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Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 4.774.733 4.852.764 5.168.444 4.546.712 4.353.037 4.117.027 4.122.075 3.854.346 3.820.151

Custo dos produtos e serviços vendidos -2.426.928 -2.426.928 -2.800.290 -2.314.853 -2.223.461 -2.028.774 -1.739.769 -1.949.023 -2.004.722

Lucro Bruto 2.347.805 2.425.836 2.368.154 2.231.859 2.129.576 2.088.253 2.382.306 1.905.323 1.815.429

Margem bruta (%) 49,2% 50,0% 45,8% 49,1% 48,9% 50,7% 57,8% 49,4% 47,5%

Despesas e receitas operacionais -1.773.982 -1.773.982 -1.695.117 -1.703.658 -772.707 -1.374.678 -1.736.734 -1.693.923 -1.525.552

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 573.823 651.854 673.037 528.201 1.356.869 713.575 645.572 211.400 289.877

EBITDA 1.330.896 651.854 2.238.230 1.339.501 2.189.460 1.562.811 1.514.416 1.120.983 1.241.117

Margem EBITDA (%) 27,9% 13,4% 43,3% 29,5% 50,3% 38,0% 36,7% 29,1% 32,5%

Resultado financeiro -72.705 -72.705 -111.527 -77.738 -38.229 -167.013 18.602 -68.821 -164.803

Resultado antes de impostos 501.118 579.149 561.510 450.463 1.318.640 546.562 664.174 142.579 125.074

Impostos sobre o lucro -135.504 -135.504 -196.482 -137.762 -392.246 -190.095 -188.591 -14.671 -50.625

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 27,0% 23,4% 35,0% 30,6% 29,7% 34,8% 28,4% 10,3% 40,5%

Lucro líquido do exercício 365.614 443.645 365.028 312.701 926.394 356.467 475.583 127.908 74.449

Margem líquida (%) 7,7% 9,1% 7,1% 6,9% 21,3% 8,7% 11,5% 3,3% 1,9%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 11.736.914 11.736.914 11.174.415 10.172.230 10.897.865 10.346.491 12.033.273 10.115.749 8.969.565

Disponibilidades 5.324.654 5.324.654 5.232.992 3.550.188 4.842.123 4.829.104 6.699.817 4.384.133 3.809.730

Clientes 3.628.666 3.628.666 3.537.417 3.223.756 3.146.115 2.981.349 2.858.089 2.819.260 2.743.937

Estoques 365.862 365.862 264.033 385.687 327.609 160.713 141.720 182.075 172.803

Tributos a recuperar 1.548.429 1.548.429 1.642.625 1.727.982 1.620.896 1.436.611 1.247.373 1.098.334 1.176.551

Outros ativos circulantes 869.303 869.303 497.348 1.284.617 961.122 938.714 1.086.274 1.631.947 1.066.544

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 17.506.014 17.506.014 21.520.696 21.775.247 22.698.397 23.557.549 23.370.379 23.289.503 23.439.881

Realizável a longo prazo 2.888.468 2.888.468 3.283.133 3.385.417 3.240.915 3.596.142 2.743.838 2.804.622 2.778.886

Tributos diferidos 966.656 966.656 889.064 870.977 720.289 739.286 14.526 23.846 132.026

Impostos a recuperar 561.745 561.745 597.836 611.966 679.895 683.629 842.434 977.649 973.703

Contas a receber 32.582 32.582 29.886 27.872 27.561 26.331 24.861 25.597 28.453

Cauções e depósitos 846.895 846.895 986.017 1.016.618 1.028.339 1.070.414 1.106.041 1.154.271 1.213.328

Outros ativos não circulantes 480.590 480.590 780.330 857.984 784.831 1.076.482 755.976 623.259 431.376

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 14.617.546 14.617.546 18.237.563 18.389.830 19.457.482 19.961.407 20.626.541 20.484.881 20.660.995

Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Imobilizado 8.223.202 8.223.202 8.914.929 8.928.056 9.675.429 10.164.053 10.667.348 10.328.850 10.362.494

Intangível 6.394.344 6.394.344 9.322.634 9.461.774 9.782.053 9.797.354 9.959.193 10.156.031 10.298.501

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 29.242.928 29.327.441 32.695.111 31.947.477 33.596.262 33.904.040 35.403.652 33.405.252 32.409.446

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 7.369.120 7.369.120 9.123.256 7.543.827 7.304.588 7.239.288 8.658.406 7.157.203 5.903.855

Fornecedores 4.211.439 4.211.439 5.402.204 4.020.126 3.975.840 3.301.592 3.784.945 2.514.376 2.498.537

Obrigações sociais e trabalhistas 201.322 201.322 208.629 248.733 233.938 275.990 199.373 219.979 210.299

Obrigações fiscais 723.397 723.397 808.207 670.121 813.262 593.976 715.648 563.812 751.569

Empréstimos e Financiamentos 1.136.282 1.136.282 1.281.554 1.252.763 1.254.951 1.873.274 2.326.186 1.677.099 893.533

Dividendos a pagar 470.969 470.969 421.002 420.945 60.597 60.576 524.779 524.749 64.517

Outras obrigações 625.711 625.711 1.001.660 931.139 966.000 1.133.880 1.107.475 1.657.188 1.485.400

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 7.023.966 7.023.966 8.249.821 8.767.359 9.728.443 9.736.469 9.812.202 9.557.440 9.731.100

Empréstimos e Financiamentos - LP 5.214.937 5.214.937 5.472.865 5.799.412 5.539.029 5.015.961 5.600.250 5.363.565 5.332.692

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 713.868 713.868 693.429 702.545 511.079 476.778 448.495 435.122 427.073

Out. passivos não circulantes 1.095.161 1.095.161 2.083.527 2.265.402 3.678.335 4.243.730 3.763.457 3.758.753 3.971.335

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 14.849.842 14.849.842 15.322.034 15.636.291 16.563.231 16.928.283 16.933.044 16.690.609 16.774.491

Capital social 9.839.770 9.839.770 9.866.298 9.866.298 9.866.298 9.866.298 9.866.298 9.866.298 9.866.298

Reserva legal 438.635 438.635 515.956 515.956 515.956 515.956 619.513 619.513 619.513

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 2.013 2.013 2.303 2.303 2.303 9.930 1.887 -14.418 -4.356

Outras reservas de lucros 4.569.424 4.569.424 4.937.477 5.251.734 6.178.674 6.536.099 6.445.346 6.219.216 6.293.036

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 29.242.928 29.327.441 32.695.111 31.947.477 33.596.262 33.904.040 35.403.652 33.405.252 32.409.446

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 1.692.648 1.776.094 4.000.705 -727.345 1.262.374 1.372.382 2.370.795 -806.325 1.209.703

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.045.307 0 -5.197.793 -923.509 708.282 -1.026.423 -1.582.432 -656.613 -810.909

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 1.058.040 0 -670.668 -31.950 -678.721 -779.632 903.590 -799.125 -918.722

1.705.381 1.776.094 -1.867.756 -1.682.804 1.291.935 -433.673 1.691.953 -2.262.063 -519.928

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


-1.582,4

2.370,8

mar-16 set-15 mar-15

-5.197,8

1.209,7

-32,0

-678,7

0,0

1.776,1

jun-14

1.058,0

-1.026,4

-779,6 -923,5

dez-14

0,0

1.372,4

-799,1

1.262,4

-727,3

jun-15 dez-15

708,3

-670,7

4.000,7

set-14

-810,9 -806,3

-656,6

903,6

jun-16

-918,7 -1.045,3

1.692,6

Atividades de investimentos Atividades operacionais Atividades de financiamento

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

3.820,23.854,34.122,14.117,0

4.353,04.546,7

5.168,4

4.852,84.774,7

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


2.004,71.949,0

1.739,8

2.028,8

2.223,52.314,9

2.800,3

2.426,92.426,9

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


1.815,41.905,3

2.382,3

2.088,32.129,62.231,9

2.368,22.425,8

2.347,8

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


1.815

2.1302.232

2.3682.426 2.3822.348

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

jun-14 dez-14

2.088

jun-15

1.905

mar-16 set-15 jun-16 dez-15 mar-15 set-14

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


1.330,9

651,9

jun-14

1.121,0

dez-15 jun-16

1.562,8

1.241,1

set-15

2.238,2

1.339,5

mar-16 set-14

2.189,5

mar-15 jun-15

1.514,4

dez-14

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


1.210

-806

2.371

1.3721.262

-727

4.001

1.7761.693

1.2411.1211.5141.563

2.189

1.340

2.238

652

1.331

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-164,8

-68,8

18,6

-167,0

-38,2

-77,7

-111,5

-72,7-72,7

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


125,1142,6

664,2

546,6

450,5

561,5579,1

501,1

mar-15 jun-14 mar-16 jun-15 jun-16

1.318,6

dez-14 set-15 set-14 dez-15

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


74,4

127,9

475,6

356,5312,7

365,0

443,6

365,6

set-15 dez-14 dez-15 mar-16

926,4

set-14 jun-14 jun-16 jun-15 mar-15

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


74,45

475,58

365,03

443,65

365,61

150

200

250

350

450

400

0

500

950

300

50

100

dez-14 mar-16

127,91

356,47

set-14 dez-15 jun-14 mar-15 jun-16 set-15 jun-15

926,39

312,70

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


47,5249,43

57,79

50,7248,9249,0945,82

49,9949,17

7,595,48

15,66

31,17

13,0213,4312,02

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

jun-14 dez-14 mar-15 jun-15

17,33

set-14 dez-15 mar-16 set-15

11,62

jun-16

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


32,49

29,08

37,96

50,30

27,87

36,74

43,31

1,953,32

11,54

21,28

7,067,66

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

jun-15 set-15 mar-16 jun-16 dez-15

8,66

jun-14 mar-15 set-14

6,88

dez-14

9,14

13,43

29,46

Margem EBITDA

Margem Líquida

0,12

0,79

1,53

0,60

0,73

0,60

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

0,21

jun-15

0,59

jun-16 dez-15 set-15 mar-16 mar-15

0,52

jun-14 set-14 dez-14

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


6,936,896,996,996,846,466,33

6,146,14

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

6,5

7,0

set-15 set-14 dez-14 jun-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-14 jun-16

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,650,61

0,77

0,670,66

0,47

0,57

0,720,72

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

jun-14 set-14 dez-14 mar-16 dez-15 jun-16 set-15 jun-15 mar-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,0

1,6

1,4

1,52

1,41 1,39

set-15 jun-15

1,49

mar-15 jun-16 dez-15

1,35

1,43

mar-16 dez-14 set-14

1,22

jun-14

1,59 1,59

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


1,491,391,371,411,45

1,301,20

1,541,54

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

set-14 mar-15 mar-16 jun-16 jun-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

0,8

1,0

1,2

jun-14

1,02

dez-14

0,83

set-14

1,02

0,75

dez-15

0,80 0,82

jun-16 set-15 mar-16

0,77

0,83

mar-15 jun-15

0,83

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,61

0,77

0,670,66

0,47

0,57

0,720,72

1,52

1,411,391,43

1,49

1,35

1,591,59

1,49

1,391,371,411,45

0,750,770,800,820,830,830,83

1,021,02

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

mar-16 jun-15

0,65

dez-14

1,20

mar-15

1,22

dez-15

1,30

set-15 jun-16 jun-14

1,54

set-14

1,54

Liquidez Imediata

Liquidez Geral

Liquidez Seca

Liquidez Corrente

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,470,460,470,49

0,52

0,57

0,630,660,65

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

jun-15 set-15 dez-14 set-14 jun-14 dez-15 jun-16 mar-15 mar-16

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


6.226

7.041

7.926

6.8896.7947.0526.754

6.3516.351

2.4162.657

1.227

2.0601.952

3.502

1.5211.0271.027

jun-16 dez-15 set-15 mar-16 jun-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-14

Dívida bruta Dívida líquida

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


27,07

31,88

28,9329,09

31,0830,6029,9629,96 29,67

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

26

28

30

32

jun-16 mar-16 jun-15 set-15 mar-15 dez-15 dez-14 set-14 jun-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


0,90

5,49

4,71

6,06

5,176,0

1,0

0,5

0,0

11,5

4,0

3,0

2,5

3,5

4,5

1,5

2,0

5,0

5,5

dez-15 mar-16

1,49

4,22

set-15

3,87

jun-16

11,31

jun-15 mar-15 set-14 jun-14 dez-14

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


1,78

11,23

9,53

11,95

9,85

1

7

22

2

3

8

9

10

0

6

12

5

23

4

11

8,00

dez-14 set-15

3,07

jun-14 set-14

22,37

mar-15 mar-16 dez-15 jun-16

8,42

jun-15

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


3,28

9,17

10,93

13,08

10,86

7

3

10

5

0

6

8

12

2

4

9

11

20

13

1

mar-15 set-14

8,17

19,72

jun-15

9,38

set-15 dez-15

3,66

mar-16 jun-16 jun-14 dez-14

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


17.000

17.500

21.000

21.500

19.500

16.000

15.000

15.500

16.500

0

20.500

20.000

18.500

18.000

19.000

16.013,11

jun-14

19.848,77

15.267,94

mar-15 dez-14 jun-15

20.162,96

dez-15

21.068,08

mar-16 jun-16

20.706,85

set-15

19.332,97

17.950,02

15.416,00

set-14

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada19.098.932 19.411.056 20.673.776 18.186.848 17.412.148 16.468.108 16.488.300 15.417.384 15.280.604

Ativo total 29.242.928 29.327.441 32.695.111 31.947.477 33.596.262 33.904.040 35.403.652 33.405.252 32.409.446

Giro dos Ativos 0,65 0,66 0,63 0,57 0,52 0,49 0,47 0,46 0,47

Margem Bruta (%) 49,2% 50,0% 45,8% 49,1% 48,9% 50,7% 57,8% 49,4% 47,5%

Margem EBITDA (%) 27,9% 13,4% 43,3% 29,5% 50,3% 38,0% 36,7% 29,1% 32,5%

Margem EBIT (%) 12,0% 13,4% 13,0% 11,6% 31,2% 17,3% 15,7% 5,5% 7,6%

Margem Líquida (%) 7,7% 9,1% 7,1% 6,9% 21,3% 8,7% 11,5% 3,3% 1,9%

EBIT/ Ativo 7,8% 8,9% 8,2% 6,6% 16,2% 8,4% 7,3% 2,5% 3,6%

ROE 9,8% 12,0% 9,5% 8,0% 22,4% 8,4% 11,2% 3,1% 1,8%

ROA 5,2% 6,1% 4,7% 3,9% 11,3% 4,2% 5,5% 1,5% 0,9%

Liquidez imediata 0,72 0,72 0,57 0,47 0,66 0,67 0,77 0,61 0,65

Liquidez corrente 1,59 1,59 1,22 1,35 1,49 1,43 1,39 1,41 1,52

Liquidez seca 1,54 1,54 1,20 1,30 1,45 1,41 1,37 1,39 1,49

Liquidez geral 1,02 1,02 0,83 0,83 0,83 0,82 0,80 0,77 0,75

Dívida bruta 6.351.219 6.351.219 6.754.419 7.052.175 6.793.980 6.889.235 7.926.436 7.040.664 6.226.225

Dívida Bruta/ EBITDA 1,19 2,44 0,75 1,32 0,78 1,10 1,31 1,57 1,25

Dívida líquida 1.026.565 1.026.565 1.521.427 3.501.987 1.951.857 2.060.131 1.226.619 2.656.531 2.416.495

Dívida líquida/ EBITDA 0,19 0,39 0,17 0,65 0,22 0,33 0,20 0,59 0,49

Dívida/ Patrimônio 30,0% 30,0% 30,6% 31,1% 29,1% 28,9% 31,9% 29,7% 27,1%

Fluxo de caixa operacional 1.692.648 1.776.094 4.000.705 727.345- 1.262.374 1.372.382 2.370.795 806.325- 1.209.703

Lucro por ação 0,60 0,73 0,60 0,52 1,53 0,59 0,79 0,21 0,12

Valor patrimonial por ação 6,14 6,14 6,33 6,46 6,84 6,99 6,99 6,89 6,93

Composição do ROIC

EBIT anualizado 2.295.292 2.607.416 2.692.148 2.112.804 5.427.476 2.854.300 2.582.288 845.600 1.159.508

alíquota efetiva de IR 27,0% 23,4% 35,0% 30,6% 29,7% 34,8% 28,4% 10,3% 40,5%

Capital investido ######### ######### ######### ######### ######### ######### ######### ######### #########

ROIC 10,9% 13,1% 10,9% 8,2% 19,7% 9,4% 9,2% 3,7% 3,3%

QTDE DE AÇÕES 2.417.633 2.420.136 2.421.032 2.421.032 2.421.032 2.421.032 2.421.032 2.421.032 2.421.032

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 1.692.648 1.776.094 4.000.705 -727.345 1.262.374 1.372.382 2.370.795 -806.325 1.209.703

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.045.307 0 -5.197.793 -923.509 708.282 -1.026.423 -1.582.432 -656.613 -810.909

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 1.058.040 0 -670.668 -31.950 -678.721 -779.632 903.590 -799.125 -918.722

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