SpareBank 1 Gruppen Presentasjon 3. kvartal 2013

SpareBank 1 Gruppen 24 oktober 2013 - Kirsten Idebøen adm direktør24. oktober 2013 - Kirsten Idebøen, adm. direktør

NøkkeltallResultat før skatt hittil i år (MNOK)*Resultat før skatt i kvartalet (MNOK)*

529 1 216

376320

676 706

-8

3 k 3 k 3 k 3 k

325

3 kv 3 kv 3 kv 3 kv

Annualisert egenkapitalavkastning (%) Kapitaldekning per utgangen av kvartalet (%)

3. kv 2010

3. kv 2011

3. kv 2012

3. kv 2013

3. kv 2010

3. kv 2011

3. kv 2012

3. kv 2013

16 7

15,8

12,7

20,5 16,714,6 14,0 14,6 15,0

7,0

,

2

3. kv 2010

3. kv 2011

3. kv 2012

3. kv 2013

3. kv 2012

4. kv 2012

1. kv 2013

2. kv 2013

3. kv 2013

* For sammenligningsformål vises resultat før skatt for konsernet for 3. kvartal 2010-2013 ekskl. SpareBank 1 Markets

Solid resultatfremgang for totalvirksomheten sammenlignet med fjoråret

814Per 3. kvartal 2012

Per 3. kvartal 2013

380421

486

02131

7

ngs-

het ngs-

et N ning

gs- sjon

Livs

fors

ikrin

virk

som

h

adef

orsi

kri

virk

som

h e

OD

INFo

rval

tn

Ford

ring

adm

inis

tra

3

L

Ska

Forretningsområde F ik i

Historisk gode resultater fra Forsikring

4

Forsikring

Forretningsområde Forsikring (liv og skade samlet)Lav skadeprosent og god lønnsomhet

94 5 95,2 93,9 92 7 95 5 89 1

Lav skadeprosent og god lønnsomhetBrutto combined ratio risikoforsikring i kvartalet (%) Combined ratio risikoforsikring

P 3 k t l 1 h l å 21,7

14,1 17,3 19,1 19,124,8 18,5 20,1

17,5

94,5 95,2 93,9 92,7 95,5 89,183,4 82,6

67,8

Per 3. kvartal 2013

1. halvår 2013

78,0 % 83,0 %

72,8 81,1 76,6 73,6 76,464,3 64,9 62,6

50,3

82,6 % 85,3 %

85,5 % 88,2 %

3. kv2011

4. kv2011

1. kv2012

2. kv2012

3. kv2012

4. kv2012

1. kv 2013

2. kv2013

3. kv2013

Skadeprosent Kostnadsprosent

Realiserte kostnadseffekter av sammenslåing av

N/A 85,0 %

N/A 89,9 %*S B k 1 t ll f i ik f ik i i kl S B k 1 Sk d f ik i k +forretningsområdene (MNOK) *SpareBank 1s tall for risikoforsikring inkl. SpareBank 1 Skadeforsikring konsern + personrisikoprodukter juridisk hjemmehørende i SB1 Forsikring AS (tidl. SB1 Liv AS)

148179

214 225

148

52013 2014 2015

Realisert årseffekt per 30.09.13 Mål totale effekter akkumulert

SpareBank 1 Forsikring AS (livsforsikringsvirksomheten)

Resultatfremgang og solide buffere

16 317,8

Resultatfremgang og solide buffereResultat før skatt i kvartalet (MNOK) Utvikling i bufferkapitalen per kvartal (%)

202

12,814,8

16,313,6

14,8 15,5

145

99

147 137

1. kv2012

2. kv2012

3. kv2012

4. kv2012

1. kv2013

2. kv2013

3. kv2013

99

2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013

Kjernekap. utover minstekrav DelårsresultatTilleggsavsetninger Kursreguleringsfond

Markedsandel personforsikring 2. kv 2013 (2. kv 2012)

3. kv 2012

4. kv 2012

1. kv 2013

2. kv 2013

3. kv 2013

Hovedtall per 3. kvartal 2013 (3. kvartal 2012) i MNOK

•Brutto premieinntekter: 2.950 (2.712)

•Risikoresultat: 292 (202)

Plass SelskapMarkedsandel

Nytegnet premie 258 (221) MNOK

1 S B k 1 26 2 % (29 2 %)

Livsforsikring, uførepensjon og uførekapital

•Risikoresultat: 292 (202)

•Administrasjonsresultat: -2 (-30)

•Renteresultat: 305 (218)

1 - SpareBank 1 26,2 % (29,2 %)

2 - Gjensidige 20,5 % (18,6 %)

3 - Frende 18,1 % (12,1 %)

6

•Resultat før skatt: 486 (380) 4 - Nordea 14,1 % (16,2 %)

5 - Eika 7,6 % (7,6 %)

SpareBank 1 Skadeforsikring konsern (skadeforsikringsvirksomheten)

Prosessforbedringer bedre risikosammensetning og Prosessforbedringer, bedre risikosammensetning og avviklingsgevinster gir økt lønnsomhet

Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Realiserte effekter Skadekostnadsprosjekt (MNOK)376

169158

175

185 198

265

174

135 141124

140158

174

1. kv 2013

2. kv 2013

3. kv 2013

4. kv 2013

Hovedtall per 3. kvartal 2013 (3. kvartal 2012) i MNOK

3. kv 2012

4. kv 2012

1. kv 2013

2. kv 2013

3. kv 2013

2013 2013 2013 2013

Realisert årseffekt Mål totale effekter akkumulert

A ikli i t I MNOKp ( )

•Brutto premieinntekter: 4.138 (4.317)

•Forsikringsresultat: 420 (37)

Avviklingsgevinster I MNOK1. kvartal 101,6 utløst av prosessforbedringsprosjekter2. kvartal 125,7 utløst av prosessforbedringsprosjekter

3. kvartal 251,0 Hvorav MNOK 125 utløst av salg av R ff M i i k h t

7

•Resultat før skatt: 814 (421), Runoff og Marine-virksomheten

ODIN Forvaltning AS Økt forvaltningskapital og kostnadsreduserende

8

tiltak bidro til resultatfremgang

ODIN ForvaltningØkt forvaltningskapital og kostnadsreduserende tiltak bidro til Økt forvaltningskapital og kostnadsreduserende tiltak bidro til resultatfremgang

Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Avkastning aksjefond hittil i år (%)Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Avkastning aksjefond hittil i år (%)

41,9

35,0

6

36,0

36,0 37

,5

32,9

Fondet Indeks15,0

5

23,0 26

,6

27,0

17,2

13,2

28,1

20,0 22

,6

13,1

29,

27,5

25,3 27

,7

19,7

8,4 7,7

7,5

3,2

ODIN Norge

ODIN Sverige

ODIN Finland

ODIN Norden

ODIN Europa

ODIN Europa

SMB

ODIN Global

ODIN Emerging Markets

ODIN Maritim

ODIN Offshore

ODIN Eiendom I1. kv

20132. kv 2013

3. kv 2013

Markedsandel aksje- og kombinasjonsfond hittil i år (%)Hovedtall per 3. kvartal 2013 (3. kvartal 2012) i MNOK

•Driftsinntekter: 210 (195)8 6

Markedsandel aksjefond Markedandel kombinasjonsfond

•Resultat før skatt: 31 (0)

•Forvaltningskapital: 30.416 (24.370)

8,2 8,1 8,6

4 45,0 5,0

9

4,4

31.12.2012 30.06.2013 30.09.2013

Fordringsadministrasjon God inntjening innenfor factoring og portefølje,

10

underskudd i inkassovirksomheten

FordringsadministrasjonGod inntjening innenfor factoring og portefølje God inntjening innenfor factoring og portefølje, underskudd i inkassovirksomheten

Resultat før skatt hittil i år (MNOK)• Factoring og Portefølje8 Factoring og Portefølje

- Inntektsvekst som følge av økt utlånsvolum og klientomsetning

- Økt porteføljevolum og god innfordring5

8

4 4

• Inkasso – justert for engangsposter, er resultat før skatt på nivå med fjoråret- Sterk konkurranse i markedet

-1Sterk konkurranse i markedet

- Positiv utvikling i antall saker, økte inkassoinntekter

- Omstillingskostnader presser regnskapsmessig lt t

3. kv 2012

4. kv 2012

1. kv 2013

2. kv 2013

3. kv 2013

resultat

11

Best på egenkapitalavkastningBest på egenkapitalavkastning

Gjennomsnitt 3 kvartal Gjennomsnitt 2010-2012

SpareBank 1 Gruppen 20,5 % 12,8 %

3. kvartal 2013

Handelsbanken 14,2 % 13,8 %

Gjensidige 13,3 % 14,2 %

Nordea 11,2 % 11,5 %

DNB N/A 12,2 %/ ,

Storebrand N/A 8,1 %

Danske Bank N/A 2 9 %Danske Bank N/A 2,9 %

12

Kilde: Selskapenes regnskapsrapporter. Egenkapitalavkastning etter skatt målt mot utvalgt liga av blandede nordiske finanskonsern

Takk for oppmerksomheten!Kirsten Idebøen

13

Appendikspp

SpareBank 1-alliansen har en solid forretningsmodell, med nærhet til kundene og en konservativ risikoprofil

Aksjonærer og distributører SamSpar

19,5 % 19,5 % 19,5 % 12 % 19,5 % 10 %

Produkter provisjon og utbytteProdukter, provisjon og utbytte

Salg

SpareBank 1 Gruppen AS

BN Bank Bank 1 Oslo Akershus

SpareBank 1 NæringskredittSpareBank 1 Boligkreditt

SpareBank 1 Skadeforsikring(100 %)

ODIN Forvaltning(100 %)

SpareBank 1 Forsikring SpareBank 1 Medlemskort

SpareBank 1 Gruppen AS

Virksomheter i SpareBank 1‐alliansen

EiendomsMegler 1

(100 %) (100 %)

Conecto(100 %)

SpareBank 1 Gruppen Finans(100 %)

AlliansesamarbeidetMerkevare, teknologi, kompetanse, prosesser, beste praksis og innkjøp.Kompetansesentre: Betaling/Trondheim, kreditt/Stavanger, læring/Tromsø  

15

Resultat per 3. kvartal 2013

Beløp i mill. kroner 2013 2012 2013 2012Per 3. kvartal3. kvartal

øp

Andel resultat fra datterselskapene før skatt-SpareBank 1 Forsikring AS 201,7 144,6 486,2 380,4-SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 376,0 185,0 814,4 421,0-ODIN Forvaltning AS 15,0 1,9 31,1 0,0-SpareBank 1 Medlemskort AS 2,6 2,8 8,2 7,9-Fordringsadministrasjon 4,0 4,7 7,0 20,8-Konsernjusteringer -23,1 0,1 -18,5 -10,8

d f k d l kNetto driftskostnader i morselskapet -22,6 2,9 -50,8 -56,6Netto finanskostnader i morselskapet -23,9 -21,6 -58,8 -56,1Merverdiavskrivninger -0,9 0,0 -2,8 0,0RESULTAT FØR SKATT FRA VIDEREFØRT VIRKSOMHET*) 528,8 320,4 1 216,1 706,5Skattekostnad fra videreført virksomhet 107 0 46 1 245 2 103 8Skattekostnad fra videreført virksomhet -107,0 -46,1 -245,2 -103,8RESULTAT FRA VIDEREFØRT VIRKSOMHET 421,7 274,3 971,0 602,7Resultat fra avviklet virksomhet**) -3,6 -46,6 -150,7 -111,7RESULTAT ETTER SKATT 418,2 227,7 820,3 491,0

*) For sammenligningsformål, vises tallene for 2012 og i 3. kvartal 2013 eksklusive SpareBank 1 Markets.

**) Inkluderer resultatet til SpareBank 1 Markets for de 9 første måneder og nedskrivningen av aksjene i SpareBank 1 Markets som følge av

16

**) Inkluderer resultatet til SpareBank 1 Markets for de 9 første måneder og nedskrivningen av aksjene i SpareBank 1 Markets som følge av salg av SpareBank 1 Markets i 3. kvartal 2013.

SpareBank 1 Gruppen konsernN kk lt llNøkkeltall

3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv Året2013 2013 2013 2012 2012 2012 2012 2012

SB1 Gruppen konsernResultat etter skatt (MNOK) 418,2 87,1 315,0 -47,6 227,7 63,4 199,9 443,4Annualisert egenkapitalavkastning per kvartal (%) 20,5 % 15,6 % 23,1 % 8,7 % 12,7 % 10,5 % 15,9 % 8,7 %Kapitaldekning per kvartal (%) 15,0 % 14,6 % 14,0 % 14,6 % 16,7 % 15,9 % 14,8 % 14,6 %Kjernekapitaldekning per kvartal (%) 13,6 % 13,1 % 12,6 % 13,1 % 15,3 % 14,5 % 13,1 % 13,1 %

LivsforsikringsvirksomhetgRisikoresultat etter tekniske avsetninger (MNOK) 106,8 104,3 80,7 89,8 79,7 92,6 29,4 291,5Administrasjonsresultat (MNOK) 9,1 -10,9 -0,2 -26,7 -3,1 -19,0 -7,5 -56,2Renteresultat (MNOK) 101,0 38,1 166,3 51,2 97,3 47,0 73,2 268,8Resultat etter skatt (MNOK) 158,8 93,4 136,4 -154,4 128,7 89,1 125,8 189,2Bufferkapital inkl. årets resultat per kvartal (%) * 17,8 % 15,5 % 14,8 % 13,6 % 16,3 % 14,8 % 12,8 % 13,6 %Kapitaldekning per kvartal (%) 17,8 % 17,6 % 18,0 % 18,5 % 19,0 % 20,0 % 17,5 % 18,5 %Kursreguleringsfond per kvartal (MNOK) 923,4 718,5 701,1 590,0 555,5 389,6 465,9 590,0Kursreguleringsfond per kvartal (MNOK) 923,4 718,5 701,1 590,0 555,5 389,6 465,9 590,0

SkadeforsikringsvirksomhetResultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) 230,3 98,1 91,7 25,8 24,9 31,1 -19,5 62,4Netto finansinntekter (MNOK) 129,1 70,7 170,1 119,8 172,8 51,0 194,0 537,6Resultat etter skatt (MNOK) 302,3 115,9 219,4 151,8 142,6 42,2 139,5 476,1Skadeprosent f.e.r (%) 64,3 % 73,4 % 73,3 % 69,1 % 81,4 % 78,0 % 84,9 % 78,3 %Kostnadsprosent f e r (%) 16 4 % 18 9 % 18 3 % 24 4 % 20 2 % 18 5 % 16 7 % 20 0 %Kostnadsprosent f.e.r (%) 16,4 % 18,9 % 18,3 % 24,4 % 20,2 % 18,5 % 16,7 % 20,0 %Combined ratio f.e.r (%) 80,7 % 92,3 % 91,7 % 93,4 % 101,5 % 96,5 % 101,6 % 98,2 %Bestandspremie (MNOK) 5 283 5 308 5 325 5 446 5 455 5 407 5 328 5 446

ODIN ForvaltningForvaltningshonorar (MNOK) 74,5 69,2 66,7 62,5 64,0 63,4 67,2 257,1Resultat etter skatt (MNOK) 10,8 5,6 6,1 -18,6 1,4 -1,0 -0,3 -18,5Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 30 416 27 318 27 741 24 803 24 370 23 541 26 173 24 803Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 30 416 27 318 27 741 24 803 24 370 23 541 26 173 24 803Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 8,6 % 8,1 % 8,4 % 8,2 % 8,3 % 8,4 % 8,9 % 8,2 %Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 5,0 % 5,0 % 4,8 % 4,4 % 4,0 % 4,1 % 3,8 % 4,4 %

FordringsadministrasjonResultat etter skatt (MNOK) 2,9 -0,7 2,9 6,1 3,4 6,0 5,5 21,0

17

*) For 4. kvartal vises bufferkapitalen etter disponering av årets resultat

SpareBank 1 Gruppen konsernK t l i lt tKvartalsvise resultater

3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kvBeløp i mill. kroner 2013 2013 2013 2012 2012 2012 2012 2011 2011 2011 2011 2010 2010

Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Forsikring AS 201,7 137,0 147,4 99,0 144,6 141,8 94,1 98,1 77,7 109,0 129,4 72,5 85,8 - SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 376,0 173,6 264,8 197,9 185,0 70,4 165,5 167,6 -88,8 56,2 50,3 307,5 253,9 - ODIN Forvaltning AS 15,0 7,7 8,4 -20,3 1,9 -1,5 -0,5 -8,5 6,3 12,2 11,9 16,5 17,0 - SpareBank 1 Medlemskort AS 2,6 1,9 3,7 2,4 2,8 2,4 2,8 4,5 2,0 2,5 3,1 1,9 2,7 - Fordringsadministrasjon 4,0 -1,0 4,0 8,1 4,7 8,4 7,7 8,1 14,5 5,2 9,0 7,9 -3,6 - Konsernjusteringer -23,1 5,5 -0,9 -1,3 0,1 -10,0 -0,9 -4,2 14,1 12,9 -3,2 -7,7 -8,7Sum resultat datterselskaper før skatt *) 576,2 324,8 427,5 285,7 339,1 211,5 268,6 265,6 25,7 198,0 200,5 398,6 347,1Driftskostnader morselskap -22,6 -5,1 -23,0 -18,4 2,9 -26,1 -33,5 -29,4 -16,0 -15,6 -27,7 -16,5 40,7Netto finans morselskap 23 9 15 5 19 4 18 6 21 6 17 7 16 8 19 2 18 0 15 0 7 1 15 6 11 4Netto finans morselskap -23,9 -15,5 -19,4 -18,6 -21,6 -17,7 -16,8 -19,2 -18,0 -15,0 -7,1 -15,6 -11,4Merverdiavskrivninger -0,9 -1,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0RESULTAT FØR SKATT FRA VIDEREFØRT VIRKSOMHET *) 528,8 302,3 385,1 248,6 320,4 167,8 218,3 217,1 -8,2 167,5 165,7 366,5 376,4Skattekostnad fra videreført virksomhet -107,0 -85,9 -52,2 -283,6 -46,1 -71,8 14,2 121,3 41,3 -54,3 -11,4 -25,8 -96,5RESULTAT FRA VIDEREFØRT VIRKSOMHET 421,7 216,3 332,9 -34,9 274,3 96,0 232,4 338,4 33,0 113,2 154,3 340,6 279,9Resultat fra avviklet virksomhet **) -3,6 -129,3 -17,8 -12,7 -46,6 -32,6 -32,5 -57,4 -37,3 -15,9 -2,4 -16,6 -20,9RESULTAT ETTER SKATT 418,2 87,1 315,0 -47,6 227,7 63,4 199,9 281,0 -4,3 97,2 151,9 324,0 259,1

*) Salget av SpareBank 1 Markets ble gjennomført per 3. kvartal 2013. For sammenligningsformål, vises kvartalstallene bakover i tid eksklusive SpareBank 1 Markets.

**) Tall for 3 og 2 kvartal 2013 inkluderer kvartalsresultatet til SpareBank 1 Markets og konserntapet/nedskrivningen av aksjene i SpareBank 1 ) Tall for 3. og 2. kvartal 2013 inkluderer kvartalsresultatet til SpareBank 1 Markets og konserntapet/nedskrivningen av aksjene i SpareBank 1 Markets som følge av salget. Tallene fra 1. kvartal 2013 - 3. kvartal 2010 viser resultat i SpareBank 1 Markets.

18

SpareBank 1 Forsikring ASR lt t k t l Resultat per 3. kvartal 2013

3. kv 2. kv 1. kv 3. kv ÅretBeløp i mill. kroner 2013 2013 2013 2012 2013 2012 2012 Ri ikoinntekte 431 1 453 1 430 1 380 6 1 314 2 1 110 9 1 613 3

Per 3. kvartal

Risikoinntekter 431,1 453,1 430,1 380,6 1 314,2 1 110,9 1 613,3 Risikokostnader -323,8 -343,6 -334,4 -291,5 -1 001,8 -898,1 -1 303,3Risikoresultat 107,2 109,5 95,7 89,2 312,5 212,8 310,0 Tekniske avsetninger -0,4 -5,1 -15,0 -9,5 -20,6 -11,0 -18,5Risikoresultat etter tekniske avsetninger 106,8 104,3 80,7 79,7 291,9 201,8 291,5 Oppreservering -4 3 -7 4 -10 4 0 0 -22 1 0 0 -50 6 Oppreservering 4,3 7,4 10,4 0,0 22,1 0,0 50,6Risikoresultat etter tekn. avs. og oppres. 102,5 96,9 70,3 79,7 269,7 201,8 240,9 Gebyrer 208,0 203,7 196,9 192,3 608,5 558,0 747,1 Driftskostnader ekskl. provisjoner -128,4 -146,0 -130,3 -130,6 -404,8 -396,5 -541,3 Provisjoner -70,5 -68,6 -66,8 -64,8 -205,9 -191,0 -262,1Administrasjonsresultat 9,1 -10,9 -0,2 -3,1 -2,1 -29,5 -56,2 Netto finansinntekter 214,6 154,3 276,5 218,8 645,3 560,5 732,3 Garantert rente -113,6 -116,2 -110,2 -121,5 -339,9 -343,0 -463,6Renteresultat 101,0 38,1 166,3 97,3 305,4 217,5 268,8 Oppreservering -34,5 -2,8 -66,6 -32,2 -103,8 -73,9 -94,7Renteresultat etter oppreservering 66,5 35,4 99,7 65,0 201,6 143,6 174,1 V d l f i 5 1 4 5 4 1 6 7 13 7 19 1 25 9 Vederlag for rentegaranti 5,1 4,5 4,1 6,7 13,7 19,1 25,9Samlet resultat før tilleggsavsetninger 183,2 125,9 173,9 148,4 483,0 335,0 384,7 Ufordelt resultat til kunder -40,5 -9,7 -63,3 -53,3 -113,5 -96,3 -86,8 Avkastning på selskapets midler 59,1 20,8 36,8 49,6 116,7 141,7 181,5Resultat til eier før skatt 201,7 137,0 147,4 144,6 486,2 380,4 479,4 Skattekostnad -42 9 -43 6 -11 1 -15 9 -97 6 -36 8 -290 2 Skattekostnad -42,9 -43,6 -11,1 -15,9 -97,6 -36,8 -290,2Resultat til eier etter skatt 158,8 93,4 136,4 128,7 388,5 343,6 189,2

Nøkkeltall Per 3. kvartal Året2013 2012 2012

19

Kapitaldekning 17,8 % 19,0 % 18,5 %Bufferkapital i % inkl. årets resultat 17,8 % 16,3 % 13,6 %

*) For året 2012 vises bufferkapitalen etter disponering av årets resultat.

*)

SpareBank 1 Forsikring ASR lt t t f lj k t l Resultat per portefølje per 3. kvartal 2013

Beløp i mill. kronerKollektiv-

porteføljenGamle individuelle

produkterInvesteringsvalgs-

porteføljenSelskaps-

porteføljen TotaltRisikoresultat 295,5 -3,0 -0,7 0,0 291,9Administrasjonsresultat 35,9 -19,8 -18,2 0,0 -2,1Renteresultat 211,3 85,9 6,4 1,8 305,4, , , , ,Oppreservering -125,9 0,0 0,0 0,0 -125,9Vederlag for rentegaranti 13,7 0,0 0,0 0,0 13,7Resultat til kunde -49,7 -63,1 -0,7 0,0 -113,5Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 116,7 116,7Sum 380,9 0,0 -13,2 118,5 486,2Su 380,9 0,0 13,2 118,5 486,2

20

SpareBank 1 Forsikring ASUt ikli i i i t ktUtvikling i premieinntekter

3. kv 2. kv 1. kv 3. kv ÅretBeløp i mill. kroner 2013 2013 2013 2012 2013 2012 2012

Per 3. kvartalBeløp i mill. kroner 2013 2013 2013 2012 2013 2012 2012 Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 84,8 81,4 79,8 79,6 246,0 224,3 325,3 Individuelle kapitalforsikringer 164,6 159,8 155,6 154,1 480,0 452,2 607,7 Kollektive pensjonsforsikringer 95,1 73,7 295,0 95,3 463,8 414,0 528,9 Ulykkesforsikringer 61,8 59,7 57,6 56,7 179,1 165,6 223,0 Gruppelivsforsikringer 154,0 151,0 265,6 136,2 570,7 507,5 632,5 Unit Link - Renteforsikringer 11,4 3,0 8,6 8,2 23,0 26,1 34,4 Unit Link - Kapitalforsikringer 45,3 16,8 33,2 31,6 95,3 103,5 134,7 Innskuddstjenestepensjon 294,3 301,9 296,0 280,3 892,1 818,5 1 123,8Sum brutto forfalte premieinntekter 911,5 847,3 1 191,3 842,0 2 950,1 2 711,6 3 610,2 Overførte premiereserver fra andre selskaper 153,0 202,4 98,7 116,8 454,1 413,8 575,2 A itt j f ik i i 47 4 46 0 47 5 42 4 140 9 112 1 154 5 Avgitt gjenforsikringspremie -47,4 -46,0 -47,5 -42,4 -140,9 -112,1 -154,5Premieinntekter for egen regning 1 017,1 1 003,7 1 242,6 916,4 3 263,3 3 013,2 4 030,8

21

SpareBank 1 Forsikring ASAvkastning for kundeporteføljer med garanti per Avkastning for kundeporteføljer med garanti per utgangen av kvartalet

Verdijustert avkastning ekskl. verdiendring anlegg:

Bokført avkastning:

5,9

2. kv2013

3. kv2013

2. kv2013

3. kv2013

2. kv2013

3. kv2013

2. kv2013

3. kv2013

3,9

2. kv2013

3. kv2013

2. kv2013

3. kv2013

2. kv2013

3. kv2013

2. kv2013

3. kv2013

3,4

1,92,4

2,8Pros

ent 2,6

1,9 2,0 2,1

Pros

ent

SpareBank 1 Storebrand DNB Nordea

N/A N/A N/A

SpareBank 1 Storebrand DNB Nordea

N/A N/A N/A

22Kilde: selskapspresentasjoner

SpareBank 1 Forsikring ASAvkastning ordinær kundeportefølje med garanti per Avkastning ordinær kundeportefølje med garanti per 30.09.2013

14,0Aksjer Norge

Prosent

2 0

23,5

P k d

Aksjer utland

3,7

2,0

Obligasjon Norge

Pengemarked

3,8

-0,6

Hold til forfall

Obligasjon utland

5,7Eiendom

23

SpareBank 1 Forsikring ASBalanse per 30 09 2013Balanse per 30.09.2013

ÅretPer 3 kvartal ÅretBeløp i mill. kroner 2013 2012 2012 Immaterielle eiendeler 194 138 165 Investeringer 3 513 3 109 3 140 Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 223 206 213

Per 3. kvartal

Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 223 206 213 Fordringer 102 75 105 Andre eiendeler 134 170 128 Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 0 6 Investeringer i kollektivporteføljen 17 972 16 798 17 062 Investeringer i investeringsvalgporteføljen 9 862 7 914 8 239SUM EIENDELER 32 001 28 412 29 059 Innskutt egenkapital 2 073 2 073 2 073 Opptjent egenkapital 817 772 428 Ansvarlig lånekapital 200 200 200 Ansvarlig lånekapital 200 200 200 Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 17 930 16 723 16 953 Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 10 156 8 024 8 347 Avsetning for forpliktelser 491 70 275 Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 143 139 139 Forpliktelser 78 337 553 Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 113 74 90SUM EGENKAPITAL OG GJELD 32 001 28 412 29 059

24

Aktivaallokering per portefølje per 30.09.2013 g p p f j p 3 9 3(31.12.2012)

SB1 Skadeforsikring konsernSB1 Forsikring AS

K ll k i f ljI l f l Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen

9,3 (8,2) %9 9 (11 0) %

11,0 (10,1) %40,9 (39,2) %

12,8 (12,6) %0,6 (0,7) %

0,2 (0,2) %

18 1 (18 4) %

Investeringsvalgporteføljen

9,9 (11,0) %( ) 18,1 (18,4) %45,3 (46,3) %

69,7 (70,7) %27,0 (27,8) % 18,7 (19,6) % 66,6 (65,7) %

15,1 (15,8) %54,4 (53,2) %

0,4 (0,4) %

Aksjer Annet Aksjer

NOK 17 9 (16 9) mrd NOK 3 5 (3 1) mrd NOK 11 2 (11 0) mrdNOK 9 9 (8 2) mrd

Aksjer Annet ObligasjonerAksjerAnnetEiendomObligasjoner-amortisert kostObligasjoner-Markedsverdi

EiendomObligasjoner-amortisert kostObligasjoner-Markedsverdi

EiendomObligasjoner-amortisert kostObligasjoner-Markedsverdi

25

NOK 17,9 (16,9) mrd. NOK 3,5 (3,1) mrd. NOK 11,2 (11,0) mrd.NOK 9,9 (8,2) mrd.

SpareBank 1 Skadeforsikring konsernR lt t k t l Resultat per 3. kvartal 2013

3. kv 2. kv 1. kv 3. kv ÅretPer 3. kvartalBeløp i mill. kroner 2013 2013 2013 2012 2013 2012 2012Forfalt brutto premie 1 154,0 1 370,8 1 612,9 1 172,6 4 137,7 4 316,8 5 600,4Opptjente premier f.e.r. 1 211,3 1 174,0 1 193,1 1 287,9 3 578,5 3 779,7 5 073,1Påløpne erstatninger f.e.r. -778,5 -862,0 -875,0 -1 049,8 -2 515,5 -3 076,2 -3 969,7Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -199,2 -221,4 -218,7 -258,0 -639,2 -699,0 -1 014,1Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 0,7 6,7 5,2 11,3 12,7 14,2 14,3Andre tekniske avsetninger -4,0 0,7 -13,0 33,5 -16,2 17,9 -41,2Forsikringsresultat 230,3 98,1 91,7 24,9 420,2 36,5 62,4Netto finansinntekter 129,1 70,7 170,1 172,8 369,9 417,8 537,6Andre kostnader 10,0 0,0 0,0 0,0 10,0 0,0 -0,1Resultat før sikkerhetsavsetninger 369 5 168 8 261 8 197 7 800 1 454 3 599 9Resultat før sikkerhetsavsetninger 369,5 168,8 261,8 197,7 800,1 454,3 599,9Endring av sikkerhetsavsetning 6,5 4,8 3,0 -12,7 14,3 -33,4 19,0Resultat før skatt 376,0 173,6 264,8 185,0 814,4 421,0 618,9Skattekostnad -73,7 -57,7 -45,4 -42,4 -176,8 -96,7 -142,7Resultat etter skatt 302,3 115,9 219,4 142,6 637,6 324,3 476,1

3. kv 2. kv 1. kv 3. kv ÅretNøkkeltall 2013 2013 2013 2012 2013 2012 2012Skadeprosent f.e.r. 64,3 % 73,4 % 73,3 % 81,5 % 70,3 % 81,4 % 78,3 %Kostnadsprosent f.e.r. 16,4 % 18,9 % 18,3 % 20,0 % 17,9 % 18,5 % 20,0 %

Per 3. kvartal

Combined ratio f.e.r. 80,7 % 92,3 % 91,7 % 101,5 % 88,2 % 99,9 % 98,2 %Kapitaldekning 39,0 % 34,6 % 37,1 %

26

ODIN ForvaltningResultat per 3 kvartal 2013Resultat per 3. kvartal 2013

3. kv 2. kv 1. kv 3. kv ÅretBeløp i mill. kroner 2013 2013 2013 2012 2013 2012 2012

Per 3. kvartalp

Forvaltningshonorarer 74,5 69,2 66,7 64,0 210,3 194,6 257,1Sum driftsinntekter 74,5 69,2 66,7 64,0 210,3 194,6 257,1Lønnskostnader -28,7 -29,2 -23,7 -24,8 -81,6 -75,3 -110,1Avskrivninger -6,2 -6,3 -6,4 -6,3 -18,9 -19,6 -26,0Andre driftskostnader -24 9 -26 3 -28 4 -31 2 -79 7 -100 6 -130 5Andre driftskostnader -24,9 -26,3 -28,4 -31,2 -79,7 -100,6 -130,5Sum driftskostnader -59,9 -61,8 -58,5 -62,3 -180,2 -195,5 -266,6Driftsresultat 14,6 7,4 8,2 1,7 30,2 -0,9 -9,6Finanskostnader 0,3 0,4 0,3 0,2 1,0 0,9 -10,8Resultat før skatt 15,0 7,7 8,4 1,9 31,1 0,0 -20,4Sk tt k t d 4 1 2 1 2 3 0 5 8 5 0 2 1 9Skattekostnad -4,1 -2,1 -2,3 -0,5 -8,5 0,2 1,9Resultat etter skatt 10,8 5,6 6,1 1,4 22,6 0,1 -18,5

27