SEMI_Estrutura_Analise_Demonstr_Financ_07.pdf

Estrutura e Anlise das Demonstraes FinanceirasAutora: Dbora Bianco Lima

Tema 07Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR)

sees


Como citar este material:LIMA, Dbora Bianco. Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras: Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR). Caderno de Atividades. Valinhos: Anhanguera Educacional, 2014.

SeesSees

5CONTEDOSEHABILIDADES

Contedo

Nessa aula voc estudar:

DOAR Demonstrao das origens e aplicaes de recursos.

Aplicabilidade da DOAR.

As contas que compem a DOAR.

Introduo ao Estudo da Disciplina

Caro(a) aluno(a).

Este Caderno de Atividades foi elaborado com base no livro Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras, do autor Marcelo Cardoso de Azevedo et al., editora Alnea, 2012, Livro-Texto n. 723.

Roteiro de Estudo:

Prof. Dbora Bianco LimaEstrutura e Anlise das Demonstraes

Financeiras

6CONTEDOSEHABILIDADES

Demonstrao das origens e aplicaes de recursos (DOAR)

A Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR) uma importantssi-ma ferramenta de tomada de decises, uma vez que evidencia as variaes financeiras da empresa e fornece informaes sobre operaes financeiras e investimentos.

Essa demonstrao (DOAR) proporciona ao gestor uma viso do comportamento do capital circulante lquido em mdio e em longo prazos (MARION, 2009, p. 146).

por meio da DOAR que se elucida o fluxo dos valores da empresa, desde a origem dos recursos utilizados, passando pelo destino dos montantes at a variao das contas circulantes e no circulantes.

As contas circulantes se dividem em Ativo e Passivo circulantes.

As contas do ativo circulante referem-se ao caixa, bancos, duplicatas a receber, estoque e outros. J as contas do Passivo circulante referem-se aos fornecedores, impostos a pagar, salrios a pagar e outros.

Habilidades

Ao final, voc dever ser capaz de responder as seguintes questes:

Como elaborar a DOAR?

Como a DOAR ajuda na tomada de decises?

Como estruturar a DOAR?

Quais as contas que compem a DOAR?

LEITURAOBRIGATRIA

7LEITURAOBRIGATRIAJ as contas no circulantes se referem ao Ativo realizvel (emprstimos concedidos), Ativo permanente (mveis, imveis, mquinas), Passivo elegvel em longo prazo (emprstimos) e Patrimnio lquido (capital, reservas, lucros ou prejuzos acumulados).

As variaes circulantes contemplam todas as modificaes ocorridas dentro das contas do Ativo circulante (AC) e Passivo circulante (PC), que so chamadas de Capital circulante lquido. (AZEVEDO et al., 2012)

Tabela 7.1: Grupos de contas do Balano patrimonial. Azevedo et al. (2012). Adaptado pelo autor.

Ativo PassivoCirculante Circulante

Caixa/ bancos

Duplicatas da receber

Estoques

Circulante

Fornecedores

Contas apagar

Impostos a pagar

Salrios a pagar

Circulante

No circulante

Realizvel em longo prazo

Contas a receber

Investimentos

Investimentos imobilizado intangvel

Elegvel em longo prazo

Contas a receber

Emprstimos

Financiamentos

Patrimnio lquido

Capital

Reservas

Ajustes de Aval. Patrimnio

Lucro/prejuzo acumulado

No circulante

8A DOAR, segundo Marion (2009), uma demonstrao complexa, portanto, ntida a necessidade de um esforo no sentido de melhorar a qualidade desta demonstrao, a fim de que ela seja de mais fcil assimilao.

Legislao da DOAR

O Art. 176 da Lei n. 6.404/1976 determina que as empresas de capital aberto elaborem e publiquem essa demonstrao.

A mesma lei, no inciso IV, pargrafo 6, diz respeito a no obrigatoriedade da elaborao e publicao da DOAR nas empresas de capital fechado com patrimnio lquido igual ou inferior a R$ 1.000.000,00, limite este atualizado pela Lei n. 9.457/1997.

Com o advento da Lei n. 11.638/2007, que altera e revoga dispositivos da Lei n. 6.404 de 15 de dezembro de 1976, e estende s sociedades de grande porte disposies relativas elaborao e divulgao de demonstraes financeiras essa demonstrao deixa de ser obrigatria e passa a ser auxiliar.

1. Capital Circulante Lquido (CCL) ou Capital de GiroO Capital Circulante Lquido (CCL) ou capital de giro representa a posio financeira em curto prazo e se positivo, reflete o volume de recursos em longo prazo aplicados no Ativo circulante (AZEVEDO et al., 2012).

O CCL Capital Circulante Lquido a diferena entre o total do AC Ativo Circulante e o PC passivo circulante.

Desta forma:

CCL = AC-PC

Aquisio de mercadorias

Fornecedores

Pagamentos de Fornecedores

Vendas a Clientes

Estoque

RECEBIMENTO DE CLIENTES

Figura 7.1: Esquema bsico do ciclo operacional de uma empresa. Azevedo et al., 2012. Adaptado pelo autor.

LEITURAOBRIGATRIA

9LEITURAOBRIGATRIA2. Estrutura da DOAR

Para Azevedo et al. (2012, p. 168), a demonstrao das origens e aplicaes de recursos, divide-se em duas etapas: anlise das variaes das contas no circulantes e, posteriormente, as contas circulantes, por meio da variao obtida no Capital Circulante Lquido (CCL).

Essa estrutura tem como objetivo as origens e onde foram aplicados os recursos, tanto de investimentos em longo prazo como em curto prazo, que so representados pelo CCL Capital Circulante Lquido.

Azevedo et al. (2012) sugere os seguintes passos para o levantamento dos dados necessrios para essa anlise:

- Obteno do balano final do exerccio, aps seus ajustes e para fins de anlise, o balano do exerccio anterior.

- Apurao das varireis dos saldos das contas no circulantes, ou seja, a diferena lquida entre os mesmos.

- Anlise da composio das variaes ocorridas em cada uma das contas.

- Comparao entre as contas do AC e o PC, por meio da apurao do capital circulante lquido entre os dois perodos.

3. Etapas para Elaborao da Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos

A primeira etapa corresponde anlise dos grupos do Ativo e do Passivo no circulantes, que se se subdivide na origem e aplicaes de recursos apurados na evoluo do balano patrimonial.

Origens

So representados pelo aumento no capital circulante lquido, que serviro de fonte para o aumento de financiamentos em longo prazo ou pelas transferncias desses valores para investimentos em curto prazo (AZEVEDO; et al., 2012).

10

As causas mais comuns so:

- Aumento do Passivo no circulante:

Lucros obtidos no exerccio.

Aumento do capital social com recursos dos acionistas ou scios.

Obteno de emprstimos em longo prazo.

Transferncia total ou parcial do realizvel em longo prazo para curto prazo.

- Diminuio do Ativo no circulante

Vendas de imobilizados.

Recebimentos de valores realizados em longo prazo (contas a receber, emprstimos).

Aplicaes

So representadas pela diminuio do Capital Circulante Lquido (CCL) por meio, sobretudo, das transferncias de recursos (origens) oriundos do resultado das transaes circulantes e no circulantes (AZEVEDO et al., 2012).

Para Azevedo et al. (2012), as aplicaes de recursos mais comuns que implicam na variao do Capital Circulante Lquido so:

Diminuio do Passivo no circulante

Distribuio de Lucros (dividendos).

Pagamento parcial ou total de emprstimos em longo prazo.

Dvidas em longo prazo que passaram a ser de curto prazo.

- Aumento do Ativo no circulante

Compra de imveis vista.

Emprstimos a terceiros em longo prazo, gerando aumento do realizvel em longo prazo.

LEITURAOBRIGATRIA

11

LEITURAOBRIGATRIAFatores que no afetam o Capital Circulante Lquido

Compra de mercadorias vista ou em curto prazo e emprstimo em longo prazo para compra de equipamentos.

A segunda etapa refere-se variao do Capital Circulante Lquido (Capital de Giro) da organizao, e elucidado por meio da confrontao entre Ativo Circulante e Passivo Circulante, entre dois perodos.

Para Azevedo et al. (2012), a estrutura do DOAR representada pela demonstrao do aumento ou reduo do Capital Lquido Circulante de um perodo para o outro.

Exemplo de Demonstrao do aumento ou reduo do CCL

CCL = AC-PC

Desta forma:

CCL (2000)= AC (2000) PC (2009) CCL Positivo CCL negativo

CCL (2001) = AC (2001) PC (2000)

CCL (2000) CCL (2001) = aumento ou diminuio do capital circulante

CCL positivo

Quando houver aumento do AC, ter aumento no CCL.

Quando houver diminuio do PC, ter aumento no CCL.

CCL negativo

Quando houver diminuio do AC, ter diminuio do CCL

Quando houver aumento do PC, ter diminuio do CCL.

CCL nulo

Quando o AC for igual ao PC, o CCL ser zero.

12

LINKSIMPORTANTES

Quer saber mais sobre o assunto? Ento:

SitesAcesse o Portal da Contabilidade.

Disponvel em: . Acesso em: 1 fev. 2014.

Saiba mais sobre Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR), demonstrao essa que de suma importncia para o gerenciamento das organizaes.

Saiba mais sobre opes e riscos de investimentos no mercado de capitais.


Conhea melhor sobre a DOAR, acessando o artigo A substituio da DOAR pela DFC de acordo com a Lei n. 11.638/2007.


Entenda como a foi o processo de substituio da DOAR pela DFC.

Lei n 6.404/76 Lei das sociedades por aes e suas alteraes.


13

LINKSIMPORTANTESLei n. 11.638/2007 Alteraes a Lei n 6.404/76.


Leia o artigo cientfico Uma anlise comparativa entre a Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR), a Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC) e a Demonstrao do Valor Adicionado (DVA).


VdeosEm entrevista para o Contabilidade na TV o presidente do Conselho Federal de Contabilidade, Juarez Domingues Carneiro, falou sobre as mudanas da contabilidade nos ltimos 20 anos, as normas internacionais de contabilidade (IFRS) e eventos do setor contbil.


Instrues:

Chegou a hora de voc exercitar seu aprendizado por meio das resolues das questes deste Caderno de Atividades. Essas atividades auxiliaro voc no preparo para a avaliao desta disciplina. Leia cuidadosamente os enunciados e atente-se para o que est sendo pedido e para o modo de resoluo de cada questo. Lembre-se: voc pode consultar o Livro-Texto e fazer outras pesquisas relacionadas ao tema.

AGORAASUAVEZ

14

Questo 1:

Diante de seus conhecimentos sobre ge-renciamento contbil, elabore um pequeno resumo sobre a importncia da DOAR (De-monstrao das origens e aplicaes) nas organizaes.

Questo 2:

Assinale a alternativa que corresponde a DOAR- demonstrao das origens:

a) uma importantssima ferramenta de tomada de decises, uma vez que evidencia as variaes financeiras da empresa e fornece informaes sobre operaes financeiras e investimentos.

b) Representa a posio financeira em curto prazo e se positivo, reflete o volume de recursos em longo prazo aplicados no Ativo circulante.

c) So representadas pela diminuio do Capital Circulante Lquido (CCL) por meio, sobretudo, das transferncias de recursos (origens) oriundos do resultado das transaes circulantes e no circulantes.

d) As trs alternativas esto corretas.

e) Nenhuma das alternativas.

Questo 3:

Assinale a alternativa que corresponde a aplicaes:

a) So representados pelo aumento no capital circulante lquido.

b) So representadas pela diminuio do Capital circulante lquido.

c) So representadas pela diminuio do Ativo e Passivo circulante.

d) So representadas pelo aumento do Capital.

e) Nenhuma das alternativas.

Questo 4:

Assinale a alternativa que corresponde a origens:

a) So representados pelo aumento no capital circulante lquido.

b) So representadas pela diminuio do capital circulante lquido.

c) So representadas pelo aumento do capital circulante.

d) So representadas pela diminuio do capital de terceiros.

e) Nenhuma das alternativas est correta.

AGORAASUAVEZ

15

Questo 5:

Considere as situaes abaixo:

A empresa X apresentou em 31/12/2003 um Ativo circulante de R$ 100.000,00 e um Passivo circulante de R$ 110.00,00 e em 31/12/2004 apresentou um Ativo circulante de R$ 150.000,00 e um Passivo circulante de R$ 200.000,00.

A empresa Y apresentou em 31/12/2003 um Ativo circulante de R$ 200.000,00 e um Passivo circulante de R$ 150.00,00 e em 31/12/2004 apresentou um Ativo circulante de R$ 150.000,00 e um Passivo circulante de R$ 300.000,00.

A empresa Z apresentou em 31/12/2003 um Ativo circulante de R$ 300.000,00 e um Passivo circulante de R$ 300.00,00 e em 31/12/2004 apresentou um Ativo circulante de R$ 250.000,00 e um Passivo circulante de R$ 50.000,00.

correto afirmar que:

a) Em 2003, apenas a empresa X teve um CCL positivo.

b) Em 2003, a empresa Z teve CCL nulo.

c) A empresa Y obteve CCL positivo em 2004.

d) Todas apresentaram CCL positivo em algum dos anos.

e) Nenhuma das alternativas est correta.

Questo 6:

Qual o saldo correspondente s origens e aplicaes desta empresa, que atua no ramo de servios?

R$

Lucro ou prejuzo 50.000,00

Integrao do capital social 10.000,00

Dividendos distribudos 2.000,00

Aumento do Ativo realizvel 1.500,00

Questo 7:

Uma determinada empresa do ramo de confeces apresentou os seguintes nmeros:

Passivo no circulante 2008 2009

Distribuio de Lucros 100.000,00 120.000,00

Pagamento total de emprstimos em longo prazo

50.000,00 80.000,00

Ativo no circulante

Compra de imveis vista

25.000,00 50.000,00

Diante dos dados, o que se pode observar da empresa no ano de 2009, em relao ao seu Passivo no circulante e do Ativo no circulante?

AGORAASUAVEZ

16

Questo 8:

Uma determinada empresa do ramo de educao apresentou suas demonstraes das origens e aplicaes de recursos. Con-sidere os nmeros abaixo e calcule o capi-tal circulante lquido de 2000 e 2001.

31/12/2000 31/12/2001

Ativo circulante 23.000,00 34.000,00

Passivo circulante 21.000,00 28.000,00

Questo 9:

Diante dos dados apresentados, o que se pode dizer sobre o CCL desta empresa?

2000 2001

Ativo circulante 200.000,00 300.000,00

Passivo circulante 250.000,00 320.000,00

Questo 10:

Os amigos Joo e Jos so empresrios do ramo da construo civil. Joo dono da empresa X e Joo da empresa Y. Am-bas tm capital fechado, sendo que a em-presa X tem faturamento de R$ 800.000,00 e a empresa Y tem faturamento de R$ 1.250.000,00. As empresas do Joo e do Jos devem publicar suas demonstraes? Justifique sua resposta.

AGORAASUAVEZ

17

Neste tema, voc aprendeu que a DOAR uma fundamental ferramenta para gerenciamento financeiro e oramentrio, mesmo no sendo obrigatria sua publicao para empresas de capital fechado ou com patrimnio lquido igual ou inferior a um milho de reais.

Voc aprendeu que por meio da DOAR que se elucida o fluxo dos valores da empresa, desde a origem dos recursos utilizados, passando pelo destino dos montantes at a variao das contas circulantes e no circulantes.

Caro aluno, agora que o contedo dessa aula foi concludo, no se esquea de acessar sua ATPS e verificar a etapa que dever ser realizada. Bons estudos!

AZEVEDO, Marcelo Cardoso de; et al. Estrutura e Anlises das Demonstraes Financeiras. Campinas: Editora Alnea, 2012.

MARION, Jos Carlos. Teoria da Contabilidade. Campinas: Alnea, 2009.

REFERNCIAS

FINALIZANDO

18

DOAR: Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos uma importantssima ferramenta de tomada de decises, uma vez que evidencia as variaes financeiras da empresa e fornece informaes sobre operaes financeiras e investimentos.

Ativo circulante: referem-se a caixa, bancos, duplicatas a receber, estoque.

Passivo circulante: referem-se aos fornecedores, impostos a pagar, salrios a pagar.

Art. 176 da Lei n. 6.404/1976: determina que as empresas de capital aberto elaborem e publiquem essa demonstrao.

A mesma lei, no inciso IV, pargrafo 6, diz respeito a no obrigatoriedade da elaborao e publicao da DOAR nas empresas de capital fechado com patrimnio lquido igual ou inferior a R$ 1.000.000,00, limite atualizado pela Lei n. 9.457/1997.

Origens: so representados pelo aumento no capital circulante lquido, que serviro de fonte para o aumento de financiamentos em longo prazo ou pelas transferncias desses valores para investimentos em curto prazo.

GLOSSRIO

19

Questo 1

Resposta: A DOAR (Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos) uma importantssima ferramenta de tomada de decises, uma vez que evidencia as variaes financeiras da empresa e fornece informaes sobre operaes financeiras e investimentos.

A DOAR proporciona uma viso do comportamento do capital circulante lquido em mdio e longo prazos e para o usurio externo, que tem acesso as informaes contbeis, esse relatrio apresenta-se com maior capacidade informativa (MARION, 2009, p. 146).

por meio da DOAR que se elucida o fluxo dos valores da empresa, desde a origem dos recursos utilizados, passando pelo destino dos montantes at a variao das contas circulantes e no circulantes.

As contas circulantes se dividem em Ativo e Passivo circulantes.

As contas do Ativo circulante referem-se a caixa, bancos, duplicatas a receber, estoque e outros. J as contas do Passivo circulante referem-se aos fornecedores, impostos a pagar, salrios a pagar.

J as contas no circulantes se referem ao Ativo realizvel (emprstimos concedidos), Ativo permanente (mveis, imveis, mquinas), Passivo elegvel em longo prazo (emprstimos) e Patrimnio lquido (capital, reservas, lucros ou prejuzos acumulados).

As variaes circulantes contemplam todas as modificaes ocorridas dentro das contas do Ativo circulante (AC) e Passivo circulante (PC), que so chamadas de Capital Circulante Lquido. (AZEVEDO; et al., 2012)

Questo 2

Resposta: Alternativa A. DOAR Demonstrao das origens: uma importantssima ferramenta de tomada de decises, uma vez que evidencia as variaes financeiras da empresa e fornece informaes sobre operaes financeiras e investimentos.

GABARITO

20

Questo 3

Resposta: Alternativa B. Aplicaes: so representados pelo aumento no capital circulante lquido, que serviro de fonte para o aumento de financiamentos em longo prazo ou pelas transferncias desses valores para investimentos em curto prazo.

Questo 4

Resposta: Alternativa A. Origens: so representados pelo aumento no capital circulante lquido, que serviro de fonte para o aumento de financiamentos em longo prazo ou pelas transferncias desses valores para investimentos em curto prazo.

Questo 5

Resposta: Alternativa B. CCL nulo, pois quando o AC for igual ao PC, o CCL ser zero.

Questo 6

Resposta: Origens = R$ 60.000,00 e aplicaes= R$ 3.500,00, pois origem corresponde a lucro ou prejuzo e integrao do capital social e aplicaes a dividendos distribudos e aumento do Ativo realizvel.

Questo 7

Resposta: Em 2009 houve aumento do Passivo no circulante e ouve aumento do Ativo no circulante, ou seja, ocorreu aumento de R$ 20.000,00 no PC e R$ 25.000,00 no AC.

Questo 8

Resposta: CCL 2000 = R$ 2.000,00 e CCL 2001 = R$ 6.000,00, pois CCL = AC - PC.

Questo 9

Resposta: A empresa em 2001 apresentou CCL negativo, se comparado com o ano de 2000, pois seu passivo circulante foi maior que o Ativo circulante, ou seja, mesmo tendo aumentado seu Ativo circulante, a organizao aumentou tambm seu Passivo circulante o PC foi maior que o AC em 2001.

Questo 10

Resposta: No, somente a empresa Y (do Joo) deve publicar suas demonstraes, j que no inciso IV do Art. 176 da Lei n. 6.404/1976 diz respeito a no obrigatoriedade da elaborao e publicao da DOAR nas empresas de capital fechado com patrimnio lquido igual ou inferior a R$ 1.000.000,00, limite atualizado pela Lei n. 9.457/1997.

GABARITO

Documents

SEMI_Estrutura_Analise_Demonstr_Financ_07.pdf