Tema 2

Existencias

2

Objetivos Identificar y comprender los diferentes problemas

que plantea el tratamiento contable de las existencias y entender su repercusión sobre los importes reflejados en el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias.

Comprender el concepto de pérdidas por deterioro de valor.

Entender por qué la normativa contable es flexible y las consecuencias que se derivan de esta flexibilidad.

2Existencias

Plan de la clase

Definición de existencias Movimiento de existencias

• Determinación del número de unidades en stock• Costes que forman parte del valor de adquisición

de las existencias• Flujo de coste para determinar coste de ventas y

existencias finales Valoración de las existencias en balance

Existencias 3

¿Qué son las existencias?Bienes mantenidos para la venta en el curso normal de la actividad de la empresa o bienes utilizados para la fabricación de productos que serán vendidos en el curso normal de la actividad de la empresa.

• En empresas comerciales: • Bienes mantenidos para la venta (mercaderías)

• En empresas industriales:• Materiales usados directa o indirectamente en la producción (materias

primas y otros consumibles)• Productos en curso de fabricación• Productos terminados

Pueden representar importes elevados del total del activo.

Existencias 4

5

Tipos de existenciasEmpresa comercial Empresa industrial

Fabricante/Proveedor

Mercaderías

Cliente

Materias primas

Productos en curso

Productos terminados

Proveedor

Cliente

Incluye costes de fabricaciónEmpresa

Ejemplos Barón de Ley, Inditex, Adolfo Domínguez, 2007 (miles €)

6

BARÓN DE LEY INDITEX

ADOLFO DOMINGUEZ

Existencias 118.313 1.007.213 47.673

TOTAL ACTIVO 252.745 10.087.197 180.104

Existencias/Activo total 47% 10% 26%

Existencias

Cuestiones: ¿Qué recoge la partida de existencias en cada una de las empresas? ¿Por qué la proporción de existencias con respecto al activo es tan elevada en Barón de Ley? ¿Por qué siendo del mismo sector la proporción de existencias es mucho menor en Inditex que en Adolfo Domínguez?

Movimientos en inventario

Existencias 7

Coste de bienes disponibles para

la venta

Costes de adquisición

Inventario inicial

Coste de bienes vendidos

Inventario final

Inventario inicial + compras= Coste de bienes vendidos+ inventario finalCoste bienes vendidos= Inventario inicial + compras- inventario final

Ejemplo 1: Datos

Papelería Jarama, S.A.:• Existencias iniciales: 200 cuadernos (1 euro/ud)• Compras: 900 cuadernos

• Precio unitario 1,10 euros/ud; descuento volumen pedido 10%, gastos de transporte 30 euros, seguro 24 euros.

• Existencias finales: 280 cuadernos Cuestiones:

• ¿Cuál es el coste de ventas?• ¿Cuál es el valor de las existencias finales?

Existencias 8

Necesitamos conocer… Número de unidades físicas que quedan en el

almacén Qué unidades deben ser incluidas en el inventario

final Qué costes entran a formar parte del valor de las

existencias Qué flujo de coste se utiliza para distribuir el coste

de los productos disponibles para la venta entre coste de los productos vendidos e inventario final?

Existencias 9

Determinación de cantidades en inventario Inventario perpetuo:

• Se registran todos los movimientos de inventario: entradas y salidas

Inventario periódico:• Se registra el saldo inicial y las entradas• Al finalizar el período se cuentan las existencias en

almacén• Ei + compras - Ef= coste productos vendidos• Menos costoso• No permite conocer el importe de las mermas en inventario

Existencias 10

Inventario perpetuo

Papelería Jarama:

Existencias 11

Inventario

Ei: 200 cuadernos

Compras: 900 cuadernos

Ef: 280 cuadernos

Cuadernos vendidos= 800

Ventas: 800 cuadernos

Mermas: 20 cuadernos

Inventario periódico

Papelería:

Existencias 12

Inventario

Ei: 200 cuadernos

Compras: 900 cuadernos

Ef: 280 cuadernos

Cuadernos vendidos= Ei + compras - Ef = 200 + 900 -280=820

Cuestión1 ¿Qué anotaciones contables realizaría la empresa

en cada uno de los dos casos? El precio de venta unitario de los cuadernos es de 1,5 euros.

¿Cuál sería el coste de ventas? ¿Y el valor por el que figurarían las Existencias finales en balance?

¿Cambia el resultado de explotación de la empresa? ¿Y el resultado neto?

¿Qué ventajas ofrece el inventario perpetuo?

Existencias 13

Costes de las existencias Se capitalizan como existencias todos los costes en

los que se incurre hasta colocar a las mercancías en posición de ser vendidas. • Todos los costes de compra, fabricación, preparación.• Aranceles, gastos de transporte, seguros, etc. hasta colocar

la mercancía en el almacén.• Gastos por intereses, en determinados casos.• No se capitalizan los gastos generales (ej. Sueldo del

director general).

Existencias 14

Costes del producto y costes del período

Existencias 15

Costes del productoMaterias primasPersonalOtros (ej. mantenimiento y amortización planta)

Costes del períodoCostes de ventaCostes de distribuciónCostes de administración

Inventario

Ventas-

Coste ventas____________

Bfo bruto

-

Gastos venta, distribución y

administración____________Bfo explotación

Costes

Capitalizados

Gastos

Al vender ptos

Gastos

Al incurrir en los mismos

BALANCE CTA P Y G

Flujo de coste

Dos casos:• Es posible la identificación específica (ej. obras de

arte, piezas únicas de joyería) el flujo de coste es conocido.

• No es posible la identificación específica (caso general):• Asumimos un determinado flujo de coste (FIFO, PMP,

LIFO) para determinar cómo se distribuye el coste de los productos disponibles para la venta entre: coste de los productos vendidos y coste de las existencias finales.

• El criterio elegido debe mantenerse en el tiempo (uniformidad).

Existencias 16

Para discutir….

En épocas de estabilidad monetaria (los precios no cambian significativamente a lo largo del ejercicio) ¿influye la elección del método de valoración sobre las cifras reflejadas en el balance y Cta de P y G? ¿Por qué?

¿Y en épocas de fuerte inflación?

Existencias 17

Valoración del inventario final

Regla general: El menor entre el coste de las existencias finales y su valor de mercado. • Si coste > valor de mercado Reconocer la

pérdida por deterioro de valor (pérdida reversible)• ¡Diferente de las mermas de inventario!

Excepciones: productos agrícolas o mineros. Es común su valoración a valor neto realizable (valor de mercado ajustado por costes de venta).

Existencias 18

Ejemplo 1: Valor inventario final

El valor de mercado de los 280 cuadernos que quedan en almacén se estima que es de 250 euros.

¿Debe corregir Jarama el importe del inventario final? ¿Por qué?

¿Qué anotación/es contables debe realizar? ¿Cómo afectan estas anotaciones al balance y a la cuenta de resultados?

Existencias 19

Ejemplo productos mineros

La sociedad Aurea se dedica a la explotación de minas de oro. Al inicio del ejercicio Aurea no tenía existencias. Al finalizar el ejercicio tiene una existencias de oro cuyo precio de coste es de 30 millones de euros. Según la cotización del oro, su valor de mercado es 100 millones de euros. ¿Cuál será el valor de las existencias en balance? ¿Y la variación de existencias en la cuenta de P y G?

Existencias 20

Para comentar… Flexibilidad en las normas contables:

• No fijan el criterio a utilizar para la valoración de existencias (FIFO, PMP).

• No fijan importe a recoger como pérdida por deterioro de valor de las existencias debe ser estimado por la empresa.

¿Por qué es flexible la normativa? ¿Qué consecuencias puede tener esta flexibilidad?

• Subjetividad en las cifras reflejadas en el balance y cuenta de pérdidas y ganancias.

• Posibilidad de manipulación de las cifras contables.

Existencias 21

Existencias 22

Bibliografía Cañibano y Mora (Eds.) (2006): Las Normas

Internacionales de Información Financiera, capítulo 6.

Rodríguez Pérez y otros (2006): Contabilidad Europea 2005, capítulo 11.

Sutton, T. (2004): Corporate Financial Accounting and Reporting, chapter 9.

Normativa:• NIC 2. Existencias

• PGC 2007. Norma de valoración nº 10.