SAF
1
Scuola di Alta Formazione dei Dottori Commercialisti e degli
Esperti Contabili del Piemonte e della Valle d’Aosta
Strategia e gestione delle risorse finanziarie per privati e imprese
SAF
2
Strategia e gestione delle risorse finanziarie per privati e imprese
STRUTTURA DEL CORSO I - LA GESTIONE DELLE RISORSE FINANZIARIE E DEI RAPPORTI CON LE BANCHE 63h Ore
1. LA VALUTAZIONE DELLE PERFORMANCE 11
2. LA PIANIFICAZIONE FINANZIARIA 11
3. LE OPPORTUNE FONTI DI FINANZIAMENTO IN FUNZIONE DEGLI INVESTIMENTI 41
II - LA GESTIONE FINANZIARIA DELLE IMPOSTE 49h
1. COMPENSAZIONE, CESSIONE CREDITI E RATEIZZAZIONE 7 2. ACE 8 3. SUPER-AMMORTAMENTO SU BENI MATERIALI NUOVI 4 4. ONERI FINANZIARI E ROL 7 5. PATENT BOX 15 6. LE PROBLEMATICHE FISCALI DEL LEVERAGE BUY OUT 4 7. CREDITO D’IMPOSTA SU RICERCA E SVILUPPO 4
III - AGEVOLAZIONI MINORI E START-UP 15h
1. LE AGEVOLAZIONI FISCALI MINORI 4 2. START-UP INNOVATIVE, INCUBATORI CERTIFICATI E PMI INNOVATIVE 11
IV - FINANZAMENTI AGEVOLATI – FONDI EUROPEI 40h
1. I FONDI A GESTIONE DIRETTA 24 2. I FONDI A GESTIONE INDIRETTA 16
V - LA GESTIONE DELLE RISORSE DELLE PERSONE FISICHE 33h
1. LA FISCALITÀ DEL CAPITALE DI RISCHIO: DIVIDENDI E PLUSVALENZE 7 2. LA FISCALITÀ DEL CAPITALE DI DEBITO E DELLA FINANZA GESTITA 11
3. ELEMENTI PER LA CORRETTA CONSULENZA NELLA GESTIONE FINANZIARIA 15
UN CASO PRATICO 4h Totale 204h
SAF
3
CORPO DOCENTE
Luca AMBROSO Dottore Commercialista - Revisore Legale
Anna BALZARINI EU Project Manager at I&D Consulting - Esperta in Finanza Aziendale
Alberto BERTAGNOLIO LICIO Dottore Commercialista - Revisore Legale
Luca BILANCINI Dottore Commercialista - Revisore Legale - Pubblicista - Direttore SAF Piemonte Valle d'Aosta
Luigi BORRE' Professore Associato in Economia Aziendale presso il Dipartimento di Studi per l'Economia e l'Impresa dell'Università degli Studi del Piemonte Orientale
Eugenio Mario BRAJA
Professore Associato in Economia Aziendale presso il Dipartimento di Studi per l'Economia e l'Impresa dell'Università degli Studi del Piemonte Orientale,
membro del Comitato Scientifico SAF Piemonte Valle d'Aosta
Donatella BUSSO Professore Associato in Economia Aziendale presso il Dipartimento di Management dell'Università degli Studi di Torino
Maura CAMPRA Professore Ordinario in Economia Aziendale presso il Dipartimento di Studi per l'Economia e l'Impresa dell'Università degli Studi del Piemonte Orientale,
membro del Comitato Scientifico SAF Piemonte Valle d'Aosta
Marco CANTAMESSA Professore Ordinario Dipartimento di Ingegneria Gestionale e della Produzione - Presidente Incubatore I3P del Politecnico di Torino
Francesca CULASSO Professore Associato in Economia Aziendale presso il Dipartimento di Management dell'Università degli Studi di Torino
Paola DE VINCENTIIS Professore Ordinario in Economia degli Intermediari Finanziari presso il Dipartimento di Management dell'Università degli Studi di Torino
Alain DEVALLE Professore Associato in Economia Aziendale presso il Dipartimento di Management dell'Università degli Studi di Torino d'Aosta,
membro del Comitato Scientifico SAF Piemonte Valle
Francesco ERRIGO Direzione Regionale del Piemonte
Paolo FABRIS de FABRIS Avvocato - Docente a contratto di Diritto Commerciale presso l'Università degli Studi id Torino
Luca FORNERO Dottore Commercialista - Revisore Legale Paolo Antonio IACOPINO Direzione Regionale delle Entrate del Piemonte
Eleonora ISAIA Professore Associato in Economia degli Intermediari Finanziari presso il Dipartimento di Management dell'Università degli Studi di Torino
Stefano LA PLACA Dottore Commercialista - Revisore Legale
Federico LOZZI Dottore Commercialista - Revisore Contabile - Consigliere ODCEC Ivrea, Pinerolo, Torino
Bernardo MARONERO Direzione Regionale delle Entrate del Piemonte
Franca MAZZONE Direzione Regionale delle Entrate del Piemonte
Davide MEINERO Business Partner - Pubblic Affairs Manager at I&D Consulting - Esperto in Finanza Aziendale
Mario MONTALCINI Dottore Commercialista - Revisore Legale
Gianluca ODETTO Dottore Commercialista - Revisore Legale
Consuelo ONIDA Consulente - Esperta in Finanza Aziendale per HAD Have A Dream
Sonia PALUMBO Consulente - Esperta in Finanza Aziendale per HAD Have A Dream
Patrizia PIA Professore Associato in Economia degli Intermediari Finanziari presso il Dipartimento di Management dell'Università degli Studi di Torino
Luca RIZZI Consulente Finanziario Indipendente - Commercialista
Cristina ROVERA Professore Associato in Economia degli Intermediari Finanziari presso il Dipartimento di Management dell'Università degli Studi di Torino
Salvatore SANNA Dottore Commercialista - Revisore Legale
Giuseppe SERRAO Responsabile Operativo 2i3T - Società per la gestione dell'Incubatore di imprese e per il Trasferimento Tecnologico dell'Università degli Studi di Torino
Marco SILIQUINI Direzione Regionale delle Entrate del Piemonte
Gabriele SORBA Direzione Regionale delle Entrate del Piemonte
Alessandro TERZUOLO Dottore Commercialista - Revisore Legale
SAF
4
Riccardo TRIOLO Imprenditore - Founder e CEO di una Start-up
Franco VERNASSA Dottore Commercialista - Revisore Legale - Professore a Contratto presso la Facoltà di Economia dell'Università di Torino e del Piemonte Orientale,
membro del Comitato Scientifico SAF Piemonte Valle d'Aosta
Parteciperanno al corso anche componenti dell’Osservatorio permanente ODCEC Torino – ABI – Università di Torino, Dipartimento di Management – Unione Industriale
SAF
5
Le date inserite sono suscettibili di possibili modifiche in relazione alle eventuali indisponibilità dei docenti e/o delle aule. I - LA GESTIONE DELLE RISORSE FINANZIARIE E DEI RAPPORTI CON LE BANCHE 1. LA VALUTAZIONE DELLE PERFORMANCE Data: venerdì 28 ottobre 2016 Ore: 4 Docenti:
Maura Campra
La valutazione delle performance d’impresa Il processo per l’analisi delle performance:
la lettura critica del bilancio e delle sue politiche ai fini della valutazione delle performance d’impresa
l’analisi delle voci di bilancio
Data: sabato 29 ottobre 2016 Ore: 4 Docenti: Alain Devalle La valutazione delle performance finanziarie delle imprese
La riclassificazione funzionale di stato patrimoniale e quella di conto economico Le performance d’impresa: patrimoniale, economica e finanziaria La valutazione delle performance d’impresa: quadro di sintesi Il ruolo del rendiconto finanziario nelle analisi finanziarie I principali indicatori finanziari La sostenibilità dei debiti finanziari Analisi di casi
Data: sabato 29 ottobre 2016 Ore: 3 Docenti:
Luigi Borrè
INCONTRI Le riclassificazioni e le analisi di bilancio: caso operativo
2. LA PIANIFICAZIONE FINANZIARIA
Data: venerdì 4 novembre 2016 Ore: 4 Docenti:
Donatella Busso
Il rendiconto finanziario
SAF
6
Il rendiconto finanziario secondo l’OIC 10
Il rendiconto finanziario quale documento obbligatorio di bilancio redatto secondo le regole del Codice Civile La costruzione e l’interpretazione del rendiconto finanziario delle variazioni di liquidità
Data: venerdì 11 novembre 2016 Ore: 4 Docenti:
Francesca Culasso
Business plan e collegamenti con il budget
Processo di costruzione del business plan / action plan.
Scenario, strategie e piano operativo
Organizzazione, risorse necessarie e risultati attesi
Verifiche di break even point e orizzonte del piano finanziario
Banche dati settoriali per analisi di mercato Collegamenti con il budget
Data: venerdì 18 novembre 2016 Ore: 3 Docenti:
Francesca Culasso
Caso Business Plan e il controllo del Business Plan
La redazione del business plan lato impresa
la verifica del business plan lato banca
I software per il controllo di gestione
3. LE OPPORTUNE FONTI DI FINANZIAMENTO IN FUNZIONE DEGLI INVESTIMENTI
Data: venerdì 25 novembre 2016 Ore: 4 Docenti:
Federico Lozzi
Le fonti di finanziamento: interne ed esterne
La scelta della corretta fonte di finanziamento
La convenienza economica nella scelta di finanziamento
Dal costo del debito al costo del capitale
Data: sabato 26 novembre 2016 Ore: 4
SAF
7
Docenti: Eleonora Isaia Le forme tecniche per coprire il fabbisogno finanziario
Finanziamenti bancari a breve termine: tipologie, valutazione criticità Costo del credito: tassi di interesse e soglie usura Finanziamenti bancari a medio-lungo termine: tipologie, valutazione criticità
Data: sabato 26 novembre 2016 Ore: 3 Docenti: Osservatorio permanente ODCEC Torino – ABI – Università di Torino, Dipartimento di
Management – Unione Industriale INCONTRI con gli Istituti di credito - Casi
Data: venerdì 2 dicembre 2016 Ore: 4 Docenti: Paola De Vincentiis Il credit risk management
Le metodologie di valutazione del rischio di credito Il legame tra il rischio di default e il rischio di recupero I sistemi di rating Il pricing delle esposizioni creditizie
Data: sabato 3 dicembre 2016 Ore: 4 Docenti:
Eugenio Mario Braja
Operazioni straordinarie e valutazione del merito creditizio
La revisione del bilancio e il miglioramento del rating creditizio
Le attività di due diligence e il miglioramento del rating creditizio
I risvolti delle operazioni straordinarie (fusione / scissione etc...) sull'accesso al credito
Data: sabato 3 dicembre 2017 Ore: 3 Docenti: Osservatorio permanente ODCEC Torino – ABI – Università di Torino, Dipartimento di
Management – Unione Industriale
SAF
8
INCONTRI - il credit risk management nelle banche
presentazione della propria politica di credito
Data: venerdì 13 gennaio 2017 Ore: 4 Docenti: Cristina Rovera
L’accesso al credito per le imprese L’evoluzione del credito e il ruolo delle garanzie Il ricorso ai consorzi di garanzia Il ricorso al mercato attraverso i mini-bond Il ricorso al crowfunding
Data: sabato 14 gennaio 2017 Ore: 4 Docenti: Patrizia Pia La copertura del rischio di tasso di interesse Gli strumenti derivati per la copertura del rischio di credito: opzioni e swap Gli Interest rate swap: struttura e funzionamento La valutazione del pricing degli Interest rate swap
Data: sabato 14 gennaio 2017 Ore: 3 Docenti: Osservatorio permanente ODCEC Torino – ABI – Università di Torino, Dipartimento di
Management – Unione Industriale INCONTRI - il credit risk management nelle banche
Presentazione della propria politica di credito
Tavola rotonda
Data: venerdì 27 gennaio 2017 Ore: 4 Docenti:
Paolo Fabris de Fabris
I contratti bancari
Il concetto di trasparenza nei contratti bancari
I principali contratti bancari (conto corrente , mutui, apercredito, garanzie fideiussiorie, derivati)
Aspetti critici dei contratti bancari
SAF
9
Data: sabato 28 gennaio 2017 Ore: 4 Docenti:
Paolo Fabris de Fabris
Il contenzioso nei confronti delle banche
I reclami e le altre possibili azioni nei confronti delle banche.
Azioni legali nei confronti delle revoche di affidamento
Arbitro bancario finanziario. La mediazione applicata all'ambito bancario
SAF
10
II - LA GESTIONE FINANZIARIA DELLE IMPOSTE
1. COMPENSAZIONE, CESSIONE CREDITI E RATEIZZAZIONE
Data: venerdì 3 febbraio 2017 Ore: 4 Docenti: Franco Vernassa
Luca Ambroso
Compensazione orizzontale e verticale
Cessione crediti d’imposta dentro e/o fuori dal Gruppo Gestione dei crediti d’imposta da agevolazioni Data: sabato 4 febbraio 2017 Ore: 3 Docenti: Franco Vernassa
Luca Ambroso Scelte finanziarie tra compensazione e rimborsi Aspetti procedurali e contabili Incontri e testimonianze
2. ACE
Data: venerdì 17 febbraio 2017 Ore: 4 Docenti:
Marco Siliquini (DRE Piemonte)
Franco Vernassa
Soggetti, oggetto, normativa antielusiva, prassi Scelte finanziarie tra distribuzione di utili e aumenti di patrimonio netto Data: sabato 18 febbraio 2017 Ore: 2 Docenti:
Marco Siliquini (DRE Piemonte)
Franco Vernassa
Gestione delle eccedenze ACE Data: sabato 18 febbraio 2017 Ore: 2 Docenti:
Marco Siliquini (DRE Piemonte)
Franco Vernassa
Aspetti procedurali (check list) e contabili Incontri e testimonianze
SAF
11
3. SUPER-AMMORTAMENTO SU BENI MATERIALI NUOVI
Data: venerdì 3 marzo 2017 Ore: 4 Docenti: Luca Fornero
Soggetti, oggetto, prassi Aspetti procedurali (check list) e contabili Incontri e testimonianze
4. ONERI FINANZIARI E ROL
Data: sabato 4 marzo 2017 Ore: 7 Docenti:
Franco Vernassa Stefano La Placa
Soggetti, oggetto, prassi Scelte finanziarie tra indebitamento e capitale proprio Aspetti procedurali (analisi del documento elaborato dall’Ordine dei Commercialisti e degli Esperti contabili di Torino) Aspetti contabili su proventi e oneri finanziari (nuovo OIC 12)
5. PATENT BOX
Data: venerdì 17 marzo 2017 Ore: 4 Docenti:
Gabriele Sorba (DRE Piemonte)
Franco Vernassa
Alessandro Terzuolo
Soggetti, oggetto, prassi Data: sabato 18 marzo 2017 Ore: 4 Docenti:
Gabriele Sorba (DRE Piemonte)
Franco Vernassa
Alessandro Terzuolo
Aspetti procedurali (check list) e contabili Data: sabato 18 marzo 2017 Ore: 7
SAF
12
Docenti: Gabriele Sorba (DRE Piemonte)
Franco Vernassa
Alessandro Terzuolo
Incontri e testimonianze
6. LE PROBLEMATICHE FISCALI DELL’OPERAZIONE DI LEVERAGE BUY OUT
Data: venerdì 31 marzo 2017 Ore: 4 Docenti: Franco Vernassa
Francesco Errigo (Direzione Regionale delle Entrate)
Soggetti, oggetto, prassi Aspetti procedurali (check list) e contabili
7. CREDITO D’IMPOSTA SU RICERCA E SVILUPPO
Data: sabato 1 aprile 2017 Ore: 4 Docenti: Luca Bilancini
Soggetti, oggetto, prassi Aspetti procedurali (check list) e contabili
SAF
13
III - AGEVOLAZIONI MINORI E START-UP 1. LE AGEVOLAZIONI FISCALI MINORI
Data: venerdì 7 aprile 2017 Ore: 4 Docenti:
Bernardo Maronero (DRE Piemonte)
Franca Mazzone (DRE Piemonte)
Agevolazioni immobiliari – persone fisiche Deduzione per l’acquisto/costruzione di immobili dati in locazione Il Leasing finanziario abitativo Altre agevolazioni Art bonus (art. 1, D.L. 31/5/2014, n.83) Credito d’imposta per la digitalizzazione degli esercizi ricettivi (art. 9, D.L. 31/5/2014, n.83) Credito d’imposta per la ristrutturazione delle strutture ricettive (art. 10, D.L. 31/5/2014, n.83) Bonus assunzioni personale a tempo indeterminato di personale ad elevata qualificazione (art. 24, D.L. 22/6/2012, n.83) Credito d’imposta per l’assunzione o la formazione di lavoratori detenuti o internati (D.L. 31.8.2013, n.101) Misure di incentivazione per il rientro in patria di lavoratori e di ricercatori (art.1, co. 14, L. 23/12/2014, n.190, L. 30/12/2010, art. 16, D.Lgs. 14/9/2015, n.147) Casi pratici
2. START-UP INNOVATIVE, INCUBATORI CERTIFICATI E PMI INNOVATIVE
Data: venerdì 21 aprile 2017 Ore: 4 Docenti:
Marco Cantamessa
Giuseppe Serrao
Inquadramento generale Le start up in Italia e nel mondo, e differenze con le PMI Lo sviluppo delle start up (modelli di business, strategie tradizionali e lean, finanziamento, sviluppo commerciale) Il ruolo dell’“ecosistema” nello sviluppo delle startup Data: sabato 6 maggio 2017 Ore: 4 Docenti:
Marco Cantamessa
Giuseppe Serrao
Bernardo Maronero (DRE Piemonte)
Marco Siliquini (DRE Piemonte)
Strumenti preliminari di decisione (business plan, budget finanziario ed economico)
SAF
14
La costituzione o la trasformazione in Start-up Agevolazioni camerali Agevolazioni in materia societaria Agevolazioni sul personale dipendente Agevolazioni fiscali (in ultimo vedi art. 4, D.M. 25.2.2016) Altre agevolazioni (internazionalizzazione) Start-up e crowdfunding Start-up e gestione delle risorse finanziarie (accesso a Fondo Centrale di Garanzia) Analisi di un caso pratico Data: sabato 6 maggio 2017 Ore: 3 Docenti:
Mario Montalcini
Alberto Bertagnolio Licio
Riccardo Triolo
Incontri e testimonianze
SAF
15
IV - FINANZAMENTI AGEVOLATI – FONDI EUROPEI I FONDI A GESTIONE DIRETTA
Data: sabato 13 maggio 2017 Ore: 6 Docenti: Davide Meinero
Politiche e lobbying (4 ore) Analisi del quadro politico europeo (negli ambiti di interesse dei partecipanti). Tipologie di fondi e finanziamenti. Schema finanziario 2014-20. Il legame fra progetti e politiche europee. La lobbying: il dialogo con i servizi della Commissione e con le agenzie di valutazione. Laboratori e coaching (2 ore) Data: sabato 20 maggio 2017 Ore: 6 Docenti: Anna Balzarini Aspetti esecutivi: scrittura proposta progettuale (4 ore) Partecipare a una call: procedure, participant portal, partnership. Progetti: PCM, Logical Framework, Concept e metodologia, aspetti innovativi. Scrittura delle differenti parti di un progetto: management, quadro finanziario,
comunicazione e disseminazione. La valutazione delle proposte. Laboratori e coaching (2 ore) Data: sabato 10 giugno 2017 Ore: 6 Docenti: Anna Balzarini
Aspetti esecutivi: gestione progetti approvati, rapporti intermedi, rapporti con la Commissione, gestione proprietà intellettuale (4 ore) La conoscenza dei seguenti punti consente di approfondire gli aspetti dell’esecuzione del progetto in maniera chiara e congruente. Management di un progetto europeo: gestione della parte management. Rendicontazione finanziaria: costruzione di uno schema finanziario. Comunicazione e disseminazione interna ed esterna al progetto. Aspetti legali del progetto (consortium agreement, proprieta intellettuale, aspetti etici,
etc.).
SAF
16
Laboratori e coaching (2 ore) Data: sabato 24 giugno 2017 Ore: 6 Docenti: Davide Meinero Finanziamenti a tasso agevolato (4 ore) BEI – Banca europea per gli investimenti: concede prestiti per progetti atti a sostenere gli
obiettivi politici dell'Unione. FEI – Fondo europeo per gli investimenti: concede prestiti alle piccole e medie imprese
attraverso capitale di rischio e strumenti per la condivisione dei rischi. EFSI – Fondo europeo per gli investimenti strategici: iniziativa congiunta promossa da BEI,
FEI e Commissione Europea con l'obiettivo di incentivare investimenti in progetti strategici ad alto rischio.
Strumenti finanziari H2020 e COSME. Laboratori e coaching (2 ore) I FONDI A GESTIONE INDIRETTA
Data: sabato 8 luglio 2017 Ore: 6 Docenti: Sonia Palumbo
Consuelo Onida
La nuova politica di coesione 2014 - 2020
I Fondi strutturali e di investimento: contesto di riferimento, percorso logico, obiettivi,
vincoli e regolamenti;
Panoramica generale dei Fondi Strutturali e di Investimento:
o Fondo Europeo di Sviluppo Regionale (FESR),
o Fondo Sociale Europeo (FSE),
o Fondo Europeo per l’Agricoltura e lo Sviluppo Rurale (FEASR),
o Fondo Europeo per gli Affari Marittimi e per la Pesca (FEAMP),
o Cooperazione Territoriale Regionale (CTE)
Esercitazione: l’analisi dei Programmi operativi nazionali e regionali (stanziamenti, obiettivi e priorità) Data: sabato 22 luglio 2017 Ore: 6 Docenti: Sonia Palumbo
Consuelo Onida
SAF
17
La programmazione in Piemonte
Il documento strategico unitario 2014-2020 (DSU);
Il POR FESR Piemonte: assi prioritari/obiettivi tematici, priorità di investimento,
risultati attesi, azioni;
Il POR FSE Piemonte: assi prioritari/obiettivi tematici, priorità di investimento,
risultati attesi, azioni;
Il PSR Piemonte: priorità, risultati attesi, azioni.
Esercitazione: l’analisi della documentazione relativa a un Piano Regionale Data: venerdì 28 luglio 2017 Ore: 4 Docenti: Sonia Palumbo
Consuelo Onida
La ricerca e la comprensione di un bando
La ricerca delle fonti di finanziamento sul web;
Il Portale Europeo per le Piccole e Medie Imprese: approfondimento e navigazione
guidata;
Lettura ragionata di un bando POR aperto
SAF
18
V - LA GESTIONE DELLE RISORSE DELLE PERSONE FISICHE 1. LA FISCALITÀ DEL CAPITALE DI RISCHIO: DIVIDENDI E PLUSVALENZE
Data: venerdì 8 settembre 2017 Ore: 4
Docenti: Paolo Antonio Iacopino (DRE Piemonte)
Gianluca Odetto
La disciplina dei dividendi e dei proventi assimilati conseguiti al di fuori dell’attività d’impresa
- gli utili - i dividendi distribuiti da società ed enti residenti - i dividendi provenienti da società ed enti non residenti - gli utili distribuiti da società “black list”. Il credito d’imposta “indiretto” - la presunzione di distribuzione degli utili - le segnalazioni all’Amministrazione finanziaria - i proventi derivanti da strumenti finanziari assimilati alle azioni e dai contratti di
associazione in partecipazione e di cointeressenza Data: sabato 9 settembre 2017 Ore: 3 Docenti: Paolo Antonio Iacopino (DRE Piemonte)
Gianluca Odetto
Le plusvalenze derivanti dalla cessione di partecipazioni possedute al di fuori dell’attività d’impresa
- i criteri d’individuazione delle partecipazioni qualificate e non qualificate - la cessione a titolo oneroso - il requisito della territorialità - la determinazione delle plusvalenze - i meccanismi di tassazione - l’esenzione delle plusvalenze reinvestite in società in fase di start up - le plusvalenze derivanti dalla cessione di strumenti finanziari assimilati alle azioni e di
contratti di associazione in partecipazione o di cointeressenza
2. LA FISCALITÀ DEL CAPITALE DI DEBITO E DELLA FINANZA GESTITA
Data: venerdì 22 settembre 2017 Ore: 4 Docenti: Gianluca Odetto
Salvatore Sanna I redditi di natura finanziaria
- gli strumenti finanziari di debito - le obbligazioni e i titoli similari - i titoli emessi dai grandi emittenti - i titoli emessi dalle società non quotate
SAF
19
- le cambiali finanziarie - i project bonds - i proventi derivanti da operazioni di pronti contro termine e da operazioni di prestito
titoli - i titoli atipici: gli obblighi di comunicazione all’Amministrazione finanziaria
Data: sabato 23 settembre 2017 Ore: 7 Docenti: Salvatore Sanna
Luca Ambroso
Regime dichiarativo, del risparmio gestito e del risparmio amministrato
SAF
20
3- ELEMENTI PER LA CORRETTA CONSULENZA NELLA GESTIONE FINANZIARIA
Data: venerdì 6 ottobre 2017 Ore: 4 Docente: Luca Rizzi
Elementi di base La conoscenza dei prodotti di investimento: l'asimmetria informativa in Italia e il conflitto di interessi nella fase di collocamento. Testo Unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria (D.Lgs. 24.2.1998, n. 58) e MiFID - Markets in Financial Instruments Directive (Direttiva 2004/39/CE): cenni Le figure professionali coinvolte (banche e assicurazioni, promotori finanziari, agenti assicurativi e broker, consulenti indipendenti, family office) Il commercialista e i principali strumenti finanziari: consumatore e consulente Data: sabato 7 ottobre 2017 Ore: 7 Docente: Luca Rizzi
La gestione delle risorse finanziarie del cliente L'Asset Allocation come metodologia per un corretto approccio alla costruzione di un piano di investimento per la creazione o per la preservazione di un patrimonio finanziario. Analisi degli strumenti: Azioni, Obbligazioni, OICR, ETF, ETC, ETN, Polizze vita, Hedge fund e certificati, Gestioni patrimoniali “Dizionario” di finanza: Benchmark, Spread, Rischio emittente, Rischio liquidità, Rating, Gestione separata, Unit linked, Gestione attiva e passiva Analisi dell'efficienza di una strumento finanziario, individuazione dei costi occulti. Un caso pratico Data: venerdì 13 ottobre 2017 Ore: 4 Docente: Luca Rizzi
Strumenti per la previdenza integrativa Strumenti per la previdenza integrativa. Fondi pensione negoziali e aperti, polizze PIP, caratteristiche contrattuali, dei contenuti finanziari e delle prestazioni ottenibili.
SAF
21
I fondi pensione - fondi negoziali e fondi aperti - disciplina e caratteristiche dei versamenti nel fondo - contenuto finanziario dei fondi, linee di investimento - elementi per un confronto con il rendimento finanziario del TFR - scelta della linea di investimento e valutazione del rischio connesso - elementi per la valutazione dell'efficienza del fondo I contratti assicurativi a contenuto finanziario: assicurazione sulla vita e capitalizzazione
disciplina e caratteristiche dei versamenti
i contratti unit linked
contenuto finanziario, linee di investimento,
elementi per un confronto con il rendimento finanziario del TFR
scelta della linea di investimento e valutazione del rischio connesso
elementi per la valutazione dell'efficienza del contratto assicurativo
il trattamento dei premi
le prestazioni
La scelta del mutuo Mutui: principali caratteristiche e tipologie con particolare riferimento alle condizioni economiche sia per quelli a tasso variabile che per quelli a tasso fisso, elementi per un confronto consapevole con la banca proponente.
SAF
22
UN CASO PRATICO Data: sabato 14 ottobre 2017 Ore: 4 Docenti: Tutor Comitato Scientifico
Recommended
