Upload
caspar-tfi
View
240
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Inwestycyjne okno na świat. Cały świat
Subfundusz Caspar
GlobalnyCaspar Parasolowy FIO
GRUDZIEŃ 2015
Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 2
FOF – Fundusz Funduszy(fund of funds)
Początki historii inwestowania poprzez fundusze funduszy sięgają lat 70 dwudziestego wieku. Pierwsze z nich powstawały w USA.
Pierwszy fundusz funduszy w Polsce funkcjonujący do dziś zaczął działać w 2005 roku (Skarbiec-TOP Funduszy Stabilnych).
Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Dlaczego FOF ma sens?
dostęp do szerokiej gamy produktów z całego świata już od 1 000 PLN. W tym funduszy niedostępnych w Polsce, jednostek instytucjonalnych oraz ETF;
globalne rozwiązanie w polskim złotym;
brak trudności operacyjnych – w ramach jednego funduszu zapewniona opieka nad alokacją geograficzną i sektorową, selekcją funduszy oraz walut.
Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Dlaczego subfundusz globalny w ofercie Caspar?
Produkt daje możliwość maksymalnej dywersyfikacji aktywów i ekspozycji na wybrane rynki globalne w odpowiednim momencie.
Wychodzimy naprzeciw potrzebom naszych klientów poszerzając horyzonty inwestycyjne.
subfundusz będzie zarządzany przez fachowców z doświadczeniem na międzynarodowych rynkach kapitałowych.
www.caspar.com.pl
Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. www.caspar.com.pl
Michał Górczewski jest absolwentem Edinburgh Napier University. Doświadczenie zawodowe zdobywał w największych globalnych bankach – JP Morgan, State Street Bank & Trust oraz w Royal Bank of Scotland. W F-Trust SA, w Grupie Caspar pracuje od 2012 roku, gdzie zajmuje się m. in. przeprowadzaniem analizy inwestycyjnej, budową portfeli dla klientów zamożnych oraz alokacją sektorową i krajową ich środków, a także selekcją funduszy.
Doświadczeni zarządzający
Andrzej Miszczuk: absolwent UMCS w Lublinie i UNIGE w Genewie. W Szwajcarii przeszedł historie rynków finansowych od 1979 roku. Z doświadczeniem akademickim w dziedzinie specjalistycznych instrumentów finansowych rozwinął swe umiejętności w analizie spółek, długu i alokacji aktywów. Pracę zawodową zaczął od brokera walut i depozytów. Po zdobyciu kolejnych umiejętności oraz doświadczeń, zarządzał portfelami klientów instytucjonalnych i prywatnych w Capital Group, jednej z największych firm zarządzających funduszami na świecie. Inwestował zawsze w skali globalnej, z nastawieniem na dobór odpowiednich spółek, sektorów, krajów i walut. Specjalizował się szczególnie w dziedzinie globalnych obligacji zamiennych na akcje. W F-Trust jest głównym strategiem inwestycyjnym.
Piotr Rojda: absolwent Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu, licencjonowany makler giełdowy i doradca inwestycyjny. W Caspar Asset Management SA pracuje od początku 2015 roku na stanowisku analityka finansowego.
Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Subfundusz będzie cechował się aktywną alokacją (poprzez dobór odpowiednich tytułów uczestnictwa), w zależności od sytuacji makroekonomicznej i wydarzeń rynkowych (może być subfunduszem defensywnym w okresie bessy i czysto akcyjnym w okresie hossy).
Aktywa subfunduszu to rozwiązania o klarownej polityce inwestycyjnej. Są to fundusze i ETF-y sektorowe, krajowe oraz wybrane inwestycje specjalistyczne. Do portfela nie trafią rozwiązania, których struktura będzie nam nieznana.
Dywersyfikacja: Możliwy udział rozwiązań akcyjnych lub dłużnych od 0% do 100% w dowolnej proporcji. Zróżnicowanie inwestycji, poprzez zaawansowaną dywersyfikację na poziomie selekcji funduszy jak i aktywów wewnątrz funduszy – redukcja ryzyka zmienności subfunduszu.
Dla klientów pragnących zdywersyfikowanej inwestycji, a nie zainteresowanych nadzorowaniem portfela składającego się z wielu funduszy. Globalna, aktywna alokacja bez konieczności samodzielnego podejmowania decyzji oraz wykonywania zleceń.
www.caspar.com.pl
Caspar Globalny – zalety inwestycji
Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. www.caspar.com.pl
Caspar Globalny – inwestycja
Benchmark to 70% MSCI ACWI + 30% WIBOR 12-sto miesięczny.
Opłaty: a. stała – 1,95%; b. za wynik – do 15% rocznie od dodatniej różnicy pomiędzy dodatnią stopą zwrotu z jednostki uczestnictwa Subfunduszu, a stopą zwrotu z wzorca będącego portfelem składającym się z: 70% MSCI ACWI + 30% WIBOR 12-sto miesięczny.
Polityka inwestycyjna: 0 – 100% rynek akcji poprzez jednostki uczestnictwa (fundusze, ETF)
Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. www.caspar.com.pl
Caspar Globalny – proces inwestycyjny
Analiza makroekonomiczna (wybór najlepszych rynków sektory/kraje)Analiza mikroekonomiczna (wyniki spółek w danych sektorach)
Selekcja funduszy:*dopasowanie do limitów inwestycyjnych, formuła prawna (UCITS/non-UCITS), adekwatność funduszy do założeń polityki inwestycyjnej Caspar Globalny*kluczowe wskaźniki dla okresu 3 letniego: stopa zwrotu / information ratio / odchylenie standardowe / sharp ratio / tracking error (wynik i przebieg wykresu) / performance attribution / sposób odzwierciedlenia indeksu (fizyczne aktywa/swapy)analiza firm ratingowych (Morningstar, Reuters)*wielkość funduszu i jego płynność*koszty (management fee i TER)*analiza składu portfela (koncentracja/sektory/kraje/segmenty/waluty)*zarządzający (w przypadku rozwiązań aktywnie zarządzanych) staż w funduszu, stabilność składu zarządzającego
Ustalenie pozycji walutowych
Ustalenie poziomu zaangażowania
Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Planowana % struktura portfela subfunduszu Caspar Globalny
Pozostałe; 22,5%
Dziękuję
Przejdź na www.caspar.com.pl
/globalnyi dowiedz się więcej na
temat subfunduszu
Zastrzeżenia prawne dotyczące Caspar TFI
Niniejszy dokument został sporządzony przez Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (dalej: „Caspar TFI”) i ma charakter informacyjny oraz reklamowy i nie stanowi oferty w rozumieniu Kodeksu Cywilnego, ani usługi doradztwa finansowego, prawnego i podatkowego oraz nie należy go traktować jako rekomendacji dotyczącej instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Caspar TFI działa na podstawie decyzji Komisji Nadzoru Finansowego.Caspar TFI informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Prezentowane wyniki funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Caspar TFI są oparte o dane historyczne i nie stanowią gwarancji osiągnięcia identycznych wyników w przyszłości. Jeżeli w treści materiału nie wskazano inaczej, źródłem danych są własne obliczenia Caspar TFI. Ryzyko wykorzystania informacji zamieszczonych w niniejszym dokumencie, ponosi wyłącznie inwestor. Szczegółowe informacje o Caspar Parasolowy Funduszu Inwestycyjnym Otwartym znajdują się w Prospekcie Informacyjnym oraz w Kluczowych Informacjach dla Inwestorów, dostępnych na stronie internetowej Towarzystwa www.caspar.com.pl, w jego siedzibie lub u dystrybutorów. Subfundusze Caspar Akcji Środkowej i Wschodniej Europy, Caspar Akcji Polskich, Caspar Akcji Tureckich i Caspar Globalny wchodzące w skład Caspar Parasolowy Funduszu Inwestycyjnego Otwartego cechują się dużą zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego.Oprócz subfunduszu Caspar Globalny, żaden z subfunduszy Caspar Parasolowy Funduszu Inwestycyjnego Otwartego nie odzwierciedla składu indeksu papierów wartościowych, jak również nie lokuje większości aktywów w inne kategorie lokat niż papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego. Subfundusz Caspar Globalny może lokować większość aktywów w tytuły uczestnictwa.