Üzleti tervezés IV.Üzleti tervezés IV.

Előadó: Szirmai PéterElőadó: Szirmai Péter

Pénzügyi terv fejezetPénzügyi terv fejezet

Pénzügyi tervezés szerepe és Pénzügyi tervezés szerepe és időhorizontjaidőhorizontja

Optimista és pesszimista tervezés Optimista és pesszimista tervezés Sikerorientált és kudarckerülő személyiség Sikerorientált és kudarckerülő személyiség

optimista és pesszimista terveioptimista és pesszimista tervei

Ha 70% már együtt van, kezdhetjük!Ha 70% már együtt van, kezdhetjük!

Ki kell várni, amíg a feltételek együtt vannak (a Ki kell várni, amíg a feltételek együtt vannak (a Boom-sztori)Boom-sztori)

Pénzügyi terv önmagunknakPénzügyi terv önmagunknak

A banki tervhez képest eltérő célok, A banki tervhez képest eltérő célok, megközelítés és eszközökmegközelítés és eszközök

A magunknak készített terv két fő kérdést emel A magunknak készített terv két fő kérdést emel ki:ki:

Mim van?Mim van?

Mire van szükségünk?Mire van szükségünk?

„„No free lunch!”No free lunch!” (Mindennek ára van!) (Mindennek ára van!)

Pénzügyi terv önmagunknakPénzügyi terv önmagunknak

„„Mim van?”, „mihez juthatok?” Mim van?”, „mihez juthatok?” kategóriákkategóriák

FORRÁSOK:FORRÁSOK:

Saját erőSaját erő

TőkepiacTőkepiac

HitelpiacHitelpiac

Támogatások piacaTámogatások piaca

FORRÁSOK 1.FORRÁSOK 1.SAJÁT ERŐSAJÁT ERŐ

Háztartási tartalékHáztartási tartalékRokoni segítségRokoni segítségÖröklésÖröklésRészletfizetésRészletfizetésBérletBérletLízingLízingBelső allokálásokBelső allokálásokNyereség visszaforg.Nyereség visszaforg.Rejtett tartalékokRejtett tartalékok

(előleg, előszámlázás,(előleg, előszámlázás, halasztot fizetés)halasztot fizetés)

ÁRAÁRAKényelmetlenségKényelmetlenségCsaládi feszültségCsaládi feszültségKompromisszumokKompromisszumok

(stock és flow)(stock és flow) (tolerancia határ)(tolerancia határ)

Cégen belüli feszültségekCégen belüli feszültségekRejtett veszteségekRejtett veszteségekZavarossá váló Zavarossá váló gazdasági folyamatokgazdasági folyamatok

FORRÁSOK 2.FORRÁSOK 2.

TŐKEPIACTŐKEPIACKötvényKötvény

részvényrészvény

befektetőbefektető

kockázati tőkéskockázati tőkés

üzleti angyalüzleti angyal

ÁRAÁRAjegyzési kockázatjegyzési kockázat

effektív költségekeffektív költségek

függetlenség függetlenség elvesztéseelvesztése

ügynökre utaltságügynökre utaltság

FORRÁSOK 3.FORRÁSOK 3.

HITELPIACHITELPIACeladói hiteleladói hitel

folyószámlahitelfolyószámlahitel

Szállítói hitelSzállítói hitel

CélhitelekCélhitelek

(agrár, export, stb.)(agrár, export, stb.)

faktoringfaktoring

váltóváltó

ÁRAÁRAbank megkéri az árátbank megkéri az árát

bizalom elvesztésebizalom elvesztése

legalitási kényszerlegalitási kényszer

forráskivonásforráskivonás

beszűkülő mozgástérbeszűkülő mozgástér

negatív spirálnegatív spirál

FORRÁSOK 4.FORRÁSOK 4.

TÁMOGATÁSOK PIACATÁMOGATÁSOK PIACA

Bizonytalan hozzáférésBizonytalan hozzáférés

Projektszintű kompromisszumokProjektszintű kompromisszumok

Adminisztrációs árAdminisztrációs ár

Információs árInformációs ár

Célkötelezettség (néha kiszolgáltatottság)Célkötelezettség (néha kiszolgáltatottság)

Nonpiaci attitűdNonpiaci attitűd

Pénzügyi tervPénzügyi terv

Amit a bank kér:Amit a bank kér:

A 4 alaptáblaA 4 alaptábla

Induló- és zárómérlegInduló- és zárómérleg

Nyereség-, veszteségszámításNyereség-, veszteségszámítás

Cash-flow táblaCash-flow tábla

Fedezeti pontFedezeti pont

A mérleg szerepeA mérleg szerepe

Standard tartalomStandard tartalom

Előírt és ellenőrizhetőElőírt és ellenőrizhető

Hamisítása szankcionáltHamisítása szankcionált

Összefoglalóan informatívÖsszefoglalóan informatív

Rutinirozottan ellenőrizhetőRutinirozottan ellenőrizhető

A mérleg elengedhetetlen, de a banki A mérleg elengedhetetlen, de a banki adósminősítés soha nem épül kizárólag adósminősítés soha nem épül kizárólag

mérlegadatokra.mérlegadatokra.

Nyereség-, veszteségszámításNyereség-, veszteségszámítás

A teljesítmény szemlélet fontossága és funkciója, A teljesítmény szemlélet fontossága és funkciója,

Ami a NYV-táblában, de a Cash-flowban (CF) Ami a NYV-táblában, de a Cash-flowban (CF) nincsnincs

NYF elemzés és az újratermelési ciklusokNYF elemzés és az újratermelési ciklusok

A NYV táblázat időhorizontja és ciklusai A NYV táblázat időhorizontja és ciklusai (általában negyedéves)(általában negyedéves)

Mindig vezessük magunknak is, a tényadatoknak Mindig vezessük magunknak is, a tényadatoknak legyen oszlopa és mellette egy oszlop röviden az legyen oszlopa és mellette egy oszlop röviden az

intézkedéseknek.intézkedéseknek.

A Cash-flow (CF) táblaA Cash-flow (CF) tábla

A pénzforgalmi szemlélet fontossága és funkciója A pénzforgalmi szemlélet fontossága és funkciója Ami CF tervben és az NYV tervben nincsAmi CF tervben és az NYV tervben nincsA CF terv időhorizontja és ciklusai (általában egy A CF terv időhorizontja és ciklusai (általában egy hónap)hónap)A CF terv mint a kisvállalkozói kontrolling A CF terv mint a kisvállalkozói kontrolling eszköze (árnyékoszlopok a tényadatoknak, eszköze (árnyékoszlopok a tényadatoknak, cselekvési terv)cselekvési terv)A CF terv túlzott optimizmusa (látszólag Murphy-A CF terv túlzott optimizmusa (látszólag Murphy-törvény: a valóság mindig szomorúbb, mint törvény: a valóság mindig szomorúbb, mint álmaink)álmaink)Havi CF és kumulált CFHavi CF és kumulált CF

Mintapélda a Cash-flow táblázatraMintapélda a Cash-flow táblázatra

JanuárJanuár FebruárFebruár MárciusMárcius ÖsszesenÖsszesen

BevételekBevételek

Összesen:Összesen:

KiadásokKiadások

Összesen:Összesen:

Egyenleg:Egyenleg:

Kumulált Kumulált egyenleg:egyenleg:

Fedezeti pontFedezeti pont

Fedezeti pont kétféle értelmezése:Fedezeti pont kétféle értelmezése:

Hány hónap múlva fedezik bevételeink Hány hónap múlva fedezik bevételeink kiadásainkatkiadásainkat

Hányadik darab megtermelt mennyiség Hányadik darab megtermelt mennyiség után fordul termőre a cégután fordul termőre a cég

A fedezeti pont számításaA fedezeti pont számítása

Állandó és változó költségek szétválasztásaÁllandó és változó költségek szétválasztása

Állandó költségek szerepeÁllandó költségek szerepe

idő

költség

FC

A fedezeti pont számításaA fedezeti pont számítása

Változó költségek szerepeVáltozó költségek szerepe

Változó költségek a rajzbanVáltozó költségek a rajzban

idő

költség

VC

A fedezeti pont számításaA fedezeti pont számítása

Bevételek és az összköltségBevételek és az összköltség

idő

költség

X

X

A készpénzgazdálkodás A készpénzgazdálkodás tízparancsolatatízparancsolata

1. Sohase köss hallgatólagos alkut beosztottaddal a számlázás elmaradásáról! Nemcsak azért, mert ez törvényellenes, hanem ezért sem, mert az ő érdeke

nem az adócsökkentés, hanem a saját zsebre dolgozás!

A készpénzgazdálkodás A készpénzgazdálkodás tízparancsolatatízparancsolata

2. Szigorúan válaszd külön a cég pénztárát a családi bevételektől és kiadásoktól!

A készpénzgazdálkodás A készpénzgazdálkodás tízparancsolatatízparancsolata

3. Senki ne nyúlhasson a pénztárba bizonylat nélkül, akármilyen kifizetésről vagy befizetésről mindig

legyen megfelelő írott dokumentumról!

A készpénzgazdálkodás A készpénzgazdálkodás tízparancsolatatízparancsolata

4. Soha ne tarts nagyobb összeget feleslegesen pénztárban, bármikor érhet kellemetlen meglepetés,

betörők jöhetnek vendégségbe!

A készpénzgazdálkodás A készpénzgazdálkodás tízparancsolatatízparancsolata

5. Soha ne tarts hosszabb ideig nagyobb összeget egyszerű folyószámlán, gondoskodj arról, hogy ezek az összegek kamatozzanak! (Már egyhetes lekötésre is legalább kétszer akkora kamatot lehet kapni, mint

a normál folyószámla-kamat!)

A készpénzgazdálkodás A készpénzgazdálkodás tízparancsolatatízparancsolata

6. Soha ne keverd össze a készpénzt a profittal! A pénztárban vagy a számlán gyakorta jelennek meg

nagyobb összegek, amelyek azonban még nem takarnak valódi nyereséget.

A készpénzgazdálkodás A készpénzgazdálkodás tízparancsolatatízparancsolata

7. Kétszer is gondold meg, mielőtt a nyereséget kiveszed a cégből! Ha visszaforgatod, meglehet,

újabb hasznot fial.

A készpénzgazdálkodás A készpénzgazdálkodás tízparancsolatatízparancsolata

8. Ne sajnáld az időt és a fáradtságot a cég pénzügyi helyzetének rendszeres figyelésére, hetente

többször egyeztesd a pénztárat a nyilvántartásokkal, a nyilvántartásokat terveiddel!

A készpénzgazdálkodás A készpénzgazdálkodás tízparancsolatatízparancsolata

9. Figyeld folyamatosan a cash-flow alakulását, nyereséget termel-e még egyáltalán a vállalkozás!

A készpénzgazdálkodás A készpénzgazdálkodás tízparancsolatatízparancsolata

10. A felsoroltak betartása esetén is időről-időre fordulj pénzügyi tanácsadóhoz, hogy megtudd,

milyen eszközökkel javíthatnád céged pénzgazdálkodását!

Az üzleti terv koherenciájaAz üzleti terv koherenciája

Ellenőrizzük: Ellenőrizzük:

Létszám és béradatokLétszám és béradatok

A termelési és értékesítési volumenA termelési és értékesítési volumen

Marketing költségek és cash-flowMarketing költségek és cash-flow

Gépi kapacitás és értékesítési igényGépi kapacitás és értékesítési igény

Stb.Stb.És ne feledjük, ami el tud romlani, az el is És ne feledjük, ami el tud romlani, az el is

romlik!romlik!