Jak prowadzić IR, żeby pozyskać inwestorów w IPO?

Piotr BiernackiWarszawa, 6 listopada 2013

#relacje inwestorskie#

#strategia#

#presentation design#

CEO @

Agenda

Doradca IR w konsorcjum doradców w procesie IPO#

Cele prowadzenia IR!

Jak zbudować wizerunek spółki przed IPO?!

Grupy odbiorców komunikacji!

Ile czasu zajmuje zbudowanie wizerunku spółki?

3

Dom maklerski

Audytor Doradca prawny

Doradca IR Doradca branżowy

Agencja kreatywna

Doradca podatkowy

Doradca finansowy

Doradca IR 5

123

Edukuje otoczenie na temat pozycji rynkowej spółki i jej modelu biznesowego!Dba o wzrost i utrzymanie zainteresowania rynku spółką

Prowadzi komunikację z inwestorami!Dba o niezależne pokrycie analityczne sell-side

Zarządza oczekiwaniami inwestorów!Identyfikuje czynniki, które mogą wpłynąć na biznes spółki i przygotowuje ją na ich wystąpienie (gotowość kryzysowa)

Największe ryzyko

Pożądany wizerunek na rynku kapitałowym

Zarządzanie oczekiwaniami inwestorów

Wsparcie liderów opinii

Popyt na akcje

89%

89% inwestorów instytucjonalnych uważa, że jednym z najważniejszych czynników przy ocenie spółki jest

jakość zarządu

wyniki finansowesą wymieniane wśród najważniejszych czynników przez 69% inwestorów

Szukamy spółek:!których biznes rozumiemy#mających dobre perspektywy rozwoju#kierowanych przez zdolnych i godnych zaufania ludzi#rozsądnie wycenianych

Warren Buffett, prezes zarządu Berkshire Hathaway

Trzymająca w napięciu opowieść o bohaterach, którzy przeżywają przygody w określonym świecie. Są wiarygodni, bo za każdym stoi historia jego wcześniejszych doświadczeń. Zmagają się z przeciwnikami, ale w końcu wygrywają, bo trzymają się ustalonego planu.

ludzie strategia rynek historia wyniki

Equity Story

Biznes zrozumiały dla inwestora

Firma (...) powstała w 2001 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Zakładaliśmy ją z myślą o kształtującej się w naszym kraju społeczności internetowej, przyświecała nam idea szybkiego i łatwego dostępu do poszukiwanych towarów lub usług za pośrednictwem sieci www.!Założenie to jest fundamentem naszej strategii i to właśnie na jego podstawie wypracowaliśmy szereg atutów. Przez te wszystkie lata naszej działalności zdobyliśmy wiele bezcennych doświadczeń, na których opieramy dzisiejsze nasze rozwiązania i dzięki którym z optymizmem patrzymy w przyszłość. (...)!Dzięki doświadczeniu mamy przyjemność zarządzać przedsięwzięciami, które już są rentowne, a wraz z ich dalszym rozwojem oczekujemy wzrostu satysfakcji zarówno Klientów jak i Akcjonariuszy.!Z powodzeniem prowadzimy kilkanaście przedsięwzięć internetowych, zaczynając od e-commerce na serwisach społecznościowych kończąc. Specjalizujemy się jednak głównie w handlu internetowym, który potrafimy obsłużyć na każdym polu - począwszy od zaprojektowania sklepu, poprzez jego obsługę, prowadzeniu kampanii reklamowych, a skończywszy na dostarczeniu zamówienia do klienta.!Zawsze do prowadzonych przez nas serwisów podchodzimy z pełnym profesjonalizmem. Przed rozpoczęciem pracy nad nowym sklepem analizujemy rynek, jego zapotrzebowania, cechy i możliwości tak aby wdrażany produkt miał nie tylko szanse zaistnieć na rynku - nasz produkt musi zajmować na nim najwyższe miejsca.

vs.

Stać się najbardziej zorientowaną na klienta firmą na świecie,

w której każdy może znaleźć i dostać wszystko, co chce kupić online

Jeff Bezos, założyciel Amazon

Rozwijające się branże

vs.

Dwukrotnie więcej informacjio rynku niż o samej spółce

Korzystna wycena w stosunku do konkurencji

!U nich wspieramy budowę popytu na akcje

!Pomagają nam w dotarciu do inwestorów

Grupy docelowe: inwestorzy

Grupy pośrednie

Aktywni inwestorzy indywidualni

Inwestorzy instytucjonalni

Dziennikarze Analitycy sell-side

* Grubość linii oddaje szacunkową siłę wpływu komunikacyjnego pomiędzy stronami

Komunikacja pomiędzy grupami docelowymi 25

Spółka

Mają po trzydzieści spółek#

Są cyniczni#

Wszystko już słyszeli#

Szukają pretekstu, by powiedzieć „nie”

Inwestorzy

Zadłużenie do kapitału

Wzrost EPS Wzrost sprzedaży

55%59%63%

Najważniejsze finansowe czynniki,które biorą pod uwagę inwestorzy przy IPO

Wiarygodnyi doświadczony

zarząd

Jakość strategii i jej realizacja

Siła marki i pozycja rynkowa

59%73%

90%

Najważniejsze pozafinansowe czynniki, które biorą pod uwagę inwestorzy przy IPO

Intensywność komunikacji w typowym IPO 29

0

25

50

75

100

24 18 12 6 0

Komunikacja we właściwie prowadzonym IPO 30

0

25

50

75

100

24 18 12 6 IPO

Dziękuję!

© Piotr Biernacki!W prezentacji wykorzystane są materiały graficzne różnych autorów.!Żaden fragment tej prezentacji nie może być powielany lub wykorzystywany w żadnym celu bez zgody autora prezentacji, za wyjątkiem osobistego celu edukacyjnego uczestników konferencji „Seminarium dla potencjalnych debiutantów - rynek regulowany” Stowarzyszenia Emitentów Giełdowych 6 listopada 2013.

@piotrbiernacki

www.drivingtrust.com

slideshare.net/NOBILI