รายงานประจําปี 31 2562 · 2020-03-31 · รายงานประจําปี 31 ธันวาคม 2562 บริษััทหลกทรัพย์จัดการกองทุน

รายงานประจาป 31 ธนวาคม 2562

บรษทหลกทรพยจดการกองทน เอมเอฟซ จากด (มหาชน)

“เพอนสนททางการลงทน”

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน)

“เพอการลงทนอยางมเปาหมาย”

รอบระยะเวลาบญชสนสดวนท 31 ธนวาคม 2562

P a g e 2 | รายงานประจาป

เรยน ทานผถอหนวยลงทน กองทนรวมวายภกษ หนง

บรษทขอนาสงรายงานประจาป ของกองทนรวมวายภกษ หนง เพอรายงานผลการดาเนนงานของกองทน รอบระยะเวลาบญชสนสดวนท 31 ธนวาคม 2562 ใหทานผถอหนวยลงทนไดทราบ

บรษทขอขอบพระคณทานผถอหนวยลงทน ทไดใหความเชอถอและไววางใจใหบรษทบรหารเงนลงทนของทานเสมอมา

ขอแสดงความนบถอ

บรษทหลกทรพยจดการกองทน เอมเอฟซ จากด (มหาชน)

และ

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน)


ตารางเปรยบเทยบผลการดาเนนงานของ

กองทนรวมวายภกษ หนง

หมายเหต : * ผลการดาเนนงานหลงหกเงนปนผล 7 ครง รวม 1.49 บาทตอหนวย (ตงแตวนแปรสภาพ) Benchmark = คานวณจากรอยละ 50 ของอตราผลตอบแทนรวมจากตลาดหลกทรพยฯ (SETTRI) และรอยละ 50 ของอตราผลตอบแทนจาก ThaiBMA Investment Grade Corporate Bond Index (BBB up) ความผนผวนคานวณเปน % ตอป

การแสดงผลการดาเนนงานของกองทนรวมดวยวธตามปปฏทน เปรยบเทยบกบตวชวด และคาความเสยงของกองทนรวม (SD)

* Benchmark = คานวณจากรอยละ 50 ของอตราผลตอบแทนรวมจากตลาดหลกทรพยฯ (SETTRI) และรอยละ 50 ของอตราผลตอบแทนจาก ThaiBMA Investment Grade Corporate Bond Index (BBB up) ความผนผวนคานวณเปน % ตอป

- เอกสารการวดผลการดาเนนงานของกองทนรวมฉบบนไดจดทาตามมาตรฐานการวดผลการดาเนนงานของกองทนรวมของสมาคมบรษทจดการลงทน

- ผลการดาเนนงานในอดตของกองทนรวมไมไดเปนสงทยนยนถงผลการดาเนนงานในอนาคต - การลงทนมความเสยง ผลงทนควรศกษาขอมลกอนตดสนใจลงทน กองทนรวมวายภกษ หนง มไดรบการรบรองหรอสนบสนน หรอสงเสรมการขายหรอเกยวของในทางใดๆ กบตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (“ตลาดหลกทรพย”) และตลาดหลกทรพยไมไดใหคารบรอง รบประกน ไมวาโดยชดแจงหรอปรยายในการใช SET INDEX (“ดชนหลกทรพยของตลาดหลกทรพย”) ทงน ตลาดหลกทรพยเปนผจดทาและคานวณดชนหลกทรพยของตลาดหลกทรพย โดยตลาดหลกทรพยไมรบผดชอบไมวากรณใดในความเสยหายทเกดขนกบบคคลใดจากการใชดชนหลกทรพยของตลาดหลกทรพย รวมถงตลาดหลกทรพยไมรบผดชอบในความผดพลาดทเกดจากการคานวณดชนหลกทรพยของตลาดหลกทรพย

“SET Index เปนเครองหมายการคาหรอเครองหมายบรการของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย”

Year to ยอนหลง ยอนหลง ยอนหลง ยอนหลง ยอนหลง ยอนหลง(บาท) Date 3 เดอน 6 เดอน 1 ป 3 ป 5 ป 10 ป

VAYU1 * 1 ธ.ค. 56 49.2289 -0.97% -0.43% -8.15% -0.97% 3.49% 3.29% N/A 5.35%Benchmark - - 4.71% -1.11% -2.50% 4.71% 3.94% 4.17% N/A 5.09%ความผนผวนของผลการดาเนนงาน

- - 12.32% 12.97% 14.47% 12.32% 13.57% 18.38% N/A 18.53%

ความผนผวนของตวชวด

- - 4.72% 5.08% 5.26% 4.72% 4.83% 5.85% N/A 5.97%

กองทนรวม วนแปรสภาพราคาตอหนวย

ผลการดาเนนงาน (สนสด ณ 31 ธนวาคม 2562)% ตามชวงเวลา % ตอป

ตงแตวนแปรสภาพ

2553 2554 2555 2556 2557 2558 2559 2560 2561 2562VAYU1 * N/A N/A N/A N/A 24.07% -25.39% 42.13% 12.83% -0.79% -0.97%เกณฑมาตรฐาน * N/A N/A N/A N/A 13.17% -3.29% 12.95% 10.42% -2.86% 4.71%ความผนผวนของผลการดาเนนงาน

ความผนผวนของตวชวด N/A N/A N/A N/A 6.51% 7.04% 7.20% 3.25% 6.07% 4.72%

12.32%19.29% 23.89% 23.77% 9.84% 17.46%N/A N/A N/A N/A

% ตอปป


แบบแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม รอบปบญชตงแตวนท 1 มกราคม 2562 ถงวนท 31 ธนวาคม 2562


หมายเหต * เปนอตราทรวมภาษมลคาเพมแลว ** คาธรรมเนยมและคาใชจายทแตละรายการมมลคานอยกวารอยละ 0.01 ของมลคาทรพยสนสทธ *** ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพยและคาธรรมเนยมตางๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย

คานายหนาซอขายหลกทรพย

ระหวางวนท 1 มกราคม 2562 ถงวนท 31 ธนวาคม 2562


คาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม * จานวนเงน รอยละของ **

(fund's direct expenses) หนวย : พนบาท มลคาทรพยสนสทธ

คาธรรมเนยมการจดการ (management fee) 64,132.19 0.02

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน (trustee fee) 4,815.00 0.00

คานายทะเบยน (registrar fee) 16,050.00 0.00

คาใชจายอน ๆ 2,971.44 0.00

รวมคาใชจายทงหมด *** 87,968.63 0.02

อนดบ ชอบรษท คานายหนา อตราสวนคานายหนา(บาท) ตอคานายหนาทงหมด (%)

1 บรษทหลกทรพย เครดต สวส (ประเทศไทย) จากด 13,150,517.99 14.492 บรษทหลกทรพย ภทร จากด (มหาชน) 12,824,743.70 14.133 บรษทหลกทรพย บวหลวง จากด (มหาชน) 11,546,575.07 12.724 บรษทหลกทรพย ไทยพาณชย จากด 10,001,149.16 11.025 บรษทหลกทรพย ทสโก จากด 9,960,420.51 10.986 บรษทหลกทรพย กสกรไทย จากด (มหาชน) 9,475,461.58 10.447 บรษทหลกทรพย ยบเอส (ประเทศไทย) จากด 6,550,417.83 7.228 บรษทหลกทรพย เคท ซมโก จากด 4,433,410.00 4.899 บรษทหลกทรพย ธนชาต จากด (มหาชน) 4,020,954.01 4.4310 บรษทหลกทรพย ยโอบ เคยเฮยน(ประเทศไทย) จากด (มหาชน) 3,119,623.78 3.4411 อน ๆ 5,662,678.16 6.24

รวมคานายหนาทงหมด 90,745,951.79 100.00


การจายเงนปนผล กองทนรวมวายภกษ หนง

ขอมลอตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทนรวม (Portfolio Turnover Ratio: PTR)*

สาหรบรอบปบญชตงแตวนท 1 มกราคม 2562 ถงวนท 31 ธนวาคม 2562

PTR = 0.00 เทา

* ขอมลอตราสาวนหมนเวนรการลงทนของกองทนรวม (portfolio turnover ratio) ซงคานวณจากมลคาทตากวาระหวางผลรวมของมลคาการซอหลกทรพยกบผลรวมของมลคาการขายทรพยสน ทกองทนรวมลงทนในรอบระยะเวลาบญชทผานมา หารดวยมลคาทรพยสนสทธเฉลยของกองทนรวมในรอบระยะเวลาบญชเดยวกน

เงนปนผลตอหนวย(บาท)

ประเภท ข1 1 มกราคม - 30 กนยายน 2557 17 ตลาคม 2557 6 พฤศจกายน 2557 0.102 1 มกราคม – 30 กนยายน 2558 3 พฤศจกายน 2558 12 พฤศจกายน 2558 0.503 1 มกราคม – 30 กนยายน 2559 25 ตลาคม 2559 3 พฤศจกายน 2559 0.224 1 มกราคม – 30 กนยายน 2560 3 พฤศจกายน 2560 14 พฤศจกายน 2560 0.225 1 มกราคม – 31 กรกฎาคม 2561 3 กนยายน 2561 12 กนยายน 2561 0.226 1 สงหาคม – 31 ธนวาคม 2561 6 กมภาพนธ 2562 15 กมภาพนธ 2562 0.117 1 มกราคม – 30 มถนายน 2562 31 กรกฎาคม 2562 7 สงหาคม 2562 0.12

1.49

ครงทจาย รอบระยะเวลาบญช วนปดสมดทะเบยน วนทจาย

รวมจานวนเงนปนผลทจายไปทงสน


รายงานสถานการณลงทนการกยมและการกอภาระผกพน กองทนรวมวายภกษ หนง

มลคา ณ วนท 31 ธนวาคม 2562

รายละเอยดการลงทน มลคาตามราคาตลาด %NAV หลกทรพยหรอทรพยสนในประเทศ 356,608,085,964.13 100.02 หนสามญ หมวดเกษตรและอตสาหกรรมอาหาร 4,754,039,140.00 1.33 หมวดทรพยากร 167,956,462,690.00 47.11 หมวดเทคโนโลย 7,623,549,718.00 2.14 หมวดธรกจการเงน 130,145,024,428.20 36.50 หมวดบรการ 18,602,858,295.20 5.22 หมวดสนคาอตสาหกรรม 1,555,057,000.00 0.44 หมวดอสงหารมทรพยและกอสราง 10,443,468,400.00 2.93 หนบรมสทธ หมวดธรกจการเงน 134,586,764.94 0.04 หนก อนดบความนาเชอถอ : AAA 727,632,250.95 0.20 อนดบความนาเชอถอ : AA+ 20,191,744.20 0.01 อนดบความนาเชอถอ : AA- 269,835,147.76 0.08 อนดบความนาเชอถอ : A+ 508,274,866.05 0.14 อนดบความนาเชอถอ : A 232,824,802.10 0.07 ใบสาคญแสดงสทธ หมวดบรการ 0.00 0.00 เงนฝากธนาคาร อนดบความนาเชอถอ : AAA 883,582,342.52 0.25 อนดบความนาเชอถอ : AA+ 376,060,510.20 0.11 พนธบตรรฐบาล อายคงเหลอนอยกวา 1 ป 280,840,326.83 0.08 อายคงเหลอนอยกวา 1-3 ป 322,742,277.90 0.09 พนธบตรทกระทรวงการคลงเปนผรบอาวล ผคาประกน

อายคงเหลอนอยกวา 1 ป 299,064,141.47 0.08 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย อายคงเหลอนอยกวา 1 ป 10,061,846,683.08 2.82 อายคงเหลอนอยกวา 1-3 ป 1,410,144,434.73 0.40 อนๆ (61,927,860.37) (0.02) ประเภทหลกทรพยหรอทรพยสนอนตามทสานกงานกาหนด (10,561.23) (0.00) ประเภทรายการคางรบอนๆ 97,696,736.37 0.03 ประเภทรายการคางจายหรอหนสนอน (159,614,035.51) (0.04) มลคาทรพยสนสทธ 356,546,158,103.76 100.00


รายงานสรปจานวนเงนลงทนในตราสารแหงหน เงนฝาก หรอ ตราสารกงหนกงทน



กลมของตราสาร มลคาตามราคาตลาด %NAV (บาท)

(ก) ตราสารภาครฐไทย/ตราสารภาครฐตางประเทศ 12,374,637,864.01 3.47 (ข) ตราสารทธนาคารทมกฎหมายเฉพาะจดตงขน ธนาคารพาณชย หรอ

บรษทเงนทนเปนผออก/ผรบรอง/อาวล/สลกหลง/คาประกน 1,504,274,783.73 0.42

(ค) ตราสารหรอผออกทมบรษททไดรบ rating ในระดบ investment grade เปนผออก/ผรบรอง/อาวล/สลกหลง/คาประกน

1,514,126,880.05 0.42

(ง) ตราสารหรอผออกทมบรษททไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในระดบทตากวา investment grade หรอไมม rating เปนผออก/ผรบรอง/อาวล/สลกหลง/คาประกน

- -

สดสวนสงสด (Upper limit) ทบรษทจดการคาดวาจะลงทนในกลม (ง) เทากบ 15.00% NAV

รายละเอยดตวตราสารและอนดบความนาเชอถอของตราสารทกตวใน port กองทนรวมวายภกษ หนง


ประเภท ผออก อนดบความ

นาเชอถอ

มลคาตามราคาตลาด

หนสามญ บรษท เอเชย เอวเอชน จากด (มหาชน) 45,287,648.00 หนสามญ บรษท แอดวานซ อนโฟร เซอรวส จากด (มหาชน) 4,303,366,800.00 หนสามญ บรษท อมตะ คอรปอเรชน จากด (มหาชน) 545,109,990.00 หนสามญ บรษท ทาอากาศยานไทย จากด (มหาชน) 7,199,142,585.00 หนสามญ บรษท แอสเสท เวรด คอรป จากด (มหาชน) 515,327,670.00 หนสามญ บรษท บานป จากด (มหาชน) 91,650,230.00 หนสามญ ธนาคารกรงเทพ จากด (มหาชน) 2,196,048,000.00 หนสามญ บรษท บางกอก เชน ฮอสปทอล จากด (มหาชน) 120,312,180.00 หนสามญ บรษท บางจาก คอรปอเรชน จากด (มหาชน) 5,652,460,800.00 หนสามญ บรษท กรงเทพดสตเวชการ จากด (มหาชน) 2,557,092,200.00 หนสามญ บรษท ทางดวนและรถไฟฟากรงเทพ จากด (มหาชน) 764,624,100.00 หนสามญ บรษท บ.กรม เพาเวอร จากด (มหาชน) 1,070,816,250.00 หนสามญ บรษท โรงพยาบาลบารงราษฎร จากด (มหาชน) 326,193,000.00 หนสามญ บรษท เบอรล ยคเกอร จากด (มหาชน) 1,215,341,400.00 หนสามญ บรษท กรงเทพประกนภย จากด (มหาชน) 937,629,770.00 หนสามญ บรษท บทเอส กรป โฮลดงส จากด (มหาชน) 1,070,361,600.00 หนสามญ บรษท คาราบาวกรป จากด (มหาชน) 529,300,800.00 หนสามญ บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จากด (มหาชน) 297,475,000.00





หนสามญ บรษท ช.การชาง จากด (มหาชน) 170,148,800.00 หนสามญ บรษท คอมเซเวน จากด (มหาชน) 136,641,950.00 หนสามญ บรษท เจรญโภคภณฑอาหาร จากด (มหาชน) 1,637,539,750.00 หนสามญ บรษท เซนทรลพฒนา จากด (มหาชน) 2,248,974,225.00 หนสามญ บรษทเดลตา อเลคโทรนคส (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) 198,806,000.00 หนสามญ บรษท โทเทล แอคเซส คอมมนเคชน จากด (มหาชน) 841,776,000.00 หนสามญ บรษท พลงงานบรสทธ จากด (มหาชน) 1,561,993,125.00 หนสามญ บรษท ผลตไฟฟา จากด (มหาชน) 1,232,525,600.00 หนสามญ บรษท อสเทรนโพลเมอร กรป จากด (มหาชน) 100,101,875.00 หนสามญ บรษท ด เอราวณ กรป จากด (มหาชน) 154,359,065.00 หนสามญ บรษท เอสโซ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) 2,592,740,620.00 หนสามญ บรษท สยามโกลบอลเฮาส จากด (มหาชน) 304,563,304.80 หนสามญ บรษท กลฟ เอนเนอรจ ดเวลลอปเมนท จากด (มหาชน) 2,029,731,800.00 หนสามญ บรษท ฮานา ไมโครอเลคโทรนคส จากด (มหาชน) 94,412,700.00 หนสามญ บรษท โฮม โปรดกส เซนเตอร จากด (มหาชน) 1,447,478,688.00 หนสามญ บรษท อนทช โฮลดงส จากด (มหาชน) 1,274,156,000.00 หนสามญ บรษท อนโดรามา เวนเจอรส จากด (มหาชน) 1,555,057,000.00 หนสามญ ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) 2,467,928,900.00 หนสามญ บรษท เคซอ อเลคโทรนคส จากด (มหาชน) 148,643,950.00 หนสามญ ธนาคารเกยรตนาคน จากด (มหาชน) 398,851,200.00 หนสามญ ธนาคารกรงไทย จากด (มหาชน) 10,093,401,566.00 หนสามญ บรษท บตรกรงไทย จากด (มหาชน) 383,979,500.00 หนสามญ บรษท กรงเทพโสภณ จากด (มหาชน) 154,513,436.00 หนสามญ บรษท แลนดแอนดเฮาส จากด (มหาชน) 830,661,720.00 หนสามญ บรษท เมเจอร ซนเพลกซ กรป จากด (มหาชน) 278,005,025.00 หนสามญ บรษท เมกา ไลฟไซแอนซ จากด (มหาชน) 103,815,400.00 หนสามญ บรษท ไมเนอร อนเตอรเนชนแนล จากด (มหาชน) 1,299,432,240.00 หนสามญ บรษท เมองไทย แคปปตอล จากด (มหาชน) 605,994,750.00 หนสามญ บรษท โอสถสภา จากด (มหาชน) 906,426,450.00 หนสามญ บรษท แพลน บ มเดย จากด (มหาชน) 166,636,840.00 หนสามญ บรษท ปตท. จากด (มหาชน) 152,846,804,000.00 หนสามญ บรษท ควอลตเฮาส จากด (มหาชน) 181,307,392.00 หนสามญ บรษท ราช กรป จากด (มหาชน) 755,624,375.00 หนสามญ บรษท ศรสวสด คอรปอเรชน จากด (มหาชน) 437,071,100.00 หนสามญ ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) 95,806,380,400.00 หนสามญ บรษท ปนซเมนตไทย จากด (มหาชน) 3,560,496,800.00 หนสามญ บรษท ปนซเมนตนครหลวง จากด (มหาชน) 1,109,751,620.00 หนสามญ บรษท ศภาลย จากด (มหาชน) 326,374,280.00 หนสามญ บรษท สตาร ปโตรเลยม รไฟนนง จากด (มหาชน) 122,115,890.00 หนสามญ บรษท ซโน-ไทย เอนจเนยรงแอนดคอนสตรคชน จากด

(มหาชน) 127,304,420.00





หนสามญ บรษท ทนธนชาต จากด (มหาชน) 288,899,700.00 หนสามญ บรษท การบนไทย จากด (มหาชน) 2,261,014,873.40 หนสามญ บรษท ทสโกไฟแนนเชยลกรป จากด (มหาชน) 436,154,125.00 หนสามญ ธนาคารทหารไทย จากด (มหาชน) 16,092,685,417.20 หนสามญ บรษท ทโอเอ เพนท (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) 173,092,500.00 หนสามญ บรษท ทร คอรปอเรชน จากด (มหาชน) 762,388,268.00 หนสามญ บรษท ไทยยเนยน กรป จากด (มหาชน) 381,339,900.00 หนสามญ บรษท ดบบลวเอชเอ คอรปอเรชน จากด (มหาชน) 554,817,108.00 หนบรมสทธ ธนาคารกรงไทย จากด (มหาชน) - P 134,586,764.94 หนก บรษท อยธยา แคปปตอล ออโต ลส จากด (มหาชน) AA+ 20,191,744.20 หนก ธนาคารกรงศรอยธยา จากด (มหาชน) AAA 25,203,084.25 หนก บรษท เบอรล ยคเกอร จากด (มหาชน) A+ 182,138,649.60 หนก บรษท เบอรล ยคเกอร จากด (มหาชน) A+ 30,222,155.70 หนก บรษท ช.การชาง จากด (มหาชน) A 202,536,698.00 หนก บรษท โฮม โปรดกส เซนเตอร จากด (มหาชน) AA- 50,406,301.00 หนก บรษท บตรกรงศรอยธยา จากด AAA 55,758,996.70 หนก บรษท บตรกรงศรอยธยา จากด AAA 352,814,444.50 หนก บรษท บตรกรงไทย จากด (มหาชน) A+ 46,574,638.90 หนก บรษท บตรกรงไทย จากด (มหาชน) A+ 71,516,754.40 หนก บรษท แลนด แอนด เฮาส จากด (มหาชน) A+ 80,646,176.80 หนก บรษท แลนด แอนด เฮาส จากด (มหาชน) A+ 10,100,917.60 หนก บรษท แลนด แอนด เฮาส จากด (มหาชน) A+ 66,967,311.45 หนก บรษท ไมเนอร อนเตอรเนชนแนล จากด (มหาชน) A 30,288,104.10 หนก ธนาคารธนชาต จากด (มหาชน) AA- 219,428,846.76 หนก บรษท โตโยตา ลสซง (ประเทศไทย) จากด AAA 141,473,892.00 หนก บรษท โตโยตา ลสซง (ประเทศไทย) จากด AAA 50,579,234.50 หนก บรษท โตโยตา ลสซง (ประเทศไทย) จากด AAA 101,802,599.00 หนก บรษท ไทยยเนยน กรป จากด (มหาชน) A+ 20,108,261.60 ใบสาคญแสดงสทธทจะซอหน บรษท บทเอส กรป โฮลดงส จากด (มหาชน) - W5 - เงนฝากธนาคาร ธนาคารอาคารสงเคราะห 701,358,698.92 เงนฝากธนาคาร ธนาคารยโอบ จากด (มหาชน) 182,223,643.60 เงนฝากธนาคาร ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) 376,060,510.20 ตวเงนคลง กระทรวงการคลง 299,064,141.47 พนธบตรรฐบาล กระทรวงการคลง 322,742,277.90 พนธบตรรฐบาล กระทรวงการคลง 280,840,326.83 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 1,154,772,877.40 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 41,246,112.76 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 278,876,761.80 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 85,596,850.45 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 17,652,754.35 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 896,156,699.40





พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 513,987,735.33 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 179,994,320.49 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 99,981,071.30 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 180,957,958.26 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 18,494,416.21 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 125,210,845.68 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 129,563,168.91 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 29,948,103.63 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 756,534,512.35 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 279,473,212.13 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 101,286,881.30 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 839,204,332.65 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 125,716,354.23 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 448,978,174.88 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 309,204,328.31 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 493,111,667.74 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 117,624,246.93 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 287,957,509.16 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 61,776,351.45 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 1,567,509,841.21 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 1,551,653,029.18 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 478,599,658.81 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 132,555,831.45 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 148,544,397.18 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 19,821,112.88


สถาบนการจดอนดบความนาเชอถอ Tris Rating คาอธบายการจดอนดบเครดตตราสารหนระยะกลางและยาว มอายตงแต 1 ปขนไป

AAA อนดบเครดตสงสด มความเสยงตาทสด ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสงสดและไดรบผลกระทบนอยมากจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ

AA มความเสยงตามาก ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสงมาก แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบ AAA

A มความเสยงในระดบตา ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสง แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา

BBB มความเสยงในระดบปานกลาง ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑทเพยงพอ แตมความออนไหวตอการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวา และอาจมความสามารถในการชาระหนทออนแอลงเมอเทยบกบอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา

BB มความเสยงในระดบสง ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑตากวาระดบปานกลาง และจะไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ คอนขางชดเจน ซงอาจสงผลใหความสามารถในการชาระหนอยในเกณฑทไมเพยงพอ

B มความเสยงในระดบสงมาก ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑตา และอาจจะหมดความสามารถหรอความตงใจในการชาระหนไดตามการเปลยนแปลงของสถานการณทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ

C มความเสยงในการผดนดชาระหนสงทสด ผออกตราสารหนไมมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนตามกาหนดอยางชดเจน โดยตองอาศยเงอนไขทเอออานวยทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ อยางมาก จงจะมความสามารถในการชาระหนได

D เปนระดบทอยในสภาวะผดนดชาระหน โดยผออกตราสารหนไมสามารถชาระดอกเบยและคนเงนตนไดตามกาหนด

อบดบเครดตจาก AA ถง C อาจมเครองหมายบวก (+) หรอลบ (-) ตอทาย เพอจาแนกความแตกตางของคณภาพของอนดบเครดตภายในระดบเดยวกน

คาอธบายการจดอนดบเครดตตราสารหนระยะสนมอายตากวา 1 ป T1 ผ ออกตราสารหน มสถานะทงทางดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบดมาก และนกลงทนจะไดรบ

ความคมครองจากการผดนดชาระหนทดกวาอนดบเครดตในระดบอน ผออกตราสารทไดรบอนดบเครดตในระดบดงกลาวซงมเครองหมาย “+” จะไดรบความคมครองดานการผดนดชาระหนทสงยงขน

T2 ผออกตราสารหน มสถานะทงทางดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบด และมความสามารถในการชาระหนระยะสนในระดบทนาพอใจ

T3 ผออกตราสารหน มความสามารถในการชาระหนระยะสนในระดบทยอมรบได T4 ผออกตราสารหน มความสามารถในการชาระหนระยะสนทคอนขางออนแอ

อนดบเครดตทกประเภททจดโดย Tris Rating เปนอนดบเครดตตราสารหนในตระกลเงนบาท ซงสะทอนความสามารถในการชาระหนของผออกตราสาร โดยไมรวมความเสยงในการเปลยนแปลงการชาระหนจากสกลเงนบาทเปนสกลเงนตราตางประเทศ


นอกจากน Tris Rating ยงกาหนด “แนวโนมอนดบเครดต” (Rating Outlook) เพอสะทอนความเปนไปไดของการเปลยนแปลงอนดบเครดตของผออกตราสารในระยะปานกลางหรอระยะยาว โดย Tris Rating จะพจารณาถงโอกาสทจะเกดการเปลยนแปลงของภาวะอตสาหกรรมและสภาพแวดลอมทางธรกจในอนาคตของผออกตราสารทอาจกระทบตอความสามารถในการชาระหน ทงน แนวโนมอนดบเครดตทออกใหแกหนวยงานหนงๆ จะเทยบเทากบความสามารถในการชาระหนของหนวยงานนนๆ แนวโนมอนดบเครดต แบงออกเปน 4 ระดบ ไดแก Positive หมายถง อนดบเครดตอาจปรบขน Stable หมายถง อนดบเครดตอาจไมเปลยนแปลง Negative หมายถง อนดบเครดตอาจปรบลดลง Developing หมายถง อนดบเครดตอาจปรบขน ปรบลดลง หรอไมเปลยนแปลง สถาบนการจดอนดบความนาเชอถอของ Fitch Rating

คาอธบายการจดอนดบความนาเชอถอระยะยาว สาหรบประเทศไทย

AAA (tha) แสดงถงอนดบความนาเชอถอขนสงสดของอนดบความนาเชอถอภายในประเทศไทย ซงกาหนดโดย Fitch โดยอนดบความนาเชอถอน จะมอบใหอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสาร หรอตราสารอนในประเทศไทย และโดยปกตแลวจะกาหนดใหแกตราสารทางการเงนทออกหรอคาประกนโดยรฐบาล

AA (tha) แสดงถงอนดบความนาเชอถอขนสงมากเปรยบเทยบกบผออกตราสาร หรอตราสารอนในประเทศไทย โดยระดบ ความนาเชอถอของตราสารทางการเงนขนนตางจากผออกตราสาร หรอตราสารอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอขนสงสดของประเทศไทยเพยงเลกนอย

BBB (tha) แสดงถงอนดบความนาเชอถอขนปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย อยางไรกดมความเปนไปไดมากวาการเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพเศรษฐกจจะมผลกระทบตอความสามารถในการชาระหนไดตรงตามกาหนดเวลาของตราสารทางการเงนเหลานมากกวาตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภททสงกวา

BB (tha) แสดงถงอนดบความนาเชอถอคอนขางตาเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย การชาระหนตามเงอนไขของตราสารเหลานภายในประเทศนนๆ มความไมแนนอนในระดบหนงและความสามารถในการชาระหนคนตามกาหนดเวลาจะมความไมแนนอนมากขนตามการเปลยนแปลงของเศรษฐกจในทางลบ

B (tha) แสดงถงอนดบความนาเชอถอขนตาอยางมนยสาคญเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนๆ ในประเทศไทย การปฏบตตามเงอนไขของตราสารหนและขอผกพนทางการเงนยงคงเปนไปไดในปจจบน แตความมนคงยงจากดอยในระดบหนงเทานน และความสามารถในการชาระหนตามกาหนดอยางตอเนองเทานน และความสามารถในการชาระหนตามกาหนดอยางตอเนองนน ไมแนนอนขนอยกบสภาวะทเออตอการดาเนนธรกจและสภาพทางเศรษฐกจ

CCC (tha), CC (tha), C (tha) แสดงถงอนดบความนาเชอถอขนตามาก เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอน ในประเทศไทย ความสามารถในการปฏบตตามขอผกพนทางการเงนขนอยกบสภาวะทเออตอการดาเนนธรกจและ

การพฒนาทางเศรษฐกจเพยงอยางเดยว D (tha) อนดบความนาเชอถอเหลาน จะถกกาหนดใหสาหรบองคกรหรอตราสารหนซงกาลงอยในภาวะผดนดชาระหน

ในปจจบน


คาอธบายการจดอนดบความนาเชอถอระยะสน สาหรบประเทศไทย

F1 (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงสดในการชาระหนตามเงอนไขของตราสารตรงตามกาหนดเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนๆ ในประเทศไทย ภายใตอนดบความนาเชอถอนจะมอบใหสาหรบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศเดยวกน และโดยปกตแลวจะกาหนดใหกบตราสารทางการเงนทออกหรอคาประกนโดยรฐบาล ในกรณทมระดบความนาเชอถอสงเปนพเศษ จะมสญลกษณ “+” แสดงไวเพมเตมจากอนดบความนาเชอถอทกาหนด

F2 (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหนตามเงอนไขทางการเงนตามกาหนดเวลาในระดบทนาพอใจเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ระดบความนาเชอถอดงกลาวไมอาจเทยบเทากบกรณทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอทสงกวา

F3 (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหนตามเงอนไขของตราสารการเงน ตามกาหนดเวลาในระดบ ปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนหรอตราสารอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ความสามารถในการชาระหนดงกลาวจะมความไมแนนอนมากขนไปตามความเปลยนแปลงในทางลบในระยะสนมากกวาตราสารทไดรบการจดอนดบทสงกวา

B (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกาหนดเวลาทไมแนนอนเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย ความสามารถในการชาระหนดงกลาวจะไมแนนอนมากขนตามการเปลยนแปลงทางเศรษฐกจและการเงนในทางลบระยะสน

C (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกาหนดเวลาทไมแนนอนสงเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย ความสามารถในการปฏบตตามขอผกพนทางการเงนขนอยกบสภาวะทเออตอการดาเนนธรกจและสภาพการณทางเศรษฐกจเทานน

D (tha) แสดงถงการผดนดชาระหนทไดเกดขนแลวหรอกาลงจะเกดขน

หมายเหตประกอบการจดอนดบความนาเชอถอในระยะยาว ในระยะสน สาหรบประเทศไทย เครองบงชพเศษสาหรบประเทศไทย “tha” จะถกระบไวตอจากอนดบความนาเชอถอทกระดบ เพอแยกความแตกตางออก

จากการจดอนดบความนาเชอถอระดบสากล เครองหมาย “+” หรอ “-“ อาจจะถกระบไวเพมเตมตอจากอนดบความนาเชอถอสาหรบประเทศหนงๆ เพอแสดงถงสถานะยอยโดยเปรยบเทยบกนภายในอนดบความนาเชอถอขนหลก ทงน จะไมมการระบสญลกษณ ตอทายดงกลาวสาหรบอนดบความนาเชอถออนดบ “AAA(tha)” หรออนดบทตากวา “CCC(tha)”

สาหรบอนดบความนาเชอถอในระยะยาว จะไมมการระบสญลกษณตอทายดงกลาวสาหรบอนดบความนาเชอถอในระยะสน นอกเหนอจาก “F1(tha)”

สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอ (Rating Watch): สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอจะถกใชเพอแจงใหนกลงทนทราบวามความเปนไปไดทจะมการเปลยนแปลงอนดบความนาเชอถอและแจงแนวโนมทศทางของการเปลยนแปลงดงกลาว สญญาณดงกลาวอาจระบเปน “สญญาณบวก” ซงบงชแนวโนมในการปรบอนดบความนาเชอถอใหสงขน “สญญาณลบ” จะบงชแนวโนมในการปรบอนดบความนาเชอถอใหตาลง หรอ “สญญาณววฒน” ในกรณทอนดบความนาเชอถออาจจะไดรบการปรบลงหรอคงทโดยปกต สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอมกจะถกระบไวสาหรบชวงระยะเวลาสนๆ


ความเหนของบรษทจดการกองทนรวมเกยวกบการลงทน เพอเปนทรพยสนของ


รายงานภาวะตลาดฯ รอบระยะเวลา 1 มกราคม 2562 ถง 31 ธนวาคม 2562

ภาวะตลาดตราสารทน

ในรอบบญชของกองทน นบตงแต 1 ม.ค.62 ถง 31 ธ.ค.62 ดชนตลาดหลกทรพยฯ ปรบตวเพมขนเลกนอยจากระดบ 1563.88 จด มาปด ทระดบ 1579.84 จด หรอเปนการเพมขน 1.02% มปรมาณการซอขายเฉลยตอวนอยทระดบ 52,467.58 ลานบาท โดยมนกลงทนสถาบน และ บญชหลกทรพย เปนผซอสทธมลคา 52,006.73 ลานบาท และ 14,873.14 ลานบาท ตามลาดบ ขณะทนกลงทนตางชาต และนกลงทนรายยอย เปนผขายสทธมลคา -45,244.85 ลานบาท และ -21,635.02 ลานบาท ตามลาดบ

เดอนมกราคม เปนเดอนทตลาดหนไทยปรบตวขน มาปดท 1,641.73 หรอเพมขน 4.98% (77.85 จด) โดยมปจจยสาคญดงตอไปน ราคานามนดบปรบตวสงขนหลงเปนเดอนแรกทกลม OPEC เรมมการปรบลดกาลงการผลตนามน 1.2 ลานบารเรลตอวน และซาอฯ เรมทยอยลดการสงออกนามน ปจจย Government shutdown ของสหรฐฯ ซงมความยดเยอจากความเหนทแตกตางเกยวกบประเดนงบประมาณการสรางกาแพงชายแดนเมกซโก การเจรจาการคาระหวางจน และสหรฐฯ มสญญาณดขนเลกนอย ภายหลงตวแทนระหวาง 2 ประเทศมการรวมเจรจาทกรงปกกงประเทศจน นกลงทนในประเทศยงคงมสวนรวมในระดบตา จากการเลอกตงในประเทศทมโอกาสถกเลอนออกไปจากกาหนดการพระราชพธในชวงตนเดอนพฤษภาคม จนประกาศปรบลดสดสวนการกนสารอง RRR ลง 1% นาย Jerome Powell กลาววา สภาวะการทเงนเฟอทอยในระดบตา Fed สามารถทจะทนตอการขนดอกเบยได หนกลมอาหารและเครองดม ปรบตว Outperform มากสด หลงผลกาไรกลมมแนวโนม Turnaround จากปกอน ในขณะทหนกลมปโตรเคมปรบตว Underperform มากสด หลง Spread ของผลตภณฑมแนวโนมถกกดดน

เดอนกมภาพนธ เปนเดอนทตลาดหนไทยปรบตวขนมาแบบ Sideway up ปดท 1,653.48 หรอเพมขน 0.72% (11.75 จด) โดยมปจจยสาคญดงตอไปน นกวเคราะหทยอยปรบลดประมาณการกาไรบรษทจากดอยางตอเนอง ภายหลงผลประกอบการไตรมาส 4/2561 ออกมาตากวาคาดเปนสวนใหญ ราคานามนปรบตวสงขนหลง OPEC เปดเผยรายงานเดอนมกราคม ชวามการลดอปทานของกลมลงใกลเคยง 8 แสนบารเรลตอวน ซงเปนระดบททางกลมไดมมตรวมกนไวในชวงปลายปทผานมา รายงานการประชม Fed ลาสดชวากรรมการสวนใหญเรมเหนให Fed ยตการลดขนาดงบดลภายในสนปน และการยตโครงการดงกลาว จาเปนทจะตองชแจงตอสาธารณชนลวงหนาระยะหนงดวย นกทองเทยวตางชาตกลบมาฟนตวเปนเดอนท 2 ตดตอกน นาโดยนกทองเทยวชาวจนทเดนทางเขามาในเดอนมกราคม กวา 1 ลานคน การสงออกประจาเดอนมกราคม หดตวถง 5.7% มากกวาคาดและถอเปนการหดตวมากสดในรอบ 2 ปครง โดยเปนผลกระทบจากสงครามการคาและการแขงคาของเงนบาทเปนสาคญ หนกลมปโตรเคมปรบตว Outperform มากสดตามราคานามนทปรบตวขน และภายหลงจากราคาหนรบรผลประกอบการทออนแอไปแลว ในขณะทหนกลมบรการรบเหมากอสรางปรบตว Underperform มากสด หลงแนวโนมการกอสรางในประเทศชะลอลง

เดอนมนาคม เปนเดอนทตลาดหนไทยปรบตว Sideways Down มาปดท 1,638.65 หรอลดลง 0.90% (14.83 จด) โดยมปจจยสาคญดงตอไปน PMI ภาคการผลตของประเทศสาคญทวโลก อาท จนและสหรฐฯ ตางออกมาทาจดตาสดใหม ECB จะตรงดอกเบยไปจนกระทงถงสนปนเปนอยางนอย และรเรมโครงการปลอยเงนกดอกเบยตา (TLTRO-III) ใหกบธนาคารพาณชยอกครง โดยจะเรมตงแตกนยายน ถง มนาคม 2564 Fed มมตปรบลดประมาณการ Dot plots


ปนลงจาก 2 ครง เหลอ 0 ครง และจะมการยตการลดขนาดงบดล ในชวงเดอนกนยายนน โดยจะเรมชะลอการลดขนาดงบดลตงแตพฤษภาคม เปนตนไป ถอเปนสญญาณ Dovish สภาผแทนฯ องกฤษลงมตเหนชอบการเขาควบคมกระบวนการ Brexit ตอจากนแทนนางเทเรซา เมย ซงอาจทาใหมทางเลอกอนๆ มากขน คะแนนเสยงการเลอกตงในประเทศทออกมาสส อาจทาใหการจดตงรฐบาลเปนไปอยางลาชา หรอหากจดตงไดในทายทสด กอาจทาใหรฐบาลทเกดขนมเสถยรภาพไมเพยงพอ หนกลมสอและสงพมพปรบตว Outperform มากสด หลงจาก VGI ประกาศเขาซอหน PLANB ในขณะทหนกลมธรกจการเกษตรปรบตว Underperform มากสด ตามหลงการปรบตวลงของราคาหน STA เปนสาคญ

เดอนเมษายน เปนเดอนทตลาดหนไทยปรบตวขนในชวงครงเดอนแรก กอนทจะเรมลดลงในชวงครงเดอนหลง มาปดท 1,673.52 หรอเพมขน 2.13% (34.87 จด) โดยมปจจยสาคญดงตอไปน ตลาดหนปรบขนในชวงแรกของเดอน รบขาวรายงานของ MSCI ทเตรยมจะบงคบใชเกณฑ NVDR ในชวงปลายเดอนพฤษภาคม ซงจะทาใหนาหนกของหนไทยถกปรบขนราว 0.5% ในตะกราดชน MSCI EM ดชนPMI ภาคการผลตของจนออกมาดกวาทตลาดคาดการณไวทระดบ 50.5 ถอเปนครงแรกในรอบ 4 เดอนทกลบมาขยายตวไดอกครง ราชกจจานเบกษา ประกาศพรบ.คมครองแรงงานฉบบใหมเปนทเรยบรอย ซงจะมผลบงคบใชตงแตตนเดอนพฤษภาคมตนไป คาดมผลกระทบตอ EPS ประมาณ 2-3% IMF ปรบลดคาดการณการเตบโตเศรษฐกจโลกปนลงจากสระดบ 3.3% จากเดมท 3.5% EU เหนพองใหองกฤษขยายเสนตายการถอนตวออกจาก EU (Brexit) ไปเปนวนท 31 ตลาคม ภาวะการเมองของไทยยงคงอยในชวงสญญากาศ และยงไมมความชดเจนในสตรการคานวณส.ส.ปารตลสต หนกลมสอและสงพมพปรบตว Outperform มากทสดหลงคสช. มคาสงชวยทวดจตลใหสามารถคนใบอนญาตได ในขณะทกลมวสดกอสรางปรบตว Underperform มากทสด ตามหลงราคาหน SCC ทปรบตวลง จากการทตลาดคาดการณวาจะรายงานงบไตรมาส 1/2562 ไมดอยางทคาดการณ

เดอนพฤษภาคม เปนเดอนทตลาดหนไทย ปรบตวลงปดท 1,620.22 หรอลดลง 3.18% (53.30 จด) โดยมปจจยสาคญดงตอไปน ครม. มการออกมาตรการกระตนเศรษฐกจระยะสนหลายรายการ โดยมงเนนกระตนการจบจายใชสอยของคนในประเทศ และการทองเทยวเปนสาคญ ครม. มความเหนชอบแผน PDP ฉบบใหม ซงมการเพมกาลงการผลตไฟฟามากขนจากแผนเดม เปน Sentiment เชงบวกตอหนในกลมโรงไฟฟา ดชน Global PMI เดอนเมษายน ออกมาทระดบ 50.3 ลงจากเดอนกอนท 50.5 โดยมตวแปรสาคญจากภาคการผลตของจน และสหรฐฯ ทออนตวลง ตลาดหนทวโลกปรบตวลงรนแรงภายหลงปธน.โดนลด ทรมป ประกาศขนภาษนาเขาสนคาจนวงเงน 2 แสนลานดอลลารฯ จาก 10% ส 25% ในวนท 10 พฤษภาคม และจนประกาศตอบโตโดยการเตรยมขนภาษกบสนคามลคา 6 หมนลานดอลลารฯ ตงแต 1 มถนายน ประมาณการ EPS ป 2019 ของตลาดหนไทยปรบตวลดลงหลดระดบ 108 บาทเปนครงแรกของป หนกลมอาหารและเครองดมปรบตว Outperform มากทสด หลงหนกลมเครองดมหลายบรษทปรบตวขนตามสภาพอากาศทรอนจด ในขณะทกลมชนสวนอเลกทรอนกสปรบตว Underperform มากทสด หลงภาวะสงครามการคาระหวางจนและสหรฐฯทวความรนแรงมากขน

เดอนมถนายน เปนเดอนทตลาดหนไทยปรบตวขน มาปดท 1,730.34 หรอเพมขน 6.80% (110.12 จด) โดยมปจจยสาคญดงตอไปน Bond yield สหรฐฯ ปรบตวลงอยางมนยสาคญ ภายหลงจากนกลงทนใหนาหนกกบการลดดอกเบยในปนของ Fed เปนผลดตอสนทรพยเสยงโดยรวม ปธน.โดนลด ทรมป ตดสนใจยกเลกการเกบภาษสนคานาเขาจากเมกซโก หลงใหเหตผลวาเมกซโกจะจดการกบปญหาผอพยพใหดขน เงนบาทเดนหนาปรบตวแขงคาทาสถตใหมในรอบ 6 ป โดยมสาเหตหลกจากกระแส Fund flow ทไหลเขามาในตลาดตราสารหนและตราสารทนอยางตอเนอง นาย Mario Draghi ประธาน ECB กลาววา หากแนวโนมเศรษฐกจยโรโซนยงคงไมดขน อาจมความจาเปนททาง ECB จะตองออกมาตรการกระตนเศรษฐกจเพมเตม ซงหนงในเครองมอทอาจใชได คอ การลดดอกเบย ราคานามนปรบตวสงขน จากความกงวลเกยวกบปจจย Geopolitical risk ระหวางสหรฐฯ กบอหราน หนกลมสอสารปรบตว


Outperform มากทสด หลงไดอานสงสจากการยดหนคาใบอนญาต 900 MHz ในขณะทกลมการแพทยปรบตว Underperform มากทสด จากความไมแนนอนในประเดนราคายาและเวชภณฑ

เดอนกรกฎาคม เปนเดอนทตลาดหนไทยปรบตว ลงมาปดท 1,711.97 หรอลดลง 1.06% (18.37 จด) โดยมปจจยสาคญดงตอไปน กลม OPEC มมตขยายระยะเวลาการปรบลดกาลงการผลตวนละ 1.2 ลานบารเรลออกไปอก 9 เดอน นกลงทนมความกงวลตอประเดนสงครามการคา ภายหลง ปธน.ทรมป กลาววา จนไมไดสงซอสนคาเกษตรจากสหรฐฯ ตามทไดตกลงกนไวกอนหนา ธปท.ออกมาตรการเฝาระวงเงนทนไหลเขาระยะสน โดยลดยอดคงคางบญชเงนฝากสกลบาท และเพมความเขมงวดการรายงานขอมลยอดคงคางการถอครองตราสารหนไทยของผมถนทอยนอกประเทศ ธนาคารกลางเกาหลใตมมตปรบลดอตราดอกเบยนโยบายจาก 1.75% ลงเหลอ 1.50% สถาบนจดอนดบ Fitch Ratings และ Moody’s ปรบเพมมมมองเครดตของไทยจาก ‘Stable’ เปน ‘Positive’ และยนยนอนดบเครดตท BBB+ และ Baa1 ตามลาดบ Fed มมตลดดอกเบยนโยบายลงสระดบ 2.00-2.25% แตสงททาใหตลาดผดหวง ไดแก คาแถลงของนาย Jerome Powell ทไม Dovish พอ หนกลมสอและสงพพมปรบตว Outperform มากทสดตามหลงการปรบตวขนของหนกลมทวดจตล ในขณะทหนกลมอเลกทรอนกสปรบตว Underperform มากทสด จากผลกระทบของสงครามการคา และเงนบาทแขงคา

เดอนสงหาคม เปนเดอนทตลาดหนไทยปรบตว ลงมาปดท 1,654.92 หรอลดลง 3.33% (57.05 จด) โดยมปจจยสาคญดงตอไปน ปธน.ทรมป ของสหรฐฯ ประกาศในชวงตนเดอนวาสหรฐฯ เตรยมเรยกเกบภาษนาเขาสนคาจากจนเพมเตม 10% สาหรบสนคานาเขากอนใหมมลคา 3 แสนลานดอลลาร โดยจะมผลบงคบใชตงแตวนท 1 กนยายนนเปนตนไป และตอมาไดประกาศชะลอการเรยกเกบภาษสนคานาเขาบางรายการออกไปเปนวนท 15 ธนวาคมน กลมผชมนมประทวงในฮองกงมการยกระดบการชมนม จนถงขนทาใหสนามบนตองมการปดการเดนทางเขาออกของสายการบนตางๆ ในบางชวงระยะเวลาหนง ธนาคารกลางจนกาหนดอตราอางองคาเงนหยวนสงกวาระดบ 7 หยวน/ดอลลาร เปนครงแรกนบตงแตป 2008 กนง. มมตปรบลดอตราดอกเบยนโยบาย 0.25% ซงเปนการสนบสนน PE Expansion CDS Spread ของอารเจนตนาปรบตวสงขนจากผลการเลอกประธานาธบดขนตนทบงชวาอาจเกดการเปลยนขวกลบไปยงรฐบาลทใชนโยบายประชานยมอกครง ประมาณการ EPS ตลาดหนไทยลดลงตอเนอง ภายหลงหลาย บจ.รายงานกาไรไตรมาส 2/2562 นาผดหวง ความชน Yield curve สหรฐฯ (10y – 2y) ปรบตวตดลบเปนครงแรกนบตงแตชวงกอนวกฤต Lehman หนกลมเทคโนโลยสารสนเทศและการสอสาร ปรบตว Outperform มากสด ในขณะทหนกลมบรการรบเหมากอสราง ปรบตว Underperform มากสด

เดอนกนยายน เปนเดอนทตลาดหนไทยปรบตว Sideways ลงมาปดท 1,637.22 หรอลดลง 1.07% (17.70 จด) โดยมปจจยสาคญดงตอไปน รฐสภาองกฤษมมตเสยงขางมากใหยบยงความพยายามของนายกฯ Boris Johnson ในการทจะนาองกฤษแยกตวออกจาก EU แบบไรขอตกลง (No-deal exit) สวนตาง Bond yield สหรฐฯ รน 10 ปเทยบ 2 ป เรมขนมายนในแดนบวกได จากความกงวลสงครามการคาทลดลง สงผลบวกตอราคาสนทรพยเสยง ดชน CDS ของไทยปรบตวลงทาจดตาสดใหม หลง Moody’s เสรจสนการ Review สถานะของประเทศไทย ECB ปรบลดอตราดอกเบยเงนฝากตามทตลาดคาด และไดเรมตนโครงการซอพนธบตร (QE) ครงใหมดวยวงเงน 2 หมนลานยโรตอเดอน โดยจะมผลตงแตวนท 1 พฤศจกายน ราคานามนดบสงขนอยางมาก หลงจากโรงกลนนามนของซาอฯ ถกโดรนโจมต Fed ปรบลดดอกเบยสระดบ 1.75-2.00% ตามทตลาดคาด หนกลมพลงงานปรบตว Outperform มากสด ตามหลงการปรบตวขนของกลมโรงไฟฟาเปนสาคญ ในขณะทหนกลมสอสารปรบตว Underperform มากสด

เดอนตลาคม เปนเดอนทตลาดหนไทยปรบตว Sideways ลงมาปดท 1,601.49 หรอลดลง 2.18% (35.73 จด) โดยมปจจยสาคญดงตอไปน สหรฐฯ รายงานตวเลขภาคการผลตประจาเดอนกนยายน ทระดบ 47.8 ตากวาทตลาดคาดการณไวท 50.0 และถอเปนระดบตาสดนบตงแตป 2009 ตวเลขเงนเฟอประจาเดอนกนยายนของไทยออกมาขยายตวเพยง 0.3% ลดลงกวาทตลาดคาด และถอเปนระดบตาสดนบตงแตเดอนมกราคม 2562 เงนบาทปรบตวแขง


คาทาสถตใหมฯ และการโยกยายเงนของนกลงทนตางชาตเขามาซอหน IPO สหรฐฯ เลอนการขนภาษนาเขาตอจนในวนท 15 ตลาคม ออกไปภายหลงการเจรจาการคาระหวาง 2 ประเทศ มสญญาณเชงบวก สหรฐฯ เตรยมตดสทธประโยชนทางภาษศลกากรทางการคา (GSP) ทเคยใหไทยบางรายการ โดยจะมผลบงคบใชอก 6 เดอนขางหนา สหภาพยโรป (EU) มมตใหเลอนเสนตาย Brexit ออกไปจากวนท 31 ตลาคม ไปเปน วนท 31 มกราคม 2563 Fed มมตปรบลดดอกเบยลงสระดบ 1.50 - 1.75% ตามคาด หนกลมขนสงและโลจสตกส ปรบตว Outperform มากทสด ขณะทหนกลมธรกจการเกษตรปรบตว Underperform มากทสด

เดอนพฤศจกายน เปนเดอนทตลาดหนไทย ปดท 1,590.59 หรอลดลง 0.68% (10.90 จด) โดยมปจจยสาคญดงตอไปน กนง. มมตปรบลดดอกเบยนโยบายลง 0.25% สระดบ 1.25% พรอมปรบปรงกฎเกณฑเพอเออใหเงนทนไหลออกและลดแรงกดดนตอคาเงนบาท หลงจากบรษทจดทะเบยนประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/2562 เรมเหนวาการชะลอตวของภาวะเศรษฐกจโลก และเศรษฐกจภายในไดสะทอนไปยงงบการเงนของบรษทตางๆ มากขน ซงทาใหงบการเงนทประกาศออกมาสวนใหญตากวาทตลาดประเมนไว ทาใหนกวเคราะหมการปรบลดประมาณการกาไรลงอยางสาคญ สภาพฒนเปดเผย GDP ของไทยประจาไตรมาส 3/2562 เตบโตเพยง 2.4% ตากวาทตลาดคาดการณท 2.7% ปธน.โดนลด ทรมป ของสหรฐฯ ไดลงนามรางกฎหมายสนบสนนการเรยกรองประชาธปไตย ในฮองกง ซงทาใหบรรยากาศในการเจรจาการคาไดรบผลกระทบบาง หนกลมอเลกทรอนกสปรบตว Outperform มากทสดตามความคบหนาการเจรจาการคาระหวางจนและสหรฐฯ ขณะทหนกลมเทคโนโลยฯปรบตว Underperform มากทสด หลงธรกจเผชญภาวการณแขงขนในระดบสงมากขน

เดอนธนวาคม เปนเดอนทตลาดหนไทยปรบตวลง มาปดท 1,579.84 หรอลดลง 0.68% (10.75 จด) โดยมปจจยสาคญดงตอไปน ครม. มมตเหนชอบจดตงกองทน SSF ขนมาทดแทนกองทน LTF ตงแตป 2563 เปนตนไป ทประชมกลม OPEC มมตปรบลดกาลงการผลตเพมเตมจากระดบปจจบนท 1.2 ลานบารเรลตอวนเปน 1.7 ลานบารเรลตอวน สงผลใหราคานามนดบปรบสงขน บอรดคาจางมมตปรบขนคาจางขนตา 5 - 6 บาท ทวประเทศ เสนอ ครม. ใหมผลบงคบใช 1 มกราคม 2563 บรษทจดอนดบความนาเชอถอ S&P ปรบเพมแนวโนมอนดบเครดตของไทยจาก ‘มเสถยรภาพ’ เปน ‘เชงบวก’ Fed มมตคงดอกเบย Fed Funds ทระดบ 1.50 - 1.75% และมแนวโนมคงดอกเบยตลอดทงปหนา ผลการเลอกตงองกฤษออกมาปรากฏวา พรรคอนรกษนยมสามารถครองเสยงขางมากในสภาได ปธน.โดนลด ทรมป ไดอนมตในหลกการสาหรบขอตกลงการคาเฟสแรก เพอเลยงการเกบภาษเพมเตม สภาผแทนฯสหรฐฯ ลงมตถอดถอนปธน.โดนลด ทรมป ดวย 2 ขอหา ทงน จะตองตดตามการลงมตของสภาสงในลาดบถดไป หนกลมอเลกทรอนกสปรบตว Outperform มากทสดตามความคบหนาการเจรจาการคาระหวางจนและสหรฐฯ ขณะทหนกลมพาณชยปรบตว Underperform หลงตลาดกงวลกบการขายกจการของบรษทเทสโกในไทย


ภาวะตลาดตราสารหน

ในป 2562 การเตบโตของเศรษฐกจโลกเตบโตในระดบทชาลงเมอเทยบกบปกอนหนา โดยไดรบผลกระทบจากประเดนการขนภาษในการคาระหวางประเทศ (Trade war) ความไมแนนอนของการถอนตวออกจากสหภาพยโรปของสหราชอาณาจกร และการเลอกตงทสาคญๆ ในหลายประเทศรวมถงประเทศไทยทมการเลอกตง ในวนท 24 มนาคม 2562 ซงความเสยงดงกลาวสงผลใหมการดาเนนนโยบายทางการเงนมลกษณะผอนคลายมากขน เพอลดผลกระทบจากความเสยงเหลานน สาหรบเศรษฐกจไทย ในป 2562 มแนวโนมเตบโตไดตากวาทคาดการณ โดยไดรบผลกระทบเชงลบทางตรงจากคาเงนบาททแขงคาอยางตอเนองสงผลใหความสามารถในการแขงขนดานราคาลดตาลง การใชจายและลงทนภาครฐทเบกจายลาชา รวมทงผลกระทบทงทางตรงและทางออมจากสงครามทางการคาทสงผลตอภาคการผลต การทองเทยว เรมสงผลตอภาคการจางงาน และการบรโภคในประเทศ ปจจยดงกลาวสงผลใหคณะกรรมการนโยบายการเงน(กนง.) มมตปรบลดอตราดอกเบยนโยบายของไทยปรบลดลง 0.50% (ในเดอนสงหาคม 0.25 % และในเดอนพฤศจกายน 0.25%) เพอลดผลกระทบจากการชะลอตวทางเศรษฐกจทเกดขน

ดานการเคลอนไหวตลาดตราสารหนไทย ชวงมกราคม ถง ธนวาคม 2562 พบวาเสนอตราผลตอบแทนในชวงอายปรบตวลดลงอยางมนยสาคญทกชวงอาย ทงน ปจจยสาคญทมผลตอการเคลอนไหวของตลาด มดงน

1) การลดอตราดอกเบยนโยบายของสหรฐ จานวนทงหมด 3 ครง ซงเปนทศทางเดยวกนกบคณะกรมการนโยบายการเงนของไทยทลดอตราดอกเบย ทงหมด 2 ครง เพอลดผลกระทบจากการชะลอตวของเศรษฐกจ

2) สภาพคลองในระบบอยในระดบสงจากการเกนดลบญชเดนสะพดทตอเนอง และมกระแสเงนทนเคลอนยาย เขามาในประเทศจานวนมาก

3) คาเงนบาททแขงคาอยางตอเนองจากกระแสเงนทนเคลอนยายเขาโดยเฉพาะในชวงทมความไมแนนอนดานตางๆ ทงน เมออตราผลตอบแทนปรบตวลดลงสงผลใหการลงทนในพนธบตรรฐบาล กลมอาย 1 - 3 ป ไดรบผลผลตอบแทนประมาณรอยละ 3.21


รายงานรายชอบคคลทเกยวของ

กองทนรวมวายภกษ หนง ในสวนของบรษทหลกทรพยจดการกองทน เอมเอฟซ จากด (มหาชน) สนสดวนท 31 ธนวาคม 2562

1 บรษทหลกทรพยจดการกองทน เอมเอฟซ จากด (มหาชน) 2 ธนาคาร ออมสน3 บรษท คนทร กรป โฮลดงส จากด (มหาชน) 4 บรษทหลกทรพย คนทร กรป จากด (มหาชน)5 บรษท คนทร กรป ดเวลลอปแมนท จากด (มหาชน) 6 บรษท คนทร กรป แอดไวเซอร จากด7 กระทรวงการคลง 8 บรษท วทยการบนแหงประเทศไทย จากด9 บรษท ขนสง จากด 10 บรษท อสมท จากด (มหาชน)11 บรษท ไปรษณยไทย จากด 12 บรษท ทโอท จากด (มหาชน)13 บรษท กสท โทรคมนาคม จากด (มหาชน) 14 บรษท ธนารกษพฒนาสนทรพย จากด15 บรษท สหโรงแรมไทยและการทองเทยว จากด 16 บรษท อกรงเทพ จากด17 บรรษทประกนสนเชออตสาหกรรมขนาดยอม 18 ธนาคารอสลามแหงประเทศไทย19 ธนาคารเพอการเกษตรและสหกรณการเกษตร 20 ธนาคารพฒนาวสาหกจขนาดกลางและขนาดยอมแหงประเทศไทย21 บรษทหลกทรพยจดการกองทน ธนชาต จากด 22 บรษท ผาแดงอนดสทร จากด (มหาชน)23 บรษท บานไรเตชะอบล จากด 24 บรษท เอมเอฟโฮลดงส จากด25 บรษทเอมเอฟซ เรยลเอสเตท แอสเซท แมเนจเมนท จากด โดย MFH ถอ

หนรอยละ 99.9926 บรษทเอมเอฟซ เอสโก จากด โดย MFH ถอหนรอยละ 99.99

27 บรษท ทปรกษา เอมเอฟซ จากด โดย MFH ถอหนรอยละ 99.99 28 บรษทเมองเอกวสตา กอลฟ คอรส จากด29 บรษท ไทยเรทตงแอนดอนฟอรเมชน เซอรวส จากด 30 ดร.ณรงคชย อครเศรณ31 ดร.โชคชย อกษรนนท 32 นายสดาวธ เตชะอบล33 พลเอก เลศรตน รตนวานช 34 นายสรพล ขวญใจธญญา35 นางสาวจฬารตน สธธร 36 นายพรชย ฐระเวช37 นายบญชย จรสแสงสมบรณ 38 นายนาพร ยมนา39 นายเทอดธรรม สวชาวรพนธ 40 ดร.วกรม คมโพโรจน41 นายบน วรงกา 42 นายพชร ยตธรรมดารง43 นายสเมธา ลวเฉลมวงศ 44 นายธนโชต รงสทธวฒน45 นางพณณรชต บรรพโต 46 นางรจตพร มนะเวส47 นายชาครต พชพนธ 48 นายธนศกด กฤษณะเศรณ49 นายกตตคม สทธวงศ 50 นายเจรญชย เลงศรวฒน51 นายประสทธ พรปฏมากร 52 นางสาวณฐร พนสสทรากร53 นางสาวจรยา ศรสนองเกยรต 54 นายธงชย ตงสถาพรชยกล55 นายชาญวฒ รงแสงมนญ 56 นายพพฒน นรานนทน57 นางสาวนรศรา อมาตยกล 58 นายอนพงษ จนทรจเรศรศม59 นางสาวมนชญา รชตกล 60 นางสาวภมฤทย สงหนาท61 นายสมเมธ รงคกลนวฒน 62 นางสาวรกษยา องสนนท63 นางสาวอาไพพรรณ จนทรเปลง 64 นายกฤษฎา ฉตรบรรยง65 นายกฤษฎ อารยเมตตา 66 นายสรยะ ปตตพงศ67 นายอธชย วจตรวาณชยพงษ 68 นายสพจน วณชชานนท69 นายประสงค เทศมาสา 70 นางสาวณหทย ขนธวเชยร71 นางสาวศภกญญา ลกษณเกยรต 72 นายโกเมน นยมวานช


รายงานรายชอบคคลทเกยวของ (ตอ) กองทนรวมวายภกษ หนง ในสวนของบรษทหลกทรพยจดการกองทน เอมเอฟซ จากด (มหาชน)

สนสดวนท 31 ธนวาคม 2562

73 นางรงลกษม ววฒนสจรตกล 74 นางอภรด พชยศรทต75 ดร.บญลอ ประเสรฐโสภา 76 นายอภรกษ พมกลน77 นายพษณ วชตชลชย 78 นายสทยต เชอพานช79 นายณฐวฒ ธรรมจาร 80 นายปวเรศวร วภนาถ81 นางสวรรณา วฒนล 82 นางสาวประภา ปรณโชต83 นายลม ซอง บน เดนนส 84 นางสาวทณฑกา นมตพงษ85 นางสาวอาพร จนทรานกล 86 นางอนททยา สทธศข87 นายเกษมทศน ทรรทรานนท 88 นายเชาวนกร โชตบณฑ89 นายณฐพงษ ขจรกจอภรกษ 90 นายอศวน ลวนางกร91 หนสามญ ธนาคารอสลาม แหงประเทศไทย 92 บรษทเนชนแนลดจทลไอด จากด93 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทยรนท 1/2ป/2561 94 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทยรนท 1/3ป/256095 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทยรนท 43/91/2562 96 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทยรนท 40/91/256297 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทยรนท 37/182/2562 98 กองทนเปดเอมเอฟซ พนธบตรตลาดเงน99 กองทนรวมอสงหารมทรพยเอราวณ โฮเทล โกรท 100 กองทนรวมอสงหารมทรพยและสทธการเชาเหมราชอนดสเตรยล101 กองทนรวมโครงสรางพนฐานเพออนาคตประเทศไทย 102 ทรสตเพอการลงทนในสทธการเชาอสงหารมทรพย เอส ไพรม โกรท103 หนบรษท ผาแดงอนดสทร จากด 104 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทยรนท 28/182/2561105 หนกของ บรษท อยธยา แคปปตอล ออโต ลส จากด (มหาชน) ครงท

2/2558 ชดท 2 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2562106 หนกไมดอยสทธ และไมมประกนของบรษท เอพ(ไทยแลนด) จากด

(มหาชน) ครงท 2/2559 ครบกาหนดไถถอน ป พ.ศ.2562

107 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทยรนท 1/3ป/2559 108 หนกของธนาคารยโอบ จากด (มหาชน) ครงท 1/2559 ชดท 1 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ. 2562

109 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทยรนท 41/182/2561 110 หนกของบรษทไทยคม จากด (มหาชน) ครงท 1/2557 ชดท3 ครบกาหนดไถถอน ป พ.ศ.2562

111 หนกบานป ครงท 1/2555 ชดท1 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ. 2562 112 หนกของบรษท นาตาลมตรผล จากด ครงท 2/2558 ชดท 2 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2562

113 หนกบานป ครงท 1/2557 ชดท1 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ. 2563 114 หนกบรษทเจรญโภคภณฑอาหาร จากด (มหาชน) ครงท1/2558 ชดท 1 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2563

115 หนกบรษท ซพเอฟ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ครงท 1/2559 ชดท 1 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2564

116 หนกบรษทเจรญโภคภณฑอาหาร จากด (มหาชน) ครงท1/2559 ชดท 1 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2563

117 หนกบรษท ซพเอฟ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ครงท 2/2559 ชดท 1 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2563

118 หนกบรษท ซพ ออลล จากด (มหาชน) ครงท2/2559 ชดท 1 ครบกาหนดไถถอนป 2562

119 หนกบรษท ภทรลสซง จากด (มหาชน) ครงท 4/2559 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2563

120 หนกของบรษท ไทยเบฟเวอเรจ จากด (มหาชน) ครท2/2561 ชดท 2 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2565

121 ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาอสงหารมทรพยไทคอน

122 กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยควอลต เฮาส

123 ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาไทยแลนดไพรม พรอพเพอรต

124 ทรสตเพอการลงทนในสทธการเชาอสงหารมทรพย อาคารสานกงาน จแลนด

125 หนกบรษท ภทรลสซง จากด (มหาชน) ครงท 2/2559 ชดท 1 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2564

126 หนกของ บรษทไมเนอร อนเตอรเนชนแนล จากด (มหาชน) ครงท 1/2559 ชดท 1 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2564


รายงานรายชอบคคลทเกยวของ (ตอ) กองทนรวมวายภกษ หนง ในสวนของบรษทหลกทรพยจดการกองทน เอมเอฟซ จากด (มหาชน)

สนสดวนท 31 ธนวาคม 2562

ผลงทนสามารถตรวจสอบการทาธรกรรมกบบคคลทเกยวของกบกองทนรวมไดท บลจ. เอมเอฟซ จากด (มหาชน) โดยตรง หรอทเวบไซตของบรษท (http://www.mfcfund.com) และสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. (http://www.sec.or.th)

127 หนกไมดอยสทธและไมมประกนของบรษท ดบบลวเอชเอ คอรปอเรชน จากด(มหาชน) ครงท1/2561 ชดท1 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2564

128 พนธบตรธนาคารเพอการเกษตรและสหกรณการเกษตร พ.ศ.2559 ครงท 6

129 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทยรนท 4/182/2562 130 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทยรนท 2/2ป/2560131 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทยรนท 3/364/2561 132 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทยรนท 2/3ป/2559133 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทยรนท 31/91/2562 134 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทยรนท 17/182/2562135 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทยรนท 19/182/2562 136 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทยรนท 21/182/2562137 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทยรนท 23/183/2562


รายงานรายชอบคคลทเกยวของ

กองทนรวมวายภกษ หนง ในสวนของบรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน) สนสดวนท 31 ธนวาคม 2562

หมายเหต * เปนบคคลทเกยวของททาธรกรรมกบกองทน

ลาดบ รายชอบคคลทเกยวของ ลาดบ รายชอบคคลทเกยวของ1 กองทนเพอการฟนฟและพฒนาระบบสถาบนการเงน 40 นายณฏภวนท มาไพศาลสน2 ธนาคาร กรงไทย จากด (มหาชน) * 41 นายเทดศกด แสงวมล 3 บจก.กรงไทย คอมพวเตอร เซอรวสเซส 42 นายสมเกยรต เรองอดม4 บจก.กรงไทยกฎหมาย 43 นายมนตร ทววทยากล5 บจก.กรงไทยธรกจบรการ 44 นายชชพล สวลพนธ6 บมจ.หลกทรพยจดการกองทน กรงไทย 45 นายกตตศกด บญราศร 7 บจก.กรงไทยธรกจลสซง 46 นายศรฤทธ เตรยมวรกล8 บจก.กรงไทยแอดไวซเซอรร 47 นางพรพมพ โชคเหรยญสขชย9 นายวชรา ตนตรยานนท 48 นายศราวฒ อรนพไพบลย10 นายธวช อยยอด 49 นายณฏฐะ มหทธนา11 นายวเชยร ศรเวชวราวธ 50 นางสาวอษรา เฉลมมข12 นายลวรณ แสงสนท 51 นางจฑามาส นชประยร13 นายสรพล โอภาสเสถยร 52 นางสาวศวพร วดานพนธ14 นายธนธช หงษค 53 นางสาวอนตตมา บารงศร15 นายจารวฒน ไวศยะ 54 นางสภากร สจรตนวมล16 นางชวนดา หาญรตนกล 55 นายกตตเชษฐ สรเชษฐพาณช17 นายวโรจน ตงเจรญ 56 นางสาวนสาวาสน กฤตยพรายภา18 นางสาวดารบษป ปภาพจน 57 นางสาววลาสน อศวางกร19 นางสาวหสวรา แสงรจ 58 นางสาวชนดา โอภานรกษ20 นางสาววรวรรณ ตงศรกศลวงศ 59 นางสาวมณพร ดวงมณ21 นางแสงจนทร ล 60 นายศกดชย วมลไชยจต22 นายกฤษณ ณ สงขลา 61 นางจนทรเพญ มาลยสวรรณ23 นางสาวพไลวรรณ อองธรรมกล 62 นายวชชพงศ เจรญเอยม24 นายไพรช มคะเสน 63 นางสาวอรวรรณ เกยรตพศาลสกล 25 นายสมชย อมรธรรม 64 นางสาวอภชญา เทยนชยโรจน26 นางสาวอสมา เลศลดาศกด 65 นางณฐชนญ วงธนากร27 นายเฉลม โลกจแสงทอง 66 นายพรพงศ กจจาการ28 นางรงตวน อศรพนธ 67 นางสาวกลณฐฐา อภปรกตตชย29 นางสาวประไพ กววงศประเสรฐ 68 นายเอกรนทร ปลองอวน30 นายเทอดยศ ผจงศลปววฒน 69 นายชนะวชช เลศลาอาไพ31 นายเสร ระบลทศพร 70 นางบวทพย จนทรกานต32 นายกานต ลชตากล 71 นางสาวพรภาว สขโรจนรตน33 นายยนยง เทพจานงค 72 นายฤทธศกด คงคายะ34 นายสมภพ ประกายรงทอง 73 นางสาวนงคนช ทองสน35 นายอมรศกด วงษเซง 74 นางสาวอธจต มนชย36 นายสมคด ลขตปรญญา 75 นางสาวพมพสภาว วงศเมองแกน37 นางสาวสวรรณา ตถยาธคม 76 นายรชวฒ ชยทรพยอนนต38 นายเอกกมล ณ ระนอง 77 นางจราภา กาพสร39 นางสณ แนวพานช 78 นางกอบกาญจน เอยมจตกศล


รายงานรายชอผจดการกองทนของกองทนรวมวายภกษ หนง สนสด ณ วนท 31 ธนวาคม 2562

ในสวนของบรษทหลกทรพยจดการกองทน เอมเอฟซ จากด (มหาชน)

ผจดการกองทนหลก ผจดการกองทนรอง ดร.โกเมน นยมวานช นางอนททยา สทธศข นายพพฒน นรานนทน นายเชาวนกร โชตบณฑ

นางสาวอาพร จนทรานกล นางสาวฑณฑกา นมตพงษ

รายงานรายชอผจดการกองทนของกองทนรวมวายภกษ หนง สนสด ณ วนท 31 ธนวาคม 2562

ในสวนของบรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน)

ผจดการกองทนหลก ผจดการกองทนรอง นางแสงจนทร ล นางสาวอรวรรณ เกยรตพศาลสกล

นายกฤษณ ณ สงขลา นายรชวฒ ชยทรพยอนนต นายยนยง เทพจานงค นางสาวกลณฐฐา อภปรกตตชย นางจราภา กาพสร นางกอบกาญจน เอยมจตกศล

รายงานการลงทนไมเปนไปตามนโยบายการลงทนเฉลยในรอบปบญช กองทนรวมวายภกษ หนง

รอบปบญชระหวาง วนท 1 มกราคม 2562 ถงวนท 31 ธนวาคม 2562

วนท รายละเอยด การดาเนนการแกไข

การใชสทธออกเสยงในทประชมผถอหน

ผถอหนวยลงทนสามารถตรวจสอบแนวทางในการใชสทธออกเสยงและดาเนนการใชสทธออกเสยงไดทางเวบไซตของบรษท

www.mfcfund.com หรอ www.ktam.co.th

ขอมลการถอหนวยลงทนเกนกวา 1 ใน 3:

มการถอหนวยลงทนเกน 1 ใน 3 ของกลมบคคลใดบคคลหนง จานวน 1 กลม

สดสวนการถอครองรอยละ 99.78%

"ผลงทนสามารถตรวจสอบรายละเอยดการทาธรกรรมกบบคคลทเกยวของกบกองทนรวม ไดทบรษทจดการโดยตรง

หรอท website ของบลจ. ท http://www.ktam.co.th

หรอท website ของสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ท http://www.sec.or.th"


การรบผลประโยชนตอบแทน เนองจากการใชบรการบคคลอนๆ (Soft Commission) ของ

กองทนรวมวายภกษ หนง โดย บมจ.หลกทรพยจดการกองทน เอมเอฟซ

ดวยบรษทหลกทรพยจดการกองทนเอมเอฟซ จากด ในฐานะผจดการกองทน ไดรบขอมลสารสนเทศเพอกองทนจากบคคลทผใหบรการ อนเนองมาจากการใชบรการของบคคลดงกลาว อาทเชน บทวเคราะหวจยภาพรวมเศรษฐกจทงภายในประเทศและตางประเทศ ภาวะตลาดเงนและตลาดทน ภาวะการเมองและสงคม ภาวะอตสาหกรรม และปจจยพนฐานของธรกจทจะทาการลงทน รวมถงขอมลสารสนเทศจากการไดรบเชญใหรวม company visit เปนตน เพอประโยชนในการจดใหมการวเคราะหการลงทนทเหมาะสม ทงวเคราะหในเชงปรมาณ (Quantitative) เชน การวเคราะหงบการเงน เปนตน และวเคราะหในเชงคณภาพ (Qualitative) เชน การวเคราะหนโยบายของบรษทของผออกตราสารทกองทนจะไปลงทน เปนตน รวมถง เพอกาหนดระดบความเสยงของตราสาร การวเคราะหผลตอบแทนทคาดวาจะไดรบ การสรางกลมสนทรพยลงทน (Portfolio constructive) และการกาหนดระดบความปลอดภยของเงนลงทน จงขอเปดเผยรายชอบคคลทเปนผใหบรการ ดงน

บรษททใหผลประโยชน บรษทหลกทรพย เอเซย พลส จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย ซกโก จากด (มหาชน) ธนาคารแบงคออฟอเมรกา ธนาคารสแตนดารดชารเตอรด บรษทหลกทรพย บวหลวง จากด (มหาชน) ธนาคารทสโก จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย บเอนพ พารบาส พรกรน (ประเทศไทย) จากด บรษทหลกทรพย ทสโก จากด BlackRock, Inc. (Asset management) กลมบรษทหลกทรพยทรนต บรษทหลกทรพย ซไอเอมบ (ประเทศไทย) จากด บรษทหลกทรพย ธนชาต จากด (มหาชน) ธนาคารซตแบงก เอน เอ บรษทหลกทรพย ยบเอส (ประเทศไทย) จากด บรษทหลกทรพย คนทร กรป จากด (มหาชน) ธนาคารยโอบ จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย ซ แอล เอส เอ (ประเทศไทย) จากด บรษทหลกทรพย ยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จากด (มหาชน) Societe Generale Group บรษทหลกทรพย เครดต สวส (ประเทศไทย) จากด Invesco Ltd. บรษทหลกทรพย เครดต สวส เฟรสท บอสตน (ประเทศไทย) จากด Citywire บรษทหลกทรพย ซตคอรป (ประเทศไทย) จากด Amundi Asset Management ธนาคารดอยซแบงก บรษทหลกทรพยทปรกษาการลงทน ดอยซ ทสโก จากด บรษทหลกทรพย ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จากด RHB Securities บรษทหลกทรพย ฟนนเซย ไซรส จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพยกรงศร จากด (มหาชน) ธนาคารเอชเอสบซ บรษทหลกทรพย เคทบ (ประเทศไทย) จากด ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) Wellington Asset Management Company บรษทหลกทรพย กสกรไทย จากด (มหาชน) Fund Selector บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) Pacific Investment Management Company บรษทหลกทรพย เมยแบงก กมเอง (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) State Street Corporation บรษทหลกทรพย โนมระ จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย เออซ จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย เคทซมโก จากด (มหาชน) ธนาคารเอชเอสบซ ประเทศไทย เจพ มอรแกน เชส แบงค เอนเอ MSCI (Thailand) ธนาคาร แอลจท บรษทหลกทรพย หยวนตา (ประเทศไทย) จากด OCBC Securities Vanguard Investments Singapore Pte Ltd บรษทหลกทรพย ภทร จากด (มหาชน) Commerzbank (Thailand) บรษทหลกทรพย ฟลลป (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) GAM Asset Management บรษทหลกทรพย ไทยพาณชย จากด


รายงานการรบผลประโยชนตอบแทน เนองจากการทกองทนใชบรการบคคลอน (soft commission) กรณการไดรบอภนนทนาการอน

สาหรบงวดเดอนธนวาคม 2562 ดวยบรษทหลกทรพยจดการกองทน เอมเอฟซ จากด (มหาชน) ในฐานะผจดการกองทน อาจไดรบอภนนทนาการอน ซงอาจเปนบรการหรอทรพยสนเพอกองทนจากบคคลทเปนผใหบรการ อนเนองมาจากการใชบรการของบคคลดงกลาว อาทเชน การจดสมมนาเพอใหขอมลและแนวคดตางๆ การเดนทางไปศกษาวธปฏบตงานอนเปนประโยชนตอการบรหารจดการกองทน การจดหาโปรแกรมคอมพวเตอร อปกรณคอมพวเตอร อปกรณสอสาร และอปกรณอนๆ ทเปนเครองมอในการสงขอมลการซอขายหลกทรพยทเปน real time บทวเคราะห ขอมลและสถตตางๆ เปนตน อนเปนประโยชนทมมลคาในทางเศรษฐกจตอกองทน

จงขอเปดเผยรายละเอยด ดงน

ลาดบท รายชอผใหบรการ ลกษณะของ

อภนนทนาการ เหตผล/

ประโยชนในการรบสทธ

1 บรษทหลกทรพย เครดต สวส (ประเทศไทย) จากด Application การรบขอมลขาวสารผาน Bloomberg Application

กรณการไดรบจดสรรหน ดวยบรษทหลกทรพยจดการกองทน เอมเอฟซ จากด (มหาชน) ในฐานะผจดการกองทน ไดรบจดสรรหนเพอกองทนจากบคคล ทเปนผใหบรการ อนเนองมาจากการใชบรการของบคคลดงกลาว อนเปนประโยชนทมมลคาในทางเศรษฐกจตอกองทน โดยบรษทไดกระทาดวยความเปนธรรมและคานงถงลกษณะและประเภทหลกทรพยทอาจมไวไดของกองทน จงขอเปดเผยรายละเอยด ดงน

ลาดบท ชอยอหลกทรพยทไดรบการจดสรร ชอยอกองทน รายชอผใหบรการ - ไมมรายการจดสรร - -


การรบผลประโยชนตอบแทน เนองจากการใชบรการบคคลอนๆ (Soft Commission) ของ

กองทนรวมวายภกษ หนง โดย บมจ.หลกทรพยจดการกองทน กรงไทย

บรษททใหผลประโยชน ผลประโยชนทไดรบ เหตผลในการรบผลประโยชน

1 บรษทหลกทรพย กรงศร จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

2 บรษทหลกทรพย กสกรไทย จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

3 บรษทหลกทรพย เมยแบงก กมเอง (ประเทศไทย) จากด (มหาชน)

ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

4 บรษทหลกทรพย คนทร กรป จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

5 บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

6 บรษทหลกทรพย เคท ซมโก จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

7 บรษทหลกทรพย เครดต สวส (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

8 บรษทหลกทรพย ซตคอรป (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

9 บรษทหลกทรพย ซ แอล เอส เอ (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

10 บรษทหลกทรพย ซจเอส-ซไอเอมบ (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

11 บรษทหลกทรพย ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

12 บรษทหลกทรพย ทรนต จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

13 บรษทหลกทรพย ทสโก จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

14 บรษทหลกทรพย ไทยพาณชย จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

15 บรษทหลกทรพย ธนชาต จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

16 บรษทหลกทรพย บวหลวง จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

17 บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

18 บรษทหลกทรพย ฟนนเซย ไซรส จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

19 บรษทหลกทรพย ภทร จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

20 บรษทหลกทรพย ยบเอส (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

21 บรษทหลกทรพย ยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย) จากด (มหาชน)


22 บรษทหลกทรพย เอเซย พลส จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

23 บรษทหลกทรพย เจ.พ.มอรแกน (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

24 บรษทหลกทรพย เคทบ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

25 บรษทหลกทรพย อารเอชบ โอเอสเค (ประเทศไทย) จากด (มหาชน)


26 บรษทหลกทรพย ไอ ว โกลบอล จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

27 บรษทหลกทรพย เอเชย เวลท จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

28 บรษทหลกทรพย เออซ จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

29 บรษทหลกทรพย หยวนตา (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

30 บรษทหลกทรพย เอเชย เวลท จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

31 ธนาคารกรงเทพ จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

32 ธนาคารกรงไทย จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

33 ธนาคารกรงศรอยธยา จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

34 ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

35 ธนาคารเกยรตนาคน จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

36 ธนาคารเจพมอรแกน เชส ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

37 ธนาคารซตแบงก ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

38 ธนาคารซไอเอมบ ไทย จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

39 ธนาคารดอยซ แบงก เอจ ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

40 ธนาคารเดอะ รอยลแบงก ออฟ สกอตแลนด เอน.ว ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

41 ธนาคารทหารไทย จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

42 ธนาคารทสโก จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน


บรษททใหผลประโยชน ผลประโยชนทไดรบ เหตผลในการรบผลประโยชน

43 ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

44 ธนาคารธนชาต จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

45 ธนาคารบเอนพ พารบาส ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

46 ธนาคารยโอบ จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

47 ธนาคารสแตนดารดชารเตอรด (ไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

48 ธนาคารฮองกงและเซยงไฮแบงกงคอรปอเรชน จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

49 ธนาคารแหงอเมรกาเนชนแนลแอสโซซเอชน ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

50 ธนาคารออมสน ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

51 ธนาคาร VTB Capital plc. ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

52 ธนาคาร Credit Suisse International ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

53 บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

54 บรษทหลกทรพย เอเซย พลส จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

55 บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน


Documents

รายงานประจําปี 31 2562 · 2020-03-31 · รายงานประจําปี 31 ธันวาคม 2562 บริษััทหลกทรัพย์จัดการกองทุน