Риск-аппетит: концентрация на важном

5 апреля 2011 г.

www.pwc.ru/ru/governance-risk-compliance

PwC

Программа

• Что такое аппетит к риску?

• 3 уровня зрелости риск- аппетита

• Практическое применение интегрированного подхода к риск-аппетиту

• Выгоды от формализации подхода к определению риск-аппетита

• Выводы и следующие шаги

2

Любовь Нисенбойм, директор

Алексей Сидоренко, старший менеджер

Елена Фролова, менеджер

Елена Демиденко, старший менеджер

Елена Дубовицкая, старший менеджер

Ксения Дебюир, менеджер

Наталья Лощинина, младший менеджер

Сергей Печерских, младший менеджер

Группа корпоративного управления, управления рисками и обеспечения нормативно-правового соответствия:

PwC

Процедура голосования

3

1. Участникам необходимо проверить, включены ли пульты для голосования (горит ли лампочка на пульте)

2. На экране появляются вопросы и варианты ответов

3. Участники должны выбрать ответ, нажав на соответствующую кнопку на пульте после звукового сигнала

4. Результаты голосования по каждому вопросу появляются на экране в виде графика через 30 секунд

PwC

При планировании частной жизни человеку свойственно учитывать различные варианты развития событий

• Так, например, для постановки индивидуальных целей обычно анализируются возможные варианты и устанавливаются вероятные диапазоны.

• С приближением какого-либо запланированного события диапазон сужается, в результате чего параметры события становятся более точными. Таким образом, неопределенность, запланированная на начальном этапе, с течением времени исчезает.

• Возможный диапазон следующего повышения заработной платы может составить от 5% до 10%.

• Предполагаемый ежегодный доход от приобретенного объекта недвижимости составляет приблизительно 4-5%.

• Расходы на следующий отпуск в 5-звездном отеле «все включено» составят от 1 до 2 месячных окладов.

4

PwC

Несмотря на это, в компаниях сложилась иная практика планирования…

• Допущения и принципы бюджетированияпредставлены как одномерные величины.

• При планировании не учитываются факторы неопределенности, использованные в допущениях.

• Для принятия более обоснованных бизнес-решений мы должны научиться правильно анализировать риски и управлять ими, учитывая факторы неопределенности.

5

Корпоративная стратегия• Продажи • EBIT

Бюджеты на уровне бизнес подразделений• Продажи • EBIT

Макроэкономические показатели• ВВП: 4%• Инфляция: 8,8• $/RUR: 0,0854

Операционные цели• Продажи • EBIT

PwC

Риск-аппетит позволяет учитывать неопределенность при планировании

• Риск-аппетит устанавливается советом директором или акционерами и служит для руководства ориентиром для реализации стратегии компании.

• Риск-аппетит говорит о той степени неопределенности, которую компания готова и способна принять для достижения своих целей.

6

PwC

Три уровня зрелости риск-аппетита

7

1. Нулевая терпимость к определенным видам

риска

2. Критерии ранжирования рисков

3. Интегрированный подход к риск-аппетиту

Нулевая терпимость предусматриваетавтоматическое наказание за нарушение правил с целью избежания нежелательных действий.

Примеры могут включать риски, связанные с охраной труда, мошенничеством или безопасностью имущества.

Многие компании используют концепцию риск-аппетита при проведении оценки рисков.

Так, например, для определения наиболее критических рисков компании разрабатывают критерии оценки с определением аппетита к риску с точки зрения влияния на финансовую стабильность компании, ее репутацию, сотрудников и экологию.

Интегрированный подход к риск-аппетиту предусматривает комплексный подход к определению аппетита к риску компании, уровней толерантности в рамках отдельных бизнес-целей и установке лимитов для мониторинга отдельных рисков.

Такой комплексный подход предусматривает интеграцию риск-аппетита в существующие процессы планирования, бюджетирования и управленческой отчетности.

На каком этапе находится Ваша

компания?

PwC

Практическое применение интегрированного подхода к риск-аппетиту (1)

8

• Определение нулевой терпимости к определенным видам риска

• Определение возможных диапазонов для операционных целей

• Внутренние политики

• Кодекс корпоративной этики

• Риск-ориентированноебюджетирование

• Определение ключевых рисков и параметров для их мониторинга

• Подготовка регулярной отчетности для предотвращения рисков

PwC

Стратегическая цель• Увеличение конкурентных преимуществ за

счет развития стратегических компетенций ключевых сотрудников

Ключевые бизнес-риски• Риск чрезмерной зависимости от ключевого

персонала• Утрата интеллектуальной собственности

Целевые показатели• Показатель уровня вовлеченности и

удовлетворенности персонала организации должен составлять не менее 70%

• В организации разработан план комплектования кадров и проводится анализ потребностей в ресурсах и их наличия (открытых позиций)

• Коэффициент текучести кадров не должен превышать 20% в год

• В организации реализуется план обеспечения преемственности в отношении всех ключевых сотрудников из числа руководства

Практическое применение интегрированного подхода к риск-аппетиту (2)

9

Ключевые риски Текущее положение/ параметры

Вовлеченность/ удовлетворенность персонала

Текучесть кадров

План обеспечения преемственности в отношении ключевых сотрудников из числа руководства

Открытые позиции в плане комплектования и расстановки кадров

Пример системы показателей риск-аппетита

PwC

Другие примеры риск-аппетита

10

Область Определение аппетита к риску

Капитал Поддержание минимального рейтинга S&P на уровне AAA Поддержание уровня чистых активов на уровне предыдущего отчетного года

Доходность Достижение не менее 75% от запланированной доходности в рамках МСФО в

течение 9 лет из 10 (Earnings at Risk)

Прибыльность Скорректированная риском доходность на капитал (RORAC) в диапазоне от

18% до 22%

Ликвидность Своевременное покрытие 90% дебиторской задолженности

Репутация Недопустимость нарушения законодательства

Область Определение системы лимитов для функциональных подразделений

Сотрудники компании

Показатель текучести кадров не выше 5% Исключение возможности потери ключевых руководителей при отсутствии

плана преемственности

Клиенты Уровень удовлетворенности клиентов минимум 70%

IT Недопущение сбоев в работе систем продолжительностью более 5% в день

PwC

Пример из реальной жизни

ДТЭК – вертикально-интегрированная группа предприятий, создающих эффективную производственную цепочку от добычи угля до генерации и дистрибуции электроэнергии.

11

Для всех рисков установлены параметры риск-аппетита. Это количественные показатели –границы, определяющие максимально допустимый уровень риска, который готова принять компания.

В ДТЭК они двухуровневые:

• Первый уровень – это те параметры риск-аппетита, которые формируются из индикаторов (например, рост задержек или процента отказов)

• Второй уровень показателей риск-аппетита устанавливается для агрегированных показателей, то есть тех показателей, на которые влияет риск (например, EBITDA).

Риск-аппетит – 5% EBITDA

В процессе утверждения риск-аппетита по этому показателю члены правления ДТЭК высказывали свои предложения: они называли сумму, потеря которой была бы приемлема для компании, и обсуждали ее. По итогам голосования риск-аппетит по EBITDA для всей группы в 2010 году был установлен на уровне 5%. После этого для каждого предприятия группы были рассчитаны и доведены свои уровни риск-аппетита в денежном выражении, пропорциональные его вкладу в этот показатель.

PwC

Выгоды от формализации подхода к определению риск-аппетита

12

Акционер

Руководство компании

• Разработка стратегии в соответствии с определенным риск- аппетитом

• Инструмент мониторинга достижения поставленных стратегических целей

• Прозрачность в вопросах о потенциальных отклонениях от установленных целей

• Инструмент для учета неопределенности при планировании и бюджетировании

• Инструмент мониторинга достижения поставленных стратегических и операционных целей и показателей

• Своевременное информирование о возможных отклонениях от бюджета для их предотвращения и устранения

PwC

Интерактивное обсуждение

• Обсуждение будет продолжаться 40 минут.

• Руководить ходом обсуждения за каждым столом будет специалист PwC, который в конце обсуждения сделает краткие выводы из состоявшейся дискуссии.

• Мы призываем вас активно участвовать в дискуссии, делиться опытом и комментировать итоги дискуссий.

13

PwC

Выводы и следующие шаги

• Начните с оценки уровня готовности организации к внедрению концепции риск-аппетита.

• Определите наиболее оптимальный уровень зрелости для вашей организации.

• Осуществляйте преобразования поэтапно.

• Процесс внедрения должен задействовать все уровни руководства, включая совет директоров и правление.

14

Вопросы?

PwC Russia (www.pwc.ru) предоставляет компаниям разных отраслей аудиторские услуги, услуги в области бизнес-консультирования, налогообложения и права. Наши услуги направлены на увеличение стоимости бизнеса наших клиентов и их акционеров, а также его ценности для общества в целом. Более 161 000 сотрудников в 154 странах глобальной сети фирм PwC используют свои знания, богатый опыт и творческий подход для разработки практических советов и решений, открывающих новые перспективы для бизнеса.

Бренд PwC объединяет фирмы, входящие в глобальную сеть фирм PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL). Каждая фирма сети является самостоятельным юридическим лицом и не выступает в качестве агента PwCIL или любой другой фирмы сети. PwCIL не оказывает услуги клиентам. PwCIL не несет ответственность за действия или бездействие любой фирмы сети, не может контролировать профессиональные суждения, высказываемые фирмами сети, и не может никаким образом связать их каким-либо обязательством. Ни одна из фирм сети не несет ответственность за действия или бездействие любой другой фирмы сети, не может контролировать профессиональные суждения другой фирмы и не может никаким образом связать другую фирму сети или PwCILкаким-либо обязательством.PwC Russia" означает фирмы сети PwCIL, осуществляющие деятельность в России.

© 2011 «ПрайсвотерхаусКуперс Раша Б.В.». Все права защищены.Под "PwC" и “PricewaterhouseCoopers” понимается «ПрайсвотерхаусКуперс Раша Б.В.» или, в зависимости от контекста, другие фирмы, входящие в глобальную сеть компаний PricewaterhouseCoopers International Limited, каждая из которых является самостоятельным юридическим лицом.