The Sport Tourism Economic Assessment Model

Tony FisherSenior Research Consultant

Canadian Sport Tourism Alliance, 116 Lisgar St., Suite 600K2P 0C2  Ottawa ON

t:613‐266‐6964e: research@canadiansporttourism.com

TTRA Canada, Victoria BC, October 16‐17, 2008

The Sport Tourism Economic Assessment Model

Tony Fisher

Canadian Sport Tourism Alliance, Ottawa ON

TTRA Canada, Victoria BC, October 16‐17, 2008

research@canadiansporttourism.com

Outline

• Background of the Canadian Sport Tourism Alliance

• The STEAM model – what it is and how it works

• STEAM analyses conducted to date

The Canadian Sport Tourism Alliance (CSTA)

• Membership based organization composed of approximately 110 members– municipalities

– national and provincial sport organizations

– educational institutions

• Objective of CSTA is to promote and develop the often substantial tourism aspect associated with the hosting of sporting events

The Canadian Sport Tourism Alliance (CSTA)

• CSTA has developed a number of tools for the promotion of sport– Business plan templates

– Sport exchange

– STEAM 

STEAM ‐Motivation

• One of the objectives of the CSTA, raised by it’s members, has been raising the profile of the economic benefits associated with hosting sport events

• Quickly realized that there were many sources of error associated with measuring economic impact:– Number of Visitors– Spending of Visitors– Multipliers used 

STEAM ‐ Background

• Standardization of the model was achieved by controlling two of the three sources of variation previously mentioned:– Multipliers consistently estimated across Canada

– Standardized visitor expenditure model

• Use of model is conditional on obtaining training regarding the proper definition of the inputs as well as interpreting the results

STEAM ‐ Structure

Expenditure Estimates

• Visitor Estimates

• Operational Expenditures

• Capital Costs

STEAM

• Visitor Spending Profiles

• Economic Impact Multipliers

Economic Impact

• GDP• Jobs• Wages & Salaries

• Taxes

STEAM – Expenditure Estimates

• Users of STEAM required to provide some projections regarding their event

• Required to project number of out of town visitors and participants attending event

Visitor Attendance

• Need to have an estimate as to aggregate cash expenditures broken down by type of spending

Operational Expenditures

• Projected total cost of all capital construction and major renovations

Capital Construction

STEAM – The Model

• The model itself can be thought of as two components

Visitor Expenditure Profiles

• Calibration of model through Statistics Canada’s CTS / ITS 

• Supplemented with extensive on‐site visitor surveys• To date, approximately 25 events across Canada

Economic Impact Multipliers

• Developed by the CTRI at the CBoC

• Input / Output based on 2003 NAICS I/O tables

• Supplemented with other data• LFS• Regional tax structures

On Site Survey Calibration

• Conducted on‐site expenditure surveys at over 25 events across Canada, including:– NAIG (2003)

– World Junior Hockey Championships (2005)

– Canada Games ‐ Summer & Winter (2003, 2005, 2007)

– FIFA U‐20 (2007)

– Arctic Winter Games (2008)

• Used results to calibrate model, with interesting results

On Site Survey Calibration

$0.00

$10.00

$20.00

$30.00

$40.00

$50.00

$60.00

$70.00

$80.00

$90.00

2004 CTS 2004* CSTA

Spending per person per day – regular vs. sport visitors

Local TR

Taxi

Car Ops

Car Rental

Other Costs

Clothes

Event Merchandise

Rec & Ent

Food Store During

Food & Bev

$81.37

$72.41

STEAM ‐ Outputs

• Outputs at provincial level– Differentiate between host community and rest of province

• Differentiate between direct, indirect, and induced EI• Outputs include

– Gross domestic product (net econ. activity)– Wages & Salaries– Jobs– Taxes by level and by type– Total (gross) economic activity

• Results available by source (visitors, capital, or ops.) and by 2‐digit NAICS

STEAM ‐ Limitations

• STEAM explicitly only deals with economic benefits associated with hosting event– No displacement costs– Not a cost / benefit analysis

• STEAM is I/O based – not CGE bases– Cost is that dynamics of mega sporting events may not fully be captured, particularly in face of capacity constraints

– Benefit is that model is easier to understand – less of a black box (i.e. CGE is very sensitive to underlying assumptions)

STEAM ‐ Adoption

• We have been actively engaged with a number of federal and provincial sport / tourism partners, including CTC, Sport Canada, and others

• STEAM has been incorporated into Sport Canada’s International hosting program as a bid requirement

• STEAM was adopted by the Commonwealth Games Canada as the yardstick by which to measure the economic impact of competing jurisdictions

STEAM – EI Results

Event Canada SummerGamesRegina, 2005

World JuniorHockey ChampionshipsVancouver,  Kelowna,  Kamloops 2006

FIFA U‐20 Soccer Victoria, Vancouver, Edmonton, Toronto, Ottawa 2007

Arctic Winter Games**Yellowknife, 2008

Description Participant based, 2 weeks –considerable capital

Spectator  based event, 31 games in 3 cities

Spectator based –51 games, 6 cities concurrently over 1 month

Participant based, circumpolar participants & families

Attendance 4,300 athletes (2,150 per week) 18,000 spectators (60% out of town)

100k – of which 25k out of town, 10k long haul 

1.2 million tickets 271k spectators ‐ of which 20% out of town

1,800 participants 1,100 spectators, of which 800 were visitors

Initial Expenditure ($000’s)

$59,757($9,285 visitors)

$22,285 $108,362 $4,838

GDP ($000’s) $41,029 $21,375 $113,787 $3,891

Jobs* 955 275 1,686 38.5

Taxes ($000’s)* $13,124 $4,626 $22,101 $1,275

*Taxes and jobs refer to those supported by event, not necessarily created by hosting the event. **Provisional

The Sport Tourism Economic Assessment Model