054.425,214.3 Zajmovi osiguranicima 99.763.263,35 7.704.575,11 107.467.838,464.4 Ostali zajmovi 0,005 Nekretnine 224.670.282,92 224.670.282,926 Novac i novčani ekvivalenti 27.886.662,12 27.886.662,127 Ulaganja uz suglasnost nadzornog tijela 0,00

BTraženo pokriće matematičke pričuve, neto od reosiguranja (8+9+10+11)

67.758.537,68 120.609.458,47 103.618.157,93 482.571.148,85 178.490.515,11 77.745.776,68 10.082.963,62 1.040.876.558,34

8 Matematička pričuva 60.459.959,47 117.549.661,17 102.340.824,99 481.831.687,45 178.389.527,79 77.734.169,81 10.074.863,981.028.380.694,66

9Pričuve za prijenosne premije kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu

0,00

10Pričuve za štete kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu

7.298.578,21 3.059.797,30 1.277.332,94 739.461,40 100.987,32 11.606,87 8.099,64 12.495.863,68

11Pričuve za bonuse i popuste kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu

0,00

C Razlika (B-A) -235.472.110,31 -22.243.585,36 -85.313.923,75 312.146.861,56 167.513.293,41 77.745.776,68 -214.587.319,30 -211.007,07



Društvo za osiguranje: Agram životno osiguranje d.d.Adresa: Trnjanska cesta 108, Zagreb

Ročna usklađenost imovine za pokriće tehničkih pri čuva s obvezama iz tehničkih pri čuvaImovina - na osnovi preostalog ugovornog dospijeća / Obveze - Preostala ročnost osigurateljnih obveza

Opis Do 1 godine 1-3 godina 3-5 godina 5-10 godina 10-15 godina 15-20 godina20 i više

godina1) Ukupno

A Imovina za pokri će tehničkih pri čuva (1+2+3+4+5+6+7) 7.479.115,66 3.081.290,63 0,00 544.993,67 0,00 0,00 0,00 11.105.399,961 Ulaganja koja se drže do dospijeća 2.297.653,59 3.081.290,63 0,00 544.993,67 0,00 0,00 0,005.923.937,89

1.1 Obveznice 2.297.653,59 3.081.290,63 544.993,67 5.923.937,891.2 Ostali vrijednosni papiri 0,002 Financijska imovina raspoloživa za prodaju 2.921.862,07 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,002.921.862,07

2.1 Obveznice 0,002.2 Dionice 1.792.341,38 1.792.341,382.3 Udjeli u fondovima 1.129.520,69 1.129.520,692.4 Udjeli u trgovačkim društvima 0,003 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz RDG 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

3.1 Obveznice 0,003.2 Dionice 0,003.3 Udjeli u fondovima 0,003.4 Udjeli u trgovačkim društvima 0,004 Zajmovi i depoziti 2.259.600,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,002.259.600,00

4.1 Zajmovi bankama 0,004.2 Depoziti u bankama 2.259.600,00 2.259.600,004.3 Ostali zajmovi 0,005 Nekretnine 0,006 Novac i novčani ekvivalenti 292.209,05 292.209,057 Ulaganja uz suglasnost nadzornog tijela 0,00

BTraženo pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve, neto od reosiguranja (8+9+10+11+12)

6.628.730,65 2.933.872,19 1.102.876,22 601.535,98 23.365,70 9.601,06 4,44 11.299.986,24

8 Pričuve za prijenosne premije 3.864.030,64 456.013,47 291.472,29 280.971,49 16.747,20 9.601,06 4,44 4.918.840,599 Pričuve za bonuse i popuste 0,0010 Pričuve šteta 2.764.700,01 2.477.858,72 811.403,93 320.564,49 6.618,50 0,00 0,00 6.381.145,6511 Pričuve za kolebanje šteta 0,0012 Druge tehničke pričuve osiguranja 0,00C Razlika B-A -850.385,01 -147.418,44 1.102.876,22 56.542,31 23.365,70 9.601,06 4,44 194.586,28

Obrazac RU 2



Društvo za osiguranje/reosiguranje: Agram životno osiguranje d.d.

OIB: 18742666873

Izvještaj o prihodima i troškovima ulaganja prema izvoru sredstava za razdoblje 01.01.2011.- 31.12.2011.u kunama

Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno1 2 3 4 5 6 7,00 8 9

I (1+2+3+4) Ukupni prihodi od ulaganja 76.160.755 76.160.755 77.268.747,88 77.268.748

1. Prihodi od ulaganja iz sredstava kapitala 16.384.520 16.384.520 13.235.061,54 13.235.062

2. Prihodi od ulaganja iz sredstava matematičke pričuve 59.440.977 59.440.977 63.413.550,54 63.413.551

3.Prihodi od ulaganja iz sredstava posebnih pričuva za osiguranja iz skupine životnih osiguranja kod kojih ugovaratelj osiguranja preuzima investicijski rizik

4.Prihodi od ulaganja iz sredstava preostalih tehničkih pričuva (koje nisu obuhvaćene pozicijama 2. i 3.)

335.258 335.258 620.135,80 620.136

II. (1+2+3+4) Ukupni troškovi ulaganja -10.901.118 -10.901.118 -10.532.920,95 -10.532.921

1. Troškovi od ulaganja iz sredstava kapitala -2.061.873 -2.061.873 -6.350.402,97 -6.350.403

2. Troškovi od ulaganja iz sredstava matematičke pričuve -8.787.750 -8.787.750 -4.171.837,87 -4.171.838

3.Troškovi od ulaganja iz sredstava posebnih pričuva za osiguranja iz skupine životnih osiguranja kod kojih ugovaratelj osiguranja preuzima investicijski rizik

4.Troškovi od ulaganja iz sredstava preostalih tehničkih pričuva (koje nisu obuhvaćene pozicijama 2. i 3.)

-51.496 -51.496 -10.680,11 -10.680

Tekuće obračunsko razdobljeBroj pozicije

Elementi zbroja

Opis pozicijePrethodno obračunsko razdoblje



Društvo za osiguranje: Agram životno osiguranje d.d. SP - 15 - O

u 000 kuna

TROŠKOVI UPRAVE

Amortizacija (bez građ. objekata)

Plaće, porezi i doprinosi (iz i na)

Ostali troškovi uprave

1 2 3 4 5 6

01 Osiguranje od nezgode

02 Zdravstveno osiguranje

03 Osiguranje cestovnih vozila

04 Osiguranje tračnih vozila

05 Osiguranje zračnih letjelica

06 Osiguranje plovila

07 Osiguranje robe u prijevozu

08 Osiguranje od požara i elementarnih šteta

09 Ostala osiguranja imovine

10 Osiguranje od odgovornosti za upotrebu motornih vozila

11 Osiguranje od odgovornosti za upotrebu zračnih letjelica

12 Osiguranje od odgovornosti za upotrebu plovila

13 Ostala osiguranja od odgovornosti

14 Osiguranje kredita

15 Osiguranje jamstava

16 Osiguranje raznih financijskih gubitaka

17 Osiguranje troškova pravne zaštite

18 Putno osiguranje

19 Životno osiguranje 388 4.482 26.071

20 Rentno osiguranje

21 Dopunska osiguranja uz životno osiguranje 36 422 2.455

22 Osiguranje za slučaj vjenčanja ili rođenja 5 53 307

23Životna ili rentna osiguranja kod kojih osiguranik na sebe preuzima investicijski rizik

24 Tontine

25 Osiguranje s kapitalizacijom isplate

UKUPNO (neživotna osiguranja, vrste 01 - 18)

UKUPNO (životna osiguranja, vrste 19 - 25) 429 4.957 28.833

S V E U K U P N O (vrste 01 - 25) 429 4.957 28.833

STATISTIČKI PODACI O TROŠKOVIMA UPRAVE (ADMINISTRATIVNI T ROŠKOVI) ZA 2011.GODINU

- OSIGURANJE -

Šifra VRSTE OSIGURANJAProvizija od

reosiguratelja i udio u dobiti



Društvo za osiguranje: Agram životno osiguranje d.d. SP - 16 - O

u 000 kuna

Troškovi pribave

provizijaostali troškovi

pribave1 2 3 4 5 6

01 Osiguranje od nezgode

02 Zdravstveno osiguranje

03 Osiguranje cestovnih vozila

04 Osiguranje tračnih vozila

05 Osiguranje zračnih letjelica

06 Osiguranje plovila

07 Osiguranje robe u prijevozu

08 Osiguranje od požara i elementarnih šteta

09 Ostala osiguranja imovine

10 Osiguranje od odgovornosti za upotrebu motornih vozila

11 Osiguranje od odgovornosti za upotrebu zračnih letjelica

12 Osiguranje od odgovornosti za upotrebu plovila

13 Ostala osiguranja od odgovornosti

14 Osiguranje kredita

15 Osiguranje jamstava

16 Osiguranje raznih financijskih gubitaka

17 Osiguranje troškova pravne zaštite

18 Putno osiguranje

19 Životno osiguranje 523 5.984

20 Rentno osiguranje

21 Dopunska osiguranja uz životno osiguranje 563

22 Osiguranje za slučaj vjenčanja ili rođenja 70

23Životna ili rentna osiguranja kod kojih osiguranik na sebe preuzima investicijski rizik

24 Tontine

25 Osiguranje s kapitalizacijom isplate

UKUPNO (neživotna osiguranja, vrste 01 - 18)

UKUPNO (životna osiguranja, vrste 19 - 25) 523 6.618

S V E U K U P N O (vrste 01 - 25) 523 6.618

STATISTIČKI PODACI O TROŠKOVIMA PRIBAVE I STANJU RAZG RANIČENIH TROŠKOVA PRIBAVE ZA 2011.GODINU

- OSIGURANJE -

Šifra VRSTE OSIGURANJA

Promjena razgraničenih

troškova pribave (+ / -)

Stanje razgraničenih troškova pribave

na dan 31.12.

Documents

AGRAM · 2019-05-25 · Izvještaj o promjenama kapitala za razdoblje od 1. sije čnja do 31. prosinca 2011. godine Bilješke uz financijske izvještaje sastavni su dio Izvještaja