SangHwa Micro Technology Inc.

IR Presentation

Investor Relations

01. 차별화된 상화마이크로텍

02. 디지털 영상 / 디스플레이분야 ASIC 전문기업

03. 핵심역량

04. 투자포인트

05. VISION

contents

SangHwa Micro Technology Inc.

Chapter 1IR

Presentation상화마이크로텍은 국내 ASIC 기업들과는

차별화된 사업모델 및 매출구조를 보이고 있습니다

Investor Relations

주문형반도체사업의 선진국인 대만의 선진화된 일괄공정 Process

차별화 1. 선진화된 Business Model

기획Spec 확정

Archi

-tecture회로설계

레이아웃Photo Mask

생산Fabrication

조립 검사Test

국내 ASIC 회사 ( 디자인하우스 ) 파운드리 회사 Test 전문회사조립 전문회사

Turnkey ASIC Solution 을 제공하는 국내 유일의 팹리스 주문형 반도체 기업

주문형반도체 칩 기획 , 설계 , 생산 , 시험 등 일괄공정 Process 서비스가 가능한 Business Model 보유

[ ]

차별화 2. 특정 고객만을 위한 주문형 반도체 개발

-39 억원

73 억원

C 사

-51 억원4 억원5 억원14 억원순이익212 억원74 억원43 억원68 억원매출액

S 사A 사M 사상화마이크로텍구분2003 년 상반기 매출 및 수익 비교

VS

ASIC + 다른 사업 전개비메모리

반도체

설 계

시스템 , 스토리지 판매

영상전화기 생산

셋탑박스 및Digital Audio 생산

A 사C 사S 사

중소기업 대상의 프로젝트 진행1. 거래선의 불안정2. 대량생산의 어려움으로 적자 매출 발생

상화마이크로텍

특정 고객만을 위한

ASIC 설계 및 생산

매출 100%

ASIC 사업전개

대기업 대상 프로젝트 진행선 마케팅 후 개발

M 사ASSP 솔루션 공급 및

개발에 주력

ASSP 사업전개

높은 사업리스크

1. 선 개발 후 마케팅2. 선투자 비용 부담

VS

상화마이크로텍은 특정고객만을 위한 ASIC 개발 및 생산 전문기업[ ]

차별화 3. 매출 구성의 차별화

국내 ASIC 기업들은 설계 중심의 용역매출이거나 , ASSP 제품의 매출 발생이 중심 설계 성공이 제품양산으로 이루어져 지속적인 제품매출의 증가로 나타나는 영속성 보유

설계용역 Project 성공이 제품매출로 이어지는 이상적인 사업구조[ ]

제품매출 용역매출

2001 년 2003 년 3분기2002 년

25%

75%

123 억원55%

45%78 억원

83%

17%

60 억원

Chapter 2IR

Presentation

Investor Relations

디지털 영상 / 디스플레이분야 ASIC 전문기업

매출구조로 본 사업영역제품매출 중 90% 이상이 디지털 영상 / 디스플레이 관련 비메모리 칩[ ]

3%3%

3%

30%

61%

PDP 모듈용 디지털 TV 용 STB 용IMT 2000 용 기타

92 억원

2003 년 3 분기 제품매출 비중 주요고객

75%

25%

2003 년 3 분기(123 억원 )

제품매출

용역매출

디지털 디스플레이 핵심 ASIC 칩 – PDP 모듈용 칩

PDP 영상제어용 ASIC 개발

ASICXpressTM 는 상화마이크로텍 자체설계프로그램으로 고유의 설계방식을 나타내는 상표

초미세 반도체 설계부터 공정까지 관리하는 통합 솔루션

ASICXpressTM

삼성 SDI 에서 타사와 차별화 전략으로 화질 개선용 칩 개발의뢰주요기능- 영상 데이터 처리 및 제어기능- 영상 보정 제어기능- 영상 Scaling 기능

ASICXpressTM 을 통해 디지털 디스플레이 핵심 ASIC 제공[ ]

적용제품•SD 급 PDP 모듈용 ASIC 칩 (42”, 50”) 4 종•HD 급 PDP 모듈용 ASIC 칩 (42”, 50”, 63”) 2 종

디지털 영상 핵심 ASIC 칩 – 디지털 TV 용 칩

디지털 TV 용 ASIC 개발

DNIe 는 디지털 영상 화질을 개선하여 영상물을 실제와 가깝게 재현하는 기술

주요기능- 화질 부문 최적화 기능으로 섬세한 이미지 제공- 밝기와 명암의 뚜렷한 이미지 제공- 동영상 최적화 기능- 자연색상 재현 기능

DNIe (Digital Natural Image engine)

ASICXpressTM 을 통해 디지털 영상 핵심 ASIC 제공[ ]

적용제품•LCD TV, CRT TV•PDP TV (42”, 50”, 63”)•Projection TV (42”, 43”, 47”, 52”, 50”, 63”)•DLP Projection TV (46”, 50”, 56”, 61”)

삼성전자와 상화마이크로텍에서 ASICXpressTM 를 통해 공동개발

-2002.09~2003.01 공동개발-2003.01 양산제품 공급

세계적인 신기술로 평가

디지털 영상 / 디스플레이 시장의 확대로 동반성장

디지털 영상 / 디스플레이 산업은 성장산업삼성 SDI 와 삼성전자는디지털 영상 / 디스플레이 분야 세계적인 선도기업

상화마이크로텍디지털 영상 / 디스플레이 분야의

핵심 ASIC 제공

719(7.2)

3,997(39.9)

5,297(52.9)

2001

4,895(37.7)LG전자886(6.8)아남전자

7,199(55.5)삼성전자2002구분

CTV( 디지털 TV 포함 ) 국내 시장점유율 단위 : 억원 (%)

750(21.4)

620(17.7)

890(25.4)

2004

390(22.9)

290(17.1)

360(21.2)

2003 2005구분

1,050(14.6)마쓰시타

1,060(14.7)LG 전자1,630(22.6)삼성 SDI

단위 : 천대 (%)세계 PDP 생산업체별 캐파 및 점유율

고객과 함께 성장하는 상화마이크로텍[ ]

해외국내

단위 : 백만불

2002 2003(E) 2004(E) 2005(E)

세계 디지털 TV 생산액 전망

3,2785,300

8,490 9,321

40 인치 이상30 인치 급

단위 : 천대

2003(E) 2004(E) 2005(E)

세계 PDP 모듈 생산 전망

1,7003,500

7,200

Chapter 3IR

Presentation

Investor Relations

상화마이크로텍의 핵심역량

업계 최고수준의 설계능력

2003 년 100% 의 용역설계 프로젝트 성공자체 설계 프로그램ASICXpressTM 개발

고객과 함께 Win-Win하는 성과로 실현

ASICXpressTM 개발로 업계 최고수준의 설계능력 인정 받음[ ]

설계 , 생산 , 공정 , 테스트 , 패키지 ( 모의실험 ) 까지 전 과정을 관리하는 통합 솔루션

검증된 IP 다수 확보

Time-To-Market 실현

획기적인 비용절감

2003 년 상반기 100% 의용역설계 프로젝트 성공

제품매출로 발생

자체 설계 프로그램 ASICXpressTM 개발

ASICXpressTM 의 차별성 및 장점

Time-To-Market 실현- 자체 Design Kit 으로 One-Stop 개발환경 구축-9 단계의 빠른 디자인 진행

비용절감 효과-H/W 와 S/W 를 공유하여 검증할 수 있는 시스템 환경 구축으로 실제 칩 제작 전에 Virtual Proto type 검증

고객부담 최소화- 전체 Flow 를 책임지고 진행- 타사의 경우 많은 부분의 고객의 참여요구

빠르게 변하는 공정에 맞춰 지속적인 업그레이드

ASICXpressTM 의 디자인 Flow

Placement

Physical Optimization

Floor Planning/Prototype

Extraction & SI Repair Routing

SI Analysis / IR Drop (Xtalk)

Logic Synthesis

Sign Off

Formal Verification, Equivalent Check, RTL

Compare

Time-To-Market 과 고효율을 실현하는 ASICXpressTM[ ]

세계 1 위 파운드리 업체 TSMC 의 국내 유일 파트너

4.3%US$ 5 억Charterd

6.2%US$ 7 억IBM

17.4%US$ 19 억UMC

41.7%US$ 45 억TSMC

세계시장 점유율매출액파운드리

2002 년 파운드리 업체 순위

상화마이크로텍의 기술력을

세계 최대의 업체인 TSMC 에서 인정

고객선정이 까다로운 TSMC 의 파운드리를

이용하려면 공식 파트너를 통해야 가능

세계 최고의 안정된 수율과 고 수율 - 모토로라 , 엔비디아 , 퀄컴 , 삼성전자 등

양산 규모가 큰 회사들도 TSMC 파운드리 이용

TSMC 는 세계기술을 선도하는 공정기술 보유 - TSMC 의 기술은 비메모리 분야의 Standard 기술

TSMC( 대만 ) 의 한국 공식 DCA(Design Center Alliance)[ ]

Advanced 한 설계 / 공정기술 확보

TSMC

세계 최고의 공정기술 보유

Ex) 국내에서는 구현하지 못하는

90 나노미터 생산 공정기술 보유

선진기술 개발로 비메모리 공정의 Standard 로 자리매김

상화마이크로텍

국내 유일의 디자인 파트너로진보된 공정에 적합한 설계기술 확보

타 ASIC 업체와 기술격차 심화

TSMC 사의 MPW Cybershuttlesm 서비스 이용하여 개발에 대한 위험성 및 비용 감소

TSMC 의 Advanced 한 공정과 설계기술을 가장 빠르게 확보[ ]

전략적 파트너와 고객 서비스 강화

핵심설계기술 및 공정관리

상화마이크로텍

패키지 파트너ASE( 대만 )

파운드리 파트너TSMC( 대만 ) DCA

IP 솔루션 프로그램(Service Net

Program) 멤버라이브러리 파트너Artisan

Component( 미국 )

CP 테스트 파트너ASE, WWT( 대만 )

F/T 파트너KYEC

턴키 QA/QC 파트너

STC

ATAP 파트너 ( 예정 )ARM( 영국 )

각 분야 최고의 파트너와 긴밀한 협력을 바탕으로 Total Service 강화[ ]

높은 프로젝트 성공률로 고객신뢰 확보프로젝트의 100% 성공으로 장기고객확보 및 고객과 동반성장[ ]

상화마이크로텍의 기술력 및 Time-To-Market 인정에 따른 신뢰형성형성된 신뢰를 기반으로 기술 및 데이타베이스 공유선진공정의 파운드리업체인 TSMC 의 공정기술 이용 가능

정보통신 기지국 개선 (Data Processing)

정보통신 기지국 개선 (Data Processing)

정보통신 기지국 고출력개선

PDP 용 디지털 디스플레이 개선(SD 급 )

PDP 용 디지털 디스플레이 업그레이드(SD, HD 급 )

디지털 영상화질 개선 디지털 영상화질 개선 업그레이드IMT-2000 전송장치비디오 영상화질 개선

신뢰를 형성한 고객과 지속적인 프로젝트 개발

Chapter 4IR

Presentation

Investor Relations

투자포인트

단위 : 억원

제품매출용역매출

2002 2003(E) 2004(E) 2005(E)

매출액

안정된 매출처 확보로 지속적인 고성장 가능연평균 100% 이상의 고성장[ ]

지속적인 성장분야인 디지털 영상 / 디스플레이 분야의 양산으로 대형 매출 확보주요고객의 안정적인 시장지위를 바탕으로 동반성장

CAGR 102.7%

78

3543

192

144

48

480

372

108

650

130

520

높은 수익률 및 주당순이익2003 년 매출액 순이익 22% , EPS 1,036 원 전망[ ]

고도의 기술을 요구하는 ASIC 개발로 높은 이익률 지속 가능

순이익

순이익률

단위 : 억원

2002 2003(E) 2004(E) 2005(E)

순이익

2143

117161

27.0%22.4%

24.3% 24.8%단위 : 원

2002 2003(E) 2004(E) 2005(E)

주당순이익

1,036

2,028

2,797

526

설립 이후 무차입 경영

“차입금 제로” 우량한 재무구조 유지[ ]설립 이후 무차입 경영으로 장단기 차입금 0 원매출과 이익의 증가로 향후 재무안정성 극대화

부채비율단위 : %

2000 2001 2003. 3Q2002

336.7

86.050.4 20.6

업계 최고수준의 부가가치 시현효율적인 조직운영으로 고부가가치 지속 유지[ ]

단위 : 백만원

2002 2003(E)

일인당 매출액

485

916단위 : 백만원

2002 2003(E)

일인당 순이익

131

206

투자유치 과정에서 검증 받은 Potential

CDIB, Digital Value Investment

투자기관유상증자 16.2 억원2002. 1. 31

투자유치 내역일자

• 세계 ASIC 산업의 선도국가인 대만에서 면밀한 검토를 통한 투자

• CDIB는 대만산업은행 TSMC 에 대규모 투자

• Digital Value Investment 는

대만 유한타증권의 투자자회사

상화마이크로텍의 성장잠재력에 대한

검증의 기회 제공

TSMC 에서 대만의 유력 금융기관인 CDIB 및 Digital Value Investment 사에 투자권유

ASIC 의 선진국인 대만에서 면밀한 검토를 통해 성장가능성 보장[ ]

Chapter 5IR

Presentation

Investor Relations

VISON

VISION

R&D 능력 강화

• ‘04 년 반도체 설계 집중투자

• 차별화된 반도체 설계기법의 (ASICXpressTM) 지속적 개발

• 전연구원의 설계능력 향상

마케팅 네트워크 강화

• ‘ARM’의 ATAP 프로그램 참여 (SoC 설계비중 확대 )

• 기술력을 바탕으로 대형 장기고객 유지

• 철저한 고객관리

해외시장진출• 일본 , 중국 , 대만 등 해외 시장진출을 통한 사업영역 확대• 해외업체와의 Win-Win 전략 강화

고객과 함께 성장하는 Win-Win 전략신속하고 안정된 설계 서비스에서

경쟁력 있는 양산 지원까지 Total Solution 제공

팹리스 주문형 반도체 전문기업[ ]

신기술 도입 / 개발을 통한 지속적 기술성장

• ASIC 토탈 서비스 기술강화

• 고객 중심의 솔루션 견고화20032003

• ARM 사의 ATAP 프로그램 참여 및 ARM 사의 IP 를 이용한 SoC Design Service

• 다양한 IP 지원으로 Time-To-Market 극대화

20042004

• 무선 , RF, 홈네트워킹 , 멀티미디어 등 다양한

분야의 ASIC 개발20052005

디지털 영상 /디스플레이분야

ASIC 개발

다양한 분야의

ASIC 개발로

이머징마켓으로

사업확대

지속적인 기술성장으로 비전달성을 위한 기반 구축[ ]

SangHwa Micro Technology Inc.

감사합니다Investor Relations