TLFLEX 1

กองทนเปดทาลส เฟลกซเบล TALIS FLEXIBLE FUND

TLFLEX

กองทนรวมผสม กองทนทลงทนแบบไมมความเสยงตางประเทศ

หนงสอชชวนสวนสรปขอมลสำคญ

บรษทหลกทรพยจดการกองทน ทาลส จำกด การเขารวมการตอตานทจรต : ไดประกาศเจตนารมณเขารวม CAC

การลงทนในกองทนรวมไมใชการฝากเงน

ขอมล ณ วนท 30 สงหาคม 2562

คณกำลงจะลงทนอะไร?

กองทนรวมนเหมาะกบใคร?

คณตองระวงอะไรเปนพเศษ?

สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน

คาธรรมเนยม

ผลการดำเนนงาน

ขอมลอน

TLFLEX 2

▪ นโยบายการลงทน:

กองทนมนโยบายกระจายเงนลงทนของกองทนในตราสารแหงทน ตราสารกงหนกงทน ตราสารแหงหน เงนฝาก

หนวยลงทนของกองทน เชน หนวยลงทนของกองทนรวม กองทนรวมอสงหารมทรพย หนวยทรสตเพอการลงทนใน

อสงหารมทรพย (REITs) กองทนรวมโครงสรางพนฐาน และ/หรอกองทนรวมอทเอฟ (ETF) เปนตน รวมทงใน

หลกทรพยหรอทรพยสนอน หรอการหาดอกผลโดยวธอนอยางใดอยางหนง หรอหลายอยางไดตามทสำนกงาน

คณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดหรอใหความเหนชอบ โดยกองทนจะพจารณาปรบสดสวนการลงทนในหลกทรพยแตละ

ประเภทในสดสวนตงแตรอยละ 0 ถงรอยละ 100 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน ขนอยกบดลยพนจของผจดการ

กองทนและตามความเหมาะสมกบสภาวการณและสภาพตลาดในแตละขณะ

กองทนอาจลงทนหรอมไวซงตราสารทมลกษณะของสญญาซอขายลวงหนาแฝง (Structured Note) อกทงอาจลงทน

ในสญญาซอขายลวงหนาเพ อลดความเส ยง (Hedging) หรอทำสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) เพ อเพม

ประสทธภาพในการบรหารกองทน (Efficient portfolio management)* เชน การทำสญญาสวอป และหรอสญญา

ฟอรเวรดทอางองกบราคาตราสาร / ราคาดอกเบย หรอตามทสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด เชน

กองทนรวมอาจเขาลงทนในสญญาซอขายลวงหนา (Futures) แทนการลงทนโดยตรงในหนสามญ ใหเหมาะสมกบ

สภาวการณในแตละขณะ หรอกองทนรวมอาจเขาลงทนในสญญาขายตราสารลวงหนา (Forward Contract) เพอลด

อาย Portfolio Duration

นอกจากน กองทนอาจทำธรกรรมการใหยมหลกทรพย หรอธรกรรมการซอโดยมสญญาขายคน (Reverse Repo)

หรอธรกรรมการขายโดยมสญญาซอคน รวมถงอาจลงทนในตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอตำกวาทสามารถ

ลงทนได (Non-investment grade) และตราสารหนทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (Unrated Securities)

และตราสารทนของบรษททไมไดจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย (Unlisted Securities) โดยเปนไปตามหลกเกณฑท

สำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด

หมายเหต * กองทนจะสามารถลงทนหรอมไวในสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) เพอเพมประสทธภาพการบรหารการลงทน (Efficient portfolio management) ไดเมอบรษทจดการไดรบอนญาตใหเรมประกอบธรกจสญญาซอขายลวงหนา

▪ กลยทธการบรหารกองทน: มงหวงใหผลประกอบการสงกวาดชนชวด (Active Management)

คณกำลงจะลงทนอะไร?

TLFLEX 3

▪ ผลงทนทตองการกระจายเงนลงทนไปลงทนในตราสารทหลากหลาย โดยผจดการกองทนจะมการปรบเปลยนสดสวนการลงทนตามความเหมาะสมกบสภาวเศรษฐกจในขณะนน

▪ ผทสามารถลงทนในระยะกลางถงระยะยาว โดยคาดหวงผลตอบแทนในระยะยาวทดกวาการลงทนในตราสารหนทวไป และสามารถรบความเสยงจากการลงทนในหน และความผนผวนของมลคาหนวยลงทนได

▪ อานหนงสอชชวนฉบบเตม หรอสอบถามผสนบสนนการขายและบรษทจดการ

▪ อยาลงทนหากไมเขาใจลกษณะและความเสยงของกองทนรวมนดพอ

ทำอยางไรหากยงไมเขาใจนโยบาย และความเสยงของกองทนน

คำเตอนทสำคญ ▪ กองทนรวมนมความเสยงมากกวากองทนรวมทลงทนในหลกทรพยอางองโดยตรงเนองจากใชเงนลงทนในจำนวนทนอย

กวาจงมกำไร/ขาดทนสงกวาการลงทนในหลกทรพยอางองโดยตรง ▪ ผลงทนควรลงทนในกองทนรวมนเม อมความเขาใจในความเสยงของสญญาซอขายลวงหนาและคว รพจารณาความ

เหมาะสมของการลงทนโดยคำนงถงประสบการณการลงทนวตถประสงคการลงทนและฐานะการเงนของผลงทนเอง ▪ กองทนอาจจะลงทนในสญญาซอขายลวงหนาเพอการเพมประสทธภาพการบรหารการลงทน ( Efficient Portfolio

Management) จงทำใหกองทนนมความเสยงมากกวากองทนผสมทวไป ▪ กองทนรวมอาจม/มการกระจกตวของการถอหนวยลงทนของบคคลหรอกลมบคคลใดเกน 1 ใน 3 ของจำนวนหนวยลงทน

ทงหมด ดงนน หากผถอหนวยลงทนดงกลาวไถถอนหนวยลงทนอาจมความเสยงใหกองทนตองเลกกองทนรวมได ผลงทนสามารถตรวจสอบขอมลไดท www.talisam.co.th

กองทนรวมนไมเหมาะกบใคร

▪ ผลงทนทเนนการไดรบผลตอบแทนในจำนวนเงนทแนนอน หรอรกษาเงนตนใหอยครบ

กองทนรวมนเหมาะกบใคร?

คณตองระวงอะไรเปนพเศษ?

TLFLEX 4

ตวอยาง

*คณสามารถดขอมลเพมเตมไดท www.talisam.co.th

▪ ความเสยงจากความผนผวนของมลคาหนวยลงทน พจารณาคาความผนผวนของผลการดำเนนงานของกองทน (standard deviation : SD)

ปจจยความเสยงทสำคญ

5-10 %

15-25 %

> 25 %

< 5 %

10-15 %

ตำ สง

ผลการดำเนนงานของกองทน (standard deviation : SD)

กลมหนทลงทน

กลมหนทลงทน

ตำ สง

ตำ สง

< 5%

sector

%

5 - 10 %

5-10 %

10 - 15 %

10-15 %

15 - 25 %

15-25

%กลมหนทลงทน

Large cap

> 25 %

> 25 %

General

general

Large cap

Sector

sector

Mid/Small

▪ ความเสยงจากการกระจกตวลงทนในผออกรายใดรายหนง การกระจกตวลงทนในผออกตราสารรวม คสญญา หรอ บคคลอนทมภาระผกพนตามตราสารหรอสญญานน รายใดรายหนงมากกวา 10 % ของ NAV รวมกน

10 - 20 %

general

< 10% 20 – 50 % 50 – 80 % > 80 %

ปจจยความเสยงทสำคญ

ตำ สง

ตำ สง

ตำ สง

ตำ สง

แผนภาพแสดงตำแหนงความเสยงของกองทนรวม

ตำ สง

1 8

7 2

3 4 5 6

เสยงตำ

เสยงปานกลาง คอนขางตำ

เสยงปานกลาง คอนขางสง

เสยงสง

เสยงสงมาก

โอกาสขาดทนเงนตน

TLFLEX 5

ทรพยสนทลงทนสงสด 5 อนดบแรก

หลกทรพย % ของ NAV

บรษท ทาอากาศยานไทย จำกด (มหาชน) 9.32

บรษท ซพ ออลล จำกด (มหาชน) 8.79

บรษท เดอะ แพลทนม กรป จำกด (มหาชน) 7.47 บรษท โรบนสน จำกด (มหาชน) 7.38

บรษท ไมเนอร อนเตอรเนชนแนล จำกด (มหาชน) 6.92

หนสามญ, 97.09%

เงนฝากธนาคาร, 3.10%

ทรพยสนและหนสนอน, -0.20%

เกษตรและอตสาหกรรมอาหาร,6.92 %

ทรพยากร,3.48 %

ธรกจการเงน, 24.39 %

บรการ, 37.35 %

อสงหารมทรพยและกอสราง, 24.96 %

เงนฝากธนาคาร, 3.10 %

ทรพยสนและหนสนอน, -0.20%

เปนขอมล ณ วนท 30 สงหาคม 2562 ทงน คณสามารถดขอมลทเปนปจจบนไดท www.talisam.co.th

สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน

TLFLEX 6

หมายเหต: (1) คาธรรมเนยมหรอคาใชจายดงกลาวไดรวมภาษมลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะ หรอภาษอนใดแลว

(2) หากสมาคมบรษทจดการลงทน และ/หรอคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรอหนวยงานอนใดทเกยวของ มแกไขหรอเพมเตมหรอเปลยนแปลงขอกำหนด เงอนไข หรอหลกเกณฑในการคำนวณมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม บรษทจดการขอสงวนสทธทจะเปลยนแปลงวธการคำนวณมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวมใหเปนไปตามหลกเกณฑดงกลาวโดยไมถอเปนการแกไขโครงการ

(3) การคำนวณคาธรรมเนยมการจดการ คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน และคาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน คำนวนในอตรารอยละของมลคาทรพยสนรวม หกดวยหนสนรวมกอนหกคาธรรมเนยมการจดการ คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน (ถาม) คาธรรมเนยมนายทะเบยน(ถาม) และคาธรรมเนยมอนทเรยกเกบจากกองทนรวมทมฐานในการคำนวณจากมลคาทรพยสนสทธ (ถาม) ณ วนทคานวณมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม

(4) สามารถดคาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวมยอนหลง ไดท www.talisam.co.th

ทงน บรษทจดการสงวนสทธทจะเพมคาธรรมเนยมหรอคาใชจายตาง ๆ ดงกลาวขางตนไดไมเกนรอยละ 5 ของอตราคาธรรมเนยมหรอคาใชจายภายในรอบระยะเวลา 1 ป โดยไมถอวาเปนการแกไขเพมเตมโครงการและบรษทจดการจะตดประกาศคาธรรมเนยมหรอคาใชจายอตราใหมใหผลงทนทราบลวงหนาไมนอยกวา 60 วน ณ สำนกงานของบรษทจดการสำนกงานใหญ และสำนกงานสาขาของผสนบสนนการขายหรอรบซอคนหนวยลงทน และแจงใหสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบ ภายใน 15 วน นบแตวนทเปลยนแปลง

2.1400

0.0316 0.0642 0.0428

2.2952

0.0000

1.0000

2.0000

3.0000

4.0000

5.0000

การจดการ ผดแลผลประโยชน นายทะเบยน คาใชจายอน คาใชจายทงหมด

คาธร

รมเน

ยมทเ

รยกเ

กบจร

ง%

ตอปข

อง N

AV

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวม

สงสดไมเกน 3.2100

สงสดไมเกน 0.1070 สงสดไมเกน 0.1284สงสดไมเกน 0.4066

สงสดไมเกน 3.8520

*คาธรรมเนยมมผลกระทบตอผลตอบแทนทคณจะไดรบ ดงนน คณควรพจารณาการเรยกเกบคาธรรมเนยมดงกลาวกอนการลงทน *

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวม (% ตอปของ NAV)

คาธรรมเนยม

TLFLEX 7

รายการ สงสดไมเกน เกบจรง

คาธรรมเนยมการขาย 3.00 1.00

คาธรรมเนยมการรบซอคน 3.00 ชวงแรกยกเวน

คาธรรมเนยมการสบเปลยน

▪ คาธรรมเนยมสบเปลยนเขา ▪ คาธรรมเนยมสบเปลยนออก

3.00 3.00

1.00

ชวงแรกยกเวน

คาธรรมเนยมการโอนหนวยลงทน 100 บาท/1,000 หนวยลงทน ขนตำ 500 บาท

100 บาท/1,000 หนวยลงทน ขนตำ 500 บาท

คาใชในการซอขายหลกทรพย 0.30 ชวงแรกยกเวน

คาธรรมเนยมการออกเอกสารสทธในหนวยลงทน

ตามทนายทะเบยนเรยกเกบ ตามทนายทะเบยนเรยกเกบ

หมายเหต: (1) คาธรรมเนยมหรอคาใชจายตาง ๆ ทเรยกเกบจากผสงซอหรอผถอหนวยลงทน ไดรวมภาษ มลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะ หรอภาษ

อนใดแลว โดยบรษทจดการอาจเรยกเกบคาธรรมเนยมจากผถอหนวยลงทน/ผลงทนโดยตรง

(2) คาธรรมเนยมการขาย/การรบซอคน/การสบเปลยนหนวยลงทนอาจเรยกเกบจากผถอหนวยลงทนแตละกลมหรอแตละรายในอตราทไมเทากน โดยบรษทจดการจะแจงรายละเอยดและหลกเกณฑใหทราบตอไป

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากผถอหนวย (% ของมลคาซอขาย)

TLFLEX 8

ผลการดำเนนงานในอดต / ผลการเปรยบเทยบผลการดำเนนงานทเกยวของกบผลตภณฑในตลาดทน มไดเปนสงยนยนถงผลการ

ดำเนนงานในอนาคต

เอกสารการวดผลการดำเนนงานของกองทนรวมฉบบนไดจดทำขนตามมาตรฐานการวดและนำเสนอผลการดำเนนงานของกองทนรวมของสมาคมบรษทจดการลงทน

5.60%

16.49%

-21.42%

4.77%

9.65%

-3.22%

-25.00%

-20.00%

-15.00%

-10.00%

-5.00%

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

2559* 2560 2561

%ตอ

ปของ

NAV

* ตงแตวนจดทะเบยนจดตงจนถงวนทาการสดทายของป 2559

TLFLEX

Benchmark

* ผลการดำเนนงานในอดต มไดเปนสงยนยนถงผลการดำเนนงานในอนาคต *

4. ความผนผวนของผลการดำเนนงาน (Standard deviation): 11.51 %

3. ผลขาดทนสงสดตงแตจดตงกองทน : -24.18 %

1. ตวชวดของกองทน (Benchmark): 1) ดชนผลตอบแทนรวมตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET TRI) รอยละ 50 2) ผลตอบแทนของ TBMA Government Bond Index Group 1 อายระหวาง 1-3 ป รอยละ 20 3) ผลตอบแทนของ TBMA Corporate Bond Index (BBB Up) Group 1 อายระหวาง 1-3 ป รอยละ 20 4) ผลตอบแทนของดอกเบยเงนฝากประจำ 1 ป วงเงน 1 ลานบาท เฉลยของธนาคารกรงเทพ ธนาคาร

กสกรไทย ธนาคารไทยพาณชย และธนาคารกรงไทย รอยละ 10

2. ผลการดำเนนงานและดชนชวดยอนหลงตามปปฏทน

ผลการดำเนนงานในอดต

TLFLEX 9

ผลการดำเนนงานยอนหลง1

กองทน Year to date

3 เดอน Percentile 6 เดอน Percentile 1ป2 Percentile 3ป2 Percentile 5ป2 Percentile 10ป2 Percentile ตงแตจดตง

TLFLEX 12.67 4.09 5th - 25th 4.03 25th - 50th 0.76 5th - 25th N/A N/A N/A N/A N/A N/A 3.01

Benchmark 5.45 2.06 50th - 75th 2.15 25th - 50th 1.27 5th - 25th N/A N/A N/A N/A N/A N/A 5.68

ความผนผวนของ

ผลการดำเนนงาน 10.77 11.25 75th - 95th 10.85 95th - 100th 11.95 75th - 95th N/A N/A N/A N/A N/A N/A 11.51

ความผนผวนของ

Benchmark 4.60 5.49 5th -25th 4.75 25th - 50th 5.47 5th -25th N/A N/A N/A N/A N/A N/A 4.95

หมายเหต: 1เปนขอมล ณ วนท 30 สงหาคม 2562 คณสามารถดขอมลทเปนปจจบนไดท www.talisam.co.th

2ผลการดำเนนงานตงแต 1 ปขนไป แสดงเปน % ตอป

Peer Percentile Return (%) Standard Deviation (%)

3M 6M 1Y 3Y 5Y 10Y 3M 6M 1Y 3Y 5Y 10Y

5th Percentile 6.34 9.02 10.15 7.53 6.69 13.46 3.50 2.78 2.52 3.47 6.19 12.05

25th Percentile 3.71 4.62 0.72 4.02 3.93 11.67 5.63 4.73 5.85 8.22 9.29 13.40

50th Percentile 2.26 2.05 -2.35 2.64 2.13 10.53 9.03 8.13 9.73 10.48 10.64 14.72

75th Percentile 0.73 -0.28 -4.63 1.73 1.11 9.47 10.73 9.53 11.19 11.29 11.11 15.60

95th Percentile -1.87 -4.24 -9.83 -2.34 -0.54 7.56 12.17 10.85 12.72 12.59 12.70 16.20

*คณสามารถดขอมลทเปนปจจบนไดท www.talisam.co.th

6. ตารางแสดงผลการดำเนนงานยอนหลงแบบปกหมด

7. ตารางแสดงผลการดำเนนงานกลม Aggressive Allocation ณ วนท 30 สงหาคม 2562

5. ประเภทกองทนรวมเพอใชเปรยบเทยบผลการดำเนนงาน ณ จดขาย คอ Aggressive Allocation

TLFLEX 10

วนทำการซอ : ทกวนทำการ เวลา 08.30 – 15.30 น. มลคาขนตำของการซอครงแรก : 1,000 บาท* มลคาขนตำของการซอครงถดไป : 1,000 บาท* วนทำการขายคน : ทกวนทำการ เวลา 08.30 – 15.30 น. มลคาขนตำของการขายคน : 1,000 บาท* ยอดคงเหลอขนตำ : 100 หนวย* ระยะเวลาการรบเงนคาขายคน : T+3 คอ 3 วนทำการนบตงแตวนถดจากวนทำการ

รบซอคนหนวยลงทน *มลคาขนตำของการสงซอ / ขายคน และยอดคงเหลอขนตำขางตน เปนการปรบลดจากทกำหนดไวในโครงการ

คณสามารถตรวจสอบมลคาทรพยสนรายวนไดท www.talisam.co.th

ซอ/ขายคน/สบเปลยน หนวยลงทน

ไมจาย ธนาคารกรงเทพ จำกด (มหาชน) ธนาคารกรงศรอยธยา จำกด (มหาชน) 13 ตลาคม 2559 ไมกำหนดอายโครงการ 2,000 ลานบาท

นโยบายการจายเงนปนผล ผดแลผลประโยชน นายทะเบยนหนวยลงทน วนทจดทะเบยน อายโครงการ จำนวนเงนทนโครงการ

นายวระพล สมะโรจน, (วนทเรมบรหารกองทน : 13 ตลาคม 2559) น.ส. ปวเรศร ตงอภชาตเจรญ, (วนทเรมบรหารกองทน : 13 ตลาคม 2559) นายบญประสทธ โรจนพฤกษ, (วนทเรมบรหารกองทน : 13 ตลาคม 2559) น.ส. ดวงธดา แซแต, (วนทเรมบรหารกองทน : 2 มนาคม 2561)

รายชอผจดการกองทน

คณสามารถดตารางการสบเปลยนหนวยลงทนไดท www.talisam.co.th

ชองทางการทำรายการ ▪ บลจ.ทาลส ▪ ผสนบสนนการขายหรอรบซอคนทไดรบการแตงตงจากบรษทจดการ

▪ อนเทอรเนต TALISAM ONLINE ภายใต www.talisam.co.th

▪ แอปพลเคชน Streaming for fund

ขอมลอน ๆ

TLFLEX 11

บรษทหลกทรพยจดการกองทน ทาลส จำกด ทอย: ชน 10 อาคารเอไอเอ แคปปตอล เซนเตอร เลขท 89 ถนนรชดาภเษก แขวงดนแดง เขตดนแดง กรงเทพมหานคร 10400 โทรศพท 0-2015-0222 โทรสาร 0-2015-0223 website: www.talisam.co.th

email: customerservice@talisam.co.th

ตดตอสอบถาม รบหนงสอชชวน

= 1.24 *คำนวณจากมลคาทตำกวาระหวางผลรวมของมลคาการซอทรพยสนกบผลรวมของมลคาการขายทรพยสน ทกองทนลงทนในรอบระยะเวลาผานมายอนหลง 1 ป หารดวยมลคาทรพยสนสทธเฉลยของกองทนในรอบระยะเวลาเดยวกน

อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทน (Portfolio Turnover Ratio : “PTR”)*

ผสนบสนนการขายหรอรบซอคน ▪ บรษทหลกทรพย ทรนต จำกด ▪ บรษทหลกทรพย ฟลลป (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) ▪ บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จากด (มหาชน) ▪ บรษทหลกทรพย ฟนนเซย ไซรส จำกด (มหาชน) ▪ บรษทหลกทรพยนายหนาซอขายหนวยลงทน เวลธ เมจก จำกด ▪ บรษทหลกทรพย บวหลวง จากด (มหาชน) ▪ บรษทหลกทรพย กรงศร จำกด (มหาชน) ▪ บรษทหลกทรพย เคทบ (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) ▪ บรษทหลกทรพยจดการกองทน เมอรชน พารทเนอร จำกด ▪ บรษทหลกทรพย อารเอชบ (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) ▪ บรษทหลกทรพย กสกรไทย จำกด (มหาชน) ▪ ธนาคาร กสกรไทย จำกด (มหาชน) (สายงานธรกจบรการไพรเวท แบงค) ▪ บรษทหลกทรพย ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จำกด ▪ บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน) ▪ บรษทหลกทรพยนายหนาซอขายหนวยลงทน ฟนโนมนา จำกด ▪ บรษทหลกทรพยนายหนาซอขายหนวยลงทน โรโบเวลธ จำกด ▪ บรษทหลกทรพย ไทยพาณชย จำกด ▪

ขอมลอน ๆ (ตอ)

TLFLEX 12

คณสามารถตรวจสอบธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชนไดท www.talisam.co.th

ธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชน

▪ การลงทนในหนวยลงทนไมใชการฝากเงน รวมทงไมไดอยภายใตความคมครองของสถาบนคมครองเงนฝาก จงมความเสยงจากการลงทนซงผลงทนอาจไมไดรบเงนลงทนคนเตมจำนวน

▪ การลงทนในหนวยลงทนมใชการฝากเงนและมความเสยงของการลงทน ผลงทนควรลงทนในกองทนรวมนเมอเหนวาการลงทนในกองทนรวมเหมาะสมกบวตถประสงคการลงทนของตน และผลงทนยอมรบความเสยงทอาจเกดขนจากการลงทนดงกลาวได

▪ ผลงทนควรศกษาขอมลในหนงสอชชวนใหเขาใจและควรเกบหนงสอชชวนไวเปนขอมลเพอใชอางองในอนาคต และเมอมขอสงสยใหสอบถามผตดตอกบผลงทนใหเขาใจกอนซอหนวยลงทน

▪ ไดรบอนมตจดตง และอยภายใตการกำกบดแลของสำนกงาน ก.ล.ต ▪ การพจารณารางหนงสอชชวนในการเสนอขายหนวยลงทนของกองทนรวมนมไดเปนการแสดงวาสำนกงาน

ก.ล.ต. ไดรบรองถงความถกตองของขอมลในหนงสอชชวนของกองทนรวม หรอไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของหนวยลงทนทเสนอขายนน ทงน บรษทจดการกองทนรวมไดสอบทานขอมลในหนงสอชชวนสวนสรปขอมลสำคญ ณ วนท 30 สงหาคม 2562 แลวดวยความระมดระวงในฐานะผรบผดชอบในการดำเนนการของกองทนรวมและขอรบรองวาขอมลดงกลาวถกตองไมเปนเทจ และไมทำใหผอนสำคญผด

บรษทหลกทรพยจดการกองทน ทาลส จำกด ฝายกำกบดแลการปฏบตงานและบรหารความเสยง ทอย: ชน 10 อาคารเอไอเอ แคปปตอล เซนเตอร เลขท 89 ถนนรชดาภเษก แขวงดนแดง เขตดนแดง กรงเทพมหานคร 10400 โทรศพท 0-2015-0222 ตอ 0237-0239 โทรสาร 0-2015-0223 email: compliance@talisam.co.th

รองเรยน

ขอมลอน ๆ (ตอ)

TLFLEX 13

ปจจยความเสยงของกองทน ▪ ความเสยงตลาด (Market Risk) : ความเสยงทมลคาของหลกทรพยท กองทนรวมลงทนจะเปลยนแปลง

เพมขนหรอลดลงจากปจจยภายนอก เชน สภาวะเศรษฐกจการลงทน ปจจยทางการเมองทงในและตางประเทศ เปนตน ซง พจารณาไดจากคา standard deviation (SD) ของกองทนรวม หากกองทนรวมมคา SD สง แสดงวากองทนรวมมความผนผวนจากการ เปลยนแปลงของราคาหลกทรพยสง

• กองทนจะทำการวเคราะหปจจยตาง ๆ เชน ตวเลขเศรษฐกจมหภาค อตราแลกเปลยน อตราดอกเบย และปจจยอน ๆ จะสงผลตอราคาหรอผลตอบแทนของหลกทรพยอยางสมำเสมอ และปรบเปลยนสดสวนการลงทนในหลกทรพยใหเหมาะสมกบสภาวะตลาดในขณะนน

▪ ความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราดอกเบย (Interest Rate Risk) : ความเสยงจากความผนผวนของราคาตราสารหน อนเนองมาจากการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยตลาดซงใชอางองในการตมลคาของตราสารหน สงผลใหมลคาตราสารหนทกองทนถออยเปลยนแปลงไปในทศทางตรงขาม เชน เมออตราดอกเบยตลาดเพมสงขน จะทำใหราคาตราสารหนลดลงและทำใหกองทนขาดทนได เปนตน

• ในสถานการณทตลาดมแนวโนมดอกเบยเปนขาขน กองทนอาจพจารณาลงทนในตราสารหนระยะสนซงราคามความออนไหวตอการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยตลาดอยในระดบตำ และในทางกลบกนในสถานการณทตลาดมแนวโนมดอกเบยเปนขาลง กองทนอาจพจารณาลงทนในตราสารหนระยะยาวเพอโอกาสแสวงผลกำไรจากราคาตราสารหนทจะเพมขน หรอกองทนอาจพจารณาลงทนในตราสารหนท ใหอตราดอกเบยลอยตวซงราคาไมออนไหวตอการเปลยนแปลงของดอกเบย

▪ ความเสยงธรกจ (Business Risk) : ความเสยงทเกดจากความสามารถในการดำเนนธรกจของผออกตราสารโดยเฉพาะ เชน ความสามารถในการทำกำไร ความสามารถในการแขงขน ความสามารถของคณะผบรหาร เปนตน

• กองทนจะพจารณาปจจยตาง ๆ ทจะสงผลกระทบตอราคา และคดเลอกตราสารทมคณภาพ และมการตดตามและวเคราะหขอมลการเปลยนแปลงของบรษทอยางสมำเสมอ เชน เมอมการประกาศงบการเงน เปนตน

▪ ความเสยงจากสภาพคลอง (Liquidity Risk) : ความเสยงกองทนไมสามารถซอหรอขายหลกทรพยไดในระยะเวลา หรอราคาทตองการ เนองจากหลกทรพยขาดสภาพคลอง

• ในสวนของตราสารทน และตราสารอน ๆ กองทนจะพจารณาสภาพคลองของหลกทรพยกอนตดสนใจลงทน และมการประเมนความเสยงดานสภาพคลองหลงจากการลงทนแลวโดยสมำเสมอ

• ในสวนของตราสารหนกองทนมนโยบายกำหนดสดสวนขนตำของการคงทรพยสนทมสภาพคลองสงมาก

คำอธบายเพมเตม

TLFLEX 14

ปจจยความเสยงของกองทน

▪ ความเสยงทเกดจากการผดนดชำระหน เงนตน และดอกเบยของผออกตราสาร (Default Risk หรอ Credit Risk) หรอคสญญาในการทำธรกรรม (Counter Party Risk) อนเปนผลมาจากผออกตราสาร ผคำประกน หรอคสญญา ประสบภาวะขาดทน หรอไมมสภาพคลองเพยงพอทจะชำระคน หรอชำระคนบางสวน

• กองทนจะพจารณาฐานะทางการเงนของผออกตราสาร ผคำประกน หรอคสญญา และคดเลอกตราสารทผออกมคณภาพ และมการตดตามและวเคราะหขอมลการเปลยนแปลงของบรษทอยางสมำเสมอ เชน เมอมการประกาศงบการเงน เปนตน

▪ ความเสยงจากการทำสญญาซอขายลวงหนา (Derivative Risk) : กองทนอาจมการเขาทำธรกรรมการซอขายลวงหนาเพอปองกนความเสยง (Hedging) หรอเพมประสทธภาพในการบรหารกองทน (Efficient Portfolio Management) • เมอมการทำสญญาซอขายลวงหนาเพอปองกนความเสยง กองทนจะมความเสยงจากการทคสญญาไมปฏบต

ตามสญญาททำเอาไว เพอลดความเสยงของคสญญา กองทนจะพจารณาฐานะทางการเงนของคสญญา และคดเลอกคสญญาทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบทสามารถลงทนได (Investment Grade)

• เมอมการทำสญญาซอขายลวงหนาเพมประสทธภาพในการบรหารกองทน ในชวงทราคาของหลกทรพยอางองของสญญาซอขายลวงหนามความผนผวนสง อาจทำใหราคาของสญญาซอขายลวงหนามความผนผวนสงมากไปดวย ทำใหกองทนมความเสยงจากการถกเรยกใหวางหลกประกนเพม (Margin Call) ซงสำหรบกรณน กองทนจะเขาทำสญญาซอขายลวงหนาทอางองกบตราสารทนตามหลกเกณฑของ ก.ล.ต. เทานน และกองทนจะคงเงนสดไวในระดบทสงกวาระดบหลกประกนรกษาสภาพ (Maintenance Margin) ตลอดเวลา นอกจากนกองทนจะตดตามสถานการณราคาอยางใกลชด เพอจดเตรยมสภาพคลองใหเพยงพอในกรณทอาจจะตองวางหลกประกนเพม

คำอธบายเพมเตม (ตอ)