2016201620162016年年年年1111月月月月29292929日日日日

2015201520152015年度年度年度年度(2016(2016(2016(2016年年年年3333月期月期月期月期))))

第第第第3333四半期四半期四半期四半期 決算説明資料決算説明資料決算説明資料決算説明資料

HPHPHPHP

目次目次目次目次

2015201520152015年度年度年度年度 第第第第3333四半期四半期四半期四半期 連結連結連結連結決算概要決算概要決算概要決算概要 2222

2015201520152015年度年度年度年度 第第第第3333四半期四半期四半期四半期 連結連結連結連結決算の要点決算の要点決算の要点決算の要点 4444

2015201520152015年度年度年度年度 通期通期通期通期 連結業績予想連結業績予想連結業績予想連結業績予想 6666

2015201520152015年度年度年度年度 業績予想の要点業績予想の要点業績予想の要点業績予想の要点 8888

「構造改革」の概要「構造改革」の概要「構造改革」の概要「構造改革」の概要 10101010

[ [ [ [ 補足資料補足資料補足資料補足資料 1111----9]9]9]9] 12121212

(註)金額は億円未満を切り捨て表示

2

2015201520152015年度年度年度年度 第第第第3333四半期四半期四半期四半期 連結決算概要連結決算概要連結決算概要連結決算概要

（単位: 億円) 1Q1Q1Q1Q 2Q2Q2Q2Q 3Q3Q3Q3Q 4-12月実績4-12月実績4-12月実績4-12月実績 1Q 2Q 3Q 4-12月実績売上高売上高売上高売上高 4,4944,4944,4944,494 4,5524,5524,5524,552 4,1244,1244,1244,124 13,17113,17113,17113,171 4,439 4,462 4,547 13,449 △277 △2%営業損益営業損益営業損益営業損益 18181818 63636363 14141414 95959595 39 2 33 75 ＋20 +27%経常損益経常損益経常損益経常損益 108108108108 169169169169 109109109109 387387387387 75 70 152 297 ＋90 +30%親会社株主に帰属する親会社株主に帰属する親会社株主に帰属する親会社株主に帰属する当期純損益当期純損益当期純損益当期純損益 127127127127 △ 130△ 130△ 130△ 130 135135135135 132132132132 85 30 133 248 △115 △47%為替(期中平均） ¥120 .02/$¥120 .02/$¥120 .02/$¥120 .02/$ ¥123 .62/$¥123 .62/$¥123 .62/$¥123 .62/$ ¥121.15/$¥121.15/$¥121.15/$¥121.15/$ ¥121.60/$¥121.60/$¥121.60/$¥121.60/$ ¥101.94/$ ¥102.22/$ ¥110.76/$ ¥104.97/$ +¥16.63/$ +16%燃料単価(期中平均） $369/MT$369/MT$369/MT$369/MT $286/MT$286/MT$286/MT$286/MT $235/MT$235/MT$235/MT$235/MT $296/MT$296/MT$296/MT$296/MT $607/MT $597/MT $469/MT $557/MT △$261/MT △47%(註)燃料油単価＝平均補油単価

2015年度　実績2015年度　実績2015年度　実績2015年度　実績 2014年度　実績 増減

【経常損益】前年同期比増減分析【経常損益】前年同期比増減分析【経常損益】前年同期比増減分析【経常損益】前年同期比増減分析 （単位: 億円)為替変動 ＋234＋234＋234＋234

前年同期比 ¥16.63/$¥16.63/$¥16.63/$¥16.63/$ 円安円安円安円安

燃料油価格変動 ＋544＋544＋544＋544前年同期比 $261/MT$261/MT$261/MT$261/MT 下落下落下落下落

積取り/運賃変動・その他 △688△688△688△688

（合計） ＋90＋90＋90＋90

3

[[[[セグメント別セグメント別セグメント別セグメント別]]]] 上段 売上高下段 経常損益（単位: 億円) 1Q1Q1Q1Q 2Q2Q2Q2Q 3Q3Q3Q3Q 4-12月実績4-12月実績4-12月実績4-12月実績 1Q1Q1Q1Q 2Q2Q2Q2Q 3Q3Q3Q3Q 4-12月実績4-12月実績4-12月実績4-12月実績2,1522,1522,1522,152 2,2122,2122,2122,212 2,0192,0192,0192,019 6,3846,3846,3846,384 2,1252,1252,1252,125 2,0522,0522,0522,052 2,1042,1042,1042,104 6,2836,2836,2836,283 ＋101 +2%

108108108108 182182182182 157157157157 448448448448 108108108108 56565656 151151151151 316316316316 ＋132 +42%1,9451,9451,9451,945 1,9461,9461,9461,946 1,7181,7181,7181,718 5,6095,6095,6095,609 1,8731,8731,8731,873 1,9621,9621,9621,962 2,0112,0112,0112,011 5,8475,8475,8475,847 △237 △ 4%△ 50△ 50△ 50△ 50 △ 41△ 41△ 41△ 41 △ 92△ 92△ 92△ 92 △ 184△ 184△ 184△ 184 △ 72△ 72△ 72△ 72 △ 36△ 36△ 36△ 36 △ 100△ 100△ 100△ 100 △ 209△ 209△ 209△ 209 ＋25 －

128128128128 130130130130 125125125125 383383383383 136136136136 146146146146 144144144144 427427427427 △43 △ 10%8888 15151515 14141414 38383838 6666 14141414 12121212 33333333 ＋5 +16%

248248248248 244244244244 238238238238 731731731731 282282282282 282282282282 264264264264 828828828828 △96 △ 12%25252525 18181818 29292929 72727272 32323232 29292929 31313131 93939393 △20 △ 22%19191919 19191919 22222222 61616161 21212121 18181818 22222222 62626262 △1 △ 2%13131313 2222 17171717 33333333 10101010 10101010 12121212 34343434 △0 △ 0%－－－－ －－－－ －－－－ －－－－ －－－－ －－－－ －－－－ －－－－ －－－－ －－－－

2222 △ 8△ 8△ 8△ 8 △ 16△ 16△ 16△ 16 △ 21△ 21△ 21△ 21 △ 9△ 9△ 9△ 9 △ 4△ 4△ 4△ 4 44444444 30303030 △52 △ 172%4,4944,4944,4944,494 4,5524,5524,5524,552 4,1244,1244,1244,124 13,17113,17113,17113,171 4,4394,4394,4394,439 4,4624,4624,4624,462 4,5474,5474,5474,547 13,44913,44913,44913,449 △277 △ 2%

108108108108 169169169169 109109109109 387387387387 75757575 70707070 152152152152 297297297297 ＋90 +30%註1) 「売上高」は外部顧客に対する売上高を表示註2) 不定期専用船事業＝ドライバルク船部門、油送船部門、LNG船・海洋事業部門、自動車船部門註3) 関連事業＝不動産事業、客船、曳船、商社、人材派遣業等

フェリー・内航事業フェリー・内航事業フェリー・内航事業フェリー・内航事業コンテナ船事業コンテナ船事業コンテナ船事業コンテナ船事業

連結連結連結連結関連事業関連事業関連事業関連事業その他その他その他その他調整（消去・全社）調整（消去・全社）調整（消去・全社）調整（消去・全社）

不定期専用船事業不定期専用船事業不定期専用船事業不定期専用船事業 2015年度　実績2015年度　実績2015年度　実績2015年度　実績 2014年度　実績2014年度　実績2014年度　実績2014年度　実績 増減

4

2015201520152015年度年度年度年度 第第第第3333四半期四半期四半期四半期 連結決算の要点（連結決算の要点（連結決算の要点（連結決算の要点（ⅠⅠⅠⅠ））））

【【【【概況概況概況概況】】】】

�第第第第3333四半期累計期間（四半期累計期間（四半期累計期間（四半期累計期間（9999ヶ月）の経常利益は前年同期比増益となるも、第ヶ月）の経常利益は前年同期比増益となるも、第ヶ月）の経常利益は前年同期比増益となるも、第ヶ月）の経常利益は前年同期比増益となるも、第3333四半期（四半期（四半期（四半期（3333ヶ月）ではヶ月）ではヶ月）ではヶ月）では

減益。減益。減益。減益。← ← ← ← 燃料油安によるメリットを上回るコンテナ船、ドライバルク船の市況悪化。前年度燃料油安によるメリットを上回るコンテナ船、ドライバルク船の市況悪化。前年度燃料油安によるメリットを上回るコンテナ船、ドライバルク船の市況悪化。前年度燃料油安によるメリットを上回るコンテナ船、ドライバルク船の市況悪化。前年度3Q3Q3Q3Q

にはにはにはには単体で為替差益計上あり。単体で為替差益計上あり。単体で為替差益計上あり。単体で為替差益計上あり。

�前回（前回（前回（前回（10/3010/3010/3010/30）発表時の）発表時の）発表時の）発表時の3Q3Q3Q3Q想定からはやや上振れての落着。想定からはやや上振れての落着。想定からはやや上振れての落着。想定からはやや上振れての落着。 ←←←← 入渠の入渠の入渠の入渠の4Q4Q4Q4Qへの期ずれ等。への期ずれ等。への期ずれ等。への期ずれ等。

�第第第第3333四半期に「有価証券売却益」を四半期に「有価証券売却益」を四半期に「有価証券売却益」を四半期に「有価証券売却益」を128128128128億円計上。億円計上。億円計上。億円計上。

【【【【セグメント別セグメント別セグメント別セグメント別】】】】 [1-3Q/2015(9ヶ月)経常損益実績 （前年同期比増減）]

不定期専用船事業不定期専用船事業不定期専用船事業不定期専用船事業 ［［［［ 448448448448億円億円億円億円 ((((＋＋＋＋132132132132億円億円億円億円) ) ) ) ］］］］

� ドライバルク船ドライバルク船ドライバルク船ドライバルク船

• 市況連動船：市況連動船：市況連動船：市況連動船： ケープサイズについて当初期待された季節的要因による市況の持ち直しがケープサイズについて当初期待された季節的要因による市況の持ち直しがケープサイズについて当初期待された季節的要因による市況の持ち直しがケープサイズについて当初期待された季節的要因による市況の持ち直しが

ないまま低迷。中国の景気減速懸念の高まりもないまま低迷。中国の景気減速懸念の高まりもないまま低迷。中国の景気減速懸念の高まりもないまま低迷。中国の景気減速懸念の高まりもありありありあり、市場心理の冷え込み、市場心理の冷え込み、市場心理の冷え込み、市場心理の冷え込みがががが深刻さを増し深刻さを増し深刻さを増し深刻さを増し

た結果、全船型について市況が下げ止まらず、バルチック海運指数は過去最低を更新。た結果、全船型について市況が下げ止まらず、バルチック海運指数は過去最低を更新。た結果、全船型について市況が下げ止まらず、バルチック海運指数は過去最低を更新。た結果、全船型について市況が下げ止まらず、バルチック海運指数は過去最低を更新。

• 中長期契約船：中長期契約船：中長期契約船：中長期契約船： 鉄鋼原料・電力炭・木材鉄鋼原料・電力炭・木材鉄鋼原料・電力炭・木材鉄鋼原料・電力炭・木材チップチップチップチップ等の輸送で引き続き安定等の輸送で引き続き安定等の輸送で引き続き安定等の輸送で引き続き安定利益利益利益利益を確保を確保を確保を確保

⇒⇒⇒⇒ 3Q3Q3Q3Q及び及び及び及び1111----3Q3Q3Q3Q累計で若干の黒字を確保したものの、それぞれ前年同期比で大幅減益。累計で若干の黒字を確保したものの、それぞれ前年同期比で大幅減益。累計で若干の黒字を確保したものの、それぞれ前年同期比で大幅減益。累計で若干の黒字を確保したものの、それぞれ前年同期比で大幅減益。

� 油送船油送船油送船油送船

• 原油船：原油船：原油船：原油船： 堅調を維持。堅調を維持。堅調を維持。堅調を維持。3Q3Q3Q3Q市況は冬季需要に支えられ想定を上回る水準で推移。市況は冬季需要に支えられ想定を上回る水準で推移。市況は冬季需要に支えられ想定を上回る水準で推移。市況は冬季需要に支えられ想定を上回る水準で推移。

• プロダクト船：プロダクト船：プロダクト船：プロダクト船： 中東精油所新規稼働等により、総じて堅調を維持。中東精油所新規稼働等により、総じて堅調を維持。中東精油所新規稼働等により、総じて堅調を維持。中東精油所新規稼働等により、総じて堅調を維持。3Q3Q3Q3Q市況はほぼ想定並み。市況はほぼ想定並み。市況はほぼ想定並み。市況はほぼ想定並み。

• その他：その他：その他：その他： LPGLPGLPGLPG船船船船、、、、ケミカル船とも堅調に推移。ケミカル船とも堅調に推移。ケミカル船とも堅調に推移。ケミカル船とも堅調に推移。

⇒⇒⇒⇒ 3Q3Q3Q3Q及び及び及び及び1111----3Q3Q3Q3Q累計とも、前年同期比で大幅累計とも、前年同期比で大幅累計とも、前年同期比で大幅累計とも、前年同期比で大幅増益増益増益増益。。。。

5

� LNGLNGLNGLNG船・海洋事業船・海洋事業船・海洋事業船・海洋事業

• 期期期期初想定に沿い着実に利益を計上。今期稼働の新規プロジェクトも利益貢献。初想定に沿い着実に利益を計上。今期稼働の新規プロジェクトも利益貢献。初想定に沿い着実に利益を計上。今期稼働の新規プロジェクトも利益貢献。初想定に沿い着実に利益を計上。今期稼働の新規プロジェクトも利益貢献。

⇒⇒⇒⇒ 入渠等の一時費用が発生した前年同期（入渠等の一時費用が発生した前年同期（入渠等の一時費用が発生した前年同期（入渠等の一時費用が発生した前年同期（1111----3Q3Q3Q3Q）から大幅増益。）から大幅増益。）から大幅増益。）から大幅増益。

� 自動車船：自動車船：自動車船：自動車船：

• 日本出しは北米向けを中心に堅調であった一方、資源国向け荷量が低迷。日本出しは北米向けを中心に堅調であった一方、資源国向け荷量が低迷。日本出しは北米向けを中心に堅調であった一方、資源国向け荷量が低迷。日本出しは北米向けを中心に堅調であった一方、資源国向け荷量が低迷。

⇒ ⇒ ⇒ ⇒ 前年同期並み利益を計上。前年同期並み利益を計上。前年同期並み利益を計上。前年同期並み利益を計上。

ココココンテナ船事業ンテナ船事業ンテナ船事業ンテナ船事業 ［［［［ △△△△184184184184億円億円億円億円 ((((＋＋＋＋25252525億円億円億円億円) ) ) ) ］］］］

アジア発欧州・アジア発欧州・アジア発欧州・アジア発欧州・南南南南米東米東米東米東岸岸岸岸向け向け向け向け賃率賃率賃率賃率は過去最低は過去最低は過去最低は過去最低レベレベレベレベルにて低迷。ルにて低迷。ルにて低迷。ルにて低迷。積極積極積極積極的に減的に減的に減的に減便便便便をををを行う行う行う行うも需も需も需も需給給給給

改善改善改善改善がががが改善改善改善改善しない中しない中しない中しない中、、、、値値値値上げが定着上げが定着上げが定着上げが定着せせせせず。アジア発北米向けもず。アジア発北米向けもず。アジア発北米向けもず。アジア発北米向けも秋口秋口秋口秋口に荷動きがに荷動きがに荷動きがに荷動きが鈍鈍鈍鈍化化化化すすすする中、る中、る中、る中、

特特特特に東に東に東に東岸岸岸岸向けに向けに向けに向けにおおおおいて需いて需いて需いて需給ギャ給ギャ給ギャ給ギャップがップがップがップが拡拡拡拡大、運大、運大、運大、運賃賃賃賃も下落。も下落。も下落。も下落。 →→→→ 賃率賃率賃率賃率は低迷は低迷は低迷は低迷すすすするも、保るも、保るも、保るも、保守守守守的に的に的に的に

見見見見た前回想定からは若干の低下にた前回想定からは若干の低下にた前回想定からは若干の低下にた前回想定からは若干の低下に留留留留まる。まる。まる。まる。

⇒⇒⇒⇒ 引き続き引き続き引き続き引き続き損失損失損失損失となるも、円安・燃料油価となるも、円安・燃料油価となるも、円安・燃料油価となるも、円安・燃料油価格格格格安に安に安に安に加加加加ええええ航路合航路合航路合航路合理化理化理化理化効効効効果により、果により、果により、果により、3Q3Q3Q3Q及び及び及び及び1111----3Q3Q3Q3Q

累計とも前年同期比では累計とも前年同期比では累計とも前年同期比では累計とも前年同期比では改善改善改善改善。。。。

フェリー・内航事業フェリー・内航事業フェリー・内航事業フェリー・内航事業 ［［［［ 38383838億円億円億円億円 ((((＋＋＋＋5555億円億円億円億円) ) ) ) ］］］］ 燃料油価燃料油価燃料油価燃料油価格格格格低下により増益。低下により増益。低下により増益。低下により増益。

関連事業関連事業関連事業関連事業 ［［［［ 72727272億円億円億円億円 ((((－－－－20202020億円億円億円億円) ) ) ) ］］］］ 新ダイ新ダイ新ダイ新ダイビビビビルルルル竣工竣工竣工竣工一時費用（一時費用（一時費用（一時費用（1Q1Q1Q1Qに発生）等により減益。に発生）等により減益。に発生）等により減益。に発生）等により減益。

その他＋調整その他＋調整その他＋調整その他＋調整 ［［［［ 12121212億円億円億円億円 ((((－－－－52525252億円億円億円億円) ) ) ) ］］］］ 前年同期は単体前年同期は単体前年同期は単体前年同期は単体為替差益為替差益為替差益為替差益55559999億円を計上。億円を計上。億円を計上。億円を計上。

2015201520152015年度年度年度年度 第第第第3333四半期四半期四半期四半期 連結決算の要点連結決算の要点連結決算の要点連結決算の要点( II )( II )( II )( II )

6

2015201520152015年度年度年度年度 通期通期通期通期 連結業績予想連結業績予想連結業績予想連結業績予想 *2015年度2Q決算発表時点(2015年10月30日)2014年度2014年度2014年度2014年度上期上期上期上期 　　　　 下期下期下期下期 通期見通し通期見通し通期見通し通期見通し 通期見通し通期見通し通期見通し通期見通し（単位: 億円) 実績実績実績実績 3Q実績3Q実績3Q実績3Q実績 4Q見通し4Q見通し4Q見通し4Q見通し 見通し見通し見通し見通し (今回予想)(今回予想)(今回予想)(今回予想) (前回予想＊)(前回予想＊)(前回予想＊)(前回予想＊)売上高売上高売上高売上高 9,046 4,1244,1244,1244,124 4,0284,0284,0284,028 8,1538,1538,1538,153 17,20017,20017,20017,200 17,580 △380 18,170 △970

営業損益営業損益営業損益営業損益 81 14141414 △145△145△145△145 △131△131△131△131 △50△50△50△50 50 △100 172 △222

経常損益経常損益経常損益経常損益 277 109109109109 △67△67△67△67 42424242 320320320320 420 △100 513 △193親会社株主に帰属する親会社株主に帰属する親会社株主に帰属する親会社株主に帰属する当期純損益当期純損益当期純損益当期純損益 △2 135135135135 △1,882△1,882△1,882△1,882 △1,747△1,747△1,747△1,747 △1,750△1,750△1,750△1,750 170 △1,920 423 △2,173為替(期中平均） ¥121.82/$ ¥121 .15/$¥121 .15/$¥121 .15/$¥121 .15/$ ¥117 .00/$¥117 .00/$¥117 .00/$¥117 .00/$ ¥119 .08/$¥119 .08/$¥119 .08/$¥119 .08/$ ¥120.45/$¥120.45/$¥120.45/$¥120.45/$ ¥120.91/$ △¥0.46/$ ¥108.34/$ +¥12.11/$燃料単価(期中平均） $328/MT $235/MT$235/MT$235/MT$235/MT $170/MT$170/MT$170/MT$170/MT $202/MT$202/MT$202/MT$202/MT $264/MT$264/MT$264/MT$264/MT $314/MT △$50/MT $503/MT △$239/MT(註)燃料油単価＝平均補油単価

増減増減増減増減通期実績通期実績通期実績通期実績2015年度2015年度2015年度2015年度 差異差異差異差異

(参考) 経常損益へのSensitivity (参考) 経常損益へのSensitivity (参考) 経常損益へのSensitivity (参考) 経常損益へのSensitivity2015年度 (残り3ヵ月/最大)為替：燃料単価： ±0.2億円/$1/MT±0.2億円/$1/MT±0.2億円/$1/MT±0.2億円/$1/MT±3.0億円/\1/$±3.0億円/\1/$±3.0億円/\1/$±3.0億円/\1/$（単位: 億円) 3Q 4Q(予定）4Q(予定）4Q(予定）4Q(予定）固定資産売却益 +73 +8投資有価証券売却益 - +128傭船解約金+43 +0

その他特別利益+13 +9関係会社株式評価損 △ 262 - 最大 約構造改革(予定）構造改革(予定）構造改革(予定）構造改革(予定）

- - △ 1,800△ 1,800△ 1,800△ 1,800

その他特別損失 △ 59 △ 66特別損益合計特別損益合計特別損益合計特別損益合計 △ 192△ 192△ 192△ 192 80808080 約△1,800約△1,800約△1,800約△1,800 約△1,700約△1,700約△1,700約△1,700 約△1,900約△1,900約△1,900約△1,900

上期特別損益内訳特別損益内訳特別損益内訳特別損益内訳 下期 通期

上段 売上高下段 経常損益 *2015年度2Q決算発表時点(2015年10月30日)2014年度2014年度2014年度2014年度上期上期上期上期 　　　　 下期下期下期下期 通期見通し通期見通し通期見通し通期見通し 通期見通し（単位: 億円) 実績実績実績実績 3Q実績3Q実績3Q実績3Q実績 4Q見通し4Q見通し4Q見通し4Q見通し 見通し見通し見通し見通し (今回予想)(今回予想)(今回予想)(今回予想) (前回予想＊)4,3644,3644,3644,364 2,019 2,0052,0052,0052,005 4,0254,0254,0254,025 8,3908,3908,3908,390 8,500 △110 8,572 △182

291291291291 157 51515151 208208208208 500500500500 550 △50 541 △41

3,8913,8913,8913,891 1,718 1,6401,6401,6401,640 3,3583,3583,3583,358 7,2507,2507,2507,250 7,500 △250 7,870 △620

△ 91△ 91△ 91△ 91 △ 92 △ 125△ 125△ 125△ 125 △ 218△ 218△ 218△ 218 △ 310△ 310△ 310△ 310 △ 280 △30 △ 241 △68

258258258258 125 116116116116 241241241241 500500500500 510 △10 560 △60

24242424 14 6666 20202020 45454545 45 0 44 0

493493493493 238 248248248248 486486486486 980980980980 990 △10 1,083 △103

43434343 29 22222222 51515151 95959595 95 0 109 △14

39393939 22 18181818 40404040 80808080 80 0 82 △2

16161616 17 1111 18181818 35353535 30 ＋5 41 △6

---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- - ----

△ 5△ 5△ 5△ 5 △ 16 △ 23△ 23△ 23△ 23 △ 39△ 39△ 39△ 39 △ 45△ 45△ 45△ 45 △ 20 △25 18 △63

9,0469,0469,0469,046 4,124 4,0284,0284,0284,028 8,1538,1538,1538,153 17,20017,20017,20017,200 17,580 △380 18,170 △970

277277277277 109 △ 67△ 67△ 67△ 67 42424242 320320320320 420 △100 513 △193【cf】前年度実績【cf】前年度実績【cf】前年度実績【cf】前年度実績 ３Ｑ ４Ｑ4,178 2,104 2,289 4,394 8,572165 151 224 376 5413,835 2,011 2,023 4,034 7,870△ 108 △ 100 △ 31 △ 132 △ 241282 144 132 277 56020 12 11 23 44564 264 255 519 1,08361 31 16 47 10940 22 20 42 82 [註]21 12 7 20 41 1) 「売上高」は外部顧客に対する売上高を表示- - - - -△ 14 44 △ 12 32 188,901 4,547 4,721 9,269 18,170 3) 関連事業＝不動産事業、客船、曳船、商社、人材派遣業等145 152 215 367 513

不定期専用船事業不定期専用船事業不定期専用船事業不定期専用船事業コンテナ船事業コンテナ船事業コンテナ船事業コンテナ船事業関連事業関連事業関連事業関連事業

不定期専用船事業コンテナ船事業フェリー・内航事業関連事業その他調整（消去･全社）

フェリー・内航事業フェリー・内航事業フェリー・内航事業フェリー・内航事業連結連結連結連結

連結

その他その他その他その他調整（消去･全社）調整（消去･全社）調整（消去･全社）調整（消去･全社）上期

2) 不定期専用船事業＝ドライバルク船部門、油送船部門、 LNG船・海洋事業部門、自動車船部門

下期

通期実績 増減2015年度2015年度2015年度2015年度 差異

通期

7

[[[[セグメント別セグメント別セグメント別セグメント別]]]]

8

2015201520152015年度年度年度年度 業績予想の要点業績予想の要点業績予想の要点業績予想の要点 （（（（ⅠⅠⅠⅠ））））

【【【【概況概況概況概況】】】】

�第第第第4444四半期に「四半期に「四半期に「四半期に「構造改革構造改革構造改革構造改革」費用として最大約」費用として最大約」費用として最大約」費用として最大約1111,,,,800800800800億円（億円（億円（億円（特別損失特別損失特別損失特別損失）の計上を）の計上を）の計上を）の計上を見見見見込込込込むむむむ。。。。（（（（P10P10P10P10----11111111））））

�前回発表（前回発表（前回発表（前回発表（10/3010/3010/3010/30))))からからからから、、、、通通通通期経常利益・当期期経常利益・当期期経常利益・当期期経常利益・当期純純純純利益利益利益利益予予予予想を下方想を下方想を下方想を下方修正修正修正修正。。。。

前回（前回（前回（前回（10/3010/3010/3010/30）））） 今回（今回（今回（今回（1/291/291/291/29））））

経常利益経常利益経常利益経常利益 420420420420億円億円億円億円 ⇒⇒⇒⇒ 320320320320億円億円億円億円 (((( ----100100100100億円億円億円億円))))

当期当期当期当期純純純純利益利益利益利益 111177770000億円億円億円億円 ⇒⇒⇒⇒ △△△△1111,75,75,75,750000億円億円億円億円 (((( ----1111,,,,920920920920億円）億円）億円）億円）

※※※※為替前提為替前提為替前提為替前提 ：：：： 4Q4Q4Q4Q残り期間残り期間残り期間残り期間 = = = = 117117117117円円円円////ドルドルドルドル （前回（前回（前回（前回120120120120円円円円////ドルドルドルドル))))

燃料油価格前提：燃料油価格前提：燃料油価格前提：燃料油価格前提： 4Q4Q4Q4Q補油分補油分補油分補油分 = = = = 170170170170ドルドルドルドル/MT (/MT (/MT (/MT (前回前回前回前回333300000000ドルドルドルドル/MT/MT/MT/MT））））

�通通通通期経常利益期経常利益期経常利益期経常利益修正修正修正修正は、は、は、は、主主主主にドライバルク船、コンテナ船市況の悪化によるもの。にドライバルク船、コンテナ船市況の悪化によるもの。にドライバルク船、コンテナ船市況の悪化によるもの。にドライバルク船、コンテナ船市況の悪化によるもの。

不不不不定期定期定期定期専専専専用船用船用船用船 555555550000億円億円億円億円 ⇒⇒⇒⇒ 555500000000億円億円億円億円 (((( ----55550000億円億円億円億円))))

コンテナ船コンテナ船コンテナ船コンテナ船 △△△△280280280280億円億円億円億円 ⇒⇒⇒⇒ △△△△310310310310億円億円億円億円 (((( ----30303030億円億円億円億円))))

【【【【セグメント別セグメント別セグメント別セグメント別】】】】 [2015年度通期予想経常損益 （10/30発表値からの増減）]

不定期専用船事業不定期専用船事業不定期専用船事業不定期専用船事業 ［［［［500500500500億億億億円円円円 （（（（ ---- 50505050億億億億円円円円 ）））） ］］］］

�ドライバルク船ドライバルク船ドライバルク船ドライバルク船

• 中国中国中国中国旧正旧正旧正旧正月、月、月、月、ブブブブラジルのラジルのラジルのラジルの雨雨雨雨季入り等、当季入り等、当季入り等、当季入り等、当面面面面市況市況市況市況改善改善改善改善への材料への材料への材料への材料無く無く無く無く、ケープサイズの、ケープサイズの、ケープサイズの、ケープサイズの

4Q4Q4Q4Q((((1111----3333月月月月))))市況前市況前市況前市況前提提提提を前回比で下方を前回比で下方を前回比で下方を前回比で下方修正修正修正修正。。。。 （（（（$$$$8888,,,,000000000000////日日日日 →→→→ $$$$3333,,,,000000000000////日日日日))))

• フフフフリー船の大半を運リー船の大半を運リー船の大半を運リー船の大半を運航す航す航す航する海る海る海る海外子会社外子会社外子会社外子会社については、については、については、については、10101010----12121212月実月実月実月実績績績績をををを4Q4Q4Q4Qに連結に連結に連結に連結。。。。

当当当当該該該該期間期間期間期間((((10101010----12121212月月月月))))の実の実の実の実績績績績市況悪化を市況悪化を市況悪化を市況悪化を反映反映反映反映 （（（（パパパパナナナナママママックックックックスススス $7,$7,$7,$7,000/000/000/000/日日日日 →→→→ $$$$4444,5,5,5,500000000////日日日日))))

9

2015201520152015年度年度年度年度 業績予想の要点業績予想の要点業績予想の要点業績予想の要点 （（（（ⅡⅡⅡⅡ））））

� 油送船油送船油送船油送船

• 原油船：原油船：原油船：原油船： 原油安による実需増と冬場の需要増により堅調な推移を原油安による実需増と冬場の需要増により堅調な推移を原油安による実需増と冬場の需要増により堅調な推移を原油安による実需増と冬場の需要増により堅調な推移を見見見見込込込込むむむむも、需要期も、需要期も、需要期も、需要期後後後後はははは

段階段階段階段階的に的に的に的に軟軟軟軟化化化化すすすするるるるこここことをとをとをとを織織織織り込り込り込り込んんんんでいる。でいる。でいる。でいる。

• プロダクトプロダクトプロダクトプロダクト船：船：船：船： 米国の米国の米国の米国の旺盛旺盛旺盛旺盛ななななガソガソガソガソリン需要等に支えられ、リン需要等に支えられ、リン需要等に支えられ、リン需要等に支えられ、底底底底堅堅堅堅くくくく推移推移推移推移すすすするるるる見見見見込み。込み。込み。込み。

� LNGLNGLNGLNG船・海洋事業船・海洋事業船・海洋事業船・海洋事業

• 引き続き安定利益の計上を引き続き安定利益の計上を引き続き安定利益の計上を引き続き安定利益の計上を見見見見込込込込むむむむ。。。。

• 入渠の入渠の入渠の入渠の来来来来年度への期ズ年度への期ズ年度への期ズ年度への期ズレレレレ等により前回等により前回等により前回等により前回見通見通見通見通しから若干上振れ。しから若干上振れ。しから若干上振れ。しから若干上振れ。

� 自動車自動車自動車自動車船船船船

• 北米・欧州向けは堅調に推移北米・欧州向けは堅調に推移北米・欧州向けは堅調に推移北米・欧州向けは堅調に推移すすすする一方、アる一方、アる一方、アる一方、アフフフフリカ・ロリカ・ロリカ・ロリカ・ロシシシシアなアなアなアなどどどど資源輸出国向けが低調。資源輸出国向けが低調。資源輸出国向けが低調。資源輸出国向けが低調。

• 入渠前入渠前入渠前入渠前倒倒倒倒しにしにしにしに伴う伴う伴う伴う費用増等により前回費用増等により前回費用増等により前回費用増等により前回見通見通見通見通しから若干悪化。しから若干悪化。しから若干悪化。しから若干悪化。

コンテナ船事業コンテナ船事業コンテナ船事業コンテナ船事業 ［［［［△△△△310310310310億円億円億円億円 （（（（----30303030億円）億円）億円）億円） ］］］］

�旧正旧正旧正旧正月前月前月前月前ピピピピークークークークシシシシーズンも荷動きーズンも荷動きーズンも荷動きーズンも荷動き盛盛盛盛り上がりにり上がりにり上がりにり上がりに欠欠欠欠けるけるけるける状状状状況。況。況。況。4Q4Q4Q4Qについては、アジアについては、アジアについては、アジアについては、アジア////欧州欧州欧州欧州航路航路航路航路、、、、

アジアアジアアジアアジア////南南南南米東米東米東米東岸航路岸航路岸航路岸航路をはじをはじをはじをはじめめめめとして運として運として運として運賃賃賃賃・・・・消席率消席率消席率消席率の想定比低下をの想定比低下をの想定比低下をの想定比低下を反映反映反映反映。。。。

�航路航路航路航路合合合合理化理化理化理化追加対策追加対策追加対策追加対策：：：： アジアアジアアジアアジア////南南南南米東米東米東米東岸航路岸航路岸航路岸航路、アジア、アジア、アジア、アジア////南南南南米米米米西岸航路西岸航路西岸航路西岸航路、、、、

アジアアジアアジアアジア////西西西西アアアアフフフフリカリカリカリカ航路航路航路航路、アジア、アジア、アジア、アジア////豪豪豪豪州州州州航路航路航路航路

【【【【配当配当配当配当】】】】

通通通通期で期で期で期で１１１１株株株株当たり当たり当たり当たり５５５５円円円円（中間（中間（中間（中間 ３．５円３．５円３．５円３．５円 ＝実施済み＝実施済み＝実施済み＝実施済み ++++ 期末期末期末期末 １．５円）１．５円）１．５円）１．５円）をををを予予予予定。（前回発表と同じ。）定。（前回発表と同じ。）定。（前回発表と同じ。）定。（前回発表と同じ。）

10

「構造改革」の概要（Ⅰ）

１．現状認識１．現状認識１．現状認識１．現状認識

全体全体全体全体

• 中国経済の減速中国経済の減速中国経済の減速中国経済の減速

• コモディティー価格下落、原油価格底割れコモディティー価格下落、原油価格底割れコモディティー価格下落、原油価格底割れコモディティー価格下落、原油価格底割れ

⇒⇒⇒⇒ ロシア、ブラジル等資源国景気悪化ロシア、ブラジル等資源国景気悪化ロシア、ブラジル等資源国景気悪化ロシア、ブラジル等資源国景気悪化

コンテナ船コンテナ船コンテナ船コンテナ船

• （当社）相対的に高コストの中型コンテナ船隊（当社）相対的に高コストの中型コンテナ船隊（当社）相対的に高コストの中型コンテナ船隊（当社）相対的に高コストの中型コンテナ船隊

• 南北航路における荷動き低迷、賃率下落南北航路における荷動き低迷、賃率下落南北航路における荷動き低迷、賃率下落南北航路における荷動き低迷、賃率下落 ⇒⇒⇒⇒ （当社）航路採算の大幅な悪化（当社）航路採算の大幅な悪化（当社）航路採算の大幅な悪化（当社）航路採算の大幅な悪化

• 欧州航路における荷動き低迷、賃率下落欧州航路における荷動き低迷、賃率下落欧州航路における荷動き低迷、賃率下落欧州航路における荷動き低迷、賃率下落

• 大型船就航による供給過多継続大型船就航による供給過多継続大型船就航による供給過多継続大型船就航による供給過多継続

ドライバルク船ドライバルク船ドライバルク船ドライバルク船

• 中国中国中国中国 粗鋼生産量減少、鉄鉱石・石炭輸入不調粗鋼生産量減少、鉄鉱石・石炭輸入不調粗鋼生産量減少、鉄鉱石・石炭輸入不調粗鋼生産量減少、鉄鉱石・石炭輸入不調

• 2016201620162016年度にはまだ相当量の新造船供給年度にはまだ相当量の新造船供給年度にはまだ相当量の新造船供給年度にはまだ相当量の新造船供給

• 市況の本格的回復が早期には見込み辛い状況市況の本格的回復が早期には見込み辛い状況市況の本格的回復が早期には見込み辛い状況市況の本格的回復が早期には見込み辛い状況

昨年後半から事業環境が急激に悪化昨年後半から事業環境が急激に悪化昨年後半から事業環境が急激に悪化昨年後半から事業環境が急激に悪化

コンテナ船・ドライバルク船とも、運賃指数は過去最低を更新コンテナ船・ドライバルク船とも、運賃指数は過去最低を更新コンテナ船・ドライバルク船とも、運賃指数は過去最低を更新コンテナ船・ドライバルク船とも、運賃指数は過去最低を更新

船隊規模の適正化、船舶コストの合理化が急務に船隊規模の適正化、船舶コストの合理化が急務に船隊規模の適正化、船舶コストの合理化が急務に船隊規模の適正化、船舶コストの合理化が急務に

11

「構造改革」の概要 （Ⅱ）

２．構造改革の骨子２．構造改革の骨子２．構造改革の骨子２．構造改革の骨子

②ドライバルク船②ドライバルク船②ドライバルク船②ドライバルク船

• 高コ高コ高コ高コススススト中型コンテナ船を中心に船ト中型コンテナ船を中心に船ト中型コンテナ船を中心に船ト中型コンテナ船を中心に船舶舶舶舶ココココススススト引き下げト引き下げト引き下げト引き下げ

• 主主主主にににに南南南南北北北北航路航路航路航路のののの合合合合理化により理化により理化により理化により余剰余剰余剰余剰となるとなるとなるとなる見見見見込みの船込みの船込みの船込みの船腹腹腹腹をををを処分処分処分処分

①コンテナ船事業①コンテナ船事業①コンテナ船事業①コンテナ船事業

• ケープサイズケープサイズケープサイズケープサイズ ：：：： フフフフリー船を更にリー船を更にリー船を更にリー船を更に縮縮縮縮減減減減

• 中中中中小小小小型バルカー型バルカー型バルカー型バルカー ：：：：

＊マ＊マ＊マ＊マーケットでのーケットでのーケットでのーケットでのフフフフリー運リー運リー運リー運航航航航からはからはからはからは撤退撤退撤退撤退、船、船、船、船隊隊隊隊を大幅を大幅を大幅を大幅縮小縮小縮小縮小

＊顧客＊顧客＊顧客＊顧客のののの様々様々様々様々な輸送な輸送な輸送な輸送ニニニニーズへのーズへのーズへのーズへの対応対応対応対応にににに必必必必要な船要な船要な船要な船隊隊隊隊については、については、については、については、

競争競争競争競争力を力を力を力を強強強強化化化化

今年度第今年度第今年度第今年度第4444四半期に最大約四半期に最大約四半期に最大約四半期に最大約1,8001,8001,8001,800億円の特別損失計上を見込む億円の特別損失計上を見込む億円の特別損失計上を見込む億円の特別損失計上を見込む

実施の具体的内容については今後順次決定

経常損益(億円)平均為替

親会社株主に帰属する当期純損益(億円) 423

513

¥99.79/$

573

¥120.45/$¥120.45/$¥120.45/$¥120.45/$

549

△ 1,750△ 1,750△ 1,750△ 1,750

320320320320

¥108.34/$

2015年度2015年度2015年度2015年度2014年度

見通し見通し見通し見通し実績 実績

2013年度

△1,198

△1,591

942

924

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

△0

△200

△400

△600

△800

△1,000

△1,200

△1,400

△1,600

△1,800

（億円）(億円)投資キャッシュフロー（左軸） 営業キャッシュフロー（右軸）

フリーキャッシュフローは

プラスとなる見込み

精査中精査中精査中精査中

12

キャッシュフローキャッシュフローキャッシュフローキャッシュフロー [補足資料1]

□本表の投資キャッシュフローと営業キャッシュフローの差額（＝フリーキャッシュフロー）に配当支払いを加味した金額が、ネット有利子負債額の変動に相当（為替水準一定の場合）。（P13上段グラフご参照）

3Q末3Q末3Q末3Q末実績実績実績実績（期末為替）単体 ¥120.61/$¥120.61/$¥120.61/$¥120.61/$海外子会社 ¥119.96/$¥119.96/$¥119.96/$¥119.96/$2013年度¥105.39/$¥102.92/$実績 ¥120.55/$¥120.17/$実績2014年度

¥120.61/$¥120.61/$¥120.61/$¥120.61/$¥117.00/$¥117.00/$¥117.00/$¥117.00/$見通し見通し見通し見通し年度末年度末年度末年度末2015年度2015年度2015年度2015年度161%

151%

155%

135% 135%

137%

29% 30%

30% 20%30%40%50%

100%150%200% [自己資本比率][(ネット)ギアリングレシオ]ギアリングレシオ(*2)ネットギアリングレシオ(*3)自己資本比率

6,791

7,825

7,494

10,940

11,83411,626

9,139

10,54610,274

02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,000 （億円）自己資本有利子負債ネット有利子負債(*1) 精査中精査中精査中精査中

精査中精査中精査中精査中

13

財務計画財務計画財務計画財務計画 [補足資料2]

(*1)有利子負債-現金及び現金同等物(*2)有利子負債÷自己資本(*3)ネット有利子負債÷自己資本

（単位：　US＄/日)通期2014年4-9月 2014年10月-2015年3月 平均4-6月 7-9月 10-12月 1-3月ケープサイズ 12,90012,90012,90012,900 13,50013,50013,50013,500 13,20013,20013,20013,200 15,40015,40015,40015,400 5,7005,7005,7005,700 10,50010,50010,50010,500 11,90011,90011,90011,9002014年1-6月 2014年7-12月 平均1-3月 4-6月 7-9月 10-12月ケープサイズ 16,80016,80016,80016,800 12,90012,90012,90012,900 14,80014,80014,80014,800 13,50013,50013,50013,500 15,40015,40015,40015,400 14,40014,40014,40014,400 14,60014,60014,60014,600

パナマックス 10,40010,40010,40010,400 6,3006,3006,3006,300 8,4008,4008,4008,400 5,9005,9005,9005,900 8,3008,3008,3008,300 7,1007,1007,1007,100 7,7007,7007,7007,700

ハンディマックス 11,60011,60011,60011,600 9,0009,0009,0009,000 10,30010,30010,30010,300 8,9008,9008,9008,900 9,8009,8009,8009,800 9,3009,3009,3009,300 9,8009,8009,8009,800

スモールハンディ 10,00010,00010,00010,000 7,4007,4007,4007,400 8,7008,7008,7008,700 6,2006,2006,2006,200 7,1007,1007,1007,100 6,7006,7006,7006,700 7,7007,7007,7007,700（単位：　US＄/日)通期2015年4-9月 2015年10月-2016年3月 平均4-6月 7-9月 15年10-12月 16年1-3月ケープサイズ 5,8005,8005,8005,800 12,60012,60012,60012,600 9,2009,2009,2009,200 8,2008,2008,2008,200 3,0003,0003,0003,000 5,6005,6005,6005,600 7,4007,4007,4007,4002015年1-6月 2015年7-12月 平均1-3月 4-6月 7-9月 10-12月ケープサイズ 5,7005,7005,7005,700 5,8005,8005,8005,800 5,8005,8005,8005,800 12,60012,60012,60012,600 8,2008,2008,2008,200 10,40010,40010,40010,400 8,1008,1008,1008,100

パナマックス 4,8004,8004,8004,800 5,2005,2005,2005,200 5,0005,0005,0005,000 7,6007,6007,6007,600 4,5004,5004,5004,500 6,1006,1006,1006,100 5,5005,5005,5005,500

ハンディマックス 6,4006,4006,4006,400 6,8006,8006,8006,800 6,6006,6006,6006,600 8,8008,8008,8008,800 5,8005,8005,8005,800 7,3007,3007,3007,300 6,9006,9006,9006,900

スモールハンディ 5,3005,3005,3005,300 5,1005,1005,1005,100 5,2005,2005,2005,200 6,3006,3006,3006,300 4,7004,7004,7004,700 5,5005,5005,5005,500 5,4005,4005,4005,400（註）１）黒字は一般市況実績。２）青字は見通し。見通しは、フリー船（スポット契約や２年未満の短期契約に従事）の損益予想において参照する市況水準。 但し、荷主と運賃を合意済みの場合は合意運賃を損益予想に反映。３）海外子会社運航船については、暦年ベース（1-12月）の市況実績・見通しを表示。（海外子会社は12月決算であり、3カ月遅れで当社連結決算に計上される為。）４）ケープサイズは5航路（2014年度通期決算発表より変更）、パナマックスは4航路、ハンディマックスは5航路、スモールハンディは6航路の平均。

当社（単体）運航船に関わる市況

船型 2014年度 下期上期海外子会社運航船に関わる市況当社（単体）運航船に関わる市況

2015年度上期 下期船型

１．2014年度(実績)１．2014年度(実績)１．2014年度(実績)１．2014年度(実績)

２．2015年度(実績・見通し)２．2015年度(実績・見通し)２．2015年度(実績・見通し)２．2015年度(実績・見通し)

海外子会社運航船に関わる市況14

ドライバルク船市況（スポット傭船料）ドライバルク船市況（スポット傭船料）ドライバルク船市況（スポット傭船料）ドライバルク船市況（スポット傭船料） [補足資料3]

15

油送船市況（ワールドスケール）油送船市況（ワールドスケール）油送船市況（ワールドスケール）油送船市況（ワールドスケール） [補足資料4]

16

自動車船自動車船自動車船自動車船 輸送台数輸送台数輸送台数輸送台数 [補足資料5]

１．2014年度（実績）１．2014年度（実績）１．2014年度（実績）１．2014年度（実績） (単位：　千台)上期 下期 通期1Q 2Q 3Q 4Q合計合計合計合計 978 998 1,976 973 964 1,936 3,912

２．2015年度（実績・見通し）２．2015年度（実績・見通し）２．2015年度（実績・見通し）２．2015年度（実績・見通し） (単位：　千台)上期 上期 下期 通期1Q 2Q 3Q 4Q合計合計合計合計 934 974 1,908 1,006 934 1,939 3,847*青字は見通し

下期（完了ベース／航海傭船を含む） 2015年度

2014年度（完了ベース／航海傭船を含む）

17

コンテナ船コンテナ船コンテナ船コンテナ船 主要航路消席状況・運賃推移主要航路消席状況・運賃推移主要航路消席状況・運賃推移主要航路消席状況・運賃推移 [補足資料5]

１．消席状況１．消席状況１．消席状況１．消席状況 (単位:千TEU)北米航路北米航路北米航路北米航路

1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期往 スペース180180180180 208208208208 200200200200 169169169169 757757757757 205205205205 219219219219 204204204204 193193193193 821821821821積　高181181181181 200200200200 185185185185 165165165165 731731731731 188188188188 208208208208 179179179179 174174174174 749749749749航 消席率 100%100%100%100% 96%96%96%96% 93%93%93%93% 97%97%97%97% 97%97%97%97% 92%92%92%92% 95%95%95%95% 88%88%88%88% 90%90%90%90% 91%91%91%91%復 スペース182182182182 199199199199 189189189189 179179179179 749749749749 194194194194 218218218218 208208208208 196196196196 815815815815積　高97979797 84848484 95959595 101101101101 377377377377 102102102102 101101101101 103103103103 96969696 402402402402航 消席率 53%53%53%53% 42%42%42%42% 50%50%50%50% 56%56%56%56% 50%50%50%50% 53%53%53%53% 46%46%46%46% 50%50%50%50% 49%49%49%49% 49%49%49%49%

欧州航路欧州航路欧州航路欧州航路

1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期往 スペース122122122122 123123123123 121121121121 126126126126 491491491491 120120120120 114114114114 103103103103 117117117117 455455455455積　高125125125125 127127127127 116116116116 117117117117 484484484484 100100100100 103103103103 96969696 108108108108 406406406406航 消席率 102%102%102%102% 104%104%104%104% 96%96%96%96% 93%93%93%93% 99%99%99%99% 83%83%83%83% 90%90%90%90% 93%93%93%93% 92%92%92%92% 89%89%89%89%復 スペース120120120120 124124124124 122122122122 127127127127 493493493493 114114114114 121121121121 106106106106 111111111111 452452452452積　高78787878 76767676 79797979 77777777 310310310310 76767676 77777777 78787878 72727272 304304304304航 消席率 65%65%65%65% 61%61%61%61% 65%65%65%65% 60%60%60%60% 63%63%63%63% 67%67%67%67% 64%64%64%64% 74%74%74%74% 65%65%65%65% 67%67%67%67%

全航路全航路全航路全航路

1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期

1,4501,4501,4501,450 1,5451,5451,5451,545 1,5021,5021,5021,502 1,5021,5021,5021,502 5,9995,9995,9995,999 1,5381,5381,5381,538 1,5211,5211,5211,521 1,3951,3951,3951,395 1,3641,3641,3641,364 5,8185,8185,8185,818

1,1241,1241,1241,124 1,1531,1531,1531,153 1,0981,0981,0981,098 1,0451,0451,0451,045 4,4204,4204,4204,420 1,0361,0361,0361,036 1,0271,0271,0271,027 972972972972 953953953953 3,9883,9883,9883,988

78%78%78%78% 75%75%75%75% 73%73%73%73% 70%70%70%70% 74%74%74%74% 67%67%67%67% 67%67%67%67% 70%70%70%70% 70%70%70%70% 69%69%69%69%

２．平均運賃　２．平均運賃　２．平均運賃　２．平均運賃　 (指数表示：　2008年度1Q=100)全航路全航路全航路全航路

1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期

79.079.079.079.0 80.480.480.480.4 78.278.278.278.2 78.078.078.078.0 78.978.978.978.9 74.274.274.274.2 73.073.073.073.0 67.467.467.467.4 67.667.667.667.6 70.770.770.770.7

$607 $597 $469 $335 $529 $369 $286 $235 $170 $264（参考）燃料単価（/MT)

2014年度

消席率積高

（アジア/欧州）（アジア/欧州）（アジア/欧州）（アジア/欧州）

2014年度 2015年度運賃指数2015年度スペース

2015年度

2014年度 2015年度

（アジア/北米）（アジア/北米）（アジア/北米）（アジア/北米）

2014年度

18

船隊構成（海洋事業含む）船隊構成（海洋事業含む）船隊構成（海洋事業含む）船隊構成（海洋事業含む） [補足資料7]

1,000dwtCapesize 104 100 102 19,708Panamax 37 32 34 2,869Handymax 72 73 65 3,603Small Handy 56 52 53 1,8146 6 6 7443 42 42 2,26544 44 43 3,90049 49 57 987411411411411 398398398398 402402402402 35,21835,21835,21835,218(内、市況エクスポージャ―）(内、市況エクスポージャ―）(内、市況エクスポージャ―）(内、市況エクスポージャ―） (177)(177)(177)(177) (165)(165)(165)(165) ---- ----42 42 42 11,09350 46 44 2,65075 77 79 2,2889 9 9 474176176176176 174174174174 174174174174 16,50516,50516,50516,505(内、市況エクスポージャ―）(内、市況エクスポージャ―）(内、市況エクスポージャ―）(内、市況エクスポージャ―） (105)(105)(105)(105) (102)(102)(102)(102) ---- ----67676767 66666666 68686868 6,2116,2116,2116,211海洋事業海洋事業海洋事業海洋事業 FPSO 2222 3333 3333 -127127127127 122122122122 123123123123 2,0672,0672,0672,067118118118118 103103103103 99999999 6,7586,7586,7586,75843434343 45454545 45454545 1751751751751111 1111 1111 55552222 2222 2222 13131313947947947947 914914914914 917917917917 66,95166,95166,95166,951註1）短期傭船(5年以下)、J/V保有船を含む。

2015年2015年2015年2015年9月末9月末9月末9月末

合計合計合計合計註3）2016年3月末の市況エクスポージャー見込みは、2015年度第2四半期決算発表（10月）時点の数字註2）『市況エクスポージャ―』＝中長期調達船で、2年以上の契約が付いていない船（複数荷主の貨物を積み合わせる船を含む）。その他その他その他その他

（小計）（小計）（小計）（小計）油送船油送船油送船油送船 原油タンカープロダクトタンカーケミカルタンカーLPGタンカー（小計）（小計）（小計）（小計）LNG船LNG船LNG船LNG船自動車船自動車船自動車船自動車船コンテナ船コンテナ船コンテナ船コンテナ船フェリー・内航船フェリー・内航船フェリー・内航船フェリー・内航船客船客船客船客船

2015年2015年2015年2015年3月末3月末3月末3月末 2015年12月末2015年12月末2015年12月末2015年12月末

ドライドライドライドライバルク船バルク船バルク船バルク船 撤積み船重量物船木材チップ船石炭船一般貨物船

19

LNGLNGLNGLNG船・海洋事業船・海洋事業船・海洋事業船・海洋事業 成約状況成約状況成約状況成約状況(2014(2014(2014(2014年度以降竣工船年度以降竣工船年度以降竣工船年度以降竣工船)))) [補足資料8]

1. 営業外収益･費用(連結)1. 営業外収益･費用(連結)1. 営業外収益･費用(連結)1. 営業外収益･費用(連結) (2015年度第3四半期累計)(億円)

営業外収益営業外収益営業外収益営業外収益 415415415415 営業外費用営業外費用営業外費用営業外費用 123123123123うち： 受取利息受取利息受取利息受取利息 33333333うち： 支払利息支払利息支払利息支払利息 109109109109受取配当金受取配当金受取配当金受取配当金 47474747 その他営業外費用その他営業外費用その他営業外費用その他営業外費用 14141414持分法による投資利益持分法による投資利益持分法による投資利益持分法による投資利益 77777777為替差益為替差益為替差益為替差益 198198198198その他営業外収益その他営業外収益その他営業外収益その他営業外収益 59595959

2. 特別利益･損失(連結)2. 特別利益･損失(連結)2. 特別利益･損失(連結)2. 特別利益･損失(連結) (2015年度第3四半期累計)(億円)

特別利益特別利益特別利益特別利益 275275275275 特別損失特別損失特別損失特別損失 387387387387うち： 固定資産売却益固定資産売却益固定資産売却益固定資産売却益 81818181うち： 固定資産売却損固定資産売却損固定資産売却損固定資産売却損 2222投資有価証券売却益投資有価証券売却益投資有価証券売却益投資有価証券売却益 128128128128 関係会社株式評価損関係会社株式評価損関係会社株式評価損関係会社株式評価損 262262262262傭船解約金傭船解約金傭船解約金傭船解約金 43434343 その他特別損失その他特別損失その他特別損失その他特別損失 123123123123その他特別利益その他特別利益その他特別利益その他特別利益 21212121

3. 運航費(単体)3. 運航費(単体)3. 運航費(単体)3. 運航費(単体) (億円)港費港費港費港費702702702702 671貨物費計貨物費計貨物費計貨物費計

1,9791,9791,9791,979 1,909荷役費及び接続費 1,8211,8211,8211,821 1,745歩金仲介料 133133133133 136一般貨物費24242424 27燃料費燃料費燃料費燃料費

1,4061,4061,4061,406 2,170雑費雑費雑費雑費 41414141 36合計合計合計合計4,1294,1294,1294,129 4,787

2015年度第3四半期2015年度第3四半期2015年度第3四半期2015年度第3四半期 2014年度第3四半期2014年度第3四半期2014年度第3四半期2014年度第3四半期

20

営業外・特別損益営業外・特別損益営業外・特別損益営業外・特別損益((((連結連結連結連結))))／運航費／運航費／運航費／運航費((((単体単体単体単体)))) 明細明細明細明細 [補足資料9]