U KOTACIJU JAVNIH DIONIČKIH DRUŠTAVA - zse.hr · Politički rizici koji se odnose na poslovanje Izdavatelja vezani su uz pravno-regulatorni sustav u Republici Hrvatskoj te uz međunarodni

Skraćeni prospekt uvrštenja DIOKI d.d. Zagreb u JDD kotaciju

SKRAĆENI PROSPEKT UVRŠTENJA DIONICA DRUŠTVA

DIOKI DD

U KOTACIJU JAVNIH DIONIČKIH DRUŠTAVA

Savjetnik pri uvrštenju u Kotaciju javnih dioničkih društava Hypo Alpe- Adria-Bank dd. Zagreb, Koturaška 47

Srpanj, 2006

1


Sadržaj

1. Uvodne napomene .......................................................................................................... 4 2. Podaci o vrijednosnim papirima ..................................................................................... 5

2.1. Vrsta vrijednosnog papira ........................................................................................ 5 2.2. Oznaka dionica, knjiga dionica................................................................................ 5 2.3. Tvrtka, sjedište i adresa Izdavatelja ......................................................................... 6 2.4. Opisa prava i obveza iz vrijednosnog papira ........................................................... 6 2.5. Datum izdanja vrijednosnog papira ......................................................................... 6 2.6. Postupak izdavanja dionica...................................................................................... 6 2.7. Naziv i adresa institucije preko kojih Izdavatelj podmiruje financijske obveze prema dioničarima .......................................................................................................... 7

3. Čimbenici rizika.............................................................................................................. 7 3.1. Rizik tržišta kapitala ................................................................................................ 7 3.2. Politički rizici........................................................................................................... 8 3.3. Ekonomski rizici ...................................................................................................... 9 3.4. Rizik od konkurencije ............................................................................................ 10 3.5. Financijski rizici..................................................................................................... 10

4. Podaci o Izdavatelju...................................................................................................... 11 4.1. Osnovni podaci (tvrtka, sjedište, pravni oblik, upis u sudski registar) .................. 11 4.2. Temeljni kapital i vlasnička struktura.................................................................... 11 4.3. Prvih 10 dioničara Izdavatelja ............................................................................... 12 4.5. Podaci o povezanim poduzećima........................................................................... 13 4.6. Organizacijska struktura ........................................................................................ 14 4.7. Ljudski resursi........................................................................................................ 15

5. Podaci o poslovanju Izdavatelja.................................................................................... 16 5.1. Predmet poslovanja................................................................................................ 19 5.2. Podaci o investicijama i planiranim projektima..................................................... 20

6. Financijski položaj Izdavatelja ..................................................................................... 22 6.1. Račun dobiti i gubitka za 01.01-31.12.2005. ......................................................... 22 6.2. Bilanca na dan 31.12.2005..................................................................................... 23 6.3. Izvještaj o promjenama glavnice za 2005. godinu................................................. 24 6.4. Izvještaj o novčanom toku za 2005. godinu........................................................... 25 6.5. Kreditna zaduženost............................................................................................... 26 6.6. Obveze prema dobavljačima i ostale obveze ......................................................... 26 6.7. Rezerviranja i potencijalne obveze ....................................................................... 27 6.8 Sudski sporovi......................................................................................................... 27

6.9. Izvješće revizora o poslovanju u 2005. godini........................................................... 28 7. Financijsko izvješće za razdoblje I-III 2006................................................................. 30

7.1. Račun dobiti i gubitka za razdoblje I-III 2006....................................................... 30 7.2. Bilanca na dan 31.03.2006..................................................................................... 31 7.3. Izvještaj o novčanom toku ..................................................................................... 32 7.4. Izvještaj o promjenama dioničkog kapitala ........................................................... 34

8. Odgovorne osobe Izdavatelja........................................................................................ 37 8.1. Članovi Uprave Društva ........................................................................................ 37

2


8.2. Članovi Nadzornog odbora Društva ...................................................................... 38 8.3. Interes članova Uprave i Nadzornog odbora ......................................................... 41

9. Opće informacije........................................................................................................... 41 9.1. Odobrenja............................................................................................................... 41 9.2. Bez značajnih promjena......................................................................................... 41 9.3. Opcije i materijalni ugovori .................................................................................. 42 9.4. Izjave članova Uprave i Nadzornog odbora........................................................... 42

10. Potpisnici Skraćenog prospekta .................................................................................. 43 11. Popis sudionika Skraćenog prospekta......................................................................... 44 12. Dokumenti na uvid...................................................................................................... 44

3


1. Uvodne napomene Sukladno odredbama čl. 114. Zakona o tržištu vrijednosnih papira (N.N.84/2002), dioničko društvo Dioki d.d. Zagreb, (u daljnjem tekstu: Izdavatelj) donijelo je Odluku o uvrštenju dionica Društva u Kotaciju javnih dioničkih društava u momentu kad su nastupili i uvjeti za uvrštenje a obzirom na broj dioničara. Temeljem ugovora s Izdavateljem, za savjetnika pri uvrštenju u Kotaciju javnih dioničkih društava angažirana je tvrtka Hypo Alpe-Adria-Bank d.d. Zagreb, Koturaška 47 (u daljenjem tekstu Savjetnik) Temeljem odredbi članka 96. Zakona o tržištu vrijednosnih papira (N.N.84/2002) i Pravilnika o sadržaju Zahtjeva i prilozima za odobrenje Prospekta i Skraćenom prospektu, Hrvatskoj agenciji za nadzor financijskih usluga (HANFA) dostavlja se Zahtjev za odobrenje objavljivanja podataka pri uvrštenju vrijednosnih papira u kotaciju javnih dioničkih društava, sastavni dio kojeg je i ovaj Skraćeni prospekt. Odobrenjem ovog Skraćenog prospekta Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga potvrđuje da Skraćeni Prospekt sadrži sve podatke utvrđene zakonima i propisima Republike Hrvatske. Nikakva jamstva nisu dana od strane Savjetnika pri uvrštenju za istinitost i potpunost podataka u Skraćenom prospektu. Objava ovog Skraćenog prospekta ne znači da je financijski položaj i poslovanje društva DIOKI d.d. Zagreb ostao neizmjenjen nakon datuma kojeg obuhvaćaju financijska izvješća iz Skraćenog prospekta. Skraćeni prospekt se ne smije smatrati preporukom za kupnju dionica društva DIOKI d.d. Zagreb. Svaki ulagatelj koji razmatra kupnju dionica treba se osloniti na vlastitu prosudbu. Prije donošenja odluke o ulaganju ulagatelj treba proučiti i posljednja objavljena financijska izvješća društva DIOKI d.d. Zagreb. Za istinitost i potpunost informacija koje sadrži Skraćeni prospekt odgovaraju isključivo Izdavatelj, osobe navedene u Skraćenom prospektu i druge osobe koje su se prospektom koristile za prikrivanje ili lažno prikazivanje materijalnih činjenica, neovisno o tome jesu li navedene u prospektu i je li prospekt ili nije odobrila Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga. Posljednja revizija financijskih izvještaja obavljena je za 2005. godinu a reviziju je obavila revizorska tvrtka PricewaterhouseCoopers d.o.o. sa sjedištem u Zagrebu, A. von Humboldta 4.

4


2. Podaci o vrijednosnim papirima

2.1. Vrsta vrijednosnog papira Temeljni kapital Izdavatelja iznosi 2.021.029.000,00 kuna (dvijemilijardedvadesetjedan milijundvadesetdevettisuća kuna) i sastoji se od jednog temeljnog uloga koji je u cijelosti uplaćen u novcu i stvarima. Temeljni kapital je podijeljen na 4.042.058 (četirimilijunačetrdesetdvijetisućepedesetosam) redovnih dionica serije A koje glase na ime i svaka u nominalnom iznosu od 500,00 kuna (petstotinakuna). Svaka redovna dionica daje pravo na jedan glas na Glavnoj skupštini dioničara.

2.2. Oznaka dionica, knjiga dionica Osnivačke dionice upisane su u depozitorij Središnje depozitarne agencije i vode se pod tickerom DIOK-R-A. DIOK-R-A DIOKI D.D./REDOVNA DIONICA DIOK-R-A

ISIN: HRDIOKRA0000 CFI: ESVUFR

Podaci o vrijednosnom papiru Izdana količina: 4,042,058

Nominalna vrijednost: 500.00 HRK

Jedinična količina: 1.00000

Datum izdanja: 17.11.1999

Datum isteka:

Usluge depozitorija Uključen u depozitorij: DA

Datum uključenja: 19.03.2003

Usluge prijeboja i namire Uključen u prijeboj i namiru: DA

Datum uključenja: 19.03.2003

Promjene Datum upisa: 04.03.2003

Datum promjene: 10.08.2004

Izvor: SDA, Zagreb

5


2.3. Tvrtka, sjedište i adresa Izdavatelja Izdavatelj dionica je DIOKI Organska petrokemija dioničko društvo, sa sjedištem u Zagrebu, Žitnjak bb a skraćeni naziv tvrtke je DIOKI d.d.

2.4. Opisa prava i obveza iz vrijednosnog papira Ne postoje nikakva ograničenja u pogledu prenosivosti dionica ili bilo kakva druga prava ili tereti koji bi umanjivali dionička prava vlasnika dionica.Vlasnici redovnih dionica imaju sva imovinska te članska prava sukladno Zakonu o trgovačkim društvima. Glavnu skupštinu Društva saziva Uprava, a može je sazvati i Nadzorni odbor uvijek kada smatra da je to potrebno radi zaštite interesa Društva. Glavna Skupština može valjano odlučivati ako u njezinu radu sudjeluju dioničari ili njihovi punomoćnici koji pojedinačno ili zajedno imaju dionice čija nominalna vrijednost prelazi 50% svote temeljnog kapitala Izdavatelja u vrijeme održavanja Glavne Skupštine.

2.5. Datum izdanja vrijednosnog papira Izdavatelj je upisan u registar Trgovačkog suda u Zagrebu dana 08. prosinca 1999. godine s matičnim brojem upisa (MBS) 080007440.

2.6. Postupak izdavanja dionica

DIOKI d.d. je utemeljen 17 srpnja 1995. udruživanjem INA-OKI d.d. Zagreb, DINA d.d. Omišalj i INA-Naftaplin proizvodnje etilena u Zagrebu.

OKI je utemeljen prije 45 godina kao proizvođač petrokemikalija i plastičnih masa. Proizvodnja etilena je pokrenuta 1982.

DINA na lokaciji Omišalj je bila zajedničko ulaganje Dow Chemical i INA-e i preuzeta od INA-e u ranim osamdesetim godinama.

Do 31 prosinca 1996. tvrtka je bila član INA grupe, kada je INA prenijela svoje vlasništvo na Državnu agenciju za osiguranje štednih uloga i sanaciju banaka (DAB).

U postupku kuponske privatizacije, tijekom 1998. 51% dionica tvrtke prenešeno je PIF-ovima (privatizacijsko-investicijskim fondovima). Za potrebe kuponske privatizacije obavljena je procjena neto imovine Izdavatelja koja je rezultirala povećanjem u iznosu od 695.293.000,00 kuna. Povećanje je djelomično iskorišteno za pokriće prenijetog gubitka (27.888.000,00 kuna), djelomično za povećanje nominalnog iznosa dioničkog kapitala (362.753.000,00 kuna) te za pokriće gubitaka od prijenosa udjela u pridružena društva. (304.652.000,00 kuna).

Od 29 studenog 1999. tvrtka posluje pod imenom DIOKI d.d.

6


1. veljače 2003, tvrtka je odvojila svoje poslovanje na otoku Krku kako bi osnovala dvije tvrtke:

• Adria procesnu industriju dioničko društvo (API d.d.) i

• Kijac nekretnine dioničko društvo.

U listopadu 2004. tvrtka je potpuno privatizirana, a većinski vlasnik postao je DIOKI HOLDING AG sa sjedištem u Švicarskoj. U sklopu privatizacije Izdavatelju su pripojene Kemikalije d.o.o. Tako je lokacija Zagreb zaokružena kao tehnološka cjelina od rezervoarskog prostora do finalnog proizvoda.

API d.d je u ožujku 2005. godine vratio staro ime DINA-petrokemija d.d.

2.7. Naziv i adresa institucije preko kojih Izdavatelj podmiruje financijske obveze prema dioničarima Izdavatelj podmiruje financijske obveze prema dioničarima direktno ili preko Središnje depozitarne agencije, Zagreb, Heinzelova 62a 3. Čimbenici rizika Čimbenici rizika podijeljeni su na opće tržišne rizike, političke i ekonomske rizike. Ovakva podjelu je samo kao uvjetnu s obzirom na međusobnu isprepletenost političkih i ekonomskih rizika.

3.1. Rizik tržišta kapitala Rizik ulaganja u vrijednosne papire, a u ovom slučaju u dionice Izdavatelja, neposredno je povezan sa poslovnim uspjehom poduzeća u promatranom periodu i ostvarenim poslovnim rezultatima. Međutim, osim poslovnih rezultata pojedinog poduzeća na vrijednost dionice djeluje čitav niz faktora iz okruženja (tuzemstva i inozemstva) koji pripadaju sklonostima i procjenama investitora da ulažu u predmetni vrijednosni papir. Dakako, ovdje treba imati na umu da konačan rezultat, koji se ogleda kao formirana tržišna cijena na tržištu vrijednosnih papira (burzi), te koji na kraju ipak podliježe subjektivnim procjenama investitora, ne mora uvijek biti podržan poslovnim rezultatima poduzeća već on može biti odraz stanja i kretanja cijena (svih) dionica na burzi (tržišni trend), ali i specifičnim okolnostima kao što su na primjer odluke o preuzimanju poduzeća od strane strateškog investitora.

7


Rizik ulaganja u vlasničke vrijednosne papire sastoji se od dvije komponente: specifičnog rizika i općeg rizika. Specifični rizik odnosi se na rizik gubitka koji proizlazi iz promjene cijene pojedinačnog vrijednosnog papira nastale zbog čimbenika vezanih uz njegova izdavatelja. Opći rizik odnosi se na rizik gubitka koji proizlazi iz kretanja cijena vrijednosnih papira na tržištu, a ne iz promjene cijene konkretnog vrijednosnog papira. Kao tržišne rizike koji se podrazumijevaju pri trgovanju vrijednosnim papirom osim specifičnog i općeg rizika možemo navesti i rizik likvidnosti, rizik nagle promjene cijene i rizik prijeboja i namire, a koji proizlaze iz činjenice da je tržište vrijednosnih papira u Hrvatskoj znatno manje od etabliranih tržišta vrijednosnih papira poput onih u Europskoj uniji. Očekuje se da će povećanjem imovine pod upravljanjem mirovinskih i investicijskih fondova, daljnji razvoj investicijskih fondova, te daljnje privatizacije društava u državnom vlasništvu povećati ukupnu likvidnost i volumen trgovanja dionicama uvrštenim u kotacije burzi. Investitori u nova tržišta, kao što je hrvatsko, trebaju biti svjesni činjenice da su ta tržišta podložna većem stupnju rizika nego što je to slučaj s razvijenijim tržištima. Sukladno tome, investitori moraju s posebnom pozornošću procijeniti prisutne rizike i sami donijeti odluku treba li u svjetlu takvih rizika donijeti odluku o investiciji. Dionicama Izdavatelja se do sada trgovalo na Varaždinskoj burzi u kotaciji Slobodno tržište.

Pregled trgovanja na VSE za razdoblje od 01.01-12.06.2006.

Vrijednosnica Prva Min Max Zadnja Kol PrometDIOK-R-A 90,00 70,00 320,00 260,10 96.479 22.005.979,11

3.2. Politički rizici Izdavatelj je registriran u Hrvatskoj , te time podliježe svim zakonima koji vrijede na području Republike Hrvatske. Politički rizici koji se odnose na poslovanje Izdavatelja vezani su uz pravno-regulatorni sustav u Republici Hrvatskoj te uz međunarodni položaj Hrvatske u svijetu. Rizik povezan sa regulatornim i pravnim sustavom rezultat je prije svega uvođenja i primjene novih zakona na polju tržišne ekonomije.

8


Regulatorni i pravni sustav Zakonski propisi koji određuju pravni okvir unutar kojeg djeluju gospodarski subjekti, često puta su glavni element nestabilnosti glede efikasne provedbe ekonomske politike i poslovanja i na razini države ali i razini poduzeća. Problemi su najčešće rezultat relativne novosti i nepoznavanja predmetnih zakona, čestih izmjena i dopuna postojećih zakona te nepostojanja referentne sudske prakse. Porezni tretman vlasnika dionica može se razlikovati ovisno o specifičnoj situaciji vlasnika dionica, te se u tom smislu na neke vlasnike mogu primjenjivati posebna pravila koja ovom prigodom nećemo razmatrati. Svaki sadašnji i budući vlasnik dionica o poreznim posljedicama trebao bi se savjetovati sa svojim poreznim savjetnikom. U vrijeme pisanja ovog materijala kapitalna dobit se posebno ne oporezuje. Pravne osobe koje ostvare kapitalnu dobit obvezne su istu uvrstiti u poreznu osnovicu poreza na dobit koji se oporezuje po stopi od 20%. Prihod od dividende koju ostvare hrvatske pravne osobe ne oporezuje se, a dividenda koju ostvare strane pravne osobe oporezuje se porezom na dobit i to kao porez po odbitku po stopi od 15% osim u slučajevima u kojoj primatelj dividende ima sjedište u zemlji koja sa Republikom Hrvatskom ima u primjeni ugovor o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja. Prihod od dividende za fizičke osobe ostvaren do 01.01.2005. godine ulazi u osnovicu za obračun poreza na dohodak koji se oporezuje po poreznoj stopi od 15%. Od početka 2005. godine prihod od dividende ne ulazi u poreznu osnovicu, te se sukladno tome ne oporezuje. Položaj Hrvatske u regiji i svijetu Hrvatska svojim geografskim položajem pripada geografskom području Srednje Europe, Mediterana i Balkana. U trenutku stjecanja neovisnosti, Hrvatska je bila izložena razaranjima i suočena s gospodarskim i političkim problemima, vrlo izraženim i u novonastalim državama u okruženju. Međutim, trenutačni politički odnosi i sve brojniji sporazumi o uspostavljanju i obnavljanju gospodarskih, kulturnih i drugih odnosa, ukazuju na to kako je stanje u regiji uspješno stabilizirano, te je vjerojatnost ponovnog izbijanja napetosti ili sukoba među susjednim zemljama vrlo mala. Stoga ova vrsta rizika ne bi trebala imati utjecaja na buduće poslovanje Izdavatelja. Međunarodni položaj Hrvatske, ovisit će u prvom redu o brzini i efikasnosti ispunjavanja pojedinih zahtjeva prema EU u procesu njezina pridruživanja.

3.3. Ekonomski rizici Makroekonomski rizici Pozitivni indikatori povećanja BDP-a (realni rast iznad 5% u drugom i trećem kvartalu 2005. godine), stabilna inflacija i smanjenje deficita državnog proračuna te povećanje deviznih rezervi HNB-a sa jedne strane, te negativan utjecaj povećanja deficita vanjsko-trgovinske bilance i povećanje ukupnog javnog duga glavne su makroekonomske značajke hrvatskog gospodarstva 2005. godine. Iako je svjetsko gospodarstvo u fazi usporavanja rasta, prognoze za 2006. godinu predviđaju rast hrvatskog BDP-a iznad 4,0%. Nezaposlenost u Hrvatskoj,iako u blagom padu, još uvijek je značajna. Prema

9


podacima Hrvatskog zavoda za zapošljavanje, stopa nezaposlenosti bila je na razini od 18,0% u prosincu 2005.

3.4. Rizik od konkurencije Prema informacijama vodećih petrokemijskih industrija u centralnoj i istočnoj Europi (CEE), ovo će tržište doživjeti gotovo dvostruko brži rast potrošnje polimera do 2010. godine u odnosu na zapadnu Europu. Godišnji rast potrošnje polimera u CEE predviđa se da će biti oko 5 do 8 posto. Tvrtke kao što su Slovnaft, Vegyi Kombinat (TVK), Basell Orlen Polyolefins (BOP) joint venture i Danish-headquartered Borealis grade nove pogone ili povećavaju proizvodnju polimera kao što su polipropilen (PP) i polietilen visoke gustoće (HDPE). DIOKI d.d. je jedan od najvećih izvoznika u Hrvatskoj. Danas u izvozu plasira oko 88% svoje proizvodnje, a proizvodi su dobro poznati na evropskom tržištu.

3.5. Financijski rizici Aktivnosti koje Izdavatelj obavlja izlažu je raznim financijskim rizicima kao što su valutni rizik, rizik likvidnosti i kamatni rizik novčanog toka. Izdavatelj nema formalni program upravljanja rizicima, već cjelokupno upravljanje rizicima obavlja služba financija Izdavatelja. Valutni rizik Izdavatelj većinu prihoda od prodaje ostvaruje u inozemstvu i iskazuje u eurima. To se odnosi i na dugoročne dugove. Stoga kretanja u tečajevima između eura i kune mogu imati utjecaja na buduće poslovne rezultate i novčane tokove. Izdavatelj ne koristi derivativne instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti valutnom riziku, osim prirodnog headinga-ugovaranje nabave i prodaje u istoj valuti. Kreditni rizik Kratotrajna imovina Grupe i Izdavatelja koja može dovesti do kreditnog rizika sastoji se uglavnom od potraživanja od kupaca, potraživanja od zaposlenih i ostala potraživanja. Za osiguranje naplate potraživanja od kupaca Izdavatelj i Grupa se osigurava mjenicama, zadužnicama i bankarskim garancijama a potraživanja od zaposlenih osiguranja su obustavom iz plaća. Grupa i Izdavatelj nema značajnu koncentraciju kreditnih rizika. Rizik likvidnosti Upravljanje rizikom likvidnosti podrazumijeva održavanje dostatne količine novca, osiguravanje raspoloživosti financijskih sredstava adekvatnim iznosom ugovorenih kreditnih linija i sposobnosti podmirenja svih obveza. Kamatni rizik novčanog toka i rizik fer vrijednosti

10


Izdavatelj i Grupa nemaju značajnu imovinu koja ostvaruje prihod od kamata a prihodi i novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti nisu u značajnoj mjeri ovisni o promjenama tržišnih kamatnih stopa. Kamatni rizik proizlazi iz dugoročnih i kratkoročnih kredita po promjenjivim kamatnim stopama. Krediti odobreni po fiksnim kamatnim stopama izlažu Izdavatelja i Grupu riziku fer vrijednosti kamatne stope. U 2004. i 2005. godini cjelokupan iznos dugoročnih i kratkoročnih posudbi predstavljaju financijske instrumente s promjenjivim stopama. 4. Podaci o Izdavatelju

4.1. Osnovni podaci (tvrtka, sjedište, pravni oblik, upis u sudski registar) Izdavatelj posluje pod tvrtkom Dioki d.d. i ima sjedište u Zagrebu, Žitnjak bb. Osnovna djelatnost je proizvodnja polimera i organskih petrokemikalija. Matični broj 080007440 Registarski sud Trgovački sud u Zagrebu, RUL: 1-36847 Tvrtka Dioki Organska petrokemija dioničko društvo Skraćena tvrtka DIOKI d.d. Sjedište Zagreb, Žitnjak bb Pravni oblik Odlukom skupštine društva od 17. studenog 1999.g. društvo s

ograničenom odgovornošću preoblikovano u dioničko društvo Telefon 01/248 30 00 Faks 01 240 41 51 Žiro račun 2488008-110014496

4.2. Temeljni kapital i vlasnička struktura Odlukom jedinog člana društva (HFP) od 29. prosinca 1997. povećan temeljni kapital Izdavatelja sa 1.658.276.565,00 kn za 35,00 kn uplatom u novcu na 1.658.276.600,00 kn. Odlukom jedinog člana od 23.studenoga 1998.g. povećan temeljni kapital Izdavatelja sa iznosa od 1.658.276.600,00 kn za iznos od 362.752.400,00 kn na iznos od 2.021.029.000,00 kn. Odlukom skupštine Izdavatelja od 17. studenog 1999.g. o preoblikovanju d.o.o. u d.d. zamjenjuje se jedan poslovni udjel u iznosu od 2.021.029.000,00 kn za 4.042.058, nematerijaliziranu redovnu dionicu serije A koje glase na ime, svaka u nominalnom iznosu od 500,00 kn i koje su uplaćene u cijelosti u stvarima, pravima i novcu. Sredinom 2004. godine Izdavatelj je privatiziran. Hypo Aple-Adria-Bank d.d. ima skrbnički račun za DIOKI Holding AG koji je kontroliran od strane gospodnina Roberta Ježića.

11


Struktura vlasništva na dan 05.06.2006.

Naziv Broj dionica % vlasništva

DIOKI HOLDING AG 2.058.009 50,91 Ježić Robert 1.010.516 25,00 HFP 349.886 8,66 Filipović Marijan 343.410 8,50 Ostali 280.237 6,93 UKUPNO 4.042.058 100,00 Izdavatelj na 05.06.2006. godine ima ukupno 1906 dioničara sa pravom glasa koji sudjeluju sa ukupno 4.042.058 glasova na Glavnoj skupštini Izdavatelja. Samo 4 dioničara imaju više od 5% glasova na Skupštini a oni zajedno čine 93,07% od ukupnog broja glasova.

Dioničari koji imaju udio u vlasništvu jednak ili veći od 5%

Naziv Broj dionica % vlasništva % glasova DIOKI HOLDING AG 2.058.009 50,91 50,91Ježić Robert 1.010.516 25,00 25,00HFP 349.886 8,66 8,66Filipović Marijan 343.410 8,50 8,50UKUPNO 3.761.821 93,07 93,07 Izdavatelj u svom vlasništvu nema nijednu vlastitu dionicu.

4.3. Prvih 10 dioničara Izdavatelja

Naziv Adresa Broj dionica % vlasništvaDIOKI HOLDING AG ZUG, ŠVICARSKA 2.058.009 50,91JEŽIĆ ROBERT ZUG, ŠVICARSKA 1.010.516 25,00HFP ZAGREB, HRVATSKA 349.886 8,66FILIPOVIĆ MARIJAN HRIB, HRVATSKA 343.410 8,50ŠKOJO FRANJO OSIJEK, HRVATSKA 4.266 0,11PERC MARIJA ZAGREB, HRVATSKA 1.510 0,04SEVER DRAGO DONJI KRALJEVAC, HRVATSKA 1.370 0,03TVORNICA STOČNE HRANE DD ČAKOVEC,HRVATSKA 1.251 0,03UTILIS D.O.O./ČAKOVEČKI MLINOVI ČAKOVEC,HRVATSKA 1.249 0,03

ZAGREBAČKA BANKA D.D./ZBIRNI SKRBNIČKI RAČUN ZAGREB. HRVATSKA 1.111 0,02

Izvor: Podaci SDA, stanje 05.06.2006.

12


4.4. Podaci o vladajućem društvu Društvo je organizirano kao holding društvo, i pod kontrolom je gospodina R. Ježića, ZUG, Švicarska Firma: Dioki Holding AG

(CH-170.3.027.463-6) Domizil: Untermüli 6

6300 Zug, Kapital: CHF 1'100'000

4.5. Podaci o povezanim poduzećima Izdavatelj je 100%-tni vlasnik društva Dina Petrokemija dd, osnovanog 01. veljače 2003. godine. Poslovni odnosi primarno uključuju plaćanje doradbene naknade društvu Dina Petrokemija dd za doradu polietilena u skladu s ugovorom. Nadalje, Izdavatelj pruža društvu Dina Petrokemija dd i intelektualne usluge (usluge računovodstva, controllinga I financijskog upravljanja). Matični broj 080448438 Registarski sud Trgovački sud u Rijeci Tvrtka DINA-Petrokemija d.d. proizvodnja, terminali i servisi Skraćena tvrtka DINA-Petrokemija d.d. Sjedište Omišalj, Poje 1 Pravni oblik Dioničko društvo Temeljni kapital: 637.450.000,00 HRK (kuna) Izdavatelj je 100%-tni vlasnik društva Kijac nekretnine dd, osnovanog 01. veljače 2003. godine radi upravljanja postojećim objektima i zemljištem u Kijcu na otoku Krku. Poslovni odnosi primarno uključuju pomoć u vidu intelektualnih usluga (usluge računovodstva, controllinga i financijskog upravljanja). Matični broj 080448446 Registarski sud Trgovački sud u Zagrebu Tvrtka Kijac nekretnine d.d. upravljanje nekretninama Skraćena tvrtka Kijac nekretnine d.d. Sjedište Zagreb, Žitnjak bb Pravni oblik Dioničko društvo Temeljni kapital: 46.163.000,00 HRK (kuna)

13


Izdavatelj je od 30.09.2005. godine 100%-tni vlasnik udjela (do tada je imao 50% udjela) u društvu Adriaoil S.p.A. iz Milana. Glavna djelatnost društva je trgovanje petrokemijskim i naftnim sirovinama i gotovim proizvodima. Adriaoil S.p.A. Non-Quoted Public Company Corso Matteotti 10, Milano , Italy 39 02 7733091, 39 02 783715 fax Društvo Espik d.o.o. pripojeno je Izdavatelju na dan 01. svibanj 2005. godine. Ovisna društva su sva društva nad kojima Izdavatelj ima kontrolu nad financijskim i poslovnim politikama, što u pravilu uključuje više od pola glasačkih prava ( u daljenjem tekstu Grupa). Sva ovisna društva su u potpunosti konsolidirana od datuma na koji je kontrola stvarno prenesena na Grupu.

4.6. Organizacijska struktura

14


4.7. Ljudski resursi Nakon provedene privatizacije (listopad 2004.) započinje proces proširenja proizvodnih kapaciteta DIOKI-ja. Započinju nova zapošljavanja. Grupa DIOKI zapošljava 875 radnika (podatak 31.05.2006 godine). Kvalifikacijska struktura vrlo je povoljna. Oko 18% zaposlenih ima visoku stručnu spremu a nižu samo 5%.

Naziv Društva Broj radnika 31.05.2006.

Dioki dd 563 Dina Petrokemija dd 300 Kijac nekretnine dd - Adriaoil 12 Ukupno Grupa 875

DIOKI DD 31.05.2006.

Stupanj kvalifikacije ukupno radnika %

Dr 1 Mgr 6 VSS 95 18,12 VS 22 3,91 SSS 280 49,73 VKV 39 6,93 KV 93 16,52 PKV 2 0,36 NKV 5 0,89 NSS 20 3,55 UKUPNO 563 100,00

Obilježja DIOKI-jevog sustava razvoja ljudskih potencijala jesu: • stečena znanja u petrokemijskoj industriji i etičko radno ponašanje koja se njeguju više od 40 godina;

15


• usavršen interni sustav osposobljavanja koji vodi računa o zahtjevima svakog radnog mjesta posebno, ali i interesima pojedinaca i njihovim razvojnim potencijalima; • poticanje otvorenih međuljudskih kontakata koji razvijaju učinkovitu i ugodnu radnu suradnju; • poštivanje osobnosti kroz individualni pristup radniku; • poticanje svakog radnika da svojim idejama usavršava proizvode, postupke ili usluge; • razvijanje osjećaja zajedništva i pripadanja DIOKI-ju. Posebna pažnja usmjerena je na pripravnike i njihovo uvođenje u posao kako bi se od samog početka u potpunosti mogli osjećati važnim dijelom grupe kojoj pripadaju. DIOKI osim što ulaže u znanje svojih radnika, ulaže i u njihovo zdravlje i sigurnost na radu što potvrđuje njihovim redovitim upućivanjem na sistematske preglede. Također, DIOKI je za svoje radnike potpisao Policu osiguranja osoba od posljedica nezgoda. Prosječna bruto plaća za razdoblje od I-III 2006. godine u DIOKI dd iznosi 6.765,21 kuna a prosječna bruto plaća za Grupu iznosi 6.759,72 kuna. Podaci o plaćama za Grupu su bez Adriaoil-a. 5. Podaci o poslovanju Izdavatelja Osnovna djelatnost Izdavatelja je proizvodnja polimera i organskih petrokemikalija. • polietilen niske gustoće (LDPE OKITEN

® i LDPE DINALEN

®)

• polistiren opće namjene (GPPS DOKI®

POLISTIREN) • žilavi polistiren (HIPS DOKI

® POLISTIREN)

• ekspandirajući polistiren – proizvodnja kreće krajem 2005.(EPS OKIROL®

-E) • etilen Obzirom na veličinu domaćeg tržišta DIOKI dd je usmjeren na tržišta Europe kako za nabavu velikog dijela sirovina, repromaterijala, opreme i rezervnih dijelova tako i za prodaju proizvoda. Godišnji kapaciteti proizvodnje Grupe su 260 000 tona (krajem 2005 povećano za 16000 tona ekspandirajućeg polistirena ). Kapaciteti su podijeljeni po proizvodima:

• LDPE OKITEN®

50 000 tona • LDPE DINALEN

®) 70 000 tona

• GPPS DOKI®

POLISTIREN & HIPS DOKI®

POLISTIREN 50 000 tona • PS kolor koncentrati 3300 tona • EPS OKIROL

®-E (proizvodnja krenula krajem 2005.) 15 000 tona

• etilen 90 000 tona

16


DIOKI dd je jedan od najvećih izvoznika u Hrvatskoj. Danas u izvozu plasira oko 88% svoje proizvodnje. Dugogodišnja izvozna tradicija i prihvaćanje DIOKI proizvoda na europskim tržištima svjedoče o njihovoj kvaliteti i konkurentnosti. Podršku kupcima DIOKI proizvoda pružaju Odjel primjene proizvoda u sklopu Komercijalnih poslova i Razvoj proizvoda i primjene u sklopu lokacijskih funkcija. DIOKI d.d. unutar Razvoja proizvoda i primjene djeluje akreditirani fizikalno kemijski laboratorij koji obavlja ispitivanje mehaničkih, toplinskih, reoloških i gorivih svojstava proizvoda. Primjena proizvoda osigurava kupcima tehničke podatke o DIOKI-jevim proizvodima, primjenske specifikacije, sigurnosne liste, potvrde o zdravstvenoj ispravnosti proizvoda te informacije o stručnoj literaturi. Servisiranje proizvoda Podršku kupcima DIOKI-jevih d.d. proizvoda pružaju Odjel primjene proizvoda u sklopu Komercijalnih poslova i Razvoj proizvoda i primjene u sklopu lokacijskih funkcija. Unutar Razvoja proizvoda i primjene djeluje akreditirani fizikalno kemijski laboratorij koji obavlja ispitivanje mehaničkih, toplinskih, reoloških i gorivih svojstava proizvoda. Služba primjena proizvoda osigurava kupcima tehničke podatke o DIOKI-jevim proizvodima, primjenske specifikacije, sigurnosne liste, potvrde o zdravstvenoj ispravnosti proizvoda te informacije o stručnoj literaturi. Upravljanje kvalitetom DIOKI Grupa ima dugogodišnju tradiciju u sustavu upravljanja kvalitetom poslovanja. DINA je prva tvrtka u Hrvatskoj koja je 1993. godine dobila certifikat o sukladnosti sustava upravljanja prema zahtjevima norme ISO 9002 za proizvodnju LDPE i VCM od certifikacijske kuće Lloyd's Register Quality Assurance (LRQA). Danas je sustav upravljanja kvalitetom DINA d.d. poboljšan prema zahtjevima norme ISO 9001:2000 koji se primjenjuje na područje proizvodnje polietilena niske gustoće i pružanje usluga prekrcaja i skladištenja tereta u tekućem i plinovitom agregatnom stanju. Zagrebački dio, DIOKI Grupe u vrijeme kada je poslovao pod nazivom tvrtke, INA-Organsko kemijska industrija, dioničko društvo, od certifikacijske kuće Bureau Quality Internacional, dobio je certifikat kojim je verificiran sustav osiguranja kvalitete (QA), uspostavljen 1996. prema zahtjevima norme ISO 9002:1994.

17


U svibnju 2003. u DIOKI d.d. je uveden poboljšan Sustav upravljanja kvalitetom (QMS) prema zahtjevima norme ISO 9001:2000, a u rujnu iste godine sustav upravljanja okolišem (EMS) prema specifikacijama ISO 14001:1996. Tako je 2003. na području kvalitete bila obilježena prepoznavanjem i opisivanjem njezinih procesa kao podloge za sustav upravljanja poslovanjem pomoću ciljeva i mjerila uspješnosti svakog procesa. U travnju 2004. oba su sustava integrirana u jedinstveni sustav upravljanja QMS/EMS, a planira se uvesti sustav upravljanja zdravljem i sigurnošću sukladno normi OHSAS 18001:1999. Tvrtka je prihvatila zadana načela kao svoj stil rada i sukladno tome orijentirana je prema kupcu i zaštiti okoliša. Uvažavanje mišljenja kupaca očituje se prepoznavanjem i zadovoljavanjem njihovih zahtjeva, ali i povećavanjem kvalitete proizvoda i usluga do razine njihovih očekivanja. Zaštita okoliša Zaštita zdravlja, sigurnost i briga o zaštiti okoliša sastavni su dio svih DIOKI-jevih poslovnih procesa, uključeni u sve razvojne programe, strategiju i kriterije za planiranje i donošenje odluka. Rad i razvoj u neposrednoj blizini velikog grada (Zagreb) te na otoku Krku (Jadransko more) zahtjevao je i odgovarajuću skrb zaposlenika radi osiguranja i očuvanja okoliša. Redovito provođenje nadzora kvalitete zraka, vode i tla u skladu je s aktualnim zakonskim propisima, i uputama mjerodavnih inspekcijskih službi. Rezultati ispitivanja pokazuju kako je kakvoća zraka, s obzirom na promatrane onečišćujuće tvari, na obje lokacije na izuzetno visokoj razini. Također, konstantno se provodi obučavanje zaposlenika i na području zaštite na radu, zaštite od požara i zaštite okoliša. Kao što je to bila praksa i do sada, DIOKI u narednom razdoblju planira organizirati susrete s građanima iz obližnjih naselja, tzv. dane «otvorenih vrata». Uloženo je mnogo napora i sredstava u poboljšanje zaštite okoliša, no potrebno je upoznati i educirati građane koji žive u neposrednoj blizini s našom djelatnošću, čime bi doprinjeli boljoj međusobnoj komunikaciji, razvijanju svijesti lokalne zajednice i boljoj zaštiti okoliša. Još 1985. godine imenovana je Komisija za praćenje utjecaja tadašnje DINE na okoliš u čijem su sastavu i danas predstavnici stručnih i državnih ustanova. Cilj rada komisije je dati dugoročnu, sveobuhvatnu i nepristranu stručnu ocjenu godišnjih rezultata ispitivanja. Svake godine stručna Komisija izrađuje program praćenja mogućeg utjecaja DINE na okoliš, koji je u provedbi od 1986.g. Tijekom svih proteklih godina program se kontinuirano provodi uz stalna unapređenja sadržaja i vrsta ispitivanja. Provedena ispitivanja ne ukazuju na štetan utjecaj petrokemijskog kompleksa na okoliš. Unutar tvorničkog kruga DIOKI-ja u Zagrebu nalazi se jezero nastalo početkom šezdesetih godina vađenjem šljunka za potrebe izgradnje OKI-ja. Rezultati ispitivanja Zavoda za javno zdravstvo Grada redovito potvrđuju da je čistoća vode na visokoj razini.

18


5.1. Predmet poslovanja Nkd Djelatnost 24 Proizvodnja kemikalija i kemijskih proizvoda 25.2 Proizvodnja proizvoda od plastičnih masa 37.20 Reciklaža nemetalnih ostataka i otpadaka 40 Opskrba el. en., plinom, parom i toplom vodom 41 Skupljanje, pročišćavanje i distribucija vode 51 Trgovina na veliko i posredovanje u trgovini 52.12 Ost. trg. na malo u nespecijaliziranim prod. 52.44.2Trg. na malo ost. proizvodima za kućanstvo 52.46 Trg. na malo željeznom robom, bojama, staklom 55 Ugostiteljstvo 60.10.2Vuča vlakova 60.23 Ostali prijevoz putnika cestom 60.24 Prijevoz robe (tereta) cestom 60.3 Cjevovodni transport 63.1 Prekrcaj tereta i skladištenje 63.21 Ostale prateće djelatnosti u kopnenom prometu 63.22.1Usluge u pomorskom prometu 63.40 Djelatnost ostalih agencija u prometu 65.2 Ostalo financijsko posredovanje 70 Poslovanje nekretninama 71.32 Iznajmljivanje strojeva i opreme za građevin. 71.33 Iznajm. ured. strojeva i opr., uklj. računala 71.34 Iznajmljivanje ost. strojeva i opreme, d. n. 72 Računalne i srodne aktivnosti 73.1 Istraž. i raz. u prir., tehn. i tehnol. znan. 74.2 Arhitektonske i inženj. djel. i tehn. savjet. 74.30 Tehničko ispitivanje i analiza 74.40 Promidžba (reklama i propaganda) 74.82 Djelatnosti pakiranja 80.42 Obrazovanje odraslih i ostalo obrazov., d. n. 90 Uklanj. otpad. voda, odvoz smeća i sl. djel. 92.72 Ostale rekreacijske djelatnosti, d. n.

* Održavanje opreme, uređaja, instalacija, građevinskih objekata te mjerne i regulacijske tehnike

* Posredništvo * Obavljanje komisijskih poslova u području prometa roba i u prometu

* Usluge kemijskih i fizikalnih laboratorijskih ispitivanja, te analiza proizvoda, poluproizvoda, sirovina, voda i otpadnih voda, voda i tla

* Izrada, popravljanje i ugradnja opreme, uređaja, instalacija i dijelova * Posredovanje u vanjskotrgovinskom prometu * Izvođenje investicijskih radova u inozemstvu * Ugostiteljske i turističke usluge u inozemstvu

19


* Zastupanje inozemnih tvrtki * Međunarodno otpremništvo * održavanje vatrogasnih aparata * pružanje usluga propuhivanja i pripreme brodskih tankova u luci * trgovanje, posredovanje i zastupanje na tržištu energije * proizvodnja električne energije * distribucija električne energije * opskrba električne energije * dobava plina * transport i skladištenje ukapljenog prirodnog plina (UPP) * trgovina na veliko ukapljenim prirodnim plinom (UPP) * proizvodnja toplinske energije * distribucija toplinske energije * opskrba toplinskom energijom * proizvodnja naftnih derivata * trgovina na velilko naftnim derivatima * trgovina na malo naftnim derivatima * skladištenje nafte i naftnih derivata * trgovina na veliko i malo ukapljenim naftnim plinom (UPN)

5.2. Podaci o investicijama i planiranim projektima Početni investicijski ciklus predviđa ulaganja u rekonstrukciju i ponovno pokretanje proizvodnje EPS-a (15.000 t), proširenje kapaciteta pogona LDPE u Omišlju primjenom peroksida (dodatnih 20.000 t), gradnju jedinice za proizvodnju dušika na zagrebačkoj lokaciji i zamjenu pogonskog elektromotora glavnoga kompresora (Hyper) u Omišlju. Financijsko je zatvaranje investicija planirano kao kombinacija vlastite participacije (30%) i dugoročnih bankarskih kredita (70%) uz HBOR-ovu participaciju. Sredstva za vlastitu participaciju pribavila bi se prodajom neoperativne imovine. Planirano financiranje investicija predviđa odgodu plaćanja po kreditima do početka eksploatacije investicijskih projekata (grace period 12-18 mjeseci). Studije izvodivosti načinjene za prva tri projekta pokazuju povrate investiranog kapitala za svaki projekt pojedinačno veće - Pogon etilena, Zagreb 20%, minimalno prihvaćenih na razini Grupe kao investicijski prag opravdanosti. Četvrti je projekt zamjenska investicija nužno potrebna za dugoročnu tehnološku stabilizaciju polietilenske linije u Omišlju bez koje bi proširenje kapaciteta te linije bilo upitno s obzirom na starost te vitalne komponente. U 2005. izrađena je studija izvodivosti revitalizacije ugašene linije vinilklorida monomera (VCM), kompletiranje te linije s linijom polivinilklorida (PVC) kupljen pogon PVC-a i nalaz studije je pozitivan. Ujedno se planira i proizvodnja PVC-a kakve do sada nije bilo u Omišlju. To je velik i dugoročan projekt vrijedan od 40 do 50 milijuna eura. U sklopu tog projekta preseljen je pogona PVC-a iz Splita na Krk, kapaciteta 50.000 tona na godinu, a nije isključena ni gradnja novog pogona PVC-ana Krku. Za pokretanje tog proizvodnog lanca jaki su

20


razlozi, prije svega velika tražnja i nedovoljna ponuda na tržištu i regiji, gdje bi se mogli nametnuti proizvodnjom velike količine VCM-a i odličnom lokacijom. Takva bi proizvodnja koja povezuje VCM i PVC na jednoj lokaciji bila jedina u ovom dijelu Europe i na Mediteranu. U 2005. godini pokrenut projekt modernizacije proizvodnje ekspandirajućeg polistirena na lokaciji Zagreb. Kupljena je licenca za proizvodnju ekspandirajućeg polistirena jednostupnjevitom tehnologijom te nužna oprema koju ta tehnologija zahtjeva. Oprema je dijelom iz uvoza a dijelom iz Hrvatske. Proizvodi od ekspandirajućeg polistirena su toplinski i zvučni izolacijski materijali u građevinskoj industriji te ambalaža u prehrambenoj elektro i elektronskoj industriji te poljoprivredi. Proizvoditi će se i kao samogasivi sukladno normi DIN 4102, klasa B1. U travnju 2006. godine započela je proizvodnja ekspandirajućeg polistirena (EPS) trgovačkih imena OKIROL® E i OKIROL® EF, kapaciteta 15 000 t/g. Postrojenje je u potpunosti rekonstruirano i modernizirano, a proizvodnja temeljena na suvremenoj uvoznoj tehnologiji koja omogućava visoku kvalitetu i konkurentnost proizvoda, s niskim rizikom za okoliš. Ovime je ostvarena prva od pet planiranih samostalnih investicija od promjene vlasničke strukture. Pogon je pušten u rad početkom 2006. god. Zamjenjen je pogonski elektromotor glavnoga kompresora (Hyper) u Omišlju. Ukupna investicijska ulaganja u 2005 godini iznosila su 60 miliona kuna.

21


6. Financijski položaj Izdavatelja

6.1. Račun dobiti i gubitka za 01.01-31.12.2005.

Podaci u 000 kuna GRUPA DIOKI D.D.

Pozicija 2004 2005 2004 2005

PRIHODI A) Prihodi (AOP 031+032+033) 1.067.341 1.498.850 1.057.991 1.339.714 Prihodi od prodaje u zemlji 128.188 118.914 128.120 118.613 Prihodi od prodaje u inozemstvu 913.588 1.349.770 913.395 1.194.260 Ostali prihodi 25.565 30.166 16.476 26.841 B) Financijski prihodi (AOP 035+036) 27.668 38.484 27.550 32.599 Pozitivne tečajne razlike 21.733 26.108 21.544 23.682 Kamate i ostali financijski prihodi 5.935 12.376 6.006 8.917 C) Izvanredni prihodi 0 0 0 0 PRIHODI UKUPNO (AOP 030+034+037) 1.095.009 1.537.334 1.085.541 1.372.313 RASHODI D) Promjene u zalihama gotovih proizvoda i nedovršene proizvodnje -18.265 6.170 -18.268 6.183

E) Rashodi (AOP 041+042+043+044+045) 1.126.103 1.524.847 1.084.891 1.327.958 Materijalni troškovi i troškovi prodane robe 909.183 1.289.881 820.057 1.024.986 Troškovi osoblja 90.515 98.607 59.729 65.042 Amortizacija 54.327 46.797 15.804 17.182 Vrijednosno usklađenje i rezerviranja 21.542 30.625 18.262 27.293 Ostali troškovi iz osnovne djelatnosti 50.536 58.937 171.039 193.455 F) Financijski rashodi (AOP 047+048) 42.065 37.292 41.116 34.213 Negativne tečajne razlike 25.487 24.648 25.389 21.645 Kamate i ostali financijski rashodi 16.578 12.644 15.727 12.568 G) Izvanredni rashodi 0 664 0 UKUPNI RASHODI (AOP 039+040+046+049) 1.149.903 1.568.973 1.107.739 1.368.354 DOBITAK ILI GUBITAK Dobit ili gubitak prije oporezivanja* (AOP 038-050) -54.894 -31.639 -22.198 3.959 Porez na dobit 354 Dobit ili gubitak nakon oporezivanja (AOP 051-052) -54.894 -31.993 -22.198 3.959 Manjinski interesi Neto dobit ili gubitak skupine (AOP 053-054) -54.894 -31.993 -22.198 3.959

22


6.2. Bilanca na dan 31.12.2005. Podaci u 000 kuna

GRUPA DIOKI D.D. Pozicija 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2004 31.12.2005

AKTIVA A) Potraživanja za upisani, a neuplaćeni kapital 0 0 0 0 B) Dugotrajna imovina (AOP 003+004+005+006) 916.029 928.012 1.055.635 1.145.854 Nematerijalna imovina 1.136 1.514 587 941 Materijalna imovina 907.489 922.856 399.375 411.927 Financijska imovina 3.852 78 652.121 729.518 Potraživanja 3.552 3.564 3.552 3.468 C) Kratkotrajna imovina (AOP 008+009+010+011+012) 293.278 506.674 331.116 315.209

Zalihe 121.542 153.070 105.800 120.986 Potraživanja od kupaca 91.285 246.919 93.503 111.398 Ostala potraživanja 26.513 52.868 25.631 31.412 Financijska imovina 44.068 48.147 96.448 48.147 Novac na računu i blagajni 9.870 5.670 9.734 3.266 D) Plaćeni troškovi budućeg razdoblja, nedospjela naplata prihoda 104 1.678 104 1.569

E) Gubitak iznad visine kapitala 0 0 0 0 UKUPNO AKTIVA (AOP 001+002+007+013+014) 1.209.411 1.436.364 1.386.855 1.462.632 PASIVA A) Kapital i rezerve (AOP 017+018+019) 829.774 799.725 1.016.702 1.022.802 Upisani kapital 2.021.029 2.021.029 2.021.029 2.021.029 Rezerve** -1.136.361 -1.189.312 -982.129 -1.002.186 Dobit/gubitak tekuće godine* -54.894 -31.993 -22.198 3.959 B) Manjinski interesi 0 0 0 0 C) Dugoročna rezerviranja za rizike i troškove 14.103 13.688 14.103 11.710 D) Dugoročne obveze 79.474 103.616 79.474 103.616 E) Kratkoročne obveze (AOP 024+025+026) 258.356 482.466 249.364 289.657 Obveze prema dobavljačima 186.897 295.256 180.426 157.899 Kratkoročne financijske obveze 56.898 163.813 57.398 118.433 Ostale kratkoročne obveze 14.564 23.397 11.540 13.325 F) Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja 27.704 36.869 27.212 34.847 UKUPNA PASIVA (AOP 016+020+021+022+023+027) 1.209.411 1.436.364 1.386.855 1.462.632 Izvanbilančna evidencija 427.834 Stabilizacija poslovanja u DIOKi dd i cijeloj Grupi započela je u drugoj polovici 2004. godine a uspješno je nastavljena u 2005. godini. Uvođenje i primjena nove strategije u pristupu proizvodnji i prodaji, detaljnom praćenju troškova poslovanja i kontrolom svih tokova roba inovca kako u Dioki-u tako i u Grupi rezultiralo je:

• visokom proizvodnjom plastičnih masa od 175,1 tisuća tona • prodajom od 176,3 tisuće tona robe • ostvarenom dobiti u DIOKI-u dd od 3,9 miliona kuna • najnižim ostvarenim gubitkom Gruppe (32,0) miliona kuna) u posljednjih 8

godina

23


Potrebno je spomenuti znatne teškoće u poslovanju na koje Dioki dd nije mogao utjecati kao što su:

• Dioki dd je u prošloj godini na teret rezultata proknjižio 14,3 miliona kuna naknade za pročišćavanje otpadnih voda. Navedena naknada je preveliki i neopravdani namet i teret za poslovanje DIOKI-a dd. Poduzete su sve radnje za smanjenje visine naknade, no u 2005. godini bez uspjeha.

• Precijenjeni tečaj kune u odnosu na EUR, Diki-u nikako nije pogodovao, kao jednom od najvećih izvoznika u RH, koji izvozi oko 90% svoje proizvodnje

• Kretanja na tržištu sirovina I gotovih proizvoda,promatrano kroz cjenovne margine u razdoblju od čak sedam mjeseci 2005. godine bile su nepovoljne za Dioki dd

• Smanjena isporuka etana, uzrokovana tehnološkim razlozima kod dobavljača

6.3. Izvještaj o promjenama glavnice za 2005. godinu

Podaci u 000 kuna GRUPA Upisani kapital Usklađenja

tečaja Akumulirani

gubici Ukupno

Stanje 01.01.2004 2.021.029 - (1.147.036) 873.993 Gubitak tekuće godine - - (54.894) (54.894) Stanje 31.12.2004 2.021.029 - (1.201.930) 819.099 Stanje 01.01.2005 2.021.029 - (1.201.930) 819.099 Ukidanje negativnog goodwill-a - - 12.816 12.816 Tečajne razlike - (85) - (85) Neto prihod direktno kroz kapital - (85) 12.816 12.731 Gubitak tekuće godine - - (31.993) (31.993) Ukupno priznat trošak za 2005. - (85) (19.177) (19.262) Stanje 31.12.2005. 2.021.029 (85) (1.221.107) 799.837

Podaci u 000 kuna DIOKI dd Upisani kapital Akumulirani

gubici Ukupno

Stanje 01.01.2004 2.021.029 (992.804) 1.028.225 Gubitak tekuće godine - (22.198) (22.198) Stanje 31.12.2004 2.021.029 (1.015.002) 1.006.027 Stanje 01.01.2005 2.021.029 (1.015.002) 1.006.027 Ukidanje negativnog goodwill-a - 12.816 12.816 Neto prihod direktno kroz kapital - 12.816 12.816 Dobit tekuće godine - 3.959 3.959 Ukupno priznat prihod za 2005. - 16.775 16.775 Stanje 31.12.2005. 2.021.029 (998.227) 1.022.802

24


6.4. Izvještaj o novčanom toku za 2005. godinu

Stavka Grupa DIOKI dd 2005 2004 2005 2004

Novčani tijek iz poslovnih aktivnosti Dibit(gubitak) iz redovnog poslovanja (31.993) (54.894) 3.959 (22.198) Amortizacija 46.797 54.327 17.182 15.804 Ispravak vrijednosti potraživanja 6.107 5.155 5.156 5.155 Ispravak vrijednosti zaliha 3.429 6.025 2.688 3.107 Ispravak vrijednosti ulaganja u ostala društva - 1.079 - 1.079 Neto knjig.vrijednost rashodovane dugotrajne materijalne imov. 6.681 1.079 5.636 463 Tečajne razlike (4.571) 4.311 (4.543) 4.311 Negativni goodvill 12.816 - - - Višak troška stjecanja iznad neto vrij.stečene imovine podružn. (6.668) - - - Dobici imovine po fer vrijedosti (1.643) - (446) - Ispravak vrijed.kratkoročnih kredita 700 - 700 - Gubitak iz red.posl.prije promjena radnog kapitala 31.655 17.712 30.332 7.721 (Povećanje) zaliha (24.653) (41.546) (17.874) (39.515) (povećanje)smanjenje kratkoroč.potraživanja 68.553 (10.990) (15.965) (10.791) (povećanje)ostalih potraživanja (39.240) (12.647) (8.254) (14.767) Povećanje(smanjenje)kratk.obveza (116.937) 75.026 (22.589) 82.978 Smanjenje(povećanje) plaćenih troškova bud.razd.i nedos.naplate - (5.300) - 13.003 (smanjenje)povećanje dugoročnih rezerviranja 2.496 (2.090) 181 (2.090) Ostalo 173 - 235 - Neto novčani priljev/(odljev)iz poslovnih aktivnosti (77.953) 20.165 (33.934) 36.539

Stavka Grupa DIOKI dd

2005 2004 2005 2004 Novčani tijek iz ulagačkih aktivnosti Stjecanje podružnice,netopriljev(odljev)novca 4.834 (73.667) (3.750) (73.667) Nabava dugotrajnematerijalne imovine (63.788) (13.012) (33.572) (10.914) Plaćene kamate (3.368) (2.523) (3.368) (2.523) Primljene dividende - 95 - 95 (Odobreni)/naplaćeni dugoročni krediti (11) (147) 84 (153) Odobreni kratkoročni i dugoročni krediti - (3.782) (21.649) (22.099) Ulaganja u podružnice - (29) - (29) (Povećanj)ulaganja namijenjenih prodaji 1.197 (15.828) - (15.828) Neto novčani odljev korišten za ulagačke aktivnosti (61.136) (108.893) (62.255) (125.118)

Stavka Grupa DIOKI dd

2005 2004 2005 2004 Novčani tijek iz financijskih aktivnosti Povećanje kratkoročnih kredita 227.912 11.879 182.032 11.703 Otplata kratkoročnih kredita (119.510) (119.510) Šrimljeni dugoročni krediti 30.124 73.667 30.124 73.667 Otplaćeni dugoročni i kratkoročni krediti (3.636) - (2.926) - Neto novčani priljev iz financijskih aktivnosti 134.890 85.546 89.720 85.370 Neto smanjenje novca i novč.ekvivalenata i prekorač.po rn (4.199) (3.1829 (6.469) (3.209) Stjecanje novca na dan 01.01.2005 9.870 13.052 9.735 12.944 Neto odljev novca (4.199) (3.1829 (6.469) (3.209) Stanje novca na dan 31.12.2005 5.671 9.870 3.266 9.735

25


6.5. Kreditna zaduženost

Iznosi u 000 kuna Stavka Grupa DIOKI dd

2005 2004 2005 2004 Dugoročni krediti 97.945 79.474 97.945 79.474 Kratkoročni krediti 172.220 56.898 124.104 57.398 Ukupno 270.165 136.372 222.049 136.872

Dugoročni krediti osigurani su hipotekom na nekretnine Dioki dd, Dina Petrokemija dd Omišalj i Kijac nekretnine dd Zagreb. Kratkoročni krediti od banaka u inozemstvu u iznosu od 39.091.000,00 kn u 2005. godini za Dioki dd, osigurani su hipotekom na nekretnine DIOKI dd. Kratkoročni krediti od banaka u zemlji u iznosu od 17.370.000,00 kn osigurani su obveznicama Ministarstva financija RH. Knjigovodstveni iznos kredita preračunat je iz slijedećih valuta


2005 2004 2005 2004 Kune 17.756 8.000 17.756 8.500 EUR 251.170 126.512 204.293 126.512 USD 1.239 1.860 - 1.860 UKUPNO 270.165 136.372 222.049 136.872

6.6. Obveze prema dobavljačima i ostale obveze


2005 2004 2005 2004 Dobavljači nadomaćem tržištu 97.725 74.667 74.150 60.761 Dobavljači u inozemstvu 197.530 57.310 25.610 55.934 Obveze prema povezanim društvima - 54.920 58.140 63.731 Obveze za plaće i doprinose na plaće 8.134 6.752 5.752 4.578 Predujmovi kupaca 11.180 4.437 7.028 4.437 Obračunate nefakturrirane obveze 8.088 6.717 8.073 6.494 Ostale obveze 5.485 16.188 544 15.340 UKUPNO 328.142 220.991 179.297 211.275

26


6.7. Rezerviranja i potencijalne obveze

Podaci u 000 kuna Sudski sporovi Sanacija i

okoliš Primanja

zaposlenih Restrukturiranje Ukupno

Dugoročna rezerviranja 3.034 8.175 2.266 - 13.475 Kratkoročna rezerviranja 11.422 6.000 2.048 2.500 21.970 UKUPNO 14.456 14.175 4.314 2.500 35.445

Osnovne aktivnosti Grupe i Izdavatelja uključuju proizvodnju petrokemijskih proizvoda koje mogu imati određene posljedice na okolinu u smislu izlučenja u tlo, vodu i zrak. Utjecaj aktivnosti Grupe na okoliš je pod nadzorom županijske uprave i drugih organa za zaštitu okoliša. Rezerviranje u iznosu od 14.175.000,00 kn je knjiženo za predvidive troškove koji se odnose na pitanje zaštite okoliša ili na uklanjanje posljedica zagađenja koje je nastalo djelatnošću.

6.8 Sudski sporovi Tijekom redovitog poslovanja društva iz Grupe su bila tuženici, odnosno tužitelji u nekoliko sudskih sporova u tijeku. Prema procjeni Uprave, troškovi sporova nakon njihovog okončanja neće se materijalno značajno razlikovati od iznosa rezerviranja na dan 31.12.2005. godine. Očekuje se da će rezerviranja u iznosu od 11.422.000,00 kn biti iskorištena u toku 2006. godine a iznos od 3.034.000,00 kn u toku 2007. godine.

Pregled najznačajnijih sudskih sporova

Tužitelj Tuženik Predmet spora Vrijednost predmeta spora

Gradski ured za prostorno uređenje

Dioki d.d. Komunalna naknada 3,328 mln kuna

Državna uprava za vode Dioki d.d. Slivna vodna nknada 1,775 mln kuna Gradski ured za prostorno uređenje

Dioki d.d. Komunalna nknada 1,274 mln kuna

Vodoopskrba i odvodnja Dioki d.d. Naknada štete 1,571 mln kuna BELUCON N.V. Dioki d.d. Naplata računa 69.540,72 € Stjepan Margetić Dioki d.d. Naknada štete 320.000,00 kn Dioki d.d. Zagrebačka banka

d.d. Upis u knjigu dionica i naknada štete

Cca 3,0 mln kuna

Srećko Mužinić Dioki d.d. Priznanje radnog staža Cca 1,0 mln kuna Šerifa I Jasmin Silahić Dioki d.d. Naknada štete 820.000,00 kn Nevenka Rupić I dr. Dioki d.d. Naknada štete 720.000,00 kn Bono Markotić I dr. Dioki d.d. Naknada štete 1,030 mln kuna Vodoopskrba I odvodnja d.o.o.

Dioki d.d. Naknada za pročišćavanje voda 11,136 mln kuna

27


6.9. Izvješće revizora o poslovanju u 2005. godini

1. Obavili smo reviziju priloženih bilanci Dioki dd i njegovih podružnica (Grupa) i Dioki dd Zagreb (Društvo) na dan 31.12.2005. godine, pripadajućih računa dobiti I gubitka, izvještaja o novčanom toku te izvještaja o promjenama dioničke glavnice za godinu koja je tada završila. Za ove financijske izvještaje prikazane na stranicama 3 do 37 odgovorna je Uprava Društva. Naša odgovornost je izraziti mišljenje o tim financijskim izvještajima na osnovu naše revizije.

2. Osim o pitanjima nvedenim u slijedećim odlomcima, reviziju smo obavili sukladno Međunarodnim revizijskim standardima. Ovi standardi zahtijevaju planiranje i provođenje revizije kako bi se s razumnom mjerom sigurnosti utvrdilo da su financijski izvještaji bez materijalno značajnih grešaka. Revizija uključuje i ispitivanja, temeljem provjere podataka, koja potkrepljuju iznose i bilješke uz financijske izvještaje. Revizija isto tako uklljučuje i ocjenu primijenjenih računovodstvenih politika i značajnih procjena koje je definirala Uprava, kao ocjenu ukupnog prikaza financijskih izvještaja. Uvjereni smo da obavljena revizija daje razumnu osnovu za izražavanje našeg mišljenja.

Dugotrajna materijalna imovina

3. Kao što je izloženo u bilješci 12, dugotrajna materijalna imovina iskazana je po trošku a prepravljenja je revalorizacijom tijekom nekoliko godina, obavljenom od strane neovisnih domaćih procjenjitelja prema statističkoj metodi. Primjenjena medoda procjene vrijednosti nije u skladu s Međunarodnim računovodstvenim standardom (MRS) 16 «Nekretnine,postrojenja i oprema». Nadalje, budući da primjenjena metoda procjene vrijednosti nije prihvatljiva prema MRS-u 16, nije moguće odrediti postojanje umanjena vrijednosti. Stoga nismo bili u mogućnosti uvjeriti se u knjigovodstvenu vrijednost dugotrajne imovine u bilanci Grupe i Društva na dan 31.12. 2005. godine kao i pripadajućih troškova (amortizacije i umanjene vrijednosti, ako ih ima) u računu dobiti i gubitka Grupe i Društva za godinu koja je završila 31.12.2005.

Ulaganje u podružnice

4. U 2003. godini Društvo je osnovalo dvije podružnice – društvo DINA Petrokemija d.d. (bivša Adria porcesna industrija d.d.) i društvo Kijac nekretnine d.d. Međutim, Uprava nije obavila pregled ulaganja u spomenute podružnice u skladu s Međunarodnim računovodstvenim standardom (MRS) 36 «Umanjenje vrijednosti imovine», kako bi se odredilo da li postoje pokazatelji mogućeg umanjenja vrijednosti tih ulaganja, odnosno treba li umanjiti iznose iskazane u bilanci na dan 31.12.2005. U nedostatku informacija o nadoknadivosti tih ulaganja, nismo bili u mogućnosti uvjeriti se u knjigovodstvenu vrijednost ulaganja u podružnice DINA Petrokemija d.d. i Kijac nekretnine d.d.) na dan 31.12.2005. godine u financijskim izvještajima Društva.

5. Prema našem mišljenju, osim učinaka navedenih usklađenja, koja su mogla nastati da smo bili u mogućnosti uvjeriti se u pitanja opisana u prethodnim

28


odlomcima, konsolidirani i nekonsolidirani financijski izvještaji prikazuju realno i objektivno, u svim značajnim aspektima, financijsko stanje Grupe i Društva na dan 31.12.2005., rezultate njihovog poslovanja i promjene novčanih tokova za godinu koja je tada završila sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja.

PricewaterhouseCoopers d.o.o. Zagreb, 28 travnja 2006. godine

29


7. Financijsko izvješće za razdoblje I-III 2006.

7.1. Račun dobiti i gubitka za razdoblje I-III 2006. Podaci u 000 kuna

GRUPA DIOKI DD Pozicija

2005 2006 2005 2006 PRIHODI A) Prihodi (AOP 031+032+033) 365.886 580.031 364.168 345.665 Prihodi od prodaje u zemlji 26.118 32.108 26.019 31.951 Prihodi od prodaje u inozemstvu 335.582 543.884 335.581 310.071 Ostali prihodi 4.186 4.039 2.568 3.643 B) Financijski prihodi (AOP 035+036) 11.638 9.585 11.861 6.877 Pozitivne tečajne razlike 9.249 8.107 9.205 5.465 Kamate i ostali financijski prihodi 2.389 1.478 2.656 1.412 C) Izvanredni prihodi 0 0 0 0 PRIHODI UKUPNO (AOP 030+034+037) 377.524 589.616 376.029 352.542 RASHODI D) Promjene u zalihama gotovih proizvoda i nedovršene proizvodnje 7.400 -8.932 7.399 -8.965

E) Rashodi (AOP 041+042+043+044+045) 353.952 591.514 346.439 351.664 Materijalni troškovi i troškovi prodane robe 307.596 537.851 278.024 282.207 Troškovi osoblja 22.267 26.486 15.104 17.111 Amortizacija 12.470 10.623 4.224 4.296 Vrijednosno usklađenje i rezerviranja 1.925 8.570 1.923 7.170 Ostali troškovi iz osnovne djelatnosti 9.694 7.984 47.164 40.880 F) Financijski rashodi (AOP 047+048) 9.001 11.357 8.975 8.150 Negativne tečajne razlike 5.599 5.581 5.578 3.346 Kamate i ostali financijski rashodi 3.402 5.776 3.397 4.804 G) Izvanredni rashodi 0 2.688 0 0 UKUPNI RASHODI (AOP 039+040+046+049) 370.353 596.627 362.813 350.849 DOBITAK ILI GUBITAK Dobit ili gubitak prije oporezivanja* (AOP 038-050) 7.171 -7.011 13.216 1.693 Porez na dobit 301 Dobit ili gubitak nakon oporezivanja (AOP 051-052) 7.171 -7.312 13.216 1.693 Manjinski interesi Neto dobit ili gubitak skupine (AOP 053-054) 7.171 -7.312 13.216 1.693

30


7.2. Bilanca na dan 31.03.2006. GRUPA DIOKI DD

Pozicija 31.12.2005 31.03.2006 31.12.2005 31.03.2006 AKTIVA A) Potraživanja za upisani, a neuplaćeni kapital 0 0 0 0 B) Dugotrajna imovina (AOP 003+004+005+006) 928.012 930.294 1.145.854 1.144.961 Nematerijalna imovina 1.514 1.465 941 910 Materijalna imovina 922.856 924.805 411.927 411.928 Financijska imovina 78 1.338 729.518 729.532 Potraživanja 3.564 2.686 3.468 2.591 C) Kratkotrajna imovina (AOP 008+009+010+011+012) 506.674 637.215 315.209 365.829

Zalihe 153.070 158.365 120.986 122.128 Potraživanja od kupaca 246.919 375.088 111.398 132.052 Ostala potraživanja 52.868 34.480 31.412 23.047 Financijska imovina 48.147 48.961 48.147 73.761 Novac na računu i blagajni 5.670 20.321 3.266 14.841 D) Plaćeni troškovi budućeg razdoblja, nedospjela naplata prihoda 1.678 1.812 1.569 1.626

E) Gubitak iznad visine kapitala 0 0 0 0 UKUPNO AKTIVA (AOP 001+002+007+013+014) 1.436.364 1.569.321 1.462.632 1.512.416 PASIVA A) Kapital i rezerve (AOP 017+018+019) 799.725 793.873 1.022.802 1.024.494 Upisani kapital 2.021.029 2.021.029 2.021.029 2.021.029 Rezerve** -1.189.311 -1.219.844 -1.002.186 -998.228 Dobit/gubitak tekuće godine* -31.993 -7.312 3.959 1.693 B) Manjinski interesi 0 0 0 0 C) Dugoročna rezerviranja za rizike i troškove 13.688 13.676 11.710 11.710 D) Dugoročne obveze 103.616 105.806 103.616 105.806 E) Kratkoročne obveze (AOP 024+025+026) 482.466 612.274 289.657 330.865 Obveze prema dobavljačima 295.256 391.660 157.899 189.658 Kratkoročne financijske obveze 163.813 196.783 118.433 128.643 Ostale kratkoročne obveze 23.397 23.831 13.325 12.564 F) Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja 36.869 43.692 34.847 39.541 UKUPNA PASIVA (AOP 016+020+021+022+023+027) 1.436.364 1.569.321 1.462.632 1.512.416 Izvanbilančna evidencija 427.834 434.763

31


7.3. Izvještaj o novčanom toku

Podaci u 000 kuna

GRUPA Pozicija 2005 2006

A) Neto novčani tok od poslovnih aktivnosti (zbroj AOP 057 do 070) 3.236 -8.186

Dobit / gubitak nakon poreza 7.171 -7.312 Amortizacija 12.470 10.623 Povećanje / smanjenje vrijednosti zaliha 1.632 -5.296 Povećanje / smanjenje potraživanja od kupaca -16.405 -128.169 Povećanje / smanjenje ostalih kratkoročnih potraživanja 1.069 18.390

Povećanje / smanjenje plaćenih troškova budućeg razdoblja i nedospjele naplate prihoda -364 -134

Povećanje / smanjenje kratkoročnih obveza prema dobavljačima -2.964 96.403

Povećanje / smanjenje dugoročnih rezerviranja -83 -12

Povećanje / smanjenje ogođenog plaćanja troškova i prihoda budućih razdoblja 3.567 6.823

Povećanje / smanjenje potraživanja za upisani a neuplaćeni kapital i gubitka iznad visine kapitala 0 0

Povećanje / smanjenje dugoročnih potraživanja 7 877 Povećanje / smanjenje kratkotrajne financijske imovine -1.550 -814 Povećanje / smanjenje ostalih dugoročnih obveza 0 0 Povećanje / smanjenje ostalih stavki -1.314 435 B) Neto novčani tok od investicijskih aktivnosti (zbroj AOP 072 do 078) -5.367 -13.783

Kupnja materijalne i nematerijalne dugotrajne imovine -5.353 -12.524 Stjecanje podružnica 0 0 Stjecanje manjinskih interesa 0 0 Povećanje / smanjenje financijske dugotrajne imovine -14 -1.259 Primici od prodaja materijalne i nematerijalne imovine 0 Isplaćene dividende 0 Povećanje / smanjenje ostalih stavki 0 C) Neto novčani tok od financijskih aktivnosti (zbroj AOP 080 do 084) 3.643 36.620

Povećanje kapitala novom emisijom dionica 0 0

Povećanje / smanjenje dugoročnih obveza s osnove zajmova i kredita -1.365 2.190

Povećanje / smanjenje ostalih dugoročnih obveza 0 0

Povećanje / smanjenje kratkoročnih obveza s osnove zajmova i kredita 5.008 32.970

Povećanje / smanjenje ostalih stavki 0 1.460 D) Neto povećanje / smanjenje novčanih sredstava i novčanih ekvivalenata (AOP 056+071+079)

1.512 14.651

Novčana sredstva i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 9.870 5.670

Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja (AOP 085+086) 11.382 20.321

32


Podaci u 000 kuna DIOKI D.D.

Pozicija 2005 2006 A) Neto novčani tok od poslovnih aktivnosti (zbroj AOP 057 do 070) -1.996 3.454

Dobit / gubitak nakon poreza 13.216 1.693 Amortizacija 4.224 4.296 Povećanje / smanjenje vrijednosti zaliha 1.711 -1.142 Povećanje / smanjenje potraživanja od kupaca -16.742 -20.654

Povećanje / smanjenje ostalih kratkoročnih potraživanja 1.545 8.365

Povećanje / smanjenje plaćenih troškova budućeg razdoblja i nedospjele naplate prihoda -361 -57

Povećanje / smanjenje kratkoročnih obveza prema dobavljačima -5.783 31.758

Povećanje / smanjenje dugoročnih rezerviranja -83 0

Povećanje / smanjenje ogođenog plaćanja troškova i prihoda budućih razdoblja 3.270 4.694

Povećanje / smanjenje potraživanja za upisani a neuplaćeni kapital i gubitka iznad visine kapitala 0 0

Povećanje / smanjenje dugoročnih potraživanja 7 877

Povećanje / smanjenje kratkotrajne financijske imovine -2.334 -25.614

Povećanje / smanjenje ostalih dugoročnih obveza 0 0 Povećanje / smanjenje ostalih stavki -666 -762 B) Neto novčani tok od investicijskih aktivnosti (zbroj AOP 072 do 078) -973 -4.280

Kupnja materijalne i nematerijalne dugotrajne imovine -960 -4.266

Stjecanje podružnica 0 0 Stjecanje manjinskih interesa 0 0

Povećanje / smanjenje financijske dugotrajne imovine -13 -14

Primici od prodaja materijalne i nematerijalne imovine 0 0

Isplaćene dividende 0 0 Povećanje / smanjenje ostalih stavki 0 0 C) Neto novčani tok od financijskih aktivnosti (zbroj AOP 080 do 084) 3.643 12.400

Povećanje kapitala novom emisijom dionica 0

Povećanje / smanjenje dugoročnih obveza s osnove zajmova i kredita -1.365 2.190

Povećanje / smanjenje ostalih dugoročnih obveza 0 0

Povećanje / smanjenje kratkoročnih obveza s osnove zajmova i kredita 5.008 10.210

Povećanje / smanjenje ostalih stavki 0 D) Neto povećanje / smanjenje novčanih sredstava i novčanih ekvivalenata (AOP 056+071+079)

674 11.574

Novčana sredstva i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 9.734 3.266

Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja (AOP 085+086) 10.408 14.840

33


7.4. Izvještaj o promjenama dioničkog kapitala

Podaci u 000 kuna GRUPA

Pozicija 31.12. preth.godine Povećanje Smanjenje Tekuće

razdoblje Upisani kapital 2.021.029 2.021.029 Premije na emitirane dionice 0 Rezerve 0 Vlastite dionice 0 Zadržana dobit ili preneseni gubitak* -1.178.439 31.993 -1.210.432 Dobit ili gubitak telućeg razdoblja * -31.993 31.993 7.312 -7.312 Dividende 0 Revalorizacijske rezerve (AOP 096+097+098) 0 0 0 0 a) revalorizacija nekretnina postrojenja i opreme 0 b) revalorizacija ulaganja 0 c) ostala revalorizacija 0 Ispravak temeljnih pogreški -10.675 -10.675 Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemni subjekt -197 1.460 1.263 Promjene računovodstvenih politika 0 Sveukupno kapital i rezerve (AOP 088+089+090+091+092+093+094+095+099+100+101)

799.725 33.453 39.305 793.873

Podaci u 000 kuna DIOKI DD

Pozicija 31.12. preth. godine Povećanje Smanjenje Tekuće

razdoblje

Upisani kapital 2.021.029 2.021.029 Premije na emitirane dionice 0 0 Rezerve 0 0 Vlastite dionice 0 0 Zadržana dobit ili preneseni gubitak* -991.511 -991.511 Dobit ili gubitak telućeg razdoblja * 3.959 1.693 5.652 Dividende 0 0 Revalorizacijske rezerve (AOP 096+097+098) 0 0 0 0 a) revalorizacija nekretnina postrojenja i opreme 0 b) revalorizacija ulaganja 0 c) ostala revalorizacija 0 Ispravak temeljnih pogreški -10.675 -10.675 Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemni subjekt 0

Promjene računovodstvenih politika 0 Sveukupno kapital i rezerve (AOP 088+089+090+091+092+093+094+095+099+100+101)

1.022.802 1.693 0 1.024.495

34


Prvi kvartal 2006. godine obilježava dobra proizvodnja, te početak proizvodnje (probna proizvodnja) u novom pogonu EPS-a. Period karakteriziraju visoke cijene ulaznih sirovina i gotovih proizvoda ali uz lošije razlike u cijeni (margine) od ostvarenih u istom razdoblju prošle godine i planiranih. Proizvodnja Ukupno je proizvedeno 47.037 tona plastičnih masa što je 4% više od količina proizvedenih u prvom tromjesečju 2005. godine i 5% više od planiranih količina. Etilena je proizvedeno 14.851 tone ili 27% više u odnosu na isto razdoblje prošle godine i 8% više od plana. Prodaja Ostvarena je ukupna prodaja plastičnih masa od 45.647 tona ili za 1% niže od količina prodanih u 2005 godini i 2% više od planiranih količina. Od ukupne realizacije plstičnih masa, na domaćem tržištu prodano je 8% , na tržištima ex Yu 17% a na tržištima Europe 75%. Marginalna kontribucija Dioki d.d. (pokriće varijabilnih troškova) za izvještajno razdoblje iznosi 46,41 milion kuna što je 2,62 miliona kuna manje od planirane i 6,69 miliona kuna manje od ostvarene u istom razdoblju 2005. godine. Smanjenje marginalne kontribucije rezultat je lošijih cijenovnih margina od planiranih i ostvarenih u istom razdoblju prethodne godine. Marginalna kontribucija Grupe (sa Adriaoilom) iznosi 66,9 miliona kuna i veća je od planirane za 6,7 miliona kuna a od ostvarene u istom periodu 2005. godine niža za 338 tisuća kuna. EBITDA Dioki d.d. za izvještajno razdoblje je pozitivan u iznosu od 8,72 miliona kuna a za Grupu je također pozitivan u iznosu od 8,97 miliona kuna. Poslovni prihodi Dioki d.d. iznose 345,67 mliona kuna i u odnosu na planirane niži su za 2% a u odnosu na ostvarene u istom razdoblju 2005. godine za 5% i to zbog prodajnih cijena od ostvarenih u 2005. godini te niže količinske prodaje plastičnih masa (dinalena i polistrena). U strukturi poslovnih prihoda 90% odnosi se na prihode od prodaje na ino tržištima, 9% na prihode od prodaje na domaćem tržištu te 1% na ostale poslovne prihode. Poslovni rashodi Dioki d.d. ostvareni su u iznosu od 342,7 miliona kuna i niži su od planiranih za 1% a od ostvarenih u istom razdoblju 2005. godine za 3%. U strukturi poslovnih rashoda 82% odnosi se na troškove sirovina i mataerijala, 7% na naknadu za preradu dinalena u DINI d.d. , 4% na ostale materijalne i nematerijalne troškove, 5% na troškove osoblja, 1% na amortizaciju, 2% na rashode poslovanja pričuve i vrijednosna usklađenja.

35


U 2006. godini ostvarena je dobit iz poslovnih aktivnosti u iznosu od 2,96 miliona kuna, gubitak iz financijskih aktivnosti u iznosu od 1,27 miliona kuna, odnosno ukupna dobit od 1,69 miliona kuna. Poslovni prihodi Grupe iznose 580,0 miliona kuna a poslovni rashodi 582,6 miliona kuna. Iz poslovanja Grupe ostvaren je gubitak od 7,3 mil. kuna.

36


8. Odgovorne osobe Izdavatelja

8.1. Članovi Uprave Društva Zdenko Belošević, rođen 07.02.1952., prebivalište: Viškovo, Štefani 11/VII

Funkcija predsjednik uprave,

Životopis:

Dipl.inž.strojarstva, rođen 07.02.1952. godine u Zagrebu. Diplomirao na fakultetu strojarstva i brodogradnje u Zagrebu 1977. godine. Karijeru je započeo u Torpedu, Rijeka kao šef odjeljenja tehnologije strojne obrade. Od 1980-1994. radi u DINA Petrokemija, Omišalj gdje je obavljao poslove kao inženjer materijala I, šef skladišne administracije i klasifikacije materijala , šef prodaje VCM i ostalih proizvoda i usluga II te kao rukovoditelj Službe marketinga III. 1994. godine prelazi u INA-COMMERCE, Zagreb kao pomoćnik direktora Sektora II-organska petrokemija a zatim ka direktor Sektora II-organska petrokemija. 1995. godine prelazi u INA-POLIMERI d.o.o. Zagreb kaozamjenik pom.direktora za marketing te kao viši komercijalist prodaje u INI-POLIMERI u Omišlju. 1997. postaje direktor Polimeri d.o.o. u Zagrebua od 22.11.1999. godine je prvo član Uprave-direktor DIOKI-a d.d. Zagreb, 2000. godine postaje član Uprave a od 18.05.2004. godine je predsjednik Uprave DIOKI d.d. Zagreb. Govori engleski i njemački jezik.

Leo Dolezil, rođen 24.10.1952, s prebivalištem u Zagrebu, Pantovčak 194

Funkcija član uprave

Životopis:

Rođen 24.10.1952. godine u Zagrebu, oženjen otac troje djece. Od 1972-1976 obrazovao se na Unirvesity of stokhlom, Business Administration, Management&Technology. 1978. godine nostrifikacija diplome sa zvanjem diplomirani ekonomist , Ekonomski fakulte u Zagrebu. Od 1977-1980 radio u Rade Končaru, Zagreb kao ekonomist i na suradnji na poslovima licencnog ugovora sa ASEQ-om. Od 1980-1986 radi u Astri kao ekonomist na poslovima vanjske trgovine. Od 1986-1991. radi u ADRIAIMPEX Stockholm, kao direktor poduzeća u vlasništvu ASTRA-e Međunarodna Trgovina. Od 1991.1994. je u ASTRA, Međunarodna trgovina kao direktor vanjske trgovine i pomoćnik generalnog direktora. Od 1994-1997. godine radi u INA Commerce kao direktor vajsketrgovine INA-e. Od 1997. godine je u ADRIAOIL Milano, direktor poduzeća u vlasništvu DIOKI-a i INA-e za marketing rafinerijskih i petrokemijskih proizvoda te financiranje i nabavu sirovina. Od 1998. godine je u ADRIAGAS Milano, direktor poduzeća u vlasništvu INA-e za projekt zajedničke proizvodnje plina INA-e i talijanske kompanije ENI «Sjeverni Jadran». 16.05.2005. godine imenovan je za člana

37


Uprave DIOKI d.d. Zagreb. Engleski, talijanski i švedski govori aktivno i tečno , ruski aktivno-osrednje a njemački i francuski pasivno. Od 1985-1986 pohađao je postdiplomski studij na Ekonomskom fakultetu u Zagrebu, 1989. Stockohlm University, usavršavanje u Project Financing and Risk Managementu, 1998. Ubternational School of Petroleum, usavršavanje u ekonomici naftnog biznisa, 2000. Corporate Finance School, usavršavanje u financijskoj analizi poduzeća.

8.2. Članovi Nadzornog odbora Društva Urs Joseph Hausheer, predsjednik nadzornog odbora, rođen 19.07.1950 godine,

Švicarska, prebivalište: Zug CH-6300, Chamerstrasse 14 2001 Partner with Swisslawyersgroup 1993 Founder and partner law firm Hausheer&Partner 1979-1993 Founder and partner law firm Gugler &Hausheer, Zug 1977-1978 Legal counsel to Commercial Registry og Zug 1976-1977 Legal counsel to Cantonal Bank of Zug 1976 Admission to the bar and as a notary public of the Canton Zug 1975-1976 Practical training at District Court of the Canton Zug 1975 Lae degree (licenciatus iuris) 1963-1970 Grammar School, Zug Memberships Zug and Swiss Bar Associations Practice areas Commercial and corporate law, international contracts, financial

reorganisations, bankruptcy and insolvency law, civil law, estate planning, notarisations

Languages German, English, French Robert Ježić, zamjenik predsjenika nadzornog odbora, rođen 08.04.1955. godine u

Rijeci, prebivalište: Lussirainstrasse 1, 6300 Zug, CH, adresa u Hrvatskoj: A.B.Šimića 18/2, Rijeka

2004 direktor DIOKI HOLDING AG, Zug 1992-2004 BMS Antwerpen, Belgija, središnji ured LANDMARK

CHEMICALS-a, CH, direktor za Istočnu Europu 1988-1992 PETRACO S.p.a. Milano, Italija, direktor- odjela prodaje 1985-1988 PHIRBO AG Zug, predstavništvo u Zagrebu, odgovoran za

petrokemiju 1983-1985 DOBERTIN AG Hamburg, Njemačka, predstavnik za Jugoslaviju Obrazovanje: Pravni fakultet Sveučilišta u Rijeci, diplomirani pravnik

Znanje engleskog, talijanskog i ruskog

38


Radojka Olić, zamjenik predsjenika nadzornog odbora, rođena 16.12.1959. godine u Kopru, prebivalište: Novigrad, Ulica Murve 20/A

2004 Hypo Alpe-Adria-Bank d.d., član Uprave 2002-2004 Hypo Alpe-Adria-Bank d.d., regionalni direktor za Istarsku i

Primorsko-goransku županiju i Voditelj Podružnice Rijeka 2000-2002 Hypo Alpe-Adria-Bank d.d., Voditelj Podružnice Rijeka 1999-2000 Hypo Alpe-Adria-Bank d.d., Voditelj Podružnice Poreč 1998-1999 Hypo Alpe-Adria-Bank d.d., Stručni suradnik za poslovnicu

Poreč 1996-1998 Finvest corp d.d., Čabar, Rukovoditelj financija 1994-1996 Holding Higroup d.d. Umag, pomoćnik generalnog direktora 1993-1994 Higross d.o.o., Umag, v.d. generalnog direktora 1990-1993 Higross d.o.o., Umag. Pomoćnik generalnog dirktora za

financijsko poslovanje 1987-1990 Hiogross d.o.o. Umag, Rukovodilac službe ekonomike i razvoja 1984-1987 Dom zdravlja, Umag, Voditelj plansko-analitičke službe 1983-1984 Srednja ekonomska škla Delnice, predavač ekonomskih predmeta 1978-1983 Ekonomski fakultet, Rijeka Posebna znanja: Engleski, njemački, talijanski Vladimir Vranković, član nadzornog odora, rođen 25.10.1950., oženjen otac

jednog djeteta, prebivalište: Zagreb, Kumičićeva 41/a 2004 Državni tajnik za gospodarstvo u Ministrstvu gospodarstva, rada i

poduzetništva 1998-2004 Direktor Brodogradilišta Kraljevica 1997-1998 Savjetnik za sanaciju i restrukturiranje u Hrvatskoj brodogradnji

d.d. Jadranbrod 1996-1997 Voditelj projekta restrukturiranja u Hrvatskoj brodogradnji d.d.

Jadranbrod 1991-1996 Direktor 3.maj- Motori i dizalice d.d. Rijeka 1990-1991 Dopredsjednik poslovnog odbora 3.maj i direktor sektora

Strojogradnja Rijeka 1976-1983 Servisni inženjer-specijalista Tvornica diesel motora 2.maj,

Rijeka Obrazovanje: Tehnički fakultet Rijeka, brodo-strojarski smjer

Poslijediplomski studij «Project Engineering» na Zagrebačkoj poslovnoj školi MBA Engleski jezik aktivno, njemački-pasivno

39


Igor Čatić, rođen 14.03.1936. godine, član nadzornog odbora, prebivalište: Zagreb, Fancevljev prilaz 9

Dr. sc. Igor Čatić (Zagreb, 14. ožujka 1936.) redoviti je profesor Fakulteta strojarstva i brodogradnje Sveučilišta u Zagrebu. Usporedo s pohađanjem gimnazije, izučio je alatničarski zanat, najprije u Tvornici računskih strojeva, a zatim u Kontaktu (danas Elektro kontakt, 1954.). Diplomirao je na današnjem Fakultetu strojarstva i brodogradnje 1960. a magistrirao 1970. Godine 1972. obranio je doktorsku disertaciju na Fakultät für Maschinenwesen der Rheinisch Westfalische Technische Hochschule, Institut für Kunststoffverarbeitung, Aachen, SR Njemačka. Tijekom studija radi kao konstruktor kalupa i strojeva za preradbu plastike u alatničarskoj radionici Štanca (1954.-1960.). Radio je u tvornici MEGA (1960.-1963.), a zatim u TOZ-u (1963.-1965.). Od 1965. radi na FSB-u. Predaje ili je predavao predmete s područja proizvodnje plastičnih i gumenih tvorevina na dodiplomskim ili postdiplomskim studijima na sveučilištima u Zagrebu, Ljubljani, Mostaru, Osijeku, Splitu i Rijeci te na Veleučilištu u Karlovcu. Od 1978. do 2001. bio je predstojnik Katedre za preradu polimera. Osnovao je 1979. prvi Laboratorij za preradu polimera na ovim prostorima. Istaknuti je društveni djelatnik, pokrenuo je osnivanje prethodnica današnje Društva za plastiku i gumu gdje je potpredsjednik. Od 1982. je urednik za inozemstvo u časopisu POLIMERI. Dobitnik je više priznanja: Nagrada Nikola Tesla za znanost (1977.), promicanje tehničkih znanosti (2000.), Nagrade grada Zagreba za znanost (2002.) i Nagrada za životno djelo „Faust Vrančić“ (2005). Posebno se ističe nagrada Society of Plastics Engineers (SAD) pod nazivom „International Education Award“ (1998.). Član je više udruga, među ostalim doživotni je Fellow of Institute of Materials, Metallurgy and Mining. Važan je njegov doprinos na više znanstvenih područja. Njegova istraživanja na području izmjene topline u kalupima za preradbu polimera su i u svjetskim mjerilima pionirskog karaktera. Njegova knjiga „Izmjena topline u kalupima za injekcijsko prešanje plastomera (1985.) i danas jedinstvena takve vrste u svijetu. Slično je i s knjigom „Analiza injekcijskog prešanja polimera teorijom sustava“ (1991.). Najnovija knjiga „Proizvodnja polimernih tvorevina“ je prvi takav udžbenik na ovim prostorima. Član je Nadzornog odbora DIOKI-ja od 2004.

DUŠKO ŽURIĆ, član nadzornog odbora, rođen 08.12.1967. prebivalište: Zagreb, Gundulićeva 63

2002- Odvjetničko društvo Žurić i partneri, Zagreb kao odvjetnik 2000-2002 Vlada RH Ministarstvo gospodarstva, Uprava zaprivatizaciju i

industriju, Pomoćnik ministra 1997-2000 Odvjetničko društvo Žurić i partneri, Zagreb, odvjetnik Obrazovanje: 1993 1996

Pravni fakultet Sveučilišta u Zagrebu, diplomirani pravnik, Ministarstvo Upravei pravosuđa, Pravosudni ispit Aktivno znanje engleskog i njemačkog

40


JOSIP PAVELIĆ, član nadozornog odbora, rođen 29.10.1962., prebivalište: Zagreb, Cvijete Zuzorić 33

1988- Dužnosti:

DIOKI d.d. Zagreb, glavni tehnolog analitičar zaliha, Predsjednik Radničkog vijeća Dioki d.d. Predstavnik radnika u NO Dioki d.d. Predsjednik SS EKN- Podružnice Dioki

Obrazovanje: Strojarski tehničar-specijalista strojne obrade

8.3. Interes članova Uprave i Nadzornog odbora Od članova Uprave i članova Nadzornog odbora redovne dionice Izdavatelja u pojedinačnom vlasništvu posjeduje samo zamjenik predsjednika nadzornog odbora, gospodin Robert Ježić. U njegovom vlasništvu je 1.010.516 dionica Izdavatelja odnosno 25% od ukupnog vlasništva . Predsjednik Uprave, Zdenko Belošević ostvaruje neto mjesečna primanja u iznosu od 38.030,00 kn. Član Uprave, Leo Dolezil, ostvaruje neto mjesečna primanja u iznosu od 32.054,00 kn. Članovima Nadzornog odbora pripada naknada za rad u Nadzornom odboru koja se sastoji od iznosa mjesečne naknade koja je utvrđena u iznosu od 4.662,50 neto . 9. Opće informacije

9.1. Odobrenja Izdavanje ovog skraćenog Prospekta odobrila je Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (HANFA). Skraćeni Prospekt odobrili su i potpisali njegovu kopiju članovi Uprave Izdavatelja i članovi Nadzornog odbora koji su u trenutku potpisivanja Prospekta bili dostupni a ostali članovi iz opravdanih razloga nedostupni. U tom smislu sve suglasnosti i odobrenja i/ili ovlaštenja, u skladu s pozitivnim propisima Republike Hrvatske su izdana odnosno pribavljena za ovaj skraćeni Prospekt.

9.2. Bez značajnih promjena

41


Prema saznanjima Uprave i Nadzornog odbora Izdavatelja, nakon 12.06. 2006. godine nije bilo značajnijih promjena u financijskom položaju Izdavatelja.

9.3. Opcije i materijalni ugovori Na datum objave ovog skraćenog Prospekta ne postoje nikakve opcije na dionice Izdavatelja a koje bi mogle utjecati na vlasničku strukturu.

9.4. Izjave članova Uprave i Nadzornog odbora Potpisom ovog skraćenog Prospekta članovi Uprave i Nadzornog odbora Izdavatelja daju slijedeću Izjavu: «Prema našem uvjerenju i u skladu sa svim našim saznanjima i podacima kojima raspolažemo, izjavljujemo da svi podaci iz ovog Prospekta čine cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka, financijskog položaja i poslovanja Izdavatelja, prava sadržana u vrijednosnim papirima na koje se odnose te da činjenice koje bi mogle utjecati na potpunost i istinitost ovog Prospekta nisu izostavljene.»

42


10. Potpisnici Skraćenog prospekta

IME I PREZIME DUŽNOST Vlastoručan potpis Zdenko Belošević Predsjednik Uprave

Leo Dolezil Član Uprave

Ursus J.Hausheer Predsjednik NO

Robert Ježić Zamjenik Predsjenika NO

Radojka Olić Zamjenik predsjednika NO

Igor Čatić Član NO

Duško Žurić Član NO

Josip Pavelić Član NO

Vladimir Vranković Član NO

43


11. Popis sudionika Skraćenog prospekta

Izdavatelj: DIOKI dd

Zagreb, Žitnjak bb tel: 01/248 30 00 fax: 01/240 41 51

Revizor Izdavatelja: PricewaterhouseCoopers d.o.o.

A. von Humboldta 4 tel: 01/63 28 888

faks: 01/61 11 556

Savjetnik pri uvrštenju: Hypo Alpe-Adria-Bank dd. 10000 Zagreb, Koturaška 47

tel: 01/6103-705 fax: 01/6103-670

12. Dokumenti na uvid Kopije slijedećih dokumenata mogu se dobiti na uvid kod Izdavatelja na adresi Zagreb, Žitnjak bb, tijekom uobičajenog radnog vremena od ponedjeljka do petka u razdoblju od 14 dana po odobrenju ovog skraćenog Prospekta:

1. Skraćeni Prospekt 2. Statut 3. Povijesni Izvod iz sudskog registra 4. Revidirana financijska izvješća za godinu koja završava s 31.12.2005. 5. Financijska izvješća za prvi kvartal 2006. godine

44

Documents

U KOTACIJU JAVNIH DIONIČKIH DRUŠTAVA - zse.hr · Politički rizici koji se odnose na poslovanje Izdavatelja vezani su uz pravno-regulatorni sustav u Republici Hrvatskoj te uz međunarodni