SKRAĆENI PROSPEKT UVRŠTENJA DIONICA U KOTACIJU … · 2007-11-15 · projektiranje, montažu i vanjskotrgovinsko poslovanje, sa sjedištem u Slavonskom Brodu, Dr. Mile Budaka 1

SKRAĆENIPROSPEKT

UVRŠTENJADIONICA UKOTACIJU

JAVNIHDIONIČKIHDRUŠTAVA

SKRAĆENI PROSPEKT UVRŠTENJADIONICA DRUŠTVA

ĐURO ĐAKOVIĆMONTAŽA d.d.

U KOTACIJUJAVNIH DIONIČKIH DRUŠTAVA

2

SADRŽAJ

UVODNE NAPOMENE 4

1. PODACI O VRIJEDNOSNIM PAPIRIMA 5

1.1.VRSTA VRIJEDNOSNOG PAPIRA 51.2. OZNAKA DIONICA, KNJIGA DIONICA 51.3. TVRTKA, SJEDIŠTE I ADRESA IZDAVATELJA 51.4. OPIS PRAVA I OBVEZA IZ VRIJEDNOSNOG PAPIRA 51.5. DATUM IZDANJA VRIJEDNOSNOG PAPIRA 51.6. POSTUPAK IZDAVANJA DIONICA 61.7. NOMINALNA VRIJEDNOST DIONICA 61.8. MJERODAVNO PRAVO 61.9. NAZIV I ADRESE INSTITUCIJA PREKO KOJIH IZDAVATELJ PODMIRUJE FINANCIJSKEOBVEZE PREMA DIONIČARIMA 6

2. ČIMBENICI RIZIKA 7

2.1. POLITIČKI RIZICI 72.2. HRVATSKI PRAVNI SUSTAV 72.2. EKONOMSKI RIZICI 72.3. STANJE U INDUSTRIJI I KONKURENCIJA 82.4. RIZIK PROMJENE VLASNIŠTVA (RIZIK PRIVATIZACIJE) 92.5. TRŽIŠNI RIZICI 9

3. PODACI O IZDAVATELJU 10

3.1. OSNOVNI PODACI (TVRTKA, SJEDIŠTE, PRAVNI OBLIK, UPIS U SUDSKI REGISTAR) 103.2. TEMELJNI KAPITAL I VLASNIČKA STRUKTURA 103.3. OPCIJSKI UGOVOR 123.4. PODACI O VLADAJUĆEM DRUŠTVU 133.4.1. TVRTKA I ADRESA VLADAJUĆEG DRUŠTVA 133.4.2. TEMELJNI KAPITAL I VLASNIČKA STRUKTURA VLADAJUĆEG DRUŠTVA 13

4. PODACI O POVEZANIM DRUŠTVIMA 13

4.1. ORGANIZACIJSKA STRUKTURA DRUŠTVA 134.2. OPĆI PODACI O POVEZANIM DRUŠTVIMA 154.2.1. POVEZANA DRUŠTVA U TUZEMSTVU 154.2.2. POVEZANA DRUŠTVA U INOZEMSTVU 19

3

5. PODACI O POSLOVANJU IZDAVATELJA 22

5.1. PREDMET POSLOVANJA 225.2. OVISNOST O DIPLOMAMA, LICENCAMA I CERTIFIKATIMA 245.3. ORGANIZACIJA POSLOVANJA 255.4. POSLOVNI ODNOSI SA DRUŠTVIMA U VLASNIŠTVU ĐĐ HOLDING D.D. 255.5. PODACI O TEKUĆIM INVESTICIJAMA 255.6. PODACI O TEKUĆIM SUDSKIM SPOROVIMA 265.7. IZVANREDNE OKOLNOSTI KOJE UTJEČU NA POSLOVANJE IZDAVATELJA 26

6. FINANCIJSKI POLOŽAJ IZDAVATELJA 28

6.1. FINANCIJSKA IZVJEŠĆA 1999-2002. GODINE 286.2. KONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA 1999-2002. GODINE 306.3. KREDITNA ZADUŽENOST 326.4. DIVIDENDA 326.5. OSNOVNI FINANCIJSKI POKAZATELJI 336.6. OVLAŠTENI REVIZOR 346.7. OGRADE U REVIZORSKOM IZVJEŠĆU 346.8. STRUKTURA PRODAJE 34

7. ODGOVORNE OSOBE IZDAVATELJA 36

7.1. ČLANOVI UPRAVE DRUŠTVA 367.2. ČLANOVI NADZORNOG ODBORA DRUŠTVA 377.3. INTERES I NAKNADE ČLANOVIMA UPRAVE I NADZORNOG ODBORA 387.4. IZJAVA O PRIHVAĆANJU ODGOVORNOSTI 39

Prilozi

A Izvješće revizora za 2002.B Odluka NO o uvrštenju dionica u Kotaciju javnih dioničkih društavaC Odluka NO o prihvaćanju ProspektaD Suglasnost NO vladajućeg društva (ĐĐ Holdinga d.d.) za uvrštenje dionica u Kotaciju javnih dioničkih društava

4

Uvodne napomene

Sukladno odredbama čl. 114. i članka 161. Zakona o tržištu vrijednosnihpapira (N.N.84/2002), dioničko društvo ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA d.d., izSlavonskog Broda, Dr. Mile Budaka 1, donijelo je Odluku o uvrštenju dionicaDruštva u Kotaciju javnih dioničkih društava.

Temeljem ugovora s Izdavateljem, za savjetnika pri uvrštenju u Kotaciju javnihdioničkih društava angažirana je tvrtka FCT d.o.o., društvo za konzalting uupravljanju, iz Varaždina, Anina 2.

Temeljem odredbi članka 22. Zakona i Pravilnika o sadržaju skraćenogprospekta i o uvjetima izdavanja vrijednosnih papira privatnim izdanjem,Komisiji za vrijednosne papire Republike Hrvatske dostavlja se zahtjev zaodobrenje skraćenog Prospekta uvrštenja u Kotaciju javnih dioničkih društava,sastavni dio kojeg je i ovaj skraćeni Prospekt.

Odobrenjem ovog Prospekta Komisija za vrijednosne papire RH potvrđuje daProspekt sadrži sve podatke utvrđene zakonima i propisima RepublikeHrvatske.

Nikakva jamstva nisu dana od strane savjetnika pri uvrštenju za istinitost ipotpunost podataka u Prospektu. Objava ovog Prospekta ne znači da jefinancijski položaj i poslovanje društva ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA d.d.ostao neizmjenjen nakon datuma kojeg obuhvaćaju financijska izvješća izProspekta.

Prospekt se ne smije smatrati preporukom za kupnju dionica društva ĐUROĐAKOVIĆ MONTAŽA d.d. Svaki ulagatelj koji razmatra kupnju dionica trebase osloniti na vlastitu prosudbu. Prije donošenja odluke o ulaganju ulagateljtreba proučiti i posljednja objavljena financijska izvješća društva ĐUROĐAKOVIĆ MONTAŽA d.d.

Za istinitost i potpunost informacija koje sadrži Prospekt odgovaraju isključivoIzdavatelj, osobe navedene u Prospektu i druge osobe koje su se Prospektomkoristile za prikrivanje ili lažno prikazivanje materijalnih činjenica, neovisno otome jesu li navedene u Prospektu i je li Prospekt ili nije odobrila Komisija zavrijednosne papire Republike Hrvatske.

5

1. Podaci o vrijednosnim papirima

1.1.Vrsta vrijednosnog papira

Temeljni kapital Izdavatelja iznosi 75.955.800,00 kuna i podijeljen je na253.186 komada redovnih osnivačkih dionica koje glase na ime, svaka unominalnom iznosu od 300,00 kuna. Sve dionice se smatraju dionicama prveemisije. Svaka redovna osnivačka dionica daje pravo na jedan (1) glas naGlavnoj skupštini Društva.u Statutu 300 Kn, a u JIK i Izvješću uprave 200, i

1.2. Oznaka dionica, Knjiga dionica

Dionice Izdavatelja uključene su u depozitorij Središnje depozitarne agencije28. travnja 2003. godine, pod tickerom DDJM-R-A, ISIN oznakomHRDDJMRA0000 i pod CFI oznakom ESVUFR.

1.3. Tvrtka, sjedište i adresa Izdavatelja

Izdavatelj dionica je dioničko društvo: ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA d.d. zaprojektiranje, montažu i vanjskotrgovinsko poslovanje, sa sjedištem uSlavonskom Brodu, Dr. Mile Budaka 1. Skraćena tvrtka izdavatelja glasi:ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA d.d.

1.4. Opis prava i obveza iz vrijednosnog papira

Ne postoje nikakva ograničenja u pogledu prenosivosti dionica ili bilo kakvadruga prava ili tereti koji bi umanjivali dionička prava vlasnika dionica.

Vlasnici redovnih dionica imaju pravo sudjelovati u dobiti Izdavatelja, koja seraspodjeljuje razmjerno nominalnom iznosu dionica, pravo na obaviještenost oradu Izdavatelja i o svim podacima koji su važni za odlučivanje u Izdavatelja.Svoja prava u poslovima Izdavatelja dioničari ostvaruju na Glavnoj skupštinidruštva.

Glavnu skupštinu Društva saziva Uprava, a može je sazvati i Nadzorni odboruvijek kada smatra da je to potrebno radi zaštite interesa Društva.

Odluka o isplati i veličini dijela dobiti koja se isplaćuje dioničarima u oblikudividende donosi se na Glavnoj skupštini.

1.5. Datum izdanja vrijednosnog papira

Društvo ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA d.d. nastalo je 23. ožujka 1991. godineaktom o osnivanju, radničkog savjeta Poduzeća ĐURO ĐAKOVIĆ-Montaža.Društvo ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA d.d. pravni je sljednik Poduzeća udruštvenom vlasništvu “Đuro Đaković-Montaža”.

Navedenim je aktom Društvo pribavilo sredstva za početak rada od vrijednostidruštvenog kapitala Poduzeća u društvenom vlasništvu “Đuro Đaković-

6

Montaža” u iznosu 59.462.000 tadašnjih dinara. Izdane dionice smatraju seosnivačkim dionicama i u cijelosti su prenesena na tadašnji ĐURO ĐAKOVIĆHolding d.o.o. (kasnije tadašnji ĐURO ĐAKOVIĆ Holding d.d.).

1.6. Postupak izdavanja dionica

Nadzorni odbor ĐURO ĐAKOVIĆ Holdinga d.d. dana 10.11.1995. usvojio jenovi plan privatizacije. Osnovne postavke plana privatizacije bile su otvaranjemogućnosti zamjene dionica malih dioničara ĐĐ Holdinga dionicama udruštvima u vlasništvu Holdinga.

Na 2. sjednici Glavne skupštine Društva održane 16. veljače 1996. donesenaje Odluka o zamjeni dionica Đuro Đaković Holding d.d. koje drže malidioničari za dionice društava u vlasništvu Holdinga (uključivo ĐUROĐAKOVIĆ Montažu d.d.). Tom Odlukom predviđena je zamjena samo zaotplaćene dionice ĐĐ Holdinga, zamjena se obavljala javnim pozivom ismatrala se kupnjom vlastitih diionica. Zamjena dionica izvršena je sredinomlistopada 1996.

1.7. Nominalna vrijednost dionica

Temeljni kapital Društva smanjen je 27 studenog 1995. godine sa iznosa od101.728.877,47 na iznos od 94.154.800,00 Kn odnosno protuvrijednost od25.318.600 DEM po srednjem tečaju NBH na dan 27.studenog 1995.

Društvo je 12 siječnja 1996. godine upisalo u Sudski registar usklađenje općihakata sa Zakonom o trgovačkim društvima. Temeljni kapital Društva nanavedeni datum iznosio je 94.154.800 kuna, te je bio podjeljen na 253.186redovnih dionica nominalne vrijednosti svaka 100 DEM.

Zadnja promjena dogodila se temeljem odluke Glavne skupštine Društva od 8.rujna 2000. godine, u kojoj se radi usklađenja nominalnih iznosa dionica saZakonom o trgovačkim društvima provelo pojednostavljeno smanjenjetemeljnog kapitala sa 94.154.800 kuna na 75.955.800 kuna, što predstavljasmanjenje nominalne vrijednosti redovne dionice sa 100 DEM na 300 kuna.

Na dan 31.prosinca 2002. godine temeljni kapital Društva iznosio je75.955.800 kuna i bio je podijeljen na 253.186 redovnih dionica svakanominalne vrijednosti 300 kuna.

1.8. Mjerodavno pravo

Na redovne osnivačke dionice Izdavatelja primjenjuju se pozitivni propisiRepublike Hrvatske.

1.9. Naziv i adrese institucija preko kojih Izdavatelj podmirujefinancijske obveze prema dioničarima

Izdavatelj podmiruje financijske obveze prema dioničarima direktno ili prekoSredišnje depozitarne agencije, Zagreb, Ksaver 200.

7

2. Čimbenici rizika

2.1. Politički rizici

ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA d.d. ima sjedište u Republici Hrvatskoj. Stoga jeposlovanje društva pod utjecajem makroekonomske politike Vlade RH, tedrugih političkih kretanja koji utječu na Hrvatsku. Lokacija sjedišta društva uSlavonskom Brodu na granici sa Bosnom i Hercegovinom, odnosno entitetomRepublika Srpska čini poslovanje ovisnim o političkim događajima u toj državi.Društvo ima više izvedenih projekata kao reference u politički nestabilnimzemljama Sjeverne Afrike, Bliskog i Srednjeg Istoka pa mogućnostiugovaranja i izvođenja budućih radova na navedenim tržištima ovisi opolitičkoj situaciji zemalja u spomenutim regijama.

2.2. Hrvatski pravni sustav

Propisi koji uređuju područje monetarne i fiskalne politike, trgovačkihdruštava, nekretnina, vrijednosnih papira, privatizacije, investicijskih fondova,trgovine vlasništva, stečaja, tržišnog natjecanja, rada, zaštite okoliša i slično,uglavnom su relativno novi, ili su u postupku donošenja ili izmjena, te s tim usvezi još uvijek ne postoji stabilna, poznata i relevantna sudska i upravnapraksa, što može utjecati na poslovanje Izdavatelja i planirane financijskerezultate.

Porezni tretman vlasnika dionica može se razlikovati ovisno o specifičnojsituaciji vlasnika dionica, te se u tom smislu na neke vlasnike moguprimjenjivati posebna pravila koja ovom prigodom nećemo razmatrati. Svakisadašnji i budući vlasnik dionica o poreznim posljedicama trebao bi sesavjetovati sa svojim poreznim savjetnikom.

U vrijeme pisanja ovog materijala kapitalna dobit se posebno ne oporezuje.Pravne osobe koje ostvare kapitalnu dobit obvezne su istu uvrstiti u poreznuosnovicu poreza na dobit koji se oporezuje po stopi od 20%. Kapitalna dobitkoju ostvare fizičke osobe nije oporeziva.

Prihod od dividende koju ostvare hrvatske pravne osobe ne oporezuje se, adividenda koju ostvare strane pravne osobe oporezuje se porezom na dobit ito kao porez po odbitku po stopi od 15% osim u slučajevima u kojoj primateljdividende ima sjedište u zemlji koja sa Republikom Hrvatskom ima u primjeniugovor o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja. Prihod od dividende za fizičkeosobe ulazi u osnovicu za obračun poreza na dohodak koji se oporezuje poporeznoj stopi od 15%.

2.2. Ekonomski rizici

Makroekonomska politika Vlade RH sačinjava okvir u kojem djeluje izdavatelj,stoga mjere gospodarske politike i promjene iste uvjetuju poslovanje društva.Među ekonomskim rizicima ističemo valutni rizik, rizik inflacije i rizik naplatepotraživanja.

8

ĐURO ĐAKOVIĆ Montaža d.d. znatan dio svojih prihoda ostvaruje izvozomusluga (izvozni prihodi su uglavnom ostvareni na njemačkom tržištu inominirani u EUR). Jačanje tečaja kune prema euru donosi za posljedicu padkonkurentnosti na tržištima europske monetarne unije.

Izloženost izdavatelja općem riziku inflacije potencirana je strukturom troškovakoji se uglavnom odnose na domaće nabavno tržište roba i usluga, troškoveosoblja. Rast inflacije bi se negativno odrazio na postojeću strukturu troškova.

Rizik naplate potraživanja je osobito izražen na stranim tržištima (naročito naglavnom izvoznom tržištu u Njemačkoj uslijed gospodarske recesije i bankrotaviše velikih gospodarskih sustava poput nekadašnjeg glavnog kupcaBabcocka), dok su aktualni kupci u Hrvatskoj uglavnom vrlo dobri platiše –Dalmacijacement, Našicecement i Hrvatske autoceste, uz izuzetak HEP-a iINE za koje Društvo u vrijeme pisanja ovog Prospekta ne radi veće poslove.

Rizik naplate uzrokovan je i ovisnošću o nekoliko dominantnih i tradicionalnihkupaca na domaćem tržištu ( npr. INA i HEP koji nisu uredni platiše) i uNjemačkoj (vidi problem Babcocka u glavi 5.7.).

2.3. Stanje u industriji i konkurencija

Osim redovitih remontnih zahvata na energetskim i industrijskim postrojenjimau redovitim vremenskim razmacima, poslovne aktivnosti Društva seprvenstveno odnose na realizaciju investicijskih planova glavnih kupaca uizgradnji novih energetskih i industrijskih kapaciteta, te mostova.

Rizik poslovanja izdavatelja se odnosi na ovisnost o nekoliko velikih kupacana domaćem i inozemnom tržištu, te na barijere pri ulasku na nekadatradicionalno tržište arapskih zemalja.

Protekle dvije godine u Hrvatskoj su obilježene vrlo intenzivnim ulaganjimadržave u javne radove. Društvo u tom sklopu izvodi radove na mostogradnji,te remontu elektroenergetskih i petrokemijskih objekata.

Ovisnost o nekoliko krupnih kupaca na prodajnom tržištu u Hrvatskoj iNjemačkoj ima za posljedicu ovisnost poslovanja izdavatelja o poslovanju irazvojnim strategijama glavnih kupaca. Glavni kupci na tuzemnom tržištutradicionalno se pojavljuje cementna industrija, HEP, INA i Hrvatskeautoceste.

Zbog visokog udjela u prihodima poslovnog sustava ĐĐ Montaže,konsolidirani poslovni rezultat ovisi uvelike o poslovanju Podružnice uNjemačkoj. Rizik koji se odnosi na poslovanje Podružnice u Njemačkoj odnosise na sve teže dobivanje radnih dozvola za radnike te povećanih troškovaosoblja u Njemačkoj (povećanje minimalne nadnice, terenski dodaci, doprinosiza zdravstveno i mirovinsko osiguranje, liječnički pregledi..), koji bitnoograničavaju konkurentnost društva na njegovom najznačajnijem tržištu.

9

Navedeni veliki inozemni projekti realizirani u prošlosti su uglavnom locirani upolitički nestabilnim zemljama Sjeverne Afrike i Bliskog Istoka poput Tunisa iLibanona. Zemlje poput Irana, Iraka i Libije u kojima Društvo ima višeizvedenih velikih projekata iz osamdesetih godina 20. stoljeća kao referencenalazi se dugi niz godina pod međunarodnim sankcijama, pa je ovo veliko iatraktivno tržište nedostupno.

Konkurenciju na domaćem tržištu čine društva koja su restrukturirana krozproces privatizacije, te su svoju organizaciju poslovanja prilagodile zahtjevimatržišta – najozbiljniji konkurenti su Montmontaža i Zagrebmontaža. Ove tvrtkesu nastavile širiti poslovanje i ostvarivati akumulaciju u inozemstvu budući dasu izbjegle zamku recesije na njemačkom tržištu (nisu osjetili posljedicebankrota Babcocka), pa su u mogućnosti cjenovno konkurirati ĐĐ Montaži nahrvatskom tržištu pri ugovaranju velikih javnih radova.

Na zapadnim tržištima, tvrtke koje dolaze iz zemalja u tranziciji, sa jeftinijomradnom snagom, cjenovno konkuriraju Društvu (za Njemačku jekarakteristična blizina Poljske kao rezervoara jeftine radne snage, koja ćenakon ulaska u EU imati lakši pristup zapadnoeuropskom tržištu).

Na tržištu Tunisa i ostalih zemalja u razvoju prisutan je povećani broj domaćihtvrtki sa vrlo konkurentnom cijenom rada, no zbog specifičnosti zahtjevaobavljanja posla nisu u mogućnosti voditi visoko zahtjevne poslove, pa se tuvidi šansa stranih tvrtki sa kvalitetnom organizacijom i kadrovima uz nužanangažman domicilnih tvrtki i radne snage za poslove nižeg stupnja složenosti.

2.4. Rizik promjene vlasništva (rizik privatizacije)

Društvo je u većinskom vlasništvu društva ĐURO ĐAKOVIĆ Holding d.d. kojeje u većinskom vlasništvu države (tj. državnih fondova), pa u slučaju promjenevlasničke strukture vladajućeg društva novi vlasnik može bitno utjecati nanjegovo poslovanje i financijski rezultat.

Privatizacija ĐURO ĐAKOVIĆ Montaže d.d. mogla bi dovesti u pitanjejamstvo Vlade RH na kreditu za financijsku konsolidaciju Društva, kojeprestaje važiti ukoliko se promjeni većinski vlasnik Društva.

2.5. Tržišni rizici

Tržišni rizici se odnose na rizike tržišta vrijednosnih papira koji sepodrazumijevaju pri trgovanju dionicama Društva: rizik likvidnosti (utrživostdionica) i rizik nagle promjene cijene dionice. Skromni volumeni trgovanja ivelike oscilacije cijena su tipične karakteristike visokorizičnog tržišta kapitala unastajanju poput hrvatskog.Sekundarno tržište vrijednosnih papira čine Zagrebačka i Varaždinska burza.U proteklom razdoblju dionica Društva je bila uvrštena u drugu kotacijuVaraždinske burze u razdoblju od travnja 1999. do sredine 2002. Nakon togadionica je uvrštena na Slobodno tržište Varaždinske burze. U spomenutomrazdoblju realizirana su samo dvije transakcije dionicama Društva po cijeni od39 kuna (u srpnju 1999.).

10

3. Podaci o Izdavatelju

3.1. Osnovni podaci (tvrtka, sjedište, pravni oblik, upis u sudski registar)

Izdavatelj posluje pod tvrtkom ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA d. d. zaprojektiranje, montažu i vanjskotrgovinsko poslovanje.

Skraćena tvrtka Izdavatelja glasi: ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA d.d.

Sjedište Društva je Slavonski Brod, Dr. Mile Budaka 1.

Pravni oblik društva je dioničko društvo.

Društvo je 12. siječnja 1996. godine upisano u registar Trgovačkog suda uSlavonskom Brodu pod matičnim brojem subjekta (MBS) 050005077.

3.2. Temeljni kapital i vlasnička struktura

Nakon usvajanja Statuta Društva na Glavnoj skupštini 15. studenog 1995.godine, Društvo je u registar Trgovačkog suda u Slavonskom Brodu 12.siječnja 1996. godine upisalo usklađenje općih akata sa Zakonom otrgovačkim društvima.

Na dan upisa usklađenja sa ZTD-a u sudski registar, temeljni kapital Društvaiznosio je 94.154.800 kuna. Promjena na kapitalu izvršena je 27.11.1995.Sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima izvršeno je usklađenjeupisanog kapitala u Trgovačkom sudu u Slavonskom Brodu i to smanjenjemza 7.574.077,47 Kn sa iznosa od 101.728.877,47 Kn što predstavljaprotuvrijednost od 26.758.000,00 DEM po srednjem tečaju NBH – 3,8018117za 1 DEM na iznos od 94.154.800,00 Kn. Navedeni iznos predstavljaprotuvrijednost od 25.318.600,00 DEM po srednjem tečaju NBH na dan27.11.1995.– 3,7188 Kn za 1 DEM.

Upisani temeljni kapital iz procjene umanjen je za iznos od 1.440.700 DEM poOdluci Upravnog odbora ĐURO ĐAKOVIĆ Holdinga d.d. koji je povukao tj. nakojeg su prenesene :

dionice ”Ingre”.......................................................139.400,00 DEMdionice ĐURO ĐAKOVIĆ PSU d.d. Županja......1.301.300,00 DEMUKUPNO............................................................1.440.700,00 DEMUslijed zaokruživanja i utvrđivanja broja dionica koje pripadaju ĐUROĐAKOVIĆ Holdingu d.d. 252.713 dionica i Ministarstvu rada i socijalne skrbi473 dionice, upisani kapital je umanjen za 1.439.400,00 DEM. Razlikadobivena prilikom usklađenja u iznosu od 1.890.008,78 Kn prenesena je naostale rezerve.

11

Nadalje, uslijed smanjenja nominalnog iznosa dionica sa 100 DEM na 300kuna, radi usklađenja nominalnih iznosa dionica sa Zakonom o trgovačkimdruštvima, proveden je postupak pojednostavljenog smanjenja temeljnogkapitala odlukom održane Izvanredne Glavne skupštine društva ĐUROĐAKOVIĆ MONTAŽA d.d. od 8 rujna 2000. godine. Tom je Odlukom temeljnikapital Društva sa dotadašnjeg iznosa od 25.318.600 DEM u protuvrijednostiod 94.154.800 kuna smanjen na 75.955.800 kuna. Razlika od 18.199.000kuna prenesena je u rezerve Društva. Rezerve se ne mogu koristiti za isplatedioničarima.

Na dan 31.12.2002. godine upisani temeljni kapital Društva iznosi 75.955.800kuna i podijeljen je na 253.186 redovnih osnivačkih dionica, svaka nominalnevrijednosti 300 kuna.

Struktura temeljnog kapitala Društva iz konsolidiranog financijskog izvješćaprikazana je u sljedećoj tablici:

Pozicija 31.12.2001.(000 Kn)

31.12.2002.(000 Kn)

Upisani kapital 75.956 75.956Rezerve 20.002 20.055Zadržani dobitak 3.299 3.300Dobitak tekuće godine 1.054 -Gubitak tekuće godine - (20.312)UKUPNO KAPITAL I REZERVE 100.311 78.999

Većinski vlasnik Društva je ĐURO ĐAKOVIĆ Holding d.d. U sljedećoj tabliciprikazana je strukura vlasništva društva ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA d.d. nadan 31.12. 2002. godine. Ukupan broj dioničara s pravom glasa iznosi 366, araspolažu sa 253.186 glasova.

Naziv dioničara Broj dionica Udio %ĐURO ĐAKOVIĆ Holding d.d. 188.304 74,37Menadžment 41.114 16,24Mali dioničari 23.165 9,15ZIF Breza Invest d.d. 82 0,03Hrv. zavod za zapošljavanje 521 0,21

UKUPNO 253.186 100,00

Menadžment Društva je sukladno Ugovoru o prodaji prava na kupnju dionicasklopljenom u 1999. u tri navrata iskoristio pravo realizacije opcija na kupnjudionica Društva, čime je stekao ukupni vlasnički udio od 16,24%. U 2000. jeosnovana Udruga malih dioničara ĐURO ĐAKOVIĆ Montaže d.d., jer postojiinteres radnika za sudjelovanje u daljnjoj privatizaciji društva kroz ESOPprogram.

12

3.3. Opcijski ugovor

Temeljem prethodnih odluka o modelima privatizacije 31.07.1999. potpisan jeUgovor o prodaji prava na kupnju dionica ĐURO ĐAKOVIĆ Montaža d.d.Ugovorom menadžmenta ĐURO ĐAKOVIĆ Montaže d.d. i ĐURO ĐAKOVIĆHoldinga d.d. otvorena je menadžmentu ĐĐ Montaže d.d. opcija na kupnju do30% dionica društva u vlasništvu ĐĐ Holdinga d.d.

Opcija na kupnju dionica može se izvršiti u slijedećih 5 godina, pod uvjetimakoje propisuje Ugovor. Opciju je moguće izvršiti jednom godišnje uneograničenom iznosu. Rok podnošenja ponude za kupnju je mjesec danaprije Skupštine Društva, nakon čega slijedi sklapanje Ugovora o kupnjidionica. ĐĐ Holding d.d. je dužan prihvatiti ponudu uz rok plaćanja dionica od60 dana.

Prodajna cijena dionica Društva u opcijskom ugovoru određena je kaoprosječna tržišna cijena u prva tri mjeseca od uvrštenja dionice u drugukotaciju tadašnjeg Varaždinskog tržišta vrijednosnica (sada Varaždinskaburza) u travnju 1999., uz uvjet da ne bude niža od 15% nominale dionicekoja je tada iznosila 100 DEM. Obzirom da je prosječna tržišna cijena unavedenom razdoblju bila 39 Kn, prodajna cijena je utvrđena u minimalnomiznosu od tadašnjih 15 DEM po srednjem tečaju NBH na dan plaćanja. Cijenaopcije koju je menadžment dužan uplatiti u roku 15 dana od zaključenjaugovora iznosi 1% ukupne prodajne cijene za paket dionica od 30%.

Među potpisnicima ugovora iz reda menadžmenta ĐĐ Montaže d.d., niti jedannema pojedinačno opciju za kupnju vlasničkog udjela većeg od 5% temeljneglavnice. Pravo na kupnju dionica iz Ugovora je vezano uz trajanje mandata ukojem menadžment vodi društvo. Ugovoru su prethodili izrada programaposlovanja i nacrta petogodišnjeg plana poslovanja društva u kojem jepredviđeno povećanje ekonomičnosti i profitabilnosti poslovanja društva. Uposebnim uvjetima Ugovora međusobno su povezani odgovornost zaposlovanje društva i motivacija za poslovnu uspješnost sa udjelommenadžmenta u vlasničkoj strukturi društva.

U prvoj godini trajanja opcijskog ugovora (2000.) menadžment ĐUROĐAKOVIĆ MONTAŽE iskoristio je dio prava na kupnju dionica u iznosu od 8tisuća komada što predstavlja 3,15% temeljnog kapitala Društva. U drugojgodini trajanja opcijskog ugovora menadžment Društva realizirao je u 2001.godini opciju na kupnju 17.320 dionica ili 6,84% temeljnog kapitala. U trećojgodini izvršena je opcija na kupnju još 15.797 dionica (6,24% kapitala), čimeje ukupni vlasnički udio menadžmenta dostigao sadašnjih 16,24%.

U četvrtoj godini trajanja ugovora (2003.) zbog poslovne krize u društvu nijerealizirana opcija za kupnju dionica od strane menadžmenta.

Opcija na kupnju dionica Društva je menadžementu otvorena još sljedećegodine, kada ističe trajanje opcijskog ugovora.

13

3.4. Podaci o vladajućem društvu

3.4.1. Tvrtka i adresa vladajućeg društva

Tvrtka vladajućeg društva glasi: ĐURO ĐAKOVIĆ Holding d.d. SjedišteDruštva je u Slavonskom Brodu, Dr. Mile Budaka 1.

3.4.2. Temeljni kapital i vlasnička struktura vladajućeg društva

Na dan upisa u Trgovački registar Društvo je imalo temeljni kapital u visini od976.401.500,00 Kn, a nominalna vrijednost dionice bila je utvrđena u HRDkao protuvrijednost iznosa od 100 DEM. Odlukom Glavne skupštine Društvaod 09. srpnja 1997. godine izvršeno je smanjenje temeljnog kapitala sa976.401.500,00 Kn na 788.247.000,00 i to smanjenjem nominalne vrijednostidionice sa iznosa 100 DEM na iznos 300,00 Kn.

Odlukom Glavne skupštine od 12. srpnja 2000. ponovo je smanjen temeljnikapital Društva. Prijašnji iznos temeljnog kapitala iznosio je 788.247.000,00Kn, a smanjen je na iznos 525.498.000,00 Kn i to smanjenjem nominalnevrijednosti dionice sa iznosa 300,00 Kn na iznos 200,00 Kn.

Vlasnička struktura ĐURO ĐAKOVIĆ Holdinga prikazana je u sljedećoj tablici:

Naziv dioničara Brojdionica % vlasništva

Hrvatski fond za privatizaciju* 1.718.635 65,41PIF Pleter d.d. 385.477 14,67Privredna banka Zagreb d.d. 210.199 8,00Slavonski PIF d.d. 165.204 6,29PIF Sunce d.d. 68.816 2,62Vlastite dionice 49.377 1,88Mali dioničari 29.562 1,12Hrvatske željeznice 220 0,01Ukupno 2.627.490 100,00

*Hrvatski fond za privatizaciju temeljem Izjave upisan je u Knjigu dionica kao povjerenik zadionice Hrvatskog zavoda za mirovinsko i invalidsko osiguranje (660.000 dionica ) i Državneagencije za osiguranje štednih uloga i sanaciju banaka (104.771 dionica)

4. Podaci o povezanim društvima

4.1. Organizacijska struktura Društva

Poslovni sustav ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA u sastoji se iz matice (ĐUROĐAKOVIĆ Montaža d.d.) sa sjedištem u Slavonskom Brodu i povezanihdruštava. Jezgru sustava u organizacijskom smislu čini matica sapodružnicama u Njemačkoj i Tunisu, dok su ostala povezana društva(uključujući njemačku podružnicu u stanju mirovanja) pravno i organizacijskisamostalni subjekti, koji imaju vlasničke i poslovne veze sa maticom.

14

Povezana društva se dijele na podružnice Društva u Njemačkoj i TunisuĐURO ĐAKOVIĆ MONTAGE AG Oberhausen i ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽAS.A. Tunis, te društvo u mirovanju ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAGE GmbH u100%-tnom vlasništvu Društva. Podružnice u Njemačkoj i Tunisu činejedinstven pravni subjekt sa maticom (sa stajališta hrvatskih propisa) koja imje i organizacijski nadređena.

Zatim slijede pridružena društva u Hrvatskoj (ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽAIzolak d.o.o., ĐURO ĐAKOVIĆ Dizalice d.o.o., ĐURO ĐAKOVIĆ Centar zazavarivanje d.o.o., i ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA Održavanje i usluge d.o.o.)i Sloveniji (ĐURO ĐAKOVIĆ EUROMONTAŽA d.o.o., Krško). Matično društvoima vlasnički udio u pridruženim društvima između 20,1% i 25,1% .

Iako su sva povezana društva u inozemstvu ustrojena kao samostalni pravnisubjekti u državama djelovanja, podružnice u Njemačkoj i Tunisu su sastajališta matičnog društva u Slavonskom Brodu sastavni dio ĐUROĐAKOVIĆ Montaže d.d. dok ostala povezana društva predstavljajusudjelujuće interese u financijskoj imovini matice.

Pridružena društva u tuzemstvu su nastale postupkom tzv. “atomizacije”, tj.izdvajanjem pojedinih dijelova matičnog društva od 1996. u samostalnapoduzeća-kćeri, s ciljem da se pojedine nerentabilne sporedne djelatnosti iservisi okrenu tržišnom poslovanju i postanu profitabilni. Nakon prijelaznograzdoblja, poduzeća-kćeri su se privatizirala (obično prodajom menadžmentu).Na ovaj način smanjivao se broj zaposlenih u matičnom društvu, uzzadržavanje prijašnje razine zaposlenosti i rentabilno poslovanje sporednihsegmenata poslovanja. Poslovni sustav ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA jeuspješno priveo kraju proces restrukturiranja na postupan i bezbolan način.

ĐURO ĐAKOVIĆMONTAŽA CENTARZA ZAVARIVANJE

d.o.o. Slavonski Brod(25,1% vlasništva)

ĐURO ĐAKOVIĆMONTAGE GmbH

Oberhausen-Njemačka(u stanju mirovanja)

ĐURO ĐAKOVIĆMONTAŽA

IZOLAK d.o.o.Slavonski brod

(20,1%vlasništva)

ĐURO ĐAKOVIĆMONTAŽA d.d

Slavonski Brod

ĐURO ĐAKOVIĆMONTAGE AG

Oberhausen-Njemačka


DIZALICE d.o.o.Slavonski Brod

(24,9%vlasništva)

PRIDRUŽENA DRUŠTVA

POSLOVNI SUSTAVĐURO ĐAKOVIĆ

MONTAŽA

PODRUŽNICE


ODRŽAVANJE IUSLUGE d.o.o.Slavonski Brod

(25,1% vlasništva)

ĐURO ĐAKOVIĆEUROMONTAŽA d.o.o.

Krško-Slovenija(25,1% vlasništva)

ĐURO ĐAKOVIĆMONTAZA S.A.

Tunis

MATICA

POVEZANA DRUŠTVA

15

4.2. Opći podaci o povezanim poduzećima

U nastavku slijedi popis povezanih društava u kojima ĐURO ĐAKOVIĆMONTAŽA d.d. drži vlasničke udjele:

Društva u kojima se drži više od 20% udjelaKnjigovodstvena

vrijednost31.12.2002. (Kn)

vlasničkiudio matice

PODRUŽNICEĐURO ĐAKOVIĆ MONTAGE AG, Oberhausen (Njemačka)ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAZA S.A. (Tunis) u sklopu pravnog subjekta matice

ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAGE GmbH, Oberhausen (Njemačka) (u mirovanju) 100%PRIDRUŽENA DRUŠTVA

ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA d.o.o. Održavanje i usluge, S. Brod 254.895 25,1%ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA d.o.o. Centar za zavarivanje, S. Brod 96.300 25,1%ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA EUROMONTAŽA d.o.o.,Krško (SLO) 116.892 25,1%ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA Dizalice d.o.o., Slavonski Brod 1.833.275 24,9%ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA Izolak d.o.o., Slavonski Brod 299.447 20,1%

Najznačajniju ulogu u poslovnom sustavu ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA uzmaticu ima podružnica u Njemačkoj ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAGE AG koja jeu ukupnoj realizaciji za 2002. godinu sudjelovala sa oko 60%. Nju slijedipodružnica u Tunisu, osnovana 2001. godine, koja u drugoj godini poslovanjabilježi udvostručenje ukupnih prihoda koji sada čine oko 9% realizacije.

Struktura ukupnih prihoda i neto dobiti/gubitka poslovnog sustava ĐUROĐAKOVIĆ MONTAŽA po društvima prikazana je u sljedećoj tablici:

(milijuni Kn) Poslovni prihodi Neto dobit/gubitak

Poslovni sustav ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA 2000. 2001. 2002. 2000. 2001. 2002.ĐĐ MONTAŽA d.d. (matica) 98,60 121,34 75,11 0,35 1,05 (20,31)

POVEZANA DRUŠTVA ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽEPodružnice (u inozemstvu)ĐĐ MONTAGE AG Oberhausen (Njemačka) 159,43 176,13 142,43 0,28 1,33 (6,49)ĐĐ MONTAZA S.A. (Tunis) - 12,01 26,62 - 0,13 0,08Pridružena društvaĐĐ MONTAŽA IZOLAK d.o.o. 19,79 32,23 13,76 1,24 0,55 0,40ĐĐ MONTAŽA DIZALICE d.o.o. 9,86 10,33 9,39 1,38 0,99 0,60ĐĐ EUROMONTAŽA d.o.o Krško (Slovenija) 6,30 7,11 5,98 0,14 0,19 0,18ĐĐ MONTAŽA ODRŽAVANJE I USLUGE d.o.o 4,08 5,86 3,63 0,04 0,28 (0,50)ĐĐ MONTAŽA CENTAR ZA ZAVARIVANJE d.o.o. 1,74 2,27 2,56 0,06 0,06 0,24

4.2.1. Povezana društva u tuzemstvu

ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA-IZOLAK d.o.o.

ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA-IZOLAK d.o.o. je osnovano 1996. godineizdvajanjem Sektora antikorozivne zaštite i izolacije s 40-tak zaposlenika usamostalno poduzeće, te prodajom 79,86% udjela menadžmentu, dok je20,14% vlasništva ostalo u vlasništvu ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA d.d. Unastavku slijede skraćena financijska izvješća od 2000. do 2002. godine.

16

RAČUN DOBITI I GUBITKA 2000000 Kn

Udio%

2001000 Kn

Udio%

2002000 Kn

Udio%

POSLOVNI PRIHODI 19.787 96,4 32.233 99,6 13.757 97,2POSLOVNI RASHODI 18.106 97,2 31.599 99,9 13.492 99,0FINANCIJSKI PRIHODI 55 0,3 45 0,1 336 2,4FINANCIJSKI RASHODI 11 0,1 41 0,1 119 0,9IZVANREDNI PRIHODI 679 3,3 87 0,3 68 0,5IZVANREDNI RASHODI 510 2,7 - 0,0 18 0,1UKUPNI PRIHODI 20.520 100,0 32.365 100,0 14.161 100,0UKUPNI RASHODI 18.627 100,0 31.640 100,0 13.629 100,0BRUTO DOBIT ILI GUBITAK 1.893 9,2 724 2,2 532 3,8POREZ NA DOBIT 657 3,2 179 0,6 137 1,0NETO DOBIT ILI GUBITAK 1.236 6,0 546 1,7 396 2,79

BILANCA – AKTIVA (000 Kn) 31.12.2000. Udio % 31.12.

2001. Udio % 31.12.2002. Udio %

DUGOTRAJNA IMOVINA 1.820 17,2 1.706 14,8 1.297 16,7Nematerijalna imovina - 0,0 - - - -Materijalna imovina 1.820 17,2 1.526 13,2 1.117 14,5Financijska imovina - 0,0 180 1,6 180 2,3Potraživanja - 0,0 - 0,0 - 0,0KRATKOTRAJNA IMOVINA 8.788 82,8 8.870 76,9 6.396 83,1Zalihe 1.098 10,4 362 3,1 347 4,5Potraživanja 7.573 71,4 7.289 63,2 3.068 39,9Financijska imovina - 0,0 268 2,3 2.746 35,7Novac na računu i u blagajni 117 1,1 951 8,2 234 3,0Aktiv. vremenska razgranič. - 0,0 958 8,3 - 0,0UKUPNA AKTIVA 10.608 100,0 11.533 100,0 7.693 100,0

BILANCA – PASIVA (000 Kn) 31.12.2000. Udio % 31.12.

2001. Udio % 31.12.2002. Udio %

KAPITAL I REZERVE 2.785 26,3 2.577 22,4 2.302 29,9Upisani kapital 1.365 12,9 1.365 11,8 1.365 17,7Zadrž. dobit ili preneseni gubitak 184 1,7 666 5,8 541 7,0Dobitak ili gubitak tekuće godine 1.236 11,7 546 4,7 396 5,1DUGOROČNA REZERVIRANJA 4.516 42,6 2.568 22,3 1.621 21,1DUGOROČNE OBAVEZE - 0,0 - 0,0 - 0,0KRATKOROČNE OBAVEZE 3.308 31,2 6.388 55,4 3.770 49,0Dobavljači 3.308 31,2 6.388 55,4 3.013 39,2Ostalo - 0,0 - 0,0 757 9,8UKUPNA PASIVA 10.608 100,0 11.533 100,0 7.693 100,0

ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA- Održavanje i usluge d.o.o.

Sa osnivačkim ulogom od 993.200 kuna osnovano je 1999. godine društvoĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA- ODRŽAVANJE I USLUGE d.o.o. u potpunomvlasništvu matičnog društva. U 2000. izvršene su pripreme za privatizacijunavedenog Društva, pa je 74,9% vlasničkog udjela prodano menadžmentutog Društva, dok je 25,1% vlasničkog udjela zadržalo društvo ĐUROĐAKOVIĆ MONTAŽA d.d.

17


Udio%

2001000 Kn

Udio%

2002000 Kn

Udio%

POSLOVNI PRIHODI 4.078 99,1 5.864 99,8 3.634 98,6POSLOVNI RASHODI 4.061 99,6 5.525 100,0 4.174 99,7UKUPNI PRIHODI 4.114 100,0 5.875 100,0 3.686 100,0UKUPNI RASHODI 4.078 100,0 5.526 100,0 4.187 100,0BRUTO DOBIT ILI GUBITAK 37 0,9 349 5,9 (501) (13,6)POREZ NA DOBIT - 0,0 69 1,2 - 0,0NETO DOBIT ILI GUBITAK 37 0,9 280 4,8 (501) (13,6)

BILANCA- AKTIVA (000 Kn) 31.12.2000.

Udio%

31.12.2001.

Udio%

31.12.2002.

Udio%

DUGOTRAJNA IMOVINA 782 32,9 927 32,8 1.096 49,2Nematerijalna imovina 5 0,2 4 0,1 2 0,1Materijalna imovina 777 32,6 923 32,7 1.093 49,0KRATKOTRAJNA IMOVINA 1.597 67,1 1.899 67,2 1.133 50,8Zalihe 566 23,8 587 20,8 539 24,2Potraživanja 1.013 42,6 1.154 40,8 591 26,5Financijska imovina 14 0,6 - 0,0 - 0,0Novac na računu i u blagajni 4 0,2 158 5,6 4 0,2UKUPNA AKTIVA 2.379 100,0 2.827 100,0 2.229 100,0

BILANCA- PASIVA (000Kn) 31.12.2000.

Udio%

31.12.2001.

Udio%

31.12.2002.

Udio%

KAPITAL I REZERVE 1.052 44,2 1.295 45,8 492 22,1Upisani kapital 993 41,7 993 35,1 993 44,6Zadr. dobit ili preneseni gubitak 22 0,9 22 0,8 - 0,0Dobitak ili gubitak tekuće godine 37 1,5 280 9,9 (501) (22,5)DUGOROČNE OBAVEZE - 0,0 - 0,0 - 0,0KRATKOROČNE OBAVEZE 1.327 55,8 1.531 54,2 1.737 77,9UKUPNA PASIVA 2.379 100,0 2.827 100,0 2.229 100,0

ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA- Centar za zavarivanje d.o.o.

Društvo je osnovano 1999. godine sa osnivačkim ulogom od 383.000 kuna.Iste godine Društvo je privatizirano tako da je društvo ĐURO ĐAKOVIĆMONTAŽA d.d. zadržalo 25,1% vlasničkog udjela, dok je ostalih 74.9%ugovorom otkupio manadžment povezanog društva. Društvo se bavi stručnimusavršavanjem i atestiranjem zavarivača kao ovlaštena ispitna institucijaHrvatskog registra brodova i TÜV-a.


Udio%

2001000 Kn

Udio%

2002000 Kn

Udio%

POSLOVNI PRIHODI 1.736 99,9 2.272 98,7 2.563 99,7POSLOVNI RASHODI 1.649 99,7 2.205 99,6 2.106 93,2UKUPNI PRIHODI 1.738 100,0 2.302 100,0 2.572 100,0UKUPNI RASHODI 1.654 100,0 2.214 100,0 2.261 100,0BRUTO DOBIT ILI GUBITAK 84 4,8 88 3,8 311 12,1POREZ NA DOBIT 22 1,2 25 1,1 71 2,7NETO DOBIT ILI GUBITAK 62 3,6 63 2,7 241 9,4

18


Udio%

31.12.2001.

Udio%

31.12.2002.

Udio%

DUGOTRAJNA IMOVINA 468,7 58,0 540,9 43,8 424,5 36,9Nematerijalna imovina 1,3 0,2 0,8 0,1 0,5 0,1Materijalna imovina 467,4 57,9 540,1 43,8 424,0 36,8KRATKOTRAJNA IMOVINA 339,0 42,0 693,6 56,2 701,3 60.9Zalihe 11,3 1,4 11,3 0,9 - 0.0Potraživanja 225,7 27,9 459,7 37,2 369,4 32.1Financijska imovina - 0,0 - 0,0 57,9 5.0Novac na računu i u blagajni 102,1 12,6 222,6 18,0 274,0 23.8AKTIVNA VREM. RAZGRANIČ. - 0,0 - 0,0 25,0 2.2UKUPNA AKTIVA 807,7 100,0 1.234,4 100,0 1.150,8 100.0

BILANCA- PASIVA (000 Kn) 31.12.2000.

Udio%

31.12.2001.

Udio%

31.12.2002.

Udio%

KAPITAL I REZERVE 446,1 55,2 481,4 39,0 624,4 54,3Upisani kapital 383,7 47,5 383,7 31,1 383,7 33,3Zadr. dobit ili preneseni gubitak - 0,0 34,9 2,8 - 0,0Dobitak ili gubitak tekuće godine 62,4 7,7 62,8 5,1 240,7 20,9DUGOROČNE OBAVEZE - 0,0 - 0,0 - 0,0KRATKOROČNE OBAVEZE 361,5 44,8 753,0 61,0 526,4 45,7UKUPNA PASIVA 807,7 100,0 1.234,4 100,0 1.150,8 100,0

ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA- Dizalice d.o.o.

Društvo je osnovano i djelomično privatizirano 1998. godine kada jemenadžment otkupio 74,9% vlasničkog udjela, dok je ĐURO ĐAKOVIĆMONTAŽA d.d. zadržala udio od 25,1%. Tijekom 2002. god. izvršena jeprodaja dijela poslovnog udjela (0,2% vlasništva) od strane ĐURO ĐAKOVIĆMONTAŽE d.d., te je udjel u istom Društvu smanjen sa 25,1% na 24,9%.Društvo se bavi iznajmljivanjem dizalica nosivosti 30-280 tona.


Udio%

2001000 Kn

Udio%

2002000 Kn

Udio%

POSLOVNI PRIHODI 9.863 98,4 10.325 98,6 9.389 90,7POSLOVNI RASHODI 7.927 95,1 8.214 89,3 8.042 84,0FINANCIJSKI PRIHODI 94 0,9 48 0,5 251 2,4FINANCIJSKI RASHODI 233 2,8 977 10,6 1.158 12,1IZVANREDNI PRIHODI 67 0,7 95 0,9 710 6,9IZVANREDNI RASHODI 176 2,1 8 0,1 368 3,8UKUPNI PRIHODI 10.024 100,0 10.468 100,0 10.350 100,0UKUPNI RASHODI 8.336 100,0 9.199 100,0 9.569 100,0BRUTO DOBIT ILI GUBITAK 1.688 16,8 1.269 12,1 781 7,5POREZ NA DOBIT 312 3,1 276 2,6 178 1,7NETO DOBIT ILI GUBITAK 1.376 13,7 994 9,5 603 5,8

19


Udio%

31.12.2001.

Udio%

31.12.2002.

Udio%

DUGOTRAJNA IMOVINA 10.585 75,4 9.445 69,0 8.010 62,6Materijalna imovina 10.585 75,4 9.445 69,0 8.010 62,6KRATKOTRAJNA IMOVINA 3.461 24,6 4.246 31,0 4.591 35,9Zalihe - 0,0 34 0,3 31 0,2Potraživanja 3.461 24,6 3.469 25,3 3.746 29,3Financijska imovina - 0,0 240 1,8 514 4,0Novac na računu i u blagajni - 0,0 502 3,7 299 2,3AKTIVNA VREM. RAZGRANIČ. - 0,0 - 0,0 200 1,6UKUPNA AKTIVA 14.045 100,0 13.691 100,0 12.801 100,0


Udio%

31.12.2001.

Udio%

31.12.2002.

Udio%

KAPITAL I REZERVE 8.739 62,2 8.400 61,4 7.965 62,2Upisani kapital 6.661 47,4 7.363 53,8 7.363 57,5Revalorizacijske rezerve 702 5,0 - 0,0 - 0,0Zadr. dobit ili preneseni gubitak - 0,0 44 0,3 - 0,0Dobitak ili gubitak tekuće godine 1.376 9,8 994 7,3 603 4,7DUGOROČNA REZERVIRANJA - 0,0 - 0,0 450 3,5DUGOROČNE OBAVEZE 3.022 21,5 2.004 14,6 2.462 19,2KRATKOROČNE OBAVEZE 2.285 16,3 3.287 24,0 1.924 15,0UKUPNA PASIVA 14.045 100,0 13.691 100,0 12.801 100,0

4.2.2. Povezana društva u inozemstvu

ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAGE AG, Njemačka

Podružnica ĐĐ MONTAGE AG pruža kooperantske usluge partnerima uNjemačkoj temeljem međudržavnog Sporazuma koji omogućuje hrvatskimtvrtkama izvođenje investicijskih radova u Njemačkoj (rad na osnovu Ugovorao djelu). Premda je po njemačkim zakonima samostalni pravni subjekt,podružnica je organizacijski podređena matici i čini jedinstveni pravni subjektsa matičnim poduzećem u Slavonskom Brodu.

Izvanredne okolnosti u poslovanju pojavile su se u 2002. godini kada jedugogodišnji glavni poslovni partner u Njemačkoj Babcook Borsig Power AGpočetkom rujna proglasio stečaj. Uslijed nastalih otežavajućih okolnosti,podružnici je matično Društvo priznalo neizvjesna potraživanja, pa suodgođeni prihodi u visini od 25,9 milijuna kuna knjiženi kao izvanredni prihodmatice. Istovremeno je ispravkom vrijednosti dijela potraživanja matice odpodružnice u iznosu od 29,1 milijuna kuna ĐĐ MONTAGE AG umanjioobvezu prema matičnom Društvu i iskazao izvanredni prihod.

U nastavku su prikazana skraćena financijska izvješća za razdoblje 2000.-2002. godine.

20


Udio%

2001000 Kn

Udio%

2002000 Kn

Udio%

POSLOVNI PRIHODI 159.432 99,6 176.134 110,0 142.430 89,0POSLOVNI RASHODI 157.868 99,1 173.539 108,9 176.985 111,1Vrijed. usklađenje krat. imovine - 0,0 2.563 1,6 48.649 30,4RAZLIKA POSL. PR. I RASHODA 1.564 1,0 2.594 1,6 (34.555) (21,6)FINANCIJSKI PRIHODI - 0,0 - 0,0 67 0,0FINANCIJSKI RASHODI 1.436 0,9 1.262 0,8 2.489 1,6RAZLIKA FINANC. PR. I RASH. (1.436) (0,9) - 0,0 (2.422) (1,5)IZVANREDNI PRIHODI 632 0,4 - 0,0 30.534 19,1IZVANREDNI RASHODI - 0,0 - 0,0 50 0,0UKUPNI PRIHODI 160.064 100,0 176.134 110,0 173.031 108,1UKUPNI RASHODI 159.304 100,0 174.802 109,7 179.524 112,7BRUTO DOBIT ILI GUBITAK 760 0,5 1.332 0,8 (6.492) (4,1)POREZ NA DOBITAK 475 0,3 - 0,0 - 0,0NETO DOBIT ILI GUBITAK 285 0,2 1.332 0,8 (6.492) (4,1)


Udio%

31.12.2001.

Udio%

31.12.2002.

Udio%

DUGOTRAJNA IMOVINA 3.946 4,1 2.179 1,8 1.899 6,4Materijalna imovina 2.350 2,4 2.179 1,8 1.899 6,4Potraživanja 1.596 1,7 - 0,0 - 0,0KRATKOTRAJNA IMOVINA 90.788 94,3 74.603 61,8 27.003 90,4Zalihe 32.325 33,6 838 0,7 658 2,2Potraživanja 42.301 43,9 64.952 53,8 17.178 57,5Financijska imovina 3.453 3,6 3.490 2,9 3.091 10,3Novac u banci i blagajni 12.710 13,2 5.322 4,4 6.076 20,3AKTIVNA VREM. RAZGRANIČ. 1.575 1,6 43.892 36,4 981 3,3UKUPNA AKTIVA 96.309 100,0 120.673 100,0 29.883 100,0


Udio%

31.12.2001.

Udio%

31.12.2002.

Udio%

KAPITAL I REZERVE 1.926 2,0 2.069 1,7 (4.403) (14,7)DUGOROČNA REZERVIRANJA - 0,0 1.346 1,1 - 0,0DUGOROČNE OBAVEZE 37.028 38,5 - 0,0 - 0,0KRATKOROČNE OBAVEZE 57.354 59,6 117.258 97,2 34.285 114,7UKUPNA PASIVA 96.309 100,0 120.673 100,0 29.883 100,0

ĐURO ĐAKOVIĆ-MONTAGE GmbH, Njemačka

ĐURO ĐAKOVIĆ-MONTAGE GmbH je poduzeće osnovano sa ciljemprilagodbe eventualnim promjenama zakonskih propisa u Njemačkoj.Poduzeće je trenutno u stanju mirovanja, bez zaposlenika.

ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA S.A., Tunis

Ugovaranjem novih većih poslova (remont i montaža cementara) na tržištu uTunisu javila se potreba za racionalizacijom poslovanja, te je sukladno tome u2001. godini osnovana podružnica u Tunisu. Premda je po tuniskim zakonima

21

samostalni pravni subjekt, podružnica je organizacijski podređena matici i činijedinstveni pravni subjekt sa matičnim poduzećem u Slavonskom Brodu.


Udio%

2002000 Kn

Udio%

POSLOVNI PRIHODI 12.011 99,6 26.620 96,6POSLOVNI RASHODI 11.817 99,8 27.004 100,0RAZLIKA POSL. PR. I RASH. 193 1,6 (384) -1,4FINANCIJSKI PRIHODI 50 0,4 - 0,0FINANCIJSKI RASHODI 29 0,2 - 0,0RAZLIKA FINANC. PR. I RASH. 21 0,2 - 0,0IZVANREDNI PRIHODI - 0,0 931 3,4IZVANREDNI RASHODI - 0,0 - 0,0UKUPNI PRIHODI 12.061 100,0 27.551 100,0UKUPNI RASHODI 11.847 100,0 27.004 100,0BRUTO DOBIT ILI GUBITAK 214 1,8 547 2,0POREZ NA DOBITAK 87 0,7 472 1,7NETO DOBIT ILI GUBITAK 127 1,1 75 0,3


Udio%

31.12.2002.

Udio%

DUGOTRAJNA IMOVINA 26 0,3 113 0,9Materijalna imovina 26 0,3 87 0,7Financijska imovina - 0,0 26 0,2KRATKOTRAJNA IMOVINA 8.476 99,7 12.601 99,1Potraživanja 8.432 99,2 11.572 91,0Novac u banci i blagajni 44 0,5 1.029 8,1UKUPNA AKTIVA 8.502 100,0 12.714 100,0


Udio%

31.12.2002.

Udio%

KAPITAL I REZERVE 127 1,5 193 1,5DUGOROČNE OBAVEZE - 0,0 - 0,0KRATKOROČNE OBAVEZE 7.136 83,9 7.333 57,7PASIVNA VREM. RAZGRANIČ. 1.240 14,6 5.188 40,8UKUPNA PASIVA 8.502 100,0 12.714 100,0

ĐURO ĐAKOVIĆ-EUROMONTAŽA, Slovenija

ĐURO ĐAKOVIĆ-EUROMONTAŽA d.o.o. je osnovana 1996. iz gradilištamatičnog društva u Krškom, sukladno zakonskim propisima RepublikeSlovenije s ciljem zapošljavanja 14 zaposlenika na održavanju postrojenja uNE Krško, ali i organizacije poslova remontnih radova u NE Krško. Stoga jeposlovanje ovog pridruženog društva cikličkog karaktera, jer se veći prihodi izaposlenost ostvaruju u doba remonta NE Krško. Djelomičnom privatizacijommenadžment poduzeća otkupio je 74,9% udjela 2000. godine, dok je društvoĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA d.d. zadržalo udio od 25,1%.

22

RAČUN DOBITI I GUBITKA (000 Kn) 2000. 2001. 2002.POSLOVNI PRIHODI 6.297 7.110 5.978POSLOVNI RASHODI 6.060 6.823 5.723RASHODI RAZDOBLJA 6.060 7.115 5.447Materijalni troškovi 4.120 4.909 3.434Troškovi osoblja 1.648 1.991 1.722Amortizacija 146 90 46RAZLIKA POSLOVNIH PRIHODA I RASHODA 238 287 256RAZLIKA FINANC. PRIHODA I RASHODA (37) (36) 5IZVANREDNI PRIHODI 16 26 14IZVANREDNI RASHODI 11 27 26UKUPNI PRIHODI 6.315 7.140 5.998UKUPNI RASHODI 6.110 6.891 5.750DOBITAK (GUBITAK) PRIJE OPOREZIVANJA 206 249 248POREZ NA DOBITAK 61 64 67NETO DOBIT/GUBITAK 145 185 181

BILANCA- AKTIVA (000 Kn) 31.12. 2000. 31.12. 2001. 31.12. 2002.DUGOTRAJNA IMOVINA 133 59 16KRATKOTRAJNA IMOVINA 813 1.894 1.465Zalihe - 292 -Potraživanja 526 1.318 665Novac u banci i blagajni 288 284 799AKTIVNA VREM. RAZGRANIČENJA 48 5 5UKUPNA AKTIVA 995 1.958 1.485

BILANCA- PASIVA (000 Kn) 31.12. 2000. 31.12. 2001. 31.12. 2002.KAPITAL I REZERVE 695 759 723DUGOROČNA REZERVIRANJA - - 162KRATKOROČNE OBAVEZE 300 1.199 601UKUPNA PASIVA 995 1.958 1.485

5. Podaci o poslovanju Izdavatelja

5.1. Predmet poslovanja

Društvo je registrirano na Trgovačkom sudu u Slavonskom Brodu zaobavljanje sljedećih djelatnosti:

28.1. Proizvodnja metalnih konstrukcija28.2. Proizvodnja rezervoara i opreme za centralno grijanje

45.2. Izgradnja građevinskih objekata i dijelova objekata45.3. Instalacijski radovi45.4. Završni građevinski radovi45.5. Iznajmljivanje građ. strojeva i opreme s rukovateljima

50.1. Trgovina motornim vozilima50.2. Održavanje i popravak motornih vozila

23

51.3. Trgovina na veliko hranom, pićem i duhanskim proizvodima51.5. Trgovina na veliko nepoljoprivrednim poluproizvodima i otpacima51.6. Trgovina na veliko strojevima, opremom i priborom55.2. Kampovi i dr. vrste smještaja za kraći boravak55.3. Restorani55.5. Kantine i opskrba pripremljenom hranom60.2. Ostali kopneni prijevoz65.2. Ostalo financijsko posredovanje

70.11. Stvaranje nekretnina i prodaja nekretnina71. Iznajmljivanje strojeva i opreme bez rukovatelja74.2. Arhitektonske i inženj. djel. i tehn. savjet.74.4. Promidžba

* Izvođenje cjelokupnih investicijskih radova izgradnje, remonta irekonstrukcije na velikim industrijskim i energetskim sustavima(termoelektrane, toplane, nuklearne elektrane,hidroelektrane, rafinerije, kemijska postrojenja,šećerane, cementare, tvornice papira, tvornicegrađevinskog materijala, naftovodi, plinovodi,parovodi, spremišta nafte i kemikalija)

* Montaža čeličnih konstrukcija, industrijskihhala, lučkih i skladišnih zgrada, lučkihpretovarnih uređaja, transportnih sustava, TVantena, mostova, cjevovoda, čeličnih spremištaraznih namjena)

* Projektiranje tehnologije montaže, statičkihproračuna i hidromehaničke opreme

* Inžinjering - organizacija i posredovanje u cjelokupnoj izgradnji gospodarskihobjekata* Stručno-tehnički nadzor nad izvođenjem investicijskih radova i izgradnjiobjekata* Proizvodnja metalnih konstrukcija, opreme za centralno grijanje i čeličnihužadi* Izvođenje antikorozivne zaštite na konstrukcijama i objektima, izolaterskihradova i vatrostalnog ozida na postrojenjima i opremi*Montiranje, remont i održavanje dizalica* Kontrola kakvoće, količine i ostalih osobina robe, te ispitivanje uređaja saizdavanjem odgovarajućih certifikata* Obuka radnika društva i vanjskih korisnika sa izdavanjem odgovarajućihuvjerenja

24

5.2. Ovisnost o diplomama, licencama i certifikatima

Kako za pojedine aktivnosti izvođač kvalitetu potvrđuje odgovarajućimcertifikatima, tako je poslovanje Izdavatelja ovisno o stečenim licencama icertifikatima, budući da su preduvjet obavljanja poslova u inozemstvu(naročito u Njemačkoj). Certifikati se obnavljaju svake godine, a zavarivači sešalju na atestiranje i usavršavanje u inozemstvo. U nastavku slijedi popiscertifikata koja posjeduju poduzeća ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA d.d. i ĐUROĐAKOVIĆ MONTAGE AG (Njemačka):

ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA d.d.

EN ISO 9001:2000 (izdan od RW TŰVEssen): Certifikat za uvedeni sustavupravljanja kvalitetom radova na montaži iremontu čeličnih konstrukcija,elektroenergetskih, industrijskih ipetrokemijskih postrojenja

HRN EN 729-2 (izdan od strane FSBZagreb):Certifikat o sposobnosti za izvođenjezavarivačkih radova

ASME A-žig : Certifikat za montažu kotlova usjedištu poduzeća i na gradilištima

ASME PP-žig: Certifikat za izradu i montažutlačnih cjevovoda u sjedištu poduzeća i nagradilištima

ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAGE AG

DIN EN ISO 9001:2002 (izdan od RWTŰV Essen): Certifikat za uvedeni sustavupravljanja kvalitetom

DIN 18800-7, DIN 3397, DIN 4119, DIN4132, DIN 4133 (izdan od SLV GmbHDuisburg): Certifikati o sposobnostiizvođenja zavarivačkih radova na čeličnimkonstrukcijama.

AD-Merkblatt HPO (AD 2000, DGRL 97-23EG), TRD 201 i DIN EN 729-2: Certifikat osposobnosti za izvođenje zavarivačkihradova.

SCC: Certifikat za uvedeni sustav zaštitena radu, zaštite zdravlja i čovjekove okoline

WHG: Certifikat poduzeća prema propisuWasserhaltgesetz

25

5.3. Organizacija poslovanja

ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA d.d. organizacijski je podijeljena na upravni dio usjedištu i gradilišta. Upravni dio organiziran je po službama i sektorima, asastoji se od kadrovske službe, službe marketinga, tehničke službe ifinancijsko-računovodstvene službe čije aktivnosti neposredno koordiniraUprava Društva. Rad Uprave gradilišta koordinira se kroz programske odjelepo principu vođenja projekata (odjel energetike i petrokemije, odjel mostova ičeličnih konstrukcija i odjel industrijskih postrojenja).

Odnose sa tržištem Društvo realizira putem Marketing službe kroz istraživanjetržišta, davanje ponuda i zaključivanja ugovora, te naplatu. Kadrovska službaodržava odnose sa tržištem rada te se bavi i organizacijom obrazovanjakadrova. Uz ostale poslove, financijsko-računovodstvena služba se bavivođenjem računovodstva poslovnog sustava i financiranjem poslovanjaDruštva, te izradom planova i analizom poslovanja. Tehnički sektor brine oorganizaciji gradilišta i razvoju tehnologija, projektiranju, zavarivanju iosiguranju kvalitete.

5.4. Poslovni odnosi sa društvima u vlasništvu ĐĐ Holding d.d.

Investicijske aktivnosti na energetskim i industrijskim postrojenjima u zadnjevrijeme sve se više svode na sanaciju dotrajalih dijelova postrojenja i njihovuprilagodbu boljem iskorištavanju energenata radi smanjenja troškova. Tržištesve češće tako od ponuđača sanacije zahtjeva kompletnu uslugu kojaobuhvaća sve aktivnosti izvođenja posla od razrade proizvodnedokumentacije do primopredaje realiziranih poslova.

Radi navedenih zahtjeva tržišta Društvo se u nekim segmentima poslovanjaoslanja na društva u većinskom vlasništvu ĐĐ Holding d.d. Tako se na izradudokumentacije i drugih inženjerskih usluga na domaćem tržištu oslanja na ĐĐInženjering d.d. iz područja industrijskih postrojenja.

Za isporuke na domaće i ino tržište Društvo surađuje sa ĐĐ Proizvodnjaopreme d.o.o. Od ostalih društava unutar ĐĐ Grupe, Društvo je manjusuradnju ostvarilo sa ĐĐ Elektromont.

Suradnja sa poduzećima unutar ĐĐ Grupe ostvaruje se kroz kupoprodajneugovore, ugovore o kooperaciji i konzorcijske ugovore u skladu sa učestalostizajedničke realizacije posla.

5.5. Podaci o tekućim investicijama

Sukladno ugovorenim i predviđenim poslovima u mostogradnji, utvrđena jepotreba organiziranja proizvodnje od oko 8.500 tona čeličnih konstrukcijagodišnje u sljedećih nekoliko godina. U tu svrhu će se proizvodnja organizirati

26

u vlastitoj hali i jednoj iznajmljenoj hali Grupe ĐURO ĐAKOVIĆ. ĐUROĐAKOVIĆ Montaža će uložiti u opremanje spomenutih proizvodnih hala uSlavonskom Brodu 374.000 EUR, odnosno ukupno za gradilišta u RepubliciHrvatskoj u ovom segmentu poslovanja oko 956.000 EUR.

Sa Hrvatskim autocestama ugovorena je izgradnja dvaju mostova (Krka iGacka, pa će s ciljem pripreme vanjskog platoa za predmontažu mostova uznabavke alata i osnovnih sredstava biti uloženo i oko 2 milijuna kuna uzemljane i betonske radove

Planirane investicije Podružnica u Njemačkoj i Tunisu odnose se na nabavualata i osnovnih sredsatva u visini planirane amortizacije.

5.6. Podaci o tekućim sudskim sporovima

Društvo u vrijeme pisanja Prospekta nije imalo sudskih sporova. Međutim,podružnica ĐĐ Montaže u Njemačkoj (ĐĐ MONTAGE AG) vjerovnik ustečajnom postupku nad Babcock Borsig Power AG, pri čemu je uz stručneslužbe društva angažirana odvjetnička kuća iz Düsseldorfa u postupku prijavepotraživanja u stečajnu masu i praćenja stečajnog postupka.

U stečajnu masu prijavljeno je 6.600.592 EUR potraživanja. Naplativost ovihpotraživanja je vrlo ograničena (procjenjuje se na maksimalno 5% ukupnogiznosa potraživanja u razdoblju od sljedećih 5-7 godina).

U studenom 2002. održan je prvi krug Vijeća vjerovnika sa stečajnimupraviteljima koncerna Babcock Borsig Power AG.

5.7. Izvanredne okolnosti koje utječu na poslovanje Izdavatelja

Poslovanje Izdavatelja uvelike zavisi od izvoza usluga i radne snage, budućida se sa naslova prihoda od prodaje u inozemstvu ostvaruje cca 75-80%ukupnih prihoda od prodaje. Najznačajniju ulogu u prihodima od prodaje uinozemstvu ima podružnica u Njemačkoj.

Izvanredne okolnosti koje utječu na poslovanje Izdavatelja odnose se na brojradnih dozvola (detašmana) koje međusobno dogovaraju ministarstvagospodarstva Njemačke i Hrvatske. Montaži pripada 10% detašmanadodijeljenih Hrvatskoj za metaloprerađivačku industriju (u detašmanskoj godini2002/2003. Društvo u 2003. koristi 325 dozvola, što udovoljava potrebamauslijed pada poslovnih aktivnosti u Njemačkoj (iskorištenost detašmana dosvibnja je bila 85%, ali se do kraja godine očekuje puna iskorištenostpripadajućeg kontingenta detašmana. Izvoz radne snage na inozemno tržištepod utjecajem je trajanja dozvola za rad (nužna rotacija kadrova pri istekudozvola), te stalnog rasta troškova osoblja u Njemačkoj (povećanje minimalnenadnice, terenski dodatak, doprinosi za zdravstveno i mirovinsko osiguranje,liječnički pregledi..) koji bitno ograničavaju konkurentnost društva nanjegovom glavnom tržištu, što je posljedica gospodarske recesije u Njemačkoju posljednjih nekoliko godina.

27

Podružnica u Njemačkoj tako za svoje potrebe koristi radnike matice u brojuovisnom o broju dobivenih radnih dozvola. Sezonski nedostatak radnikapokriva se angažiranjem radnika na određeno vrijeme. Sezonski karakter ioscilacije u poslovanju bitno povećavaju troškove osoblja.

Izvanredna okolnost koja je utjecala na poslovni rezultat Izdavatelja u 2002.godini odnosi se na proglašenje insolventnosti početkom srpnja 2002. iotvaranje stečaja 1. rujna 2002. godine nad tradicionalno najvažnijimposlovnim partnerom u Njemačkoj Babcock Borsig Power.

Insolventnost i stečaj Babcocka dogodili su se u trenutku kada je podružnicau Njemačkoj za ovog kupca odrađivala veliki broj poslova u Njemačkoj, što jerezultiralo činjenicom nemogućnošću naplate 6,6 milijuna eura potraživanja,koja su prijavljena u stečajnu masu.

Radi nastale situacije izvršen je ispravak vrijednosti te su terećeni troškovivrijednosnog usklađenja kratkotrajne imovine za navedeni iznos. Također radinavedene situacije, na ime troškova vrijednosnog usklađenja kratkotrajneimovine uknjižena su otpisana potraživanja od Podružnice u Njemačkoj izranijih godina, koje radi nastalih događaja, nije u stanju podmiriti. Ukupnikonsolidirani troškovi vrijednosnog usklađenja iznosili su u 2002. godinipribližno 77,9 milijuna kuna te su time izazvali gubitak od približno 20 milijunakuna.

Gubitak potraživanja izazvao je financijsku krizu u Društvu u drugoj polovini2002. godine, koja je ublažena nizom kratkoročnih mjera s ciljem očuvanjatržišta, likvidnosti i sprečavanja stečaja Društva.

Društvo je pristupilo izradi Programa financijske konsolidacije, koji za osnovuuzima Poslovni plan za razdoblje 2002.- 2006. godina, uz dugoročno kreditnozaduženje kod Privredne banke Zagreb d.d. u iznosu od 3 milijuna eura (narok od sedam godina, uz poček od dvije godine).

Radi financijske konsolidacije zatraženo je jamstvo Ministarstva financijaRepublike Hrvatske za kredit koji bi odobrila poslovna banka. Odluku o dodjelijamstva Društvo je dobilo 30. siječnja ove godine, dok je samo jamstvo izdanou vrijeme pisanja ovog Prospekta, tako da će kredit biti realiziran u svibnju2003.

28

6. Financijski položaj Izdavatelja

6.1. Financijska izvješća 1999-2002. godine

Račun dobiti i gubitka(tisuće kuna)

Pozicija 1999 2000 2001 2002POSLOVNI PRIHODI 143.194 98.599 121.340 75.106POSLOVNI RASHODI 143.023 103.784 122.527 113.581RASHODI RAZDOBLJA 139.454 106.890 112.765 116.219Materijalni troškovi 75.979 49.601 53.350 37.901Troškovi osoblja 35.662 28.873 27.709 24.874Amortizacija 5.017 3.851 3.378 2.855Vrijednosno usklađenje kratkotrajne imovine - - 1.179 29.241Rezerviranje troškova za rizike - - 752 -Ostali troškovi poslovanja 22.797 24.565 26.397 21.349RAZLIKA POSLOVNIH PRIHODA I RASHODA 172 (5.186) (1.188) (38.475)FINANCIJSKI PRIHODI 3.905 5.495 5.292 2.480FINANCIJSKI RASHODI 3.767 2.878 4.964 8.838RAZLIKA FINANC. PRIHODA I RASHODA 138 2.618 327 -2.484IZVANREDNI PRIHODI 3.474 6.848 5.784 29.905IZVANREDNI RASHODI 2.909 3.928 3.870 5.384UKUPNI PRIHODI 150.573 110.941 132.415 107.491UKUPNI RASHODI 149.699 110.590 131.362 127.803DOBITAK (GUBITAK) PRIJE OPOREZIVANJA 875 351 1.054 (20.312)POREZ NA DOBITAK - - - -NETO DOBIT ILI GUBITAK 875 351 1.054 (20.312)

Bilanca Društva(tisuće kuna)

AKTIVA - Pozicija 31.12.1999.

31.12.2000.

31.12.2001.

31.12.2002.

DUGOTRAJNA IMOVINA 90.799 88.324 85.322 82.937Nematerijalna imovina 214 147 84 2Materijalna imovina 63.408 62.089 61.621 60.829Financijska imovina 9.355 9.470 7.357 7.287Potraživanja 17.822 16.618 16.260 14.818KRATKOTRAJNA IMOVINA 95.858 100.686 94.143 69.432Zalihe 14.327 15.879 5.684 7.093Potraživanja 73.173 73.695 79.548 45.792Financijska imovina 7.042 5.890 7.829 1.459NOVAC U BANCI I BLAGAJNI 1.315 5.222 1.082 15.087AKTIVNA VREM. RAZGRANIČ. 414 580 1.983 -UKUPNA AKTIVA 187.071 189.590 181.449 152.369

29

PASIVA - Pozicija 31.12.1999.

31.12.2000.

31.12.2001.

31.12.2002.

KAPITAL I REZERVE 100.071 99.591 100.311 78.999Upisani kapital 94.155 75.956 75.956 75.956Rezerve 1.742 19.985 20.002 20.055Zadržani dobitak 3.299 3.299 3.299 3.300Dobitak tekuće godine 875 351 1.054 -Gubitak tekuće godine - - - 20.312DUGOROČNE OBAVEZE 12.698 15.587 15.653 17.447KRATKOROČNE OBAVEZE 48.203 51.364 38.574 54.122PASIVNA VREM.RAZGRANIČ. 26.099 23.048 26.911 1.801UKUPNA PASIVA 187.071 189.590 181.449 152.369

Izvještaj o novčanom toku(tisuće kuna)

Pozicija 1999 2000 2001 2002

NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (3.747) 3.708 1.835 12.657Ukupno primici iz poslovne aktivnosti 495.769 345.479 395.548 351.948Neto dobit 875 351 1.054 (20.312)Amortizacija 4.985 3.833 3.354 2.831Rashodi od prodaje dug. imov. 1.482 387 56 515Smanjenje zaliha 8.168 6.813 8.659 8.003Smanjenje potraživanja 220.467 150.877 191.180 178.110Povećavanje obveza 259.792 183.218 191.245 182.801Ukupno izdaci iz poslovne aktivnosti (499.516) (341.771) (393.712) (339.291)Prihodi od prodaje dug. imov. (875) (439) (185) (308)Povećanje zaliha (7.415) (6.235) (12.380) (7.426)Povećanje potraživanja (208.919) (150.410) (190.480) (138.550)Smanjenje obveza (282.307) (184.687) (190.668) (193.007)NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (778) (1.712) (2.884) (475)Ukupno primici iz invest. aktiv. 2.254 1.548 1.523 2.102Prodaja dugotrajne imovine 2.254 1.548 1.523 2.102Ukupno izdaci iz invest. aktiv. (3.032) (3.260) (4.408) (2.577)Zajmovi drugim poduzećima (611) (1.396) (966) (115)Izadatak za nabavu opreme (2.421) (1.863) (3.442) (2.462)NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 1.945 1.911 (3.091) 1.823Ukupno primici iz financ. aktiv. 26.257 18.145 28.633 23.165Primitak od izdanja dionica 510 1 297 575Primljeni dugoročni kredit 0 0 3.638 0Primljeni kratkoročni kredit 25.747 18.143 24.698 22.591Ukupno izdaci iz financ. aktiv. (24.312) (16.234) (31.724) (21.342)Povrat kredita (24.300) (15.539) (31.560) (20.695)Isplate novčanih dividendi (12) (695) (164) (648)Neto povećanje/smanjenje novca (čisti novčani tok) (2.580) 3.907 (4.140) 14.005

Novac na početku razdoblja 3.895 1.315 5.222 1.082Novac na kraju razdoblja 1.315 5.222 1.082 15.087

30

6.2. Konsolidirana financijska izvješća 1999-2002. godine

Konsolidirani Račun dobiti i gubitka za razdoblje 1999.-2002. godine(tisuće kuna)

Pozicija 1999 2000 2001 2002POSLOVNI PRIHODI 231.242 253.589 299.693 236.817POSLOVNI RASHODI 229.881 257.576 298.256 310.231RASHODI RAZDOBLJA 226.312 260.681 288.494 312.869Materijalni troškovi 82.939 92.738 110.095 68.451Troškovi osoblja 93.077 108.246 112.450 109.170Amortizacija 6.352 7.275 5.745 3.821Vrijednosno usklađenje kratkotrajne imovine - 5.220 3.742 77.890Rezerviranje troškova za rizike - - 752 -Ostali troškovi poslovanja 43.945 47.203 55.709 53.536RAZLIKA POSL. PRIH. I RASHODA 1.361 (3.987) 1.437 (73.413)FINANCIJSKI PRIHODI 3.645 5.211 4.045 2.472FINANCIJSKI RASHODI 3.184 4.314 6.256 4.835RAZLIKA FINANC. PRIH. I RASHODA 462 897 (2.210) (2.363)IZVANREDNI PRIHODI 3.614 7.480 5.784 61.370IZVANREDNI RASHODI 4.224 3.563 3.870 5.434UKUPNI PRIHODI 238.502 266.279 309.522 300.659UKUPNI RASHODI 237.288 265.452 308.381 320.499DOBITAK (GUBITAK) PRIJE POREZA 1.213 827 1.141 (19.840)POREZ NA DOBITAK 339 475 87 472NETO DOBIT ILI GUBITAK 875 351 1.054 (20.312)

Konsolidirana Bilanca za razdoblje 1999.-2002. godine(tisuće kuna)

AKTIVA - Pozicija 31.12.1999.

31.12.2000.

31.12.2001.

31.12.2002.

DUGOTRAJNA IMOVINA 91.300 90.645 87.528 84.949Nematerijalna imovina 223 147 84 2Materijalna imovina 65.449 64.439 63.826 62.841Financijska imovina 7.805 9.441 7.357 7.287Potraživanja 17.822 16.618 16.260 14.818KRATKOTRAJNA IMOVINA 100.275 127.786 130.445 82.536Zalihe 14.696 16.948 6.523 7.751Potraživanja 71.791 83.195 105.943 46.882Financijska imovina 11.023 11.840 11.531 5.712NOVAC U BANCI I BLAGAJNI 2.766 15.803 6.448 22.192AKTIVNA VREM. RAZGRANIČ. 1.323 30.812 45.875 981UKUPNA AKTIVA 192.898 249.243 263.847 168.466

31

PASIVA - Pozicija 31.12.1999.

31.12.2000.

31.12.2001.

31.12.2002.

KAPITAL I REZERVE 100.071 99.591 100.311 78.999Upisani kapital 94.155 75.956 75.956 75.956Rezerve 1.742 19.985 20.002 20.055Zadržani dobitak 3.299 3.299 3.299 3.300Dobitak tekuće godine 875 351 1.054 -Gubitak tekuće godine - - - 20.312DUGOROČNA REZERVIRANJA - - 1.346 -DUGOROČNE OBAVEZE 12.698 15.587 15.653 17.447KRATKOROČNE OBAVEZE 53.884 111.018 117.691 70.220PASIVNA VREM.RAZGRANIČ. 26.245 23.048 28.845 1.801UKUPNA PASIVA 192.898 249.243 263.847 168.466

Konsolidirani Izvještaj o novčanom toku(tisuće kuna)

Pozicija 1999. 2000. 2001. 2002.

NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (11.374) 12.972 (3.552) 14.492Ukupno primici iz poslovne aktivnosti 735.732 730.009 919.209 903.358Neto dobit 875 351 1.054 (20.312)Amortizacija 5.142 3.833 5.721 3.797Rashodi od prodaje dug. imov. 1.482 387 56 515Smanjenje zaliha 8.315 6.867 8.659 8.123Smanjenje potraživanja 314.295 268.575 371.608 474.558Povećavanje obveza 405.624 449.996 532.112 436.677Ukupno izdaci iz poslovne aktivnosti (747.106) (717.037) (922.761) (888.866)Prihodi od prodaje dug. imov. (875) (439) (185) (308)Povećanje zaliha (7.415) (6.754) (12.380) (7.426)Povećanje potraživanja (295.041) (271.116) (398.751) (418.551)Smanjenje obveza (443.776) (438.728) (511.445) (462.581)NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (778) (1.712) (2.912) (571)Ukupno primici iz invest. aktiv. 2.254 1.548 1.523 2.102Prodaja dugotrajne imovine 2.254 1.548 1.523 2.102Ukupno izdaci iz invest. aktiv. (3.032) (3.260) (4.435) (2.673)Zajmovi drugim poduzećima (611) (1.396) (966) (115)Izadatak za nabavu opreme (2.421) (1.863) (3.469) (2.558)NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 1.945 1.911 (3.091) 1.823Ukupno primici iz financ. aktiv. 26.257 18.145 28.633 23.165Primitak od izdanja dionica 510 1 297 575Primljeni dugoročni kredit 0 0 3.638 0Primljeni kratkoročni kredit 25.747 18.143 24.698 22.591Ukupno izdaci iz financ. aktiv. (24.312) (16.234) (31.724) (21.342)Povrat kredita (24.300) (15.539) (31.560) (20.695)Isplate novčanih dividendi (12) (695) (164) (648)Neto povećanje/smanjenje novca (čisti novčani tok) (10.206) 13.037 (9.555) 15.744

Novac na početku razdoblja 12.972 2.766 16.003 6.448Novac na kraju razdoblja 2.766 15.803 6.448 22.192

32

6.3. Kreditna zaduženost

Kreditna zaduženost ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA d.d.:

Financijskeobveze 31/12/2001. 31/12/2002.

Dugoročni krediti 3.638.025 6.340.067Kratkoročni krediti 7.126.141 9.022.295

UKUPNO 10.764.166 15.362.362

Na dan 31.12. 2002. godine Izdavatelj je imao 6,3 milijuna kuna dugoročnihkreditnih obveza. Od toga približno 660 tisuća kuna se odnosi na financijskileasing Volksbank Leasing za nabavku stroja – rezačice na period od 5godina. Ostatak od oko 5,7 milijuna kuna odnosi se na obvezu po Ugovoru onagodbi sa Ministarstvom financija za podmirenje duga po osnovu neplaćenihdoprinosa za MIO 1999. i 2000. godine te kamata za nepravovremenoplaćanje. Ukupna obveza utvrđena ugovorom iznosi oko 7 milijuna kuna, odčega će navedeni iznos od 5,7 milijuna kuna biti plaćen u 60 anuiteta dok ćeostatak od oko 1,4 kuna biti izmiren do datuma izrade završnog računa.Kratkoročne kreditne obveze u visini od oko 9 milijuna kuna sastoje se odkredita PBZ-a u iznosu od 7 milijuna kuna i kredita Brodsko-posavske banke uiznosu od približno 2 milijuna kuna.

Kratkoročni kredit PBZ-a je revolving kredit za likvidnost uz kamatnu stopu od8,5% i rok povrata od 120 dana po korištenju. Početkom 2003. godine ucijelosti je izmirena obveza po kratkoročnom kreditu Brodsko-posavske bankeu iznosu od 2.005.839 kuna.

Realizacija dugoročnog kredita PBZ-a u svibnju 2003. za sanaciju trenutnefinancijske situacije izazvati će određeno povećanje dugoročne kreditnezaduženosti Društva. S druge strane dobivenim kreditnim sredstvima vratiti ćese određeni nepovoljni kratkoročni krediti ili reprogramirati u dugoročnazaduženja, pa rast ukupne kreditne zaduženosti neće biti u tolikoj mjeriizražen.

Iznos kredita je 3 milijuna eura i uvjetovan je državnim jamstvom. Uvjetikredita su sljedeći: rok otplate je sedam godina, uz poček od dvije godine imjesečne anuitete; kamatna stopa je jednaka tromjesečnom EURIBOR-u,uvećanom za 2,75%. Nadzorni odbor ĐURO ĐAKOVIĆ Holdinga d.d. je donio06.03.2003. odluku kojom se dozvoljava upis hipoteke na nekretninama uvlasništvu ĐĐ Holdinga (dvorište, parkiralište i zgrada Orašćić) kao instrumentosiguranja spomenutog kredita za financijsku konsolidaciju ĐĐ Montaže.

6.4. Dividenda

Društvo od 1995. godine redovito isplaćuje dividendu. Za 2002. godinu nijepredložena isplata dividende uslijed negativnih poslovnih rezultata. U

33

sljedećoj tablici prikazana je isplaćena dividenda po dionici za razdoblje1995.-2001. godine:

Poslovnagodina

Isplaćena dividendapo dionici (Kn)

1995. 0,281996. 0,411997. 0,281998. 0,341999. 3,282000.

2001.*1,323,95

* u 2001. godini isplaćena je dividenda iz zadržane dobiti ostvarene u ranijim godinama

6.5. Osnovni financijski pokazatelji

ELEMENTI 31.12. 1999. 31.12. 2000. 31.12. 2001. 31.12. 2002.

POKAZATELJI LIKVIDNOSTIKOEFICIJENT UBRZANE LIKVIDNOSTI 1,59 1,00 1,05 1,07KOEFICIJENT TEKUĆE LIKVIDNOSTI 1,86 1,15 1,11 1,18KOEFICIJENT KVALITETE OBRTNOG KAPITALA 27% 93% 123% 142%

POKAZATELJI ZADUŽENOSTIKOEFICIJENT ZADUŽENOSTI 0,48 0,60 0,62 0,53KOEFICIJENT FINANCIRANJA 0,93 1,50 1,63 1,13KOEFICIJENT FINANCIJSKE STABILNOSTI 0,81 0,79 0,75 0,88NETO FINANCIJSKI DUG - CASH (milijuni Kn) 16,9 12,5 22,1 7,6UKUPNI DUGOVI / MJESEČNA REALIZACIJA 4,60 5,35 4,51 3,53

POKAZATELJI EKONOMIČNOSTIEKONOMIČNOST POSLOVANJA 100,5% 100,3% 100,4% 93,8%EKONOMIČNOST PRODAJE 100,6% 98,5% 100,5% 76,3%

POKAZATELJI PROFITABILNOSTICF CASH FLOW/EKONOMSKA DOBIT (milijuni Kn) 7,2 7,6 7,6 (16,5)EBIT DOBIT PRIJE POREZA I KAMATA (milijuni Kn) 0,8 (0,1) 3,4 (17,5)EBITDA DOBIT PRIJE POREZA, KAMATA I AMORTIZAC. 7,1 7,2 9,1 (13,7)ROS RENTABILNOST PROMETA 0,4% 0,1% 0,3% (8,6%)ROE RENTABILNOST KAPITALA 0,9% 0,4% 1,1% (25,7%)ROA RENTABILNOST IMOVINE 0,5% 0,2% 0,4% (12,1%)BRUTO MARŽA POSLOVANJA 19,6% 17,0% 19,1% (8,4%)

POKAZATELJI PROIZVODNOSTI (Kn)POSLOVNI PRIHOD PO ZAPOSLENIKU 243.926 265.816 289.000 246.428PROSJEČNA NETO PLAĆA PO ZAPOSLENIKU 5.560 6.874 6.630 6.782

POKAZATELJI AKTIVNOSTIKOEFICIJENT OBRTA UKUPNE IMOVINE 1,20 1,15 1,17 1,10VRIJEME VEZIVANJA ZALIHA (dani) 23 34 8 12PROSJEČAN PERIOD NAPLATE POTRAŽIVANJA (dani) 113 112 115 118

POKAZATELJI INVESTIRANJA (Kn)BVPS (KNJIGOVODSTVENA VRIJEDNOST PO DIONICI) 394,40 392,77 395,86 312,01EPS (DOBIT PO DIONICI) 3,45 1,39 4,16 -CFPS (NOVČANI TOK PO DIONICI) 23,27 16,60 20,47 -SPS (PRODAJA PO DIONICI) 913,33 1.001,59 1.183,69 935,35

Napomena: pokazatelji poslovanja su izračunati na temelju konsolidiranih financijskih izvješća Društva. Izuzetak supokazatelji investiranja koji su izračunati na godišnjoj razini obzirom na financijska izvješća matice ĐĐ MONTAŽAd.d., osim prodaje po dionici koja je izračunata na temelju konsolidiranih prihoda Društva.

34

6.6. Ovlašteni revizor

Ovlašteni revizor Izdavatelja je tvrtka Revex d.o.o., Revizorska tvrtka zareviziju i financijsko računovodstvene usluge iz Slavonskog Broda. Izvješćerevizora i bilješke uz financijska izvješća za 2002. godinu dani su u priloguProspekta.

U ovom Prospektu predočeni financijski izvještaji matice su revidirani, dokkonsolidirani financijski izvještaji Grupe ĐĐ Montaža nisu revidirani, već sesastavljaju na temelju revidiranih financijskih izvještaja matice i povezanihdruštava. Financijska izvješća Društva izrađena su prema “Osnovnimračunovodstvenim politikama” ĐURO ĐAKOVIĆ Holdinga, koje propisuju inačela kosolidacije.

Konsolidirani financijskih izvještaji poslovnog sustava sastavljaju sekonsolidacijom financijskih izvješća matice i podružnica, dok se pridruženadruštva (u kojima matica ima 20-50% vlasništva) tretiraju kao sudjelujućiinteresi u dugotrajnoj imovini, te se metodom udjela vrši revalorizacijaknjigovodstvene vrijednosti udjela i priznaju financijski prihodi/rashoditemeljem poslovnog rezultata pridruženih društava.

U financijskim izvješćima matice pridružena društva se identično tretiraju, dokse podružnice knjigovodstveno tretiraju na način da se iskazuju samopotraživanja matice prema podružnicama, te dobit ili gubitak iz poslovanjapodružnica iz tekuće ili ranijih godina u financijskim prihodima, odnosnorashodima.

Za podružnice u Njemačkoj i Tunisu, te pridruženo društvo u Sloveniji vodi seknjigovodstvo prema lokalnim propisima i plaća porez na dobit u domicilnimdržavama.

6.7. Ograde u revizorskom izvješću

Prema mišljenju revizora financijski izvještaji dioničkog društva ĐUROĐAKOVIĆ MONTAŽA d.d. za 2002. realno i objektivno prikazuju položajdruštva, te nisu navedene nikakve rezerve.

6.8. Struktura prodaje

Poslovanje Izdavatelja organizirano je po programima od kojih je najznačajnijiEnergetika ( Termoelektrane ) koji ostvaruje oko 50-60% ukupne realizacije.Druga po važnosti je mostogradnja koja u 2002. godini bilježi agresivni rast.U 2004. i 2005. planirano je zadržavanje udjela mostogradnje na razini od oko15-20% temeljem ugovorenih poslova sa Hrvatskim autocestama za gradnjumostova (Krka i Gacka).

35

Struktura konsolidirane realizacije po djelatnostima

Djelatnost 2000. 2001. 2002. 2003.plan

2004.plan

2005.plan

1. Energetika 57,9% 60,5% 50,7% 50,7% 53,9% 55,7%1.1. Hidroelektrane (HMO) 3,9% 0,1%1.2. Termoelektrane 51,5% 59,9%1.3. Nuklearne elektrane (Krško) 2,5% 0,5%2. Mostogradnja* 17,9% 8,9% 23,4%* 23,2% 21,7% 14,1%3. Industrijska postrojenja 20,0% 25,8% 17,7% 17,9% 13,7% 18,0%4. Petrokemija (INA) 4,0% 3,6% 8,2% 8,2% 10,7% 12,3%5. Ostalo 0,2% 1,2% - - - -* zbrojena mostogradnja i ostalo

Prema ukupno planiranoj realizaciji do 2006. godine, razlikuje se strukturarealizacije s obzirom na tržište. Kako je iz grafikona vidljivo, najznačajniji udiou ukupnoj realizaciji na domaćem tržištu zauzima mostogradnja sa 45%, aslijede ju Industrijska postrojenja sa 22% i Energetika sa 20%. Na stranomtržištu situacija je obrnuta, pa se planom predviđa dominacija programaEnergetike u ukupnoj realizaciji sa udjelom od 73%.

Ukupna planirana realizacija do 2006. godine na domaćem i stranom tržištu

ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA d.d. većinu svojih poslovnih prihoda ostvarujeizvozom na strana tržišta. Najznačajnije je tržište Njemačke na kojem seostvaruje oko 60% ukupne realizacije. Od ostalih stranih tržišta znatniju uloguima još tržište Tunisa na kojem je radi ugovorenih većih poslova na montaži iremontu cementara osnovana podružnica 2001. godine. Kako je vidljivo izpriložene tablice, tržište u Tunisu sudjelovalo je sa 11% u ukupnimkonsolidiranim prihodima u 2002.

Konsolidirani poslovni prihodi po tržištima (milijuni KN)Zemlja 2000. Struktura 2001. Struktura 2002. Struktura

Hrvatska 61,0 24,1% 76,8 25,6% 53,4 22,5%Inozemstvo 192,6 75,9% 222,9 74,4% 183,4 77,5%Njemačka 159,4 62,9% 176,0 58,7% 142,4 60,2%Tunis - - 12,0 4,0% 26,6 11,2%Ostala tržišta 33,2 13,0% 34,9 11,7% 14,4 6,1%UKUPNO 253,6 100,0% 299,7 100,0% 236,8 100.0%

Domaće tržište

Industrijska postrojenja

22%

Energetska postrojenja

20%

Petrokemija13%

Mostovi45%

Izvoz

Mostovi2%

Petrokemija10%

Energetska postrojenja

73%

Industrijska postrojenja

15%

36

Hrvatsko tržište drugo je po značaju za poslovanje Izdavatelja, sa udjelom odoko 22-25% u ukupnim poslovnim prihodima. Angažman na ostalim ili trećimtržištima je u padu (manji poslovi u Velikoj Britaniji, Irskoj, Norveškoj, Sloveniji,Francuskoj, Albaniji, Italiji i Austriji koji se sporadično ugovaraju).Prema poslovnom planu za razdoblje 2003.-2006. godine njemačko tržište idalje ima vodeću ulogu, dok će domaće tržište također zadržati drugo mjesto.Zbog stagnacije njemačkog i hrvatskog tržišta u sljedećih nekoliko godinamorati će se iznaći supstitut na trećim tržištima. Ukoliko se ostvare očekivanjao padu poslovnih aktivnosti u Tunisu, nova će se tržišta morati tražiti uarapskim zemljama sjeverne Afrike i Bliskog istoka, odnosno britanskom iskandinavskom tržištu.

7. Odgovorne osobe Izdavatelja

7.1. Članovi Uprave Društva

Direktor:Darko Katić, dipl.oecc.JMBG 2812957302108Mjesto boravišta: Slavonski Brod, K. Trpimira 30Rođen 28. prosinca 1957. u Slavonskom Brodu.

Po završetku gimnazije upisuje Ekonomski fakultet u Zagrebu, a 1981. kaodiplomirani ekonomist počinje raditi u Odjelu nabave Đuro Đaković Montaža.Ubrzo postaje rukovoditelj nabave, zatim prelazi u Ekonomski sektor, a od1991. obnašao je funkciju direktora Financijsko – računovodstvene službeĐuro Đaković Montaža, te je bio zamjenik direktora Đuro Đaković Montaža.Od 26.08.2002. obnaša funkciju direktora Đuro Đaković Montaža d.d..

10.699

14.090

4.3862.340

11.153

15.480

2.6663.511

11.765

16.600

2.2354.381

11.882

17.400

2.1034.791

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2003 2004 2005 2006

Godine

Planirani poslovni prihodi 2003.-2006. godina (u milijunima EUR)

Domaće tržište Njemačka Tunis 3. Tržišta

37

7.2. Članovi Nadzornog odbora Društva

Predsjednik Nadzornog odbora:

Davorin Tekić, dipl. ing. strojarstvaMjesto boravišta: Slavonski Brod, Zagrebačka 225Rođen 02.01.1965. u Slavonskom Brodu.

Po završetku Strojarskog fakulteta u Slavonskom Brodu, 1991. godinezapošljava se u Đuro Đaković Montaži. Od 1992. do 1995. radi kaorukovoditelj gradilišta TE Plomin, a 1995. i 1996. kao tehnički rukovoditeljgradilišta u Njemačkoj. Tijekom 1996. prelazi na funkciju voditelja projekta uSektoru vođenja projekata, a iste godine postaje rukovoditelj Sektoraprojektiranje – inženjering. U razdoblju od 1996. do 2002. obnaša dužnostdirektora marketinga ĐĐ Montaže. Nakon toga od ožujka 2002. član UpraveĐĐ Holdinga d.d., a od ožujka 2003. i predsjednik Uprave ĐĐ Inženjering d.d.

Član Nadzornog odbora:

Darko Polanec, dipl.iur.JMBG 2812953330115Mjesto boravišta: Zagreb, Nova cesta, prvi odvojak 7Rođen 28.12.1953. u Pančevu.

Po zanimanju diplomirani pravnik, zaposlen je u Ministarstvu gospodarstvaRH kao načelnik Odjela za privatizaciju i ulaganja u Upravi za industriju iprivatizaciju.


Manda Ciprić, mr.sc.oecc.JMBG 0505952307104Mjesto boravišta: Slavonski Brod, Vukovarska 8Rođena 05.05.1952. u Davoru (Nova Gradiška).

Diplomirala je 1976. godine na Fakultetu za vanjsku trgovinu. Poslijediplomskistudij završila je 1981. na Ekonomskom fakultetu u Osijeku, smjer “Poslovnapolitika poduzeća”. U Đuro Đaković Holdingu d.d. radi od 1976. godine, ačlanica Uprave ĐĐ Holdinga d.d. je od 14.02.2002. godine.


Zdravko Rendulić, dipl.ing. strojarstvaJMBG 3010959300808Mjesto boravišta: Slavonski Brod, Tina Ujevića 49ARođen 30.10.1959. u Gundincima.

38

Nakon završetka Srednje tehničke škole u Slavonskom Brodu upisuje Fakultetstrojarstva u Zagrebu, gdje je diplomirao 1984. godine, a iste godinezapošljava se u Đuro Đaković Montaža kao tehnolog. 1989. postavljen je zarukovodioca Sektora projektiranja tehnologija. Od 1993. do 1995. radi kao šefgradilišta na području Osijeka, te vodi montažu mosta preko rijeke Drave imontažu rezervoara u Termoelektrani Osijek.Od 1996. do 2000. radi uNjemačkoj na poslovima tehničkog direktora i direktora realizacije. Od 2001.radi kao tehnički direktor u matičnom društvu u Slavonskom Brodu. Položio jestručni ispit za projektante i rukovodioce gradilišta i postao član Hrvatskekomore inženjera.


Antun LuketićJMBG 1806948302118Mjesto boravišta: Slavonski Brod, Petra Krešimira IV 2/9Rođen 18.06.1948. u Strizivojni.

Završio Srednju metaloprerađivačku školu u Slavonskom Brodu i stekaozvanje KV alatničar. Od 1970. do 1976. godine radi u Đuro Đaković Remontu,a 1976. zapošljava se u Đuro Đaković Montaži. Od 1989. profesionalnoobavlja funkciju glavnog sindikalnog povjerenika u Đuro Đaković Montaži, adva mandata (1996.-2002.) obavljao je funkciju predsjednika Radničkog vijećaĐuro Đaković Montaža d.d..U Nadzornom odboru predstavlja radnike društva.

7.3. Interes i naknade članovima Uprave i Nadzornog odbora

Pojedini Članovi Uprave i Nadzornog odbora posjeduju dionice Izdavatelja u, ito kako slijed (izraženo u broju posjedovanih dionica i vlasničkom udjelu):

1. Uprava

• Darko Katić 3.449 komada redovnih dionica (1,36%)

2. Nadzorni odbor

• Davorin Tekić 1.320 komada redovnih dionica (0,52%)

• Darko Polanec

• Manda Ciprić

• Zdravko Rendulić 6.553 komada redovnih dionica (2,59%)• Antun Luketić 62 komada redovnih dionica (0,02%)

Odlukom Glavne skupštine Društva od 27. svibnja 2002. godine, članovimaNadzornog odbora ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽE d.d. pripada mjesečnanaknada za rad i to predsjedniku NO 720 kuna neto, članovima NO 600 kunaneto odnosno članu NO koji je izvan sjedišta Društva naknada od 700 kuna itroškovi prijevoza.

39

Odlukom Glavne skupštine na isti datum utvrđena je i bruto nagradačlanovima NO po Završnom računu za 2001. godinu u visini 2% ostvarenedobiti što ukupno iznosi 21 tisuću kuna, podijeljeno na 3 tadašnja člana NO.

7.4. Izjava o prihvaćanju odgovornosti

Sukladno odredbama čl. 21. st. 1. točka F) Zakona o tržištu vrijednosnihpapira, te odredbama čl. 33. st. 7. Pravilnika o sadržaju skraćenog prospekta io uvjetima izdavanja vrijednosnih papira privatnim izdanjem, odgovorne osobeIzdavatelja prihvaćaju odgovornost za sadržaj “Skraćenog prospekta uvrštenjadionica društva ĐURO ĐAKOVIĆ MONTAŽA d.d. u kotaciju javnih dioničkihdruštava” (u daljnjem tekstu: Prospekt), potpisivanjem izjave:

«Prema našem uvjerenju i u skladu sa svim našim saznanjima i podacimakojima raspolažemo, izjavljujemo da svi podaci iz ovog Prospekta čine cjeloviti istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka, financijskog položaja iposlovanja Izdavatelja, prava sadržana u vrijednosnim papirima na koje seodnose, te da činjenice koje bi mogle utjecati na potpunost i istinitost ovogProspekta nisu izostavljene.»

Izdavanje Prospekta ne znači da je financijski položaj i poslovanje Izdavateljaostao neizmijenjen nakon datuma kojeg obuhvaćaju financijska izvješća izProspekta. Ovaj Prospekt ne smije se smatrati preporukom za kupnjuredovnih dionica Izdavatelja.

Sukladno odredbama čl. 21. st. 2. Zakona o tržištu vrijednosnih papira iOdluke Nadzornog odbora Izdavatelja o jednoglasnom prihvaćanju tekstaProspekta, a koja čini njegov sastavni dio (Prilog C), Prospekt potpisujupredsjednik Uprave i predsjednik Nadzornog odbora Izdavatelja.

Direktor: Predsjednik Nadzornog odbora:

___________________ __________________________ Darko Katić Davorin Tekić

I

PRILOG A - IZVJEŠĆE REVIZORA ZA 2002.

II

III

IV

V

VI

VII

VIII

IX

X

XI

XII

XIII

XIV

XV

XVI

XVII

XVIII

XIX

XX

XXI

XXII

XXIII

XXIV

XXV

XXVI

XXVII

XXVIII

B. Odluka NO o uvrštenju dionica u Kotaciju javnih dioničkih društava

C Odluka NO o prihvaćanju Prospekta

D Odluka NO vladajućeg društva o suglasnosti za uvrštenju dionica u Kotaciju javnih dioničkih društava

Documents

SKRAĆENI PROSPEKT UVRŠTENJA DIONICA U KOTACIJU … · 2007-11-15 · projektiranje, montažu i vanjskotrgovinsko poslovanje, sa sjedištem u Slavonskom Brodu, Dr. Mile Budaka 1