Offre de Goldcorp visant Osisko13 janvier 2014

STRATÉGIE.RIGUEUR.EXÉCUTION.

Énoncés Prospectifs

2

Cette présentation contient des « énoncés prospectifs » et de l’« information prospective » au sens de l’expression correspondante dans la Loi de 1933, avec ses modifications, la Loi de 1934, avec ses modifications, et la loi des États-Unis intitulée Private Securities LitigationReform Act of 1995 avec l’intention d’obtenir les avantages des dispositions de la règle refuge de ces lois et des lois sur les valeurs mobilières applicables du Canada concernant l’opération proposée, de même que l’entreprise, l’exploitation et la situation et le rendementfinanciers de Goldcorp Inc. (« Goldcorp ») et ceux de Corporation Minière Osisko (collectivement, la « société regroupée »), ainsi que la production et la durée de vie estimatives à l’égard des divers projets miniers de Goldcorp et de ceux d'Osisko.

Les énoncés prospectifs incluent, notamment, des énoncés sur le prix futur de l’or, de l’argent, du cuivre, du plomb et du zinc, l’estimation des réserves minérales et des ressources minérales, la réalisation des estimations des réserves minérales, le moment et la quantité de laproduction future estimative, les coûts de production, les dépenses en immobilisations, les coûts et le moment de la mise en valeur de nouveaux gisements, le succès des activités d’exploration, les délais d’obtention des permis nécessaires, les pratiques de couverture, lesfluctuations des taux de change, les besoins en capitaux supplémentaires, la réglementation gouvernementale des activités minières, les risques environnementaux, les dépenses imprévues de remise en état, le moment et l’issue possible des litiges en cours ou des conflits ouréclamations concernant les titres, les limitations des garanties d’assurance, les attentes concernant le moment, le déroulement, la réalisation et le règlement prévus de l’offre (au sens donné aux présentes), le marché pour les actions ordinaires de Goldcorp et l’inscriptiondesdites actions, ainsi que le statut d'Osisko en tant qu’émetteur assujetti après la conclusion de l’offre, la valeur des actions ordinaires de Goldcorp reçues en contrepartie aux termes de l’offre, la capacité de Goldcorp de conclure les opérations envisagées dans l’offre, les motifsd’acceptation de l’offre, l’objet de l’offre, la conclusion de toute acquisition forcée ou de toute opération d’acquisition subséquente et de tout engagement d’acquisition d’actions ordinaires d'Osisko. En général, ces énoncés prospectifs peuvent être répertoriés par l’utilisationd’une terminologie prospective comme « projette », « s’attend », « est prévu », « budget », « estime », « prévision », « entend », « a l’intention » ou « croit » ou encore la formulation négative de ces termes et expressions ou leurs variations ou indiquent que certaines mesuresou certains événements ou résultats « peuvent », « pourraient » ou « devraient » « se produire », « avoir lieu » ou « être réalisés » ou encore « auront lieu », « se produiront » ou « seront réalisés », ou la formulation négative ou les variations de ces mots et expressions ou demots et expressions semblables, ou encore dans les contextes où sont mentionnées des stratégies ou des intentions.

Les énoncés prospectifs sont formulés sur le fondement de certaines hypothèses et de certains autres facteurs importants par suite desquels les résultats, le rendement ou les réalisations réels de Goldcorp pourraient différer considérablement des résultats, des rendements oudes réalisations futurs que ces énoncés expriment ou laissent entendre. Ces énoncés et renseignements sont fondés sur de nombreuses hypothèses concernant les stratégies commerciales actuelles et futures et l’environnement dans lequel Goldcorp fera affaire à l’avenir, ycompris le fait que Goldcorp réussira à acquérir 100 % des actions ordinaires d'Osisko émises et en circulation, que toutes les approbations réglementaires et gouvernementales de tiers qui sont exigées pour l’opération seront obtenues et que toutes les autres conditionspréalables à la réalisation de l’opération seront respectées ou feront l’objet d’une renonciation, le prix de l’or et de l’argent, les coûts prévus et la capacité d’atteinte des objectifs. Bon nombre de ces hypothèses sont fondées sur des facteurs et des événements indépendants de lavolonté de Goldcorp, et rien ne garantit qu’elles s’avéreront exactes. Certains facteurs importants par suite desquels les résultats, les rendements ou les réalisations réels pourraient différer considérablement de ceux que contiennent les énoncés prospectifs incluent, notamment,la volatilité du prix de l’or, les écarts entre la production réelle et estimative, les réserves et ressources minérales et les récupérations métallurgiques réelles et estimatives, les risques liés à l’exploitation et à la mise en valeur minières, les risques liés aux litiges, les restrictionsimposées par la réglementation (y compris les restrictions et les responsabilités en vertu de la réglementation environnementale), les activités des autorités gouvernementales (y compris les changements apportés à l’imposition), la fluctuation de devises, la nature spéculative del’exploration aurifère, le climat économique mondial, la dilution, la volatilité du cours des actions, la concurrence, la perte de membres du personnel clé, les besoins en financement supplémentaire et les titres viciés relatifs aux claims ou aux biens. Bien que Goldcorp croie que sesattentes reposent sur des hypothèses raisonnables et ait tenté d’établir les facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les mesures, les événements ou les résultats réels diffèrent considérablement de ceux décrits dans les énoncés prospectifs, d’autres facteurs par suitedesquels les mesures, les événements ou les résultats réels pourraient différer de ceux qui étaient anticipés, estimés ou prévus.

Les énoncés prospectifs sont assujettis à des risques, à des incertitudes et à d’autres facteurs connus et inconnus par suite desquels les résultats, le niveau d’activité, le rendement ou les réalisations réels de Goldcorp ou ceux d'Osisko peuvent différer considérablement de ceuxque ces énoncés prospectifs expriment ou laissent entendre, y compris, notamment, les prix futurs de l’or, de l’argent, du cuivre, du plomb et du zinc; les risques liés à l’intégration des acquisitions; les risques liés aux activités internationales, y compris l’instabilité économique etpolitique dans les territoires étrangers où Goldcorp et Osisko font affaire; les risques liés à la situation financière mondiale actuelle; les risques liés aux activités en coentreprise; les résultats réels des activités d’exploration actuelles; les risques environnementaux; les variationspossibles dans les réserves, la teneur ou les taux de récupération de minerais; les risques liés à la mise en valeur et à l’exploitation minières; les accidents, les conflits de travail et les autres risques concernant l’industrie minière; les retards dans l’obtention des approbationsgouvernementales ou du financement ou encore dans l’achèvement des activités de mise en valeur ou de construction; les risques liés à la dette et au service de cette dette, le risque que les actions ordinaires de Goldcorp devant être émises dans le cadre de l’offre aient unevaleur marchande inférieure aux attentes, que les entreprises de Goldcorp et d'Osisko ne soient pas intégrées avec succès ou que cette intégration soit plus difficile, prenne plus de temps et soit plus coûteuse que prévu et que l’avantage combiné prévu de l’offre ne soit pasentièrement réalisé ou qu’il ne le soit pas dans les délais prévus, ainsi que les facteurs commentés sous la rubrique « Motifs d’acceptation de l’offre » à l’article 4 de la note d’information datée du 14 janvier 2014 (la « note d’information »), sous la rubrique « Objet de l’offre » àson article 5, sous la rubrique « Projets pour Osisko » à son article 6 et sous la rubrique « Risques liés à l’acquisition » à son article 7, ainsi que les facteurs de risque commentés ou indiqués sous la rubrique « Facteurs de risque » dans la notice annuelle de Goldcorp pour l’exerciceterminé le 31 décembre 2012 et dans celle d'Osisko pour l’exercice terminé à la même date, ainsi que dans les autres rapports qui ont été déposés auprès des autorités compétentes de réglementation en valeurs mobilières du Canada et peuvent être consultés sous le profil deGoldcorp ou celui d'Osisko, à l’adresse www.sedar.com, respectivement.

Les facteurs précités ne sont pas censés représenter une liste complète des facteurs pouvant avoir une incidence sur Goldcorp et l’acquisition d'Osisko par celle-ci. Des facteurs additionnels sont présentés ailleurs dans l’offre et note d’information, de même que dans lesdocuments y étant intégrés par renvoi.

Bien que Goldcorp ait tenté d’établir les facteurs importants par suite desquels les résultats réels pourraient différer considérablement de ceux décrits dans les énoncés prospectifs, d’autres facteurs peuvent faire en sorte que les résultats réels diffèrent de ceux qui étaientanticipés, estimés ou prévus. Rien ne garantit que ces énoncés se révéleront exacts, puisque les résultats réels et les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux prévus dans ces énoncés. De ce fait, les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncésprospectifs.

Les énoncés prospectifs contenus dans la présentation sont présentés à la date des présentes ou tel qu’il est autrement indiqué et pourraient donc changer après cette date. Sauf tel qu'il est indiqué par Goldcorp, ces énoncés ne tiennent pas compte de l'incidence possibled'autres éléments non récurrents ou spéciaux, ni d'opérations de disposition, de monétisation, de fusion, d'acquisition, d'autres regroupements d'entreprises ou d'autres opérations qui peuvent être annoncés ou survenir après la date des présentes. Les énoncés prospectifs sontprésentés pour fournir de l’information sur les attentes et les projets actuels de la direction, ainsi que pour permettre aux investisseurs et à d’autres personnes d’avoir une meilleure compréhension du cadre d’exploitation de Goldcorp. Goldcorp ne s'engage pas à mettre jourpubliquement les énoncés prospectifs, que ce soit par suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement, sauf en conformité avec les lois sur les valeurs mobilières applicables. Les énoncés prospectifs portant sur des faits au sujet d'Osisko qui sont abordésou divulgués aux présentes sont tirés de documents ou de registres publics déposés par Osisko.

Cette présentation ne constitue pas une offre d'achat ou une invitation à vendre, ni la sollicitation d’une offre d'achat ou d’une invitation à vendre, des titres de Goldcorp ou d'Osisko. Une telle offre ne peut être est présentée qu’aux termes d’une offre et note d’information queGoldcorp a l’intention de déposer auprès des autorités de réglementation en valeurs mobilières du Canada et conformément aux procédures pour l’inscription et l’admissibilité en vertu des lois sur les valeurs mobilières de tout territoire visé.

Conformément aux exigences des autorités compétentes de réglementation en valeurs mobilières du Canada, toutes les estimations des réserves minérales et des ressources minérales présentées aux présentes ont été préparées conformément à la Norme 43-101 - Informationconcernant les projets miniers (la « Norme 43-101 ») et ont été classées conformément aux lignes directrices prévues dans les normes sur les ressources minérales et les réserves minérales de l’Institut canadien des mines, de la métallurgie et du pétrole (l’« ICM »), (les « normesde l’ICM »). Les expressions « ressources minérales », « ressources minérales mesurées », « ressources minérales indiquées » et « ressources minérales présumées » sont reconnues par les autorités de réglementation en valeurs mobilières du Canada; toutefois elles ne sont pasdéfinies en vertu du Industry Guide 7 de la SEC des États-Unis et ne sont pas reconnues par la Securities and Exchange Commission, et pourraient ne pas être reconnues par les autorités de réglementation valeurs mobilières d'autres territoires. Aux termes des normes de l’ICM,les ressources minérales comportent une plus grande part d'incertitude par rapport aux réserves minérales quant à l'existence de celles-ci et à leur faisabilité économique et légale. Les ressources minérales présumées comportent, lorsque comparées aux ressources minéralesmesurées ou indiquées, la moindre part de certitude quant à l'existence de celles-ci et il ne peut être supposé que des ressources minérales présumées passeront en totalité ou en partie à la catégorie des ressources indiquées ou mesurées en résultat de la poursuite des travauxd’exploration. En vertu de la Norme 43-101, les ressources minérales présumées ne peuvent servir de fondement à une évaluation économique, notamment à une étude de faisabilité. Par conséquent, le lecteur est prié de ne pas faire de supposition quant à l’existence de tout oupartie de ressources minérales, au passage de celles-ci à la catégorie des réserves minérales, ni quant au fait qu’elles sont ou pourraient un jour être exploitées ou récupérées de manière économique ou légale.

Sauf indication contraire, tous les montants sont indiqués en dollars américains.

Les Motifs à L’Appui de Cette Transaction à Fort Potentiel

3

Amélioration continue du portefeuille

M I N E D ’ O R D E Q U A L I T É S I T U É E D A N S U N E X C E L L E N T D I S T R I C T

Cadrent Avec la Priorité Stratégique de Goldcorp

L’importante réserve d’or de 10 millions d’onces(1) de Canadian Malartic assure une exploitation à faible coûts et une longue durée de vie pour la mine

Importante mine en exploitation dans un territoire à faible risques sur le plan politique

Québec représente l’un des meilleurs territoires pour l’exploitation minière dans le monde

Accent mis sur l’or

Canadian Malartic est construite et en production : elle devrait permettre une production annuelle de plus de 500 000 onces d’or

L’acquisition entraînera la création du plus important producteur d’or du Québec (2)

Tire avantage des investissements existants de Goldcorp au Québec et en Ontario et d’une participation à des synergies d’affaires et sur le plan régional

Croissance rigoureuseEffet d’accroissement immédiat de la transaction sur les paramètres opérationnels et financiers d’importance pour la valeur unitaire des actions, notamment les flux de trésorerie disponibles, les flux de trésorerie d’exploitation, la valeur liquidative, la production d’or et les réserves d’or(3)

L’acquisition permet de maintenir le solide bilan et la vigueur financière de Goldcorp

1) Voir la diapositive Annexe – Note 12) Après la mise en exploitation du projet Éléonore3) Voir la diapositive Annexe – Note 2

L’Acquisition Cadre Avec la Priorité Stratégique de Goldcorp

4

Bilan enviable

Pratiques minière

responsables

Faible risques

politique

CREER ENSEMBLE DE

LA VALEUR DURABLE

Croissance de qualité

Gestion des coûts

Sommaire de L’Offre

5

Procure Instantanément une Valeur Assurée

Moment de l’Offre

• 5,95 $ CA par action d’Osisko, ce qui sous-tend un prix d’achat pour l’ensemble des actions de quelque 2,6 milliards de dollars CA (l’« offre »)

• Chaque actionnaire d’Osisko recevra 2,26 $ CA au comptant et 0,146 d’une action ordinaire de Goldcorp pour chaque action d’Osisko détenue

• Représente une contrepartie totale composée d’environ 38 % au comptant et de 62 % sous forme d’actions de Goldcorp

• Prime de 28 % sur le cours moyen pondéré selon le volume d’Osisko sur 20 jours pour toutes les négociations à la cote des bourses canadiennes en date du 10 janvier 2014

• Prime de 15 % sur le cours de clôture des actions d’Osisko le 10 janvier 2014• Prime s’ajoutant à la forte appréciation du cours des actions (+33% depuis le début de

décembre(1))

• Dépôt minimum de 662/3 % d’actions d’Osisko, compte tenu de la dilution• Le régime de droits des actionnaires d’Osisko doit faire l’objet d’une cessation des opérations

ou d’une renonciation• Approbation des actionnaires de Goldcorp non requise et aucune conditions de financement

• L’offre peut être acceptée jusqu’au 19 février 2014

• L’offre et note d’information seront déposée d’ici le 14 janvier 2014 et être postée aux actionnaires au plus tard le 28 janvier 2014

Principales Conditions

Prime

L’Offre

(1) En fonction du cours de clôture de 3,88 $ par action d’Osisko à la Bourse TSX le 3 décembre 2013

Proposition Axée sur la Valeur pour les Actionnaires d'Osisko

6

• Offre supérieure d’un montant au comptant et d’actions procurant instantanément une valeur assurée

• Liquidité accrue, participation aux dividendes et participation significative dans l’un des grands producteurs aurifère bénéficiant de coûts parmi les plus faibles et d’un bilan financier solide permettant aux actionnaires d’Osisko la possibilité de participer au programme de dividendes mensuels de Goldcorp

• Exposition au portefeuille d’actifs de grande qualité de Goldcorp et au profil de croissance le plus prometteur de l’industrie, permettant de tirer avantage des prix plus élevés de l’or

• Équipe de direction disciplinée et déterminée ayant des antécédents éprouvés en matière de création de valeur

• Participation continue au succès futur de Canadian Malartic et des autres propriétés d’Osisko

• Diversification des risques opérationnels et financiers et participation à des synergies avec les activités de Goldcorp exercées au Québec et en Ontario

Occasion de Participation dans le Leader des Producteurs Aurifère

Offre Entièrement Financée

7

Solide Bilan Financier Maintenu

B I L A N D E Q U A L I T É

L I Q U I D I T É S

3,85 G$

0,6 G$

1,25 G$

ESPÈCES ETQUASIESPÈCES

FACILITÉ DE CRÉDIT RENOUVELABLE NON UTILISÉE

Dette nette en G$ et en % de la capitalisation boursière(2)

• Goldcorp maintiendra le plus solide bilan financier par rapport à ses pairs après l’acquisition

• La tranche au comptant de 1,0 milliard de dollars CA de l’offre sera financée au moyen de la facilité reliée à l’acquisition de 1,25 milliard de dollars en place

2,0 G$

FACILITÉ RELIÉE À L’ACQUISITION

1) Les montants des espèces et quasiespèces et de la facilité de crédit renouvelable sont fondés sur les données financières en date du 31 décembre 20132) En date du 10 janvier 2014; Tous les montants, tels qu’ils sont déclarés dans les états financiers des sociétés et rajustés pour tenir compte des opérations subséquentes. Position de la dette nette de Goldcorp rajustée pour inclure la dette de 414 millions de dollars dans le cadre du projet Pueblo Viejo. PF Goldcorp prend en charge une autre dette supplémentaire de 0,9 milliard de dollars ainsi que la dette nette d’Osisko estimée à 0,2 milliard de dollars. La capitalisation boursière de PF Goldcorp représente également une autre tranche de 64,7 millions d’actions devant être émises aux actionnaires d’Osisko. La dette nette moyenne de 41 % exclut Goldcorp considérée de manière autonome.

11 %

16 %

23 %

43 %

47 %

63 % 65 %

Dette nette moyenne en % de la capitalisation boursière : 41 %

2,1 G$ 3,2 G$ 1,2 G$ 5,1 G$ 9,8 G$ 3,1 G$ 3,1 G$

( 1 )

Solides Antécédents en Matière de Versement de Dividendes

8

La Transaction n’aura aucune incidence sur le versement du dividende

Dividende en % des flux de trésorerie d’exploitation(1)

• Dividende mensuel de Goldcorp de 0,05 $ par action

(1) Consensus de Bloomberg en date du 10 janvier 2014

Goldcorp y étant mentionnée sur une base individuelle

8 %12 %

27 % 27 %30 %

0% 6 %

19 %24 %

30 %

Kinross Barrick Newmont Yamana Goldcorp

0 %

L E S A C T I O N N A I R E S D ’ O S I S K O B E N E F I R O N T D ’ U N D I V I D E N D E M E N S U E L

2013P 2014P

Opportunité Stratégique pour les Actionnaires de Goldcorp

9

Canadian Malartic : Mine Aurifère de Grande Qualité Dans un Endroit Avantageux

Ajoute une mine d’or de qualité

Situé dans un territoire où les

risques sont faibles

Tire avantage du prix de l’or

Importants flux de trésorerie,

Risque limité en dépenses en

immobilisations

Possibilités d’accroissement de

la valeur

Adds Cornerstone Operation

Adds Cornerstone Operation

Adds Cornerstone Operation

Adds Cornerstone Operation

• Canadian Malartic serait l’une des principales mines de Goldcorp sur les plans des flux de trésorerie disponibles, de la production et de la valeur liquidative(1)

• Augmente la présence Goldcorp au Québec et au Canada• Apport de la production de plus de 1 million d’onces en

provenance du Québec, après le commencement de l’exploitation du projet Éléonore

• Mine de grande qualité contenant des réserves d’or d’environ 10 millions d’onces et dont les coûts globaux de maintien en activité sont faibles(1)

• Solides rendements, même lorsque les prix de l’or sont faibles• Faibles risques liés au capital

• Participation à des synergies d’affaires et sur le plan régional• Canadian Malartic devrait tirer profit de l’expertise de

Goldcorp sur les plans technique et de l’exploitationLes photos présentées sont tirées de la présentation d’Osisko sur les « résultats financiers et d’exploitation » pour le troisième trimestre de 2013 et de la présentation d’août 2013 sur la « Mine de Canadian Malartic –Photos »

(1) Mesures financière non conformes aux PCGR; voir la diapositive Annexe - Note 2

Opportunité Stratégique Pour Les Actionnaires de GoldcorpCanadian Malartic : Plus de 1 Million d’Onces d’Or Produites

10

• Importante mine à ciel ouvert et à fort tonnage située au cœur dans la ceinture aurifère prolifique de l’Abitibi, au Québec, environ 20 km à l’ouest de Val d’or

• La production commerciale de la mine a commencé en mai 2011 et cette mine a récemment produit sa millionième once d’or(1)

• Équipe d’exploitation efficace

• Canadian Malartic devrait permettre la production de plus de 500 000 onces d’or par année sur la longue durée de vie de la mine

Catégorie Tonnes (métriques)

Teneur en or (g/t)

Cont. en or(M oz)

Prouvées 48,8 0,89 1,4

Probables 261,8 1,04 8,7

Total des réserves 310,6 1,01 10,1

Réserves d’or(2,3)

(4) Données réelles pour 2011 et 2012 tirées des rapports annuels d’Osisko pour les années respectives; estimations pour 2013 tirées du communiqué sur les résultats du troisième trimestre de 2013, daté du 8 novembre 2013. Pour de plus amples renseignements sur les ressources et les réserves de Canadian Malartic, voir la diapositive intitulée « Annexe ».

Production d’or et charges décaissées(4)

200

388485

952 $909 $

770 $

$0

$200

$400

$600

$800

$1.000

0

200

400

600

2011A 2012A 2013E

Cas

h C

ost

s (i

n C

$/o

z)

Go

ld P

rod

. (in

00

0's

ozs

)

Photo tiré du site Web d'Osisko

(1) Selon les renseignements communiqués par Osisko le 21 novembre 2013(2) Selon les renseignements communiqués par Osisko le 19 février 2013; voir la diapositive Annexe - Note 1(3) Calcul des réserves en date du 1er janvier 2013

2011R 2012R 2013P

1 000 $

800 $

600 $

400 $

0 $

200 $

Pro

d. d

’or

(en

mill

iers

d’o

nce

s)

Ch

arge

s d

écai

ssé

es (

$C

A/o

z)

61,9

62,3

63,6

63,7

64,2

64,6

67,7

73,4

75,5

76,8

78,3

81,6

81,8

81,9

83,8

83,8

85,3

90,1

90,8

92,6

Colorado

Michigan

C.-B.

T.N.-O.

Arizona

Guyane…

Chile

Manitoba

Alaska

T.-N.&Lab.

Ontario

Saskatchewan

Nouvelle-Écosse

Québec

Yukon

Utah

Nevada

Wyoming

Nouveau-Brunswick

Alberta

Opportunité Stratégique pour les Actionnaires de GoldcorpInvestissement dans un Territoire Intéressant

11

Ceinture aurifère-Abitibi

Musselwhite

Red Lake & Cochenour

Éléonore

CANADIANMALARTIC

Porcupine

Institut Fraser : 20 principaux territoires dans les Amériques selon l’indice intitulé Policy Potential Index1)

(1) Rapport annuel sur les sociétés minières 2012/2013 de l’Institut Fraser (note sur 100)

• Le Québec s’illustre régulièrement parmi les meilleurs territoires pour l’exploitation minière

• Accent régional important avec de plusieurs mines de classe mondiale, permettant la création d’une plateforme pour réaliser des synergies à l’échelle régionale

Montréal

13.1 Moz13,

Présence Croissante au Québec et au Canada

12

Canada

États-Unis

Mexique

Argentine

République

dominicaine

Guatemala

~3,6 M oz

Territoire Favorable où Les Risques Sont Faibles

Le cercle extérieur représente la production pro formaLe cercle intérieur représente Goldcorp sur une base individuelle

• Importante augmentation des réserves d’or au Québec et au Canada

• L’apport du Canada devrait représenter près de 50 % de la production d’or totale; laquelle devrait augmenter grâce après le commencement de l’exploitation du projet Éléonore

Réserves d’or au Québec(1)

Réserves d’or au Canada(2)

(1) Goldcorp sur une base individuelle inclut le projet Éléonore en date du 31 décembre 2012(2) Goldcorp sur une base individuelle inclut Red Lake, Porcupine, Musselwhite et Éléonore en date du 31 décembre 2012(3) Osisko, en fonction d’estimations de la moyenne du marché de 550 koz; Les données pro forma tiennent compte d'une production anuelle complete à l'égard

de 2014; Goldcorp, en fonction des prévisions énoncées dans un communiqué du 8 janvier

Augmentationde ~333 %

Augmentation de ~80 %

Prévisions de production d’or – 2014(3)

3,0 Moz

12,9 Moz23,0 Moz

34%

32%

5%

6%

9%

13%

44%

27%

4%

5%

8%

11%

PRO FORMA

44 %

41 %

26 %23 %

23 %20 %

4 %0 %

-7 %-10 %

0 %

10 %

20 %

30 %

40 %

50 %

Goldcorp PF Goldcorp Yamana AngloGold Agnico Eagle Newcrest Newmont Kinross Barrick

Profil Enviable Sur le Plan de la Croissance de la Production

13

Croissance de la production – 2013P - 2016P(1,2)

(1) Fondée sur les estimations de la moyenne du marché, sauf pour Goldcorp, dont les données reposent sur les données réelles de 2013 et les prévisions sur 5 ans tirées de son communiqué du 8 janvier 2014

(2) Les données pro forma concernant Goldcorp incluent l’estimation de la production pour 2013 d’Osisko de 485 000 onces en tant que dénominateur dans le calcul du taux de croissance (2016P pour Osisko est de 592 000 oz basé sur les estimations de la moyenne du marché

Le Profil de Croissance à Faibles Coûts Permet la Croissance du Rendement

M A I N T I E N D U P R O F I L D E C R O I S S A N C E L E P L U S P R O M E T T E U R

• Forte croissance même avec une production de base pro forma élargie

Sommaire de la Transaction

14

Crée de la Valeur pour tous les Actionnaires

Goldcorp deviendrait le plus grand producteur d’or au Québec – bien positionné pour créer des synergies

Maintien du profil à faibles coûts et du solide bilan financier de Goldcorp

La capacité financière existante de Goldcorp, conjuguée aux flux de trésorerie solides provenant de son portefeuille d’actifs de classe mondiale, servira de fondement à l’obtention de rendements supérieurs et durables pour les actionnaires

Un portefeuille de mines enrichi et un solide profil de croissance amènent des rendements supérieurs quel que soit le prix de l’or

C R É E R E N S E M B L E D E L A V A L E U R D U R A B L E

Faibles risques liés au capital, aux aspects techniques et en matière de politique

L’Avantage Goldcorp

15

CROISSANCE DE QUALITÉ

GESTION DES COÛTS

BILAN FINANCIER ENVIABLE

PRATIQUES D’EXPLOITATION MINIÈRE RESPONSABLES

FAIBLES RISQUES SUR LE PLAN POLITIQUE

PROPOSITION DE PLACEMENTS U P É R I E U R E

ANNEXE - NOTES

16

Note 1 : Le total des réserves minérales prouvées et probables est donné en date du 1er janvier 2013, et ces réserves sont estimées à 310,6 millions de tonnes titrant1,01 g Au/t pour 10,1 millions d’onces. Source : Communiqué d'Osisko « Osisko Updates Reserves at Canadian Malartic » daté du 19 février 2013, qu’il estpossible de consulter sous le profil d'Osisko au www.sedar.com

Note 2 : Les flux de trésorerie disponibles et ajustés provenant de l’exploitation, la valeur liquidative et la production et les réserves d’or constituent des mesures derendement hors PCGR que Goldcorp utilise et que celle-ci croit que certains investisseurs utilisent, en plus des mesures courantes préparées conformémentaux PCGR, pour évaluer la capacité de Goldcorp de dégager des flux de trésorerie, son rendement opérationnel et économique et pour disposer de mesuresdont la direction se sert à l’interne pour évaluer le rendement global de l’entreprise et celui des cibles d’acquisition, ainsi que pour cerner les tendances dansle secteur en général. Par conséquent, les mesures sont censées apporter de l'information supplémentaire et ne devaient pas être considérées de manièreisolée par rapport aux autres mesures de rendement préparées conformément aux PCGR, ni les remplacer. Pour déterminer les flux de trésoreriedisponibles, on déduit des rentrées nettes provenant de l’exploitation la quote-part revenant à Goldcorp des dépenses liées aux intérêts miniers, des dépôtsau titre des dépenses liées aux intérêts miniers et des intérêts capitalisés payés, puis on ajoute à celles-ci la quote-part revenant à Goldcorp des flux detrésorerie disponibles provenant de l’exploitation dégagés par Alumbrera et Pueblo Viejo. Les flux de trésorerie ajustés provenant de l’exploitation secomposent de la quote-part revenant à Goldcorp des flux de trésorerie provenant de l’exploitation avant les variations des éléments du fonds de roulement,les dividendes des associés et les flux de trésorerie ajustés provenant de l’exploitation dégagés par Alumbrera et Pueblo Viejo. Pour établir la valeurliquidative, on retranche des flux de trésorerie futurs actualisés après impôts que l’on s’attend à dégager à l’égard d’un site minier, un montantcorrespondant aux coûts découlant d’une vente qui sont évalués d'après des opérations similaires effectuées antérieurement. Pour actualiser les flux detrésorerie futurs après impôts, la société se sert de la moyenne pondérée des coûts d’investissement après impôts. Les flux de trésorerie estimatifsdépendent de la production future attendue, des prix de vente des métaux, des charges d'exploitation et des dépenses en immobilisations non reliées àl’expansion, à l'exclusion des flux de trésorerie provenant des améliorations futures apportées à l'actif.

Note 3 : Les définitions des termes « réserves minérales », « réserves minérales prouvées » et « réserves minérales probables » conformément à la Norme 43-101comportent des différences par rapport aux définitions de ces termes dans les normes du Industry Guide 7 de la SEC (le « Industry Guide 7 de la SEC ») envertu des lois sur les valeurs mobilières des États-Unis. Selon les normes du Industry Guide 7 de la SEC, une étude de faisabilité définitive (final) oususceptible d'un concours bancaire (bankable) doit déclarer des réserves, le prix moyen antérieur sur trois ans est utilisé pour toute analyse des réserves oudes flux de trésorerie visant à désigner les réserves, et l’analyse ou le rapport environnemental primaire doit être déposé auprès de l’autoritégouvernementale compétente. De plus, les termes « ressources minérales », « ressources minérales mesurées », « ressources minérales indiquées » et «ressources minérales présumées » sont définis dans la Norme 43-101 et ces ressources doivent être déclarées conformément à celles-ci. Cependant, cestermes ne sont pas des termes définis dans l’Industry Guide 7 et il n’est habituellement pas permis de les employer dans les rapports et les déclarationsd’enregistrement déposés auprès de la SEC. Les investisseurs sont avisés de ne pas supposer que la totalité ou une partie des gisements minéraux dans cescatégories seront éventuellement convertis en réserves.

ANNEXE – Réserves Minérales d’Or de Goldcorp(1)

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(au 31 décembre 2012) PROUVÉES PROBABLES PROUVÉES ET PROBABLES

Propriété Tonnage Teneur Contenues Tonnage Teneur Contenues Tonnage Teneur Contenues

OR mt g Au/t m oz mt g Au/t m oz mt g Au/t m oz

Alumbrera 37,5 % 78,75 0,36 0,91 2,51 0,23 0,02 81,26 0,36 0,93

Camino Rojo 100,0 % - - 66,76 0,76 1,63 66,76 0,76 1,63

Cerro Blanco 100,0 % - - - - - -

Cerro Negro 100,0 % 0,04 11,08 0,01 18,87 9,43 5,72 18,91 9,43 5,74

Cochenour 100,0 % - - - - - -

Dee 40,0 % - - 20,42 1,44 0,95 20,42 1,44 0,95

El Morro 70,0 % 233,95 0,56 4,24 215,56 0,36 2,49 449,51 0,47 6,73

El Sauzal 100,0 % 4,42 1,52 0,22

Eleonore 100,0 % - - 12,48 7,56 3,03 12,48 7,56 3,03

Los Filos 100,0 % 72,61 0,96 2,25 224,10 0,72 5,18 296,71 0,78 7,43

Marigold 66,7 % 23,37 0,68 0,51 173,06 0,50 2,77 196,43 0,52 3,28

Marlin 100,0 % 3,52 3,37 0,38 3,91 4,91 0,62 7,44 4,18 1,00

Musselwhite 100,0 % 5,26 6,79 1,15 5,97 5,94 1,14 11,23 6,34 2,29

Noche Buena 100,0 % - - - - - -

Penasquito Heap Leach(2) 100,0 % 41,97 0,41 0,56 41,49 0,33 0,43 83,46 0,37 0,,99

Penasquito Mill(2) 100,0 % 335,03 0,71 7,67 194,94 0,47 2,95 529,97 0,62 10,62

Porcupine 100,0 % 27,79 1,57 1,40 80,98 1,13 2,94 108,78 1,24 4,35

Pueblo Viejo 40,0 % 13,88 3,49 1,56 96,06 2,74 8,45 109,94 2,83 10,01

Red Lake 100,0 % 2,00 11,85 0,76 8,49 9,04 2,47 10,48 9,57 3,23

San Nicolas 21,0 % - - - - - -

Wharf 100,0 % 10,32 0,81 0,27 11,80 0,82 0,31 22,12 0,82 0,58

Totaux 21,67 41,10 63,01

1. Toutes les réserves minérales et les ressources minérales ont été évaluées en date du 31 décembre 2012 (à l'exception de Peñasquito) conformément aux normes de l’Institut canadien des mines, de la métallurgie et du pétrole et à la Norme 43-101 (la « Norme 43-101 »), ou aux normes équivalentes des codes du AusIMM et du JORC. Ces données estimatives, ainsi que d'autres renseignements scientifiques et techniques contenus aux présentes se rapportant aux biens miniers de Goldcorp, ont été préparés par des membres du personnel de Goldcorp, de ses coentrepreneurs ou de ses sociétés exploitées en coentreprise, selon le cas, et ont été examinés et approuvés par Mme Maryse Bélanger, géologue, première vice-présidente, services techniques, qui est une « personne qualifiée » au sens de la Norme 43-101. Ces données estimatives tiennent compte des plans de mine et des coûts actuels et(ou) prévus à chaque propriété. Différentes teneurs de coupure ont été utilisées selon la mine et le type de minerai visés. Les procédures qu’utilise d’ordinaire Goldcorp pour la vérification des données ont servi à établir ces données estimatives. Pour une ventilation des réserves minérales et des ressources minérales par catégorie et des renseignements plus détaillés au sujet des principales hypothèses et méthodes et desprincipaux paramètres ayant servi à l'établissement des réserves minérales et des ressources minérales de Goldcorp, se reporter à la notice annuelle la plus récente déposée par Goldcorp auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières canadiennes et au formulaire 40-F le plus récent déposé par Goldcorp auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Se reporter également à la diapositive Annexe – Note 3 plus de détails sur les réserves minérales. Les réserves minérales sont évaluées à l'aide des taux de récupération appropriés et des cours des marchandises en dollars US de 1 350 $ l'once d'or, de 24 $ l'once d'argent, de 3,00 $ la livre de cuivre, de 0,80 $ la livre de plomb et de 0,85 $ la livre de zinc, à moins d'indication contraire : Alumbrera, 1 400 $/oz d’or et 3,20 $/lb de cuivre; Pueblo Viejo et Dee, 1 500 $/oz d’or, 28 $/oz d’argent et 3,00 $/lb de cuivre.

2. Réserves de Peñasquito évaluées au 20 décembre 2013 : se reporter au rapport technique en vertu de la Norme 43-101 daté du 8 janvier 2014 déposé sur SEDAR pour plus de détails

ANNEXE – Réserves Minérales d’Or d’Osisko

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(en date du 1er janvier 2013) PROUVÉES PROBABLES PROUVÉES ET PROBABLES

Propriété Tonnage Teneur Contenues Tonnage Teneur Contenues Tonnage Teneur Contenues

OR mt g Au/t m oz mt g Au/t m oz mt g Au/t m oz

Canadian Malartic + Barnat 100,0 % 41,80 0,94 1,26 256,90 1,04 8,60 298,60 1,03 9,86

Gouldie + Jeffrey* 100,0 % 3,66 0,78 0,09 5,41 0,78 0,14 9,08 0,78 0,23

Stocks de réserves 100,0 % 3,47 0,51 0,06 0,00 - 3,47 0,51 0,06

Totaux 1,40 8,72 10,12

Source : communiqué d’Osisko en date du 19 février 2013 « OsiskoUpdates Reserves at Canadian Malartic », pouvant être consulté sur le profil d’Osisko, à l’adresse www.sedar.com

*Jeffrey représente la tranche de 70 % appartenant à Osisko