EVALUACION DE PROYECTOS
ESTUDIO FINANCIERO DEL PROYECTO
EDGAR HILDEBRANDO CELIS CABANERIOLEIDY YULIETH HENAOERIKA MABEL CARDONAJHONATAN JIMENEZ
MARCO ANTONIO AGUDELOTUTOR
UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA (UNAD)ESCUELA DE CIENCIAS AGRICOLAS PECUARIAS Y DEL MEDIO AMBIENTE AGRONOMIAACACIAS 2015INTRODUCCINEn el presente trabajo se busca de manera objetiva dar lectura y comprender las temticas recomendadas para la unidad 1, apropindose de estos conocimientos que previamente sern de gran importancia para el desarrollo de actividades y para enriquecer nuestro proceso formativo como profesionales. En el trabajo se buscar trabajar de manera colaborativa con los diferentes miembros del grupo, cenndose en escoger una idea o proyecto empresarial y vinculando este directamente a los conceptos e ideas a del ESTUDIO FINANCIERO DEL PROYECTO: determinacin de costos, proyecciones financieras y financiamiento. Teniendo en cuenta que la evaluacin de proyectos sociales y privados que ayuden y contribuyan al desarrollo de la comunidad es importante para tener una visin del costo-beneficio que pueda aportar cada uno de ellos, en este caso un proyecto social que ayuda al desarrollo de un grupo de mujeres vctimas en cuanto a la recuperacin de su disciplina mental y una preparacin en la sociedad del cual se desprende la necesidad de establecer su factibilidad y viabilidad desde una perspectiva inversionista.
ASOCIACION DE MUJERES VICTIMAS DE VIOLENCIA INTRAFAMILIAR EN EL MUNICIPIO DE CUBARRAL META (ASOMUVIVIN)
Objeto del proyecto:
El presente proyecto pretende beneficiar a las mujeres vctimas de la violencia intrafamiliar ofrecindoles principios y mtodos que rigen una educacin que incluye no solo la disciplina de la mente, sino tambin la preparacin, que determina una moral slida y un comportamiento correcto, hacindoles recorrer el terreno del conocimiento, la amabilidad, el perdn y la verdad.
Necesidad que satisface.Brinda apoyo a mujeres en estado de vulnerabilidad vctimas de la violencia intrafamiliar, que no poseen recursos para comenzar su propia microempresa y que una manera asociada pueden lograrlo, con el apoyo de las entidades gubernamentales y de la empresa privada.
PRESUPUESTO DE INVERSIONES DEL PROYECTO
Inversiones fijas
Cuadro 1. Inversin en obras fsicas.
No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS
DETALLE DE INVERSIONCANTIDADCOSTO UNITARIOCOSTO TOTAL
Puerta corrediza11.200.0001.200.000
Divisin modular3480.0001.440.000
Luces1043.000430.000
unidades sanitarias4200.000800.000
Pintura3105.000315.000
Mano de obra (das)530.000150.000
Total4.335.000
Cuadro 2. Inversiones en maquinaria y equipo de produccin.No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN
DETALLE DE INVERSIN INVERSIONESCANTIDADCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALVIDA UTIL (aos)
Maquinas planas2850.0001.700.00010
fileteadora industrial textil2750.0001.500.00010
cortadora1800.000800.00010
plancha industrial1350.000350.00010
mesa de corte3250.000750.00010
sillas operarias370.000210.00010
0
extintores370.000210.00010
sealizacin615.00090.00010
locker170.00070.00010
estantera1200.000200.00010
maniqu3150.000450.00010
Total6.330.000
Cuadro 3. Inversin en herramientas.No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS
DETALLE DE INVERSIN CANTIDADCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALVIDA UTIL (aos)
Tijeras 2 1/2 pulgadas154.50067.5001
kit de herramientas1110.000110.0001
Tijeras pulidora 1516.000240.0001
Total417.500
Cuadro 4. Inversin en muebles, enseres y equipos de administracin.No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN
DETALLE DE INVERSIONCANTIDADCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALVIDA UTIL (aos)
Computador2640.0001.280.0005
Impresora1200.000200.0005
Telefax1300.000300.0005
Escritorio 2150.000300.00010
Sillas 560.000300.00010
Archivador1200.000200.00010
Alarma1300.000300.00010
Extintor170.00070.00010
Decoracin1350.000350.00010
Vitrinas 2300.000600.00010
Registradora1700.000700.00010
Maniqu2150.000300.00010
Vestier1200.000200.00010
Sala de espera1300.000300.00010
Muebles de ventas1950.000950.00010
Aviso1285.000285.00010
Total6.635.000
Cuadro 5. Inversin en activos intangibles.No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES
DETALLE DE INVERSIONCOSTO
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (33.33%)312.845
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (66.67%)625.785
GASTOS DE ORGANIZACIN600.000
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA170.000
PUBLICIDAD203.000
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL155.000
IMPREVISTOS112.800
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS2.179.430
COSTOS DE PRODUCCIN
Cuadro 6. Costo Mano de Obra.No. 6 COSTO MANO DE OBRA
CARGOREMUNERACIN MENSUALREMUNERACIN ANUALPRESTACIONES SOCIALESPRIMER AO
OPERARIA DE PATRONA750.6409.007.6804.852.88813.860.568
OPERARIA DE CONFECCION953.60011.443.2006.165.02417.608.224
Subtotal_20.450.88011.017.91231.468.792
Subtotal_20.450.88011.017.91231.468.792
Cuadro 7. Porcentajes utilizados para prestaciones sociales y aportes.No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES
%ITEM
9ICBF, SENA Y CAJA
8,33CESANTIAS
8,33PRIMAS
4,17VACACIONES
8,5SALUD
12PENSIONES
1,045RIESGOS
0,5DOTACION
1TRANSPORTE
1INTERESES CESANTIAS
53,875TOTAL
Cuadro 8. Costos de materiales (primer ao de operaciones).No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)
MATERIALUNIDAD DE MEDIDACANTIDADCOSTO UNITARIOTOTAL AO
A. MATERIALES DIRECTOS
franelametros 56.7008.000453.600.000
Interlnmetros 24.300100024.300.000
Cierresunidades4050070028.350.000
Hilotubinos50001200060.000.000
Resortemetros 324003009.720.000
Botonesunidades60000201.200.000
Brochesunidades81000504.050.000
Subtotal Materiales Directos581.220.000
B. MATERIALES INDIRECTOS
PapelPliego50005002.500.000
LpizCaja163.60057.600
TizaUnidad167000112.000
AceiteFrasco 80c.c76.80047.600
Subtotal Materiales Indirectos2.717.200
TOTAL583.937.200
Cuadro 9. Costo de servicio (primer ao de operacin).No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)
SERVICIOMEDIDACANTIDADCOSTO UNITARIOTOTAL AO
Energa ElctricaKw_ hora2.3047001.612.800
Alumbrado pblicoCargo fijo127.00084.000
AseoCargo fijo1210.000120.000
AcueductoMts37003.0002.100.000
TelfonoPromedio1297.5001.170.000
Mantenimiento EquipoBimensual650.000300.000
ArrendamientoMensual121.000.00012.000.000
TOTAL|17.386.800
Cuadro 10. Gastos por depreciacin activos de produccin.No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN
ACTIVOVIDA UTILCOSTO ACTIVODEPRECIACION ANUALVALOR RESIDUAL
12345
Maquinas planas101.700.000170.000170.000170.000170.000170.000850.000
fileteadora industrial textil101.500.000150.000150.000150.000150.000150.000750.000
Cortadora10800.00080.00080.00080.00080.00080.000400.000
Plancha industrial10350.00035.00035.00035.00035.00035.000175.000
Mesa de corte10750.00075.00075.00075.00075.00075.000375.000
Sillas operarias10210.00021.00021.00021.00021.00021.000105.000
Kit herramientas10100.00010.00010.00010.00010.00010.00050.000
Extintores10210.00021.00021.00021.00021.00021.000105.000
Sealizacion1090.0009.0009.0009.0009.0009.00045.000
Locker1070.0007.0007.0007.0007.0007.00035.000
Estanteria10200.00020.00020.00020.00020.00020.000100.000
Maniqui10450.00045.00045.00045.00045.00045.000225.000
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION643.001643.002643.003643.004643.0053.215.000
Cuadro 11. Gastos por depreciacin activos de administracin.No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN
ACTIVOVIDA UTILCOSTO ACTIVODEPRECIACION ANUALVALOR RESIDUAL
12345
computador51.280.000256.000256.000256.000256.000256.0000
Impresora5200.00040.00040.00040.00040.00040.0000
Telefax5300.00060.00060.00060.00060.00060.0000
Escritorio10300.00030.00030.00030.00030.00030.000150.000
Sillas10300.00030.00030.00030.00030.00030.000150.000
Archivador10200.00020.00020.00020.00020.00020.000100.000
Alarma10300.00030.00030.00030.00030.00030.000150.000
Extintor1070.0007.0007.0007.0007.0007.00035.000
Decoracin10350.00035.00035.00035.00035.00035.000175.000
vitrinas10600.00060.00060.00060.00060.00060.000300.000
Registradora10700.00070.00070.00070.00070.00070.000350.000
Maniqu10300.00030.00030.00030.00030.00030.000150.000
Vestier10200.00020.00020.00020.00020.00020.000100.000
Sala de espera10300.00030.00030.00030.00030.00030.000150.000
Muebles de ventas10950.00095.00095.00095.00095.00095.000475.000
Aviso10285.00028.50028.50028.50028.50028.500142.500
Total activos de administracin5.400.000718.000718.000718.000718.000718.0001.810.000
GASTOS DE ADMINISTRACIN.Cuadro 12. Remuneracin al personal administrativo.No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO
CARGOREMUNERACIN MENSUALREMUNERACIN ANUALPRESTACIONES SOCIALESAOS 1
B. ADMINISTRACION
Gerente administrativa750.6409.007.6804.852.88813.860.568
Asistente de gerencia682.4008.188.8004.411.71612.600.516
000
000
subtotal1.433.04017.196.4809.264.60426.461.084
Cuadro 13. Otros gastos administrativos.No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS
SERVICIOUNIDAD DE MEDIDACANTIDADCOSTO UNITARIOTOTAL AO 1
papelPliego50005002.500.000
LpizCaja163.60057.600
Energakw-hora23047001.612.800
Alumbrado publicocargo fijo127.00084.000
Aseocargo fijo1210.000120.000
AcueductoMts37003.0002.100.000
TelfonoPromedio1297.5001.170.000
TOTAL7.644.400
Cuadro 14. Amortizacin de gastos diferidos.No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS
ACTIVO INTANGIBLE PLAZO (en aos) AMORTIZACINCOSTO DEL ACTIVOVALOR AMORTIZACION ANUAL
12345
Gastos preoperativos52.179.430435.886435.886435.886435.886435.886
AMORTIZAR435.886435.886435.886435.886435.886
TOTAL AMORTIZACION ANUAL2.179.430435.886435.886435.886435.886435.886
12345
Amortizacin en obras fsicas54.335.000867.000867.000867.000867.000867.000
TOTAL A AMORTIZAR867.000867.000867.000867.000867.000
TOTAL AMORTIZACION ANUAL6.514.4301.302.8861.302.8861.302.8861.302.8861.302.886
GASTO DE VENTAS.Cuadro 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).
SERVICIO UNIDAD DE MEDIDACANTIDAD COSTO UNITARIO AO 1
PublicidadMES12$ 203.000 $ 2.436.000
TOTAL$ 2.436.000
Cuadro 16. Distribucin de costos.No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS
COSTO COSTO FIJO COSTO VARIABLE
Costo de Produccin
Mano de Obra directa $ 31.468.792
Mano de obra indirecta $ -
Materiales directos$ 581.220.000
Materiales indirectos $ 2.717.200
Depreciacin$ 643.000
Servicios $ 17.386.800
Mantenimiento $ -$ -
Subtotal $ 643.000 $ 632.792.792
Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones $ 26.461.084
Otros gastos $ 7.644.400
Pre operativos $ 435.886
Depreciacin $ 718.000
Subtotal $ 35.259.370
Gastos de Ventas
Publicidad, promocin, transportes $ 2.436.000
Sueldos y prestaciones $ -
Depreciacin $ -
Subtotal $ 2.436.000
TOTAL $ 38.338.370 $ 632.792.792
COSTOS TOTALES $ 671.131.161
precio de venta $ 30.000
unidades a producir64.800
Costo fijo38.338.370
Costo variable total632.792.792
Costo variable unitario $ 9.765,32
Qo (pto equilibrio) $ 1.895
Cuadro 17. Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.
UNIDADESCOSTO FIJOCOSTO VARIABLECOSTO TOTALINGRESO TOTAL
0$ 38.338.370 0$ 38.338.370 $ 0
20000$ 38.338.370 $ 195.306.417 $ 233.644.787 $ 600.000.000
40000$ 38.338.370 $ 390.612.834 $ 428.951.204 $ 1.200.000.000
60000$ 38.338.370 $ 585.919.251 $ 624.257.621 $ 1.800.000.000
80000$ 38.338.370 $ 781.225.669 $ 819.564.038 $ 2.400.000.000
100000$ 38.338.370 $ 976.532.086 $ 1.014.870.455 $ 3.000.000.000
Gastos administrativos
Gastos de produccinSueldos y prestaciones26.461.084
Materias primas581.220.000Servicios varios7.644.400
Mano de obra directa31.468.792Depreciacin718.000
Costos indirectos de fabricacin20.747.000Amort diferidos435.886
Total$ 633.435.792 Total35.259.370
Cuadro 24. Costos operacionales.No 24 Costos Operacionales
CONCEPTOAO
1
Gastos de produccin$ 633.435.792
Gastos Administrativos$ 35.259.370
Gastos de venta$ 2.436.000
Total Costos
Operacionales$ 671.131.161
CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)
Total costos operacionales$ 671.131.161
(-) depreciacin$ 1.361.001 se resta 1 para igualar al resultado del mdulo, la diferencia es por decimales
(-) amort diferidos$ 435.886
(=) Costo operacional anual$ 669.334.274 COPA
COPD (Costo operacional diario) = COPA/360
COPD =$ 1.859.262
Capital de trabajo$ 55.777.856
PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES
P= F/(1+I)^n
F$ 55.777.856
i$ 0,0645 la inflacin
n$ 1 un ao
P$ 52.398.174
Diferencia$ 3.379.682
COPD (Costo operacional diario) = COPA/360
COPD =$ 1.859.262
Capital de trabajo$ 55.777.856
PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES
P= F/(1+I)^n
F$ 55.777.856
i$ 0,0645 la inflacin
n$ 1 un ao
P$ 52.398.174
Diferencia$ 3.379.682
Cuadro 25. Capital de trabajo trminos constantesN0 25 Capital de trabajo trminos constantes
Sin incremento en produccin
DETALLEAOS
01234
CAPITAL DE TRABAJO$ 55.777.856 $ 3.379.682 $ 3.379.682 $ 3.379.682 $ 3.379.682
$ -
TOTAL INVERSION$ 55.777.856 $ 3.379.682 $ 3.379.682 $ 3.379.682 $ 3.379.682
Cuadro 26. Inversin de capital de trabajo (trminos constantes).No 26 Inversin de capital de trabajo (trminos constantes).
Con incremento en produccin
DETALLEAOS
01234
CAPITAL DE TRABAJO$ 55.777.856 $ 3.597.672 $ 3.597.672 $ 3.597.672 $ 3.597.672
Incremento Valor en la produccin$ 3.829.722 $ 3.829.722 $ 3.829.722
$ 4.076.739 $ 4.339.688
TOTAL INVERSION$ 55.777.856 $ 3.597.672 $ 7.427.393 $ 11.504.132 $ 11.767.082
Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes
inflacin$ 0,0645
Incremento ao 2$ 3.597.672
incremento ao 3$ 7.427.393
incremento ao 4$ 11.504.132
incremento ao 5$ 11.767.082
Cuadro 27. Inversin en capital de trabajo sin incremento en produccin.No 27 Inversin en Capital de trabajo , sin incremento en produccin
DETALLEAOS
01234
CAPITAL DE TRABAJO$ 55.777.856 $ 3.597.672 $ 7.427.393 $ 11.504.132 $ 11.767.082
Incremento de produccin anual $ 3.829.722
Incremento capital trabajo1 $ 7.674.410 Diferencia $ 4.076.739
Incremento capital trabajo2 $ 11.767.082 $ 4.339.688
Incremento capital trabajo3 $ 16.123.730 $ 4.619.598
Incremento capital trabajo4 $ 16.684.644 $ 4.917.562
Cuadro 28. Inversin de capital de trabajo con incremento en produccin.No 28 Inversin de capital de trabajo con incremento en produccin
DETALLEAOS
01234
CAPITAL DE TRABAJO$ 55.777.856 $ 3.597.672 $ 7.427.393 $ 11.504.132 $ 11.767.082
Incremento En Capital de trabajo$ 4.076.739 $ 4.339.688 $ 4.619.598 $ 4.917.562
TOTAL INVERSION$ 55.777.856 $ 7.674.410 $ 11.767.082 $ 16.123.730 $ 16.684.644
Cuadro 29. Presupuesto de capital de trabajo punto de vista contable.N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE
(Terminos constantes) con incremento de produccin
AOS
CONCEPTO01234
Activos
Corrientes de caja y bancos5.010.4225.628.8526.247.1926.865.5327.483.872
Cuentas por cobrar inventarios5.194.5785.194.5785.627.4596.086.5696.571.908
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES10.205.00010.823.43011.874.65112.952.10114.055.780
Pasivos0.00.00.00.00.0
Corrientes cuentas por pagar00000
Capital de Trabajo10.205.00010.823.43011.874.65112.952.10114.055.780
Incremento de capital de trabajo10.205.000618.4301.051.2211.077.4501.103.679
programa de inversin terminos constantes
Inversin obras fisicas4.335.000
inversin en maquinaria y equipo6.330.000
inversin mueble y enseres equipos6.635.000
inversion intangibles2.179.430
total inversin19.479.430
Capital de trabajo$ 55.777.856
Cuadro 30. Programa de inversiones (trminos constantes)N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos constantes)
AOS
CONCEPTO01234
Inversin fija-19.479.430
Capital de trabajo-55.777.856-3.597.672-7.427.393-11.504.132-11.767.082
TOTAL DE INVERSIONES-75.257.286-3.597.672-7.427.393-11.504.132-11.767.082
VALOR RESIDUAL.Cuadro 31. Valor residual activos al final del periodo de evaluacin.No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO012345
Otros activos produccin3.215.000
Activos administrativos1.810.000
Activos de ventas_
Activos de distribucin_
Subtotal valor residual
Activos fijos 5.025.000
Capital de trabajo58.251.576
63.276.576
TOTAL VALOR RESIDUAL63.276.576
PRESUPUESTOS DE COSTOS OPERACIONALES.Cuadro 32. Presupuesto de costos de produccin.No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)
AOS
CONCEPTO012345
1. Costos Directos
Materiales Directos581.220.000618.708.690618.708.690618.708.690618.708.690618.708.690
Mano de Obra Directa31.468.79231.468.79231.468.79231.468.79231.468.79231.468.792
Depreciacion643.000643.000643.000643.000643.000643.000
Subtotal Costos Directos613.331.792650.820.482650.820.482650.820.482650.820.482650.820.482
2. Gastos Generales de produccin2.717.2002.892.4592.892.4592.892.4592.892.4592.892.459
Materiales Indirectos______
Mano de obra indirecta
Servicios y otros$ 17.386.800 $ 18.508.249$ 18.508.249$ 18.508.249$ 18.508.249$ 18.508.249
Subtotal Gastos generales de produccin20.104.00021.400.70821.400.70821.400.70821.400.70821.400.708
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN633.435.792672.221.190672.221.190672.221.190672.221.190672.221.190
Cuadro 33. Presupuesto de gastos de administracin.No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO12345
Sueldos y prestaciones26.461.08426.461.08426.461.08426.461.08426.461.084
Pagos de servicios varios7.644.4007.644.4007.644.4007.644.4007.644.400
Otros egresos_____
Depreciacin718.000718.000718.000718.000718.000
Amortizacin diferidos1.302.8861.302.8861.302.8861.302.8861.302.886
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN36.126.37036.126.37036.126.37036.126.37036.126.370
Cuadro 34. Presupuesto de gastos de ventasNo. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS
TOTAL AO
CONCEPTO12345
Publicidad2.436.0002.436.0002.436.0002.436.0002.436.000
Transporte00000
TOTAL GASTOS VENTA2.436.0002.436.0002.436.0002.436.0002.436.000
Cuadro 35. Programacin de costos operacionales.No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO12345
Costos de produccin633.435.792672.221.190672.221.190672.221.190672.221.190
Gastos administrativos36.126.37036.126.37036.126.37036.126.37036.126.370
Gastos de venta2.436.0002.436.0002.436.0002.436.0002.436.000
TOTAL COSTOS OPERACIONALES671.998.161710.783.559710.783.559710.783.559710.783.559
FUENTES DE FINANCIAMIENTOLa fuente de financiamiento para el presente proyecto fue un banco, del cual se obtuvo un aporte de 50.000.000 millones de pesos con un inters de 9,23% E.ACuadro 37. Programa de inversiones con financiamiento.No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO
AOS
CONCEPTOFUENTES012345
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipoPr-6.330.000
Mobiliario y decoracinPr_
Muebles y equipos de oficinaPr-6.635.000
-12.965.000
Activos Diferidos
Gastos preoperacionalesPr-2.179.430
Obras fsicas instalacinPr-4.335.000
Capital de trabajoCr y Pr-55.777.856-3.597.672-7.427.393-11.504.132-11.767.082
TOTAL INVERSIONES-75.257.286-3.597.672-7.427.393-11.504.132-11.767.082
Cuadro 38. Programa de amortizacin del crdito.No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trminos Constantes)
PERIODOPAGO ANUAL AINTERESES SOBRE SALDOS 0,2387VALOR DISPONIBLE PARA AMORTIZARSALDOS A FINAL DEL AO
DATOS
I=9,23%EA
P=-50.000.000
N=5AOS
A=12.931.427
TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO
CUOTASALDO INICIALINTERESABONO CAPITALVALOR CUOTASALDO FINAL
150.000.000 4.615.000 8.316.427 12.931.427 41.683.573
241.683.573 3.847.394 9.084.033 12.931.427 32.599.539
332.599.539 3.008.937 9.922.490 12.931.427 22.677.050
422.677.050 2.093.092 10.838.336 12.931.427 11.838.714
511.838.714 1.092.713 11.838.714 12.931.427 0
Deflactacin de los intereses
P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflacin
n= Nmero de aos transcurridos con respecto a cero
$2,365,412/1,06454.335.369
2,070,532/(1+0,0645)^23.395.278
1,705,597/(1+0,0645)^31.413.967
1,253,597/(1+0,0645)^41.630.067
696,606/(1+0,0645)^5799.425
Deflactacin de amortizacin de capital
P= 1,234,230/((1+0,0645)^17.812.520
P= 1,528,841/(1+0,0645)^28.016.548
P=1,893,775/(1+0,0645)^38.225.904
P=2,345,819/(1+0,0645)^48.440.728
P=2,905,766/(1+0,0645)^58.661.163
Cuadro 39. Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital.No. 39 Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital
Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital
Aos1 2345
Intereses4.335.369 3.395.278 1.413.967 1.630.067 799.425
Capital7.812.520 8.016.548 8.225.904 8.440.728 8.661.163
Cuadro 45. Flujo neto de inversiones para el inversionista.N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO012345
Inversion fija-19.479.430
Interes durante la implementacin_
Capital de trabajo-3.379.682-3.597.672-7.427.393-11.504.132-11.767.0823.379.682
Valor residual63.276.576
Crdito50.000.000
Amortizacin Crdito-7.812.520-8.016.548-8.225.904-8.440.728-8.661.163
Flujo Neto de inversin27.140.888-11.410.191-15.443.941-19.730.036-20.207.81057.995.096
Cuadro 46. Flujo neto de operaciones para el inversionista.N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO12345
Total ingresos1.944.000.0002.069.388.0002.069.388.0002.069.388.0002.069.388.000
Menos costos operacionales671.131.161128.525.181128.525.181128.525.181128.525.181
Utilidad operacional1.272.868.8391.940.862.8191.940.862.8191.940.862.8191.940.862.819
Menos gastos financieros4.335.3693.395.2788.225.9041.630.067799.425
Utilidad Gravable1.268.533.4701.937.467.5411.932.636.9151.939.232.7521.940.063.394
Menos impuestos418.616.045639.364.289637.770.182639.946.808640.220.920
Utilidad Neta849.917.4251.298.103.2531.294.866.7331.299.285.9441.299.842.474
Ms Depreciacin1.361.0001.361.0001.361.0001.361.0001.361.000
Ms Amortizacin de Diferidos1.302.8861.302.8861.302.8861.302.8861.302.886
FLUJO NETO DE OPERACIN852.581.3111.300.767.1391.297.530.6191.301.949.8301.302.506.360
Cuadro 47. Flujo financiero neto para el inversionistaN0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO012345
Flujo neto de inversin27.140.888-11.410.191-15.443.941-19.730.036-20.207.81057.995.096
Flujo neto de operacin852.581.3111.300.767.1391.297.530.6191.301.949.8301.302.506.360
Flujo financiero neto del proyecto27.140.888841.171.1201.285.323.1971.277.800.5821.281.742.0201.360.501.455
Cuadro 48. Flujo de fondos para el inversionista.N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)
INVERSIONESIMPLEMENTACION OPERACIN (AOS)
012345
Activos fijos tangibles-12.965.000
Gastos preoperativos-2.179.430
Intereses implementacin-4.335.000
Capital de trabajo-3.379.682-3.379.682-3.379.682-3.379.682-3.379.682_
Inversin Total-22.859.112-3.379.682-3.379.682-3.379.682-3.379.682_
Crditos para inversin en activos fijos50.000.000
Inversin Neta27.140.888-3.379.682-3.379.682-3.379.682-3.379.6820
Amortizacin crditos-7.812.520-8.016.548-8.225.904-8.440.728-8.661.163
Valor Residual_
Capital de trabajo3.379.682
Activos fijos63.276.576
Flujo neto de inversores27.140.888-11.192.202-11.396.230-11.605.587-11.820.41157.995.096
OPERACIN
Ingresos:
Ventas1.944.000.0002.069.388.0002.069.388.0002.069.388.0002.069.388.000
Total ingresos1.944.000.0002.069.388.0002.069.388.0002.069.388.0002.069.388.000
Costos
Costo de Produccin633.435.792672.221.190672.221.190672.221.190672.221.190
Gastos de Administracin36.126.37036.126.37036.126.37036.126.37036.126.370
Gastos de Venta2.436.0002.436.0002.436.0002.436.0002.436.000
Total costos operacionales671.998.161710.783.559710.783.559710.783.559710.783.559
Utilidad Operacional1.272.001.8391.358.604.4411.358.604.4411.358.604.4411.358.604.441
Gastos financieros4.335.3693.395.2781.413.9671.630.067799.425
Utilidad Gravable1.267.666.4701.355.209.1631.357.190.4731.356.974.3731.357.805.015
Impuestos-418.329.935-447.219.024-447.872.856-447.801.543-448.075.655
Utilidad Neta849.336.535907.990.139909.317.617909.172.830909.729.360
Depreciaciones1.361.0001.361.0001.361.0001.361.0001.361.000
Amortizacin diferidos1.302.8861.302.8861.302.8861.302.8861.302.886
Flujo neto de operacin852.000.421910.654.025911.981.503911.836.71611.500.661
FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA27.140.888840.808.219899.257.795900.375.916900.016.30569.495.757
CONCLUSIONES La importancia de aplicar el estudio financiero como una herramienta que nos permite determina desde un punto de vista financiero que tan factible y rentable puede ser nuestro proyect. La importancia del estudio financiero como medio para determinar y medir los costos del proyect desde su inicio hasta ciertos aos de produccin. pudiendo as tener una mirada futura de los gastos, costos y posibles ganancias de nuestro proyecto. La importancia del trabajo colaborativo como medio para adquirir conocimiento a travs del debate e grupo colaborativo.
REFERENCIAS
Dvila, L.M. (2009). Escuela de ciencias administrativas, econmicas, contables y de negocios. Santa Fe de Bogot D.C: Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNADBacca, G. (2001). Evaluacin de Proyectos. Mxico D.F: McGraw-Hill Companies, Inc.Reyes, C. (2010). Gua razonada y practica para el uso del formato APA. Doctorado en comunicacin. Universidad UNIACC. En http://www.uninet.cl/uninet/normativas/GUIA%20RAZONADA%20Y%20PRACTICA%20PARA%20EL%20USO%20DEL%20FORMATO%20APA.pdf. Obtenido el 14 de marzo de 2015.
Recommended