利润收窄、监管限薪银行高管的钱包正在缩水2015年银行业人工成本及高管薪酬分析

德勤银行业人力资本咨询服务团队2016年8月

1

近年来，银行业受经济增长放缓、外部需求萎缩以及企业经

营困难等多重因素的影响，其资产质量下行压力逐渐变大。

银监会公布，截至2015年年末，商业银行不良贷款比率为

1.67%，相较上年同期提升了0.38%，2016年第一季度商业

银行不良贷款率持续上升至1.75%，资产质量的不断下行无

疑会给银行带来盈利增速放缓、净息差收窄等后果。

2015年是限薪令落地实施的首年，在严峻的生存环境背景

之下，限薪令给银行业带来了怎样的影响?本报告对24家银

行的盈利性指标、人工成本和高管薪酬进行分析，样本包括

5大国有行（工农中建交）、9家全国性股份制银行（华夏、民

生、中信、浦发、光大、招商、兴业、浙商、平安）、5家城商行

（北京、宁波、南京、重庆、徽商）以及5家农商行（重庆、北

京、广州、成都和上海）。

2

6% 8% 8% 6% 8% 4% 8% 8% 5%16% 14% 15%

30%

4%16% 15%

21%16%

25%18%

11%

32%

14% 15%

0.1% 0.6% 0.7% 1.0% 3.2% 1% 2% 3% 4% 5% 7% 8% 10%

38%

8% 9% 12% 16%25%

-19% -9%

3% 6% 16%

-20%-10%

0%10%20%30%40%50%

2014年增速 2015年增速

12% 13% 12% 12%

8%

21%17% 19%

23% 20%25%

14%

41%

30% 27%

20%20%

25%

53%

37%

16%

26%21%

15%

1% 3% 4% 6%9%

7% 14% 16% 19% 19%22%

24% 31%

44%

15%20%

27%33%

43%

-5%2% 8% 11%

16%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

2014年增速 2015年增速

图 1：2014~2015 年银行业营收增长情况

图 2：2014~2015 年银行业净利润增长情况

盈利增长持续放缓，城商行表现抢眼

2015年银行业人工成本及高管薪酬分析 | 盈利增长持续放缓，城商行表现抢眼

国有行 股份制行 城商行 农商行

国有行 股份制行 城商行 农商行

目前已披露的年报数据显示，24 家银行

2015 年的营收平均增幅较 2014 年下降

6 个百分点，净利润平均增幅则下降 7 个

百分点。4 家国有行的净利润增幅跌破

1%，多数股份制银行低于 10%，农商行

甚至出现了负增长的情况，城商行整体

表现则较为平稳，其中宁波银行、南京

银行均交出了不错的成绩单。这一方面

是由于城商行体量小基数小，另一方面

可能也得益于其相对灵活开放的机制。

3

6%

0%

6% 6% 9% 10%4%

-5%

25%

2%8%

6% 2%

34%

1% 1%

11%

23%

10% 8% 10%

-4%

12%

-7%

1% 2% 3% 3%

-10%-3% -3% -2% 0% 0%

4%8%

23%

-15%

4%12%

16% 18%

-3%

2% 3%10%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

2014年 2015年

人均人工成本波动明显，人工成本利润率下降 目前已披露的年报数据显示，除农业银

行、招商银行以及上海农商行以外，其

余银行的总人工成本较去年同期均呈现

增长态势，但整体增幅变缓，2015 年平

均涨幅较 2014 年下降 3 个百分点。人

均人工成本方面，国有行、股份制银行

以及农商行在 2015 年均有所控制，涨

图 3：2014~2015 年银行业人均人工成本增长情况

幅下降明显，甚至有部分银行出现负增

长；比较而言，城商行则保持了相对稳

定的增长态势。这也意味着，在大多数

国有行、股份制银行以及农商行中，随

着限薪令的实施，员工层面的收入可能

也受到了波及，出现增长放缓甚至缩水

的情况。

2015年银行业人工成本及高管薪酬分析 | 人均人工成本波动明显，人工成本利润率下降

国有行 股份制行 城商行 农商行

4

1.54

2.212.49 2.54 2.72

1.90 1.921.63

2.02 2.01 1.91

2.63 2.842.34 2.18 2.30

2.80

3.383.95

1.421.73

2.28 2.46

1.61

1.632.13

2.45 2.51 2.74

1.61 1.68 1.70 1.89 2.01 2.172.63 2.70

2.321.99 2.02

2.592.86

3.80

1.441.68 1.85 1.87 1.90

0.000.501.001.502.002.503.003.504.004.50

2014年 2015年

在另一项反映银行人工成本投入产出比

的指标“人工成本利润率”方面，24 家

银行中有 16 家呈下降趋势。这说明，虽

然各家银行在人工成本方面已经有所控

制，但在银行利润增幅普遍放缓的情况

下，总人工成本作为刚性支出却仍然保

持了一定的增长，因此人工成本利润率

的下降也是必然的结果。除了在业务发

展方面考虑转型、寻找新的利润增长点

以外，各家银行未来也应当更多地思考

如何建立起更加弹性的人工成本控制机

制。在德勤近期服务的银行客户中，就

有多家银行受到人员编制控制难、薪酬

成本能上不能下的困扰。而导致这些问

题的根本原因在于缺少合理的人员需求

分析方法和编制管控机制，以及严格与

绩效进行挂钩、奖优罚劣的薪酬体系。

图 4：2014~2015 年银行业人工成本利润率增长情况（元）

备注：人工成本利润率指“每投入1元人工成本所带来的利润”，人工成本利润率=净利润/总人工成本，总

人工成本为年报统一口径“支付给员工以及为员工支付的现金”，H股上市银行统计口径为“员工成本（费

用）”。

2015年银行业人工成本及高管薪酬分析 | 人均人工成本波动明显，人工成本利润率下降

国有行 股份制行 城商行 农商行

5

平安副行长薪酬暂居首，限薪令对银行主要负责人影响明显

从目前已披露的高管薪酬数据来看，

16 家 A 股上市银行 2015 年高管薪酬

下降趋势明显。高管最高薪酬平均值为

236.24 万元，较去年同期下降 25%。其

中，平安银行副行长以 711.66 万元的年

薪暂居首位，此后依次为民生银行董事

表 1：2015 年 A 股银行高管最高薪酬及获得者情况

长和招商银行行长，目前所公布的薪酬

水平分别为686.24万元和474.60万元。

国有五大行除中国银行以外，其他四大

行高管最高薪酬均不足百万，且最高薪

获得者大多为非主要负责人。

排 名 上市银行 2015年最高薪酬

（税前，万元）

2015年最高薪酬获得者

1 平安银行 711.66 副行长

2 民生银行 686.24 董事长

3 招商银行 474.60 行长

4 浦发银行 330.20 监事长/监事会主席

5 南京银行 317.76 董事长

6 宁波银行 275.00 董事长

7 中信银行 274.83 董事会秘书

8 北京银行 217.55 副行长

9 华夏银行 212.00 董事会秘书

10 兴业银行 170.00 董事会秘书

11 中国银行 135.18 稽核总监

12 光大银行 129.60 副行长

13 工商银行 98.37 首席风险官

14 交通银行 84.39 公司业务总监

15 建设银行 81.19 股东代表监事（公共关系与企业文化部总经理）

16 农业银行 56.69 董事长

备注：截至2016年8月，对于未确认及未完全披露的16家上市银行的高管薪酬数据，可能给统计分析带来一

定的不确定性，谨作研究参考。

2015年银行业人工成本及高管薪酬分析 | 平安副行长薪酬暂居首，限薪令对银行主要负责人影响明显

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对年薪百万以上的高管岗位进行分析，

数量排名前三位的岗位依次为：副行长、

从目前已披露的相关高管岗位薪酬数据

来看，大多数银行出现了较大幅度的下

降，董事长薪酬平均降幅为 30%，行长

职工代表监事、董事会秘书，而银行主

要负责人董事长、行长占比并不高。

薪酬平均降幅为 26%，监事长薪酬平均

降幅为 38%，副行长薪酬平均降幅为

33%。

图 5：2015 年 A 股银行年薪百万以上高管岗位数量占比

图 6：2014~2015 年银行董事长薪酬变化情况（万元，%）

1%

1%

1%

2%

5%

5%

5%

6%

7%

9%

11%

12%

33%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%

股东代表监事

稽核总监

纪委书记

独立董事

董事长

副董事长

行长助理

行长

首席财务官/财务总监

监事长/监事会主席

董事会秘书

职工代表监事

副行长

18%

63%

10% 8% 1%

28%

-31%

-71%

-41%

-65%-48% -48% -46% -52%

-72%-85%

-77%

-100%-80%-60%-40%-20%0%20%40%60%80%

-1000-800-600-400-200

0200400600800

1000

2014 2015 增幅

备注：截至2016年8月，招商银行、中信银行、光大银行董事长薪酬尚未披露，因此其薪酬数据不包含在上述

数据中。

2015年银行业人工成本及高管薪酬分析 | 平安副行长薪酬暂居首，限薪令对银行主要负责人影响明显

7

图 7：2014~2015 年银行行长薪酬变化情况（万元，%）

图 8：2014~2015 年银行监事长薪酬变化情况（万元，%）

-15%-27%

5% 10% 8%21%

1%

36%

-70%

-2%

-43% -47% -50%

-70%

-38%

-85%-75%

-100%

-80%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

-1000-800-600-400-200

0200400600800

1000

2014 2015 增幅

备注：截至2016年8月，中信银行行长薪酬尚未披露，因此其薪酬数据不包含在上述数据中；另外，建设银行

和浦发银行行长所获薪酬对应任期不满一年，未引用入表格进行比较分析。

备注：截至2016年8月，任期不满一年的监事长薪酬未引用入表格进行比较分析。

0% 5%-8%

-42%-33%

-85%-75%

-68%

-100%

-80%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

-1000

-800

-600

-400

-200

0

200

400

600

800

1000

民生银行 宁波银行 南京银行 中国银行 建设银行 华夏银行 北京银行 农业银行

2014 2015 增幅

2015年银行业人工成本及高管薪酬分析 | 平安副行长薪酬暂居首，限薪令对银行主要负责人影响明显

8

图 9：2014~2015 年银行副行长薪酬变化情况（万元，%）

备注：截至2016年8月，任期不满一年的副行长薪酬未引用入表格进行比较分析。

0%

-27%

14%

-8%

-32%

80%

14%

-66% -69%

-43% -43%

-84%

-52%

-73%-81%

-53%

-100%

-80%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

-1000-800-600-400-200

0200400600800

1000

2014 2015 增幅

2015年银行业人工成本及高管薪酬分析 | 平安副行长薪酬暂居首，限薪令对银行主要负责人影响明显

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相比之下，除银行业以外的其他金融行

业，高管的薪酬水平则保持了相对更高

的竞争力。例如，上市券商中，2015年最高薪酬获得者中董事长、总经理或董

事长兼任总经理的比例为72%，最高薪

酬的平均值为441万元，较2014年增长

了31%。4家上市保险公司最高薪酬平

均值虽然有所下降，但639万元的水平

仍然足以傲视群雄，其董事长和总经理

的薪酬水平平均在460-470万左右。不

过，中国人寿作为中央企业，主要负责

人的薪酬水平也未过百万。

可见，“限薪令”对于银行高管层的影

响非常显著，许多银行所担心的薪酬倒

挂现象正在成为现实。对于薪酬与绩效

挂钩非常紧密的一些银行而言，在高管

层薪酬受限的情况下，只要下面的管理

者和员工绩效够好，其薪酬仍然可能突

破高管的薪酬水平，甚至同样是高管层

级，“体制外”的市场化人才也可以突

破“体制内”高管人员的薪酬水平。德

勤所接触的大多数银行负责人对于这种

情况持理解态度，表示作为“体制内”

的管理者，不可能同时再要求享受市场

化的待遇。而对于一些薪酬与个人绩效

挂钩程度低，完全按层级系数来支付薪

酬的银行而言，“限薪令”将会产生骨

牌效应，层层向下发生影响，这可能会

使得银行在吸引和保留人才方面受到较

大挑战。近一年以来频繁发生的银行高

管离职事件，与薪酬待遇的降低也多少

有所干系。因此，高管层面的绩效管理

机制与薪酬体系改革正在越来越多地受

到各家银行的重视，德勤也越来越多地

接收到客户关于此类问题的咨询。德勤

认为，“限薪令”正是一个规范内部管

理人员激励约束机制的良好契机，银行

应当借助这一契机及时进行相关体系的

建立和理念的贯彻，真正实现管理者的

责权利对等。

说明：

1) 对于个别年报中所涉及高管任期不满

一年的情况，除特别注明以外，本文在

统计分析时均将其薪酬作为无效数据剔

除；

2) 部分公司年报显示2015年发放总额包

含了2014及以前年度提取而在2015年实

际发放的部分，同时也存在2015年预留

部分薪酬延期发放的情况，考虑到银行

业高管薪酬延期支付的惯例，不再对本

年度发放金额进行具体的年度切分，以

年报披露总额数据为准；

3) 本文中所有高管薪酬数据分析均基于

截至2016年8月各银行2015年报已披

露的数据和补充公告中的数据，对于未

确认及未完全披露的数据，可能给统计

分析带来一定的不确定性，谨作研究参

考。

2015年银行业人工成本及高管薪酬分析 | 平安副行长薪酬暂居首，限薪令对银行主要负责人影响明显

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联系人

鲜茜

经理

德勤银行业人力资本咨询团队 电子邮件：sixian@deloitte.com.cn

罗郁 主管合伙人

德勤银行业人力资本咨询团队 电子邮件：yluo@deloitte.com.cn

若需获取更多相关资讯，请联系：

2015年银行业人工成本及高管薪酬分析 | 联系人

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