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Administración de Marketing

INTRODUCCIÓN

Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Información Financiera y Formulación y Evaluación de Proyectos

El Proceso de Administración de Marketing Implicaciones de las Estrategias Corporativas y de Negocio en el

Marketing Contabilidad Administrativa y Contabilidad Estratégica

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Prof. Matteo Marcantognini Palacios

ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN

Plan de Evaluación 1. Asignación A1 / Semana 2 (Peso del 10%):

1. Borrador Idea de Negocio y Naturaleza del Proyecto 2. Borrador Estudio Geográfico y Demográfico 3. Borrador Estudio Marco Legal

2. Asignación A2 / Semana 4 (Peso del 10%): 4. Borrador Estudio de Mercado 5. Borrador Estudio Técnico

3. Asignación A3 / Semana 6 (Peso del 10%): 1. Borrador Plan de Inversión:

6. Gastos de Capital para Activo Fijo 7. Gastos de Capital de Trabajo

2. Borrador Estudio de Ingresos y Egresos: 8. Borrador Estudio Pronóstico de Ventas 9. Borrador Estudio de Costos de Ventas 10. Borrador Estudio de Gastos de Ventas

4. Asignación A4 / Semana 8 (Peso del 10%): 1. Borrador Estudio Económico-Financiero I:

11. Evaluación Económico-Financiera

5. Asignación A5 / Semana 10 (Peso del 10%): 1. Borrador Estudio Económico-Financiero II.

12. Evaluación de Resultados

6. Examen Final / Semana 12 (Peso del 20%): 7. Presentación Final / Semanas 13 y 14 (Peso del 30%):

1. Informe Completo Formulación y Evaluación del Proyecto de Inversión / Plan de Negocio (Formato Editor de Texto .doc, .pdf)

2. Presentación Infografía o Diapositivas del Proyecto-Plan de Negocio



Administración de Marketing y Formulación de Proyectos de Inversión

El Desarrollo de Productos y la Creación de Marcas son visualizados según los Principios, Estrategias y Objetivos de Marketing, y conceptualizados dentro de la Iniciativa Empresarial, el Emprendimiento, la Planeación de Negocios y en consecuencia según un Estudio de Factibilidad de Proyecto de Inversión que implica la Formulación y la Evaluación de Proyecto que incluye todo un conjunto de Cuentas Presupuestarias o Presupuestos de Inversión, Operación y Financieros, enmarcados en un Plan Holístico de Negocio que incluye Estudios Técnicos, de Mercado y Planes de Marketing entre otros



Flujograma de Estudio de Factibilidad Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión

Empresa / Producto / Marca



IDEA NEGOCIO

PROYECTO

Estudio de Mercado

Estudio Técnico

Estudio Geográfico y Demográfico

Estudio Económico Financiero

Gasto de Inversión

Egresos e Ingresos

Operativos

MARCO INSTITUCIONAL y ENTORNO LEGAL

Desarrollo/ Implementación/ Operación/ Evaluación/ Control

Defi

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Planteamiento Análisis e Interpretación

1. Marco Institucional y Entorno Legal

Estructura Legal de la Empresa como Persona Jurídica: Compañía o Sociedad Anónima, SRL, SACA, etc.

Aspectos Laborales, Contratación y Personal

Aspectos Administrativos:

Nombre de la Empresa

Situación Jurídica

Registro Mercantil y Propiedad Industrial

Capital Suscrito y Pagado

Accionistas, Promotores y Directivos

Sede Jurídica

Impuestos, Aranceles y Tarifas

Aspectos Legales:

Leyes que afectan al Proyecto

Leyes que regulan la actividad económica del proyecto

Leyes que incentivan la actividad económica del proyecto

Legislación Laboral



Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Blanco UCAB 2005

2. Naturaleza del Proyecto e Idea de Negocio

Descripción del Proyecto, del Producto y del Problema o Necesidad a satisfacer

Justificación y Tipo de la Empresa o Emprendimiento y Propuesta de Valor / Modelo de Negocio Propuesto

Equipo Emprendedor, Objetivos y Metas, Visión y Misión

Análisis Situacional FODA, Análisis de la Industria o Sector, Atractivo del Mercado y Posición Competitiva de la Empresa

Calificaciones para entrar al Área y Apoyos

3. Estudio Geográfico y Demográfico

• Localización Geográfica y Tipo de Ubicación, Ciudad, Suburbio. Pueblo o Campo

• Población, Características Demográficas y Condiciones Socio-económicas

• Infraestructura de Servicios, Vial y Ventajas Comparativas




4. Estudio de Mercado

• Descripción del Producto, Características y Usos

• Investigación de Mercado / Estimación Tamaño Total del Mercado del Producto / Mercado para la Empresa

• Consumo Aparente y Demanda del Producto / Mercado Potencial y Mercado Objetivo / Pronóstico de Ventas

• Oferta del Producto y Participación de la Competencia en el Mercado / Sustitutos / Acciones para Posicionarse

• Canales de Distribución y Comercialización, Mercadeo Directo y Promoción de Ventas

• Equilibrio de Mercado, Formación, Fijación y Políticas del Precio / Plan de Mercadeo

• Prospectos, Clientes, Estrategias Competitivas y de Entrada al y Salida del Mercado




5. Estudio Técnico

• Cronograma de la Proyección

• Localización del Proyecto

• Infraestructura de Servicios

• Tecnología Utilizada

• Proceso de Producción e Innovación de Proceso

• Maquinaria y Equipos de Producción

• Desechos, Pérdidas del Proceso y Reciclaje/Reutilizo

• Control de Calidad

• Volumen de Ocupación y Turnos de Trabajo

• Plan Organizacional y Organigrama de la Empresa

• Capacidad Instalada y Utilizada







CUADRO 1.1

CAPACIDAD INSTALADA Y UTILIZADA (Expresado en m3 de producto)

Base de

Cálculos

Primer

Año

Segundo

Año Tercer Año Cuarto Año Quinto Año Sexto Año

VOLUMEN DE PRODUCCIÓN

Capacidad instalada

en porcentaje 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

en m3 por día 1.800,00 1.800 1.800 1.800 1.800 1.800

en m3 por año 475.200 475.200 475.200 475.200 475.200 475.200

Capacidad utilizada

en porcentaje 60,00% 60,00% 70,00% 80,00% 90,00% 100,00%

en m3 por día 1.080 1.260 1.440 1.620 1.800

en m3 por año 285.120 332.640 380.160 427.680 475.200

Pérdida en el proceso 29,00% -82.685 -96.466 -110.246 -124.027 -137.808

Capacidad utilizada neta 202.435 236.174 269.914 303.653 337.392

Productos para la venta

Piedra Picada Lavada 36,00% 72.877 85.023 97.169 109.315 121.461

Arena Lavada 64,00% 129.559 151.152 172.745 194.338 215.931

PRODUCCIÓN TOTAL (m3) 202.435 236.174 269.914 303.653 337.392

OP Parámetros

Tec Porcentaje de cap. Instalada por año 100,00% de la capacidad total de la empresa

Tec Mt3 de capaciadad instalada por día 1800 metros cúbicos de material bruto por día

Tec Porcentaje de cap. Utilizada 2do. Año 60,00% de la capacidad instalada

Tec Incremento anual de la cap. Utilizada 10,00% de incremento anual

Tec Pérdida promedio en el proceso 29,00% de pérdida del material bruto extraído

Tec Porcentaje de piedra picada lavada 36,00% de piedra picada lavada del material neto extraído

Tec Porcentaje de arena lavada 64,00% de arena lavada del material neto extraído

Tec Turnos de trabajo diario 1 turno de trabajo por día

Tec Días laborales por mes 22 días laborales por mes

Tec Meses por año 12 meses por año

Tec Días laborales por año 264 días laborales por año

6. Borrador Análisis Gastos de Inversión

Plan de Inversión y Requerimientos de Capital

Requerimientos de Capital para Activos Fijos

Activos Fijos Tangibles: Terreno, Planta y Equipos

Activos Fijos Intangibles: Marcas y Patentes

Requerimientos de Capital de Trabajo

Gastos Corrientes y Contingentes

Activos Circulantes y Capital de Trabajo Bruto

Pasivos Circulantes y Capital de Trabajo Neto

Cálculo del Requerimiento en Capital de Trabajo para el Arranque y Puesta en Marcha del Negocios

Mantenimiento Capital de Trabajo y Optimización Fuentes y Usos de Efectivo durante la Operación




7. Análisis de Ingresos-Entradas-Ventas / Egresos-Salidas-Desembolsos-Costos y Gastos de Ventas

Pronóstico de Ventas: Volumen-Precio-Ingresos

Costo de Ventas: Insumos y Mano de Obra

Gastos de Ventas: Administrativos (Depreciación /Amortización), de Marketing y de Ventas

Atribución de Gastos y Contribución al Margen

Desglose Costos y Gastos en Fijos y Variables

Proyección 3-5 años del Estado de Resultados y Pronóstico de Utilidad Neta

Análisis Costo-Volumen-Utilidad: Punto de Equilibrio

FCL: Flujos de Caja Libres

Cálculo del VPN o VAN, TIR, PRD e IR




8. Evaluación Económico-Financiera

Elementos de Infraestructura y Estructura

Maquinaria y Equipo de Producción

Estudios y Proyectos

Componentes de la Inversión

Inversión Total

Depreciación y Amortización

Financiamiento de Terceros

Nómina

Materia Prima

Ingresos

Gastos de Fabricación

Estado de Resultados o Estado de Ganancias y Pérdidas







CUADRO 2A.1

ELEMENTOS DE INFRAESTRUCTURA Y

ESTRUCTURA

(Expresado en bolívares)

Unidad Utilizada Unidades Totales Costo Unitario Costo Total

Obras civiles:

Terreno hectárea 0 0 0

Galpón metro2 0 0 0

Nivelación de terreno y urbanismo hectárea 2 11.375.000 22.750.000

Losa de anclaje de la maquinaria metro3 75 350.000 26.250.000

Costo de las obras civiles 49.000.000

Instalaciones civiles:

Cerca ciclón metro 650 35.000 22.750.000

Pozos sépticos c/u 8 2.250.000 18.000.000

Galpón de taller mecánico metro2 40 175.000 7.000.000

Galpón de vestuarios y aseos metro2 40 225.000 9.000.000

Galpón de oficinas metro2 100 175.000 17.500.000

Costo de las instalaciones civiles 74.250.000

Instalaciones eléctricas:

Transformadores c/u 3 4.500.000 13.500.000

Tendido eléctrico c/u 1 5.500.000 5.500.000

Iluminación periférica c/u 1 6.750.000 6.750.000

Costo de las instalaciones eléctricas 25.750.000

Equipo auxiliar

Compresor de aire c/u 1 4.500.000 4.500.000

Torno c/u 1 6.500.000 6.500.000

Fresadora c/u 1 5.500.000 5.500.000

Montacargas móvil c/u 1 4.500.000 4.500.000

Equipo de soldadura c/u 1 2.750.000 2.750.000

Gato hidraúlico c/u 1 2.250.000 2.250.000

Equipo de herramientas c/u 1 2.500.000 2.500.000

Costo del equipo auxiliar 28.500.000

Costo del mob. y equipo de oficina Varios 1 6.500.000 6.500.000

OP Parámetros

Tec Obras civiles Rango C7:E10 del cuadro

Tec Instalaciones civiles Rango C13:E17 del cuadro

Tec Instalaciones eléctricas Rango C20:E22 del cuadro

Tec Equipo auxiliar Rango C25:E31 del cuadro

Tec Mobiliario y equipo de oficina Rango C33:E33 del cuadro




CUADRO 2B.1

MAQUINARIA Y EQUIPOS DE PRODUCCIÓN

(Expresado en euros, US$ dólares y bolívares)

Cód. Descripción

Costo Total en Planta

de Italia

Costo de

Embalaje

Traslado a Pto.

Italia

Costo FOB Pto.

Italiano

Transporte y

Seguro

Costo CIF Puerto

Venezolano Costo de Aduana

Transporte a

Planta

Costo Total en

Planta

Euros US$ US$ US$ US$ US$ US$ Bs. Bs. Bs. Bs.

3 Sistema de alimentación 24.212 21.791 490 381 22.662 3.966 26.628 19.971.268 499.282 898.707 21.369.257

3 Alimentador vibratorio 17.432 15.689 353 275 16.316 2.855 19.172 14.378.785 359.470 647.045 15.385.300

3 Chásis de sustentación 7.264 6.538 147 114 6.799 1.190 7.989 5.991.710 149.793 269.627 6.411.130

4 Correa transportadora 46.487 41.838 941 732 43.512 7.615 51.126 38.344.802 958.620 1.725.516 41.028.938

5 Cernidor vibratorio 111.374 100.237 2.255 1.754 104.246 18.243 122.489 91.866.844 2.296.671 4.134.008 98.297.523

5 Chásis de sustentación 31.959 28.763 647 503 29.914 5.235 35.149 26.361.381 659.035 1.186.262 28.206.678

6 Colector de polvo y agua 16.948 15.253 343 267 15.863 2.776 18.639 13.979.558 349.489 629.080 14.958.127

7 Separador de polvo y agua 50.038 45.034 1.013 788 46.836 8.196 55.032 41.273.844 1.031.846 1.857.323 44.163.013

8 Correa transportadora 24.211 21.790 490 381 22.661 3.966 26.627 19.970.443 499.261 898.670 21.368.374

9 Recuperadora de material 53.266 47.939 1.079 839 49.857 8.725 58.582 43.936.460 1.098.412 1.977.141 47.012.012


11 Correas transportadoras 54.234 48.811 1.098 854 50.763 8.884 59.647 44.734.915 1.118.373 2.013.071 47.866.359


13 Sistema de alimentación 25.180 22.662 510 397 23.568 4.124 27.693 20.769.723 519.243 934.638 22.223.604

13 Alimentador vibratorio 7.267 6.540 147 114 6.802 1.190 7.992 5.994.185 149.855 269.738 6.413.778

14 Unidad de fragmentación 68.760 61.884 1.392 1.083 64.359 11.263 75.622 56.716.686 1.417.917 2.552.251 60.686.854

14 Chásis de sustentación 9.200 8.280 186 145 8.611 1.507 10.118 7.588.620 189.716 341.488 8.119.823

15 Correa transportadora 23.727 21.354 480 374 22.208 3.886 26.095 19.571.216 489.280 880.705 20.941.201

Total M y E importados 642.256 578.030 13.006 10.116 601.152 105.202 706.353 529.764.862 13.244.122 23.839.419 566.848.402

1 Camiones 91.500.000

2 Payloaders 70.500.000

16 Motobomba 22.450.000

17 Tuberías de alimentación y desagüe 5.300.000

18 Instalación civil y eléctrica de la motobomba y de la tubería de alimentación y desagüe 3.750.000

Total Maquinaria y Equipos de producción nacionales 193.500.000

TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPOS DE PRODUCCIÓN 760.348.402

OP Parámetros OP Parámetros

Tec Tasas de cambio utilizadas Tec Costo de embalaje 2,25% del costo en planta Italia

Tec 1 euro 0,90 US$ Tec Traslado a puerto 1,75% del costo en planta Italia

Tec 1US$ 750 Bs/US$ Tec Transporte marítimo y seguro 17,50% del costo FOB en puerto italiano

Tec Costo de Aduana 2,50% del costo CIF en puerto venezolano

Tec Transporte terrestre a planta 4,50% del costo CIF en puerto venezolano




CUADRO 2C.1

ESTUDIOS Y PROYECTOS


Unidad

Utilizada

Unidades

Totales Costo Unitario Costo Total

Ingeniería del proyecto

Levantamiento topográfico Estudio 1 2.500.000 2.500.000

Estudio de suelos Estudio 1 14.500.000 14.500.000

Costo de la ingeniería del proyecto

17.000.000

Costo del estudio de factibilidad Estudio 1

9.500.000 9.500.000

OP Parámetros

Tec Levantamiento topográfico Rango C6:E6 del cuadro

Tec Estudio de suelos Rango C7:E7 del cuadro

Efi Estudio de factibilidad Rango C9:E9 del cuadro

CUADRO 3.1

INVERSIÓN TOTAL (Expresado en bolívares)

PRIMER AÑO SEGUNDO AÑO INVERSION TOTAL Aporte

Propio

Aporte de

Terceros

Aporte

Total

Aporte

Propio

Aporte de

Terceros

Aporte

Total

Aporte

Propio

Aporte de

Terceros

Aporte

Total

Activos Fijos

Obras civiles 49.000.000 49.000.000 0 49.000.000 0 49.000.000

Instalaciones civiles 74.250.000 74.250.000 0 74.250.000 0 74.250.000

Instalaciones eléctricas 25.750.000 25.750.000 0 25.750.000 0 25.750.000

Equipo auxiliar 0 28.500.000 28.500.000 28.500.000 0 28.500.000

Maq. y equipos importados 566.848.402 566.848.402 0 0 566.848.402 566.848.402

Maq. y equipos nacionales 31.500.000 31.500.000 162.000.000 162.000.000 31.500.000 162.000.000 193.500.000

Mob. y equipo de oficina 0 6.500.000 6.500.000 6.500.000 0 6.500.000

A Total Activos Fijos 180.500.000 566.848.402 747.348.402 35.000.000 162.000.000 197.000.000 215.500.000 728.848.402 944.348.402

Otros Activos

Costo financiero del

crédito 161.127.549 161.127.549 0 161.127.549 0 161.127.549

Ingeniería del proyecto 17.000.000 17.000.000 0 17.000.000 0 17.000.000

Estudio de factibilidad 9.500.000 9.500.000 0 9.500.000 0 9.500.000

Instalación y montaje 11.336.968 11.336.968 0 11.336.968 0 11.336.968

Pruebas en caliente 4.039.200 4.039.200 0 4.039.200 0 4.039.200

Varios 18.683.710 18.683.710 4.925.000 4.925.000 23.608.710 0 23.608.710

B Total Otros Activos 221.687.427 0 221.687.427 4.925.000 0 4.925.000 226.612.427 0 226.612.427

C TOTAL ACTIVOS (A+B) 402.187.427 566.848.402 969.035.829 39.925.000 162.000.000 201.925.000 442.112.427 728.848.402 1.170.960.82

9

D Capital de Trabajo 102.892.491 102.892.491 102.892.491 0 102.892.491

E INVERSION TOTAL (C+D) 402.187.427 566.848.402 969.035.829 142.817.491 162.000.000 304.817.491 545.004.919 728.848.402 1.273.853.32

1

F Distribución porcentual 41,50% 58,50% 76,07% 46,85% 53,15% 23,93% 42,78% 57,22% 100,00%

OP Parámetros

Tec Meses por año 12 meses

Tec Costos de instalación y montaje 2,00%

del valor total de la maquinaria y equipos

importados

Tec

Costo de pruebas en

caliente 0,5 mes del costo anual de materia prima del 1º año de operación

Efi Porcentaje de gastos varios 2,50% del total de activos fijos adquiridos en cada año de inversión







CUADRO 4.1

DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN


Valor de los

Activos

Años de

Dep/Am

Primer

Año Segundo Año Tercer Año Cuarto Año Quinto Año Sexto Año

Depreciación

Obras civiles 49.000.000 5 9.800.000 9.800.000 9.800.000 9.800.000 9.800.000

Instalaciones civiles 74.250.000 5 14.850.000 14.850.000 14.850.000 14.850.000 14.850.000

Instalaciones eléctricas 25.750.000 5 5.150.000 5.150.000 5.150.000 5.150.000 5.150.000

Equipo auxiliar 28.500.000 3 9.500.000 9.500.000 9.500.000

Maq. y equipos importados 566.848.402 7 80.978.343 80.978.343 80.978.343 80.978.343 80.978.343

Maq. y equipos nacionales 193.500.000 7 27.642.857 27.642.857 27.642.857 27.642.857 27.642.857

Mobiliario y equipo de oficina 6.500.000 5 1.300.000 1.300.000 1.300.000 1.300.000 1.300.000

Total Depreciación 944.348.402 149.221.200 149.221.200 149.221.200 139.721.200 139.721.200

Amortización

Costo financiero del crédito 161.127.549 5 32.225.510 32.225.510 32.225.510 32.225.510 32.225.510

Ingeniería del proyecto 17.000.000 5 3.400.000 3.400.000 3.400.000 3.400.000 3.400.000

Estudio de factibilidad 9.500.000 5 1.900.000 1.900.000 1.900.000 1.900.000 1.900.000

Instalación y montaje 11.336.968 3 3.778.989 3.778.989 3.778.989

Pruebas en caliente 4.039.200 3 1.346.400 1.346.400 1.346.400

Varios 23.608.710 3 7.869.570 7.869.570 7.869.570

Total Amortización 226.612.427 50.520.469 50.520.469 50.520.469 37.525.510 37.525.510

TOTAL DEPREC. Y AMORTIZACIÓN 1.170.960.829 199.741.670 199.741.670 199.741.670 177.246.710 177.246.710

OP Parámetros

Efi Método de cálculo utilizado Línea recta

Efi Valor de salvamento Ninguno

Efi Años de depreciación Rango D6:D12 del cuadro

Efi Años de amortización Rango D15:D20 del cuadro




CUADRO 5.1

FINANCIAMIENTO DE TERCEROS (Expresado en bolívares)

FASE 1: CONSTRUCCIÓN E INSTALACIÓN DE LA PLANTA - PERÍODO DE RECEPCIÓN DEL CRÉDITO

Desembolsos del Banco Saldo de la Cuenta Capital Costo Financiero del Crédito

Semestre Porcentaje Semestral Montos Entregados Balance Inicial Balance Final Costo por Comisiones

Costo por Intereses Apertura Compromiso

1 55,00% 400.866.621 0 400.866.621 7.015.166 2.459.863 51.775.524

2 45,00% 327.981.781 400.866.621 728.848.402 5.739.681 0 94.137.315

Totales 100,00% 728.848.402 12.754.847 2.459.863 145.912.839

Costo Financiero del Crédito 161.127.549

FASE 2: OPERACIÓN DE LA PLANTA - PERÍODO DE AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO

Saldo de la Cuenta Capital Pagos Semestrales de Amortización

Semestre Balance Inicial Balance Final Pagos Totales Pagos de Capital Pagos de Intereses

3 semestre de gracia 728.848.402 728.848.402 94.137.315 0 94.137.315

4 semestre de gracia 728.848.402 728.848.402 94.137.315 0 94.137.315

5 pago semestral 1 728.848.402 671.540.433 151.445.284 57.307.969 94.137.315

6 pago semestral 2 671.540.433 606.830.626 151.445.284 64.709.808 86.735.477

7 pago semestral 3 606.830.626 533.762.965 151.445.284 73.067.660 78.377.624

8 pago semestral 4 533.762.965 451.257.961 151.445.284 82.505.005 68.940.280

9 pago semestral 5 451.257.961 358.096.694 151.445.284 93.161.267 58.284.018

10 pago semestral 6 358.096.694 252.902.813 151.445.284 105.193.881 46.251.403

11 pago semestral 7 252.902.813 134.122.198 151.445.284 118.780.615 32.664.669

12 pago semestral 8 134.122.198 0 151.445.284 134.122.198 17.323.086

Totales 1.399.836.905 728.848.402 670.988.503

Anualización de los pagos semestrales de amortización

Año Pagos de Capital Pagos de Intereses

1 semestres 1 y 2 período de recepción del crédito

2 semestres 3 y 4 período de amortización del crédito 0 188.274.631

3 semestres 5 y 6 período de amortización del crédito 122.017.776 180.872.792




Totales 728.848.402 670.988.503

OP Parámetros

Efi Monto del crédito 728.848.402 bolívares

Efi Tasa de interés anual nominal 27,50% sobre saldo

Efi Tasa de interés semestral efectiva 12,92% sobre saldo

Efi Comisión de apertura 1,75% sobre el monto del crédito

Efi Comisión de compromiso 0,75% sobre el saldo pendiente de retiro del banco

Efi Entrega primer semestre 55,00% del monto total del crédito

Efi Entrega segundo semestre 45,00% del monto total del crédito

Efi Período de vigencia del crédito 12 semestres

Efi Período de construcción 2 semestres

Efi Período de gracia 2 semestres

Efi Período de amortización 8 semestres

Efi Pago periódico de amortización 151.445.284 bolívares por semestre




CUADRO 6A.1

NÓMINA (Expresado en bolívares)

SEGUNDO AÑO

Costo Mensual

Código Descripción del Cargo F/V No. Salario Básico Nómina Prestaciones

Sociales Costo Anual Total

1 Jefe de planta F 1 2.250.000 2.250.000 562.500 33.750.000

2 Secretaria V 1 750.000 750.000 187.500 11.250.000

3 Operador de planta V 1 1.500.000 1.500.000 375.000 22.500.000

3 Mecánico F 1 1.250.000 1.250.000 312.500 18.750.000

4 Operador de payloader V 2 750.000 1.500.000 375.000 22.500.000

4 Chofer de camión V 2 750.000 1.500.000 375.000 22.500.000

5 Ayudante V 3 500.000 1.500.000 375.000 22.500.000

5 Vigilante F 2 500.000 1.000.000 250.000 15.000.000

TOTALES 13 11.250.000 2.812.500 168.750.000

C o s t o A n u a l

Clasificación por Categorías

Nómina Prestaciones

Sociales Total

1 Gerentes y Directivos 1 27.000.000 6.750.000 33.750.000

2 Empleados Comunes 1 9.000.000 2.250.000 11.250.000

3 Personal Técnico 2 33.000.000 8.250.000 41.250.000

4 Obreros Semiespecializados 4 36.000.000 9.000.000 45.000.000

5 Obreros No Especializados 5 30.000.000 7.500.000 37.500.000

TOTALES 13 135.000.000 33.750.000 168.750.000

Empleados Fijos F 4 54.000.000 13.500.000 67.500.000

Empleados Variables V 9 81.000.000 20.250.000 101.250.000

TOTALES 13 135.000.000 33.750.000 168.750.000

OP Parámetros

Tec Prestaciones sociales 25,00%

Tec Meses por año 12

Tec Inc. Anual por productividad 10,00%

Tec Cargos Rango B7:B14 del cuadro

Tec Fijo o Variable Rango C7:C14 del cuadro

Tec Personas por cargo Rango D7:D14 del cuadro

Tec Salario Básico Rango E7:E14 del cuadro

Efi Código de categorías Rango A19:A23 del cuadro

Efi Categorías Rango B!9:B23 del cuadro

CUADRO 6B.1


TERCER AÑO

Costo Mensual

Código Descripción del Cargo F/V No. Salario

Básico Nómina

Prestaciones

Sociales

Costo Anual

Total

1 Jefe de planta F 1 2.475.000 2.475.000 618.750 37.125.000

2 Secretaria V 1 825.000 825.000 206.250 12.375.000


3 Mecánico F 1 1.375.000 1.375.000 343.750 20.625.000



5 Ayudante V 4 550.000 2.200.000 550.000 33.000.000

5 Vigilante F 2 550.000 1.100.000 275.000 16.500.000

TOTALES 14 12.925.000 3.231.250 193.875.000

Costo Anual

Clasificación por

Categorías


Sociales Total






TOTALES 14 155.100.000 38.775.000 193.875.000



TOTALES 14 155.100.000 38.775.000 193.875.000




CUADRO 6C.1


CUARTO AÑO

Costo Mensual


Básico Nómina

Prestaciones

Sociales

Costo Anual

Total

1 Jefe de planta F 1 2.722.500 2.722.500 680.625 40.837.500

2 Secretaria V 2 907.500 1.815.000 453.750 27.225.000


3 Mecánico F 2 1.512.500 3.025.000 756.250 45.375.000



5 Ayudante V 5 605.000 3.025.000 756.250 45.375.000

5 Vigilante F 2 605.000 1.210.000 302.500 18.150.000

TOTALES 17 17.242.500 4.310.625 258.637.500

Costo Anual

Clasificación por

Categorías


Sociales Total






TOTALES 17 206.910.000 51.727.500 258.637.500



TOTALES 17 206.910.000 51.727.500 258.637.500

CUADRO 6D.1


QUINTO AÑO

Costo Mensual


Básico Nómina

Prestaciones

Sociales

Costo Anual

Total

1 Jefe de planta F 1 2.994.750 2.994.750 748.688 44.921.250

2 Secretaria V 2 998.250 1.996.500 499.125 29.947.500


3 Mecánico F 2 1.663.750 3.327.500 831.875 49.912.500



5 Ayudante V 6 665.500 3.993.000 998.250 59.895.000

5 Vigilante F 2 665.500 1.331.000 332.750 19.965.000

TOTALES 18 19.632.250 4.908.063 294.483.750

Costo Anual

Clasificación por

Categorías


Sociales Total






TOTALES 18 235.587.000 58.896.750 294.483.750



TOTALES 18 235.587.000 58.896.750 294.483.750




CUADRO 6E.1


SEXTO AÑO

Costo Mensual

Código Descripción del Cargo F/V No. Salario Básico Nómina Prestaciones

Sociales Costo Anual Total

1 Jefe de planta F 1 3.294.225 3.294.225 823.556 49.413.375

2 Secretaria V 2 1.098.075 2.196.150 549.038 32.942.250


3 Mecánico F 2 1.830.125 3.660.250 915.063 54.903.750

4 Operador de payloader V 2 1.098.075 2.196.150 549.038 32.942.250

4 Chofer de camión V 2 1.098.075 2.196.150 549.038 32.942.250

5 Ayudante V 7 732.050 5.124.350 1.281.088 76.865.250

5 Vigilante F 2 732.050 1.464.100 366.025 21.961.500

TOTALES 22.327.525 5.581.881 334.912.875

Costo Anual



Sociales Total






TOTALES 19 267.930.300 66.982.575 334.912.875



TOTALES 19 267.930.300 66.982.575 334.912.875




CUADRO 6F.2

NÓMINA

(Expresado en bolívares, numero de empleados y porcentajes)

RESUMEN DE LOS COSTOS FIJOS Y VARIABLES

Primer Año Segundo Año Tercer Año Cuarto Año Quinto Año Sexto Año

Número de empleados

Fijo 4 4 5 5 5

Variable 9 10 12 13 14

Empleados Totales 0 13 14 17 18 19

Costo Anual de Nómina

Fijo 54.000.000 59.400.000 83.490.000 91.839.000 101.022.900

Variable 81.000.000 95.700.000 123.420.000 143.748.000 166.907.400

Costo Anual de Nómina 0 135.000.000 155.100.000 206.910.000 235.587.000 267.930.300

Costo Anual Total

Fijo 67.500.000 74.250.000 104.362.500 114.798.750 126.278.625

Variable 101.250.000 119.625.000 154.275.000 179.685.000 208.634.250

Costo Anual Total 0 168.750.000 193.875.000 258.637.500 294.483.750 334.912.875


Número de Empleados

Gerentes y Directivos 1 1 1 1 1

Empleados Comunes 1 1 2 2 2

Personal Técnico 2 2 3 3 3

Obreros Semiespecializados 4 4 4 4 4

Obreros No Especializados 5 6 7 8 9

Empleados Totales 0 13 14 17 18 19

Costo Anual Total

Gerentes y Directivos 33.750.000 37.125.000 40.837.500 44.921.250 49.413.375

Empleados Comunes 11.250.000 12.375.000 27.225.000 29.947.500 32.942.250

Personal Técnico 41.250.000 45.375.000 72.600.000 79.860.000 87.846.000

Obreros Semiespecializados 45.000.000 49.500.000 54.450.000 59.895.000 65.884.500

Obreros No Especializados 37.500.000 49.500.000 63.525.000 79.860.000 98.826.750

Costo Anual Total 0 168.750.000 193.875.000 258.637.500 294.483.750 334.912.875

Clasificación Porcentual

Número de Empleados

Gerentes y Directivos 7,69% 7,14% 5,88% 5,56% 5,26%

Empleados Comunes 7,69% 7,14% 11,76% 11,11% 10,53%

Personal Técnico 15,38% 14,29% 17,65% 16,67% 15,79%

Obreros Semiespecializados 30,77% 28,57% 23,53% 22,22% 21,05%

Obreros No Especializados 38,46% 42,86% 41,18% 44,44% 47,37%

Empleados Totales 0,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Costo Anual Total

Gerentes y Directivos 20,00% 19,15% 15,79% 15,25% 14,75%

Empleados Comunes 6,67% 6,38% 10,53% 10,17% 9,84%

Personal Técnico 24,44% 23,40% 28,07% 27,12% 26,23%

Obreros Semiespecializados 26,67% 25,53% 21,05% 20,34% 19,67%

Obreros No Especializados 22,22% 25,53% 24,56% 27,12% 29,51%

Costo Anual Total 0,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

OP Parámetros

No tiene parámetros propios pues es un cuadro resumen de los cuadros 6A a 6E




CUADRO 7.1

MATERIA PRIMA (Expresado en bolívares)

Base de

Cálculos

Primer

Año Segundo Año Tercer Año Cuarto Año Quinto Año Sexto Año

VOLUMEN DE PRODUCCIÓN (m3)

Capacidad instalada

en porcentaje 100,00% 1 1 1 1 1

en m3 por día 1800 1.800 1.800 1.800 1.800 1.800

en m3 por año 475.200 475.200 475.200 475.200 475.200 475.200

Capacidad utilizada

en porcentaje 60,00% 60,00% 70,00% 80,00% 90,00% 100,00%

en m3 por día 1.080 1.260 1.440 1.620 1.800

en m3 por año 285.120 332.640 380.160 427.680 475.200


Capacidad utilizada neta 202.435 236.174 269.914 303.653 337.392



Arena Lavada 64,00% 129.559 151.152 172.745 194.338 215.931


Costo de Extracción por m3

Alquiler del terreno 110 110,00 115,50 121,28 127,34 133,71

Impuesto de extracción 230 230,00 247,25 265,79 285,73 307,16

Costo Total de Extracción

Alquiler del terreno 31.363.200 38.419.920 46.103.904 54.460.237 63.536.943

Impuesto de extracción 65.577.600 82.245.240 101.044.152 122.200.271 145.961.435

COSTO TOTAL DE MATERIA PRIMA 96.940.800 120.665.160 147.148.056 176.660.508 209.498.378

OP Parámetros

Tec Costo de alquiler del terreno 110 bolívares por m3 de material bruto extraído

Tec Costo por impuestos de extracción 230 bolívares por m3 de material bruto extraído

Tec Incremento anual del alquiler del terreno 5,00% Sobre el costo de extracción por m3 del año anterior

Tec Incremento anual del impuesto de extracción 7,50% Sobre el costo de extracción por m3 del año anterior




CUADRO 8.1

INGRESOS


Base de

Cálculos

Primer

Año

Segundo

Año Tercer Año Cuarto Año Quinto Año Sexto Año

VOLUMEN DE PRODUCCIÓN (m3)

Capacidad instalada

en porcentaje 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

en m3 por día 1.800 1.800 1.800 1.800 1.800 1.800

en m3 por año 475.200 475.200 475.200 475.200 475.200 475.200

Capacidad utilizada

en porcentaje 60,00% 60,00% 70,00% 80,00% 90,00% 100,00%

en m3 por día 1.080 1.260 1.440 1.620 1.800

en m3 por año 285.120 332.640 380.160 427.680 475.200


Capacidad utilizada neta

202.435 236.174 269.914 303.653 337.392



Arena Lavada 64,00% 129.559 151.152 172.745 194.338 215.931


Ingresos por ventas

Piedra Picada Lavada 6.300 459.123.034 535.643.539 612.164.045 688.684.550 765.205.056

Arena Lavada 5.300 686.660.198 801.103.565 915.546.931 1.029.990.298 1.144.433.664

INGRESOS TOTALES POR VENTAS 1.145.783.232 1.336.747.104 1.527.710.976 1.718.674.848 1.909.638.720

Op Patrámetros

Mer Precio de venta

Mer Piedra Picada Lavada 6.300 bolívares por m3 vendido

Mer Arena Lavada 5.300 bolívares por m3 vendido




CUADRO 9.1

GASTOS DE FABRICACIÓN


Base de

Cálculos F/V Primer Año Segundo Año Tercer Año Cuarto Año Quinto Año Sexto Año


Gastos Fijos

Seguro Social Obligatorio 8,00% F/V 4.320.000 4.752.000 6.679.200 7.347.120 8.081.832

INCE 2,00% F/V 1.080.000 1.188.000 1.669.800 1.836.780 2.020.458

Ley de Política Habitacional 2,00% F/V 1.080.000 1.188.000 1.669.800 1.836.780 2.020.458

Ley de Paro Forzoso 1,00% F/V 540.000 594.000 834.900 918.390 1.010.229

Comunicaciones 15.000.000 F/V 4.500.000 4.725.000 4.961.250 5.209.313 5.469.778

Artículos de oficina 9.000.000 F/V 2.700.000 2.835.000 2.976.750 3.125.588 3.281.867

Repuestos de mantenimiento 39.442.420 F/V 11.832.726 12.424.362 13.045.580 13.697.859 14.382.752

Energía eléctrica 23.760.000 F/V 4.276.800 5.239.080 5.987.520 6.735.960 7.484.400

Seguros mercantiles 9.443.484 F 9.443.484 9.915.658 10.411.441 10.932.013 11.478.614

Varios 1,50% F/V 5.156.025 6.015.362 6.874.699 7.734.037 8.593.374

TOTAL GASTOS FIJOS 44.929.035 48.876.463 55.110.941 59.373.839 63.823.763

Gastos variables

Seguro Social Obligatorio 8,00% F/V 6.480.000 7.656.000 9.873.600 11.499.840 13.352.592

INCE 2,00% F/V 1.620.000 1.914.000 2.468.400 2.874.960 3.338.148

Ley de Política Habitacional 2,00% F/V 1.620.000 1.914.000 2.468.400 2.874.960 3.338.148

Ley de Paro Forzoso 1,00% F/V 810.000 957.000 1.234.200 1.437.480 1.669.074

Comunicaciones 15.000.000 F/V 10.500.000 11.025.000 11.576.250 12.155.063 12.762.816

Artículos de oficina 9.000.000 F/V 6.300.000 6.615.000 6.945.750 7.293.038 7.657.689

Repuestos de mantenimiento 39.442.420 F/V 27.609.694 28.990.179 30.439.688 31.961.672 33.559.756

Energía eléctrica 23.760.000 F/V 9.979.200 12.224.520 13.970.880 15.717.240 17.463.600

Combustibles 11.404.800 V 6.842.880 8.382.528 9.580.032 10.777.536 11.975.040

Seguridad industrial 30.000.000 V 18.000.000 22.050.000 25.200.000 28.350.000 31.500.000

Impuestos y patentes 0,50% V 5.728.916 6.683.736 7.638.555 8.593.374 9.548.194

Varios 1,50% F/V 12.030.724 14.035.845 16.040.965 18.046.086 20.051.207

TOTAL GASTOS VARIABLES 107.521.414 122.447.807 137.436.720 151.581.248 166.216.263

GASTOS TOTALES (F+V) 152.450.449 171.324.269 192.547.661 210.955.088 230.040.025




OP Parámetros


Tec Días laborales por mes 22 días laborales por mes

Efi Seguro Social Obligatorio 8,00% del costo anual de la nómina

Efi INCE 2,00% del costo anual de la nómina

Efi Ley de Política Habitacional 2,00% del costo anual de la nómina

Efi Ley de Paro Forzoso 1,00% del costo anual de la nómina

Efi Comunicaciones 1.250.000 bolívares mensuales

Efi Artículos de oficina 750.000 bolívares mensuales

Efi Repuestos de mantenimiento 5,00% del total del equipo auxiliar y maquinarias y equipos de producción

Efi Energía eléctrica 1.980.000 bolívares mensuales (consumo de acuerdo a la capacidad utilizada)

Efi consumo por día 1.500 kwh por día

Efi costo por kw 60 bolívares por kwh

Efi Combustibles 950.400 bolívares mensuales (consumo de acuerdo a la capacidad utilizada)

Efi consumo por día 120 litros por día

Efi costo por litro 90 bolívares por litro

Efi número de vehículos 4 vehículos

Efi Seguridad industrial 2.500.000 bolívares mensuales (consumo de acuerdo a la capacidad utilizada)

Efi Seguros mercantiles 1,00% del total de activos fijos

Efi Impuestos y patentes 0,50% de los ingresos totales

Efi Varios 1,50% de los ingresos totales

Efi Incremento anual 5,00% sobre el costo del año anterior (todas las cuentas menos las relacionadas

con el volumen de ocupación y los ingresos totales)

Efi Porcentaje de gastos fijos 30,00% del total de gastos por renglón

Efi Porcentaje de gastos variables 70,00% del total de gastos por renglón

Tec Capacidad utilizada neta 60,00% 70,00% 80,00% 90,00% 100,00%




CUADRO 10.1

ESTADO DE RESULTADOS

Valores Totales




A INGRESOS POR VENTAS 1.145.783.232 1.336.747.104 1.527.710.976 1.718.674.848 1.909.638.720

Materia prima 96.940.800 120.665.160 147.148.056 176.660.508 209.498.378

Nómina 168.750.000 193.875.000 258.637.500 294.483.750 334.912.875

Gastos de fabricación 152.450.449 171.324.269 192.547.661 210.955.088 230.040.025

B Costo de ventas

418.141.249 485.864.429 598.333.217 682.099.346 774.451.278

C Utilidad de producción (A-B) 727.641.983 850.882.675 929.377.759 1.036.575.502 1.135.187.442

D Depreciación y Amortización 199.741.670 199.741.670 199.741.670 177.246.710 177.246.710

E Utilidad antes de int/imp (C-D) 527.900.314 651.141.005 729.636.090 859.328.792 957.940.732

F Intereses crediticios 188.274.631 180.872.792 147.317.904 104.535.421 49.987.755

G Utilidad antes de impuestos (E-F) 339.625.683 470.268.213 582.318.186 754.793.371 907.952.976

H Impuesto sobre la renta -108.872.732 -153.291.192 -191.388.183 -250.029.746 -302.104.012

I UTILIDAD NETA (G+H) 230.752.951 316.977.020 390.930.003 504.763.625 605.848.964

Valores Unitarios


PRODUCCIÓN TOTAL (m3) 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00

A INGRESOS POR VENTAS 5.660,00 5.660,00 5.660,00 5.660,00 5.660,00

Materia prima 478,87 510,92 545,17 581,78 620,93

Nómina 833,60 820,90 958,22 969,80 992,65

Gastos de fabricación 753,08 725,41 713,37 694,72 681,82

B Costo de ventas

2.065,56 2.057,23 2.216,76 2.246,31 2.295,40

C Utilidad de producción (A-B) 3.594,44 3.602,77 3.443,24 3.413,69 3.364,60

D Depreciación y Amortización 986,69 845,74 740,02 583,72 525,34

E Utilidad antes de int/imp (C-D) 2.607,75 2.757,03 2.703,22 2.829,97 2.839,25

F Intereses crediticios 930,05 765,84 545,80 344,26 148,16

G Utilidad antes de impuestos (E-F) 1.677,70 1.991,19 2.157,42 2.485,71 2.691,09

H Impuesto sobre la renta -537,82 -649,06 -709,07 -823,41 -895,41

I UTILIDAD NETA (G+H) 1.139,89 1.342,13 1.448,35 1.662,31 1.795,68

OP Parámetros

Efi TABLA DEL CÁLCULO DEL ISLR

Escala Tributaria

Base Impositiva Tasa a Pagar Deductible

Desde 0 hasta 2.000 unid tributarias 0 0,15 0

Entre 2.000 y 3.000 unid. Tributarias 26.400.000 0,22 1.848.000 140 unidades tributarias

Sobre 3.000 unid. Tributarias 39.600.000 0,34 6.600.000 500 unidades tributarias

Valor de la unidad tributaria 13.200

7.Evaluación de Resultados Valor Agregado y Estructura de valor de la

Producción

Punto de Equilibrio / Volumen-Costo-Utilidad

Capital de Trabajo

Flujo de Fondos

Rentabilidad: TIR, VPN e IR

Análisis de Riesgos

Análisis de Sensibilidad







CUADRO 11.1

VALOR AGREGADO (Expresado en bolívares)



Insumos

Materia prima

Materiales y repuestos

Repuestos de mantenimiento 39.442.420 41.414.541 43.485.268 45.659.532 47.942.508

Artículos de oficina 9.000.000 9.450.000 9.922.500 10.418.625 10.939.556

Seguridad industrial 18.000.000 22.050.000 25.200.000 28.350.000 31.500.000

Servicios para la producción

Energía eléctrica 14.256.000 17.463.600 19.958.400 22.453.200 24.948.000

Combustibles 6.842.880 8.382.528 9.580.032 10.777.536 11.975.040

Servicios administrativos

Seguros mercantiles 9.443.484 9.915.658 10.411.441 10.932.013 11.478.614

Comunicaciones 15.000.000 15.750.000 16.537.500 17.364.375 18.232.594

Varios 5.156.025 6.015.362 6.874.699 7.734.037 8.593.374

A TOTAL INSUMOS 117.140.809 130.441.689 141.969.841 153.689.318 165.609.686

Valor Agregado

Tierra

Alquiler de terreno 31.363.200 38.419.920 46.103.904 54.460.237 63.536.943

Trabajo

Nómina 168.750.000 193.875.000 258.637.500 294.483.750 334.912.875

Capital

Intereses crediticios 188.274.631 180.872.792 147.317.904 104.535.421 49.987.755

Empresario

Utilidad neta 230.752.951 316.977.020 390.930.003 504.763.625 605.848.964

Estado

Seguro Social Obligatorio 10.800.000 12.408.000 16.552.800 18.846.960 21.434.424

INCE 2.700.000 3.102.000 4.138.200 4.711.740 5.358.606

Ley de Política Habitacional 2.700.000 3.102.000 4.138.200 4.711.740 5.358.606

Ley de Paro Forzoso 1.350.000 1.551.000 2.069.100 2.355.870 2.679.303

Impuesto de extracción 65.577.600 82.245.240 101.044.152 122.200.271 145.961.435

Impuesto sobre la renta 108.872.732 153.291.192 191.388.183 250.029.746 302.104.012

Impuestos y patentes 5.728.916 6.683.736 7.638.555 8.593.374 9.548.194

Varios 12.030.724 14.035.845 16.040.965 18.046.086 20.051.207

B TOTAL VALOR AGREGADO 828.900.754 1.006.563.745 1.185.999.466 1.387.738.820 1.566.782.324

C VALOR DE LA PRODUCCIÓN (A+B) 946.041.562 1.137.005.434 1.327.969.306 1.541.428.138 1.732.392.010

D Depreciación y amortización 199.741.670 199.741.670 199.741.670 177.246.710 177.246.710

E INGRESOS POR VENTAS (C+D) 1.145.783.232 1.336.747.104 1.527.710.976 1.718.674.848 1.909.638.720

CÁLCULO DEL VALOR AGREGADO (expresado en %)

B/C Pagos a los factores de producción 87,62% 88,53% 89,31% 90,03% 90,44%

Porcentaje promedio 89,18%

A/C Pagos a los proveedores de Insumos 12,38% 11,47% 10,69% 9,97% 9,56%

Porcentaje promedio 10,82%

OP Parámetros

Efi Ingreso por ventas 0 1.145.783.232 1.336.747.104 1.527.710.976 1.718.674.848 1.909.638.720




CUADRO 12.1

PUNTO DE EQUILIBRIO (Expresado en bolívares)



Costos Fijos

Materia Prima

Nómina 67.500.000 74.250.000 104.362.500 114.798.750 126.278.625


Intereses crediticios 188.274.631 180.872.792 147.317.904 104.535.421 49.987.755

Depreciación y amortización 199.741.670 199.741.670 199.741.670 177.246.710 177.246.710

TOTAL COSTOS FIJOS 500.445.335 503.740.924 506.533.014 455.954.721 417.336.853

Costos Variables

Materia Prima 96.940.800 120.665.160 147.148.056 176.660.508 209.498.378

Nómina 101.250.000 119.625.000 154.275.000 179.685.000 208.634.250


Intereses crediticios

Depreciación y amortización

TOTAL COSTOS VARIABLES 305.712.214 362.737.967 438.859.776 507.926.756 584.348.891

COSTOS TOTALES (F+V) 806.157.549 866.478.891 945.392.790 963.881.477 1.001.685.744

Impuestos sobre la renta 108.872.732 153.291.192 191.388.183 250.029.746 302.104.012

Utilidad neta 230.752.951 316.977.020 390.930.003 504.763.625 605.848.964

INGRESOS POR VENTAS 1.145.783.232 1.336.747.104 1.527.710.976 1.718.674.848 1.909.638.720

Punto de Equilibrio por año

Expresado en:

Porcentaje 59,57% 51,72% 46,52% 37,66% 31,49%

Unidades de producción 120.594 122.145 125.564 114.352 106.246

Ingresos por ventas 682.563.571 691.342.818 710.690.355 647.234.479 601.349.679

Meses por año 7,15 6,21 5,58 4,52 3,78

Días laborables por año 157,27 136,54 122,81 99,42 83,13

Punto de Equilibrio promedio

Expresado en:

Porcentaje 45,39% del 100% de cualquier variable

Unidades de producción 117.780 mt3 de material producido y vendido

Ingresos por ventas 666.636.180 bolívares de ingresos por ventas

Meses por año 5,45 meses de producción y venta en el año

Días laborables por año 119,83 días laborables de producción y venta en el año

OP Parámetros

Efi Ingresos por ventas 0 1.145.783.232 1.336.747.104 1.527.710.976 1.718.674.848 1.909.638.720


Tec Días laborales por año 264 días laborales por año




CUADRO 13.1

CAPITAL DE TRABAJO (Expresado en bolívares)

Mes

Uno

Mes

Dos Mes Tres

Mes

Cuatro

Mes

Cinco Mes Seis

Mes

Siete

Mes

Ocho

Mes

Nueve Mes Diez Mes Once Mes Doce

Mes

Trece

Mes

Catorce

Mes

Quince

PRODUCCIÓN TOTAL (m3) 16.870 16.870 16.870 16.870 16.870 16.870 16.870 16.870 16.870 16.870 16.870 16.870

ORIGEN DE FONDOS

Ingresos por inversión

Aporte propio en activos 39.925.000

Aporte de terceros en activos 162.000.000

Capital de trabajo

Ingresos operacionales

Ventas del producto 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936

Ingresos fiscales

Reintegros y subsidios

INGRESOS TOTALES 201.925.000 0 0 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936 95.481.936

APLICACIÓN DE FONDOS

Egresos por inversión

Inversión total en activos 201.925.000

Egresos por costo de ventas

Materia prima 8.078.400 8.078.400 8.078.400 8.078.400 8.078.400 8.078.400 8.078.400 8.078.400 8.078.400 8.078.400 8.078.400 8.078.400

Nómina 14.062.500 14.062.500 14.062.500 14.062.500 14.062.500 14.062.500 14.062.500 14.062.500 14.062.500 14.062.500 14.062.500 14.062.500

Gastos de Fabricación 12.704.204 12.704.204 12.704.204 12.704.204 12.704.204 12.704.204 12.704.204 12.704.204 12.704.204 12.704.204 12.704.204 12.704.204

Egresos por gastos financieros

Amortización de intereses 94.137.315 94.137.315

Egresos por pasivos por pagar

Amortización de capital

Egresos fiscales

Impuesto sobre la renta 9.072.728 9.072.728 9.072.728 9.072.728 9.072.728 9.072.728 9.072.728 9.072.728 9.072.728 9.072.728 9.072.728 9.072.728

EGRESOS TOTALES 225.060.228 35.839.432 43.917.832 43.917.832 43.917.832 138.055.147 43.917.832 43.917.832 43.917.832 43.917.832 43.917.832 138.055.147 20.782.604 8.078.400 0

SALDO DE CAJA -23.135.228 -35.839.432 -43.917.832 51.564.104 51.564.104 -42.573.211 51.564.104 51.564.104 51.564.104 51.564.104 51.564.104 -42.573.211 74.699.332 87.403.536 95.481.936

SALDO DE CAJA ACUMULADO -23.135.228 -58.974.659 -102.892.491 -51.328.387 235.717 -42.337.494 9.226.610 60.790.715 112.354.819 163.918.923 215.483.027 172.909.816 247.609.148 335.012.684 430.494.620

Valor mínimo de la serie 102.892.491

OP Parámetros





CUADRO 14.1

FLUJO DE FONDOS



PRODUCCIÓN TOTAL (m3) 0 202.435 236.174 269.914 303.653 337.392

ORIGEN DE FONDOS

Ingresos por inversión

Aporte propio en activos 402.187.427 39.925.000

Aporte de terceros en activos 566.848.402 162.000.000

Capital de trabajo 102.892.491

Ingresos operacionales

Ventas del producto 1.145.783.232 1.336.747.104 1.527.710.976 1.718.674.848 1.909.638.720

Ingresos fiscales

Reintegros y subsidios

INGRESOS TOTALES 969.035.829 1.450.600.723 1.336.747.104 1.527.710.976 1.718.674.848 1.909.638.720

APLICACIÓN DE FONDOS

Egresos por inversión

Inversión total en activos 969.035.829 201.925.000

Egresos por costo de ventas

Materia prima 96.940.800 120.665.160 147.148.056 176.660.508 209.498.378

Nómina 168.750.000 193.875.000 258.637.500 294.483.750 334.912.875

Gastos de Fabricación 152.450.449 171.324.269 192.547.661 210.955.088 230.040.025

Egresos por gastos financieros

Amortización de intereses 188.274.631 180.872.792 147.317.904 104.535.421 49.987.755

Egresos por pasivos por pagar

Amortización de capital 122.017.776 155.572.665 198.355.148 252.902.813

Egresos fiscales

Impuesto sobre la renta 108.872.732 153.291.192 191.388.183 250.029.746 302.104.012

EGRESOS TOTALES 969.035.829 917.213.612 942.046.190 1.092.611.969 1.235.019.660 1.379.445.859

SALDO DE CAJA 0 533.387.111 394.700.914 435.099.007 483.655.188 530.192.861

OP Parámetros

No tiene parámetros pues toda la información le viene de cuadros anteriores




CUADRO 15.1

RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN (Expresado en bolívares)

Primer Año Segundo Año Tercer

Año Cuarto Año Quinto Año Sexto Año

PRODUCCIÓN TOTAL (m3) 0 202.435 236.174 269.914 303.653 337.392

Tasa de Costo de Capital 27,50%

RENTABILIDAD DEL PROMOTOR

Inversión Realizada

A Inversión Propia -402.187.427 -142.817.491

B Saldo de Caja 0 533.387.111 394.700.914 435.099.007 483.655.188 530.192.861

Flujo Neto de Fondos

C Inversión Propia (A+B) -402.187.427 390.569.620 394.700.914 435.099.007 483.655.188 530.192.861

INVERSIÓN PROPIA

Valor Presente Neto 546.852.856

Tasa Interna de Retorno 98,18%

RENTABILIDAD DEL NEGOCIO

Inversión Realizada

A Inversión Total -969.035.829 -304.817.491

B Saldo de Caja 0 533.387.111 394.700.914 435.099.007 483.655.188 530.192.861

Flujo Neto de Fondos

C Inversión Total (A+B) -969.035.829 228.569.620 394.700.914 435.099.007 483.655.188 530.192.861

INVERSIÓN TOTAL

Valor Presente Neto 2.611.895

Tasa Interna de Retorno 27,65%

OP Parámetros

No tiene parámetros pues toda la información le viene de cuadros anteriores




CUADRO 16A.1

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD FASE 1

Cambio de magnitud de los parámetros seleccionados

(Expresado en diversas unidades) Tasa Interna de

Retorno

Valor del parámetro Rangos de

Variación

TIR Propia TIR Total TIR Propia TIR Total

Original Modificado Valores originales Valores ajustados

98,18% 27,65% 65,45% 18,43%

Clasificación de los Parámetros

Valores modificados

Parámetros inflacionarios

1) Tasa de cambio: US$ por euro 0,900 1,035 15,00% 87,96% 20,56% NC NC

2) Tasa de cambio: bolívares por US$ 750,00 1.125,00 50,00% 66,80% 6,85% NC CRÍTICO

3) Tasa de interés anual nominal 27,50% 55,00% 100,00% 56,00% 13,33% CRÍTICO CRÍTICO

4) Costo del kw 60,00 120,00 100,00% 95,40% 26,22% NC NC

Parámetros de ingresos

5) Precio de venta de la piedra picada lavada 6.300,00 4.410,00 -30,00% 71,77% 13,85% NC CRÍTICO

6) Precio de venta de la arena lavada 5.300,00 3.710,00 -30,00% 57,76% 6,17% CRÍTICO CRÍTICO

Parámetros de mercado

7) Porcentaje de capacidad utilizada 2do. Año 60,00% 48,00% -20,00% 65,59% 12,18% NC CRÍTICO

8) Incremento anual de la capacidad utilizada 10,00% 5,00% -50,00% 85,71% 16,97% NC CRÍTICO

Parámetros técnicos

9) Pérdida promedio en el proceso 29,00% 33,35% 15,00% 84,96% 20,84% NC NC

10) Porcentaje de piedra picada 36,00% 30,60% -15,00% 96,15% 26,62% NC NC

Parámetros laborales

11) Días laborables por mes 22,00 17,60 -20,00% 58,51% 6,67% CRÍTICO CRÍTICO

12) Incremento anual por productividad 10,00% 13,00% 30,00% 97,05% 26,62% NC NC

Parámetros fiscales

13) Valor de la unidad tributaria 13.200,00 26.400,00 100,00% 99,83% 28,42% NC NC

14) Aporte al Seguro Social Obligatorio 8,00% 16,00% 100,00% 96,04% 26,52% NC NC

Parámetros socio-políticos

15) Porcentaje de prestaciones sociales 25,00% 37,50% 50,00% 94,83% 25,88% NC NC

16) Costo del impuesto de extracción 230,00 299,00 30,00% 93,95% 25,44% NC NC




CUADRO 16B.1


Determinación del rango de variación de los parámetros seleccionados para una TIR Total igual a

cero


Retorno


Variación

TIR Propia TIR Total

Prioridad de

Riesgo de los

Parámetros

Original Modificado Valores originales

98,18% 27,65%


Valores modificados


1) Tasa de cambio: US$ por euro

2) Tasa de cambio: bolívares por US$ 750,00 1.278,94 70,53% 55,68% 0,00% 5

3) Tasa de interés anual nominal 27,50% 83,49% 203,59% 27,63% 0,03%

4) Costo del kw


5) Precio de venta de la piedra picada lavada 6.300,00 2.789,83 -55,72% 46,89% 0,00% 4

6) Precio de venta de la arena lavada 5.300,00 3.327,31 -37,22% 46,94% 0,03% 3


7) Porcentaje de capacidad utilizada 2do. Año 60,00% 39,46% -34,24% 41,17% 0,01% 2

8) Incremento anual de la capacidad utilizada 10,00% -0,41% -104,07% 68,34% 0,00%


9) Pérdida promedio en el proceso

10) Porcentaje de piedra picada


11) Días laborables por mes 22,00 16,42 -25,38% 46,68% 0,01% 1

12) Incremento anual por productividad


13) Valor de la unidad tributaria

14) Aporte al Seguro Social Obligatorio


15) Porcentaje de prestaciones sociales

16) Costo del impuesto de extracción




CUADRO 16C.1


Determinación de una TIR negativa sobre la inversión total por acumulación de parámetros


Retorno


Variación

TIR Propia TIR Total

Prioridad de

Riesgo de los

Parámetros

Original Modificado Valores originales

98,18% 27,65%


Valores modificados


1) Tasa de cambio: US$ por euro

2) Tasa de cambio: bolívares por US$ 750,00 900,00 20,00% 36,51% -6,85% 5

3) Tasa de interés anual nominal

4) Costo del kw


5) Precio de venta de la piedra picada lavada 6.300,00 5.670,00 -10,00% 49,16% 1,93% 4

6) Precio de venta de la arena lavada 5.300,00 4.770,00 -10,00% 57,51% 6,64% 3


7) Porcentaje de capacidad utilizada 2do. Año 60,00% 55,50% -7,50% 69,40% 13,18% 2

8) Incremento anual de la capacidad utilizada


9) Pérdida promedio en el proceso

10) Porcentaje de piedra picada


11) Días laborables por mes 22,00 20,00 -9,09% 80,76% 18,66% 1

12) Incremento anual por productividad


13) Valor de la unidad tributaria

14) Aporte al Seguro Social Obligatorio


15) Porcentaje de prestaciones sociales

16) Costo del impuesto de extracción

8. Marketing, Operación y Modelo de Negocio

Recapitulación Visión, Misión y Análisis Situacional FODA en función de Evaluación de Resultados

Plan Estratégico de Mercadeo, Diferenciación, Segmentación, Targeting y Posicionamiento

Ventajas Competitivas y Posición Competitiva

Mezcla de Mercadeo Estratégico y Operativo

Cadena de Valor de la Empresa, Procesos y Etapas del Negocio

Relación con Proveedores y Cadena de Suministros

Estrategia de Inventarios

Estrategia de Distribución, Comercialización y Fuerza de Ventas

Relación con Clientes y Esfuerzo de Marketing Directo



Estudio de Factibilidad de Proyectos de Inversión Centro de Emprendedores IESA (2009)

9. Implementación, Puesta en Marcha y Operación

Etapas y Períodos Estimados de Duración de cada etapa

Responsabilidades, Funciones y Actividades

10.Controles y Retroalimentación

Evaluación Continua de Cumplimiento de Objetivos y Metas

Confrontación de Presupuestos de Operación y Proyecciones Financieras con los Balances de Comprobación y Estados Financieros Realizados

Optimización de Fuentes y Usos de Efectivo

Asignación y Reasignación de Recursos Monetarios

Aprovechamiento e Impulso de los Productos y Clientes Más Rentables




Proceso de Administración de Marketing Mullins et Al (2005)



Decisiones Acordes con la Mezcla de Marketing

Mullins et Al (2005)





Formulación de Programas Estratégicos de Marketing

Mullins et Al (2005)



Orientación Producto y Orientación Mercado Mullins et Al (2005)



Implicaciones de las Estrategias Corporativas y de Negocio en el Marketing

Mullins et al (2005)



Implicaciones de las Estrategias Corporativas y de Negocio en el Marketing

Mullins et al (2005)

Contabilidad Administrativa Ramírez Padilla (2008)





Contabilidad Administrativa Ramírez Padilla (2008)



Contabilidad Estratégica Ramírez Padilla (2008)



Sistema de Administración Estratégica Ramírez Padilla (2008)



Contabilidad Estratégica y Creación de Valor Ramírez Padilla (2008)



Contabilidad Estratégica y Atribución de Valor Ramírez Padilla (2008)



Repaso Contabilidad Administrativa y Estratégica Ramírez Padilla (2008)























































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