ABASTO NACIONAL DE GAS Y EL FUTURO DE LA INDUSTRIA PETROQUÍMICA EN MÉXICO

Dr. Adrian DUHALTEscuela de Negocios y Economia

Universidad de las Americas - Puebla

REFORMA AL MARCO LEGAL DEL SECTOR ENERGETICO

Coatzacoalcos, VeracruzMayo 31, 2013

El cluster petroquimico situado en el sur del estado de Veracruz (Coatzacoalcos,

Minatitlan, Cosoleacaque) es una aglomeracion geografica de empresas publicas y

privadas que estan conectadas entre si mediante relaciones verticales (proveedor –

comprador), que producen materias primas industriales utilizadas en los procesos

productivos de diversos sectores (cadenas de valor), y que operan junto a un grupo

de instituciones locales (universidades, asociaciones industriales, proveedores de

servicios especializados, sindicatos) en un contexto agregado sumamente

complejo.

Objeto de estudio

Capacidad para procesar mas de 12 mt de materias primas industriales, lo que equivale a mas del 92% de la capacidad instalada de PPQ – 13.275 mt (2010)

La produccion de los 4 Complejos Petroquimicos (8.918 mt) represento el 99.7% del total producido por PPQ, el cual ascendio a 8.943 mt en 2010

Esta concentracion geografica de la produccion ha promovido la clusterizacion industrial – los procesos industriales de alrededor de una veintena de empresas en la localidad estan vinculados a PPQ

Es el origen de diversas cadenas de valor y vital para fortalecer la integracion vertical del aparato productivo nacional

Por qué estudiar el cluster petroquímico en el sur de Veracruz

Gobernanza en el cluster petroquímico

Compradores captivos

Firmas lider

Uso intermedio

Materia prima

PEMEX-Petroquimica

Empresas compradoras locales

Determinantes de la gobernanza entre firmas

La baja recaudacion fiscal (9.8% del GDP en 2008 de acuerdo a cifras de la CEPAL) limita, entre otras cosas, la capacidad de PEMEX para invertir en la petroquímica.

Las reformas económicas de los 80s y 90s implicaron el abandono de la petroquímica por parte del Estado, así como una nueva estructura organizacional para PEMEX

A partir de la crisis del peso en 1994, la prensa nacional reporto que el gobierno buscó privatizar los complejos petroquímicos. Dicha iniciativa no se materializó, pero todo indica que la petroquímica publica dejo de ser estrategica - la producción se desploma de 13.4 mt en 1995 a 6.8 mt en 2000

El uso del gas natural en la generacion de electricidad – lo cual se estima que contribuye a limitar la disponibilidad de gas para las plantas petroquimicas

Se privilegia la exportación de petroleo sobre la provision de naftas a PPQ – la cual se contrae de 206 mil barriles diarios en 1994 a 97 mil en 2009 y 0 en 2010

Determinantes nacionales

Produccion en PEMEX-Petroquimica, 1960-2010 (Fig 4 & 5)(‘000 toneladas)

19601962

19641966

19681970

19721974

19761979

19811983

19851987

19891991

19931995

19971999

20012003

20052007

20090

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000Segunda Reclasificacion

Primera Reclasificacion

SUSTITUCION DE IMPORTACIONES

Tercera Reclasificacion

Inicia la liberalizacion comercial

TLCAN

La Crisis del Peso

SE ACELERA LA LIBERALIZACION ECONOMICA

ABANDONO DE LA INDUSTRIA PETROQUIMICA PUBLICA

Se divide PEMEX en subsidiarias

Determinantes locales:

PEMEX-Petroquimica como la unica fuente de abastecimiento Limitada disponibilidad de materias primas por parte de PEMEX-Petroquimica Falta de instalaciones para el almacenamiento de materias primas en empresas

privadas de la localidad Bajo riesgo al transportar petroquimicos debido a la cercania geografica Desmantelamiento de lineas de produccion en PPQ La peligrosidad del manejo de productos petroquimicos

Por lo tanto, diversas empresas petroquimicas privadas asentadas en la localidadparticipan en la transaccion de materias primas como

COMPRADORES CAPTIVOS

Dependencia transaccional

X de crudo VS I de productos petroquimicos y de origen petroquimico, 1993-2011 (mdd)

-30,000

-20,000

-10,000

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

6,441 6,6248,680

11,84011,480

6,4488,830

14,55311,928

13,39216,676

21,258

28,329

34,70737,937

43,324

25,693

35,919

49,363

-2,453-3,010

-3,253-3,903

-4,819

-5,063 -5,695

-7,448

-6,865

-7,177-8,382 -10,354

-12,334

-13,701 -15,383-17,890

-13,269-17,741

-21,543

Crude (b) Petrochemical products and products of petrochemical origin Balance

Source: Taken from U.S. Energy Information Administration – Mexico´s energy profile

Implicaciones para la industria petroquímica

Disponibilidad de gas y naftas para plantas petroquímicas es limitada

Importaciones de materias primas petroquímicas y productos de origen petroquímico al alza – de $12.3 b en 2005 a $21.5 b en 2011

Etileno, polietilieno, propileno, cloruro de vinilo son materias primas asociadas al gas y representan un porcentaje considerable de las importaciones nacionales y las algunas de las líneas de producción mas importantes de PEMEX

Mexico es un importador neto de fertilizantes – mucha de la capacidad esta ociosa (precios del amoniaco)

Dependencia transaccional de parte de las empresas usuarias en relacion a PPQ

Gas no convencional y el futuro de la petroquímica

México ocupa el cuarto lugar mundial – 681 tcf

Reservas convencionales estimadas en 12 tcf

Propiedad del Estado sobre hidrocarburos (PEMEX)

Necesidad de una reforma energetica?

Se estima que Mexico carece de los recursos técnicos y financieros para explotar las reservas no convencionales

Participación de PEMEX con empresas privadas (o permitir participación privada)

Producción de crudo ha declinado de 3.38 mbpd en 2004 (138,000 empleados) a 2,5 mbpd en 2012 (160,000 trabajadores)

Producción de gas ha permanecido estancada durante los últimos siete años mientras que el consumo ha aumentado (mas de 50 por ciento de la electricidad proviene del gas – mucho de lo cual es importado de los EU)

Polarización política con respecto a los detalles de la reforma energetica (oposición a aceptar participación privada en sectores clave y tradicionalmente reservados al Estado)

La profundidad de la reforma (que no haya suficientes incentivos para atraer inversiones)

Riesgos para el medioambiente – uso de agua

Se estima que las reservas mas grandes de gas no convencional se ubican en el noreste del país, una de las regiones más secas. ¿El uso de agua limitará la disponibilidad a comunidades y agricultura?

Retos

Aumento de salarios en China VS estancamiento del salario en México

Proximidad geográfica entre proveedores en Mexico y compradores en EU

Bajos precios de gas en Norte América (precios de energía en Mexico podrían bajar en un contexto de reforma)

El potencial manufacturero del país

Gas no convencional represento 2 por ciento de la producción en 2000 – y 37 por ciento para 2012 (Mufson 2012, November 14)

Los precios del gas en EU representaron en 2012 una cuarta parte del precio en Europa (Birnbaum 2013, April 1) y aproximadamente una octava parte del precio que pagan naciones Asiáticas (Bloomberg 2012, September 4)

Revolución energetica en EU

Henry Hub Gulf Coast Natural Gas Spot Price and Shale Gas Output in the U.S.

(dollars per million Btu / trillion cubic feet)

19971998

19992000

20012002

20032004

20052006

20072008

20092010

20112012

$0

$1

$2

$3

$4

$5

$6

$7

$8

$9

$10

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1

8.13$8.86

$2.75

Y esto que ha significado para EU?

Precios de electricidad competitivos respecto a Europa

Reactivación de varias industrias: acero, vidrio, fertilizantes, plasticos, petroquímica, juguetes

De acuerdo a Dow Chemical, todo tipo de empresas manufactureras tienen planes para invertir tanto como $80 b en plantas químicas, de fertilizantes, acero, de producción de llantas y plásticos en EU (Mufson 2012, November 14)

Jim Fitterling, Vice Presidente Ejecutivo de Dow Chemical, estima que las inversions asociadas a gas no convencional en los siguientes 20-25 años lleguen hasta los $2 trillones – eso es entre $80 b y $100 b por año (Fitterling 2012)

Industrias que usen gas como materia prima y fuente de poder serán las más beneficiadas – petroquímica

En EU, varias empresas petroquímicas están expandiendo operaciones a través de las construcción de plantas o aumentando capacidad instalada (Dow Chemical, Royal Dutch Shell, Honeywell, BASF, Methanex, Formosa Plastics, Chevron Phillips, ExxonMobil Chemicals, INEOS, LyondellBasell, Bayer)

Se estima la construccion 7 crackers de escala mundial (la capacidad de etileno de los EU a incrementarse en un 37 por ciento), 6 de los cuales estarán ubicados en la costa sur de EU (ICIS)

Ventaja de aquellas firmas que produzcan petroquímicos derivados del gas – ya que el costo de las naftas esta asociado al precio del crudo (Europa y Asia)

Ganancias marginales al producir etileno proveniente de etano y naftas

Source: Taken from ChemistryViews (2013, February 5)

No hay condiciones para replicar la experiencia de los EU

Precios del gas en EU por debajo de los $4 implica pocos incentivos para explotar gas no convencionales en Mexico – firmas encontraran las importaciones mas convenientes

La industria petroquímica en general podría beneficiarse si una reforma energetica permite que las firmas integren verticalmente sus procesos – que no solo produzcan petroquímicos, si no que también produzcan gas, y de esa formas las firmas se pueden expander hacia cadenas de valor donde actualmente no participan

Empresas petroquímicas que inviertan en México deben tomar en cuenta la magnitud de las inversions planeadas en EU y cuán productivas dichas plantas pueden ser – atender la demanda domestica o aquellas regiones que tengan una desventaja en precios de gas (Europa y Asia)

Comentarios finales

GRACIAS