1

Rygge-Vaaler SparebankErfaring etter 2 år med eksterne investorer

(Bankens grunnfondsbevis notert på Oslo Børs 1. nov 2005)

Bransjeseminar om grunnfondsbevis

13. sept 2007

Adm.dir. Ivar Listerud

2

Rygge-Vaaler Sparebank =

SpareBank 1 Fredrikstad

SpareBank 1 Moss

SpareBank 1 Rygge

SpareBank 1 Råde

SpareBank 1 Vestby

SpareBank 1 Våler

1. halvår 2008 etableres

SpareBank 1 Askim

SpareBank 1 Drøbak (Frogn)

3

Rygge-Vaaler Sparebank

Forvaltningskapital pr 30.6.07: NOK 10 mrd

Størrelse blant sparebankene (eks DnBNOR)

– Nr. 1 i Østfold

– Nr. 1 i Samarbeidende Sparebanker AS (SamSpar)

– Nr. 3 på Østlandet

– Nr. 14 i Norge

4

Rygge-Vaaler Sparebanks utvikling (forvaltningskapital)

I forhold til de øvrige sparebankene i SpareBank 1-Alliansen 31.12.97-31.12.06

374345

291

240 238218 215 211

200 198 190178 178 171

160 153 152 150133 125 115

100

0

50

100

150

200

250

300

350

400

Ryg

ge

Va

ale

r S

pb

Sa

nd

svæ

r sp

b

SB

1 H

alli

ng

da

l

SB

1 T

ele

mar

k

SB

1 V

est

fold

SB

1 J

evn

ake

r L

un

ne

r

SB

1SR

SB

1MN

Nø

tte

rø S

pb

Sp

b.

He

dm

ark

Sp

b H

ard

ang

er

SB

1 N

ord

ves

t

Sp

b G

ren

lan

d

SB

1 V

old

a Ø

rsta

SB

1 L

om

og

Sjå

k

Mo

du

m S

pb

SB

1 R

ing

erik

e

Hal

de

n S

pb

SB

1 K

vin

nh

era

d

SB

1NN

SB

1 G

ud

bra

nd

sd

al

SB

1 G

ran

pst

5

Ble lagt vekt på bred forankring av prosessen

– Drøftelser i ledergruppe og hovedstyret

– Ett åt før beslutning om børsnotering, presentasjon og

debatt i bankens forstanderskap med fokus på hva en

børsnotering vil innebære

Forberedelse av børsnotering

6

Kapitaldekning var ikke hovedargumentet

– Denne kunne banken økt ved utstedelse av for eksempel

fondsobligasjoner

Børsnotering som et grunnlag for videre vekst og et

viktig signal (internt og eksternt) om hvor banken vil

Opprettholde/forsterke nr 1-posisjonen i Østfold og

søndre del av Akershus

Børsnotering ble for banken et valg av strategisk retning

7

Ha et "verktøy" i beredskap for at banken aktivt kan

delta i en fremtidig omstrukturering i

sparebankvesenet

Viktig for å sikre at banken i fremtiden anses som en

attraktiv arbeidsgiver og kan tiltrekke seg og beholde

god kompetanse

Banken ønsket å bli mer "synlig" i dens

markedsområder og i finansmarkedet

Børsnotering ble for banken et valg av strategisk retning

8

Store krav til dokumentasjon

– Due diligence-gjennomføringen gav interessante kommentarer og nye impulser

– Fikk gjennomført en "oppdatering og fornying" av bankens

presentasjonsmateriell (prospekt, presentasjon m.v.)

Interessante drøftelser og innputt i forbindelse med i.f.m. analytikernes

verdivurdering av banken

God markedseffekt i forbindelse med tegningsperioden

– Positiv omtale i lokale aviser

– Stor interesse på lokale presentasjoner

– Mange lokale tegnere. 43,6 % av totalt antall tegnere, utgjørende 37,5 % av

den emiterte kapital.

Gjennomføring av prosjektet

9

Banken og bankens mål har blitt mer synlig

– Det lokale marked og den lokale pressen

– Bedriftsmarkedet

– Henvendelser fra analytikere om bankens regnskaper/tall.

Banken opplever større interesse i fundingmarkedet

– Flere henvendelser/tilbud

Positiv effekt blant bankens ansatte og tillitsmenn

– Mange tegnet seg i emisjonen

– Opplever at dette har hatt positiv og motiverende effekt

I sum har børsnoteringen bidratt betydelig til å bringe banken "et viktig

skritt videre" i en positiv utvikling

Oppsummering