Chuyen De Cong Ty Chung Khoan ( P D F File)

1

ChuyênChuyên đđềề

CÔNG TY CHỨNG KHOÁNCÔNG TY CHỨNG KHOÁN

Lưu Trung Dũng

Trưởng phòng Quản lý danh mục đầu tư

Công ty Chứng khoán Ngân hàng Công thương

BestFit Investment ™ - Incombank Securities

2

NộiNội dungdung

1.Giới thiệu chung về công ty chứngkhoán:

- Khái niệm/vai trò- Lĩnh vực hoạt động- Điều kiện thành lập- Mô hình tổ chức

2. Các nghiệp vụ của công ty chứngkhoán

Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™

BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities

3

MụcMục đđíchích

HiểuHiểu vềvề tổtổ chứcchức vàvà hoạthoạt đđộngộng củacủa côngcông tytychứngchứng khoánkhoánGiúpGiúp lựalựa chọn/hoặcchọn/hoặc xâyxây dựngdựng côngcông tytychứngchứng khoánkhoán



4

1.1 1.1 KháiKhái niệmniệm

CôngCông tyty chứngchứng khoánkhoán = = TổTổ chứcchức cungcung cấpcấp((cáccác) ) dịchdịch vụvụ chứngchứng khoánkhoán..



5

1.2 1.2 LĩnhLĩnh vựcvực hoạthoạt đđộngộng

MôiMôi giớigiớiTựTự doanhdoanhQuảnQuản lýlý danhdanh mụcmục đđầuầu ttưưBảoBảo lãnhlãnh phátphát hànhhànhTTưư vấnvấn đđầuầu ttưư vàvà ttưư vấnvấn tàitài chínhchính doanhdoanhnghiệpnghiệpLLưưuu kýký



6

KháchKhách hànghàng

NhàNhà đđầuầu ttưư vàvàTổTổ chứcchức phátphát hànhhành



7

VaiVai tròtrò

““CầuCầu nốinối” ” giữagiữa::TổTổ chứcchức phátphát hànhhành vớivới cáccác nhànhà đđầuầu ttưưGiữaGiữa cáccác nhànhà đđầuầu ttưư vớivới cáccác nhànhà đđầuầu ttưư



8

VịVị trítrí củacủa CTCK CTCK trongtrong TTCKTTCK

Sở GDCK

(TT GDCK)

CTCK B

CTCKCCTCK

D

CTCK A

TCPH

Sở GDCK: Sở giao dịch chứng khoán, TT GDCK: Trung tâm giao dịchchứng khoán, CTCK: Công ty chứng khoán, TCPH: Tổ chức phát hành, NĐT: Nhà đầu tư

NĐT

NĐT

NĐT

NĐT

TCPH

NĐT

NĐT

TCPH

Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ - Incombank Securities

9

1.3 1.3 LoạiLoại hìnhhình pháppháp lýlý

CôngCông tyty tráchtrách nhiệmnhiệm hữuhữu hạnhạn, , hoặchoặcCôngCông tyty cổcổ phầnphần, , hoặchoặcCôngCông tyty liênliên doanhdoanh



10

1.4 1.4 MôMô hìnhhình tổtổ chứcchức

Đại diện chủ sở hữuHội đồng quản trị/ Chủ tịch Công ty

Ban điều hànhGiám đốc/Tổng giám đốcvà các Phó GĐ/ Phó TGĐ

Khối kinh doanhFront Office

Môi giớiTự doanh

Quản lý Danh mục đầu tưBảo lãnh phát hành

Tư vấn đầu tưTư vấn tài chính

…

Khối hỗ trợBack Office/Middle Office

Kế toánKho quỹ

Văn phòngIT

Kiểm soátPháp chế

…



11

1.5 1.5 ĐĐiềuiều kiệnkiện vềvề vốnvốn

VốnVốn đđiềuiều lệlệ tốitối thiểuthiểu chocho từngtừng nghiệpnghiệp vụvụ::MôiMôi giớigiới: 3 : 3 tỷtỷ VNDVNDTựTự doanhdoanh: 12 : 12 tỷtỷ VNDVNDBảoBảo lãnhlãnh phátphát hànhhành: 22 : 22 tỷtỷ VNDVNDQuảnQuản lýlý danhdanh mụcmục đđầuầu ttưư: 3 : 3 tỷtỷ VNDVNDTTưư vấnvấn tàitài chínhchính vàvà ttưư vấnvấn đđầuầu ttưư : 3 : 3 tỷtỷ VNDVND

VốnVốn đđiềuiều lệlệ đđểể đưđượcợc làmlàm cảcả 5 5 nghiệpnghiệp vụvụ: : tốitốithiểuthiểu 43 43 tỷtỷ VNDVND..



12

1.5 1.5 ĐĐiềuiều kiệnkiện vềvề nhânnhân lựclựcCó đủ số nhân viên phải có giấy phép hànhnghềĐiều kiện để được cấp phép hành nghề

3 chứng chỉ đào tạo (cơ bản, luật, phân tích)Làm việc cho một công ty chứng khoán vàđược công ty chứng khoán đó đề nghị



13

2. Các nghiệp vụ của CTCK

Dịch vụ phục vụ các nhà đầu tưDịch vụ phục vụ các tổ chức phát hànhNghiệp vụ tự doanh



14

2.1 2.1 CácCác dịchdịch vụvụ phụcphục vụvụcáccác nhànhà đđầuầu ttưư

MôiMôi giớigiớiTTưư vấnvấn đđầuầu ttưưQuảnQuản lýlý danhdanh mụcmục đđầuầu ttưư



15

2.1.1 2.1.1 MôiMôi giớigiớiLàmLàm trungtrung giangian thựcthực hiệnhiện lệnhlệnh muamua bánbán chứngchứngkhoánkhoán chocho kháchkhách hànghàng

KH: KH: QuyếtQuyết đđịnhịnh muamua bánbán ((khốikhối llưượngợng, , giágiá cảcả, , thờithời đđiểmiểm))HHưưởngởng vàvà chịuchịu tráchtrách nhiêmnhiêm vềvề kếtkết quảquả muamua bánbán củacủa mìnhmình

((lỗ/lãilỗ/lãi))PhảiPhải trảtrả phíphí chocho CTCKCTCK

CTCK: CTCK: GiúpGiúp lệnhlệnh muamua, , bánbán củacủa cáccác KH KH gặpgặp nhaunhauCungCung cấpcấp thôngthông tin CK tin CK chocho KHKHTTưư vấnvấn, , giúpgiúp KH KH đưđưaa rara đưđượcợc quyếtquyết đđịnhịnh đđầuầu ttưư hợphợp lýlýThu Thu phíphí môimôi giớigiới

16

Sơ đồ giao dịch môi giới(trên thị trường chính thức)

Ký quỹ (tiền)Nhà đầu tư Mở tài khoản

Đặt lệnh(ghi phiếu mua/bán)

Nhân viên môi giới

Đại diện giao dịch tại TTGDCK

Lưu ký (CK)

Máy chủ của TTGDCK

Thông báo kếtquả giao dịch


(Trực tiếp, từ xa)

Check phiếu lệnh

(Fax, Tel, Net)

(Gõ/Key)


17



18



19



20



21

MôiMôi giớigiới cổcổ phiếuphiếu(trên thị trường không chính thức, OTC)

Người Mua Người Bán

Tổ chức phát hành(đại diện của TCPH)

Nộp đơn chyển nhượng

Xác nhận chuyển nhượng,

đổi tên tại sổ sổ đông, cấp chứng chỉ mới

Công ty chứng khoánthoả thuận giá, khối lượng,

hình thức thanh toán, phí, kýđơn chuyển nhượng…

thoả thuận giá, khối lượng, hìnhthức thanh toán, phí và ký đơn

chuyển nhương…Chứng chỉ Tiền



22

2.1.2 2.1.2 TTưư vấnvấn đđầuầu ttưưGiúpGiúp nhànhà đđầuầu ttưư đưđưaa rara quyếtquyết đđịnhịnh muamua bánbán

CungCung ccấpấp thôngthông tintinKhuyếnKhuyến nghịnghị đđầuầu ttưư: : mua/bánmua/bán

PhânPhân tíchtích vĩvĩ mômôPhânPhân tíchtích ngànhngànhPhânPhân tíchtích côngcông tytyPhânPhân tíchtích cổcổ phiếuphiếuPhânPhân tíchtích xuxu hhưướngớng thịthị trtrưườngờng

ThThưườngờng làlà nghiệpnghiệp vụvụ giángián thuthu: : hỗhỗ trợtrợ chocho hoạthoạtđđộngộng môimôi giớigiới vàvà cáccác hoạthoạt đđộngộng kháckhác



23



24



25



26

2.1.3 2.1.3 Qu¶nQu¶n lýlý danhdanh môcmôc ®®ÇuÇu t−t−(ủy th¸c ®Çu t−)

CTCK:CTCK:nhËnnhËn vènvèn vµ vµ ñyñy quyÒnquyÒn ((ñyñy th¸cth¸c) ) cñacña KHKH

®®ÇuÇu t− t− vènvèn cñacña KH vµo KH vµo chøngchøng kho¸nkho¸n ((mua/b¸nmua/b¸n))

môcmôc ®®ÝchÝch : : vènvèn cñacña KH ®¹t ®−KH ®¹t ®−îcîc møcmøc sinhsinh lêilêi tèitèi−u −u nhÊtnhÊt

KH KH kh«ngkh«ng trùctrùc tiÕptiÕp thùcthùc hiÖnhiÖn ®®ÇuÇu t−, mµ t−, mµ

ñyñy quyÒnquyÒn chocho CTCK ®CTCK ®ÇuÇu t− t− thaythay m×nhm×nh..



27

KhKháchách hànghàng uỷuỷ thácthác đđầuầu ttưưCCó ó tiềntiền tíchtích luỹluỹMongMong mumuốnốn tiềntiền củacủa mìnhmình sinhsinh lờilời trêntrên mứcmứcthôngthông ththưườngờngChChấpấp nhậnnhận đôđôii chútchút mạomạo hiểmhiểm ((rủirủi roro))KhKhôngông cócó đđủủ thờithời giangian vàvà đđiềuiều kiệnkiện chuyênchuyên mônmôncầncần thiếtthiết đđểể tựtự đđầuầu ttưư hiệuhiệu quảquả



28



29



30



31

2.2 2.2 DịchDịch vụvụ phụcphục vụvụ tổtổ chứcchức phátpháthànhhành

TTưư vấnvấn tàitài chínhchínhTTưư vấnvấn cổcổ phầnphần hóahóaTTưư vấnvấn phátphát hànhhànhTTưư vấnvấn niêmniêm yếtyếtTTưư vấnvấn sátsát nhậpnhập, , muamua bánbán doanhdoanh nghiệpnghiệp ……

BảoBảo lãnhlãnh phátphát hànhhành

32

2.2.1 T− vÊn cæ phÇn hãa (CPH)X¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖpT− vÊn x©y dùng ®iÒu lÖT− vÊn c¬ cÊu cæ ®«ngTrung gian tæ chøc b¸n ®Êu gi¸ cæ phÇnT− vÊn tæ chøc ®¹i héi cæ ®«ngT− vÊn xö lý çc vÊn ®Ò liªn quan ®Õn CPH

33

2.2.2 T− 2.2.2 T− vÊnvÊn ph¸t ph¸t hµnhhµnh chøngchøng kho¸nkho¸n(huy ®éng vèn)

T− vÊn lËp ph−¬ng ¸n ph¸t hµnh: Gi¸ ph¸t hµnh/l·i suÊt ph¸t hµnhThêi ®iÓm ph¸t hµnh§èi t−îng nhµ ®Çu t−…

§¹i lý ph¸t hµnh

34

2.2.3 B¶o l∙nh ph¸t hµnh( Đảm bảo đợt phát hành thành công)

Cam kết bao tiêu toàn bộ:Mua hết ngaySau đó bán lại

Cam kết mua nốt toàn bộ phần không bánhết



35



36



37



38



39



40

2.2.4 T− vÊn niªm yÕt chøngkho¸n

Đưa chứng kho¸n cña tæ chøc ph¸t hµnhlªn giao dịch tại Sở GDCK/TTGDCK (nhằm t¹o tÝnh thanh kho¶n…)

T− vÊn lËp hå s¬ niªm yÕt vµ ®¸p øng çc ®iÒukiÖn niªm yÕtT− vÊn møc gi¸ giao dÞch khëi ®iÓmT− vÊn c«ng t¸c c«ng bè th«ng tin vµ quan hÖvíi nhµ ®Çu t−



41



42

2.3 L−u 2.3 L−u kýký chøngchøng kho¸nkho¸n

L−u gi÷ an toµn chøng kho¸nNhËn cæ tøc/tr¸i tøc vµ çc quyÒn lîi kh¸c choN§TQu¶n lý danh s¸ch cæ ®«ng/danh s¸ch tr¸ichñ: lµm thñ tôc x¸c nhËn viÖc chuyÓn nh−îng gi÷açc cæ ®«ng/gi÷a çc tr¸i chñ



43

..\My Pictures\2005_02_22\IMG_1316.JPG



44

2.4 Çc 2.4 Çc dÞchdÞch vôvô kh¸ckh¸c

-- T− T− vÊnvÊn t¸i c¬ t¸i c¬ cÊucÊu tµi tµi chÝnhchÝnh

-- T− T− vÊnvÊn muamua b¸n, s¸t b¸n, s¸t nhËpnhËp doanhdoanh nghiÖpnghiÖp

-- ….….



45

3. 3. TựTự doanhdoanhMuaMua bánbán chocho chínhchính côngcông tyty chứngchứng khoánkhoán, , vìvì lợilợiíchích củacủa côngcông tytyTáchTách biệtbiệt giữagiữa tựtự doanhdoanh vớivới môimôi giớigiới vàvà quảnquản lýlýdanhdanh mụcmục đđầuầu ttưư ((tránhtránh xungxung đđộtột lợilợi íchích vớivớinhữngnhững dịchdịch vụvụ vìvì lợilợi íchích củacủa kháchkhách hànghàng))CôngCông tyty chứngchứng khoánkhoán phảiphải ưưuu tiêntiên thựcthực hiệnhiệnlệnhlệnh chocho kháchkhách hànghàng trtrưướcớc lệnhlệnh tựtự doanhdoanh



46



47

4. 4. TháchThách thứcthức đđốiối vớivớimộtmột côngcông tyty chứngchứng khoánkhoán

Con Con ngngưườiờiCôngCông nghệnghệ



48

Hái ®¸p/Liªn hÖ

Lưu Trung Dũng

Trưởng phòng Quản lý danh mục đầu tư

Công ty Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt Nam

306 Bà Triệu, Hà Nội.

Tel. 04-9 741 768, Mobile: 091 331 58 54

Email: [email protected]@icb.com.vn hoặc



mailto:[email protected]

mailto:[email protected]

49

Xin tr©n träng c¶m ¬n !



50

VNIndexVNIndex từtừ 6/2005 6/2005 -- naynay

June July August September October November December 2006 February March April May June

10000

20000

30000

x100

250

300

350

400

450

500

550

600

650VNINDEX (538.910, 538.910, 538.910, 538.910, +12.9000)



51

VNIndexVNIndex từtừ ngàyngày đđầuầu đđếnến naynay

2000 O N D 2001 A M J J A S O N D 2002 A M J J A S O N D 2003 A M J J A S O N D 2004 A M J J A S O N D 2005 A M J J A S O N D 2006 A M J J A

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

5500

6000

6500

7000

7500

8000

8500

9000

9500

10000

10500

11000

11500

12000

12500

13000

13500

14000

14500

15000

15500

x1000

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

600

650

VNINDEX (537.300, 538.910, 526.010, 535.180, -10.2100), Volume (4,704,590)



Education

Chuyen De Cong Ty Chung Khoan ( P D F File)