VÄRLDSMARKNADEN UPDATE | Ett kostnadsfritt marknadsbrev från Börstjänaren

tjänarenbörs

Råvaror Valutor

Index Världsmarknaden

Large Cap Mid Cap

Small Cap USA-Aktier

Du vet väl att du kan följa Börstjänaren i realtid på Twitter!

Sponsrad av Vontobel

VECKA 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 | 2017

VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N

2

VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N

I vår serie om riskhantering har vi nu kommit fram till den livsavgörande procent-räkningen. Vi skall i dagens avsnitt gå igenom två- och sexprocentsreglerna för risk, samt titta lite närmare på hur en, enligt många kanske relativt blygsam avkast-ning, tack vare 2/20-procentspraxisen, kan generera stora vinster åt en ambitiös trader.

2%-regelnTvå procentsregeln är som säkerhetsbältet i en bil: är det inte påspänt, riskerar du en tragisk följd i händelse av olycka. Bilfärden kan förstås gå bra utan bältet men när den dagen kommer då dess mekanism skall träda i sin fulla funktion, måste det vara påspänt runt bröst och midja för att skydda. Och eftersom ingen kan förutspå framtiden, måste vi dra på oss bältet inför varje färd.

För en trader som börjar sin färd i marknaden utan livlina, kan det gå bra, men för överlevnad i det långa loppet är 2%-regeln avgörande. Den strategi som här följer har jag först och främst tillägnat mig från Dr. Alexander Elder i hans bok Come Into My Trading Room. Men dess strategi och regler är praxis bland framgångsrika traders och finns därför skrivna, i någon form, även i annan litteratur.

Tvåprocentsregeln innebär att endast två procent av det totala portföljvärdet tillåts som maximal risk för varje enskild position. För ett tradingkonto med värdet på 100 000 kr innebär det att risken i varje affär endast får uppgå till 2 000 kr. Eller 20 000 kr för ett miljonkonto.

MinimaltDetta låter måhända som löjligt lite: ”Hur ska man väl då kunna dubbla sitt trading-kapital på ett år?” undrar kanske många nyblivna aktiespekulanter.

Först och främst bör målet, för en seriös trader, inte ligga i att dubbla kapitalet. Detta är förenat med hög risk och de som lyckas har ofta svårt att hålla sig kvar i marknaden över en längre period. Det ger möjligtvis glamour och berömmelse, men den höga risken visar för eller senare sitt rätta ansikte.

Vårt mål bör vara att överleva och trada även om tio år. Den som lyckas med en stadig procenttillväxt på 10-20 procent om året, kommer att ha så mycket pengar att tillgå, om han vill, från institutioner och investerare, att han måste sätta ett stopp, ett tak för vad han klarar av. En av vår tids mest framgångsrika traders, George Soros, har en genomsnittlig tillväxtprocent av sitt (och andras) kapital på

3

HAJ PÅ RISK: riskhantering III

DA

GS

GR

AF

Cha

rts c

ourte

sy o

f Met

aSto

ck

4 5

Tillgång: 1-6 mån:

Slutsats: 6-12 mån:

Produktförslag köp: Produktförslag sälj:

VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N

Gå kort i OMXS30

MINILONG OMX VT253 MINISHRT OMX VT154

OMXS30

Sälj blankt

Säljzon

Säljzon

runt 25 procent om året.

[image]Den som förväntar sig en långsiktig tillväxt om 30-40 procent om året, tror sig därmed vara en av världens bästa traders. De analysfirmor och clowner, som säljer sina tjänster genom att presentera dessa fantasisummor som avkastning, på-står alltså att de ligger i absoluta världstoppen. Fråga dig själv om eliten verkligen skulle sälja sina råd och tips till dig för en spottstyver.

Det finns givetvis en skara traders som kan uppnå denna enorma tillväxt men för de flesta varar det endast över några få år. Med en stor procenttillväxt växer också kapitalet fort. Och ju större kapital man rör sig med, desto svårare blir det att uppnå hög avkastning. Dock finns det andra sätt att tjäna grova pengar på aktiehandel, för den som har tillägnat sig disciplinen och är av det rätta virket.

För den som vill förvalta kapital åt andra finns andra procentsiffror att ta hänsyn till, såsom 2/20-praxisen. Det innebär att 2 procent av det totala kapitalet tas ut som förvaltningsavgift av tradern. 20 procent dras sedan på den totala, eventuella, vinsten, som går direkt ned i förvaltarens/traderns ficka.

Att sikta på en snabb hög procentavkastning för sin portfölj är således knappast en hållbar strategi för den som vill tjäna pengar även om 10 år. Men som vi sett finns det ju andra sätt att tjäna dessa stora pengar, med mycket lägre risk. Vad blir två procent av den blygsamma summan 10 miljoner dollar? 50 miljoner dollar?

Inte exaktObservera att tvåprocentsregeln inte är någon allmän rekommendation över hur mycket kapital som ”bör” riskeras, utan en maximal risknivå, som, för att säkerställa tradingens långsiktiga existens, INTE FÅR ÖVERSKRIDAS!

Enligt Ralph Vince tunga bok Portfolio Management Formulas finns det i det långa loppet en ”optimal f”... Läs fortsättningen här!

Artikeln är en repris från 2006

Henrik Hallenborg Börstjänarens sponsorer Ceritifikat: Vontobel CFD: CMC Market och AvaTrade

Det svenska OMXS30-indexet har inlett en liten rekyl upp mot en starkt fallande dagstrend, det betyder blankningsmöjligheter för trendföljare.

En del kan sälja i dag och ytterligare en del om rekylen upp fortsätter. En återhämt-ning mot 1600 kan anses som en normal rörelse mot trenden.

Som vi konstaterade i Börstjänarens senaste analys på sajten, kan rekylen komma att bli väldigt kraftig. Men ju snabbare det stiger desto bättre sättupp får vi att blanka på.

Läs mer om OMXS30 här!

Abonnera på BT Multi Portföljen som gjort +50% på kapitalet!

6 7

DA

GS

GR

AF

DA

GS

GR

AF

Cha

rts c

ourte

sy o

f Met

aSto

ck

Cha

rts c

ourte

sy o

f Met

aSto

ck

Tillgång:

Slutsats:

1-6 mån:

6-12 mån:

Tillgång: 1-6 mån:

Slutsats: 6-12 mån:

VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N

Produktförslag köp: Produktförslag sälj:

Tillgång:

Produktförslag köp: Produktförslag sälj:

Nu börjar de amerikanska indexen se toppiga ut dvs. vi har återtest av tidigare top-par efter en högre rekylbotten. Sjunker indexen nu, dippar de efter ett misslyckat försök att ta ut tidigare toppar, lägre lägsta skulle bekräfta trenden som negativ.

Den nya viktiga nivån i S&P 500 ligger under rekylbottnen från augusti.

Noteringar där och vi kan aggressivt sälja indexet blankt med ett mål på 2300 minst.

Detta är intressant eftersom både Nasdaq 100 och Dow Jones uppvisar samma mönster.

Läs mer om BT Multi-portföljen med 70 procent träffsäkerhet här!

Ny viktig nivå i S&P 500

S&P 500

Behåll köpta, trejda utbrott

Köpzon

Köpzon

MINILONG SPX VT31 MINISHRT SPX VT25

Efter en mycket lång tid utan trend, trendar guldet igen. Det är köparna som styr då priset noterar högre högsta, signalen för köp hade vi för någon vecka sedan när indexet noterades över tidigare toppar.

Nu bör man som trendföljare ligga lång. Har man inte köpt är det lite sent påtänkt eftersom det i dag är svårt att få till en trevlig risk/reward-kvot.

En eventuell rekyl ned, bjuder dock in de som ännu inte gått lång möjligheten att köpa på normala nivåer. Läs mer om BT Multi Portföljen med 70 procent träffsäkerhet här!

Guldet trendar igen

Guld

Behåll köpta

Köpzon

Neutral

MINILONG GULD VT15 MINISHRT GULD VT77

8 9

DA

GS

GR

AF

DA

GS

GR

AF

Cha

rts c

ourte

sy o

f Met

aSto

ck

Cha

rts c

ourte

sy o

f Met

aSto

ck

Tillgång:

Slutsats:

1-6 mån:

6-12 mån:

Tillgång: 1-6 mån:

Slutsats: 6-12 mån:

VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N

Produktförslag köp: Produktförslag sälj:

Tillgång:

Produktförslag köp: Produktförslag sälj:

Det tekniska läget i olja är försök till återtest av tidigare botten i en negativ dags-trend. Trendföljare bör ha sålt blankt och då vi har en lägre rekyltopp har vi också en ny naturlig nödutgång.

Skulle kursen nu stiga upp över augustitoppen, gäller återköp av blankade men också köp på en möjlig bottenformation.

Men utan en högre topp, siktar vi på $30 och behåller blankade. Grafen blir positiv först vid noteringar över $51.

Köp BT Multi-portföljen som gjort +50% på kapitalet sedan januari 2016 här!

Ny stopp i olja

WTI-olja

Behåll blankade

Säljzon

Säljzon

MINILONG WTI VT26 MINISHRT WTI VT17

Det tyska DAX-indexet trendar ned med lägre lägsta efter en klassisk toppformation.

Så länge säljarna styr och kursen faller med momentum, bör man inte fundera på att köpa mot trenden.

Detta är säljarnas marknad där man bör blanka, sälja för att tjäna på nedgång. Efter en lång tids uppgång är potentialen för korta positioner enorm.

Eventuella uppgångar kan användas för att tajma blankningar.

Köp BT Multi-portföljen som gjort +50% på kapitalet sedan januari 2016 här!

Enorm potential i DAX

DAX

Behåll blankade

Säljzon

Säljzon

MINILONG DAX VT107 MINISHRT DAX VT135

10 11

DA

GS

GR

AF

DA

GS

GR

AF

Cha

rts c

ourte

sy o

f Met

aSto

ck

Cha

rts c

ourte

sy o

f Met

aSto

ck

Tillgång:

Slutsats:

1-6 mån:

6-12 mån:

Tillgång: 1-6 mån:

Slutsats: 6-12 mån:

VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N

Produktförslag köp: Produktförslag sälj:

Tillgång:

Produktförslag köp: Produktförslag sälj:

Dow Jones har länge varit det starkare indexet i USA men nu har vi även en möjlig toppformation i detta index.

Det är dock för tidigt att blanka i dag då formationen inte är bekräftad, först måste vi få en lägre lägsta, noteringar under rekylbottnen från augusti.

Kan vi få det faller indexet till en lägre botten efter en lägre topp där köparna miss-lyckades med att ta kursen till en högre topp, ett tecken på svaghet.

En lägre lägsta ger oss den perfekta tekniska sättuppen för blankning. Köp BT Multi-portföljen med 70 procent träffsäkerhet här!

Perfekt sättupp i Dow Jones

Dow Jones

Behåll köpta, trejda utbrott

Köpzon

Köpzon

MINISHRT DJIA VT26 MINILONG DJIA VT12

Efter en dryg månad med tveksamma sidledes rörelser i Nasdaq 100 är det dags att placera ut en order för blankning.

En säljstopp kan sättas något under lägsta för augusti, röd linje i grafen ovan.

Kan vi få noteringar där är det ett tecken på att säljarna växt till sig samt att kö-parna tappat kraft, samma sättupp har vi i Dow Jones och S&P 500.

En blankning har potential då nedgångar efter en långvarig trend tenderar att bli kraftiga, vi kan sikta på 5000 minst.

Läs mer om BT Multi-portföljen med 70 procent träffsäkerhet här!

Nasdaq 100 tvekar

Nasdaq 100

Behåll köpta, trejda utbrott

Köpzon

Köpzon

MINILONG NASD VT40 MINISHRT NASD VT43

VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N

Morningbriefing Börstjänaren AB frånsäger sig allt ansvar för direkteller indirekt förlust eller skada av vad slag det vara må, som grundarsig på användandet av information från Börstjänarens webbplats eller nyhetsbrev.

Informationen på Börstjänaren och Världsmarknaden Update tar intehän- syn till någon specifik mottagares särskilda investeringsmål, eko-nomiska situation eller behov.

Informationen är inte att betrakta som en personlig rekommendationeller ett investeringsråd.

Varje investeringsbeslut fattas självständigt av användaren och pådennes eget ansvar.

Investeringar i finansiella instrument är förknippade med risk och eninvestering kan både öka och minska i värde eller komma att bli värdelös.

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.

Ansvarsfriskrivning Rekommenderade CFD-aktörerTack till våra sponsorer, som är med och möjliggör Börstjänarens till stora delar kostnadsfria verksamhet för alla börsintresserade! Du kan bidra till Börstjänaren genom att ta del av våra sponsorersoch samarbetspartners utbud.

AvaTradeAvaTrade är en världsledande nätmäklare som erbjuder handelmed mer än 200 Forex- och CFD-instrument, inklusive aktier, index, råvaror, obligationer & ETF:er.

Med över 200 000 registrerade kunder från fler än 120 länder, ärAvaTrade en verkligt global mäklare.

CMC MarketsCMC Markets grundades 1989 i London av Peter Cruddas och är idag en av världens största CFD-aktörer. Företaget finns i 15 länder och är noterat på Londonbörsen. Det svenska kontoret öppnade i Stockholm 2007.

CMC Markets erbjuder fler än 10 000 produkter via CFD:er i aktier, ETF:er, index, råvaror, valuta och räntepapper. Utöver den prisbelönta webbaserade handelsplattformen har du tillgång till appar för mobiltelefon och tablet.

Bli kund hos Ava Trade här!

Bli kund hos CMC Markets här!

Henry BoyAktiva affärsförslag varje vecka

Börstjänarens OrakelbrevGöran Högbergs krönikor i realtid

BT Multi PortföljFull Insyn

Hallenborg Daytrading ComBoEn komplett utbildning i dagshandel

Lär dig handla CFDEn DVD-kurs om hävstångshandel

Metastock End of DayVärldens vassaste chartprogram

Metastock och XENITHNyheter och analyser

Metastock Add OnBörstjänarens strategier i Metastock

VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror

VÄRLDSMARKNADEN UPDATEEtt kostnadsfritt marknadsbrev från Börstjänaren

Du vet väl att du kan följa Börstjänaren i realtid på Twitter!

Sponsrad av Vontobeltjänarenbörs