ArkiosWhere Finance meets Corporate Strategy

Milano, Londra, Pechino, Dubai

Stoccolma, Berlino, Zurigo, Madrid, Mumbai, Houston, Tel Aviv, Singapore, Melbourne

Dalla Parte dell’Imprenditore

Arkios Italy is an M&A Independent Advisor boutique specialised in

providing M&A advisory services, strategy consultancy and raising capital to middle-size companiesWith distinctive competencies in

corporate finance and strategic consultancy

Partner of Arkios Ltd. network, member of the London Stock Exchange and regulated by the Financial Services Authority

Arkios Italy

Indice

5. Perchè un Advisor – il suo ruolo

2. Track Record

3. Credenziali – Dicono di Noi…

1. Arkios Italy

4. Management Team

1. Arkios Italy

Arkios Italy

1. Arkios Italy

Arkios Italy è una

Advisory Firm

Indipendente

specializzata nel

fornire servizi di

Consulenza su

operazioni di M&A

Nata per supportare

le PMI Italiane nella

ricerca di investitori e

nella raccolta di

capitare di rischio ha

un forte focus

sull’aspetto

industriale e forti

competenze di

strategia finanziaria

Arkios Italy fa parte del Network di Arkios Ltd, membro del London Stock Exchange

Arkios Italy è un Advisor Indipendente e Management Consulting Boutique, specializzata nel fornire ad

assistere a 360° i suoi clienti su Operazioni M&A e di Raccolta di Capitali per aziende di Medie

Dimensioni (PMI)

Arkios Italy lavora come Advisor sia su operazioni “Sell-side” che “Buy-side” (affiancando quindi il Cliente

in operazioni sia di Vendita Quote che di Acquisizione)

Arkios Italy ha rapporti privilegiati e di lungo periodo con i principali fondi di Private Equity operanti sulle

PMI, sia Italiani, che Esteri

Il nostro obiettivo è quello di fornire supporto e consulenza a 360° alle PMI - quotate e non - nello

sviluppo di strategie per massimizzare il valore di ciascuna operazione

I nostri Partner hanno una consolidata esperienza in operazioni di M&A, Corporate Finance, raccolta di

capitale a rischio, operazioni di carattere straordinario e strategia, oltre che amministrativo e legale

Arkios Italy lavora in collaborazione con il network del Politecnico di Milano e del MIP (Milan Polytechnic

School of Management)

Arkios Italy è parte del Network di Arkios Ltd. che include 13 filiali in Italia, Inghilterra, China, Emirati

Arabi, Germania, Svezia, Spagna, Svizzera, USA, India, Israele, Singapore e Australia

Arkios Italy

1. Arkios ItalyI nostri uffici

Arkios può vantare una forte presenza internazionale, con un network di uffici in 13 paesi, in Europa, Asia, America

• Milan

• London

• Stockholm

• Beijing

• Dubai

• Berlin

• Madrid

• Mumbai

• Houston

• Tel Aviv

• Singapore

• Melbourne

• Zurich

Milan

HoustonBeijing

London

Zurich

Tel Aviv

Berlin

Stockholm

Melbourne

Singapore

Dubai

Madrid

Mumbai

Arkios Italy

1. Arkios Italy: Il primo Advisor Indipendente*

Italiano, secondo la prestigiosa classifica Thomson-Reuters

Arkios Italy 11°°°°Advisor M&A in Italia: 1°°°°Advisor

Indipendente* - 11 Operazioni concluse nel 2014

Arkios Italy si conferma - secondo il Report Thomson

Reuters Full Year 2014, 11°°°°Advisor Italiano nel

segmento Small-Cap (Controvalore Operazione < 50 Mio

USD), per numero di Operazioni concluse con successo, e

prima tra le M&A Advisory Boutique indipendenti*

Arkios Italy segue solo colossi quali Rothschild, Banca

IMI, Mediobanca, UniCredit, Lazard, BNP Paribas,

KPMG e il network Clairfield International.

Ben dietro ad Arkios Italy: storici e blasonati nomi quali:

Morgan Stanley, Credit Suisse, Nomura, UBS

Investment Bank, JPMorgan Chase & Co, Deustsche

Bank e alti storici Advisor Italiani, come Vitale &

Associati, Fineurop, Ethica Corporate Finance, Cross

Border, Arietti & Partners, etc.

* Advisor Indipendente: Advisor non parte di un Gruppo Bancario e/o di un Gruppo di

Revisione

Arkios Italy

1. Arkios ItalyFocus sulla valenza industriale del cliente – M&A

Arkios Italy

pone una forte

attenzione al

valore

industriale e

alla unicità dei

suoi clienti.

Capisce, crea,

presenta e

comunica ad

investitori

selezionati la

struttura

dell’Operazione

in modo da

massimizzarne

il valore: per

l’azienda e per

l’imprenditore.

• Assistenza e strutturazione Operazioni di M&A (a 360°°°°): Ricerca Investitori, Acquirenti, JVo Ricerca e selezione di Investitori Finanziari (Fondi Private Equity, Holding Investimento) e Industriali (Operatori del

settore/sinergici, Multinazionali, etc.)

• Sviluppo di una strategia di ricerca Investitori, Cessione, Acquisizione target

o Sviluppo – insieme al Cliente - di una efficace e concreta strategia di M&A. Definizione di come massimizzare il valoredell’Impresa e della struttura dell’operazione, focalizzandosi sullo sviluppo di una adeguata strategia di M&A.

• Identificazione e Presentazione a Investitori/Acquirenti – Valutazione Azienda

• Business Due Diligence (Sell-Side e Buy-Side) Supporto sviluppo dei Piani Industrialio Creazione e predisposizione di tutta la necessaria documentazione a supporto dell’operazioneo Analisi economico-finanziaria, strategica, di posizionamento e definizione di un adeguato Business Plano Identificazione dei razionali dell’operazione e dei punti di forza e debolezza dell’operazione

• Supporto alla Negoziazione, Due Diligence Contabile, Fiscale, Pianificazione Fiscale

o Supporto costante durante tutto il processo di negoziazione in coordinamento con la due diligence esterna,coordinamento dei professionisti legali, fiscali ed amministrativi

• Emissione MiniBond: Strutturazione dell’Operazione in 8 settimane,

o attraverso un team integrato Advisor/Legali/Rating: Preparazione e Stesura Prospetto, Valutazione, Opzioni,Attribuzione Rating, Scelta Collocatori, Selezione e Scelta Collocatori e Sottoscrittori e Collocamento presso questi(Fondi Specializzati e/o Banche)

• Debt Restructuring: Gestione delle fasi di Crisi Finanziaria, integrazione di una strategia di M&A con le procedure concorsuali. Ricerca di un Investitore in parallelo con la gestione di un processo di concordato

Arkios Italy

1. I Giornali ed i Media parlano di noi…

FinanceCommunity – GF SpA - LBO Borsa Italiana – ASO Finanza & Diritto – Video intervista a Paolo Cirani

Giornale di Brescia - ASO Reggionline – Medici Ermete Gazzetta di Reggio – Medici Ermete

Bimbo Store – Giochi Preziosi - Artsana

Arkios un Indipendente tra i Big dell’M&A

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy - Transazioni concluse

Dec-2011 Oct-2011 Sep-2011

Nov-2012 Jul-2012

Sep-2011

Feb-2013Jul-2013Apr-2014 Mar-2014Apr-2014Jun-2014

Nov-2009 Jul-2009Apr-2010

Jul-2014Jul-2014Oct-2014

Mar-2011

Dec-2014 Oct-2014Dec-2014Dec-2014

2. Track Record

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy - Transazioni concluse

Dec-2011 Oct-2011 Sep-2011

Nov-2012 Jul-2012

Sep-2011

Feb-2013Jul-2013Apr-2014 Mar-2014Apr-2014Jun-2014

Nov-2009 Jul-2009Apr-2010

Jul-2014Jul-2014Oct-2014

Mar-2011

Dec-2014 Oct-2014Dec-2014Dec-2014

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy

Un Gruppo di Investitori Privati ha

sottoscritto un aumento di capitale in

Eurasia SpA leader nella distribuzione di

accessori per auto/bambini

Arkios Advisor degli Investitori

Il Gruppo Giochi Preziosi ha acquisito il

da Quadrivio SGR il 100% di Bimbo

Store SpA, Catena Retail Specializzata

nella Prima Infanzia

Arkios Advisor di Bimbo Store S.p.A.

Taraka TTP ha acquisito gli Asset e il

Brand di Parfumes et Sillages Sarl

operante nel settore Profumi Luxury

Arkios Advisor di Parfumes et Sillages

Red-Fish Kapital ha acquisito una

partecipazione di minoranza in Keisdata

Srl , operante nei sistemi aziendali di

Compliance, Risk e Governance

Arkios Advisor di Red-Fish Kapital

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy

La multinazionale Cinese Target Lighting

acquisisce Fama Srl, azienda produttrice

di componenti Mobili

Arkios Advisor di Target Lighting

CR Holding, controllata da LBO Italia ha

acquisito GF SpA, leader

nell’automazione per il controllo di

processo nel settore Farmaceutico

Arkios Advisor di GF S.p.A.

Consorzio Alte Groane ha acquisito il

100% di Accisa S.p.A., azienda operante

nel settore costruzioni

Arkios Advisor di Accisa S.p.A.

Red-Fish Kapital ha sottoscritto un

aumento di capitale in BeeSmart,

società operativa ne Home Automation

Arkios Advisor di Red-Fish Kapital

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy

SM Farmaceutici vende il 100% della

Divisione di Trieste agli investitori

Ucraini della Yuria Pharm

Pharmaceutical Group

Arkios Advisor di SM Farmaceutici

ASO Siderurgica acquisisce 100% di

Cromsteel Industries, produttore leader

di Barre Cromate per l’industria idraulica

Arkios Business Advisor di ASO

Gruppo CEVICO ha acquisito il 49% del

capitale di Medici Ermete, Casa Vinicola

leader nel Lambrusco di alto di gamma

Arkios Advisor di Medici Ermete

LBO Italia sottoscrive un aumento di Capitale

per lo Sviluppo in Doctor Dentist, una Catena

di Centri Clinici Dentali

Arkios as Advisor di Doctor Dentist

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy

Vendita del 100% di Bordi, Azienda Storica nel

settore del Flexible Packaging Preformato (2011

= € 8 mio), a Wipak Group – Divisione Packaging

della multinazionale Wihuri Oy (2011 = € 1.7 bln)

Arkios Advisor di Bordi S.r.l.

Everlight – multinazionale Illuminotecnica

– ha acquisito il 100% di Ghidini Lighitng,

azienda storica nell’Illuminotecnica Esterna

Arkios Advisor del Compratore

Eurasia – leader nella distribuzione di

accessori per auto/bambini

In procedura di Concordato

Arkios Advisor per il Concordato

Greenfluff – Trattamento, il

condizionamento, il recupero e lo

smaltimento residui frantumazione degli

autoveicoli (denominati fluff)

Arkios Advisor per il Concordato

Arkios Italy

Palladio Finanziaria ha sottoscritto un

Aumento di Capitale per lo Sviluppo nel

Gruppo Real Games, Gestione Sale

Intrattenimento

Arkios Advisor di Real Games

Everlight – multinazionale Illuminotecnica

ha acquisito il 100% di Lucitalia, Storica

azienda nel settore Illuminotecnica Design

Arkios Advisor del Compratore

2. Track Record Arkios Italy

Quadrivio SGR ha sottoscritto un Aumento

di Capitale per lo Sviluppo in Bimbo Store,

Catena Retail specializzata Prima Infanzia

Arkios Advisor di BimboStore

Cessione del 100% del business Animal-ID

di Demaplast alla multinazionale Svizzera

Datamars S.A.

Arkios Advisor di Datamars S.r.l.

Arkios Italy

Cessione del 70%% (30% successivamente)

di Grattarola – ad un Investitore Privato.

Arkios Advisor di Grattarola S.p.A.

Joint-Venture tra CAP Divisione Servizi

Infrastrutturali e VAR Group

Attraverso partecipazione incrociata del 5%

Arkios Advisor di CAP

2. Track Record Arkios Italy

Aumento di Capitale per lo Sviluppo da

parte di un Gruppo di Investitori nel

Cantiere Navale Blu Martin

Arkios Advisor delle Parti

Equilybra Capital Partner ha acquisito il 20% in

PSM - Advertising – New Media

(2010 = €12 M) con investimento di € 4 M. 1 sui Motori è oggi Quotata all’AIM

Arkios Advisor di 1 Sui Motori S.p.A

Arkios Italy

Acquisizione del 100% del della Casa

Editrice specializzata Dirittoitalia.it

Arkios Advisor del Compratore

Acquisizione della Azienda Rizzi Petroli e

dei depositi costieri di Boffalora e Pisa da

parte della Goil Petroli

Arkios Advisor del Compratore

Acquisizione del 100% del della Casa

Editrice specializzata Dirittoitalia.it

Arkios Advisor del Compratore

2. Track Record Arkios Italy

Arkios Italy

2. Track RecordManagement Team Arkios Italy

I Partner Arkios hanno

una consolidata

esperienza di

operazioni

straordinarie ed M&A

Hanno assistito e

concluso operazioni sia

per PMI che per Grandi

Gruppi quotati in Borsa

Ci ha sempre

contraddistinto una

particolare attenzione

alla valenza

‘industriale’ delle

operazioni, un solido

rapporto personale e la

profonda

comprensione

degli obiettivi strategici

dell’azienda e delle

aspirazioni dei clienti

3. Dicono di Noi…

Arkios Italy

Borsa Italiana - ASO

FinanceCommunity – GF SpA - LBO Borsa Italiana – ASO Sole24Ore – ASOFinanza & Diritto – Video intervista a Paolo Cirani

Giornale di Brescia - ASO Il Piccolo – SM FarmaceuticiReggionline – Medici Ermete Gazzetta di Reggio – Medici Ermete

3. Dicono di Noi…

Arkios Italy

3. Dicono di Noi…

Sole24ore - Bimbo Store MF - Bimbo Store

Corriere Sera - Bimbo Store Libero- Bimbo Store Il Mondo - Bimbo Store

Sole24OreFinanza & Diritto - Bimbo Store Comunicato Stampa – Doctor Dentist

Arkios Italy

La Libertà – Bordi/Wipak Finanza & Diritto – Bordi/WipakLa Libertà – Bordi/Wipak

European Plastic News –Bordi/Wipak Polimerica –Bordi/Wipak Packaging Europe–Bordi/Wipak Wipak – Press Release

3. Dicono di Noi…

Arkios Italy

La Libertà- Demaplast Press Release - DemaplastFinanza & Diritto - Demaplast Demaplast Giornale di Lecco - Grattarola

Milano Finanza Giornale di Brescia - GhidiniFinanza & Diritto – LucitaliaFinanza & Diritto – CAP-Var Group

3. Dicono di Noi…

4. Management Team

Arkios Italy

IL TEAM ARKIOS ITALY

• Paolo Pescetto – Presidente

• Paolo Cirani – Amministratore Delegato

• Alberto Della Ricca – Partner

• Andrea Orsi – Partner & Relationship Manager

• Andrea Rossotti – CFO & Manager

• Pierfrancesco Biglione – Principal (Ufficio Torino)

• Alessandro Diana – Principal

• Panayiotis Hadjiandrea – Principal

• Jean Wang – Partner (Ufficio Pechino)

• Hong Hong – Sr. Analyst

• Andrea Demichelis – Jr. Analyst

4. Management Team

Arkios Italy

4. Management TeamPaolo Pescetto

Professore di Strategia d’Impresa al MIP (Milan Polytechnic School of Management) e all’Università di

Genova.

Oltre 15 anni di esperienza nella Consulenza Strategica con The Boston Consulting Group e con Value

Partners (spin off italiano di McKinsey) ed una consolidata esperienza nel Private Equity, avendo seguito

numerose operazioni per conto dei maggiori Fondi di Private Equity Italiani e Europei, tra cui

l’acquisizione di MAC (valore dell’operazione Euro 130 mln), Ing. Castaldi Illuminazione (valore

dell’operazione Euro 22 mln), Audionova (18 mln). Advisor esclusivo per Evolution Investments SpA, una

holding del lusso di Milano con investimenti principalmente in Francia e Italia,

E stato Direttore Generale di una media azienda e da anni opera al fianco di Imprenditori, supportandoli

nelle più importanti scelte strategiche, dalla ricerca di investitori/partner a complesse operazioni

societarie

Paolo vanta anche una consolidata esperienza su operazioni societarie, e si occupa – per molte PMI – di

ristrutturazioni, funzionali alla ricerca di investitori e a massimizzare il valore dell’impresa per la Proprietà

Laureato in Economia Aziendale alla Bocconi, opera anche come Commercialista e Revisore dei Conti,

ed è Sindaco in alcune importanti Società per Azioni

Paolo PescettoPresidente

Arkios Italy

4. Management TeamPaolo Cirani

Paolo vanta più di 8 anni di esperienza nell’M&A, come Amministratore Delegato e Socio Fondatore

di Arkios Italy, e come Business Development e M&A nel Gruppo Seat Pagine Gialle (PG.MI), con il

compito di sviluppare e rilanciare la Divisione Direct Marketing, affrontato con l'acquisizione della quotata

Consodata S.A. (ora appartenente alla Acxiom Corporation: NASDAQ: ACXM - valore dell'operazione €

450 Milioni), e l'acquisizione di numerose altre aziende.

Ha assistito a diverse operazioni di M&A, sia all'interno del Gruppo Seat PG, sia come Advisor

di diversi Fondi di Private Equity. Dall'acquisizione, selezione del target, gestione di due diligence,

fino alla negoziazione e la conclusione dell’operazione.

Prima di queste esperienze Paolo Cirani ha avuto 10 anni di esperienza nella Consulenza Strategica

(Gemini Consulting e Ernst & Young), e ha in seguito ricoperto ruoli manageriali rilevanti in diversi

gruppi, come responsabile Business Development.

Ha inoltre ricoperto il ruolo di Amministratore Delegato di una società di servizi.

Ha lavorato insieme con numerosi Imprenditori per anni, sostenendoli durante le più importanti scelte

strategiche della loro vita, dalla ricerca di investitori/partner, alle operazioni societarie più complesse.

Particolarmente consapevole dei bisogni degli Imprenditori ed attento al ‘valore industriale' delle

operazioni.

Laureato in Economia, ha studiato in Italia e Olanda, ottenendo un Business Degree.

Paolo CiraniAmministratore

Delegato

Arkios Italy

4. Management TeamAlberto Della Ricca

Alberto è Partner di Arkios Italy dal 2010 e Socio dal 2011

Precedentemente è stato per dieci anni in Interbanca, Banca d’Affari del Gruppo Banca Antonveneta (ex

ABN Amro), dove ha partecipato a numerose operazioni di Corporate Finance tra cui le quotazioni sul

mercato di Borsa Italiana (IPO) di Acegas (multi-utility di Trieste), Banca Antonveneta, Sorin (tecnologie

medicali) e TerniEnergia (energie rinnovabili) e gli aumenti di capitale di alcune aziende quotate, e tra

queste Banca Antonveneta, Fin.part (holding del lusso), Intek (società di partecipazioni finanziarie), Snia

(chimica) e Tecnodiffusione (prodotti informatici)

Negli anni ha assistito numerose società tra cui SicurGlobal (vigilanza privata), Retelit (operatore di rete

TLC) in particolare nel “tentative” di acquisizione di Metroweb, la rete in fibra ottica della città di Milano,

all’epoca di proprietà di AEM, Valvitalia (sistemi oil&gas), LPE (industria microelettronica), Volare Group

(compagnia aerea) e Olidata (prodotti informatici)

Precedenti esperienze presso Banca Agricola Milanese (gruppo BPM), e Gestnord Intermediazione

SIM

Alberto è laureato in Economia Aziendale all’Università Bocconi, con una specializzazione in Finanza

Aziendale

Alberto Della Ricca

Partner

4. Management TeamAndrea OrsiAndrea Rossotti

Laureato in Economia Aziendale all’Università di Piacenza, ha una lunga e comprovata esperienza come

Responsabile Commerciale. Ha frequentato un Master in Business Administration al MIP e diversi corsi

con AIFI

Dal 2009 è Responsabile Commerciale di Arkios Italy, coordinando un gruppo di agenti.

Nel 2011 è diventato Socio di Arkios Italy

Andrea OrsiRelationship Manager

Andrea RossottiCFO & Project Manager

Laureato in Ingegneria Gestionale presso l’Università di Genova, ha conseguito una specializzazione in

M&A e Project Financing presso la LUISS Guido Carli di Roma.

Advisor della holding di investimenti Evolution Investments nella acquisizione del brand Maitre Parfumeur

et Gantier e della società Parfums et Sillages SA, di cui è stato anche Direttore Generale Delegato.

Ha ricoperto il ruolo di CFO nella società Italia-Mobile del gruppo Resi Informatica, e CEO della controllata

Nomad Solutions, start-up nel settore telco.

Andrea ha una consolidata competenza su tematiche di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e Modelli

Finanziari e vanta una importante esperienza nelle PMI italiane, avendo ricoperto diversi ruoli volti alla

ristrutturazione e rilancio delle aziende in cui ha operato. Nel 2011 è diventato Socio di Arkios Italy.

Arkios Italy

4. Management TeamPier Francesco Biglione

Pier FrancescoBiglione

Ufficio Torino

Principal

Pier Francesco comincia la sua carriera nel Settore Bancario (Unicredit Banca, ex Banco di Roma), dove per anni ha accumulato esperieze in tutte le attività bancarie. Dal 1998, ha tenuto posizione di Product Manager, manager per Clienti Corporate e Direttore della Filiale.

Dopo l’esperienza nel Settore Bancario, ha coperto il ruolo di Amministratore Delegato in Rayonics International Italy, una società produttrice di macchine a Raggio X per controllo qualità nel settore Alimentare, e in Leaf Investments Ltd, nel settore di Private Equity, e prima ha coperto il ruolo di CFO in diverse aziende italiane ed internazionali.

Dal 2012 lavora nella Consulenza aziendale e finanziaria, per conto delle Aziende Internazionali su progetti di M&A, Ristrutturazione, Turnaround, Joint Venture and nel contesto di alcuni di questi progetti ha preso dirette responsabilità come CEO o CFO.

Esperienza nel settore Finaziario – Bancario e Manifatturiero per oltre 20 anni e conoscenza dei fondamenti della gestione gli permettono di dare quel valore aggiunto nella consulenza dove è abituato a lavorare spalla a spalla con gli imprenditori e il management nelle situazioni non sempre semplici o normali.

Ha lavorato in Regno Unito, Irlanda e India.

Arkios Italy

4. Management TeamAlessandro Diana

Alessandro DianaPrincipal

Alessandro inizia la sua attività lavorativa alla fine degli anni '80 come libero professionista nel settoredell'intermediazione finanziaria. Successivamente opera nel Settore Bancario, presso UnionfidiPiemonte, la Banca di Garanzia di emanazione Confindustriale dove per 10 anni ha lavorato comeArea Manager seguendo in particolare le Imprese Corporate e gestendo un gruppo di consulenti. Haaccresciuto la propria professionalità nell’ambito della concessione del credito alle imprese, acquisendouna profonda conoscenza sia dei sistemi di valutazione del merito creditizio basati sui principi diBasilea ed applicati ai Rating, sia delle dinamiche aziendali in ambito finanziario.

.Nello stesso periodo ha lavorato anche presso Finindustria, la società di Consulenza Aziendale,controllata da Unionfidi e dall’Unione Industriale di Torino. Anche qui ha ricoperto il ruolo di AreaManager, gestendo un gruppo di consulenti. In questo ambito ha accresciuto la professionalità tipicadel Consulente Finanziario, fornendo alle Aziende le competenze ed il Know-How per operare con unapproccio strutturato e metodologico nell’ambito della Finanza Agevolata e della Finanza Aziendalerivolta al Turnaround, alla Ristrutturazione, all’Internazionalizzazione, ed alla realizzazione di BusinessPlan. .Dopo queste esperienze ha coperto il ruolo di CFO presso una Holding Operativa, gestendo ungruppo di aziende operanti nei settori industriale e terziario. .

Dal 2013 lavora nella Consulenza Finanziaria ed Aziendale, nell’ambito dell’ M&A, del Turnaround, e delDebt Restructuring.

.Grazie al vasto network di conoscenze, ed alla lunga esperienza maturata nel mondo industrialesempre a stretto contatto con i vertici delle aziende, Alessandro sa affiancare l’Imprenditore ed ilManagement con un alto livello professionale orientato al successo dell’Azienda

Arkios Italy

4. Management TeamJean Wang

Jean WangPartner

Responsible for Asia-Pacific

Corporate Finance

Arkios Italy Beijing Office

Jean has more than 15 years dedicated experience on M&A practices especially cross-border M&As

with strong track record, being both a Fortune 500 MNC in-house M&A professional as well as a Senior M&A

banker at BNP Paribas one of the most important International Investment Bank. Her hands-on M&A

positions of domestic consolidation and cross-border M&A have fully covered the whole chain of M&As from

strategy formulation, opportunities screen, execution and Post-Merger Integration as well post investment

management.

Meanwhile, with the integrated combination of an industrial M&A professional and a senior M&A banker,

Jean has developed solid industry knowledge and deep inside insights and key decision-making process on

different types of investors including POE, SOEs, and PEs etc. which greatly empowers her capability of

managing and coaching the investors’ expectation during the complicated cross-border M&As. She

especially excels in developing M&A transaction rationale, synergy models/valuations and PMI plan or

restructuring plan, cross-culture investor community communicating and transaction gap-bridging under

strict pressure and timeline, decisive and skillful in process management for complicated cross-border M&A

with results delivered.

She has especially developed notable record of being buy-side financial advisor, averagely one deal closed

one year in a few past years. She primarily focuses on industrials & chemicals sector, i.e. Industrial capital

machinery and equipment, Industrial precision engineered systems; Automotive and key components;

Cable & Electrics, Aerospace/Aviation; Crop protection, Fluorine chemical, Phosphate chemical etc.;

Pharmaceutical; And MNCs two-way M&A activities including divest and come-in-China etc.

Graduated in MBA at University of Saskatchewan, Canada and in B.A. of Science of Pharmacy, China

Pharmaceutical University, China.

Arkios Italy

4. Management TeamPanayiotis Hadjiandrea

Panayiotis Hadjiandrea

Principal

Panayiotis vanta una trentennale esperienza nella Consulenza Direzionale e nella GestioneAziendale.

Dopo la Laurea in Economia e Commercio a pieni voti presso l’Università degli Studi di Torino, nel1981, e la Specializzazione Post Laurea sulle Tecniche di Gestione Aziendale presso l’ISVOR-FIAT diTorino, ha lavorato per tanti anni nella Consulenza Direzionale ed Auditing fino al ruolo di Managerpresso la Multinazionale KMG (attuale KPMG) seguendo molteplici progetti di Revisione,Ristrutturazione e Riconversione Aziendali in tutta Italia (Traforo del Frejus, Lucchini Siderurgica,Italkali, Morando Impianti, AVIR, BORMA ecc).

Negli anni successivi ha seguito, con la propria società di Consulenza Direzionale ed Affitto diManagement, vari incarichi di Amministratore Delegato e/o di Responsabile Gestionale e/o di DirigenteCommerciale (Igeco Consulting srl, Grand Soleil Milano, D&B Impianti - Gruppo Demont,Vancini, ecc) con compiti di ristrutturazione, riconversione e sviluppo aziendale.

Esperto nelle scelte strategiche a tutto campo a supporto degli imprenditori delle PMI, vanta unaconsolidata esperienza nelle ristrutturazioni aziendali con apporto di finanza esterna e nellapianificazione ed ottimizzazione delle fonti di finanziamento necessarie allo sviluppo con particolarefocus nei settori Manifatturiero, Tessile/Abbigliamento e Viaggi e Turismo.

Arkios Italy

4. Management TeamHong HongAndrea Demichelis

Hong HongSr. Analyst

Laurea in Finance all’Università Bocconi di Milano, Hong si occupa, con il ruolo di Senior Analyst, di

Analisi Finanziaria, Analisi di Business e modelli finanziari.

Nata in Cina, ha studiato in Italia e Canada. Madrelingua Cinese.

Andrea Demichelis

Jr.Analyst

Laurea in Finance all’Università Bocconi di Milano, Alessandro si occupa, con il ruolo di Analyst, di Analisi

Finanziaria, Analisi di Business e modelli finanziari.

5. Perchè un Advisor

Arkios Italy

5. Perché un AdvisorPerché aprire il capitale a terzi?

L’azienda è una

realtà

complessa, viva,

in continua

evoluzione, e

quando un

Imprenditore

matura la

decisione di

aprire il capitale

a dei partner

(industriali o

finanziari) si

apre una fase

straordinaria

nella sua vita.

Per crescere in maniera equilibrata

• Per trovare un partner che supporti l’azienda nel suo processo di crescita, per raggiungerequegli obiettivi che non riuscirebbe a raggiungere da solo, o tramite il ricorso al sistemabancario, che sempre meno supporterà lo sviluppo.

• Per fare un salto di qualità, accedendo al mercato dei capitali, per poter passare ad unasuccessiva (e obbligata) fase nel percorso di vita della propria azienda.

• Per strutturare l’azienda, perseguendo crescita ed affermazione sui mercati internazionali,managerializzandola, invece che lottare giorno per giorno con Direttori di Banca.

Per affrontare con maggior serenità un futuro incerto. Che sarà sempre più incerto

• Nelle fasi di “passaggio generazionale” in senso lato, quando l’Imprenditore – in unmondo in evoluzione – ritiene possa essere interessante valutare sinergie e partnerIndustriali come alternativa ad un futuro incerto

• Per gestire le fasi di crisi finanziaria improrogabili, entrando in realtà (internazionali enon) in crescita che possono risollevare una situazione aziendale e personale altrimenti senzavia di uscita. Valorizzando al massimo quanto fino ad ora ha costruito.

Arkios Italy

5. Perché un AdvisorUn insieme di professionalità uniche al servizio dell’Imprenditore

Capire le motivazioni, definire il tipo di operazione, coerente alle finalità perseguite, individuare lecaratteristiche dei soggetti più adatti a rivestire il ruolo di investitori, definire lemodalità di coinvolgimento nel progetto del management, individuare il momento più idoneo in cui avviare/eseguire l'operazione,predispore la documentazione utile e necessaria per consentire agli investitori di esaminare l'opportunità, prefigurare uno scenario di aspettative corretto circa i termini e le condizioni di mercato per l'operazione…

“Perché dovrei rivolgermi ad un Advisor? Chi meglio di me conosce il settore in cui opero? Hasenso spendere dei soldi quando si può fare lo stesso lavoro da soli, ricorrendo se mai alproprio commercialista o avvocato…?”

In realtà sono necessarie competenze specifiche, altamente specialistiche e

professionali, sia in tema di analisi di business, di tecniche di analisi e valutazione di

azienda, sia competenze negoziali, che capacità di interagire con controparti preparate,

parlando lo stesso linguaggio, oltre a competenze di carattere societario, contrattuale, fiscale,

nonché capacità di relazione e disponibilità di un network di contatti a livello nazionale ed

internazionale al fine di massimizzare le opportunità di individuazione di possibili controparti

interessate all’operazione

L’intero processo va condotto svolgendo un affiatato gioco di squadra nel quale, oltre

all’Advisor, sono coinvolte professionalità e competenze diverse, dal proprio

commercialista/fiscalista al legale, agli specialisti della due diligence, ecc. L’advisor deve

quindi saper svolgere anche il ruolo di abile regista, coordinando tutte le risorse in

campo.…e tanto altro.

Arkios Italy

CLIENTECLIENTE

5. Perché un AdvisorIl supporto di un Advisor è a 360°, attraverso una assistenza

continuativa in ogni fase del processo

Arkios Italy

5. Il processo (1/3)Dalla Predisposizione della documentazione alle prime manifestazioni di interesse

c.a. 60-50% risponde che potrebbe essere interessato e chiede maggiori informazioni

Predisposizione

documentazione

• Incontri con Proprietà/Management per conoscere: 1. Azienda, 2. Mercato,

3. Posizionamento, 4. Situazione Economica/Finanziaria 5. Key Investment

• Blind Profile (documento sintetico presentazione Azienda/Mercato /

Posizionamento -> SI VEDA ESEMPIO

•Predisposizione Investor List (analisi mercato, competitor, discussione con

proprietà - > c.a. 30 Player Industriali, c.a. 5/7 Fondi) del Blind Profile

•Invio Blind Profile a Investitori -> Contatti/Mail/telefonate con possibili investitori

per verifica preliminare

Contatto con

possibili

Investitori

• Richiesta a Investitore di NDA (Riservatezza dei Dati) & Ricezione NDA

• Invio Teaser (Documento più corposo che fornisce maggiori info)

Prime

manifestazioni di

interesse

Arkios Italy

5. Il processo (2/3)Dalla Dalle prime manifestazioni di interesse alla ricezione di una o più Lettere di Intenti

Conferma Interesse (c.a. 60-50%)

Richiesta LOI

• LOI (Letter of Intent) -> AL TERMINE ADVISOR CHIEDE DI RICEVERE LOI che

confermi quanto Detto/Scritto tra Investitore-Advisor-Imprenditore in un

documento (pre-contratto)

• BUSINESS DUE DILIGENCE:

• Investitore inizia tutte analisi su target - L’Advisor risponde a tutto.

• Analisi Settore/Mercato

• Analisi Azienda: posizionamento, Dati Economico/Finanziari, Punti di Forza/debolezza

• Analisi Competitiva

• Piano di Sviluppo: congruità, sensitivity analysis, proiezioni, ipotesi di base, etc..

• Altro…

• INCONTRI Potenziale Investitore e Imprenditore si incontrano più volte

• NEGOZIAZIONE: Advisor inizia a dire a Investitore i “paletti” del Deal (valorizzazione, monetizzazione, controllo, etc… vorrebbe monetizzare (forse), etc. etc. ) e ”negoziare”

Business Due

Diligence

manifestazioni di

interesse

Manifestazioni di

interesse

• Richiesta a Investitore di NDA (Riservatezza dei Dati) & Ricezione NDA

• Invio Teaser (Documento più corposo che fornisce maggiori info)

Arkios Italy

5. Il processo (3/3)Dalla scelta dell’Investitore fino alla scrittura dei contratti di investimento

Ricezione LOI• Advisor (e Imprenditore) ricevono LOI (tendenzialmente almeno 3)

• Valorizzazione, Struttura operazione, Tempi, Governance, etc. [«preliminare»]

• Advisor e Imprenditore valutano pro e contro di ogni LOI

Scelta

Investitore

• AGIUSTAMENTO LOI = NEGOZIAZIONE!!

• In funzione di vari parametri Imprenditore accetta una LOI e periodo esclusiva

• DUE DILIGENCE Contabile/Fiscale/Legale dell’Investitore

1. Arkios Italy gestisce tutta la Due Diligence, (24h/24, con presenza stabile di un

esperto Sr. Analist a «controbilanciare» i Revisori)

2. Coordina e fa da punto centrale per raccolta tutta documentazione• Domande fatte ai consulenti dell’Imprenditore (Commercialista; Fiscalista, Legale)

3. Gestisce la Data Room: non esce nessun documento contabile/fiscale/legale dall’azienda se non prima controllato da Arkios!

4. Fine Due Diligence: eventuale NEGOZIAZIONE su vari elementi

Due Diligence

• Supporto Advisor nella stesura contratti (accordo Quadro, SPA, Patti

Parasociali, Contratti di Finanziamento, Garanzie e meccanismi, etc…)

• CHIUSURA OPERAZIONE

Stesura contratti

Investimento

Arkios Italy

Contatti

Arkios Italy

Per Ulteriori Informazioni:

Paolo PescettoPresident+ 39-334.66.54.116paolo.pescetto@arkios.itwww.arkios.itwww.arkios.co.uk

Paolo CiraniC.E.O.+ 39-335.68.40.737paolo.cirani@arkios.itwww.arkios.itwww.arkios.co.uk

Alberto Della RiccaPartner+ 39-347.22.03.181alberto.dellaricca@arkios.itwww.arkios.itwww.arkios.co.uk

Andrea OrsiPartner- Relationship Manager+ 39-338.35.62.005Andrea.orsi@arkios.itwww.arkios.itwww.arkios.co.uk