2013: еще один год неопределенности

Павел Самиев,

Заместитель генерального директора«Эксперт РА»

Москва, 21 ноября 2012 года

В 2012 году рынок вырастет больше, чем ожидали участники и аналитики. Разочарование года – ОС ОПО и новый закон о страховании С/Х рисков с господдержкой.

Драйвер года –розничное банкострахование.

Мы снова в точке бифуркации: неопределенность в сценариях развития, рисках, регулировании, темпах роста и драйверах.

Акционеры и инвесторы должны почувствовать реальный потенциал рынка

Динамика и драйверы роста

Источник: ФСФР, прогноз «Эксперт РА»

При условии сохранения основных макроэкономических параметров и объемов кредитования

Источник: ФСФР, прогноз «Эксперт РА»

При условии замедления темпов роста экономики и сужения объемов кредитования

Прогноз Эксперт РА 15-20%

Источник: «Эксперт РА» по данным опроса на форуме БСР 17.11.2011

Источники: «Эксперт РА», Минфин РФ

В среднем в 2011 году один житель России потратил на страхование 2 163 рубля

что равносильно, например, 1-2 билетам в театр или проезду в плацкартном вагоне из Москвы в Сочи

Моторные виды сдают позиции

Источник: «Эксперт РА»

автокаско

Источник: ФСФР, прогноз «Эксперт РА»

Ключевые факторы - динамика автокредитования и продаж новых автомобилей

ОСАГО

Источник: ФСФР, прогноз «Эксперт РА»

Фактор роста в 2011-2012 годах – изменения поправочных коэффициентов, в 2013 году этот эффект будет исчерпан

Имущество юрлиц

Источник: ФСФР, «Эксперт РА»

Фактор роста в 2012 году – крупные контракты и рост «схем», в 2013 году возможно удорожание перестраховочной защиты

Имущество физлиц

Источник: ФСФР, «Эксперт РА»

Фактор роста – развитие ипотечного кредитования (в 2012 году), с 2013 года стимулирование спроса на страхование (например, в Краснодарском крае)

ДиОС ОПО

Источник: «Эксперт РА», по данным ФСФР

С\Х риски

Источник: ФСФР, «Эксперт РА»

Возможный драйвер роста - распространение государственной поддержки на страхование сельскохозяйственных животных

Закон не суров и не справедлив

Источник: «Эксперт РА» по данным Минсельхоза

ДМС

Источник: ФСФР, «Эксперт РА»

Фактор роста – инфляция, замедление темпов роста – в связи с развитием «прямых продаж» в медицинских организациях (пакеты услуг МО вместо полиса ДМС)

ОМС

* В соответствии с Федеральным законом от 30.11.2011 N 370-ФЗ «О бюджете Федерального фонда обязательного медицинского страхования на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов» прогнозируемый общий объем расходов фонда на здравоохранение в 2012 году составит 890,7 млрд. рублей.

Источник: ФСФР, «Эксперт РА»

НС

Источник: ФСФР, «Эксперт РА»

Ключевой фактор – замедление темпов роста потребительского и ипотечного кредитования

Страхование жизни

Источник: ФСФР, прогноз «Эксперт РА»

Полноценный эффект принятия мер по стимулированию рынка страхования жизни наступит не раньше 2014 года. В 2013 году более значимым окажется эффект от замедления темпов роста потребительского и ипотечного кредитования

Банки – главный драйвер

Источник: «Эксперт РА»

Банкострахование

Источник: «Эксперт РА»

23

Банкострахование: доля растет

Источник: «Эксперт РА»

Динамика доли банкострахования в общем объеме страхового рынка

14,0

14,5

15,0

15,5

16,0

16,5

17,0

17,5

18,0

18,5

19,0

2008 2009 2010 2011

%

Доля банкострахования в общем объеме рынка (без учета ОМС), %

24

Доля розничного банкострахования увеличилась с 77% за 2010 год до 81% за 2011 год

Источник: «Эксперт РА»

Структура рынка банкострахования, 2010 год

77%

16%

7%

Структура рынка банкострахования, 2011 год

81%

13%

6%

25

Структура розничного банкострахования в 2011 году

12%

54%

1%

28%

4%

1%

Ипотечное страхование (титул,залог, жизнь заемщика,ответственность занепогашение кредита)

Страхование приавтокредитовании (КАСКО)

Страхование приавтокредитовании (ОСАГО)

Страхование жизни и здоровьязаемщика потребкредитов, в т.ч. от несчастного случая

Страхование заемщика отпотери работы

Иные виды розничногострахования рисков, связанныхс банковскими услугами

Источник: «Эксперт РА»

26

Доля кэптивных страховщиков в банкостраховании увеличилась с

15% в 2010 г. до 28% в 2011 г.

Источник: «Эксперт РА»

Динамика доли кэптивных страховщиков в банкостраховании

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2008 2009 2010 2011 2012(прогноз)

2013(прогноз)

Доля универсальных страховых компаний

Доля кэптивных страховых компаний в банкостраховании

Перестрахование: рост при падении доли международного

бизнеса

Источник: ФСФР, прогноз «Эксперт РА»

Перестраховочные «схемы» снова выросли

Источник: «Эксперт РА»

№  ПерестраховщикПолученная

перестраховочная премия, 2011 год, млрд. долл

1 Munich Re 33,72 Swiss Re 28,73 Hannover Re 15,74 Berkshire Hathaway 155 Lloyd's 13,66 SCOR 9,87 Reinsurance Group of America 7,78 China Re 6,29 Partner Re 4,6

10 Korean Re 4,6…    

16 General Insurance Corporation of India 2,6

…    29 IRB - Brasil Resseguros 1,3…    46 African Re 0,6…    

??? СОГАЗ (1-е место по полученной перестраховочной премии в России)

0,1

В перестраховании мы не в БРИКС

Источник: A.M. Best, «Эксперт РА»

Угрозы и ограничения

Страховщикам не доверяют клиенты

Источник: НАФИ

Почему нет доверия? Решит ли проблему омбудсмен?

Источник: «Эксперт РА» по данным анкет компаний нефинансового сектора

Вместо страхования – бюджет и собственные ресурсы

Источник: «Эксперт РА»

Что мешает жизни?

Источник: «Эксперт РА» по данным анкет страховых компаний

Что мешает не-жизни?

Источник: «Эксперт РА» по данным анкет страховых компаний

Концентрация растет

Источник: «Эксперт РА»

В лайфе концентрация растет еще сильнее

Источник: «Эксперт РА»

И даже в банкостраховании начала расти концентрация

Источник: «Эксперт РА»

Рентабельность капитала нестабильна

Источник: «Эксперт РА»

Рентабельность инвестиций чуть ниже инфляции

Источник: «Эксперт РА»

Нет явной зависимости рентабельности от размера

Источник: «Эксперт РА»

Россия – рекордсмен по доле РВД

Источник: «Эксперт РА», Arthur D. Little (2008 год)

Доля РВД, возможно, достигла исторического максимума

Источник: «Эксперт РА»

Комиссии – важнейший элемент РВД

Источник: «Эксперт РА» по данным ФСФР

45

Банковские комиссии по-прежнему крайне высоки

Виды банкострахованияКомиссия в 2011 году

Страхование автокаско 25 - 27%

Ипотечное страхование 30 - 45%

Страхование залогов юридических лиц 20 - 30%

НС, жизнь и здоровье заемщиков 45 - 50%

НС, жизнь и здоровье заемщиков (для страховщиков не связанных с банками) 70%

Прочие виды страхования юридических лиц 50 - 55%

Источник: «Эксперт РА»

Даже в ОС ОПО и ОСАГО

Источник: «Эксперт РА» по данным конференции по ОПО 23.10.2012

Капитал отрасли растет медленнее, чем рынок.Концентрация капитала растет быстро.

Источники: ФСФР, «Эксперт РА»

Регулятивные вызовы

Регулирование: опять в точке бифуркации

- МСФО - Мегарегулятор?- Отмена форм отчетности- Новые правила размещения резервов и СС: ДУ, концентрация

на аффилированных объектах- Solvency2 - Актуарный аудит- Требования к риск-менеджменту?- Коэффициент жалоб вместо пруденциального надзора - Требования по внебалансовым обязательствам, валютным

рискам- Субординированные кредиты?

«Страховщики Шредингера»

Одновременно в хорошем, и плохом финансовом состоянии

Пока находятся в «черном ящике» (отчетность редко, нет актуарного аудита, контроль реальности активов)

1.Банковский рынок в 2013 году при любых сценариях как минимум вырастет на 15% (оптимистично – более 20%): кредитные фабрики, розница, ипотека

2. Обязательные виды +10%-15% -

инерционный рост

3. Возможно принятие Стратегии развития рынка: впервые не стратегии развития регулирования

Спасибо за внимание

Павел Самиев,

Заместитель генерального директора«Эксперт РА»

psamiev@expert.ru

225-34-44 (*1608)

52