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2008年9月期決算説明会資料
代表取締役社長代表取締役社長 坂本坂本 大地大地
株式会社東京一番株式会社東京一番フーズフーズ
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会社概要と沿革
平成08年10月 東京都新宿区新宿に1号店「泳ぎとらふぐ料理 専門店 とらふぐ亭」新宿本店を出店
平成10年10月 有限会社東京一番フーズ設立
平成12年09月 有限会社から株式会社へ組織変更
平成12年11月 本社所在地を東京都新宿区歌舞伎町から東京 都渋谷区初台へ移転
平成13年11月 神奈川県1号店「泳ぎとらふぐ料理専門店 とらふぐ亭」関内店(横浜市)オープン
平成14年05月 本社所在地を東京都渋谷区初台から東京都新 宿区新宿五丁目へ移転
平成16年12月 有限会社新宿活魚(現 連結子会社)の出資持 分の過半数を取得
平成18年03月 有限会社新宿活魚(現 連結子会社)の出資持 分の100%を取得
平成18年05月 本社所在地を東京都新宿区新宿五丁目内で移転
平成18年08月 埼玉県1号店「泳ぎとらふぐ料理専門店 とらふぐ亭」蕨店(蕨市)オープン
平成18年09月 千葉県1号店「泳ぎとらふぐ料理専門店 とらふぐ亭」本八幡店(市川市)オープン
平成18年12月 東証マザーズ市場に上場
平成19年09月 浪花茶屋含む16店出店 50店舗体制に
社 名 株式会社 東京一番フーズ
創 業 1996年10月
設 立 1998年10月
資 本 金 465,350千円
代 表 者 代表取締役社長 坂本 大地
事 業 内 容 「泳ぎとらふぐ料理専門店 とらふぐ亭」の運営
上 場 東証マザーズ (コード番号:3067)
決 算 期 9月
従 業 員 数 正社員179名
本 社 東京都新宿区新宿5-6-1 新宿やわらぎビル4F
店 舗 数 50店舗 (東京36店舗・神奈川7店舗・埼玉5店舗・千葉2店舗)
連結子会社 (有) 新宿活魚 (100%子会社)
【会社概要】 【沿革】
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出店エリア
首都圏でのドミナント店舗展開
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当社のビジョン
私たちはこだわりを持って日本の食文化を変えていきます 私たちはこだわりを持って日本の食文化を変えていきます
3つの開発
食 材 開 発
国産養殖とらふぐの独自ルートの構築
こだわりの食材(米・たまご・ねぎ・とうがらし・烏賊)の独自ルートの構築
活魚での輸送手段、方法の開発
人 材 開 発
ふぐ職人の短期間養成システム
本物の美味を味わうなど独自の研修システム
店 舗 開 発
「大切な人と過ごせる空間の演出」
社員の研修
空間に演出にもこだわった店舗
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当社のビジョン
食材へのこだわり
と ら ふ ぐ
①国産であること ②ホルマリン等の心配がないこと ③最高級の味であること、④元気なままを料理してご提供すること
食 材
①美味しさへのこだわり ②健康へのこだわり ③風土・環境(持続的生産)へのこだわり
安 全
トレーサビリティの確立による「安心と安全」の提供
長崎県適正養殖業者認定制度を利用し生産者と消費者の身近な関係を構築
国産養殖とらふぐ
厳選食材の数々
長崎県知事との会談
私たちはこだわりを持って日本の食文化を変えていきます 私たちはこだわりを持って日本の食文化を変えていきます
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2008年9月期業績について
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販 管 費 販 管 費 2,428 2,428 62.0% 62.0% 2,793 2,793 68.8% 68.8% +15.1% +15.1% 3,077 3,077 63.0% 63.0% 90.1% 90.1%
2008年9月期 連結業績ハイライト
売 上 高 売 上 高
金額 金額 百分比 百分比
2007年9月期 (実績)
3,912 3,912 100.0% 100.0%
売上総利益 売上総利益
2008年9月期 (実績)
営 業 利 益 営 業 利 益
経 常 利 益 経 常 利 益
当期純利益 当期純利益
2,798 2,798
370 370
401 401
254 254
71.5% 71.5%
9.5% 9.5%
10.3% 10.3%
6.5% 6.5%
金額 金額
4,062 4,062
2,693 2,693
△100 △100
△57 △57
△449 △449
百分比 百分比
100.0% 100.0%
66.3% 66.3%
- -
- -
- -
増減 増減
+3.8% +3.8%
△3.8% △3.8%
- -
- -
- -
売 上 原 価 売 上 原 価 1,113 1,113 28.5% 28.5% 1,368 1,368 33.7% 33.7% +22.9% +22.9%
(単位:百万円) 金額 金額
4,885 4,885
3,468 3,468
391 391
422 422
224 224
百分比 百分比
100.0% 100.0%
71.0% 71.0%
8.0% 8.0%
8.6% 8.6%
4.6% 4.6%
予実対比 予実対比
83.2% 83.2%
77.7% 77.7%
- -
- -
- -
2008年9月期 (期初計画)
1,417 1,417 29.0% 29.0% 96.5% 96.5%
中国産食材への不信感等による国産シフトにより、国産養殖とらふぐの仕入れ価格上昇等が響き、売上総利益以下、利益面で大きく影響を受けた。
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20020088年年99月期月期 業績業績要因分析要因分析
新規店における計画大幅未達が主因。景況感悪化等による既存店売上減も影響。
当初上期計画 29.0% → 31.4% (2.4p増) 当初下期計画 29.0% → 39.9% (10.9p増)
当初計画においても原価率増を見込んでいたが、中国産食品への不信感等により、当社メイン食材の国産養殖とらふぐの想定以上の価格上昇が起こった。下期の閑散期においても上昇傾向はさらに強まり、収益圧迫した。
原価率
特別損失
1 1
2 2
3 3
売上高差異(計画差異)
売上計画の差異により、18店舗で減損適用。
345百万円の特別損失を計上 → 09年9月期以降の減価償却負担額は低減。
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27.8% 26.0%
30.7% 34.1%29.8%
33.2%36.7%
43.8%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
35.0%
40.0%
45.0%
50.0%
第1Q 第2Q 第3Q 第4Q
2007年9月期
2008年9月期
562 531
1 ,4 53
1 ,3 64
1 ,534
1 ,4 41
593
492
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
第1Q 第2Q 第3Q 第4Q
2007年9月期
2008年9月期
623 613558
770 767
628 626631
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
第1Q 第2Q 第3Q 第4Q
2007年9月期
2008年9月期425
395
-252
-604
-168
-281
306
195
-800
-600
-400
-200
0
200
400
600
第1Q 第2Q 第3Q 第4Q
2007年9月期
2008年9月期
【売上高】 【販管費】 【営業利益】
外部環境悪化等により、第4Q
における売上高は前期を下回った。また、当初想定した以上に国産養殖とらふぐの仕入れ価格が上昇し、原価率が押し上げ、利益を圧迫した。
四半期業績(各3ヶ月)の推移(単体)
【原価率】
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店舗数の推移
上半期 下半期 上半期 下半期 上半期 下半期 上半期 下半期 上半期 下半期
出店 0 3 0 10 0 12 0 16 0 0小型店 0 1 0 4 0 8 0 6 0 0中型店 0 1 0 6 0 3 0 9 0 0大型店 0 1 0 0 0 1 0 1 0 0
退店 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0期末店舗数 9 12 12 22 22 34 34 50 50 50
小型店 0 1 1 5 5 13 13 19 19 19中型店 3 4 4 10 10 13 13 22 22 22
大型店 6 7 7 7 7 8 8 9 9 9
東京都 7 10 10 19 19 27 27 36 36 36神奈川県 2 2 2 3 3 3 3 7 7 7埼玉県 0 0 0 0 0 3 3 5 5 5千葉県 0 0 0 0 0 1 1 2 2 2
2008年9月期2004年9月期 2005年9月 2006年9月期 2007年9月期
08年9月期については、当初出店計画を大幅に見直し、出店はゼロ。ただし、退店もゼロ。
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貸借対照表
(流動資産) 現金及び預金の減少 7億30百万円。 (固定資産) 有形固定資産の減少 6億65百万円。
(流動負債) 未払金の減少 5億24百万円、未払法人税等の減少 1億29百万円。 (固定負債) 長期借入金の減少 2億74百万円、社債の減少 16百万円。 (純資産) 利益剰余金の減少 4億49百万円、自己株式の増加 12百万円。
2007/9期 構成比 2008/9期 構成比 増減
流動資産 1,216 37.6% 522 28.8% △693
固定資産 2,014 62.4% 1,291 45.9% △723
資 産 合 計 3,231 100.0% 1,813 100.0% △1,417
流動負債 1,145 35.5% 480 26.5% △664
固定負債 536 16.6% 245 13.5% △955
負 債 合 計 1,685 52.1% 726 40.0% △461
純 資 産 合 計 1,548 47.9% 1,087 60.0% △291
負債・純資産合計 3,231 100.0% 1,813 100.0% △1,417
(単位:百万円)
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キャッシュフロー計算書
(単位:百万円)
2 0 0 7 年 9 月 期 2008年9月期 増 減
営 業 活 動 に よ る キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー 609 158 △451
投 資 活 動 に よ る キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー △670 △584 +86
財 務 活 動 に よ る キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー 540 △322 △863
現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 増 減 額 479 △748 △1,228
現金及び現金同等物の期首残高 433 913 +479
現金及び現金同等物の期末残高 913 164 △748
営業活動によるキャッシュフロー 減価償却費3億73百万円(前期2億97百万円)
減損損失3億45百万円(前期は計上無し)
投資活動によるキャッシュフロー 新店出店に伴う有形固定資産の取得による支出5億62百万円(同5億48百万円)
財務活動によるキャッシュフロー 長期借入の返済額2億84百万円(同2億26百万円)、
社債の償還による支出26百万円(同32百万円)
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2008年9月期業績予想について
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2008年9月期 連結業績予想ハイライト
売 上 高 売 上 高
金額 金額 百分比 百分比
2008年9月期 (第2Q累計実績)
2,976 2,976 100.0% 100.0%
2008年9月期
(通期実績)
営業利益 営業利益
経常利益 経常利益
純 利 益 純 利 益
502 502
542 542
290 290
16.9% 16.9%
18.3% 18.3%
9.8% 9.8%
金額 金額
4,062 4,062
△100 △100
△57 △57
△449 △449
百分比 百分比
100.0% 100.0%
△2.5% △2.5%
△1.4% △1.4%
△11.1% △11.1%
金額 金額
4,100 4,100
11 11
26 26
16 16
百分比 百分比
100.0% 100.0%
0.3% 0.3%
0.6% 0.6%
0.4% 0.4%
増減 増減
+0.9% +0.9%
- -
- -
- -
2009年9月期
(通期計画)
(単位:百万円) 金額 金額 百分比 百分比
2,995 2,995 100.0% 100.0%
470 470
485 485
482 482
15.7% 15.7%
16.2% 16.2%
16.1% 16.1%
増減 増減
+0.7% +0.7%
△6.2% △6.2%
△10.5% △10.5%
+65.9% +65.9%
2009年9月期 (第2Q累計計画)
原価率は32.7%を想定(前期33.7%) 行過ぎた価格高騰の反動が09年以降予想されるが、先
行き不透明感もある中では、穏やかな下落を想定。
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1,086 1,105
2,9552,9762,8172,238
2,3022,033
1,5461,201
800
1,095
905
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
'01/9期 '02/9期 '03/9期 '04/9期 '05/9期 '06/9期 '07/9期 '08/9期 '09/9期
売上高等の推移と構成比
3,143
3,912
上期(10月-翌年3月)、下期(4月-9月)とも売上を微増計画。景況感の悪化
等が予想される中、新規店のオペレーション改善によりトータルとして前年期微増を計画。
売上高(通期)
売上高(上期)
売上高(下期)
4,062 4,100
(予想)
(百万円)
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20020099年年99月期月期 業績業績予想予想についてについて
前期08/9期と比べ、外食関連全般における外部環境は厳しいと予想。 既存店ベースでは前年期並みもしくはマイナスを想定しているが、新規店のオペレーション改善効果により、第2Q累計では0.7%増、通期では0.9%増を計画。
前下期以降の急激な原価上昇(国産養殖とらふぐ)もピークアウトの様相を見せているものの、保守的に想定し、通年では、原価率32.7%(同△1.0p)を想定。 上半期原価率は32.7%(前期31.4%、1.3p増)を予想だが、粗利ベースでは前年同期比で減益。 下半期は仕入れ価格の下落を見込むものの、当上期と同レベルの32.7%(前期39.9%、7.2p減)を想定。粗利ベースでは、改善する見込み。
売上総利益
営業利益
1 1
2 2
3 3
売上高計画
販管費については、上期においては、広告宣伝費(TVCMの中止)による削減分を販促キャンペーンに充当。前期減損適用による減価償却費の減少により、人件費増と地代家賃増をほぼ吸収し、トータルとして前年同期比で微増。下期については、広告宣伝費、販促費、減価償却費の減少を計画。通年としては、前年同期比で約5000万円の減少を計画。
上記、1、2、3により、営業利益は、11百万円とわずかながら黒字計画。
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ふぐ調理資格取得者の推移
53
82
144
156
170
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
05/7 06/9 07/9 08/9 09/9(予)
人
当社の免許取得者数はのべ156名(08/9月末現在)
平均で90%程度の合格率を保ちながら、順調に増加。今後の成長のための先
行投資として、採用をおこなう。
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今後の成長戦略
人材育成への投資を引き続きおこなう。
養殖業者への投資の検討
宅配事業への取組みの検討
成長期の布石として
国産養殖とらふぐの仕入値のさらなる安定化
商圏に影響されない収益モデル
ちゃんこ浪花茶屋等の展開 ふぐ以外の収益モデルの構築
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ふぐ料理以外の新たな試み
鮮度を保ちながらの輸送が難しいといわれている「イカ」を首都圏まで輸送し、新鮮でおいしいイカを提供。 また、イカ単品だけでなく、新鮮な海産物を食してもらうスタイルでの展開。 ランチメニューなども加え、新規客の誘導もおこなう。
食材へのこだわりがベース
「魚がおいしい 割烹 浪花茶屋 調布店」を11月7日出店
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将来見通しに関する注意事項
本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。本資料における将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保障を与えるものではありません。また、将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。また、業績等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種データに基づいて作成されていますが、当社はその正確性、安全性を保証するものではありません。本資料は、投資家の皆様がいかなる目的にご利用される場合においても、お客様ご自身のご判断と責任においてご利用されることを前提にご提示させていただくものであり、当社はいかなる場合においてもその責任は負いません。
ご清聴ありがとうございました。