SOMMAIRE

RAPPORT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION

P.04 - P.20

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX

COMPTES

P.21 - P.28

ETATS FINANCIERS AU 31 DECEMBRE 2017

P.29 - P.37

RESOLUTIONS DE L’ASSEMBLEE

GENERALE ORDINAIRE

P.38 - P.39

CONSEIL D’ADMINISTRATION

Président du Conseil d’AdministrationM.Mohamed Habib BEN SAAD

Directeur Général M. Abdel Monem KOLSI

Administrateurs - Le Groupe des Assurances du Crédit Mutuel (GACM), représenté par M. Pierre REICHERT. - La Banque Fédérative du Crédit Mutuel (BFCM), représentée par M.Eric CHARPENTIER- La Banque de Tunisie représentée par M. Kamel JANDOUBI - M. Zouheir HASSEN- M. Ahmed KAMMOUN

Présentation de l ’ASTREEDénomination : ASTREE, Compagnie d’Assurances et de RéassurancesForme juridique : Société AnonymeNationalité : TunisienneSiège : 45, avenue Kheireddine Pacha - 1002 TUNISTéléphone : 71.904.211Fax : 71.902.723E.Mail : courrier@astree.com.tnPage facebook: www.facebook.com/Assurancesastree/Date de constitution : 1949Durée : 99 ansRegistre du commerce : B120481997Matricule fiscal : 000080SPM000Capital social : 30 000 000 DinarsObjet social : Entreprendre toutes opérations d’Assurances et de Réas-surances de toutes sortes de risques en Tunisie et à l’étranger ainsi que toutes opérations se rattachant directement ou indirectement à celles-ci.Exercice social : Du 1er Janvier au 31 Décembre de chaque annéeRégime fiscal : Droit communLégislation applicable : loi 94 - 24 du 9 Mars 1992 portant promulgation du Code des AssurancesSociété mère faisant la publication des états financiers consolidés : La Banque de Tunisie.

4

RAPPORT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION

EXERCICE 2017

RAPP

ORT

AN

NU

ELEX

ERCI

CE 2

017

5

1. Exposé sur l’activité de la Compagnie et ses résultats 62. Evolution de la société et de ses performances au cours des cinq dernières années 153. Les indicateurs spécifiques du secteur 154. Les événements importants survenus entre la date de clôture et la date d’établissement du

rapport 155. Evolution prévisible de la situation de la Compagnie et perspectives d’avenir 156. Activité de la Compagnie en matière de recherche et développement 167. Le changement des méthodes d’élaboration et de présentation des états financiers 168. Les prises de participation et les aliénations 169. Répartition du capital et des droits de vote 1610. Conditions d’accès aux assemblées 1611. Rachat des actions 1612. Règles applicables à la nomination ou de remplacement des membres du conseil

d’administration 1613. Les principales délégations en cours de validité accordées par l’Assemblée Générale aux

organes d’administration ou de direction 1714. Le rôle de chaque organe d’administration ou de direction 1715. Les comités spéciaux et le rôle de chaque comité 1716. Evolution du cours de l’action Astrée au 31 Décembre (2013/2017) 1817. Le déroulement des opérations de rachat et les effets que cette opération a engendré

1818. Dispositions statutaires concernant l’affectation des résultats 1819. Tableau d’évolution des capitaux propres 1920. La gestion des ressources humaines 1921. Eléments sur le contrôle interne 20

SOMMAIRE

6

A/ L’environnement économique:

L’année 2017 a connu une amélioration de l’activité économique avec un taux de croissance du PIB de 1,9% contre une croissance de 1% en 2016. Au cours du 4ième trimestre 2017, la croissance économique s’est élevée à 2% contre 1,1% en 2016.

La croissance du PIB a été tirée principalement par la bonne performance du secteur de l’agriculture et de la pêche, et de certaines activités relevant des industries manufacturières, notamment les industries mécaniques et électriques (2,9%). Néanmoins, les industries non manufacturières enregistrent une baisse de leur production due principalement à la poursuite du repli du secteur de l’énergie (-7%), et ce malgré la progression enregistrée dans le secteur des mines (26,8%).

Le secteur de services a bénéficié, pour sa part, de l’amélioration de l’activité touristique, outre une bonne performance au niveau des organismes financiers et des communications.

Du côté du secteur touristique, le flux de touristes étrangers a progressé de 26,9%, contre 7,7% en 2016 portant sur environ 5,7 millions de touristes. Corrélativement, les recettes touristiques se sont inscrites en hausse de 17,7% contre -1,7% en 2016 pour atteindre 2.793,5 MD.

De même, les revenus en provenance de nos travailleurs à l’étranger se sont inscrits en hausse de 13,9% grâce à un effet de change favorable.

Par ailleurs, le taux de chômage a connu une légère hausse au cours du quatrième trimestre pour s’élever à 15,5% contre 15,3% au troisième trimestre. Le taux de chômage des diplômés de l’enseignement supérieur a connu une légère baisse en demeurant élevé (29,9% contre 30,6%).

Pour ce qui est de la balance commerciale, elle a dégagé un déficit de 15,6 Milliards de Dinars contre 12,6 Milliards de Dinars, une année auparavant. Ceci est attribuable à l’augmentation des importations (+19,8%) à un rythme plus accentué que celui des exportations (+18,1%).

Sur toute l’année 2017, l’inflation s’est établie en moyenne, à 5,3% contre 3,7% une année auparavant. Cette tendance haussière est attribuée, principalement, à l’accélération qui a marqué le rythme d’évolution des prix des produits alimentaires (5,6% contre 2,6% en 2016) et des produits manufacturés (5,9% contre 3,6% en 2016).

Au niveau du marché de changes, en moyenne annuelle, le dinar s’est déprécié, respectivement de 11,2% et de 12,8% par rapport au dollar et à l’euro.

Exposé sur l’activité de la Compagnie et ses résultats:

1.

RAPP

ORT

AN

NU

ELEX

ERCI

CE 2

017

7

B/ Le secteur des assurances :

Les faits saillants ayant marqué l’activité du secteur des assurances en 2017 :• La poursuite du projet, piloté par le Comité

Général des Assurances (CGA), de mise en place d’une centrale de risques pour le suivi de l’application du système Bonus-Malus en assurance Automobile (réf : Circulaire N°01- 2015 du 25/12/2015 du Comité Général des Assurances CGA).

• L’augmentation du tarif de la garantie (obligatoire) RC Automobile contre une réduction du tarif des garanties facultatives visant l’équilibrage et le redressement progressif des résultats de la garantie RC.

• L’entrée en application effective de la levée des protocoles d’accords inter-Compagnies régissant les conditions tarifaires en matière d’assurances Incendie, Maladie Groupe et Vie.

• Le changement de la méthode de provisionnement sur les arriérés de primes conformément aux nouveaux impératifs réglementaires (réf-Circulaire N°24/2017 du 29/03/2017 du Comité général des Assurances CGA).

C/ Point de la situation des sinistres importants déclarés en 2017:

La Compagnie n’a pas enregistré de sinistres majeurs en 2017. Sa sinistralité peut être qualifiée de normale et ce indépendamment des aggravations ou des améliorations enregistrées au niveau de certaines branches.

D/ Evolution de l’activité de la Compagnie:

I/ PRODUCTION :Evolution du Chiffre d’Affaires :Au terme de l’exercice 2017, le chiffre d’affaires de la Compagnie (hors acceptations),

a atteint un montant de 144 119 646 D contre 130.415 786 D, une année auparavant, soit une progression de 10,51% qui correspond à une enveloppe en primes additionnelles de 13.703 860 D.

Le graphique ci-après illustre l’évolution de l’activité globale de la compagnie sur les cinq dernières années :

Structure du portefeuille de la Compagnie :

La structure du portefeuille de la compagnie est restée quasiment identique à celle de l’année précédente. Les modifications les plus significatives ont touché les branches suivantes :

• La branche Auto conserve sa position de leadership dans le portefeuille de la Compagnie, avec une part de 35,78% contre 36,46%, en 2016.

• Une avancée de la part de la branche Vie de 0,91 point faisant grimper sa part à 22,42% contre 21,51%, en 2016.La branche renforce ainsi sa position au second rang dans la structure du portefeuille global de la compagnie.

• Un retrait de 0,57 point du poids de la branche Maladie, soit 18,03% contre 18,60%, en 2016. Celle-ci conserve sa position au 3ème rang dans la structure globale du portefeuille de la compagnie.

EN mDT

8

Evolution de la structure du portefeuille par réseau de distribution :• Le Bureau Direct et le réseau Courtage ont

renforcé leur poids dans le portefeuille de la Compagnie avec des avancées respectives de +1,30 point et de 0,22 point et ce au détriment du réseau des Agences qui accuse un recul de 1,52 point.

• Le tableau et les graphiques ci-après illustrent cette évolution:

RéseauPart en %

31/12/2017 31/12/2016 VariationBureau Direct 35,89% 34,59% +1,30

Agences 41,66% 43,18% -1,52

Courtage 22,45% 22,23% +0,22

TOTAL 100% 100%

II/ SINISTRES :Les sinistres déclarés (affaires directes): Au terme de l’exercice 2017, le volume des sinistres déclarés s’est établi à un montant de 71 525 837D contre 68 237 585D à la même date de l’exercice précédent. Soit une augmentation de 4,82% .

La sinistralité:

Evolution de la sinistralité globale:La sinistralité générale de la Compagnie mesurée par le ratio de sinistres à primes est en amélioration de 2,69 points. Elle s’est située à un niveau favorable, soit 49,63% contre 52,32% en 2016.

Structure du portefeuille par branche en 2017

Structure du portefeuille par branche en 2016

22,45%22,23%

41,66%43,18%

35,89% 34,59%

EN DT

RAPP

ORT

AN

NU

ELEX

ERCI

CE 2

017

9

Evolution de la sinistralité par réseau :

Tous les réseaux ont enregistré une amélioration de leur sinistralité, notamment les réseaux Courtage et Agences, et à degré moindre le Bureau Direct, comme l’illustre le tableau ci-après:

RéseauS/P en % Différentiel

en points31/12/2017 31/12/2016Bureau Direct 40,57% 41,17% -0,59

Agences 55,99% 58,88% -2,89

Courtage 52,30% 56,94% -4,64

TOTAL 49,63% 52,32% -2,69

L’activité non vie:L’Automobile

La branche Auto, en progression de son niveau d’activité de 8,45%, maintient sa position au 1er

rang dans le portefeuille de la Compagnie avec une part de 35,78%.

En ce qui concerne les sinistres déclarés de la branche, ils se sont établis à 34 839 784D contre 32 556 317D en 2016, avec une amélioration de la sinistralité de la branche Automobile de 0,90 point.

Résultats de la Branche Automobile En DT

2017 2016 VariationsPrimes émises 51 564 922 47 549 252 8,45%

Sinistres 34 839 784 32 556 317 7,01%

S/P 67,56% 68,47% -0,90 point

L’IndividuelleLa branche Individuelle cumule, en 2017, un volume d’émissions de 788 678D contre 628 162D en 2016, soit une progression de 25,55%.

Quant à la sinistralité de la branche, elle demeure favorable bien qu’elle soit en aggravation d’environ 20,56 points, en s’établissant à 39,45% contre 18,89% en 2016.

Résultats de la branche «Individuelle» En DT

2017 2016 Variations

Primes émises 788 678 628 162 25,55%

Sinistres 311 170 118 670 162,21%

S/P 39,45% 18,89% 20,56 points

10

L’Incendie & Multirisques

La production cumulée en Incendie & Multirisques totalise, en 2017, un montant de 12 194 959D contre 11 944 910D, en 2016.

Quant aux sinistres déclarés des deux branches consolidées, ils se sont établis à un montant de 3 022 090D contre 4 862 909D en 2016, soit un écart favorable de 1 840 819D traduisant, à la fois, une fréquence de sinistres moins élevée ainsi que l’absence de sinistres relativement importants, comparativement à 2016.

Résultat consolidé des Branches Incendie & Multirisques En DT

2017 2016 Variations

Primes émises 12 194 959 11 944 910 2,09%

Sinistres 3 022 090 4 862 909 -37,85%

S/P 24,78% 40,71% -15,93 points

Le Transport & l’Aviation

En progression de 16,23%, les émissions de la branche Transport se sont établies à un montant de 5 675 686D contre 4 883 342D en 2016, soit un différentiel favorable de 792 344 D. Cette reprise du rythme de croissance de la branche provient essentiellement des composantes: risques pétroliers et transport facultés.

Les sinistres déclarés ont atteint, en 2017, un montant de 1 804 499D contre 825 932D, en 2016. Cette forte hausse est imputable à un sinistre majeur en risques pétroliers estimé à environ 1 MD.

Résultats de la Branche Transport & Aviation En DT

2017 2016 VariationsPrimes émises 5 675 686 4 883 342 16,23%

Sinistres 1 804 499 825 932 118,48%

S/P 31,79% 16,91% 14,88 points

RAPP

ORT

AN

NU

ELEX

ERCI

CE 2

017

11

Les Autres Dommages aux Biens:La rubrique «Autres dommages aux biens» regroupe l’ensemble des Risques Techniques et les Risques Divers (Vol, Bris de glaces et Dégâts des eaux). Ces risques cumulent, en 2017, un volume de primes de 4 593 370D contre 4.216 937D, en 2016, soit une croissance de 8,93%. Celle-ci est induite notamment par les Risques Techniques.

Les «Autres dommages aux biens» cumulent, au terme de l’exercice 2017, un volume de sinistres déclarés de 1 765 692D contre 1 352 466D, à la même période de l’exercice écoulé.

Quant à la sinistralité, elle demeure favorable bien qu’elle soit en aggravation de 6,37 points en s’établissant, au terme de l’exercice 2017, à 38,44%.

A/ Les risques techniques :

Au terme de l’exercice 2017, les Risques Techniques cumulent un volume de primes de 3 886 829D contre 3 543 382D en 2016, soit une progression de 9,69%.

Quant aux sinistres déclarés, ils totalisent, en 2017, un montant de 1 666 721D contre 1 063 366D, en 2016, soit un écart défavorable de 603 355D imputable à la survenance de deux sinistres relativement importants totalisant un montant d’environ 485 000D.

B/ Les risques divers :

Les Risques Divers, composés du « Vol, Bris de Glaces et Dégâts des Eaux », cumulent en 2017 un volume de primes émises de 706 541D contre 673 555D, en 2016.

Les sinistres déclarés au titre des Risques Divers totalisent, en 2017, un montant de 98 971D contre 289 100D, en 2016, soit un écart favorable de 190 129D.

Le tableau suivant retrace l’évolution des

indicateurs d’activité de la catégorie « Autres Dommages aux biens » :

Résultats de la branche Autres Dommages aux Biens En DT

2017 2016 Variations

Primes émises 4 593 370 4 216 937 8,93%

Sinistres 1 765 692 1 352 466 30,55%

S/P 38,44% 32,07% 6,37points

La Construction :

Les primes émises au titre des assurances construction (RC Décennale) se sont établies à 1 223 674D contre 315 313D en 2016. Ceci s’explique notamment par l’augmentation de la fréquence des souscriptions par rapport à l’exercice 2016.

Les sinistres déclarés de la branche s’élèvent, au terme de l’exercice 2017, à un montant de 31 600D contre 30 000D en 2016. Ceci s’est traduit par une amélioration de sa sinistralité de 6,93 points.

12

Résultats de la Branche RC Décennale (Construction) En DT

2017 2016 Variations

Primes émises 1 223 674 315 313 288,08%

Sinistres 31 600 30 000 5,33%

S/P 2,58% 9,51% -6,93 points

La Responsabilité Civile

Les émissions de la branche RC totalisent, en 2017, un montant de 4 317 270D contre 3 268 617D, en 2016, soit un différentiel favorable de 1 048 653D, correspondant à une progression de 32,08%. Celle-ci est liée aussi bien à la réalisation d’affaires nouvelles qu’à une alimentation plus importante de contrats en portefeuille.

Quant aux sinistres déclarés de la branche, ils se sont établis à un montant de 1 050 221D contre 615 587D en 2016. Ainsi, la branche a vu sa sinistralité s’aggraver de 5,49 points en s’établissant à 24,33% contre 18,83% en 2016.

Résultats de la Branche Responsabilité Civile En DT

2017 2016 Variations

Primes émises 4 317 270 3 268 617 32,08%

Sinistres 1 050 221 615 587 70,60%

S/P 24,33% 18,83% 5,49 points

L’Agricole

La production au titre des assurances Agricoles totalise 1 051 804D en 2017 contre 707.768D en 2016, soit une enveloppe en primes additionnelles de 344 000D, correspondant à une progression de 48,61%.

Les sinistres déclarés de la branche Agricole, en augmentation de 21,24%, se sont établis à 254 595D contre 209 996D en 2016. Il en découle une amélioration de la sinistralité de la branche de 5,46 points.

Résultats de la Branche Agricole En DT

2017 2016 Variations

Primes émises 1 051 804 707 768 48,61%

Sinistres 254 595 209 996 21,24%

S/P 24,21% 29,67% -5,46 points

RAPP

ORT

AN

NU

ELEX

ERCI

CE 2

017

13

Le Crédit

En progression de 2,88%, le chiffre d’affaires de la branche Crédit s’est établi, en 2017, à 790 605D contre 768 487D, en 2016.

Quant à la sinistralité de la branche, elle enregistre une amélioration par rapport à l’exercice écoulé de 2 points, avec un ratio de 31,56% en 2017.

Résultats de la Branche Crédit En DT

2017 2016 Variations

Primes émises 790 605 768 487 2,88%

Sinistres 249 505 258 243 -3,38%

S/P 31,56% 33,60% -2,05 points

L’Assistance Au terme de l’exercice 2017, l’activité Assistance aux voyages, enregistre un chiffre d’affaires de 820 099D contre 905 323D en 2016.

La Santé (Maladie & Invalidité)

Le volume des émissions au titre de la branche Santé (Maladie & Invalidité) totalise 28 786.101D, en 2017, contre 27 169 384D, en 2016, soit une progression de 5,95%. La branche conserve ainsi sa position au 3ème rang dans le portefeuille global de la Compagnie, avec une part de 20%.

Quant aux sinistres déclarés de la branche, ils totalisent, en 2017, un montant de 24 363.554D contre 23 876 654D, en 2016. Il en découle une amélioration de la sinistralité de 3,24 points, en s’établissant à 84,64% au terme de l’exercice 2017.

Résultats de la Branche Maladie & Invalidité En DT

2017 2016 Variations

Primes émises 28 786 101 27 169 384 5,95%

Sinistres 24 363 554 23 876 654 2,04%

S/P 84,64% 87,88% -3,24 points

14

L’activité Vie

En croissance de son niveau d’activité de 15,16%, la branche Vie consolide sa position au second rang dans le portefeuille de la Compagnie, avec une part de 22,42%, qui a crû de 0,91 point.

Cette croissance a touché les diverses composantes de la branche avec un volume d’émissions, en 2017, de 32 312 480D contre 28 058 289D en 2016, soit une enveloppe en primes additionnelles de 4,254 MD , représentant plus de 30% du différentiel global de la production de la Compagnie.Les sinistres déclarés de la branche Vie s’élèvent, en 2017, à un montant de 3 833 126D contre 3 530 811D, en 2016. Il en résulte une amélioration de la sinistralité de la branche de 0,72 point.Concernant le résultat de la branche Vie, il s’est établi à un bénéfice de 5 420 758D contre 4.443 962D, en 2016.

Résultats de la Branche Vie En DT

2017 2016 Variations

Primes émises 32 312 480 28 058 289 15,16%

Sinistres 3 833 126 3 530 811 8,56%S/P 11,86% 12,58% -0,72point

LA GESTION FINANCIERE:

Les PlacementsLes placements de la Compagnie totalisent, au 31 décembre 2017, un montant de 347 826.428D contre 317 604 057D à la même date en 2016, soit une progression de 9,52%. Ces placements ont généré un revenu total de 23 401 822D contre 18 601 827D en 2016.

Le portefeuille des placements financiers a atteint, au 31 décembre 2017, un montant de 336 314 313D contre 309 780 009D en 2016, soit une croissance de 8,56%. Quant au revenu généré par ce portefeuille, il a progressé de 26,35% en passant de 17 213 654D à 21 750 233D au terme de l’exercice 2017.

La TrésorerieAu terme de l’exercice 2017, les encaissements de la Compagnie totalisent un montant de 147 292 731D contre 134 610 884D à la même période en 2016, soit une progression de 9,42%.

Quant au ratio d’encaissement global de la Compagnie, il s’est établi à 74,99% contre 74,83% en 2016.

RAPP

ORT

AN

NU

ELEX

ERCI

CE 2

017

15

LES CHARGES D’EXPLOITATION:

Les Commissions:Les commissions échues totalisent un montant de 14 520 270D contre 12 233 706D en 2016, soit une progression de 19% qui correspond à un différentiel de 2 286 563D.

Quant au ratio des Commissions/Primes Emises, comparé à l’exercice écoulé , il s’est établi à 10,08% contre 9,38% en 2016, qui s’explique par une évolution intrinsèque du niveau d’activité des réseaux rémunérés.

Les Frais du Personnel:Les Frais du Personnel (salaires et charges connexes) ont atteint en 2017, un montant de 9 959 371D contre 9 315 454D pour l’exercice précédent, soit une augmentation de 6,9%, qui s’explique principalement par l’impact des augmentations salariales sectorielles de 2017, des recrutements et des diverses promotions du personnel.

LE SYSTEME D’INFORMATION:L’année 2017 a été caractérisée par le démarrage de la mise en place du plan directeur informatique. En effet, un ensemble de projets ont été finalisés tels que la mise en place de la solution office 365 pour toute la compagnie, d’une solution « SMS » et le lancement des consultations pour le choix des partenaires concernant les projets d’acquisition d’un système Santé et prévoyance collective, de cartographie des processus et mise en place des structures AMOA et organisation, ainsi que le choix d’une solution ECM/BPM.

2. Evolution de la Compagnie et de ses performances au cours des cinq dernières années:

Evolution du résultat net 2013/2017:

(en DT)Résultat net 2013 2014 2015 2016 2017

Montant 10 802 641 11 653 587 12 661 550 13 787 216 15 029 794

Evolution 10,26% 7,88% 8,65% 8,89% 9,01%

3. Les indicateurs spécifiques du secteur (Source : F.TU.S.A) :

Le chiffre d’affaires du secteur des assurances (hors acceptations) s’est établi, en 2017, à 2 057MD (provisoire) contre 1 857 MD en 2016, soit une progression de 10,75%.

4. Les événements importants survenus entre la date de clôture et la date d’établissement du rapport :

Aucun événement important n’est survenu entre la date de clôture et la date d’établissement de ce rapport.

5. Evolution prévisible de la situation de la Compagnie et perspectives d’avenir :

En DT

Libellé Objectif 2018 Réalisé 2017 Variations 2018/2017

Chiffre d’affaires (CA)

154 380 965 144 119 646 +10 261 319D (+7,12%)

EN mDT

16

Perspectives d’avenir :

Mettre en place les bases d’une nouvelle politique de souscription orientée vers les risques du «Particulier» et la consolidation du portefeuille «Entreprises» à travers un ensemble d’actions:

• Développement des risques du « Particulier » à travers les réseaux de distribution classiques et le créneau de la Bancassurance.

• Consolider et préserver le portefeuille « Entreprises ».

• Renforcement du réseau commercial.• Mettre en place des mesures

d’accompagnement commercial.• La mise en application progressive des

recommandations du plan directeur informatique quinquennal 2017-2021.

6. Activité de la Compagnie

en matière de recherche et développement:

L’exercice 2017 s’est caractérisé par une utilisation plus accrue des nouvelles technologies, notamment en matière de communication.

7. Le changement des méthodes d’élaboration des états financiers :

Aucun changement n’a été opéré au 31 décembre 2017 sur les méthodes d’estimation, d’évaluation et de présentation utilisées pour l’arrêté des états financiers.

8. Les prises de participation ou les aliénations :

Dans le cadre de la gestion des placements de la Compagnie, notamment ceux en représentation de ses engagements techniques, l’Astrée a

procédé à des cessions et à des acquisitions de valeurs mobilières dans diverses sociétés.

9. Répartition du capital et des droits de vote :

Au 31 décembre 2017, le capital social de l’ASTREE est réparti comme suit en actions et en droits de vote :

ActionnairesNombre

d’actions et de droits de vote

En %

Actionnaires Tunisiens 4 188 444 69,81

Actionnaires Etrangers 1 811 556 30,19

Total 6 000 000 100

10. Conditions d’accès aux assemblées :

L’Assemblée Générale est ouverte à tout actionnaire ayant retiré une convocation auprès de son intermédiaire ou teneur de compte dépositaire, qui doit attester de la propriété de ses actions et les bloquer à cet effet.

11. Rachats des actions :

Aucune opération de rachat des actions n’a été effectuée au cours de l’année 2017.

12. Règles applicables à la nomination ou de remplacement des membres du conseil d’administration :

Références juridiques : le code des sociétés commerciales et le code des assurances.

Articles 17, 18, 19 et 20 des statuts de la Compagnie :

«La société est administrée par un Conseil composé de cinq membres au moins et de douze

RAPP

ORT

AN

NU

ELEX

ERCI

CE 2

017

17

membres au plus, nommés par l’Assemblée Générale.

Une personne morale peut être membre du Conseil d’administration. Lors de sa nomination, elle est tenue de nommer un représentant permanent qui est soumis aux mêmes conditions et obligations et qui encourt les mêmes responsabilités civile et pénale que s’il était administrateur en son nom propre sans préjudice de la responsabilité solidaire de la personne morale qu’il représente.

La qualité d’actionnaire n’est pas requise pour être membre du Conseil d’Administration de la société.

La durée des fonctions des Administrateurs est de trois années, chaque année s’étendant de l’intervalle séparant deux Assemblées Générales annuelles consécutives.

L’Assemblée Générale pourra néanmoins fixer à une durée plus courte, la durée du mandat des Administrateurs lors de leur nomination.

Tout Administrateur sortant est rééligible.

Si un siège d’Administrateur devient vacant suite à un décès, une incapacité physique, une démission ou à la survenance d’une incapacité juridique dans l’intervalle de deux Assemblées Générales Ordinaires, le Conseil pourra pourvoir provisoirement au remplacement, il sera tenu d’y procéder sans délai si le nombre des Administrateurs est descendu au-dessous de cinq.

Ces nominations sont soumises, lors de sa première réunion, à la ratification de l’Assemblée Générale Ordinaire qui déterminera la durée du mandat des nouveaux Administrateurs ; toutefois l’Administrateur nommé en remplacement d’un autre ne demeurera en fonction que pendant le terme à courir du mandat de son prédécesseur.

A défaut de ratification, les délibérations et les actes accomplis par le Conseil d’Administration, depuis les nominations provisoires n’en demeurent pas moins valables ».

13. Les principales délégations en cours de validité accordées par l’assemblée générale aux organes d’administration ou de direction:

Aucune délégation spécifique n’est accordée par l’Assemblée Générale aux organes d’administration ou de direction.

14. Le rôle de chaque organe d’administration ou de direction:

Articles 21 et 24 des statuts :

« La société opte pour la dissociation entre les fonctions de Président du Conseil d’Administration et celles de Directeur Général en conformité avec les dispositions des articles 216 à 221 du code des sociétés commerciales.Le Conseil d’Administration nomme parmi ses membres un Président du Conseil d’Administration et un Directeur Général.

Le Président du Conseil d’Administration, propose l’ordre du jour du conseil, le convoque, préside ses réunions et veille à la réalisation des options arrêtées par le Conseil d’Administration.

Le Conseil d’Administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour agir en toute circonstance au nom de la société dans la limite de l’objet social.

Toutefois, le Conseil d’Administration ne peut empiéter sur les pouvoirs réservés par la loi aux assemblées générales des actionnaires ».

15. Les comités spécifiques et le rôle de chaque comité :

La Compagnie est dotée :

D’un Comité Permanant d’Audit Interne, qui a pour missions de :

18

• Veiller au respect par la société de la mise en place de systèmes de contrôle interne performants de nature à promouvoir l’efficience, l’efficacité, la protection des actifs de la société, la fiabilité de l’information financière et le respect des dispositions légales et réglementaires ;

• Assurer le suivi des travaux des organes de contrôle de la société;

• Proposer la nomination des Commissaires aux Comptes;

• Agréer la désignation des auditeurs internes.

D’un Comité de Gestion des Risques:

Le Comité de Gestion des Risques rend compte au Conseil d’Administration en matière de gouvernance de la surveillance des risques:• Conseiller le Conseil d’administration sur la

stratégie globale et l’appétence en matière de risques de toute nature et en contrôler la mise en place ;

• Approuver et revoir régulièrement les politiques régissant la prise, la gestion, le suivi et la réduction des risques auxquels la compagnie est ou pourrait être exposée ;

• Examiner les rapports réguliers sur la gestion des risques liés aux activités de la compagnie, et la manière dont ils sont contrôlés et suivis par la structure en charge de la gestion des risques ;

• Contrôler l’exposition au risque des activités, par l’examen régulier de la cartographie des risques.

• S’assurer de l’adéquation et de l’efficacité des dispositifs de gestion des risques;

D’un Comité de placements :

Le Comité de placements est chargé essentiellement de la mise en œuvre et de la mise en application d’une stratégie générale de placement de la Compagnie. Il veille à assurer une gestion optimale du portefeuille de la Compagnie.

16. Evolution du cours de l’action ASTREE au 31 Décembre (2013/2017) :

Evolution du cours de l’action Astrée en 2017:

L’indice de la place le TUNINDEX, a enregistré une augmentation de 14,45% au 31 décembre 2017 contre une hausse de 8,86% en 2016.

Quant au nombre d’actions d’Astrée échangées en 2017, il totalise 982 pour un montant de 40 481D, soit un cours moyen de 41,223D.Le cours de l’action de notre Compagnie a clôturé l’exercice 2017 à 34,000DT contre 36,000DT en 2016. Il en découle une capitalisation boursière au 31 décembre 2017 de 204 000.000DT contre 144 000 000DT à la même date en 2016.

17. Le déroulement des opérations de rachat et les effets que cette opération a engendré:

Aucune opération de rachat des actions n’a été effectuée au cours de l’année 2017.

18. Dispositions statutaires concernant l’affectation des résultats :

Article 47 des statuts : «Le bénéfice distribuable est constitué du résultat net comptable majoré ou minoré des résultats reportés des exercices antérieurs et ce après

RAPP

ORT

AN

NU

ELEX

ERCI

CE 2

017

19

déduction de ce qui suit :

1) Une fraction égale à 5% du bénéfice déterminé comme ci-dessous indiqué au titre de réserves légales. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve légale atteint le dixième du capital social.

2) La réserve prévue par les textes législatifs spéciaux dans la limite des taux qui y sont fixés.

3) Sur l’excédent disponible, l’Assemblée Générale Ordinaire, sur proposition du Conseil d’Administration, a le droit de prélever toutes sommes qu’elle juge convenables de fixer, soit pour être reportées à nouveau sur l’exercice suivant, soit pour être versées à un ou plusieurs fonds de réserves extraordinaires généraux ou spéciaux dont elle règle l’affectation de l’emploi.

4) Le solde est réparti entre les actionnaires.

L’époque, le mode et lieu de paiement des dividendes sont fixés par l’Assemblée Générale annuelle ou à défaut par le Conseil d’Administration.

L’action en paiement des dividendes se prescrit par cinq ans à partir de la date de la tenue de l’Assemblée Générale qui a décidé la distribution».

19. Tableau d’évolution des capitaux propres:

(En DT) 2015 2016 2017

Capitaux propres:

Capital social 20 000 000 20 000 000 30 000 000

Réserves et primes liées au capital 30 831 873 22 831 873 14 031 873

Autres capitaux propres 34 202 815 39 730 315 45 757 815

Résultats reportés 6 903 372 14 037 420 11 797 136

Total capitaux propres avant résultat

91 938 060 96 599 608 101 586 824

Résultat au 31 décembre 12 661 550 13 787 216 15 029 794

Total capitaux propres avant affectation

104 599 610 110 386 824 116 616 618

DIVIDENDES VERSES : (En DT)

Dividendes au titre de 2014 2015 2016

Montant 6 800 000 8 000 000 8 800 000

Evolution +13,33% +17,65% +10,00%

20. La gestion des ressources humaines :

L’évolution de l’effectif:Au 31 Décembre 2017, l’effectif de la Compagnie totalise 189 personnes contre 183 personnes en 2016 enregistrant une progression de 3,2 %.

Cette évolution résulte du recrutement externe de 17 personnes pour, notamment, combler les départs à la retraite légale.

En 2017, ASTREE enregistre un taux d’encadrement de 57 %, largement au-dessus de la moyenne du secteur, ne dépassant pas 45 %.

Pas moins de 85 cadres sont diplômés de l’enseignement supérieur contre 73 en 2016.

La moyenne d’âge du personnel s’est établie à 39,5 ans au 31/12/2017 contre 41 ans en 2016.

ASTREE a toujours privilégie la mobilité interne. Ce principe est adopté dans un objectif de susciter la motivation, l’enrichissement du parcours professionnel et l’évolution de carrières des collaborateurs, d’un côté, et de répondre aux besoins de la Compagnie, d’un autre côté.

La formation :Les actions de formation réalisées en 2017 se sont insérées dans le cadre du développement des compétences des collaborateurs, l’acquisition et la maîtrise de nouveaux savoir-faire pour faire face aux changements structurels et organisationnels qui répondent, notamment, aux

20

impératifs de bonne gouvernance avec la mise en place de structures dédiées pour la gestion de risques et la conformité.

ASTREE a multiplié les activités de formation au profit de ses effectifs relevant des différentes directions.

Les stages de formation :ASTREE ASSURANCES s’est engagée dans une démarche citoyenne volontariste en matière d’insertion professionnelle des étudiants, en accueillant durant l’année 2017, 50 étudiants de différentes disciplines pour des stages d’initiation, de perfectionnement (70 %) ou pour des projets de fin d’études (30 %).

21. Eléments sur le contrôle interne :

• Existence d’une structure d’audit interne qui a pour mission de procéder à l’examen et à l’évaluation de l’efficacité du système de contrôle interne ainsi qu’à la proposition de recommandations pour son amélioration.

• Existence d’une structure conformité qui a pour mission de mettre en œuvre une veille normative et réglementaire sur les activités d’assurance, formaliser et mettre à jour périodiquement la politique de conformité de la compagnie, identifier et évaluer le

risque de non-conformité et animer la filière conformité (suivi des incidents et des actions associées).

• Existence d’une structure de gestion des risques qui a pour mission de contribuer à préserver la valeur et la réputation de la compagnie en analysant, quantifiant et prévenant les risques qu’elle peut encourir du fait de ses activités, et en mettant en place les moyens de couverture de ces risques.

• Existence d’une structure d’actuariat qui a pour mission de contribuer à l’équilibre technique des portefeuilles en analysant leur rentabilité et en déterminant, par des études actuarielles, les orientations de la politique de surveillance, les barèmes de tarification et les règles de souscription des produits.

• Existence d’un système de comptabilité de gestion permettant d’une part, de répartir les frais par nature dans les différentes destinations prévues par la nomenclature comptable et d’autre part, d’éclater les différents éléments de l’état de résultat technique dans les différentes catégories d’assurance.

• Existence de moyens de protection aussi bien des actifs que de l’information financière.

• Existence de procédures appropriées qui permettent le suivi et le contrôle des risques liés aux traitements des opérations au niveau de tous les cycles d’activité de l’Entreprise, incluant notamment les fonctions de contrôle et la séparation des fonctions incompatibles.

RAPP

ORT

AN

NU

ELEX

ERCI

CE 2

017

21

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE 2017

22

RAPPORT GENERALMesdames et Messieurs les Actionnaires

Compagnie d’Assurances et de Réassurances «ASTREE»

45, Avenue Kheireddine Pacha, 1002 Tunis

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale Ordinaire, nous vous présentons notre rapport sur le contrôle des états financiers de la compagnie d’assurances et de réassurances «ASTREE» au titre de l’exercice arrêté au 31 décembre 2017, tels qu’annexés au présent rapport, ainsi que sur les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi et les normes professionnelles.

Opinion

Nous avons effectué l’audit des états financiers de la compagnie « ASTREE », qui comprennent le bilan au 31 décembre 2017, les états de résultats techniques, l’état de résultat global et l’état de flux de trésorerie pour l’exercice arrêté à cette date, ainsi que les notes annexes, y compris le résumé des principales méthodes comptables. Ces états financiers font ressortir un total net du bilan de 451 889 285 dinars, des capitaux propres positifs de 116 616 618 dinars, y compris le résultat bénéficiaire de l’exercice s’élevant à 15 029 794 dinars.

À notre avis, les états financiers ci-joints présentent sincèrement, dans tous leurs aspects significatifs, la situation financière de la compagnie au 31 décembre 2017, ainsi que sa performance financière et de ses flux de trésorerie pour l’exercice arrêté à cette date, conformément au Système Comptable des Entreprises en Tunisie.

Fondement de l’opinion

Nous avons effectué notre audit selon les normes internationales d’audit applicables en Tunisie. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites

dans la section « Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états financiers » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément aux règles de déontologie qui s’appliquent à l’audit des états financiers en Tunisie, et nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit.

Paragraphe d’observation

Nous attirons votre attention sur le fait que la société doit se conformer aux dispositions de l’article 466 du Code des Sociétés Commerciales traitant des participations croisées au sein des groupes de sociétés. Notre opinion n’est pas modifiée à l’égard de ce point.

Questions clés de l’audit

Les questions clés de l’audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l’audit des états financiers de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états financiers pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n’exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

Nous avons estimé que les questions décrites ci-après constituent les questions clés de l’audit qui doivent être communiquées dans notre rapport.

Evaluation des provisions techniques :

Au 31 décembre 2017, les provisions techniques brutes totalisent un montant de 266 543 005 dinars au regard d’un total bilan de 451 889 285 dinars, ce qui représente 59% de ce dernier. Cette rubrique est composée essentiellement des provisions d’assurance vie pour un montant de 115 667 038 dinars,

RAPP

ORT

AN

NU

ELEX

ERCI

CE 2

017

23

provisions pour sinistres non vie pour une valeur de 107 367 343 dinars et d’autres provisions techniques pour un montant total de 43 508 625 dinars.

La composition détaillée de ces provisions est présentée au niveau de la note « P2.2 ».

Nous avons considéré que la valeur de ces provisions est un point clé de l’audit en raison de leur importance significative par rapport au total bilan de la compagnie, de leur évaluation, le plus souvent basée sur des hypothèses, des estimations ou des appréciations comme indiqué dans les notes « 4.2 » et « 4.3 » des états financiers et de l’influence qu’ils peuvent représenter dans l’appréciation du respect des deux ratios règlementaires de la compagnie.

Nous avons, à partir des entretiens avec la direction et d’autres techniques de contrôle, pris connaissance et évalué les procédures mises en place par la compagnie pour l’évaluation et la présentation des provisions techniques.

Nos travaux ont consisté également à :

• Apprécier le respect des dispositions légales et règlementaires applicables à la compagnie en matière des provisions techniques notamment l’arrêté du Ministre de Finance du 27 février 2001, fixant la liste, le mode de calcul des provisions techniques et les conditions de leur représentation,

• Apprécier le caractère raisonnable et approprié des hypothèses retenues par la compagnie pour l’évaluation de ses engagements futurs,

• Désigner un actuaire pour l’audit des provisions techniques conformément à la circulaire du Comité Général des Assurances (CGA) n°258/2010 fixant les conditions et modalités de rédaction du rapport des commissaires aux comptes des compagnies d’assurances et réassurances destiné au CGA.

• S’assurer de l’exhaustivité et de l’exactitude des provisions techniques ainsi que le bien

fondé des méthodes d’évaluation appliquées par la compagnie, moyennant le recours aux travaux d’un actuaire,

• Analyser les tendances et corroborer les estimations moyennant le rapprochement entre les estimations historiques et les réalisations de la compagnie,

• Rapprocher les données issues du système d’information avec les chiffres comptabilisés.

Par ailleurs, nous avons également apprécié le caractère approprié des informations présentées dans les notes « P2.2 », « 4.3 » et « 4.4 » des états financiers relatives à la composition des provisions techniques et les modalités de leur évaluation.

Provisions pour créances douteuses :

Les créances sur intermédiaires et assurés inscrites à l’actif de la compagnie s’élèvent au 31 décembre 2017 à 49 065 021 dinars. A cette même date, les provisions pour créances douteuses comptabilisées, à ce titre, s’élèvent à 17 086 014 dinars, soit une dotation supplémentaire de 5 779 258 dinars par rapport à la provision constatée en 2016.

Compte tenu de la nouvelle circulaire du CGA n°24/2017 en date du 29 mars 2017 fixant une nouvelle méthodologie de calcul des provisions pour les primes arriérées, nous avons considéré l’évaluation des provisions pour créances douteuses comme un point clé de notre audit.

Nous avons examiné les méthodes d’évaluation retenues par la compagnie telles que décrites au niveau de la note « 4.5 » des états financiers. En effet, nos travaux ont principalement consisté à :

• S’assurer du respect des dispositions légales et réglementaires en matière d’évaluation des provisions pour les primes arriérées,

• Apprécier les principes retenus pour estimer la provision pour créances douteuses au regard des procédures internes applicables par la compagnie,

24

• Apprécier l’analyse des risques effectuée par la compagnie en se basant sur les rapports d’inspection,

• Analyser la composition, la nature et l’évolution des arriérés, moyennant des revues analytiques détaillées,

• Effectuer des demandes d’information auprès des intermédiaires afin de confirmer l’exhaustivité et l’exactitude des chiffres constatés dans les comptes de la compagnie,

• Etudier le caractère approprié des informations fournis dans les notes « 4.5 » et « A.5.1.2 » des états financiers.

Rapport de gestion

La responsabilité du rapport de gestion incombe au conseil d’administration. Notre opinion sur les états financiers ne s’étend pas au rapport de gestion et nous n’exprimons aucune forme d’assurance que ce soit sur ce rapport.

En application des dispositions de l’article 266 du Code des Sociétés Commerciales, notre responsabilité consiste à vérifier l’exactitude des informations données sur les comptes de la société dans le rapport de gestion par référence aux données figurant dans les états financiers. Nos travaux consistent à lire le rapport de gestion et, ce faisant, à apprécier s’il existe une incohérence significative entre celui-ci et les états financiers ou la connaissance que nous avons acquise au cours de l’audit, ou encore si le rapport de gestion semble autrement comporter une anomalie significative. Si, à la lumière des travaux que nous avons effectués, nous concluons à la présence d’une anomalie significative dans le rapport de gestion, nous sommes tenus de signaler ce fait.

Nous n’avons rien à signaler à cet égard.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance pour les états financiers

Le Conseil d’Administration est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers conformément au Système Comptable des Entreprises en Tunisie, ainsi que du contrôle interne qu’il considère comme nécessaire pour permettre la préparation d’états financiers exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs.

Lors de la préparation des états financiers, c’est au Conseil qu’il incombe d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions relatives à la continuité de l’exploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf si l’Assemblée des actionnaires a l’intention de liquider la société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s’offre à elle.

Il incombe au Conseil de surveiller le processus d’information financière de la société.

Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états financiers Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers pris dans leur ensemble sont exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, et de délivrer un rapport de l’auditeur contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit, réalisé conformément aux normes internationales d’audit applicables en Tunisie, permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états financiers prennent en se fondant sur ceux-ci. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes internationales d’audit applicables en Tunisie, nous exerçons notre jugement

RAPP

ORT

AN

NU

ELEX

ERCI

CE 2

017

25

professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre: • Nous identifions et évaluons les risques que

les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne;

• Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit afin de concevoir des procédures d’audit appropriées dans les circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de la société ;

• Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par le Conseil, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière;

• Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l’utilisation par le Conseil d’Administration du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états financiers au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la société à cesser son exploitation ;

• Nous évaluons la présentation d’ensemble, la forme et le contenu des états financiers, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les états financiers représentent les opérations et événements sous-jacents d’une manière propre à donner une image fidèle ;

• Nous fournissons également aux responsables de la gouvernance une déclaration précisant que nous nous sommes conformés aux règles de déontologie pertinentes concernant l’indépendance, et leur communiquons toutes les relations et les autres facteurs qui peuvent raisonnablement être considérés comme susceptibles d’avoir des incidences sur notre indépendance ainsi que les sauvegardes connexes s’il y a lieu.

• Parmi les questions communiquées aux responsables de la gouvernance, nous déterminons quelles ont été les plus importantes dans l’audit des états financiers de la période considérée : ce sont les questions clés de l’audit. Nous décrivons ces questions dans notre rapport, sauf si des textes légaux ou réglementaires en empêchent la publication ou si, dans des circonstances extrêmement rares, nous déterminons que nous ne devrions pas communiquer une question dans notre rapport parce que l’on peut raisonnablement s’attendre à ce que les conséquences néfastes de la communication de cette question dépassent les avantages pour l’intérêt public.

Rapport relatif à d’autres obligations légales et réglementairesDans le cadre de notre mission de commissariat aux comptes, nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par les normes publiées par l’Ordre des Experts Comptables de Tunisie et par les textes règlementaires en vigueur en la matière.

• Efficacité du système de contrôle interne

En application des dispositions de l’article 3 (nouveau) de la loi n° 94 – 117 du 14 novembre 1994 telle que modifiée par la loi 2005-96 du 18 octobre 2005, et des dispositions de l’article 266 du Code des Sociétés Commerciales, nous

26

avons procédé aux vérifications périodiques portant sur l’efficacité du système de contrôle interne de la société. A ce sujet, nous rappelons que la respon sabilité de la conception et de la mise en place d’un système de contrôle interne ainsi que la surveillance périodique de son efficacité et de son efficience incombe à la Direction et au Conseil d’Administration.Sur la base de notre examen, nous n’avons pas identifié des déficiences importantes du contrôle interne. Un rapport traitant des faiblesses et des insuffisances identifiées au cours de notre audit a été remis à la Direction Générale de la Société.• Conformité de la tenue des comptes des

valeurs mobilières à la règlementation en vigueur

En application des dispositions de l’article 19 du décret n°2001-2728 du 20 novembre 2001, nous avons procédé aux vérifications portant sur la conformité de la tenue des comptes des valeurs mobilières émises par la société avec la réglementation en vigueur.La responsabilité de veiller à la conformité aux prescriptions de la règlementation en vigueur incombe à la direction.Sur la base des diligences que nous avons estimées nécessaires de mettre en œuvre, nous n’avons pas détecté d’irrégularité liée à la conformité des comptes de la compagnie «ASTREE» avec la réglementation en vigueur.

Fait à Tunis, le 06 Avril 2018Les commissaires aux comptes

Mohamed Hédi KAMMOUNECC MAZARS

Chiheb GHANMILa Générale

d’Audit & Conseil

RAPP

ORT

AN

NU

ELEX

ERCI

CE 2

017

27

RAPPORT SPECIALMesdames et Messieurs les actionnaires,En application des articles 200 et 475, du code des sociétés commerciales, nous reportons ci-dessous sur les conventions conclues et opérations réalisées au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2017.Notre responsabilité est de nous assurer du respect des procédures légales d’autorisation et d’approbation de ces conventions ou opérations et de leur traduction correcte in fine dans les états financiers. Il ne nous appartient pas de rechercher spécifiquement et de façon étendue l’existence éventuelle de telles conventions ou opérations mais de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données et celles obtenues à travers nos procédures d’audit, leurs caractéristiques et modalités essentielles, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien fondé. Il vous appartient d’apprécier l’intérêt qui s’attachait à la conclusion de ces conventions et la réalisation de ces opérations en vue de leur approbation.

A- Conventions et opérations nouvellement réalisées (autres que les rémunérations des dirigeants)

Votre Conseil d’Administration ne nous a pas informé de l’existence de conventions ou opérations nouvellement conclues au cours de l’exercice arrêté le 31 décembre 2017.

B- Opérations réalisées relatives à des conventions antérieures

Un membre du personnel de la Banque de Tunisie a été détaché auprès de sa filiale ASTREE. La charge brute du personnel détaché auprès de cette société relative à l’exercice 2017 s’élève à 128 515 Dinars.Par ailleurs, et en dehors de la convention

précitée, nos investigations n’ont révélé aucune convention en dehors des opérations courantes nécessaires à la réalisation de l’objet social, y compris une convention de bancassurance, une convention de location à titre onéreux de locaux d’archivage avec la Banque de Tunisie et deux conventions de location à titre onéreux de deux locaux pour abriter deux agences de la Banque de Tunisie.

C- Obligations et engagements vis-à-vis des dirigeants1- Les obligations et engagements vis-à-vis des dirigeants tels que visés à l’article 200 nouveau II § 5 du CSC sont définies comme suit :

Le comité de rémunération, issu du Conseil d’Administration du 24 novembre 2016, a décidé d’accorder au Directeur Général de la Compagnie :• Une rémunération annuelle brute fixe

de 200.000 Dinars payable sur douze mensualités.

• Une prime annuelle variable calculée en fonction du Bénéfice Net de la compagnie, avec un plafond de 50 000 dinars par an, payable après l’approbation des comptes par l’Assemblée Générale des Actionnaires.

Par ailleurs, le directeur général bénéficie d’une voiture de fonction avec une prise en charge des frais d’essence par la compagnie.

Les membres du conseil d’administration sont rémunérés par des jetons de présence déterminés par le conseil d’administration et soumis annuellement à l’approbation de l’assemblée générale annuelle.

2- Les obligations et engagements vis-à-vis du Directeur Général et des membres du conseil d’administration, tels qu’ils ressortent des états financiers clos le 31 décembre 2017, se présentent comme suit (en dinars) :

28

DG Administrateurs

Charges de l’exercice

Avantages à court terme 200 000 15 000

Jetons de présence 11 111 88 889

TOTAL 211 111 103 889

Par ailleurs, et en dehors des conventions et opérations précitées, nos travaux n’ont pas révélé l’existence d’autres conventions ou opérations rentrant dans le cadre des dispositions de l’article 200 et suivants et 475 du code des sociétés commerciales.

Fait à Tunis, le 06 Avril 2018Les commissaires aux comptes

Mohamed Hédi KAMMOUNECC MAZARS

Chiheb GHANMILa Générale

d’Audit & Conseil

RAPP

ORT

AN

NU

ELEX

ERCI

CE 2

017

29

ETATS FINANCIERS ARRETES AU 31 DECEMBRE 2017

30

(Chiffres en dinars tunisien)

Annexe n°1 Au 31 décembre 2017Au

31/12/2016Actif du bilanBrut Amortissements

et provisions NetNotes

AC1 Actifs incorporels A 1 1 131 439 798 705 332 734 193 722

AC11,12,13 Investissements de recherche et développement 1 131 439 798 705 332 734 193 722

AC14 Acomptes versés

AC2 Actifs corporels d’exploitation A 2 6 318 604 5 126 562 1 192 042 1 284 809

AC21 Installations techniques et machines 5 242 605 4 211 261 1 031 344 1 030 210

AC22 Autres installations, outillages et mobiliers 1 066 271 915 301 150 970 134 266

AC23 Acomptes versés et immobilisations corporelles en cours 9 728 9 728 120 333

AC3 Placements A 3 366 802 454 18 976 026 347 826 428 317 604 057

AC31 Terrains, constructions et actions de sociétés immobilières non cotées A 3.1 22 953 691 5 123 587 17 830 105 5 943 038

AC311 Terrains et constructions d’exploitation 3 855 502 2 325 036 1 530 467 1 618 499

AC312 Terrains et constructions hors exploitation 10 001 689 2 798 551 7 203 138 3 634 539

AC313 Parts et actions de sociétés immobilères non cotées 9 096 500 9 096 500 690 000

AC32 Placements dans les entreprises liées et participations A 3.2 32 204 421 32 204 421 32 204 421

AC33 Autres placements financiers A 3.3 309 912 003 13 852 440 296 059 564 277 835 081

AC331 Actions, autres titres à revenu variable et parts dans les FCP 97 070 643 13 731 996 83 338 647 82 516 953

AC332 Obligations et autres titres à revenu fixe 102 705 191 417 102 704 775 92 098 635

AC333 Prêts hypothécaires 577 417 577 417 512 931

AC334 Autres Prêts 588 752 120 027 468 725 436 562

AC335 Dépôts auprès des établissements bancaires et financiers 108 970 000 108 970 000 102 270 000

AC34 Créances pour espèces déposées auprès des Entreprises cédantes A 3.4 1 732 339 1 732 339 1 621 517

AC5 Part des réassureurs dans les provisions techniques A 4 30 865 494 30 865 494 34 075 068

AC510 Provisions pour primes non acquises 8 236 053 8 236 053 7 261 892

AC530 Provisions pour sinistres Vie 0 0 181 272

AC531 Provisions pour sinistres Non Vie 22 363 197 22 363 197 26 365 660

AC550 Provisions d’égalisation et d’équilibrage Non Vie 266 244 266 244 266 244

AC6 Créances A 5 72 557 532 21 131 838 51 425 695 51 995 207

AC61 Créances nées d’opérations d’Assurance directe A 5.1 65 647 629 19 556 106 46 091 524 47 332 231

AC611 Primes acquises et non émises A 5.1.1 5 180 569 5 180 569 3 295 200

AC612 Autres créances nées d’opération d’assurance directe A 5.1.2 54 753 288 18 799 722 35 953 566 39 735 124

AC613 Créances indemnisées subrogées à l’Entreprise d’assurance A 5.1.3 5 713 773 756 384 4 957 389 4 301 907

AC62 Créances nées d’opérations de réassurance A 5.2 1 262 814 614 433 648 381 671 734

AC63 Autres Créances A 5.3 5 647 089 961 299 4 685 790 3 991 242

AC631 Personnel A 5.3.1 207 243 207 243 152 743

AC632 Etat, organismes de sécurité sociale, collectivités publiques A 5.3.2 4 465 010 4 465 010 3 826 321

AC633 Débiteurs divers A 5.3.3 974 836 961 299 13 537 12 178

AC7 Autres éléments d’Actif A 6 20 246 892 20 246 892 18 349 562

AC71 Avoirs en banques, CCP, chèques et caisse A 6.1 8 830 742 8 830 742 9 321 666

AC72 Frais d›acquisition reportés A 6.2 3 569 413 3 569 413 3 051 075

AC73 Comptes de régularisation Actif A 6.3 7 846 737 7 846 737 5 976 821

AC731 Intérêts et loyers acquis non échus A 6.3.1 6 877 194 6 877 194 5 517 997

AC733 Autres comptes de régularisation A 6.3.2 969 543 969 543 458 824

Total de l’actif: 497 922 415 46 033 131 451 889 285 423 502 425

RAPP

ORT

AN

NU

ELEX

ERCI

CE 2

017

31

Annexe n°2 (Chiffres en dinars tunisien)

Capitaux propres et passif du Bilan Notes Au 31/12/2017 Au 31/12/2016

Capitaux propres P 1

CP1 Capital social ou fonds équivalent P 1.1 30 000 000 20 000 000

CP2 Réserves et primes liées au capital P 1.2 14 031 873 22 831 873

CP4 Autres capitaux propres P 1.3 45 757 815 39 730 315

CP5 Résultat reporté P 1.4 11 797 136 14 037 420

Total capitaux propres avant résultat : 101 586 824 96 599 608

CP6 Résultat au31 décembre P 1.5 15 029 794 13 787 216

Total capitaux propres avant affectation : 116 616 618 110 386 824

Passif P 2

PA2 Provisions pour autres risques et charges P 2.1 9 472 109 7 132 109

PA23 Autres provisions 9 472 109 7 132 109

PA3 Provisions techniques brutes P 2.2 266 543 005 240 195 900

PA310 Provisions pour primes non acquises Non Vie 33 716 646 30 478 375

PA320 Provisions d’assurances Vie 115 667 038 95 396 348

PA330 Provisions pour sinistres Vie 2 635 102 2 733 268

PA331 Provisions pour sinistres Non Vie 107 367 343 105 455 451

PA340 Provisions pour participation aux bénéfices et ristournes Vie 1 414 896 1 297 766

PA341 Provisions pour participation aux bénéfices et ristournes Non Vie 1 715 621 1 589 568

PA350 Provision pour égalisation et équilibrage Non Vie 281 510 281 510

PA360 Autres provisions techniques Vie 787 248 53 685

PA361 Autres provisions techniques Non Vie 2 957 603 2 909 929

PA5 Dettes pour dépôts en espèces reçus des cessionnaires P 2.3 19 473 260 23 736 588

PA6 Autres dettes P 2.4 38 730 216 41 141 432

PA61 Dettes nées d’opérations d’assurance directe P 2.4.1 9 830 223 12 143 987

PA611 Autres dettes nées d’opérations d’assurance directe P 2.4.1.1 8 284 759 9 654 113

PA612 Dettes indemnisées subrogées à l’Entreprise d’assurance P 2.4.1.2 1 545 463 2 489 874

PA62 Dettes nées d’opérations de réassurance P 2.4.2 16 273 499 18 333 832

PA63 Autres dettes P 2.5 12 626 494 10 663 613

PA631 Dépôts et cautionnements reçus P 2.5.1 493 861 492 251

PA632 Personnel P 2.5.2 1 211 913 1 377 629

PA633 Etat, organismes de sécurité sociale, collectivités publiques P 2.5.3 10 163 330 8 119 038

PA634 Créditeurs divers P 2.5.4 757 390 674 695

PA7 Autres passifs 2.6 1 054 077 909 572

PA71 Comptes de régularisation passif P 2.6.1 1 054 077 909 572

Total des capitaux propres et du Passif : 451 889 285 423 502 425

32

(Chiffres en dinars tunisien)

Annexe n°3Opérations

brutesAu 31/12/2017

CessionsAu

31/12/2017

Opérationsnettes

Au 31/12/2017

Opérationsnettes

Au 31/12/2016

Etat de résultat technique de l’Assurance Non Vie

Notes

PRNV1 Primes acquises 110 077 636 <21 477 847> 88 599 789 79 378 882

PRNV11 Primes émises et acceptées 113 315 907 <22 241 440> 91 074 467 81 596 920

PRNV12 Variation de la provision pour primes non acquises <3 238 271> 763 593 <2 474 678> <2 218 038>

PRNT3 Produits de placements alloués, transférés de l’état de résultat 7 795 054 7 795 054 5 595 953

PRNV2 Autres produits techniques 174 264 174 264 85 515

CHNV1 Charges de sinistres <64 883 937> 3 019 900 <61 864 037> <59 661 207>

CHNV11 Montants payés <62 977 415> 7 022 363 <55 955 053> <50 531 797>

CHNV12 Variation de la provision pour sinistres <1 906 521> <4 002 463> <5 908 984> <9 129 410>

CHNV2 Variation des autres provisions techniques <47 675> <47 675> <62 438>

CHNV3 Participation aux bénéfices et ristournes <3 496 917> 157 755 <3 339 163> <1 363 942>

CHNV4 Frais d’exploitation <15 997 344> 6 751 287 <9 246 057> <7 626 031>

CHNV41 Frais d’acquisition <6 556 622> <6 556 622> <5 394 512>

CHNV42 Variation du montant des frais d’acquisition reportés

382 174 382 174 100 170

CHNV43 Frais d’administration <9 822 895> <9 822 895> <8 574 742>

CHNV44 Commissions reçues des réassureurs 6 751 287 6 751 287 6 243 053

CHNV5 Autres charges techniques <8 128 491> <8 128 491> <3 715 430>

CHNV6 Variation de la provision pour égalisation & équilibrage - <13 187>

RTNV Sous Total : Résultat technique de l’assurance Non Vie 25 492 591 <11 548 906> 13 943 685 12 618 115

RAPP

ORT

AN

NU

ELEX

ERCI

CE 2

017

33

(Chiffres en dinars tunisien)

Annexe n°4 OpérationsBrutes

Au 31/12/2017

CessionsAu

31/12/2017

Opérationsnettes

Au 31/12/2017

Opérationsnettes

Au 31/12/2016

Etat de résultat technique de l’Assurance VIE

Notes

PRV1 Primes 32 186 737 <400 388> 31 786 349 27 563 982

PRV11 Primes émises et acceptées 32 186 737 <400 388> 31 786 349 27 563 982

PRV2 Produits de placements 7 302 984 7 302 984 5 189 674

PRV21 Revenus des placements 6 019 292 6 019 292 4 431 617

PRV23 Reprise de correction de valeurs sur placements 700 978 700 978 515 357

PRV24 Profits provenant de la réalisation des placements 582 714 582 714 242 700

PRV4 Autres produits techniques - -

CHV1 Charge de sinistres <5 783 430> 155 138 <5 628 292> <5 536 145>

CHV11 Montants payés <5 881 595> 336 410 <5 545 185> <5 290 276>

CHV12 Variation de la provision pour sinistres 98 166 <181 272> <83 107> <245 869>

CHV2 Variation des autres provisions techniques <20 500 056> <20 500 056> <17 704 297>

CHV21 Provisions d’assurance vie <19 766 494> <19 766 494> <17 886 707>

CHV22 Autres provisions techniques <733 562> <733 562> 182 410

CHV3 Participation aux bénéfices et ristournes <653 773> 18 448 <635 325> <270 097>

CHV4 Frais d’exploitation <3 938 791> 31 712 <3 907 079> <3 176 620>

CHV41 Frais d’acquisition <3 564 831> <3 564 831> <2 888 520>

CHV42 Variation du montant des frais d’acquisition reportés 136 164 136 164 268 025

CHV43 Frais d’Administration <510 124> <510 124> <568 506>

CHV44 Commissions reçues des réassureurs 31 712 31 712 12 381

CHV5 Autres charges techniques <1 674 879> <1 674 879> <64 840>

CHV9 Charges des placements <1 322 944> <1 322 944> <1 557 695>

CHV91 Charges de gestion des placements, y compris les charges d›intérêts <439 725> <439 725> <412 091>

CHV92 Correction de valeur sur placements <498 878> <498 878> <955 821>

CHV93 Pertes provenant de la réalisation des placements <384 342> <384 342> <189 783>

RTV Sous Total : Résultat technique de l’assurance Vie 5 615 848 <195 090> 5 420 758 4 443 962

34

(Chiffres en dinars tunisien)

Annexe n°5Au 31/12/2017 Au 31/12/2016Etat de Résultat

Notes

RTNV Résultat Technique de l’Assurance Non Vie 13 943 685 12 618 115

RTV Résultat Technique de l’Assurance Vie 5 420 758 4 443 962

PRNT1 Produits des placements Assurance Non Vie 16 098 839 13 412 153

PRNT11 Revenus des placements 13 269 045 11 453 035

PRNT13 Reprise de correction de valeurs sur placements 1 545 249 1 331 886

PRNT14 Profits provenant de la réalisation des placements 1 284 546 627 232

CHNT1 Charges des placements de l’Assurance Non Vie <2 916 323> <4 025 693>

CHNT11 Charges de gestion des placements, y compris les charges d’intérêts <969 338> <1 065 006>

CHNT12 Correction de valeurs sur placements <1 099 736> <2 470 215>

CHNT13 Pertes provenant de la réalisation des placements <847 250> <490 472>

CHNT2 Produits des placements alloués, transférés à l’état de résultat Technique de l’Assurance Non Vie <7 795 054> <5 595 953>

PRNT2 Autres produits non techniques 207 876 2 997 924

CHNT3 Autres charges non techniques <2 340 031> <4 000 572>

Résultats provenant des activités ordinaires 22 619 750 19 849 936

CHNT4 Impôts sur le Résultat <6 641 212> <4 620 542>

Résultats provenant des activités ordinaires après impôts 15 978 538 15 229 394

CHNT5 Pertes extraordinaires <948 745> <1 442 178>

Résultat net après modifications comptables : 15 029 794 13 787 216

RAPP

ORT

AN

NU

ELEX

ERCI

CE 2

017

35

Annexe n° 6 : Tableau des engagements reçus et donnés

Intitulé Notes 31/12/2017 31/12/2016

HB1 Engagements reçus 912 626 839 140

Engagements hypothécaires reçues sur Prêts octroyés 577 417 512 931

Avals, cautions de garanties 335 209 326 209

HB2 Engagements donnés 1 155 024 1 305 013

HB21 Avals, cautions de garanties octroyés au titre d’appel d’offres 1 155 024 1 305 013

HB22 Titres et actifs acquis avec engagements de revente

HB23 Autres engagements sur titres, actifs ou revenus

HB24 Autres engagements donnés

HB3 Valeurs reçues en nantissement des cessionnaireset des rétrocessionnires

HB4 Valeurs remises par des organismes réassurés avec caution solidaire ou de substitution

HB5 Valeurs appartenant à des institutions de prévoyance

HB6 Autres valeurs détenues pour compte de tiers

36

Annexe N° 7État de flux de trésorerie (méthode directe) GENERAL Notes 31/12/2017 31/12/2016

Flux de trésorerie liés à l’exploitation

E1 Encaissements des primes reçues des assurés E1 147 292 731 134 610 883

E2 Sommes versées pour paiement des sinistres E2 <62 617 613> <57 411 742>

E3 Encaissements des primes reçues (acceptations) E3 421 682 1 026 668

E4 Sommes versées pour les sinistres (acceptations) E4 <1 604> <56 902>

E5 Commissions versées sur les acceptations E5 <115 901> <268 890>

E6 Décaissements de primes pour les cessions E6 <18 672 090> <23 314 957>

E7 Encaissements des sinistres pour les cessions E7 10 536 656 5 086 540

E8 Commissions reçues sur les cessions E8 4 909 801 5 171 388

E9 Commissions versées aux intermédiaires E9 <13 114 723> <11 383 007>

E10 Sommes versées aux fournisseurs et au personnel E10 <11 947 975> <6 103 605>

E11 Variation des dépôts auprès des cédantes E11 <74 257> 15 308

E12 Variation des espèces reçues des cessionnaires E12 3 514 289 18 092 820

E13 Décaissements liés à l’acquisition de placements financiers E13 <119 532 286> <169 994 599>

E14 Encaissements liés à la cession de placements financiers E14 92 017 194 132 030 677

E15 Taxes sur les assurances versées au Trésor E15 <10 104 876> <9 463 396>

E16 Produit financiers reçus E16 17 242 414 14 522 568

E17 Impôts sur les bénéfices payés E17 - -

E18 Autres mouvements E18 <31 308 412> <24 307 665>

Flux de trésorerie provenant de l’exploitation 8 445 030 8 252 089

Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement

V1 Décaissements provenant de l’acquisitiond’immobilisations incorporelles et corporelles

V1

V2 Encaissements provenant de la cessiond’immobilisations incorporelles et corporelles

V2 89 667 6 262

V3 Décaissements provenant de l’acquisition de terrains etconstructions destinées à l’exploitation

V3

V4 Encaissements provenant de la cession de terrains etconstructions destinées à l’exploitation

V4

V5 Décaissements provenant de l’acquisition de placementsauprès d’entreprises liées ou avec un lien de participation

V5

V6 Encaissements provenant de la cession de placementsauprès d’entreprises liées ou avec un lien de participation

V6

Flux de trésorerie provenant des activités d’investissement 89 667 6 262

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

F1 Encaissements suite à l’émission d’actions F1

F2 Dividendes et autres distributions F2 <8 778 621> <7 980 570>

F3 Encaissements provenant d’emprunts F3

F4 Remboursements d’emprunts F4

F5 Augmentation/Diminutions des ressources spéciales F5

Flux de trésorerie provenant des activités de financement <8 778 621> <7 980 570>

Incidence des variations de taux de change sur les liquiditésou équivalents de liquidités

L1 <247 000> <201 001>

Variations de trésorerie <490 924> 76 780

Trésorerie de début d’exercice 9 321 666 9 244 886

Trésorerie de fin d’exercice 8 830 742 9 321 666

RAPP

ORT

AN

NU

ELEX

ERCI

CE 2

017

37

EXTRAITS DES NOTES AUX ETATS FINANCIERSRéférence juridiques :

•Loin°96-112du30décembre1996•Décretn°96–2459du30décembre1996•ArrêtéduMinistredesFinancesdu26juin2000portantapprobationdesnormescomptables.• Arrêté duMinistre des Finances du 27 février 2001 fixant le mode de calcul des provisionstechniques et les conditions de leur représentation.

Normalisation comptable :

Les états financiers sont préparés, par application des dispositions de la loi 96-112 du 30 Décembre 1996, portant promulgation du système comptable des entreprises et conformément aux principes et méthodes comptables définis par le décret 96-2459, portant promulgation du cadre conceptuel comptable

Les divers postes de bilan et des états de résultats sont déterminés à partir des regroupements des comptes principaux, ces mêmes comptes sont alimentés par les comptes imputables ayant fait l’objet des écritures d’origine et ce, conformément aux tableaux de rattachement des comptes aux états financiers.

L’évaluation, la comptabilisation et la présentation des divers postes des états financiers ont été effectuées conformément aux normes suivantes :

• Norme comptable n°26 relative à la présentation des états financiers des entreprises d’assurances et/ou de réassurance ;

• Norme comptable n°27 relative au contrôle interne et à l’organisation comptable dans les entreprises d’assurances et/ou de réassurance ;

• Norme comptable n°28 relative aux revenus dans les entreprises d’assurances et/ou de réassurance ;

• Norme comptable n°29 relative aux provisions techniques dans les entreprises d’assurances et/ou de réassurance ;

• Norme comptable n°30 relative aux charges techniques dans les entreprises d’assurances et/ou de réassurance ;

• Norme comptable n°31 relative aux placements dans les entreprises d’assurances et/ou de réassurance.

38

RESOLUTIONS DE L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

RAPP

ORT

AN

NU

ELEX

ERCI

CE 2

017

39

RESOLUTIONS DE L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE DU 10 MAI 2018Première résolution:

L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport général des commissaires aux comptes relatif à l’exercice 2017, tels qu’ils sont présentés, approuve le rapport de gestion, les états financiers de l’exercice 2017, et donne aux membres du Conseil d’Administration quitus entier et sans réserve de leur gestion.

Deuxième résolution:

L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes et en application des articles 200 & suivants et de l’article 475 du Code des Sociétés Commerciales, approuve les opérations et les conventions autorisées par le Conseil d’Administration et mentionnées dans ce rapport.

Troisième résolution:

L’Assemblée Générale Ordinaire décide d’affecter le bénéfice de l’exercice 2017 de 15.029.794,361D ainsi que le report à nouveau de 11.797.135,948D, comme suit:

Réserves légales 1.000.000,000

Réserves pour réinvestissements exonérés

7.027.500,000

Réserves facultatives (constituées après 2013)

10.000.000,000

Report à nouveau 8.799.430,309

Total 26.826.930,309

Quatrième résolution:

L’Assemblée Générale Ordinaire décide de distribuer aux actionnaires un montant de 9 600 000,000D de dividendes, soit 1,6 Dinars par action.

Un montant de dividendes de 7 200 000D sera prélevé sur les réserves facultatives constituées au 31/12/2013 et ne sera pas soumis à la retenue à la source conformément au paragraphe 7 de l’article 19 de la loi n°2013-54 du 30 décembre 2013 portant loi de finances pour l’année 2014.

Le reliquat, soit un montant de 2 400 000 Dinars, sera prélevé sur les réserves facultatives constituées après le 31/12/2013 et sera soumis à la retenue à la source conformément à la règlementation en vigueur.

Ce dividende sera mis en paiement à partir du 22 Mai 2018.

Cinquième résolution:

L’Assemblée Générale Ordinaire décide de fixer le montant des jetons de présence alloués aux administrateurs, pour l’exercice 2017, à cent mille dinars (100 000 D). Ce montant est mis à la disposition du Conseil d’Administration qui en fixera la répartition entre ses membres.

L’Assemblée Générale Ordinaire décide, en outre, d’allouer :

Un montant de quinze mille dinars (15 000D) en rémunération des membres du Comité Permanent d’Audit.

Un montant de quinze mille dinars (15 000D) en rémunération des membres du Comité de Risques.

Sixième résolution:

L’Assemblée Générale Ordinaire décide de nommer le Commissaire aux Comptes « CMC » représenté par Monsieur Cherif BEN ZINA , pour une période de (3) ans expirant à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire qui aura à statuer sur les comptes de l’exercice 2020.

Septième résolution:

L’Assemblée Générale Ordinaire confère tous les pouvoirs au représentant légal de la Société ou à son mandataire pour effectuer les dépôts et publications prévus par la loi.

يـو

ـن�س

الر

يــقـر

ـتال

2017

قرارات الجلسة العامة العادية في 10 ماي 2018

القرار األّول:

لتقرير استماعها بعد العاديّة، العامة الجلسة إن لمراقبي العامّ وللتقرير اإلدارة لمجلس التصرف على تصادق ،2017 بسنة والمتعّلقة الحسابات ،2017 لسنة المالية والقوائم التصرف تقرير وبدون تامة تبرئة اإلدارة مجلس أعضاء وتمنح

تصرّفهم. بعنوان تحّفظ

القرار الّثاني:

للتقرير استماعها بعد العادية، العامة الجلسة إن وطبقا ،2017 لسنة الحسابات لمراقبي الخاص 475 والفصل يليه وما 200 الفصول لمقتضيات العمليات التجارية، تصادق على من مجلة الشركات اإلدارة مجلس طرف من بها المسموح واالتفاقات

التقرير. والمذكورة ضمن هذا

القرار الثالث:

سنة أرباح تخصيص العادية العامة الجلسة تقرّر تضاف د 15 029 794 ,361 تساوي والتي 2017د 11 797 135 ,948 بمبلغ المؤجلة النتائج إليها

يلي: كما

1 000 000,000 االحتياطي القانوني

7 027 000,500اإلحتياطات الخاصة بإعادة

اإلستثمار المعفى من الضريبة

10 000 000,000 اإلحتياطات اإلختيارية )مكونة بعد 2013 (

النتيجة المؤجلة 309, 430 799 8

309, 930 826 26 د المجموع

القرار الّرابع :

لفائدة أرباح توزيع العاديّة العامّة الجلسة قرّرت

ما أي د 9.600 000,000 بقيمة المساهمين مبـلـغ إقتطــاع يتم سهم. كــــّل عن د 1,6 يعادل االختيارية االحتياطات من د 7.200 000,000ال و ،2013 ديسمبر 31 بتاريخ ضبطها وقع التي طبقا المورد من الخصم إلى المرابيح هذه تخضع 19 الـفصــل من الســــــابعة الــفقــرة لمقتضيات فــــــي الــــمؤرخ 2013 - 54 عـــــــــدد للقـانون

.2014 30/ 12 /.2013 من قانون المالية لسنة يعــــادل مـــــا أي البـــــــــــــاقي الـــمبلغ يقتطع و 000, 000 400 2د، من اإلحتياطات اإلختيارية التي وقع

.2013 31 ديسمبر ضبطها بعد تاريخ توزّع هذه االرباح ابتداء من 22 ماي 2018.

القرار الخامس :

منح مبلغ تحديد العادية العامة الجلسة قــرّرت المالية للسنة اإلدارة، مجلس ألعضاء الحضور هذا وتضع د(. 100 000( دينارا ألف بمائة ،2017سيتكفل ــذي ال اإلدارة مجلس ذمــة على المبلغ

األعضاء. على بتوزيعه إسناد: العادية العامّة الجلسة كما قرّرت

د( كمكافأة 15.000( دينار آالف مبلغ خمسة عشر للتدقيق. الدائمة الّلجنة ألعضاء

كمكافأة )15.000د( دينار آالف عشر خمسة مبلغ المخاطر. التحكم في لجنة ألعضاء

القرار السادس:

مراقب تعيين الــعــاديــة العامة الجلسة قـــررت بن شريف السيد يمثله الذي »CMC« الحسابات العامة الجلسة إلى تمتد سنوات )3( لمدة زينة المالية القوائم في للبت ستدعى التي العادية

.2020 لسنة

القرار السابع:

الصالحيات كل العادية العامة الجلسة تفوض للقيام ينوبه من أو للشركة القانوني للممّثل عليها ينصّ التي واإلشــهــار اإليـــداع ــراءات ــإج ب

القانون.

37

قرارات اجللسةالعامة العاديةسنة 2017

36

يـو

ـن�س

الر

يــقـر

ـتال

2017

مقتطفات من المذكرات حول القوائم الماليةوقع إعداد القوائم المالية وفقا للمعايير المحاسبية التونسية ونخصّ بالذكر المعيار العام والمعايير

التأمين. بقطاع الخاصة

المراجع القانونية .1996 30 ديسمبر 96 – 112 بتاريخ القانون عدد األمر عدد 96 – 2459 بتاريخ 30 ديسمبر 1996. المحاسبية. المعايير المتعلق بالمصادقة على 2000 26 جوان المالية بتاريخ قرار وزير الفنية لمؤسسات اإلحتياطيات قائمة المتعلق بضبط 2001 27 فيفري بتاريخ المالية قرار وزير

أموال تلك اإلحتياطيات. التأمين وطريقة إحتساب وشروط توظيف

كيفية وطرق التقييم المعتمدة: التالية للمعايير وتقديمها طبقا وإحتسابها المالية القوائم مراكز تقييم مختلف وقع

26، المتعلق بضبط القوائم المالية لمؤسسات التأمين و /أو إعادة التأمين. معيار المحاسبة عدد التأمين مؤسسات في المحاسبي والتنظيم الداخلية بالرقابة المتعلق ،27 عدد المحاسبة معيار

و /أو إعادة التأمين.التأمين. التأمين و /أو إعادة المتعلق بالمداخيل في مؤسسات ،28 معيار المحاسبة عدد التأمين. التأمين و /أو إعادة الفنية في مؤسسات المتعلق بالمدخرات ،29 معيار المحاسبة عدد التأمين. التأمين و /أو إعادة 30، المتعلق باألعباء الفنية في مؤسسات معيار المحاسبة عدد التأمين. التأمين و /أو إعادة المتعلق بالتوظيفات في مؤسسات ،31 المحاسبة عدد معيار

35

بالدينار التونسيجدول التدفقات النقدية

2016/12/31 2017/12/31

التدفقات النقدية املرتبطة باإلستغالل

مقابيض أقساط التأمين المتحصل عليها من المؤمن لهم 731 292 147 883 610 134

<57 411 742 > <62 617 613> مبالغ لتسديد التعويضات

مقابيض أقساط التأمين المتحصل عليها )عمليات مقبولة( 682 421 668 026 1

<56 902 > <1 604> مبالغ مدفوعة للتعويضات )عمليات مقبولة(

<268 890 > <115 901> عموالت مدفوعة مقابل عمليات مقبولة

<23 314 957> <18 672 090> دفوعات ألقساط التأمين خاصة بعمليات مسندة

مقابيض التعويضات الخاصة بالعمليات المسندة 656 536 10 540 086 5

عموالت متحصل عليها على عمليات مسندة 801 909 4 388 171 5

<11 383 007> <13 114 723> عموالت مدفوعة إلى الوسطاء

<6 103 605 > <11 947 975> مبالغ مدفوعة إلى المزودين و األعوان

15 308 <74 257> تغير الودائع لدى الشركات المسندة

تغير النقود التي تحصلت عليها الشركات المسند إليها 289 514 3 820 092 18

<169 994 599> <119 532 286> دفوعات مرتبطة بإقتناء توظيفات مالية

مقابيض مرتبطة بتفويت توظيفات مالية 194 017 92 677 030 132

<9 463 396> <10104876> أداءات على التأمينات المدفوعة إلى الخزينة العامة

اإليرادات المالية المتحصل عليها 414 242 17 568 522 14

الضرائب المدفوعة على األرباح

<24 307 665 > <31 308 412> عمليات أخرى

تدفقات نقدية متأتية من اإلستغالل 030 445 8 089 252 8

التدفقات النقدية املرتبطة بأنشطة اإلستثمار

دفوعات متاتية من إقتناء أصول ثابتةمادية وغير مادية

مقابيض متاتية من تفويت أصول ثابتة 667 89 262 6

مادية وغير مادية

تدفقات نقدية متأتية من أنشطة اإلستثمار 667 89 262 6

التدفقات النقدية املرتبطة بأنشطة التمويل

مقابيض إثر إصدار أسهم

< 7 980 570> < 8 778 621> حصص أرباح و غيرها من أنواع التوزيع

< 7 980 570> < 8 778 621> تدفقات نقدية متاتية من أنشطة التمويل

< 201 001> < 247 000> إنعكاسات تقلبات أسعار الصرف على السيولة وما يعادل السيولة

76 780 < 490 924> تغير اخلزينة

اخلزينة في بداية السنة 666 321 9 886 244 9

اخلزينة في نهاية السنة 742 830 8 666 321 9

34

يـو

ـن�س

الر

يــقـر

ـتال

2017

بالدينار التونسي

2016/12/31 2017/12/31 جدول التعهدات المقبولة والمقدمة

839 140 912 626 التعهدات املقبولة:

512 931 577 417 تعهدات متحصل عليها برهن على قروض مدفوعة

326 209 335 209 تعهدات وكفاالت مضمونة

1 305 013 1 155 024 التعهدات املقدمة :

1 305 013 1 155 024 موافقة على قروض مقدمة وكفالتها وضمانها

33

بالدينار التونسي

قــائـمـة الـنـتــائـج 2016/12/31 2017/12/31

النتيجة الفنية للتأمني على غير احلياة 685 943 13 115 618 12

النتيجة الفنية للتأمني على احلياة 758 420 5 962 443 4

13 412 153 16 098 839 إيرادات توظيفات التأمني على غير احلياة

11 453 035 13 269 045 مداخيل التوظيفات

1 331 886 1 545 249 إسترداد تصحيح قيمة التوظيفات

627 232 1 284 546 أرباح متأتية من تحقيق التوظيفات

<4 025 693> <2 916 323> أعباء توظيفات التأمني على غير احلياة

<1 065 006> < 969 338> أعباء الفائدة

<2 470 215> <1 099 736> تصحيح قيمة التوظيفات

< 490 472> < 847 250> خسائر متأتية من تحقيق التوظيفات

إيرادات التوظيفات اخملصصة و احملولة إلى قائمة النتائج

<5 595 953> <7 795 054> الفنية للتأمني على غير احلياة

إيرادات غير فنية أخرى 876 207 924 997 2

<4 000 572> <2 340 031> أعباء غير فنية أخرى

19 849 936 22 619 750 النتيجة املتأتية من األنشطة العادية

<4 620 542> <6 641 212> األداءات على النتيجة

15 229 394 15 978 538 النتيجة املتأتية من األنشطة العادية بعد األداءات

<1 442 178> < 948 745> خسائر طارئة

النتيجة الصافية للسنة 794 029 15 216 787 13

32

يـو

ـن�س

الر

يــقـر

ـتال

2017

بالدينار التونسي

2016/12/31قائمة النتائج الفنية للتأمين على الحياة 2017/12/31

عملياتصافية

عملياتصافية

عملياتمسندة

عملياتإجمالية

27 563 982 31 786 349 < 400 388> 32 186 737 أقساط تامني مكتسبة

27 563 982 31 786 349 < 400 388> أقساط تأمين صادرة و مقبولة 737 186 32

0 تغير مدخرات أقساط التأمين غير المكتسبة - - -

5 189 674 7 302 984 - 7 302 984 إيرادات التوظيفات

مداخيل التوظيفات 292 019 6 - 292 019 6 617 431 4

إسترداد تصحيح قيمة التوظيفات 978 700 978 700 357 515

أرباح متاتية من تحقيق التوظيفات 714 582 - 714 582 700 242

<5 536 145> <5 628 292> 155 138 <5 783 430> أعباء التعويضات

<5 290 276> <5 545 185> 336 410 <5 881 595> مبالغ مدفوعة

< 245 869> < 83 107> < 181 272> 98 166 تغير مدخرات التعويضات

<17 704 297> <20 500 056> - <20 500 056> تغير املدخرات الفنية األخرى

< 270 097> < 635 325> 18 448 < 653 773> مساهمات في األرباح و اإلرجاعات

<3 176 620> <3 907 079> 31 712 <3 938 791> نفقات اإلستغالل

<2 888 520> <3 564 831> - <3 564 831> نفقات اإلقتناء

268 025 136 164 - 136 164 تغير مبالغ نفقات اإلقتناء المؤجلة

< 568 506> < 510 124> - < 510 124> نفقات اإلدارة

12 381 31 712 عموالت متحصل عليها من معيدي التأمين - 712 31

< 64 840> <1 674 879> - <1 674 879> أعباء فنية أخرى

<1 557 695> <1 322 944> - <1 322 944> أعباء التوظيفات

< 412 091> < 439 725> - < 439 725> أعباء الفائدة

< 955 821> < 498 878> - < 498 878> تصحيح القيمة على التوظيفات

< 189 783> < 384 342> - < 384 342> خسائر متأتية من تحقيق التوظيفات

4 443 962 5 420 758 < 195 090> مجموع فرعي النتيجة الفنية للتأمني على احلياة 848 615 5

31

بالدينار التونسي

قائمة النتائج الفنية للتأمين على غير الحياة

2016/12/31 2017/12/31

عملياتصافية

عملياتصافية

عملياتمسندة

عملياتإجمالية

79 378 882 88 599 789 <21 477 847> 110 077 636 أقساط تأمني مكتسبة

81 596 920 91 074 467 <22 241 440> أقساط تأمين صادرة و مقبولة 907 315 113

<2 218 038> <2 474 678> 763 593 <3 238 271> تغير مدخرات أقساط التأمين غير المكتسبة

5 595 953 7 795 054 0 إيرادات التوظيفات اخملصصة و احملولة من قائمة النتائج 054 795 7

85 515 174 264 0 إيرادات فنية أخرى 264 174

<59 661 207> <61 864 037> 3 019 900 <64 883 937> أعباء التعويضات

<50 531 797> <55 955 053> 7 022 363 <62 977 415> المبالغ المدفوعة

<9 129 410> <5 908 984> <4 002 463> <1 906 521> تغير مدخرات التعويضات

< 62 438> <47 675> < 47 675> تغير املدخرات الفنية األخرى

<1 363 942> <3 339 163> 157 755 <3 496 917> مساهمات في األرباح و اإلرجاعات

<7 626 031> <9 246 057> 6 751 287 <15 997 344> نفقات اإلستغالل

<5 394 512> <6 556 622> 0 <6 556 622> نفقات اإلقتناء

100 170 382 174 0 382 174 تغير مبالغ نفقات اإلقتناء المؤجلة

<8 574 742> <9 822 895> <9 822 895> نفقات اإلدارة

6 243 053 6 751 287 6 751 287 عموالت متحصل عليها من معيدي التأمين

<3 715 430> <8 128 491> 0 <8 128 491> أعباء فنية أخرى

< 13 187> تغير املدخرات الفنية األخرى

12 618 115 13 943 685 <11 548 906> 25 492 591 مجموع فرعي النتيجة الفنية للتأمني على غير احلياة

30

يـو

ـن�س

الر

يــقـر

ـتال

2017

بالدينار التونسياألموال الذاتية و خصوم الموازنة

2016/12/31 2017/12/31

أموال ذاتية

رأس مال الشركة 000 000 30 000 000 20

إحتياطات و منح مرتبطة برأس المال 873 155 24 873 831 22

أموال ذاتية أخرى 815 633 35 315 730 39

نتائج مؤجلة 136 797 11 420 037 14

96 599 608 101 586 824 مجموع األموال الذاتية قبل النتيجة

نتيجة السنة 794 029 15 216 787 13

مجموع األموال الذاتية قبل التوزيع 618 616 116 824 386 110

اخلصوم

7 132 109 9 472 109 مدخرات أخطار أخرى و أعباء

مدخرات أخرى 109 472 9 109 132 7

240 195 900 266 543 005 مدخرات فنية إجمالية

مدخرات أقساط تأمين غير مكتسبة 646 716 33 375 478 30

مدخرات التأمين على الحياة 038 667 115 348 396 95

2 733 268 2 635 102 مدخرات تعويضات التأمين على الحياة

105 455 451 107 367 343 مدخرات تعويضات التأمين على غير الحياة

مدخرات المساهمة في أرباح التامين على الحياة 896 414 1 766 297 1

مدخرات المساهمة في أرباح التامين على غير الحياة 621 715 1 568 589 1

281 510 281 510

مدخرات فنية أخرى للتأمين على الحياة 248 787 685 53

مدخرات فنية أخرى للتأمين على غير الحياة 603 957 2 929 909 2

23 736 588 19 473 260 ديون لودائع نقدية متحصل عليها من املؤسسات املسند إليها

41 141 432 38 730 216 ديون أخرى

ديون متولدة عن عمليات تامين مباشرة 223 830 9 987 143 12

ديون متولدة عن عمليات إعادة التأمين 499 273 16 832 333 18

ديون أخرى 494 626 12 613 663 10

909 572 1 054 077 خصوم أخرى

حساب تسوية الخصوم 077 054 1 572 909

مجموع اخلصوم 667 272 335 601 115 313

مجموع األموال الذاتية و اخلصوم 285 889 451 425 502 423

29

بالدينار التونسي

2016/12/31 2017/12/31

الصافياألصول الصافي إستهالكاتو مدخرات اإلجمالي

193 722 332 734 798 705 1 131 439 أصول غير مادية

193 722 332 734 إستثمارات بحوث و تطوير 439 131 1 705 798

أقساط مدفوعة - - - -

1 284 809 1 192 042 5 126 562 6 318 604 أصول مادية لإلستغالل

تجهيزات فنية و آالت 605 242 5 261 211 4 344 031 1 210 030 1

134 266 150 970 915 301 1 066 271

تجهيزات أخرى و معدات و منقوالت 728 9 728 9 333 120

317 604 057 347 826 428 18 976 026 366 802 454 توظيفات

أراض و بناءات 691 953 22 587 123 5 105 830 17 038 943 5

أراض و بناءات اإلستغالل 502 855 3 036 325 2 467 530 1 499 618 1

أراض و بناءات غير اإلستغالل 689 001 10 551 798 2 138 203 7 539 634 3

أسهم الشركات العقارية غير المدرجة 500 096 9 500 096 9 000 690 بالبورصة

توظيفات في املؤسسات املرتبطة ومساهمات 421 204 32 421 204 32 421 204 32

توظيفات مالية أخرى 003 912 309 440 852 13 564 059 296 081 835 277

مستحقات من القيم و النقود مودعة لدى 339 732 1 - 339 732 1 517 621 1 شركات مسندة

34 075 068 30 865 494 - 30 865 494 حصة معيدي التأمني في املدخرات الفنية

مدخرات أقساط التأمين غير المكتسبة 053 236 8 - 053 236 8 892 261 7

مدخرات التأمين على الحياة - - - 272 181

مدخرات تعويضات التأمين 197 363 22 - 197 363 22 660 365 26

مدخرات فنية أخرى 244 266 - 244 266 244 266

51 995 207 51 425 695 21 131 838 72 557 532 مستحقات

مستحقات متولدة من عمليات التأمين المباشر 629 647 65 106 556 19 524 091 46 231 332 47

مستحقات متولدة من عمليات إعادة التأمين 814 262 1 433 614 381 648 734 671

مستحقات أخرى 089 647 5 299 961 790 685 4 242 991 3

18 349 562 20 246 892 - 20 246 892 عناصر أخرى لألصول

أموال في البنك و الحساب البريدي الجاري و 742 830 8 - 742 830 8 666 321 9 الصكوك و الخزانة

أعباء مؤجلة 413 569 3 - 413 569 3 075 051 3

حساب تسوية األصول 737 846 7 - 737 846 7 821 976 5

مجموع األصول 415 922 497 131 033 46 285 889 451 425 502 423

28

يـو

ـن�س

الر

يــقـر

ـتال

2017

القوائم املالّيةسنة 2017

27

العمليات و اإلتفاقيات أنه بخالف اإلشارة كما تجدر نعثر لم بأننا إعالمكم يشرفنا ذكرها, سبق التي عمليات أو إتفاقيات على التدقيق أشغال خالل من ما و 200 عـــدد الفصول أحكام إطار في تدخل

475 من مجلة الشركات التجارية. تبعه و الفصل

2018 06 أفريل تونس، في مراقبي الحسابات

شهاب الغانمي محمد هادي كمونالعامة للتدقيق و اإلستشارة مازار

26

يـو

ـن�س

الر

يــقـر

ـتال

2017

التقـرير الخاصالسيدات و السادة المساهمين

مجلة من 475 و 200 عدد الفصول ألحكام طبقا حول حول بتقريرنا نوافيكم التجارية، الشركات اإلتفاقيات المبرمة و العمليات التي تمت خالل سنة

.2017ــراءات اإلج إحترام من التثبت في مهامنا تتمثل هذه على الــمــصــادقــة و للترخيص القانونية القوائم على تأثيراتها صحة مدى و اإلتفاقيات

المالية.على خاصة بصفة البحث مهامنا من ليس أنه كما

العمليات. أو إمكانية وجود مثل هذه اإلتفاقيات حسب إعــالمــكــم فــي تنحصر مهامنا أن حــيــث عبر عليها تحصلنا أو إلينا توفرت التي المعلومات و اإلتفاقيات, هذه خاصيات حول التدقيق إجراءات إليكم يرجع و جدواها. حول الرأي إبداء دون ذلك اإلتفاقيات هذه بإبرام المتعلقة الفوائد تقييم

عليها. المصادقة قصد

)بدون حديثا المبرمة العمليات و االتفاقيات اعتبار أجور المسيرين(

شركتكم إدارة مجلس طــرف من إشعارنا يتم وقعت أو أبرمت حديثة عمليات أو اتفاقيات بوجود

.2017 31 ديسمبر خالل السنة المختومة في

العمليات المبرمة المتعلقة باتفاقيات سابقة

شركة« لدى التونسي البنك من إطار إلحاق وقع األعباء بلغت و فرعية شركة باعتبارها « أستري

.2017 128.515 دينارا سنة الخام لهذا االطار من جهة أخرى و باستثناء االتفاقية المذكورة أعاله, أية على شركتكم لحسابات فحصنا أثناء نعثر لم بين البنكي التأمين إتفاقية بإستثناء إتفاقية, واتفاقية للتأمين استرى شركة و التونسي البنك البنك مع األرشيف إليواء تستعمل لعقارات كراء البنك لفائدة لمحلين كراء إتفاقيتي و التونسي,

التونسي.

إلتزامات و تعهدات الشركة لفائدة المسيرين

المسيرين لفائدة الشركة تعهدات و إلتزامات .1 5 فقرة II جديد 200 بالفصل عليهم المنصوص

التجارية الشركات من مجلة اإلدارة مجلس عن المنبثقة األجــور لجنة حــدّدت 2016 أجر المدير االعام 24 نوفمبر المنعقد بتاريخ

يلي: كما يصرف خام كأجرسنوي دينار ألف 200 000 *

على إثن عشر شهرا.الصافية للنتيجة وفقا تحتسب سنوية منحة *دينارا 50.000 تتجاوز سقف ال أن للشركة, على سنويا، و يقع صرفها إثر المصادقة على الحسابات

للمساهمين. العامة الجلسة من طرف تكفل مع مهنية بسيارة العام المدير يتمتع كما

الوقود بمصاريف الشركة يقع حضور منح اإلدارة مجلس ألعــضــاء تسند المصادقة تتم و اإلدارة إقتراحها من طرف مجلس للمساهمين. العامة الجلسة عليها سنويا من طرف

2. اإللتزامات و التعهدات المتخذة من طرف الشركة كما اإلدارة مجلس أعضاء و العام المدير لفائدة 31 المختومة في المالية القوائم تم نشرها ضمن

2017 و تتمثل كاآلتي ) بالدينار ( : ديسمبر

أعباء السنة المحاسبية

أعضاء مجلس االدارة المدير العام

15 000 200 000 امتيازات على المدى القصير

88 889 11 111 منحة الحضور

103 889 211 111 المجموع

25

نشاطها. إيقاف شكلها و المالية للقوائم العامة الحالة نقيٌم

المتوفرة المعلومات ذلك في بما مضمونها، و القوائم كانت إذا نقيم كما المذكرات، ضمن المرتبطة األحــداث و العمليات تتضمن المالية بها بصفة خاصة لتعطي صورة وفية عن نشاط

الشركة. يوضح بتصريح الحوكمة عن المسؤولين نمدٌ

يخص فيما المهنة، أخالقيات لقواعد إمتثالنا و العالقات بكل نوافيهم كما إستقالليتنا.

أن تؤثر على إستقالليتنا. التي يمكن العناصر عن للمسؤولين الموجهة الــنــقــاط بين مــن

األهمية ذات النقاط بضبط نقوم الحوكمة، المالية: القوائم حول التدقيق نقاط في الكبرى نقوم و للتدقيق. رئيسية كنقاط بذلك تعتبر و وجود حالة في إال تقريرنا، ضمن بتوضيحها هذه نشر تمنع ترتيبية أو قانونية نصوص النقاط, أو في حاالت قصوى، نقرٌر عدم اإلفصاح التي السلبية اآلثار أن إرتأينا إذا ما، نقطة عن بالنسبة مزاياه تتجاوز اإلفصاح ستنجرُ عن هذا

العامة. للمصلحة

تقرير حول إلتزامات قانونية و ترتيبية أخرى:

أيضا قمنا الحسابات, لمراقبة مهمهتنا إطار في هيئة لمعايير طبقا الخصوصية بالفحوصات للنصوص و التونسية بالبالد المحاسبين الخبراء

العمل. بها الجاري القانونية

نجاعة نظام الرقابة الداخليةالقانون من )جديد( 3 الفصل لمقتضيات طبقا المنقح و 1994 14 نوفمبر بتاريخ 117 - 94 عدد و ,2005 أكتوبر 18 بتاريخ 96 - 2005 بالقانون الشركات مجلة من 266 عدد الفصل مقتضيات نجاعة حول الدورية بالفحوصات قمنا التجارية, الصدد, هذا في و للشركة. الداخلية الرقابة نظام و الداخلية, للرقابة إرساء نظام أن مسؤولية نذٌكر المتابعة الدورية لنجاعته هي من مشموالت اإلدارة

و مجلس اإلدارة.

هامة نقائص على نعثر لم لفحوصاتنا، وفقا لإلدارة تقرير بتقديم قمنا قد و الداخلية. للرقابة عثرنا التي النقائص و الضعف نقاط حول العامة

التدقيق. مهمة عليها خالل

الجاري به العمل فيم يتعلق للتشريع اإلمتثال بمسك حسابات األوراق المالية

2728 - 2001 19 لألمر عدد الفصل عمال بأحكام المؤرخ في 20 نوفمبر 2001، لقد قمنا بالفحوصات و العمل به الجاري للتشريع الشركة إمتثال حول

المالية. األوراق المتعلق بمسك حسابات القانونية للمقتضيات اإلمتثال مراقبة إن مسؤولية

الجاري بها العمل, هي من مشموالت اإلدارة.القيام ضرورة إرتأينا التي الفحوصات ضوء على بها، لم نعثر على إخالالت تتعلق باإلمتثال للتشريع الجاري به العمل فيم يخص مسك حسابات األوراق

أستري. لشركة المالية

2018 06 أفريل تونس، في مراقبي الحسابات

شهاب الغانمي محمد هادي كمونالعامة للتدقيق و اإلستشارة مازار

24

يـو

ـن�س

الر

يــقـر

ـتال

2017

صحة مراقبة فــي مسؤوليتنا تكمن التجارية, حسابات حول التصرف بتقرير المدونة المعلومات

المالية. القوائم ببيانات مقارنة الشركة, و التصرف, تقرير قــراءة في مهامنا تكمن حيث بين هــام تضارب وجــود إمكانية تقييم بالتالي التي المعلومات أو المالية القوائم و التقرير هذا إذا أو التدقيق, بمهمة قيامنا أثناء عليها تحصلنا ضوء على و هــام. إخــالل التصرف تقرير شمل إخالل وجود لنا تأكد إذا و بها, قمنا التي األعمال

التصرف, فمن واجبنا مالحظة ذلك. هام بتقرير ليس لدينا أي مالحظة فيم يخص هذه النقطة.

الحوكمة عن المسؤلين و اإلدارة مسؤولية حول القوائم المالية :

تقديم و إعــداد على مسؤول اإلدارة مجلس إن للشركات المحاسبي للنظام وفقا المالية القوائم التي الداخلية الرقابة عن و التونسية, بالبالد يعتبرها ضرورية من أجل إعداد قوائم مالية خالية من نقائص هامة, سواء ناتجة عن عمليات غش أو

عن أخطاء.إلى المالية القوائم إعــداد عند المسؤولية تعود الشركة ــدرة ق تقييم حيث من اإلدارة, مجلس لمواصلة نشاطها, و اإلفصاح, إذا إقتضى األمر,عن لتطبيق و النشاط, بمواصلة الخاصة المعلومات إال النشاط, بمواصلة المتعلق المحاسبي المبدأ تصفية تنوي للمساهمين العامة الجلسة كانت إذا أي حل أو في عدم توفر إيقاف نشاطها أو الشركة

واقعي. بديل إجــراءات مراقبة اإلدارة, مجلس مسؤولية ومن

للشركة. المالي اإلفصاح

مسؤولية المدقق حول القوائم المالية:تكمن أهدافنا في التأكد بصفة معقولة أن القوائم المالية في مجملها خالية من نقائص هامة, سواءا تقديم و أخطاء, عن أو غش عمليات عن ناتجة تقرير يشمل رأينا. إن التأكد بصفة معقولة يعني بدوره ال يضمن الذي التأكد, توفر درجة عالية من أن عملية التدقيق التي وقع القيام بها وفقا للمعايير تونس, في المطبقة و التدقيق مجال في الدولية

أن ترصد وجود أي إخالل هام. من الممكن أن تنتج هذه اإلخالالت عن عمليات غش أو عن أخطاء و يقع إعتبارها هامة, عندما يتوقع بصفة معقولة, فرديا القرارات على اإلخــالالت هذه تؤثر أن جماعيا, أو المالية القوائم يأخذها مستعملوا التي االقتصادية

باإلعتماد على هذه األخيرة.وفقا بها القيام وقع التي التدقيق عملية إطار في بالبالد العمل بها الجاري للتدقيق الدولية للمعايير

يلي: المهني كما رأينا نبدي بتونس, التونسية إخالالت وجود مخاطر تقييم و بتشخيص نقوم

هامة باالقوائم المالية, سواءا ناتجة عن عمليات إجراءات بإرساء نقوم كما أخطاء. عن أو غش جملة نكون و المخاطر. هذه لمجابهة تدقيق رأينا. إلعطاء مالئمة و كافية المعطيات, من ناتج عن عملية إخالل هام تأخير عدم كشف إن خطأ, عن ناتج هام إخالل من أخطر هو غش التدليس أو التواطؤ عنه ينجر قد الغش أن بما عن الحياد أو الخاطئة التصاريح أو التغافل أو

الداخلية. الرقابة الهامة الداخلية الرقابة عناصر فهم على نعتمد

وفقا مالئمة تدقيق ـــراءات إج صياغة بهدف نجاعة حول الرأي إبداء بهدف ليس و للظروف,

بالشركة. الداخلية الرقابة أسس و المحاسبية الطرق مالئمة مدى نقيٌم

و اإلدارة, مجلس إعــتــمــدهــا الــتــي التقييم المعلومات المتوفرة و المتعلقة بهذا الجانب.

على اإلدارة مجلس إعتماد مالئمة مدى نستنتج .,و النشاط بمواصلة الخاص المحاسبي المبدأ وجود حول عليها تحصلنا التي المعلومات حسب وضعيات أو بأحداث مرتبط كبير لشك عدمه أو الشركة من شأنها أن تثير شكا كبيرا حول قدرة لمواصلة نشاطها.إذا توصلنا إلى وجود شك كبير, حول بتقريرنا ذلــك بمالحظة ملزمون فنحن المعلومات الموجودة بالقوائم المالية و المتعلقة غير المعلومات هذه تكون إذا أو النقطة, بهذه التي اإلستنتاجات إن مخالف. رأي إلبداء مالئمة, تحصلنا ثابتة عناصر على تعتمد إليها توصلنا أو أحداث إن وجود التقرير. تاريخ هذا إلى عليها إلى الشركة تقود أن يمكن مستقبلية وضعيات

23

إحترام مدى تقدير في أهميتها و المالية, القوائم للشركة. القانونيين المؤشرين

من و المسؤولين مع التحاور خالل من قمنا, لقد خالل إستعمال طرق تقنية أخرى للمراقبة, بالتعرف لتقييم الشركة إعتمدتها التي اإلجراءات بتقييم و

الفنية. المدخرات التالية: النقاط أيضا أعمالنا وقد شملت

و الــقــانــونــيــة ــام ــك األح ــرام ــت إح مــدى تقييم الشركة, طرف من تطبيقها الواجب التنظيمية فيفري 27 في المؤرخ المالية وزير قرار خاصة 2001, و المتعلق بضبط قائمة المدخرات الفنية, تلك أموال توظيف و شروط إحتسابها و طريقة

المدخرات.تقييم الفرضيات التي إعتمدتها الشركة من أجل

المستقبلية. إلتزاماتها تقييم الفنية المدخرات لتقييم إكتواري خبير تعيين

عدد للتأمين الــعــامــة الهيئة لمنشور وفــقــا تحرير طرق و شروط يضبط الذي 2010/.258إعادة و التأمين شركات حسابات مراقبي تقرير

للتأمين. العامة للهيئة الموجه التأمين الفنية, المدخرات صحة و شمولية من التثبت

الشركة, إعتمدتها التي التقييم طرق أسس و إكتواري. بخبير باإلستعانة

التقديرية الطرق تأكيد و التوجهات تحليل التقديرات بين المقارنة خالل من المستعملة

المعتمدة في السنوات السابقة و ما تم إنجازه.المعلوماتي النظام من المتأتية البيانات مقارنة

المحاسبية. المعطيات مع للشركة المقدمة المعلومات مالئمة مدى بتقييم قمنا كما بالمذكرات »P2.2« , » 4.3« , »4.4 « من القوائم المالية المتعلقة بالمدخرات الفنية و طرق تقييمها.

تقييم مدخرات إنخفاض قيمة المستحقات:وسطاء و لهم المؤمن على المستحقات قيمة تبلغ 31 بتاريخ الشركة أصول بجدول المسجل التأمين مدخرات تبلغ و د. 49.065.021 ,2017 ديسمبر

الـمسجـلـة المستحقــــات قيـمـة إنخفــاض للغــرض 17.086.014 د, أي ما يعادل مبلغ إضافي

.2016 5.779.258 د مقارنة بمدخرات سنة ب بتاريخ 24 عدد الجديد المقرر لمقتضيات طبقا و الذي للتأمين,و العامة للهيئة 2017 مــارس 29إنخفاض مدخرات إحتساب طريقة بضبط يتعلق قيمة المستحقات, إعتبرنا تقييم مدخرات إنخفاض

للتدقيق. رئيسية كنقطة المستحقات من المعتمدة التقييم طرق بفحص قمنا لقد

عدد بالمذكرة موضحة هي كما الشركة طرف أعمالنا شملت قد و المالية. القوائم من »4.5«

التالية: النقاط بصفة خاصة الترتيبية و القانونية األحكام إحترام من التثبت

المتخلدة األقــســاط مــدخــرات تقييم إطــار في بالذمة.

تقييم األسس المعتمدة لضبط مدخرات إنخفاض التي الداخلية لإلجراءات وفقا المستحقات قيمة

الشركة. تطبقها بها تقوم التي المخاطر تحليل عمليات تقييم

تقوم التي التقارير خالل من ذلك و , الشركة .)Inspection( التفقد بإعدادها مصلحة

تطور و نوعية و مكونات تحليل و دراســـة المستحقات, من خالل مراجعة دقيقة و شاملة.

التأمين لطلب معلومات من أجل مراسلة وسطاء بحسابات المسجلة ــام األرق صحة من التثبت

الشركة.دراســــة مـــدى مــالئــمــة الــمــعــلــومــات الــمــدونــة

القوائم من » A.5.1.2 « و »4.5« بالمذكرات المالية.

تقرير التصرف:

مشموالت من هي التصرف تقرير مسؤولية إن ال المالية القوائم حول رأينا اإلدارة.إن مجلس يشمل تقرير التصرف و نحن ال نبدي أي رأي حول

التقرير. هذا الشركات مجلة من 266 عدد الفصل ألحكام وفقا

22

يـو

ـن�س

الر

يــقـر

ـتال

2017

التقــريـر العــامالسيدات و السادة المساهمين

شركة التأمين و إعادة التأمين » أسترى«45 شارع خيرالَدين باشا 1002- تونس

إلينا أسندت التي الحسابات مراقبة لمهمة تنفيذا يلي فيما لكم نقدم العامة، الجلسة طرف من المختومة المالية القوائم لمراقبة العام التقرير و التقرير, بهذا والملحقة , ديسمبر2017 31 في المنصوص الخصوصية المعلومات و الفحوصات

: المحاسبية بالمعايير و بالقانون عليها

إبداء الرأي:لشركة المالية القوائم حول بتدقيق قمنا لقد المحاسبية للسنة التأمين إعادة و للتأمين استرى تضم والــتــي ديــســمــبــر2017 31 فــي المختومة النتـائج قــائمة الفنية, النتائج قوائم المـوازنة, ذلك في المنتهية للسنة النقدية التدفقات وجدول القوائــم حول إإليضــاحات إلى باإلضافة التاريخ, المحاسبية الطرق أهم حول ملخص و الماليــة

المعتمدة. 2017 المحاسبية للسنة المالية القوائم هذه تبرز 285 889 451 دينار و مجموع صافي للموازنة ب ذلك في بما دينار 116 616 618 ب ذاتية أموال ربـــح في المتمثــلــــة و المحــــاســبيـة النتيجـة

ب 794 029 15 دينار.تعبّر المرفقة المالية القوائم إن رأينا، حسب لشركة المالية الوضعية عن حقيقية بصورة التأمين و إعادة التأمين أستري في 31 ديسمبر2017 المنتهية للسنة النقدية وتدفقاتها مردوديتها و للشركات المحاسبية للمعايير وفقا التاريخ بذلك

التونسية. بالبالد المعتمدة

أسس الرأي:الدولية للتدقيق و لقد قمنا بتدقبقنا وفقا للمعايير

الجاري بها العمل في تونس.تطبيق إطار في بعهدتنا المناطة المسؤوليات إن

الفقرة خالل من توضيحها سيقع المعايير هذه التقرير. الالحقة »مسؤولية المدقق » من هذا

للمعايير وفقا الشركة تجاه بإلستقاللية نتمتع كما المتعلقة و التونسية بالبالد المعتمدة المهنية

المالية. القوائم في بالتدقيق عليها تحصلنا التي المعلومات أن نعتقد و هذا, القوائم حول رأينا إبداء أجل من مناسبة و كافية

المالية.

فقرة خاصة بالمالحظة:باإلمتثال مظالبة الشركة أن إلى انتباهكم نلفت الشركات مجلة مــن 466 عــدد الفصل ألحــكــام بين المتبادلة المساهمات يتناول الذي و التجارية

المجموعة. نفس شركات

النقاط الرئيسية لعملية التدقيق:حسب هي التدقيق, لعملية الرئيسية النقاط إن مهمة في إليها تعرضنا التي الهامة النقاط رأينا, تم قد و المعنية. للفترة المالية القوائم تدقيق القوائم تدقيق إطــار في النقاط لهذه التطرق هذه حول رأينا صياغة بهدف مجملها في المالية

األخيرة, و لن نبدي رأيا خاصا حول هذه النقاط.التدقيق نقاط هي التالية النقاط أن إرتأينا كما

تقريرنا. التي سيقع طرحها ضمن الرئيسية

تقييم المدخرات الفنية: بلغت المدخرات الفنية الخام في موفى سنة 2017, للـمــوازنـــــة مجمـــوع مقابـــــل د 266.543.005

ب 451.889.285 د, أي ما يعادل نسـبة 59 ٪. المدخرات من رئيسية بصفة القسم هذا يتكون بـلـغــت التي الحـيـــاة عـلـى للـتـــأميـن الفنية ب الــتعـويـضــــات مـدخـــرات و 115.667.038د, بمبلغ األخرى الفنية المدخرات و د, 107.367.343الفنية المدخرات إن 43.508.625د. ب جملي

» P2.2 مفصلة ضمن المذكرة .» نقطة الفنية المدخرات هذه قيمة إعتبرنا لقد بمجموع مقارنة ألهميتها نظرا رئيسية, تدقيق تعتمد, التي تقييمها ألسس و الشركة, موازنة في أغلب األحيان, على فرضيات أو تكون تقديرية, من »4.3« و »4.2« بالمذكرات مبين هــو كما

21

تقارير مراقبياحلسابات

سنة 2017

20

يـو

ـن�س

الر

يــقـر

ـتال

2017

حصص المرابيح الموزعة :

(بالدينـار)

2016 2015 2014 حصص المرابيح الموزعة :

8 800 000 8 000 000 6 800 000 المبلغ %+ 10,00 %+ 17,65 %+ 13,33 نسبة التطور

20. التصّرف في الموارد البشرّية :

189 موظفا في للمؤسسة من البشري الزاد يتأّلف 2016، مسجال 183 سنة 2017 مقابل موّفى سنة 3,2 ٪. ويرجع ذلك إلى إنتداب بذلك نسبة تطور ب بالشركــة, التأطير 17 شخصا بهدف تحسين نسبة

الوجوبي. بالتقاعد المرتبطة الشغورات و سد ، ٪ 57 ،2017 لسنة بالشركة التأطير نسبة بلغت قطاع بمعدل مقارنة مرضية النسبة هذه وتعتبر كما .٪ 45 التأطير نسبة تتجاوز ال حيث , التأمين 85 بلغ عدد اإلطارات من حاملي الشهـــادات العليــا

.2016 73 سنة مقابل 39,5سنة للموظفين األعمار معدل بلغ قد و

.2016 41 ، سنة مقابل تحفيز و التصرف إطار في المؤسسة تعتمد كما الداخلي اإلنتداب منها آليات, عدة على موظفيها, الوظيفي والتطوير المسار إثراء أجل من ذلك و الشركة من جهة احتياجات للعملة من جهة، وتلبية

أخرى.

التكوين :

إطار في 2017 لسنة التكوينية الحلقات تندرج ظل فــي الــمــهــارات، تطوير و الــكــفــاءات تدعيم الهيكلية والتنظيمية, خاصة في ما يتعلق التحوالت وتسيير إلدارة ناجعة حوكمة منظومة بإرساء هياكل وضع إستوجبت والتي المؤسسة, شــؤون

جديدة إلدارة المخاطر و اإلمتثال.التكوينية الحلقات بتكثيف الشركة قامت وقــد

لفائدة موظفيها في مختلف مجاالت نشاطها.كما قامت الشركة سنة 2017 بإستقبال 50 متربصا في ذلك و العليا, الدراسات ختم مشاريع إطار في

المهنية. للحياة إعدادهم أو اإلختصاصات, مختلف

21. عناصر حول التدقيق الداخلي :

بالشركة : يوجد هيكل للتدقيق الداخلي تكمن مهمّته في فحص

وكذلك الداخلية الرقابة نظام نجاعة وتقييم لتحسينه. توصيات تقديم

مخاطر تقييم و تحديد يتولى لإلمتثال هيكل التراتيب و للقوانين المؤسسة إمتثال عــدم بقواعد حسن سير و إللتزامها العمل بها الجاري شأنها من تدابير تقديم و أخالقياته و المهنة

التحكم و معالجة مخاطر عدم اإلمتثال.هيكل إلدارة المخاطر تتمثل مهمته في المساهمة

ذلك و الشركة و سمعة أصول على الحفاظ في من خالل تحليل مدى تعرض المؤسسة للمخاطر

و قيس المخاطر و وضع اآلليات لتغطيتها. في المساهمة في مهمته تكمن إكتواري هيكل

المؤسسة تأمين محفظة تــوازن على الحفاظ القيام خالل من و مردوديتها، تحليل خالل من بدراسات إكتوارية هدفها تحديد سياسة المراقبة

و التعريفات و قواعد اإلكتتاب. نظام محاسبة للتصرّف يمّكن من جهة من توزيع

وجهاتها مختلف على طبيعتها حسب النفقات المحاسبيّة التصنيفة في عليها المنصوص توزيع مختلف عناصر أخرى من ويمّكن من جهة قائمة النتائج الفنية على مختلف أصناف التأمين.

وسائل ناجعة تضمن حماية األصول والمعلومات المالية.

ومراقبة متابعة من تمكن مناسبة إجـــراءات على العمليات بمعالجة المرتبطة المخاطر وتشمل المؤسسة نشاط دورات مختلف مستوى الوظائف بين والفصل الرقابة وظائف خصوصا

المتوافقة. غير

19

16. تطّور سعر أسهم أستري في 31 ديسمبر : )2017 /2013 (

تطّور سعر سهم أستري خالل 2017 :

في »TUNINDEX« ــة ــورص ب ــر ــؤشّ م ــل ســجّ ٪ 14,45 ب تقدّر زيادة نسبة 2017 31ديسمبر

.2016 86, 8 ٪ سنة مقابل نسبة تطور ب المتبادلة سنة أستري أسهم عدد فيما يخصّ أمّا 982 سهم قدّر ب481 40 د أي ما 2017 فقد بلغ

41,223 د لّلسهم الواحد. يعادل د 34,000 أستري لسهم اإلقفال سعر بلغ لقد وينتج .2016 سنة د 36,000 مقابل ،2017 سنة ديسمبر 31 في الشركة، لرأسمالة قيمة ذلك عن 000 000 144 د 000 000 204 د مقابل 2017 ب

.2016 سنة

17. شراء أ سهم الشركة و إنعكاساتها :

خالل ألسهمها شــراء عملية بأي أسترى تقم لم .2017 سنة

18. أحكام القانون األساسي المتعلقة بتوزيع النتائج :

47 من القانون األساسي للشركة : الفصل النتيجة مــن للتوزيع القابلة األربــــاح تتكون المؤجّلة النتائج إضافة بعد الصافية المحاسبية

بعد و طرحها أو السابقة المحاسبية السنوات من طرح ما يلي :

المحدد . 1 الربح من بالمائة خمسة تساوى نسبة قانونية. إحتياطات بعنوان المذكور النحو على ويصبح هذا الخصم غير واجب إذا بلغ اإلحتياطى

القانونى عشر رأس مال الشركة.اإلحتياطى الذي نصت عليه النصوص التشريعية . 2

المبينة بها. النسب الخاصة في حدود يمكن للجلسة العامّة العادية بإقتراح من مجلس . 3

اإلدارة أن تطرح أي مبلغ تراه صالحا إمّا في شكل نتائج مؤجلة أو تخصيصها في إحدى اإلحتياطات تنّظم والتي الخاصة أو العامة للعادة الخارقة

واستعمالها. تقسيمها وتحدّد . 4 المساهمين. على المتبقي الرصيد يوزع

مجلس ثانية وبدرجة العادية العامة الجلسة هذه خــالص ومــكــان وطــريــقــة فــتــرة اإلدارة المرابيح خالص دعوى تنقرض كما المرابيح. إنعقاد تاريخ من سنوات خمس إنقضاء بعد

بتوزيعها. أذنت التي العامة الجلسة

19. جدول تطّور األموال الذاتّية :

(بالدينـار)2017 2016 2015

أموال ذاتية :

30 000 000 20 000 000 20 000 000 رأس مال الشركة

14 031 873 22 831 873 30 831 873إحتياطات ومنح مرتبطة برأس

المال

45 757 815 39 730 315 34 202 815 أموال ذاتية أخرى

11 797 136 14 037 420 6 903 372 نتائج مؤجلة

101 586 824 96 599 608 91 938 060 مجموع األموال الذاتية قبل النتيجة

15 029 794 13 787 216 12 661 550 النتيجة في 31 ديسمبر

116 616 618 110 386 824 104 599 610 مجموع األموال الذاتية قبل التوزيع

تــطـور سـهم أسـتـري 2013 - 2017

18

يـو

ـن�س

الر

يــقـر

ـتال

2017

تمتد كل سنة للفترة الفاصلة بين جلستين عامتين ليتين. متتا

أقصر نيابة فترة تحديد العامّة للجلسة ويمكن ألعضاء مجلس اإلدارة.

في حالة شغور مقعد إثر وفاة أو عجز أو إستقالة أو فقدان األهلية، يمكن لمجلس اإلدارة بين جلستين وعندما وقتية. بتعيينات القيام يتولى أن عامتين خمس من أقل اإلدارة مجلس أعضاء عدد يصبح

أعضاء، يجب سدّ هذا الشغور على الفور.العامة الجلسة لمصادقة التعيينات هذه وتخضع القرارات تبقى المصادقة، حالة عدم وفي العادية.

المتّخذة من قبل مجلس اإلدارة فاعلة.

13. أهم التفويضات المسندة من قبل الجلسة العاّمة للهياكل اإلدارية بالمؤسسة :

خاصّة تفويضات بــأي العامّة الجلسة تقم لم بالمؤسسة. اإلدارية للهياكل

14. مهام هياكل إدارة و تسيير المؤسسة :

24 من القانون األساسي للشركة 21 و الفصول مجلس رئيس مهام بين التفرقة الشركة تعتمد الفصول ألحــكــام وفــقــا الــعــام والــمــديــر اإلدارة التجارية. الــشــركــات مجلة مــن 221 ــى إل 216 أعــضــائــه ــن ــي ب مـــن اإلدارة مــجــلــس ــن ــيّ ــع يعـــــام. ومـــــديـــــر إدارة مـــجـــلـــس ــــس ــــي رئالمجلس أعمال اإلدارة جدول يقترح رئيس مجلس على ويسهر جلساته ويرأس لإلجتماع ويستدعيه

اإلدارة. التي حدّدها مجلس تحقيق اإلختيارات يتمتع مجلس اإلدارة بسلطات موسعة للتصرف في

كل الحاالت بإسم الشركة وفي حدود موضوعها.في يتدخّل أن اإلدارة لمجلس يمكن ال أنّــه إال المخصصة للمساهمين العامّة الجلسات سلطات

القانون. بموجب لهم

15. اللجان الخاّصة ومهمة كل لجنة :

اللجنة الّدائمة للتدقيق:

ألنظمة الشركة إرســاء من التأّكد على تسهر الكفاءة تطوير شأنها من مجدية داخلية رقابة أمانة وضمان الشركة أصول وحماية والنجاعة القانونية األحكام وإحترام المالية المعلومة

والترتيبيةالشركة الرقابة لدى تتولى متابعة أعمال أجهزة الحسابات مراقبى تعيين تقترح تصادق على تعيين المدققين الداخليين للشركة.

• لجنة التحكم في المخاطر:

اإلدارة مجلس بمساعدة المخاطر إدارة لجنة تقوم في إدارة المخاطر:

في المتمثلة مهمته في اإلدارة مجلس مساعدة ضبط إستراتيجية التصرف في المخاطر و أسقف

تنفيذها ومراقبة للمخاطر التعرض التي للسياسات المنتظمة والمراجعة الموافقة

التي المخاطر وتخفيض ومراقبة إدارة تنظم تتعرض أو يمكن أن تتعرض لها الشركة.

المخاطر إدارة حول الدورية التقارير مراجعة مراقبتها وكيفية الشركة بأنشطة الخاصة

المخاطر. إدارة ومتابعتها من قبل هيكل من للمخاطر الشركة أنشطة تعرض مراقبة

المخاطر. لخريطة منتظمة مراجعة خالل إدارة أنظمة فعالية وضمان كفاية من التأكد

بالشركة. المخاطر لجنة التوظيفات المالية :

للتوظيفات عامة خطة إرساء في دورها يتمثل التصرف بصفة محكمة على اللجنة وتسهر هذه

المؤسسة. توظيفات محفظة في

17

اآلفاق المستقبلّية :

خالل مــن ــاألفــراد ب الــخــاص التأمين تطوير البنوك. وعبر شبكة التقليدية التوزيع مسالك

تــدعــيــم و حــمــايــة مــحــفــظــة تــأمــيــن قــطــاع المؤسسات.

التوزيع. مسالك تدعيم التسويق. آليات لدعم خطط وضع لتوصيات التدريجي التطبيق على العمل

للمؤسسة الخماسي المعلوماتي المخطط .2021 - 2017

6. نشاط الشركة في مجال البحث والتطوير :

تكنولوجيات إستعمال بتدعيم 2017 سنة تميّزت الحديثة. اإلتصال

7. تغير طرق إعداد وتقديم القوائم المالية :

لم يسجّل أي تغيير في طرق إعداد وتقييم القوائم .2017 المالية لسنة

8. اإلستثمارات والتفويت في األوراق المالية :

مساهمات وإقتناء تفويت بعمليات شركتنا قامت الشركات. من العديد في العادي نشاطها إطار في

.2017 وفي سنة

9. توزيع رأس مال الشركة وحقوق اإلقتراع :

ديسمبر 31 في أستري شركة مال رأس ــوزّع ي2017، بين مساهمات وحقوق إقتراع كاآلتي :

بالنسبة المائوية

عدد األسهم وحقوق اإلقتراع المساهمين

69,81 4 188 444 مساهمين ذوي الجنسية التونسية

30,19 1 811 556 مساهمين أجانب

100 6 000 000 المجموع

10. شروط الحضور في الجلسات العاّمة :

مساهم لكل العامّة الجلسات في الحضور يحقّ قام بسحب استدعاء للحضور لدى وسيطه أو مالزم الحسابات المودع لديه مع إثبات حقّ ملكيّة أسهمه

الغرض. لهذا وتجميدها

11. شراء أسهم الشركة :

لم تقم شركة« أ سترى »بأي عملية شراء ألسهمها خالل سنة 2017 .

12. القواعد المتبعة لتعيين أو تعويض أعضاء مجلس اإلدارة :

ومجّلة التجارية الشركات مجّلة القانوني: المصدر التأمين.

األساسي القانون من 20 و 19 ،18 ،17 الفصول للشركة :

أعضاء خمسة من يترّكب مجلس الشركة يدير على األقل ومن إثني عشرة عضوا على األكثر يقع

العامّة. الجلسة تعيينهم من طرف يمكن تسمية شخص معنوي عضوا بمجلس اإلدارة. دائما ممثال تسميته بمناسبة يعيّن أن عليه ويجب يخضع لنفس الشروط وااللتزامات و يتحمّل نفس عضو كان لو كما والجزائية المدنية المسؤوليات الشخص بقاء مع الشخصية بصفته إدارة مجلس

بالتضامن معه. له مسؤوال المعين المعنوي من يكون أن اإلدارة مجلس عضو في يشترط وال

المساهمين.سنوات ثالث اإلدارة مجلس أعضاء نيابة مدّة إن

16

يـو

ـن�س

الر

يــقـر

ـتال

2017

ب الـعمـوالت من إضــــافـي ومبلغ ٪ 19 ب نموّ 563 286 2 د.

الصادرة، األقساط من العموالت هذه نسبة أما نسبة على استقرت فقد الفارطة، بالسنة مقارنة ذلك ويرجع ،2016 سنة ٪ 9,38 مقابل ٪ 10,08من المتأتي الشركة نشاط تطور إلى باألساس

البنكي. والتأمين والسماسرة التأمين نواب

أعباء األعوان :

وملحقاتها(، )أجـــور األعـــوان أعــبــاء مجموع بلغ مقابل د 9 959 371 ,2017 المالية السنة بعنوان بذلك مسجال الماضية، السنة د 9 315 454إلى باألساس ذلك ويرجع ،6,9٪ ب تطوّر نسبة ،2017 سنة األجور في القطاعية الزيادات تأثير

الترقيات. و مختلف واإلنتدابات

الّنظام المعلوماتي للشركة :

تميزت سنة 2017 بإنطالق تنفيذ المخطط المديري لنظام المعلومات. وقد تم إنجاز جملة من المشاريع من أهمها وضع منظومة »Office 365« و منظومة إقتناء بإستشارة قصد القصيرة والقيام الرسائل

. الصحي بالتأمين معلوماتية خاصة منظومة

السنوات خالل ومردودّيتها الشركة تطّور .2الخمس االخيرة :

تطّور النتيجة الّصافية 2013/2017:

(بالدينـار)

2017 2016 2015 2014 2013 النتيجة الصافية

15 029 794 13 787 216 12 661 550 11 653 587 10 802 641 المبلغ

%+ 9,01 %+ 8,89 %+8,65 %+ 7,88 %+10,26 التطور

: )المصدر بالقطاع الخاصة المؤشرات .3الجامعة التونسية لمؤسسات التأمين( :

2017 سنة التأمين لقطاع المعامالت رقــم بلغ 057 2 مليون دينار )دون إعتبار العمليات المقبولة مقابل 857 1 مليون دينار سنة 2016 أي ما يعادل

نسبة تطوّر ب 10,75٪.

4. األحداث الهاّمة التي وقعت بين تاريخ اقفال السنة المالية وتاريخ اصدار هذا التقرير :

السنة اقفال تاريخ بين هام حدث أي يسجّل لم التقرير. المالية وتاريخ اصدار هذا

واآلفاق للمؤسسة المتوّقع التطّور .5المستقبلّية :

(بالدينـار) الفارق

2018/2017 2017 توقعات2018 العنوان

)٪+7,12)646 119 144 319 261 10 +د 154 380 965 رقم المعامالت

السنة / النتيجة

الوحدة بااللف دينار

15

المصدرة األقساط إجمالي من حصته بلغت حيث تقدّمـــا بـذلـك مسجـلة ،٪ 22 ,42 للــشـركـــة المصدرة األقساط مجموع أما نقطة. 0 ,91 ب ،2017 بلغ حجمها, سنة فلقد الصنف، بعنوان هذا السنة د 28 058 289 مقابل د 32 312 480األقســــاط مـن حصـيلـة يـعــــادل ما أي الفارطة, من ٪ 30 تجاوزت د, 4 254 000 ب اإلضـافـيـة

للمؤسسة. المصدرة لألقساط الجملي الفارق التأمين لصنف بها المصرح الحوادث مجموع أمّا 2017 سنة د 3 833 126 بلغت فقد الحياة، على مقابل 811 530 3 د سنة 2016. وقد سجلت نسبة

72, 0 نقطة. الحوادث من األقساط تقلصا ب و في ما يخص نتيجة هذا الصنف, فقد إستقر على د 4 443 962 مقـــابــل د 5 420 758 بـــــ ربح

(98, 21 ٪+( سنة 2016.

الوحدة بالدينار أهم مؤشرات التأمين على الحياة

التطورات 2016 2017 السنة

% 15,16 28 058 289 32 312 480 األقساط المصدرة

% 8,56 3 530 811 3 833 126 الحوادث المصرح بها

0,72- نقطة % 12,58 % 11,86 نسبة الحوادث من األقساط

اإلستثمارات والتوظيفات المالّية:

, 2017 سنة الــشــركــة توظيفات مجموع بلغ سنة د 317 604 057 مقابل د 347 826 428بلغ كما .٪ 9,52 ب نمو نسبة يعادل ما أي 2016822 401 23 د التوظيفات المجموع العام لمداخيل

مقابل827 601 18 د سنة 2016.بلغت فــقــد ــة، ــي ــال ــم ال األوراق مــحــفــظــة ـــا أمسنة د 309 780 009 مقابل د 336 314 313 .٪.8,56 2016، أي ما يعادل نسبة تطوّر تقدّر ب بــ تقـدّر مداخيـــل الـمحفظة هــذه وأفــرزت ،2016 654 213 17 د سنة 233 750 21 د مقابل

.٪ 26 ,35 مسجلة بذلك نسبة نمو ب

الخزينة :

بلغ حجم األقساط التي تمّ استخالصها سنة 2017 مبلغ 731 292 147 د مقابل 884 610 134 د سنة 2016، أي ما يعادل نسبة تطوّر قدرت ب 42, 9 ٪.

٪ 74 ,99 أما مؤشر االستخالص فلقد استقرّ على مقابل 83, 74 ٪ سنة 2016.

أعباء التصّرف :

العموالت :

بلغ حجم العموالت التي حّلت آجالها,270 520 14د مقابل 706 233 12 د سنة 2016، بما يوافق نسبة

الوحدة بالدينار

التأمني على احلياة

14

يـو

ـن�س

الر

يــقـر

ـتال

2017

الوحدة بالدينار أهم مؤشرات تأمين القروض

التطورات 2016 2017 السنة

%2.88 768 487 790 605 األقساط المصدرة

% -3.38 258 243 249 505 الحوادث المصرح بها -2.05

نقطة % 33.60 % 31.56 نسبة الحوادث من األقساط

تأمين المساعدة

لصنف ،2017 سنة المصدرة األقساط حجم بلغ د 905 323 مقابل د 820 099 المساعدة تأمين

.2016 سنة

التأمين الصحي )تأمين المرض و العجز(

التأمين بعنوان المصدرة التأمين أقساط حجم بلغ 101 786 28 د 2017 مبلغ الصحي في موفي سنة بذلك مسجّال ،2016 سنة د 27 169 384 مقابل

هذا يؤكد وبالتالي .٪ 5 ,95 ب تقدر نمو نسبة الصنف من التأمين مركزه الثالث في محفظة عقود

.2017 20 ٪ سنة التأمين الشركة، لتستقر على حجمها بلغ فقد بــهــا، الــمــصــرح الــحــوادث ـــا أمّ.2016 654 876 23 د سنة 554 363 24 د مقابل

مما نتج عنه تحسّنا في نسبة الحوادث من األقساط .2017 64, 84 ٪ سنة 3,24 نقطة لتستقر على ب

الوحدة بالدينار أهم مؤشرات التأمين الصحي )تأمين المرض و العجز(

التطورات 2015 2016 السنة

% 5.95 27 169 384 28 786 101 األقساط المصدرة

% 2.04 23 876 654 24 363 554 الحوادث المصرح بها

3.24- نقطة نسبة الحوادث من 84.64 % 87.88 %األقساط

التأمين على الحياة

تطوّر نسبة الحياة على التأمين صنف سجــل 16, 15 ٪ ممّا مّكنه من تدعيم مرتبته لنشاطه ب المؤسسة، تأمين محفظة هيكلة فــي الثانية

الوحدة بالدينار

الوحدة بالدينارتأمني املرض و العجز

تأمني القروض

13

تأمين المسؤولية المدنية

موفي في الصنف لهذا المصدرة األقساط بلغت مقــــــــابـل د 4 317 270 قـيـمـة 2017 سنة 617 268 3 د سنة 2016، أي ما يعادل حصيلة من د، 1.048 653 بحوالي تقدر اإلضافية األقساط

.٪ 32,08 مسجلة بذلك نسبة نموَ تقدَر ب حجمهـــــا بــلغ فقد بها، الــمصرح الحوادث أما 221 050 1د مقابل 587 615 د سنة 2016. وبذلك سجلت نسبة الحوادث من األقساط إرتفاعا ب 5,49 مقابل ٪ 24,33 على استقرت حيث النقاط من

18,83 ٪ سنة 2016.الوحدة بالدينار أهم مؤشرات تأمين المسؤولية المدنية

التطورات 2016 2017 السنة % 32.08 3 268 617 4 317 270 األقساط المصدرة

% 70.60 615 587 1 050 221 الحوادث المصرح بها5.49 نقطة % 18.83 % 24.33 نسبة الحوادث من األقساط

تأمين األخطار الفالحية

تقدّر بنسبة الفالحية االخطار تأمين صنف تطور المصدرة أقساطه مجموع بلغ وقد ٪ 48 ,61 ب 2016، مما 768 707 د سنة 804 051 1 د مقابل

000 344 د. أفرز فارقا إيجابيا يقدّر ب فيم يتعلق بالحوادث المصرح بها بالنسبة للتأمينات 996 209د 595 254 د مقابل الفالحية، فقد بلغت فقد األقساط, من الحوادث نسبة أما .2016 سنة

سجلت تحسنا ب5,46 من النقاطالوحدة بالدينار أهم مؤشرات تأمين األخطار الفالحية

التطورات 2016 2017 السنة % 48.61 707 768 1 051 804 األقساط المصدرة

% 21.24 209 996 254 595 الحوادث المصرح بها29.67 % 5.46- نقطة % 24.21 نسبة الحوادث من األقساط

تأمين القروض

بلغ رقم معامالت صنف تأمين القروض سنة 2017 ،2016 سنة د 768 487 مقابل د 790 605 قيمة

.٪ 2 ,88 مسجال بذلك نسبة نموّ ب فلقد األقــســاط، من الــحــوادث نسبة يخص فيما بلغت حيث النقاط، من 2 بحوالي تحسّنا سجلت

56, 31 ٪ سنة 2017.

الوحدة بالدينار

الوحدة بالدينار األخطار الفالحية

املسؤولية املدنية

12

يـو

ـن�س

الر

يــقـر

ـتال

2017

تأمين األضرار األخرى للممتلكات

واألخطار التقنية األخطار على الصنف هذا يحتوي كسر ــرار وأض المياه أضــرار )السرقة، المختلفة بعنوان الصادرة األقساط حجم بلغ وقد الزجاج(. 4د 216 مقابل937 4د 593 370 ،2017 سنة ب نمو نسـبـة يعــــــادل مــا أي ،2016 سنة التقنية. األخطار تطور إلى خاصة يرجع ٪ 8,93

تأمين بعنوان بها المصرح الحوادث مجموع أمّا 692 765 1د األضرار األخرى للممتلكات فقد بلغت

466 352 1 د السنة الماضية. 2017 مقابل سنة

أ/ األخطار التقنية:المصدرة بعنوان األخطار بلغ مجموع األقساط

التقنية 829 886 3 د مقابل 382 543 3 د سنة 2016، مما نتج عنه تطورا ب 9,69 ٪.

أمـــا الـــحـــوادث الــمــصــرح بــهــا بــعــنــوان األخــطــار مقابل د 1 666 721 حجمها بلغ فقد التقنية سلبيا فارقا أفرز مما ,2016 سنة د 1 063 366حصول ــى إل ــك ذل ويــعــود د. 603 355 ب ــدر قد. 485 000 بحوالي ــدرا ق أهمية ذو حادثين

ــــة: ــــف ــــل ــــت ــــخ ــــم ال ــــــــــار ــــــــــط األخ ب/ المختلفة لألخطار المصدرة األقساط مجموع بلغ خالل الزجاج( كسر وأضرار المياه أضرار )السرقة، السنة د 673 555 د مقابل 706 541 ،2017 سنة

الماضية. األخطار بعنوان بها المصرح الحوادث مجموع أما حيث 190د 129 ب حجمها تقلص فلقد المختلفة

بلغت 971 98 د مقابل 100 289 د سنة 2016.األضرار تأمين مؤشرات أهم التالي الجدول يبرز

الممتلكات: و األخرى

الوحدة بالدينار أهم مؤشرات تأمين األضرار األخرى للممتلكات

التطورات 2016 2017 السنة

% 8.93 4 216 937 4 593 370 األقساط المصدرة

%30.55 1 352 466 1 765 692 الحوادث المصرح بها

6.37 نقطة %32.07 %38.44 نسبة الحوادث من األقساط

التأمين في ميدان البناء

صنف بــعــنــوان ــــصــــادرة ال األقـــســـاط ــغــت ــل بالـبنــــاء ــدان مــي فــي الــعـــــشــري التــــــأمين .2016 سنة د 315 313 مقابل د 1.223 674 من الصنف هذا بعنوان بها المصرح الحوادث أما التأمين، فلقد بلغت 600 31 د مقابل 000 30د سنة األقساط من الحوادث نسبة سجلت حيث ،2016

6,93 من النقاط. تحسنا ب الوحدة بالدينار أهم مؤشرات تأمين البناء

التطورات 2015 2016 السنة% 288.08 315 313 1 223 674 األقساط المصدرة

% 5.33 30 000 31 600 الحوادث المصرح بها9.51 % 6.93- نقطة % 2.58 نسبة الحوادث من األقساط

الوحدة بالدينار

الوحدة بالدينار

األضرار األخرى للممتلكات

تأمني البناء

11

التأمين من الحريق و التأمينات الشاملة

في الصنف لهذا المصدرة األقساط إجمالي بلغ مقــابــل د 12 194 959 ,2017 سـنـة موفـــي

910 944 11 د سنة2016.

استقرت ,فلقد بها المصرح الحوادث مجموع أمّا 909 862 4 د سنة 090 022 3 د مقابل على مبلغ

.2016الوحدة بالدينار أهم مؤشرات التأمين من الحريق و التأمينات الشاملة

التطورات 2016 2017 السنة

% 2.09 11 944 910 12 194 959 األقساط المصدرة

% -37.85 4 862 909 3 022 090 الحوادث المصرح بها

- 15.93نقطة % 40.71 % 24.78 نسبة الحوادث من

األقساط

تأمين النقل و الطيران

ب تطورا الطيران و الــنقل تــأمين صنف سجــل المصدرة، أقسـاطه مجموع بلغ حيث ،٪ 16,23 ،2016 سنة د 4 883 342 مقابل د 5 675 686قدّر األقســــــاط من ايجـــابيــا فارقــا أفرز مما األخطار إلى خاصة ذلك يرجع و د. 792 344 ب

البضائع. تأمين نقل و النفطية حجمهــا بلغ فلقد بها، المصرح ــحــوادث ال ــا أم499 804 1 د مقابل 932 825 د سنة 2016. ويعود النفطية األخطار صنف في جسيم حادث الى ذلك

قدر بحوالي 000 000 1 د.الوحدة بالدينار أهم مؤشرات تأمين النقل و الطيران

التطورات 2016 2017 السنة% 16.23 4 883 342 5 675 686 األقساط المصدرة

% 118.48 825 932 1 804 499 الحوادث المصرح بها 14.88

نقطة % 16.91 % 31.79 من الحوادث نسبة األقساط

الوحدة بالدينارالوحدة بالدينار

النقل و الطيران احلريق و التأمينات الشاملة

10

يـو

ـن�س

الر

يــقـر

ـتال

2017

حسب األقساط من الحوادث نسبة تطَور مسالك التوزيع

نسبة في تحسنا التوزيع مسالك مختلف عرفت ونواب سماسرة سيما ال ، األقساط من الحوادث التأمين وبدرجة أقل المكتب المباشر كما هو مبيَن

التالي: بالجدول

نسبة الحوادث من األقساطسلك التوزيع

الفارق بالنقاط 2016 2017

-0,59 % 41,17 المكتب المباشر %40,57

-2,89 % 58,88 نواب التأمين %55,99

-4,64 % 56,94 سماسرة التأمين %52,30

- 2,69 % 52,32 إجمالي المؤسسة %49,63

نشاط التأمين على غير الحياة

تأمين السيارات

سجّل صنف تأمين السيارات نسبة نموّ ب 8,45٪، مما مكنه من االحتفاظ بمرتبته األولى في محفظة عقود تأمين المؤسسة، حيث بلغت حصّته 35,78٪.

بلغ حجمها فقد بها، المصرح بالحوادث يتعلق فيما 784 839 34 د مقابل 317 556 32 د سنة 2016. الحوادث من األقساط, فقد سجلت تحسنا أما نسبة 0,90 من النقاط، كما هو مبين بالجدول التالي. ب

الوحدة بالدينار أهم مؤشرات تأمين السيارات

التطورات 2016 2017 السنة

% 8.45 47 549 252 51 564 922 األقساط المصدرة

% 7.01 32 556 317 34 839 784 الحوادث المصرح بها -0.90

نقطة % 68.47 % 67.56 نسبة الحوادث من األقساط

التأمينات الفردية 2017 سنة في الفردية التأمينات صنف سجّل حيث ،٪ 25,55 بنسبة المصدرة ألقساطه تطورا سنة د 628 162 مقابل د 788 678 حجمها بلغ

.2016فقد األقساط، من الحوادث بنسبة يتعّلق فيما يعادل ما أي نقطة 20,56 ب إرتفاعــا شهدت

39,45 ٪ مقابل 18,89 ٪ سنة 2016.الوحدة بالدينار أهم مؤشرات تأمين الحوادث الفردية

التطورات 2016 2017 السنة%25.55 628 162 788 678 األقساط المصدرة

%162.21 118 670 311 170 الحوادث المصرح بها 20.56نقطة % 18.89 % 39.45 نسبة الحوادث من

األقساط

الوحدة بالدينارتأمني السيارات

الوحدة بالدينار تأمني احلوادث الفردية

9

السيارات

الحياة

املرض و العجز

النقل و الط�ان

الحريق و التأمينات

الشاملة

تأمينات أخرى

السيارات

الحياة

املرض و العجز

النقل و الط�ان

الحريق و التأمينات

الشاملة

تأمينات أخرى

توزيع األقساط المصدرة حسب مسالك التوزيع

سماسرة وسلك المباشر المكتب حصة شهدت 0,22 و نقطة 1,30 ب التوالي تقدما على التأمين حين فــي الشركة, محفظة هيكلة فــي نقطة النقاط، من 1,52 ب التأمين نواب حصة تراجعت

التالي: البياني كما هو مبين بالجدول و الرسم

نسبة األقساط من إجمالي رقم معامالت المؤسسة سلك التوزيع

الفارق بالنقاط 2016 2017 +1,30 % 34,59 % 35,89 المكتب المباشر

-1,52 % 43,18 % 41,66 نواب التأمين

+0,22 % 22,23 % 22,45 سماسرة في التأمين

% 100 % 100 المجموع

الحوادث

الحوادث المصّرح بها )عمليات مباشرة(سنة موفى في بها المصرح الحوادث حجم بلغ د 68 237 585 د مقابل 71.525.837 مبلغ 2017السنة الماضية أي ما يعادل نسبة تطور ب 4,82 ٪.

نسبة الحوادث من األقساط

تطَور النسبة العامة للحوادث من األقساط 2,69 الحوادث من األقساط تحسنا ب شهدت نسبة مقابل ٪ 49,63 ،2017 سنة بلغت حيث نقطة،

52,32 ٪ سنة 2016.

22,23%

43,18%

34,59%

سماسرة التأمني

نواب التأمني

املكتب املباشر

2,69- نقطة

تطَور النسبة العامة للحوادث من األقساطالوحدة بالدينار

هيكلة محفظة عقود تأمني املؤسسة لسنة 2017

هيكلة محفظة عقود تأمني املؤسسة لسنة 2016

22,45%

41,66%

35,89%

8

يـو

ـن�س

الر

يــقـر

ـتال

2017

- قطاع التأمين

خالل التأمين قطاع شهدها التي المستجدات أهم سنة 2017 :

لتطبيق بيانات قاعدة إحــداث مشروع مواصلة )ترتيب السيارات لـتأمين بالنسبة المكافأة نظام للهيئة 25/12/2015 في المؤرخ 10/2015 عدد

العامة للتأمين(.المدنية المسؤولية ضمان تعريفة في الترفيع

مقابل التخفيض في تعريفة الضمانات االختيارية المسؤولية ضمان نتائج ــوازن ت تحقيق بهدف

المدنية.اإلتفاقيات لحذف الفعلي التنفيذ حيز الدخول

القطاعية الخاصة بتأمين الحريق, و التأمين على المرض و التأمين على الحياة.

قيمة إنخفاض مدخرات احتساب طريقة تغيير التأمين وسطاء و لهم المؤمن على المستحقات )ترتيب عدد 24 /2017 المؤرخ في 29 /03 /2017

للهيئة العامة للتأمين(.

الجسيمة بالحوادث تتعلق خاصة لمحة -خالل سنة 2017

.2017 سنة جسيمة حــوادث الشركة تسجل لم في األقساط مرضية من الحوادث نسبة تعتبر كما

. مجملها

- التطور العام لنشاط الشركة

تطور األقساط المصدرة :

2017 سنة خالل الشركة معامالت رقم سجل األقساط حجم بلغ حيث ، ٪ 10,51 ب نمو نسبة المصدرة )بصفة مباشرة( 144.119.646 د مقــابل مبلغا أفرز مما الماضية، السنة د 130.415.786

إضافيا من األقساط ب 860 703 13 د.الشركة نشاط تطوّر التالي البياني الرسم يبرز

خالل الخمس سنوات األخيرة.

هيكلة محفظة عقود التأمين للمؤسسة

التأمين إال تغييرات طفيفة, من لم تسجل محفظة أهمها:

في مركزه على السيارات تأمين صنف حافظ في المصدرة أقساطه حجم حيث من الصدارة بلغت حيث المؤسسة، تأمين محفظة هيكلة

35,78 ٪ مقابل 36,46 ٪ سنة 2016.تقدما الحياة على التأمين صنف حصة سجلت

سنة ٪ 21,51 مقابل ٪ 22,42( نقطة 0,91 ب المرتبة الصنف في تواجد هذا 2016(. مما يعزز

الثانية في محفظة الشركة.التأمين الصحي من إجمالي تراجعت حصة صنف

٪ 18,03 أي نقطة، 0,57 ب الشركة ــدارات إصهذا ويحافظ .2016 سنة في ٪ 18, 60 مقابل

الصنف على المرتبة الثالثة في محفظة الشركة.

الوحدة بااللف دينار

7

1 التطور العام لنشاط الشركة ونتائجها

- المحيط االقتصادي

النشاط مستوى على تحسنا 2017 سنة شهدت )PIB( الخام الداخلي الناتج تطور حيث اإلقتصادي سنة في ٪ 1 بنسبة نمو مقابل %1,9 بنسبة الثالثي خالل اإلقتصادي النمو إستقر قد و .2016

.2016 1,1% سنة 2 ٪ مقابل الرابع على نسبة باألساس الخام الداخلي للناتج النمو هذا يعود و و البحري, الصيد و الفالحة قطاع تطور إلى الصناعات بقطاع المتعلقة األنشطة بعض إلى و الميكانيكية الصناعات منها خاصة المعملية, غير الصناعات قطاع أن غير .)% 2,9( الكهربائية إنكماش تواصل مردّه تراجعا سجل المعملية الحاصل التطور رغم ذلك و ,)٪- 7( الطاقة قطاع

بقطاع المناجم )26,8 ٪(.األخير هذا إنتفع فقد الخدمات, قطاع يخص فيم السياحي, النشاط بعنوان المسجل التحسن من المؤسسات على مستوى الجيد األداء إلى باإلضافة

المالية و االتصاالت.تدفق إزداد فقد السياحة، لقطاع بالنسبة أما سنة ٪ 7,7 مقابل ٪ 26,9 بنسبة األجانب السياح مليون 5.7 حوالي السياح عدد بلغ حيث 2016من المتأتية اإليرادات نسق سجل وبذلك, سائح. السياحة نموا ب 17,7 ٪ مقابل 1,7 ٪- سنة 2016,

2.793,5 مليون دينار. حيث بلغت عرفت فقد ، بالخارج عمالنا لمداخيل بالنسبة أما ارتفاعا قدره 13,9 ٪ يرجع إلى فارق إيجابي لصرف

العملة.خالل طفيفا إرتفاعا البطالة معدل سجل كما ٪ 15,3 مقابل ٪ 15,5 بلغ حيث الرابع الثالثي البطالة معدل إنخفض قد و الثالث. الثالثي خالل مستوى على حفاظه مع العالي, التعليم لخريجي

مرتفع ) 9,29 ٪ مقابل 30,6 ٪( .ب عجزا سجل فقد التجاري, الميزان يخص فيم لسنة دينار مليار 12.6 مقابل دينار مليار 15.62016. و يرجع ذلك إلى تطور الواردات )19,8 ٪+(

بنسق أسرع مقارنة بالصادرات )18,1 ٪+(.نسبة 2017 سنة خـــالل التضخم معدل بلغ كما يرجع و الفارطة. السنة في ٪ 3,7 مقابل ٪ 5,3إرتفاع نسق تسارع إلى رئيسية، بصفة ، ذلك سنة ٪ 2,6 مقابل ٪ 5,6( الغذائية المواد أسعار ٪ 3,6 مقابل ٪ 5,9( المعملية الصناعات و )2016

.)2016 سنة نشير األجنبية, العملة صرف سوق مستوى على التوالي على تراجعا سجل التونسي الدينار أن إلى

ب 11,2 ٪ و ب 12,8 ٪ بالنسبة للدوالر و لألورو.

6

يـو

ـن�س

الر

يــقـر

ـتال

2017

1 .06 التطور العام لنشاط الشركة ونتائجها

2 .15 تطور الشركة ومردوديتها خالل السنوات الخمس االخيرة

3 .15 المؤشرات الخاصة بالقطاع )المصدر : الجامعة التونسية لمؤسسات التأمين(

4 .15 االحداث الهامة التي وقعت بين تاريخ اقفال السنة المالية وتاريخ اصدار هذا التقرير

5 .15 التطور المتوقع للمؤسسة واآلفاق المستقبلية

6 .16 نشاط الشركة في مجال البحث والتطوير

7 .16 تغير طرق إعداد وتقديم القوائم المالية

8 .16 اإلستثمارات والتفويت في األوراق المالية

9 .16 توزيع رأس مال الشركة وحقوق اإلقتراع

10 .16 شروط الحضور في الجلسات العامة

11 .16 شراء أسهم الشركة

12 .16 القواعد المتبعة لتعيين أو تعويض أعضاء مجلس اإلدارة

13 .17 أهم التفويضات المسندة من قبل الجلسة العامة للهياكل اإلدارية بالمؤسسة

14 .17 مهام الهياكل اإلدارية بالمؤسسة

15 .17 اللجان الخاصة ومهمة كل لجنة

16 .18 تطور أسهم أستري في 31 ديسمبر)2013/ 2017)

17 .18 شراء أ سهم الشركة و إنعكاساتها

18 .18 أحكام القانون األساسي المتعلقة بتوزيع النتائج

19 .18 جدول تطور األموال الذاتية

20 .19 التصرف في الموارد البشرية

21 .19 عناصر حول التدقيق الداخلي

الفهرس

5

تـقريـرمجـلـس اإلدارة

4

مجلس اإلدارةرئيس مجلس اإلدارةالسيد محمد حبيب بن سعد

المدير العامالسيد عبد املنعم القلسي

أعضاء مجلس اإلدارة- املجمع الّتعاوني لتأمني القروض )Groupe des Assurances du Crédit Mutuel( ممّثل

)Pierre REICHERT( من طرف السّيد بيار ريتشار

- البنك الفيديرالي لتعاونية القروض )Banque Fédérative du Crédit Mutuel( ممثل من

)Eric CHARPENTIER( طرف السيد أريك شاربونتيي

- البنك التونسي ممّثل من طرف السّيد كمال جندوبي

- السّيد زهير حسن

- السّيد أحمد كّمون

تقديم الشركةاإلسم اإلجتماعي : أستري شركة التأمني وإعادة التأمني

الصفة القانونية : شركة خفية اإلسماجلنسية : تونسية

املقر اإلجتماعي : 45 شارع خير الدين باشا 1002 تونسالهاتف : 71.904.211

الفاكس : 71.902.723courrier@astree.com.tn : البريد اإللكتروني

www.facebook.com/Assurancesastree / :صفحة التواصل اإلجتماعيتاريخ التكوين : 1949

املدة : 99 سنةB120481997 : السجل التجاري

000080SPM000 : املعرف اجلبائيرأس مال الشركة : 000 000 30 د

النشاط اإلجتماعي : كل عمليات التأمني وإعادة التأمني لتغطية جميع األخطار بتونس واخلارج وكل العمليات املباشرة والغير مباشرة املتعلقة بها.

السنة احملاسبية : من 1 جانفي إلى 31 ديسمبرالنظام اجلبائي : القانون العام

املراجع القانونية : القانون عدد 24 – 92 بتاريخ 9 مارس 1992 املتعلق باملصادقة على مجلة التأمنيإسم الشركة األم التي تقوم بنشر القوائم املالية املوحدة : البنك التونسي.

اإلدارة مجلس تقرير ص.4 - ص.19

احلسابات مراقبي تقارير ص.20 - ص.26

2017 املالية القوائم ص.27 - ص.35

العادية العامة اجللسة قرارات ص.36 - ص.37

الـفهـرس