Relazione Finanziaria Annuale...Comune di Cascina-scuole 4 211,43 Comune di Cascina-vigili 1 45,08 Comune di Castelfranco di Sotto 3 204 Comune di Dicomano 3 38,64 Comune di Greve

Relazione Finanziaria Annuale

2019

2 • Relazione Finanziaria Annuale

INDICE

HIGHLIGHTS pag. 3PRINCIPALI EVENTI ACCADUTI NELL’ESERCIZIO 2019 pag. 4PRINCIPALI DATI ECONOMICI, PATRIMONIALI, FINANZIARI ED OPERATIVI pag. 4

Relazione sulla gestione pag. 6 1.1 Attività progettazione, realizzazione e commerciale pag. 6 1.2 Attività gestione operativa pag. 10 1.3 Le risorse umane e i sistemi informativi pag. 11 1.4 Qualità, ambiente, responsabilità sociale, salute e sicurezza pag. 12 1.5 Gestione della responsabilità amministrativa pag. 14 1.6 Comunicazioni e relazioni esterne pag. 15 1.7 Approvvigionamenti pag. 16 1.8 Commentiairisultatieconomiciefinanziari pag. 17 1.9 Gestione del rischio pag. 22 1.10 Altre informazioni pag. 24

Bilancio di esercizio pag. 28

Schemi di bilancio pag. 28 Note al bilancio di esercizio pag. 32 Proposte del Consiglio di Amministrazione all’Assemblea degli Azionisti pag. 73

Relazione del Collegio Sindale pag. 77

Relazione della Società di revisione pag. 82

Relazione Finanziaria Annuale 2019 • 3

HIGHLIGHTS

RISULTATI-

• Risultato netto: 915 mila euro

• Spesa per investimenti tecnici: 3.440 mila euro

• Indebitamentofinanziarionetto:16.820milaeuro

• Impianti fotovoltaici gestiti: n.68 per una potenza di 9.684,22 kW

• Punti luce gestiti: n. 15.368

• Dipendenti in forza: n. 10


PRINCIPALI EVENTI ACCADUTI NELL’ESERCIZIO 2019

PRINCIPALI DATI ECONOMICI, PATRIMONIALI, FINANZIARI E OPERATIVI

migliaia di euro 2019 2018

Ricavi della Gestione Caratteristica 6.400 7.895

Margine Operativo Lordo 3.310 2.766

Utile Operativo 1.519 1.209

Utile netto 915 679

Investimenti tecnici 3.440 2.576

Patrimonio Netto 5.432 4.518

Indebitamento Finanziario Netto 16.820 19.149

Capitale Investito Netto 22.252 23.668

Dati Economici, Patrimoniali e Finanziari


Impianti fotovoltaici gestiti (n.) 68 67

per una potenza di kWp 9.684,22 9.684,22

Punti luce gestiti (n.) 15.368 15.368

Impianti termici gestiti (n.) 137 151

Dati Operativi


CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Presidente

• Valter Tamburini

Amministratore Delegato

• Patrizia Malferrari

Consigliere

• Denise Bagnoli

COLLEGIO SINDACALE

Presidente

• Luciano Bachi

Sindaci Effettivi

• Gabriella Armano

• Cordelia Tramontana

SOCIETA’ DI REVISIONE

L’incaricoperlarevisionecontabiledelbilanciodiesercizioèstatoaffidatoallaso-cietà Price Waterhouse Coopers



Relazione sulla gestione


1. RELAZIONE SULLA GESTIONE

In via preliminare si ricorda che gli amministratori di Toscana energia Green s.p.a.

hannooptatoper l’adozionedeiPrincipiContabili Internazionali aifinidella reda-

zione del Bilancio Separato al 31 dicembre 2019 poiché, ancorché non obbligatori

per la Società, ritengono possano meglio rappresentare la situazione economico-pa-

trimonialeefinanziariadellastessa,fornendo,quindi,unostrumentoimportantee

maggiormenteflessibileasostegnodelprocessodecisionale,oltreautilizzarecriteri

comparabili con i principali competitors nonché con la società controllante. Si pre-

cisa che l’adozione dei Principi Contabili Internazionali su base volontaria si è resa

possibilesullabasedell’articolo4delD.Lgs.38/2005che,aseguitodellamodifica

dell’art. 20, comma 2, del D.L. 91/2014 - che ha eliminato il riferimento al previsto

decretointerministeriale-,consenteoraallesocietàdiversedaquellechepossono

redigere il bilancio in forma abbreviata ai sensi dell’art. 2435-bis del Codice Civile, di

redigere il proprio bilancio individuale in conformità ai detti Principi Contabili Inter-

nazionali.

1.1 ATTIVITA’ PROGETTAZIONE, REALIZZAZIONE E COMMERCIALE

A. Commerciale, presentazione proposte e partecipazione a gare

Nellasecondapartedel2019,ToscanaEnergiaGreenhamodificatolepropriestrate-

gie commerciali decidendo di ampliare il pacchetto dell’offerta commerciale, aumen-

tareilperimetrodiazioneediversificareisoggettidestinatari.

Negli ultimi anni, i soggetti destinatari delle proposte contrattuali di Toscana Ener-

gia Green sono stati i Comuni Soci di Toscana Energia e lo strumento in prevalenza

utilizzatoèstatoquellodellafinanzadiprogetto.Lafinalitàdelleproposteèquelladi

conseguiresignificativirisparmidienergiaprimariaattraversointerventidiefficien-

tamento energetico. La durata delle proposte è legata alla entità degli investimenti

propostieconsenteall’aziendadipoterpianificareilpropriobusinessamedio-lungo

termine.

Le proposte, strutturate come EPC (Energy performance contract), sono caratte-

rizzate dalla assunzione del rischio, rispetto agli standard offerti, a completo carico

delConcessionario;icontrattiprevedonounmeccanismodiriequilibrioeconomico

a vantaggio dell’Amministrazione, nel caso non si riescano a garantire gli obbiettivi

minimi. La remunerazione per il Concessionario deriva, principalmente, dai livelli di

risparmioconseguitichedevonoessereingradodigenerareflussidicassanecessari

a ripagare gli investimenti.

Le proposte per le Pubbliche Amministrazioni si sviluppano in più fasi, il tutto ha

inizioquandoleAmministrazionidannoautorizzazioneformaleaprocedere,siparte

quindiconl’esecuzionedisopralluoghielapredisposizionedell’Analisienergeticada

cui poi deriva la proposta vera e propria. Una volta formulata la proposta l’Ammini-

strazioneanalizzalastessaepuòrichiederealsoggettoproponentedellemodifiche

che, se accolte, producono una revisione della proposta stessa. Quando l’Ammini-

strazione approva il progetto, inizia l’iter della gara a cui, il soggetto proponente,

devecomunquepartecipare.

Può succedere che le Amministrazioni pubblichino gare di concessione di tipo EPC

anche su loro proposta. In tutti i casi è interesse della società sviluppare contratti di


questotipo.

L’anno 2019 è stato caratterizzato da una intensa attività di partecipazione alle gare,

alcune su proposta diretta dell’Amministrazione altre in seguito alla concretizzazione

di proposte presentate negli anni da Toscana Energia Green.PerquantoattieneallegaresupropostediToscanaEnergiaGreen:

• Nel mese di gennaio partecipazione alla Gara indetta dal Comune di Reggello e nel mese di agosto c’è stata l’aggiudicazione, è attualmente in fase di perfeziona-mento la stipula del contratto;

• A marzo è stata aggiudicata l’offerta presentata al Comune di Massarosa, la sti-puladelcontrattononèalmomentoavvenutainquantolaproceduradidissestoavviata dalla nuova Amministrazione, ha comportato degli slittamenti e una at-tuale sospensione;

• Nel mese di gennaio partecipazione alla Gara indetta dal Comune di Castelfio-rentino e nel mese di marzo c’è stata l’aggiudicazione a un altro concorrente, dal momento che Toscana Energia Green era stato nominato soggetto promotore, nel mese di aprile è stato esercitato il diritto di prelazione, è attualmente in fase di perfezionamento la stipula del contratto.

PerquantoattienelapartecipazioneallegareindettenoninseguitoapropostediToscanaEnergiaGreen,lagarapiùrilevanteèstataquellaindettadalComunediGa-vorrano erelativaallaConcessioneperl’efficientamentoenergeticodegliimpiantidipubblica illuminazione. Toscana Energia Green si è aggiudicata la gara e nel mese di dicembre è stato sottoscritto il contratto.Nel corso dell’anno è stata aggiudicata, ad altro soggetto, la gara relativa alla Con-cessioneperl’efficientamentoenergeticodegliimpiantidipubblicailluminazionedelcomune di Empoli.Nel corso dell’anno, il comune di San Giovanni Valdarno, in seguito al cambio della Amministrazione ha richiesto di rivedere i contenuti della proposta in precedenza dichiaratadipubblicointeresse.Unavoltadefinitelerichiesteèstataripresentatalaproposta nel mese di dicembre.Sono state prese in esame alcune richieste pervenute dal Comune di Borgo San Lo-renzo, inerenti alla proposta già presentata e dichiarata di pubblico interesse. Siamo in attesa della pubblicazione della gara.Ad inizio dell’anno, è stata presentata la revisione della proposta di Concessione di servizi energetici già presentata al Comune di Fucecchio. Il cambio del dirigente, av-venuto nell’anno, ha comportato un rallentamento nell’analisi della proposta. L’attività commerciale non si è limitata alla sola presentazione di proposte autonome, l’interesseècomunquesemprerivoltoancheallapartecipazionedigareindettedi-rettamente dall’Amministrazione, necessariamente nell’ambito dei servizi energetici. Riepilogando, la situazione a tutto il 2019 verso la Pubblica Amministrazione è la seguente:

Comune Tipo Contratto Oggetto Stato

Borgo San Lorenzo Concessione Servizi energetici integrati In attesa di pubblicazione della gara

Castelfiorentino Concessione Servizi energetici integrati In attesa di firma del contratto

Empoli Concessione Pubblica Illuminazione Gara persa

Fucecchio Concessione Servizi energetici integrati In attesa di valutazione della proposta

Gavorrano Appalto servizi Pubblica Illuminazione Contratto firmato

Massarosa Concessione Servizi energetici integrati In attesa di firma del contratto

Reggello Concessione Servizi energetici integrati In attesa di firma del contratto

San Giovanni Valdarno Concessione Pubblica Illuminazione In attesa di valutazione della proposta


Perquantoattieneainuovisviluppi,implementatialdifuoridellaPubblicaAmmini-strazione, forti della collaborazione con Seaside, altra Esco del gruppo Italgas, To-scanaEnergiaGreenhaavviatodelleattivitàdiconsulenzafinalizzateallapredispo-sizione delle Diagnosi Energetiche, previste dal D.lgs. 102/2014, sia rivolte ad aziende industriali sia a soggetti operanti nel terziario.Queste attività sono propedeutiche allo sviluppo di attività di progettazione e pre-sentazionedipropostediefficientamentoenergeticodapresentareapossibilipar-tnerindustrialienon,finalizzateallastipuladicontrattiEPCchepossanoanchege-nerareTitolidiEfficienzaEnergetica(TEE).Nel corso dell’anno, è inoltre partito lo studio di proposte destinate al settore “bu-ilding” e volte al conseguimento di efficientamento energetico, sia come venditaimpianti “chiavi in mano” sia come contratti di servizio energia plus.

B. Contratti attivi

B.1 Pubblica IlluminazioneNel corso dell’anno, nel mese di dicembre, è stato sottoscritto il contratto con il Co-mune di Gavorrano (GR).Il contratto con il Comune di Castiglion Fibocchi a tutto il 2018 non è ancora stato sottoscritto.SonoiniziatiilavoridiefficientamentoprevistinelComunediPorcari.

Comune Gara Oggetto Scadenza

Barberino del Mugello Appalto servizi Pubblica Illuminazione 2027

Campi Bisenzio Appalto servizi Pubblica Illuminazione 2027

Porcari Appalto servizi Pubblica Illuminazione 2028

Gavorrano Appalto servizi Pubblica Illuminazione 2030

B.2 FotovoltaicoNelcorsononsonostatisottoscrittinuovicontrattiperquestatipologiadiimpianti,èstatorealizzatoilquintoimpiantoprevistodalcontrattoconilComunediSanGio-vanni Valdarno, l’impianto non è ancora stato attivato per cui non rientra nel conteg-gio. Gli impianti in gestione sono i seguenti:

cliente n.impianti potenza (kWp)

Comune di Borgo San Lorenzo 2 86,8

Comune di Buti 5 232,56

Comune di Cascina-scuole 4 211,43

Comune di Cascina-vigili 1 45,08

Comune di Castelfranco di Sotto 3 204

Comune di Dicomano 3 38,64

Comune di Greve in Chianti 1 99,6

Comune di Lari 2011 1 90,9

Comune di Lari 2012 3 115,7

Comune di Loro Ciuffenna 4 240,08

Comune di Massarosa 3 2.093,07

Comune di Monsummano Terme 1 99


cliente n.impianti potenza (kWp)

Comune di Montecarlo 1 25,92

Comune di Pelago 1 41,04

Comune di Pian di Scò 4 73,44

Comune di Pieve a Nievole 3 122,88

Comune di Pisa 1 3.744,00

Comune di San Casciano ValdiPesa 1 98,88

Comune di San Giovanni Valdarno 4 76,32

Comune di San Giuliano Terme 4 153,6

Comune di Santa Maria a Monte 3 238,32

Comune di Uzzano 1 19,68

Comune di Vecchiano 5 208,2

Comune di Vicopisano 3 132,48

Comune di Vinci 1 19,74

privati 3 1.133,24

totale 66 9,644,60

Nel conteggio non rientrano gli impianti fotovoltaici realizzati per i contratti di tipo SEI.

B.3 Servizio energia e manutenzione impianti Icontrattiattiviallafinedel2019sono:

Cliente Contratto Oggetto Scadenza

Toscana Energia – sedi Servizi Gestione calore 2021

Comune di Monsummano Terme Concessione Servizio Energia 2029

È proseguita la gestione del contratto di servizio per la gestione del teleriscaldamen-to della frazione di Legoli nel comune di Peccioli, che prevede la gestione della rete di teleriscaldamento e della centrale di integrazione a servizio di 60 utenze.

Nel corso dell’anno è stato ultimato e attivato l’impianto geotermico - solare realiz-zato presso il complesso E. Fermi di Via Bellatalla a Pisa, per la fornitura di energia termicaefrigoriferadell’edificioA.SiamoinattesadistipuladelcontrattodigestioneconlaValdarnosrl–societàinliquidazioneproprietariadell’area,cheregolamenteràla ripartizione dei risparmi energetici generati dall’impianto.

B.4 Servizi energetici integrati Al 31.12.2019 la società ha in essere contratti relativi a servizi energetici integrati per:

• Illuminazione pubblica;• Climatizzazione;• Impiantidiilluminazionedegliedifici;• Fonti rinnovabili,

con i comuni di Bientina (PI), Calci (PI), Castelfranco di Sotto (PI) e Vecchiano (PI).

Allafinedell’annorisultaincorsodiperfezionamentolastipuladelcontrattoconiComunidiCastelfiorentinoeReggello.È stata completata la progettazione degli interventi da realizzare al Comune di Bien-tina, è proseguita l’attività di completamento degli investimenti nei Comuni con i contratti già attivi.


Comune Contratto Oggetto Scadenza

Bientina Concessione Servizi energetici integrati 2034

Calci Concessione Servizi energetici integrati 2027

Castelfranco di Sotto Concessione Servizi energetici integrati 2027

Vecchiano Concessione Servizi energetici integrati 2023

1.2 ATTIVITÀ GESTIONE OPERATIVA

Le attività svolte consistono prevalentemente in servizi di gestione e nuove realizza-zioni (comprensive di opere accessorie) delle seguenti tipologie di impianti: pubblica illuminazione, termici e fotovoltaici. Queste attività comprendono anche un servizio di reperibilità e pronto intervento, tramite numero verde, attivo 24 ore e garanti-todapersonalequalificato.Complessivamente,al31dicembre2019ilnumerodegliimpianti di climatizzazione in gestione ammonta a 137. Nel corso dell‘anno sono sta-te evase circa 609 chiamate relative al pronto intervento, sono stati elaborati circa 200 preventivi/consuntivi cui è seguita, previa accettazione degli stessi da parte dei clienti,l’esecuzionedellavoro.Perquantoriguardailserviziodipubblicailluminazio-ne,afine2019,complessivamenteipuntilucegestitiammontanoa15.368.

Nella fattispecie, le tipologie contrattuali che caratterizzano il settore sono le se-guenti:

1. Gestione Calore2. Manutenzione Ordinaria e Terzo Responsabile3. Teleriscaldamento4. Pubblica Illuminazione5. Fotovoltaico6. Gestione Servizi Energetici Integrati

1.2.1 GESTIONE CALORENel corso del 2019 è proseguita l’attività riferita al contratto di Gestione Calore per gli impianti del Comune di Monsummano Terme (PT).Gli impianti sono alimentati principalmente a metano e, in minima parte, a gasolio e gpl (i consumi sono allineati agli anni precedenti).

1.2.2 MANUTENZIONE ORDINARIA E TERZO RESPONSABILEÈ proseguita nel corso del 2019 l’attività di manutenzione ordinaria degli impianti termici, con ruolo di terzo responsabile, presso le sedi operative di Toscana Energia S.p.A.

1.2.3 TELERISCALDAMENTONel corso del 2019 è proseguita la conduzione del contratto di servizio per la gestio-ne del teleriscaldamento nella frazione di Legoli, Comune di Peccioli (PI), attività che include sia la rete di teleriscaldamento che la centrale di integrazione a servizio di 60 utenze. Il servizio prevede inoltre la contabilizzazione individuale dell’energia termica consumata dall’utente.

1.2.4 PUBBLICA ILLUMINAZIONEDurante l’anno si è dato seguito all’attività di gestione degli impianti di illuminazione pubblica dei comuni gestiti nel 2018.

1.2.5 FOTOVOLTAICOCon gli mpianti già in funzione, la situazione al 2019 sulla produzione di energia elet-trica prodotta da fonte solare è la seguente:

impianti numero potenza (kWp) produzione (kWh) ton. Co2 evitate

totale 68 9.684,22 11.553.757 6.135,04


1.2.6 SERVIZI ENERGETICI INTEGRATINel corso del 2019 sono proseguiti i lavori di manutenzione ordinaria e straordinaria sia della rete di illuminazione pubblica che degli impianti elettrici e di climatizzazione aserviziodegliedificipubblicineiComunidiVecchiano(PI),Calci(PI)eCastelfran-codiSotto(PI).Durantel’annocontestualmenteallafirmadelcontrattoèiniziatalagestione degli impianti del Comune di Bientina.

1.3 LE RISORSE UMANE 1.3.1 RELAZIONI INDUSTRIALI

Indata29aprile2019,nell’ambitodiquantoprevistodall’art.9delCCNLinmateriadi Premio di Risultato, è stato siglato l’Accordo relativo al premio di risultato con cui sonostativerificatigliindicatoriposticomeobiettividiredditivitàeproduttivitàperl’anno 2018, individuando così l’ammontare del Premio di Risultato erogabile. Anchenelcorsodel2019idipendentieledipendentihannopotutobeneficiarediunpianodi“Flexible Benefit”derivantedaconversionedelPremiodiProduzionein servizi di Welfare (previdenza, cura della famiglia, supporto allo studio, mobilità, tempo libero, etc.). Ad ogni dipendente che vi aderisce in modo volontario, la società haoffertoun“Bonus”parial16%dellaquotadipremioconvertitainCreditoWelfare.In oltre l’azienda ha messo a disposizione dei e delle dipendenti un piano “People care”conlafinalitàdisupportareiproprielepropriedipendentinellagestionefa-miliare (tramite erogazione di borse di studio, prestiti per le spese scolastiche, age-volazioninell’acquistodilibri,contributiperlespesepergliasilinido,campusestiviperifiglielefiglie),nellespesepertutelarelasaluteilbenessere(tramiteunpianodi prevenzione oncologica e la convenzione con palestre) e nel sostegno economico (tramite microcredito e l’accesso a convenzioni nazionali per risparmio e scontistica). Toscana Energia Green e la RSU di Gruppo hanno inoltre siglato l’accordo sindacale con cui si sono individuati gli obiettivi di redditività e produttività relativi all’anno 2019 e hanno concordato sulla istituzione sperimentale di un fondo delle ferie solida-li, ai sensi del D.lgs. 14 settembre n. 151. 1.3.2 ORGANIZZAZIONE E OCCUPAZIONE

Nel corso del 2019 è continuato il supporto alle strutture aziendali, garantendo co-stantementeequilibrioecoerenzatrastrategie,processi,struttureorganizzativeerisorse. Sono state riemesse n. 15 procedure e n. 2 istruzioni. Al 31 dicembre 2019 Toscana Energia Green S.p.A. ha 10 risorse a ruolo e 10 in forza. Si riporta nella tabella sottostante il confronto tra dicembre 2018 e dicembre 2019:

Organici 31/12/2018 31/12/2019

Personale a ruolo 11 10

Personale comandato c/o terzi (1) (1)

Personale comandato c/o Toscana Energia Green 2 1

Totale personale in forza 12 10

1.3.3 FORMAZIONE

Sono state realizzate circa 220 ore di formazione con una media pro-capite per di-pendente di circa n. 21 ore; la formazione si è concentrata in particolar modo nell’area sicurezza. In area di sicurezza si evidenzia, in particolare, l’aggiornamento formazione lavora-tori, antincendio e primo soccorso per gli addetti emergenza e formazione sui DPI. Relativamente all’area specialistica tecnica si evidenzia la formazione relativa alla certificazioneperfrigoristi.


1.3.4 IMMOBILIARE E SERVIZI GENERALI

Nell’ambito Immobiliare e Servizi Generali sono state svolte con regolarità le attività previste nel contratto di servizi con Toscana Energia. Inrelazioneallagestionedelparcoautomezzi,attualmentelaflottaaziendaleècosìcomposta:

1.4 QUALITÀ, AMBIENTE, RESPONSABILITÀ SOCIALE, SALUTE E SICUREZ-ZA, PREVENZIONE DELLA CORRUZIONE

Toscana Energia Green, in coerenza con il Codice Etico ed il Modello di Organizza-zione e Gestione ai sensi del D.Lg. 231/01, fonda le proprie scelte operative sui prin-cipi di correttezza, professionalità e conformità, per assicurare il servizio secondo i miglioristandardqualitativiconilfinedisoddisfareleesigenzeeleaspettativedellepartiinteressateeglialtrispecificiimpegnipertinentialcontestodell’organizzazione;identificalasaluteelasicurezzadeilavoratori,laprotezionedell’ambiente,laqua-lità dei servizi resi, la responsabilità sociale e la prevenzione della corruzione come obiettivi di primaria importanza e si impegna per il loro perseguimento e migliora-mento continuo.Ilsistemadigestioneintegratoèlostrumentoperraggiungerequestiobiettivistra-tegici.Essodefiniscelemodalitàperstabilire lapoliticaaziendaleegliobiettivi inmateriadiqualità,ambiente,saluteesicurezzasul lavoro, responsabilitàsocialeeprevenzione della corruzione, regolamenta le attività per operare e conseguirli e co-stituisce inoltre uno dei principali stimoli per il coinvolgimento del personale e per il miglioramento dei processi.L’impegno di Toscana Energia Green di garantire la sicurezza e la salute delle perso-ne(dipendenti,clientifinalietuttelepartiinteressate),dipreveniregliinfortuni,diassicurare la salvaguardia dell’ambiente e dell’incolumità pubblica, nonché di operare nel rispetto dei principi della responsabilità sociale e di prevenzione della corruzio-neeinterminidiqualitàglobalesiètradottonella“Politicaintegrataperlaqualità,l’ambiente, la salute e la sicurezza, la responsabilità sociale e la prevenzione della corruzione”, approvata il 6 giugno 2019. La Politica evidenzia inoltre come tale impe-gno sia connesso alla tutela e alla valorizzazione delle risorse umane e naturali e alla volontà della Società di contribuire allo sviluppo sostenibile del territorio in cui opera.

1.4.1 IL SISTEMA DI GESTIONE INTEGRATO PER LA QUALITÀ, L’AMBIENTE, LA SALUTE E LA SICUREZZA, LA RESPONSABILITÀ SOCIALE E LA PREVENZIONE DELLA CORRUZIONE

LosviluppodelpercorsodiqualificazioneimprenditorialeportatoavantidaToscanaEnergiaGreenalfinedipotenziarelapropriacapacitàdicompeteresulmercatohainteressato in maniera importante il sistema di gestione integrato.

Nelcorsodel2019sonostatesuperateconesitopositivoleverificheperiodicheperilmantenimentodellecertificazionidelsistemadigestioneintegratorispettoaglistan-dard internazionali di riferimento. In particolare, nel giugno 2019 è stato effettuato il rinnovotriennaleedilpassaggioalnuovoschemaISO45001dellacertificazionedel

Automezzi di proprietà 6

Automezzi a noleggio 5

TOTALE 11

Furgoni 3

Auto 8

TOTALE 11

Benzina/metano 10

Gasolio 1

TOTALE 11


sistema di gestione per la salute e la sicurezza sul lavoro. La Società ha altresì supe-ratoconesitopositivonelcorsodell’esercizioleverifichedimantenimentorelativeatuttiglialtrischemicertificativi.

LaSocietàècosìadoggiinpossessodellecertificazionidelpropriosistemadige-stioneintegratoper laqualità, l’ambiente, lasaluteelasicurezza, laresponsabilitàsociale e la prevenzione della corruzione in base alle norme ISO 9001, ISO 14001, ISO 45001, SA8000 e ISO 37001, estese a entrambe le sedi aziendali, relativamen-te al seguente campo applicativo: “Erogazione del servizio energia. Progettazione, installazione, conduzione e manutenzione di impianti tecnologici, fotovoltaici e di illuminazionepubblica”,nonchédellacertificazioneUNICEI11352relativamentealla“Erogazionediservizienergeticiincluseleattivitàdifinanziamentodell’interventodimiglioramentodell’efficienzaenergeticael’acquistodeivettorienergeticinecessariperl’erogazionedeiservizidiefficienzaenergetica”,anch’essaestesaaentrambelesedi aziendali.

ToscanaEnergiaGreenS.p.A.èinpossessoinoltredellacertificazioneF-gas,relativaalla“installazione,manutenzioneeriparazionediapparecchiaturefissedirefrigera-zione, condizionamento d’aria e pompe di calore contenenti taluni F-gas”, rilasciata dall’EntedicertificazioneSGS.TalecertificazioneèrichiestadallanormativaperleimpresecheoperanosuapparecchiaturecontenentigasfluoruratiadeffettoserracontemplatidalprotocollodiKyoto,alfinedicontenerne,prevenirneequindiridurnele emissioni in atmosfera.

Nel corso dell’anno si sono svolti con regolarità gli audit interni, che hanno costituito ancheunvalidomomentodisensibilizzazionealfinedisviluppareintuttal’aziendalaculturadellaqualità,dellasalvaguardiadell’ambiente,dellasaluteedellasicurez-za sul lavoro e della responsabilità sociale. Sono stati effettuati inoltre n. 2 audit SA 8000 presso fornitori.NellalogicadisistemadigestioneconformeairequisitidellenormeISO14001eISO45001,anchenel2019èstatodefinitoeattuatoilProgrammaintegratodimiglio-ramento (PIM) documento che esplicita le iniziative di miglioramento ambientale e della salute e sicurezza.

Inlineaconquantoprevistonellacontrollante,anchenel2019èstatoportatoavantiunPianodiformazionespecifico,relativoalletematichediqualità,tutelaambientale,saluteesicurezzasullavoro,responsabilitàsocialeeprevenzionedellacorruzione,fi-nalizzato anche alla sensibilizzazione e ad una sempre maggior consapevolizzazione del personale della società e delle staff della controllante che operano per la società.

1.4.2 SALUTE E SICUREZZA

Toscana Energia Green dedica la massima cura alla tutela della salute e sicurezza dei lavoratori, ponendo particolare attenzione alla formazione del personale sulle pre-scrizioni di sicurezza da adottare a salvaguardia della propria e dell’altrui incolumità, in relazione ai pericoli che derivano dallo svolgimento delle attività operative. La so-cietà persegue l’obiettivo “zero infortuni”, ed esso è stato raggiunto anche nel 2019, nonessendosiverificatoalcuninfortunio.Anche nel 2019 è proseguita l’iniziativa del “Premio Zero Infortuni”, che viene asse-gnato al personale dopo che sono trascorsi 365 giorni senza infortuni. Detto premio è stato maturato il 1° luglio 2019.Nel corso dell’anno è proseguito l’impegno di tutelare la salute dei lavoratori, ope-rando principalmente sul continuo controllo degli elementi di rischio individuati nei processi aziendali e sull’attuazione di adeguate misure di prevenzione e protezione. Sonostatieseguitisopralluoghinegliambientidilavoroalfinedivalutareadeguatee idonee condizioni lavorative ed ambientali e per individuare eventuali misure pre-ventive o di miglioramento.Durante l’esercizio inoltre è stato revisionato il Documento di valutazione rischi, ap-


1.4.3 TUTELA AMBIENTALE La tutela dell’ambiente è un aspetto di primaria importanza in tutte le fasi delle at-tività di Toscana Energia Green. La progettazione, la costruzione e la gestione degli impianti sono portate avanti in un’ottica di salvaguardia delle risorse naturali, del loro utilizzosostenibile,diprevenzionel’inquinamentoecontenimentodeiconsumiener-getici e delle emissioni di gas a effetto serra.LaSocietàconlesueattivitàèimpegnataquotidianamenteafornireaipropriclientiservizi ed impianti che, grazie alle loro caratteristiche, possono dare un contributo al contenimentodeiconsumienergeticiequindiallariduzionedelleemissionidigasaeffettoserra,dellepolveriediagentiinquinanti.Oltreaquestolasocietàè impegnatanelcontenimentodellerisorse(consumodienergia,acqua,impiegodimaterieprime,tonerematerialidicancelleria)necessariealla propria attività.

1.4.4 PREVENZIONE DELLA CORRUZIONELaSocietà,anchealfinedirafforzare laculturadi integrità, trasparenza,onestàeconformità alle leggi e di dimostrare il proprio impegno proattivo in materia di pre-venzione della corruzione, ha implementato e mantiene aggiornato il proprio sistema digestioneintegratoconformeairequisitidellaISO37001:2016,elarelativacertifica-zione, rilasciata da un organismo accreditato indipendente.Toscana Energia Green non è tenuta al rispetto degli obblighi in materia di trasparen-za ex D.lgs. 33/2013 e s.m.i..

1.5 LA GESTIONE DELLA RESPONSABILITÀ AMMINISTRATIVA

Il Modello 231 di Toscana Energia Green, approvato dal Consiglio di Amministrazio-ne nel 2012 e successivamente aggiornato in più occasioni, consta di un complesso organico di principi, regole e disposizioni funzionali alla realizzazione e alla gestione di un sistema di controllo e monitoraggio delle attività sensibili per prevenire la com-missione dei reati previsti dal D.Lgs. n. 231 del 2001. Il più recente aggiornamento del Modello 231 è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione il 19 luglio 2019.EssohaunastrutturaanalogaaquelladelModello231dellacontrollante,articolatainunaParteGeneraleeunaPartespeciale,quest’ultimaasuavoltaarticolatainfa-scicoli dedicati alle singole fattispecie di reato. Tale struttura consentirà di far fronte agevolmenteamodifichechesirendesseronecessarieinfuturo,andandoamodifi-care solo le parti interessate dalle stesse.Il Modello 231 comprende in sé il Codice Etico, che contiene valori e principi cui deve improntarsi l’agire della società, di tutti i suoi dipendenti nonché di tutti coloro che operanoperilconseguimentodegliobiettividiToscanaEnergiaGreen,alfinedias-sicurare correttezza e trasparenza nello svolgimento delle attività aziendali, a tutela della propria posizione ed immagine, del lavoro dei propri dipendenti, delle aspetta-tive dei propri soci e di tutti gli stakeholder della società.

L’attività di perfezionamento delle procedure aziendali è proseguita nel corso dell’e-sercizio e sarà completata nel 2020.

Durante l’esercizio non risulta siano stati commessi reati previsti dal D.Lgs. 231/2001.

L’Organismo di VigilanzaL’Organismo di Vigilanza di Toscana Energia Green è stato nominato dal Consiglio di Amministrazione nella seduta del 13 giugno 2019. È un organo monocratico, dotato di autonomi poteri d’iniziativa e controllo, che svolge la propria attività in collega-mento funzionale con l’Organismo di Vigilanza della società controllante secondo le

provato nel giugno 2019, ed è stata attuata con regolarità la sorveglianza sanitaria periodica, a cura del Medico Competente, per tutto il personale.


PROTEZIONE DEI DATI PERSONALILa società, che aveva da tempo iniziato le attività per adeguarsi al Regolamento EU 2016/679relativoallaprotezionedellepersonefisicheconriguardoaltrattamentodei dati personali, nonché alla libera circolazione di tali dati, nel mese di maggio 2018 haspecificamenteadottatounModelloorganizzativodefinitoinconformitàallepre-visioni normative del Codice Privacy e del Regolamento Europeo. Componente rile-vante del modello organizzativo è l’insieme di procedure aziendali volte a garantire il pieno rispetto dei principi sanciti in ambito privacy (Data Protection, Privacy policy, Linee Guida Data Protection Impact Assessment, Gestione Data Breach), tempesti-vamente adottate e pubblicate sull’intranet aziendale.

Le procedure sopra citate sono state oggetto di aggiornamento nel secondo seme-stre 2019.

La società ha provveduto altresì alla designazione del DPO e alla relativa comunica-zione all’Autorità garante.

1.6 COMUNICAZIONE E RELAZIONI ESTERNE

Le attività di comunicazione svolte nel corso del 2019 hanno avuto l’obiettivo di con-solidare l’immagine di Toscana Energia Green.

Di seguito una sintesi delle principali attività.E’ stata progettata e realizzata la comunicazione relativa a SIGS (Sistema integrato geotermico solare di riscaldamento e raffrescamento in logica smart grid) un pro-getto nato tra Toscana Energia Green ed altre realtà toscane (tra cui Università di Pisa, CNR, Scuola Superiore S. Anna) con lo scopo di ottenere un risparmio energe-tico ed economico e di limitare l’impatto ambientale e le emissioni in atmosfera di CO2 e polveri sottili.

Nel mese di settembre è stato realizzato il logo puntando sulla scelta dei colori e della forma: i toni caldi del giallo e del rosso si legano al concetto di energia, il desi-gneilcaratteretipograficominimalerispecchianoitrendcontemporaneisceltiperesplicitareaffidabilitàesemplicità.

Nel mese di luglio è iniziato lo studio per la realizzazione di un sito dedicato al pro-getto. Il sito web, messo in rete nel mese di novembre (www.progettosigs.it) pre-senta una navigazione facile e immediata. L’home page, dal design accattivante e vivace, consente l’immediata conoscenza degli aspetti essenziali del SIGS.

E’statoinfinerealizzatounpieghevoleinformativoincuisonostatidescrittigliobiet-ti del progetto.

Si è svolta l’VIII edizione di Solweek, l’attività legata alle visite guidate presso il la-boratorio didattico Solpark, situato a Pisa all’interno del parco fotovoltaico Sol Mag-giore. Gli studenti, di età fra i 9 e i 13 anni provenienti da tutta la Toscana, sono stati accompagnatidapersonalespecializzatonelsettoredelladidatticascientificainundivertente percorso per comprendere l’importanza dell’energia e del risparmio ener-getico, e coinvolti nella realizzazione di un piccolo oggetto funzionante ad energia solare. Ai ragazzi, inoltre, è stata consegnata una copia del libro “Sosteniamo l’e-nergia – Storia, futuro e sostenibilità dell’energia” (ed. ETS) ed il poster «L’avventura dell’energia» (per ciascuna classe).

Nel corso dell’anno sono stati redatti comunicati stampa e news online per informare sui principali fatti della società.

modalitàdefinitenelModello.Nelcorsodell’eserciziohaoperatoinbasealproprioprogramma di vigilanza ed ha promosso le attività di informazione del Modello 231.


1.7 APPROVVIGIONAMENTI

Relazione sulle attività rilevanti eseguite da APP nel 2019L’anno2019,comeiprecedenti,harichiestounforteimpegnodapartedell’Ufficioapprovvigionamenti, nelle procedure di individuazione del fornitore con riferimento ai vari contratti attivi che Toscana Energia Green ha in gestione, tenuto conto anche della normativa introdotta dal D.L. 18/04/2019, n. 32 (c.d. Sblocca Cantieri), conver-titoconmodificazioninellaL.14giugno2019,n.55.Nel suddetto anno sono state eseguite diverse procedure negoziate e in particolare ricordiamoquelleaventiadoggetto:

• l’affidamentodell’adeguamentodeiquadridicomandodellaPubblica illumina-zione nei comuni di Barberino del Mugello, Calci e Castelfranco di Sotto;

• l’affidamentodellefornitureedeilavori,opereelettricheemeccaniche,perlare-alizzazionedelprogettoSIGS(progettofinalizzatoall’installazionediunimpian-to geotermico sperimentale, da realizzarsi in parallelo agli impianti tecnologici esistenti, a servizio del fabbricato principale (fabbricato “A”) del Centro Servizi Enrico Fermi di Ospedaletto PI, sito in Via A. Bellatalla, 1.);

• l’affidamentodell’efficientamentoenergeticodegliimpiantidipubblicaillumina-zione del Comune di Bientina;

• l’affidamentodellamanutenzioneordinariaestraordinariadegliimpiantifotovol-taici gestiti da Toscana Energia Green S.p.A. (Sol Maggiore nel comune di Pisa e Brentino, Conca Est e Conca Ovest nel comune di Massarosa LU) compreso l’efficientamentoenergeticoel’esecuzionedilavoridiristrutturazionesualcuniimpianti;

• l’affidamentodelserviziodivigilanzapressoimpiantifotovoltaicigestitidaTo-scana Energia Green S.p.A. (Sol Maggiore nel comune di Pisa e Brentino, Conca Est e Conca Ovest nel comune di Massarosa LU).

Sonostatiinoltreperfezionatialcunicontratti,peraffidamentidiretti,perfornituredicorpiilluminanti,perserviziingegneristiciconseguentiall’affidamentodiconcessioniperprojectfinancing,eperprestazionirelativeallediagnosienergetichesecondoilD.Lgs. 102/2014, presso clienti privati.Sono stati emessi contratti per un valore complessivo di Euro 4.066.278; anche per questoannol’importodeicontrattisuperaampiamentequellodegliordini.Le procedure negoziate sono state eseguite in conformità al codice dei contratti pubblici, là dove richiesto dalla normativa, e in conformità alla procedura interna aziendale (P74), dove si operava fuori dal campo di applicazione del codice dei con-tratti pubblici.

Ilnumerodeifornitoriqualificatial31/12/2019ammontaan.61,inquantonell’anno2019 sonopervenutenumerose richiestedi qualifica, provenienti dai fornitori chehanno visionato la sezione del portale dedicata ai fornitori.

Nel mese di novembre è stata emessa la Procedura P74 di Toscana Energia Green in rev. 05, per recepimento dello standard di controllo n. 41 del Modello 231; precisazioni in merito alla gestione degli omaggi.

n. contratti 61

n. ordini 114

n. Fornitori Qualificati nell' anno 2019 (compreso i rinnovi della qualifica) 13

Totale fornitori registrati nell'Albo Fornitori Qualificati 61

Toscana Energia Green SpA anno 2019


1.8 COMMENTO AI RISULTATI ECONOMICI E FINANZIARI

Vengono riportati di seguito i principali indici economici, finanziari e patrimonialiriferitiall’esercizioincorso,debitamentecommentatieconfrontatirispettoaquellidell’esercizio precedente.

CONTO ECONOMICOInviapreliminaresisegnalachesièprocedutoariclassificare ilcontoeconomicosecondo criteri gestionali più consoni a fornire una corretta rappresentazione della situazioneeconomicadellasocietà.Inparticolare,lasuddettariclassificazioneper-mette di:

a) consentire la conoscenza della situazione economica della società e l’andamento del risultato economico con particolare riferimento ai costi, ai ricavi edagli investimenti;

b) illustrare il contributo che le diverse aree gestionali hanno apportato allaformazione del risultato del periodo.

L’andamento economico del 2019 è sintetizzato nella tabella che segue, all’interno dellaquale,peresigenzediuniformitàconilbilanciodellasocietàcontrollante,sièproceduto,inparticolare,ariclassificarealcunevocidelcontoeconomicoIFRSrag-gruppando nella voce “costi operativi” tutti i costi diretti allo svolgimento dell’attività.

variazione assoluta

variazione %

migliaia di euro 2019 2018 2016 19 vs '18 19 vs '18

Ricavi della gestione caratteristica 6.400 7.895 4.894 (1.495) -18,9%

di cui incrementi di beni in concessione: 504 2.618 (2.114) -80,7%

Altri ricavi e proventi 140 0 105 140 >100%

ricavi totali 6.541 7.895 4.999 (1.354) -17,2%

Costi operativi (3.231) (5.129) (2.820) 1.898 -37,0%

di cui incrementi di beni in concessione: (504) (2.618) 2.114 -80,7%

margine operativo lordo 3.310 2.766 2.179 544 19,6%

Ammortamenti (1.791) (1.557) (1.646) (234) 15,0%

utile operativo 1.518 1.209 533 309 25,6%

Proventi/oneri finanziari (199) (235) (247) 36 -15,3%

utileprima delle imposte 1.320 974 286 345 35,5%

Imposte sul reddito (404) (295) (132) (109) 37,0%

risultato netto 915 679 154 236 34,8%

conto economico riclassificato

L’esercizio in commento si caratterizza per un netto miglioramento dei ricavi della gestione caratteristica. I ricavi tipici, al netto degli incrementi dei beni in concessione

(IFRIC 12), passano dai 5.277 mila euro del 2018 ai 5.896 mila euro del 2019; si è assi-stito, di conseguenza, ad un incremento più che proporzionale del Margine operativo lordo che, passando da 2.766 mila euro del 2018 a 3.310 mila euro del 2019, ha fatto registrare un incremento di 544 mila euro in termini assoluti e di circa il 20% in termini percentuali.Per l’esercizio incommento lenuoveacquisizionie l’entrata in funzionedeinuoviinvestimenticon il ricorsoallostrumentodelprojectfinancinghannodeterminatomaggiori ammortamenti per 234 mila euro. Continuaamigliorareinfinelagestionefinanziaria,ilcuirisultatonegativosièridottoper36milaeurorispettoal2018grazieallemiglioricondizioniottenutedaifinanzia-tori.


Perquantoriguardaiprincipaliindicatoridiredditivitàdiseguitoevidenziati:

2019 2018

ROE netto Risultato netto/Mezzi propri medi 16,85% 15,03%

Indicatore

È il rapporto tra il risultato netto ed il patrimonio netto (comprensivo dell’utile o della perdita dell’esercizio) dell’azienda. Esprime in misura sintetica la redditività e la re-munerazione del capitale proprio. Come sopra evidenziato, appare evidente che, no-nostante l’incremento degli ammortamenti, l’incremento più che proporzionale del Margine operativo Lordo si è ripercosso sull’utile di esercizio e di conseguenza sul ROE che rispetto al passato esercizio è passato dal 15,03% al 16,85%.

È il rapporto tra il risultato operativo e il capitale investito netto. Esprime la redditi-vità caratteristica del capitale investito, ove per redditività caratteristica si intende quellaallordodellagestionefinanziariaedellapressionefiscale.Perlemotivazionisopra espresse l’andamento evidenzia un incremento rispetto al 2018.

2019 2018

ROS Risultato operativo/ Ricavi di vendite 23,73% 15,32%

Indicatore

È il rapporto tra la differenza tra valore e costi della produzione e i ricavi delle vendite (vengono esclusi dal calcolo gli incrementi di beni in concessione). Esprime la capa-citàdell’aziendadiprodurreprofittodallevendite.Rispetto all’esercizio precedente si è registrato un incremento di oltre 8 punti per-centuali.

Ricavi della gestione caratteristica

Siriepiloganoquidiseguitolevariazionidellavoce:

Ricavi gestione caratteristicavariazione assoluta

variazione %

migliaia di euro 2019 2018 2016 19 vs '18 19 vs '18

Prestazioni servizi di pubblica illuminazione 807 315 206 492 >100%

Energie rinnovabili 3.762 3.886 3.681 (124) -3,2%

Servizio calore/energia 518 366 310 152 41,5%

Servizi energetici integrati 573 691 677 (118) -17,1%

Altri servizi 236 19 20 217 >100%

Incrementi di beni in concessione 504 2.618 (2.114) -80,7%

Totale ricavi gestione caratteristica 6.400 7.895 4.894 (1.495) -18,9%

I ricavi della gestione caratteristica, pari a 6.400 mila euro, registrano un decremento pari a 1.495 mila euro (-18,9%), ascrivibile in primo luogo all’andamento negli esercizi 2018 e 2019 degli incrementi su beni in concessione IFRIC 12 (pubblica illuminazione) periqualinelcorsodel2018laSocietàavevaregistratoinvestimentiper2.618milaeuro (504 mila euro nel 2019). Al netto di tale movimentazione, si nota un andamento positivo dei ricavi della ge-stione caratteristica, principalmente derivante dal proseguimento nello sviluppo del-leattivitàpropostesecondoilmodellodi“projectfinancing”:nel2019aumentanoin modo particolare i ricavi da servizi di pubblica illuminazione per euro 492 mila, i ricavi da servizio calore/energia per euro 152 mila, i ricavi da altri servizi per euro 219 mila.

2019 2018

ROI Risultato operativo/(CIO medio - Passività operative medi 6,82% 5,11%

Indicatore


Inleggeraflessione,invece,iricavidaenergierinnovabiliedaservizienergeticiinte-grati.

Altri ricavi e proventi

Gli altri ricavi e proventi, pari a zero nel 2018, si movimentano nel 2019 per effetto di rimborsi assicurativi e altri rimborsi per 67 mila euro, oltre che per il rilascio di un fondo rischi per 61 mila euro.

Costi operativiI costi operativi, complessivamente pari a 3.231 mila euro, registrano un decremento di 1.898 mila euro, principalmente per effetto dei minori incrementi su beni in con-cessione registrati nel 2019. Lavocecostioperativiècostituitadacostivariabiliefissi,inclusoilcostodellavoronetto in forza. Di seguito un dettaglio dei costi variabili al 31 dicembre 2019, compa-rati con i dati al 31 dicembre 2018:

Costi variabilivariazione assoluta

variazione %

migliaia di euro 2019 2018 19 vs '18 19 vs '18

Costi per servizio di pubblica illuminazione 253 152 101 66,50%

Costi per gestione impianti energie rinnovabili 457 670 -213 -31,80%

Costi per servizio calore/energia 321 282 39 13,80%

Costi per servizi energetici integrati 181 396 -215 -54,20%

Servizi comuni 1.063 731 332 45,30%

Costi capitalizzati 494 2.498 -2.004 -80,20%

Totale costi variabili 2.769 4.729 -1.960 -83,50%

Ammortamenti e accantonamentiL’incremento di 234 mila euro di ammortamento è principalmente riferibile alle im-mobilizzazioni immateriali, e scaturisce essenzialmente dagli investimenti dell’eserci-ziosulprojectfinancing.

Proventi/Oneri finanziariIproventiedonerifinanziarinettisiarticolanocomesegue:

Proventi/Oneri Finanziarivariazione assoluta

variazione %


Proventi Finanziari 24 56 (32) -57,1%

Oneri Finanziari (223) (291) 68 -23,4%

Proventi/(Oneri) Finanziari (199) (235) 36 -14,6%Lariduzionedi36milaeurodeiproventifinanziari,rispettoall’esercizioprecedente,èmotivata da minori interessi per dilazioni di pagamento concesse alla clientela.Glionerifinanziaripresentanounariduzione,paria68milaeurorispettoall’esercizio2018, prevalentemente dovuta a:

• minorionerifinanziaripercirca49milaeurorelativiadunariduzionedegliinte-ressi su scoperti bancari;

• minorionerifinanziaripercirca 14milaeurosuifinanziamentia lungotermineversoilsistemabancario.Restanoinveceinlineagliinteressipassivisulfinanzia-mento ricevuto dalla società controllante.


Imposte sul redditoLe imposte sul reddito di esercizio registrano un incremento di 109 mila euro rispetto all’esercizio 2018.L’incidenza delle imposte d’esercizio sul risultato prima delle imposte (tax rate) resta pressoché invariata e passa dal 30,3% al 30,7%.

STATO PATRIMONIALE

La situazione patrimoniale al 31.12.2019 è sintetizzata nella seguente tabella:

migliaia di euro 2019 2018 '19 vs '18 %

Capitale Immobilizzato 21.073 19.660 1.412 7,2%

Immobilizzi materiali 16.352 17.282 (930) -5,4%

Immobilizzi immateriali 4.721 2.379 2.342 98,5%

Capitale d'esercizio netto 1.429 4.270 (2.841) -66,5%

Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato (249) (263) 13 -5,1%

Capitale investito netto 22.252 23.668 (1.415) -6,0%

Patrimonio netto 5.432 4.518 914 20,2%

Indebitamento/(disponibilità) finanz. Netto 16.820 19.149 (2.329) -12,2%

Coperture 22.252 23.668 (1.415) -6,0%

Capitale investitoIl capitale investito netto al 31 dicembre 2019 è pari a 22.252 mila euro, con un decre-mento rispetto all’esercizio precedente di 1.415 mila euro.La diminuzione del capitale investito netto deriva, sostanzialmente, dalla diminu-zione del capitale d’esercizio, parzialmente compensata dall’incremento del capitale immobilizzato per effetto degli investimenti di periodo.In particolare, il capitale immobilizzato, pari a 21.073 mila euro, risulta aumentato di 1.412 mila euro rispetto all’esercizio passato al netto dell’effetto degli ammortamenti pari a 1.791 mila euro.

Gli investimenti risultano essere stati complessivamente di 3.440 mila euro.

Imposte sul redditovariazione assoluta

variazione %


Utile ante imposte 1.320 974 345 35,5%

Imposte sul reddito (404) (295) (109) 37,0%

Utile netto d'esercizio 915 679 236 34,8%

Tax Rate 30,7% 30,3% 0,4% 1,2%


Capitale di esercizio nettoIl capitale di esercizio netto, complessivamente pari a 1.429 mila euro al 31 dicembre 2019, presenta il seguente dettaglio:

migliaia di euro 2019 2018 '19 vs '18 %

Rimanenze 214 435 (220) -50,7%

Crediti commerciali 2.827 3.709 (882) -23,8%

Crediti tributari (49) (17) (32) >100%

Attività per imposte anticipate 2.665 2.746 (81) -2,9%

Altre attività di esercizio 1.847 2.071 (224) -10,8%

Debiti commerciali (4.225) (2.874) (1.352) 47,0%

Fondo imposte differite (60) (63) 4 -5,6%

Fondi per rischi e oneri (1.618) (1.583) (35) 2,2%

Atre passività di esercizio (172) (153) (19) 12,3%

Capitale netto di esercizio 1.429 4.270 (2.841) -66,5%

Il capitale d’esercizio netto diminuisce di 2.841 mila euro, per effetto principalmente di:

• diminuzione delle rimanenze di magazzino per 220 mila euro;• diminuzione dei crediti commerciali per 882 mila euro;• incremento dei debiti commerciali per 1.352 mila euro.

Patrimonio nettoIlpatrimonionettoregistraunincrementodi915milaeurorispettoquellorisultanteal 31 dicembre 2018, determinato dal risultato dell’esercizio.

Indebitamento/disponibilità finanziarie netteRelativamenteall’indebitamentofinanziarionettovieneriportatalaseguentetabel-la:

migliaia di euro 2019 2018 19 vs '18 %

Indebitamento finanziario netto a lungo termine 2.646 5.932 (3.286) -55,39%

Debiti v/istituti bancari a m/l 2.602 5.894 (3.292) -55,85%

Passività finanziarie per leasing a m/l 44 38 6 15,79%

Indebitamento finanziario netto a breve termine 14.174 13.217 957 7,24%

Debiti v/soci per finanziamenti a breve 4.850 4.850 0 0,00%

Debiti v/istituti bancari a breve 9.423 8.435 988 11,71%

Passività finanziarie per leasing a breve 15 17 (2) -11,76%

Disponibilità liquide (114) (85) (29) 34,12%

Indebitamento/(disponibiltà) finanz. Netto 16.820 19.149 (2.329) -12,16%

L’indebitamentofinanziarionetto,paria16.820milaeuro,diminuiscedi2.329milaeuro,principalmentepereffettodel rimborsodellequote inscadenzadifinanzia-menti verso il sistema bancario.Illeverage,espressocomerapportofral’indebitamentofinanziarionettoedilcapita-le investito netto, risulta pari al 75,6% nel 2019 rispetto al 80,9% del 2018.

Indicatori finanziari e patrimoniali Le risultanze dei suddetti dati, espressi in migliaia di euro, sono sintetizzate nei se-guenti indicatori.


A. Indicatori di finanziamento delle immobilizzazioni

Indicatore 2019 2018

Margine primario di struttura Mezzi propri - Attivo fisso (15.640) (15.142)

Quoziente primario di struttura Mezzi propri / Attivo fisso 0,26 0,23

Margine secondario di struttura (Mezzi propri + Passività consolidate) - Attivo fisso (13.038) (9.248)

Quoziente secondario di struttura (Mezzi propri + Passività consolidate) / Attivo fisso 0,38 0,53

indicatori di finanziamento delle immobilizzazioni

Si evidenzia un’eccedenza dell’attivo immobilizzato rispetto ai mezzi propri, in buona partefinanziataconfinanziamentiamediolungotermine.

B. Indici della struttura dei finanziamenti

Indice 2019 2018

Quoziente di indebitamento complessivo (Pml + Pc) / Mezzi Propri 4,16 5,20

Quoziente di indebitamento finanziario Passività di finanziamento /Mezzi Propri 3,10 4,24

indici sulla struttura dei finanziamenti

I suddetti indici evidenziano, stante anche la tipologia di attività e la necessità di effettuareingentiinvestimenti,unaccettabileequilibrioframezzipropriemezziditerzi. Meritainfinericordarecheunapartedeifinanziamentièerogatadall’unicosociocheha da sempre dimostrato un’ampia propensione a patrimonializzare la società e a sostenerla nei propri obiettivi di sviluppo ed espansione.

C. Indicatori di solvibilità

Indicatore 2019 2018

Margine di disponibilità Attività correnti - Passività correnti (14.622) (10.978)

Quoziente di disponibilità Attività correnti / Passività correnti 0,22 0,33

Margine di tesoreria (Liquidità differite + Liquidità immediate) - Passività correnti (14.836) (11.412)

Quoziente di tesoreria (Liquidità differite + Liquidità immediate) / Passività correnti 0,21 0,30

indicatori di solvibilità

Taliindicatorimostranounequilibriofinanziariodellasocietàmigliorabile,conquo-zienti di tesoreria e disponibilità inferiori all’unità.

1.9 GESTIONE DEL RISCHIO Premessa

IprincipalirischiidentificatiegestitidaToscanaEnergiaGreensonoiseguenti:• il rischio di mercato derivante dalle variazioni dei tassi di interesse;• il rischio credito derivante dall’esposizione della Società a potenziali perdite con-

seguenti al mancato adempimento delle obbligazioni assunte dalle controparti;• ilrischioliquiditàderivantedalrischiochelerisorsefinanziariepossanonones-

sere disponibili o essere disponibili solo a costo elevato.

Rischio mercatoIflussifinanziaridellasocietàsonoespostialleoscillazionideitassid’interesse.Leoscillazionideitassid’interesseinfluisconosuiflussidicassa,sulvaloredimercatodelleattivitàepassivitàfinanziariedell’impresaesullivellodeglionerifinanziarinetti.Ifinanziamentiottenutiprevedonotassidiinteresseindicizzatisutassidiriferimento,in particolare l’Euribor (EURO InterBankOffered Rate)


Pertanto,variazionisignificativeneitassidiinteressepotrebberoincideresulcostodeifinanziamentiatassovariabile,cheal31dicembre2019sonoparia7,1milionidieuro corrispondenti al 42% dell’indebitamento totale. Al 31 dicembre 2018 i finanziamenti a tasso variabile erano corrispondenti al 51%dell’indebitamento totale.Toscana Energia Green non detiene contratti derivati destinati alla negoziazione, né detienecontrattiderivaticonfinalità speculative.Comeevidenziatonelparagrafo“Rischioliquidità”,ToscanaEnergiaGreensifinanziatramiteaccessoalmercatoban-carioetramitefinanziamentodaToscanaEnergiaS.pA..

Rischio liquiditàAdoggiToscanaEnergiaGreensifinanziainteramentetramiteprestitidelmercatobancario e prestiti concessi dalla Controllante. Da evidenziare, peraltro, che Toscana Energia ha rilasciato lettere di patronage nei confronti del sistema creditizio a favore di Toscana Energia Green. Pur in presenza di forti tensioni sul mercato del credito a livello internazionale, la so-cietàritienedidisporredilineedicredito,diflussiderivantidallagestioned’impresaedingeneralediunastrutturafinanziariaepatrimonialeingradodiassicurarel’ac-cesso,anormalicondizionidimercato,aunampiospettrodiformedifinanziamento,

attraverso il mercato dei capitali e le istituzioni creditizie.


1.10 ALTRE INFORMAZIONI

Rapporti con la società controllante e con parti correlateSi riportano le tabelle relative ai rapporti con la controllante, gli importi sono esposti arrotondati all’unità di euro:

Migliaia di euro Crediti Debiti

Toscana Energia Spa 148.060 5.797.555

Crediti commerciali v/cliente controllante 148.060

Debiti finanziari 4.850.352

Debiti commerciali v/fornitore controllante 947.203

Migliaia di euro Costi Ricavi

Toscana Energia Spa 667.777 218.353

Ricavi per gestione contratti manutentivi 123.867

Personale comandato out 63.767

Proventi vari 30.719

Costi per sommin.energetiche 8.643

Personale comandato in 68.749

Compenso amministratori 129.000

Costi di service 324.537

Costi manutentivi 5.207

Locazione e spese condominiali 48.423

Noleggi 26.240

Riaddebito IMU 6.626

Interessi passivi su finanziamenti 50.352

I rapporti con la società controllante si riferiscono ad operazioni di natura commer-cialeefinanziariaregolatiacondizionidimercato.


Costi per ricerca e sviluppoNell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2019 la società non ha capitalizzato alcun costo per ricerca e sviluppo, tuttavia ha capitalizzato i costi del personale sostenuti per l’at-tivitàvoltaallarealizzazionedimodelliperilfinanziamentoeilcompimentodioperepubblichenell’ambitodelsettoreenergetico(c.d.projectfinancing)eperlarealizza-zione di impianti fotovoltaici, così come ha capitalizzato una parte dei costi sostenuti in base al contratto per prestazioni di staff con la Controllante e imputabili alla realiz-zazionedimodelliperilfinanziamentoeilcompimentodioperepubblichenell’ambitodelsettoreenergetico(c.d.projectfinancing).

Azioni proprie e di società controllantiLaSocietànondetiene,ancheperiltramitedisocietàfiduciariaodiinterpostaperso-na,azioniproprie,néhaacquistatoovendutoazioniproprienelcorsodell’esercizio.Lasocietànondetiene,ancheperiltramitedisocietàfiduciariaodiinterpostaperso-na,partecipazioninellasocietàcontrollante,néhaacquisitoovendutotalipartecipa-zioni nel corso dell’esercizio.

Sedi secondarieL’azienda non ha sedi secondarie con rappresentanza stabile di cui all’art. 2197 del Codice Civile.

Evoluzione prevedibile della gestione e continuità aziendaleIn base all’andamento dei primi mesi del 2020, si prevede un sostanziale sviluppo delle attivitàproposteconilprogettodi“projectfinancing”,relativoadattivitàriguardantiil servizio energia, pubblica illuminazione ed energie rinnovabili; tale modello prevede ulterioriimpegnifinanziaridapartedellasocietàchesarannoassicuraticonricorsoalcredito bancario o dal socio unico che ha confermato il suo sostegno.

AllalucediquantoespostoilConsigliodiAmministrazioneritienesussisterel’aspetta-tivadellacontinuitàaziendalesullaqualeèstatopredispostoilpresentebilancio.

ViringraziamoperlafiduciaaccordatacieViinvitiamoadapprovareilbilanciocosìcome presentato.

Pisa, 4 marzo 2020 Per il Consiglio di Amministra-zione Valter Tamburini

Il Presidente


SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA

31.12.2018 31.12.2019

(in €) note totale totale

ATTIVITA'

Attività correnti

Disponibilità liquide ed equivalenti (7) 85.041 113.908

Crediti commerciali e altri crediti (8) 3.709.225 2.826.788

Rimanenze (9) 434.760 214.311

Attività per imposte sul reddito correnti (10) 106.256 112.091

Altre attività correnti (11) 986.067 786.504

5.321.349 4.053.601

Attività non correnti

Immobili, impianti e macchinari (12) 17.281.804 16.352.013

di cui relativi a Diritti d'uso (*) 53.791 53.056

Attività immateriali (13) 2.378.662 4.720.582

Attività per imposte anticipate (19) 2.745.552 2.665.045

Altre attività non correnti (11) 1.084.769 1.060.228

23.490.787 24.797.869

TOTALE ATTIVITA' 28.812.137 28.851.470

PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO

Passività correnti

Passività finanziarie a breve termine (14) 9.930.317 10.934.340

Quote a breve di passività finanziarie a lungo termine (14) 3.371.781 3.354.712

di cui relativi a Diritti d'uso 16.848 15.262

Debiti commerciali e altri debiti (15) 2.873.799 4.225.484

Passività per imposte sul reddito correnti (10) 123.154 160.638

Passività per altre imposte correnti (10)

16.299.050 18.675.174

Passività non correnti

Passività finanziarie a lungo termine (14) 5.932.261 2.645.108

di cui relativi a Diritti d'uso (*) 37.821 43.867

Fondi per rischi e oneri (17) 1.583.214 1.618.033

Fondi per benefici ai dipendenti (18) 262.952 249.498

Passività per imposte differite (19) 63.163 59.621

Altre passività non correnti (16) 153.067 171.930

7.994.657 4.744.190

Gruppi di passività in dismissione posseduti per la vendita

TOTALE PASSIVITA' 24.293.707 23.419.365

PATRIMONIO NETTO (20)

Capitale sociale 6.330.804 6.330.804

Riserva legale 138.483 154.204

Riserva sovrapprezzo azioni 228.450 228.450

Altre riserve 2.569.899 3.231.467

Utili relativi a esercizi precedenti (5.428.235) (5.428.235)

Utile dell'esercizio 679.028 915.415

TOTALE PATRIMONIO NETTO 4.518.430 5.432.105

TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO 28.812.137 28.851.470


CONTO ECONOMICO

2018 2019

(in €) note totale totale

RICAVI (22)

Ricavi della gestione caratteristica 7.894.764 6.400.483

Altri ricavi e proventi 22 140.378

7.894.786 6.540.861

COSTI OPERATIVI (23)

Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi (4.825.904) (2.929.689)

Costo lavoro (302.733) (301.173)

(5.128.637) (3.230.861)

AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI (1.557.041) (1.791.171)

UTILE OPERATIVO 1.209.109 1.518.829

PROVENTI (ONERI) FINANZIARI (24)

Proventi finanziari 56.026 24.285

Oneri finanziari (290.981) (223.248)

(234.954) (198.963)

UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE 974.154 1.319.866

Imposte sul reddito (25) (295.126) (404.451)

UTILE NETTO 679.028 915.415

PROSPETTO DELL’UTILE COMPLESSIVO

(in euro) 2018 2019

Utile netto dell'esercizio 679.028 915.415

Altre componenti dell'utile complessivo

Componenti non riclassificabili a Conto economico:

Utili (perdite) attuariali da remeasurement piani a benefici definiti per i dipendenti 25.817 (1.740)

al netto dell'effetto fiscale

Totale altre componenti dell'utile complesssivo al netto dell'effetto fiscale 25.817 (1.740)

Totale utile complessivo dell'esercizio 704.845 913.675


PROSPETTO DELLE VARIAZIONI NELLE VOCI DI PATRIMONIO NETTO

(in euro) Cap

ital

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Ris

erva

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etto

Saldo al 1 gennaio 2018 (a) 6.330.804 118.506 228.450 (5.428.235) 2.164.511 399.549 3.813.584

Utile dell'esercizio 2018 679.028 679.028


Componenti non riclassificabili a Conto economico:Utili (perdite) attuariali da remeasurement piani a benefici definiti per i dipendenti 25.817 25.817

Utile complessivo dell'esercizio 2018 (b) 25.817 679.028 704.845

Saldo al 31 dicembre 2018 (c=a+b) 6.330.804 118.506 228.450 (5.428.235) 25.817 2.164.511 399.549 679.028 4.518.430

Destinazione utile anno precedente 15.721 298.697 364.610 (679.028)

Utile dell'esercizio 2019 915.415 915.415


Componenti non riclassificabili a Conto economico:Utili (perdite) attuariali da remeasurement piani a benefici definiti per i dipendenti (1.740) (1.740)

Utile complessivo dell'esercizio 2019 (d) (1.740) 915.415 913.675

Saldo al 31 dicembre 2019 (e=c+d) 6.330.804 134.227 228.450 (5.428.235) 24.078 2.463.208 764.159 915.415 5.432.105


RENDICONTO FINANZIARIO

Pisa, 4 marzo 2020 Valter Tamburini Il Presidente


Utile netto 679.028 915.415 Rettifiche per ricondurre l'utile netto al flusso di cassa da attività operativa: -

Ammortamenti 1.557.041 1.791.171 di cui ammortamento Diritto d'uso ex IFRS 16 10.088 21.902 Minusvalenze, plusvalenze nette su cessioni radiazioni e eliminazioni attività - -

Dividendi - - Interessi attivi (56.026) (24.285) Interessi passivi 290.981 223.248 Imposte sul reddito 295.615 404.451 Variazioni del capitale di esercizio: - - rimanenze (167.878) 220.449 - crediti commerciali (317.269) 899.922 - debiti commerciali (201.528) 1.351.685 - fondi per rischi e oneri 130.428 34.819 - altre attività e passività (203.270) 274.726 Flusso di cassa del capitale di esercizio (759.517) 2.781.601 Variazione fondi per benefici ai dipendenti (349.185) (13.454) Dividendi incassati - - Interessi incassati - 24.286 Interessi pagati (131.215) (134.308) Imposte sul reddito pagate al netto dei crediti d'imposta rimborsati - -

Flusso di cassa netto da attività operativa 1.526.722 5.968.125 - di cui verso parti correlate - Investimenti: - - immobili, impianti e macchinari (508.443) (667.681) di cui investimenti Diritto d'uso (54.983) (21.167) - attività immateriali (2.427.554) (3.070.417) - partecipazioni e imprese consolidate - - rami d'azienda - - variazione debiti e crediti relativi all'attività di investimento - - Flusso di cassa degli investimenti (2.935.997) (3.738.098) di cui investimenti Diritto d'uso (54.983) (21.167) Disinvestimenti

- immobili, impianti e macchinari 215.559 132.357 - attività immateriali 38.027 - - attività operative cedute

Flusso di cassa dei disinvestimenti 253.586 132.357 - di cui parti correlateFlusso di cassa netto da attività di investimento (2.682.411) (3.605.741) - di cui verso parti correlateAssunzione di debiti finanziari a lungo termine 7.000.000 - Rimborsi di debiti finanziari a lungo termine (4.122.992) (3.324.933) Incremento (decremento) di debiti finanziari a breve termine (2.045.640) 991.416 di cui esborsi relativi ai Diritti d'uso 36.343 4.461 Dividendi distribuiti - - Altre variazioni 831.368 Flusso di cassa netto da attività di finanziamento 1.662.736 (2.333.517) - di cui verso parti correlateFlusso di cassa netto dell'esercizio 507.047 28.867 Disponibilità liquide ed equivalenti all'inizio dell'esercizio 409.362 85.041 Disponibilità liquide ed equivalenti alla fine dell'esercizio 85.041 113.908


NOTE AL BILANCIO DI ESERCIZIO

INFORMAZIONI SOCIETARIEToscana Energia Green S.p.A. (nel seguito la Società) è una società per azioni con-trollata da Toscana Energia S.p.A. che ne detiene il 100% del capitale sociale e con sede legale a Pistoia, in via Vecchio Oliveto 12.La Società opera nel mercato dei servizi energetici e nella produzione di energia da fontirinnovabili,garantendosoluzioniconcrete,combinandoefficienzaerisparmioenergetico, attraverso servizi legati al solare fotovoltaico ed al termico, al teleriscal-damento, alla cogenerazione e alla pubblica illuminazione.La Società è soggetta a direzione e coordinamento da parte di Italgas S.p.A.

1 CRITERI DI REDAZIONE

Il bilancio d’esercizio è redatto secondo gli International Financial Reporting Stan-dards (IFRS) emanati dall’International Accounting Standards Board (IASB) e adot-tati dalla Commissione Europea secondo la procedura di cui all’art. 6 del Regolamen-to (CE) n. 1606/2002 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 19 luglio 2002 e ai sensi dell’art. 9 del D. Lgs. 38/2005. Gli IFRS includono anche gli International Ac-counting Standards (IAS) nonché i documenti interpretativi tuttora in vigore emessi dall’IFRSInterpretationCommittee(IFRSIC),inclusiquelliprecedentementeemes-si dall’International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) e, ancor prima, dallo Standing Interpretations Committee (SIC). Per semplicità, l’insieme dei suddettiprincipieinterpretazioniènelseguitodefinitocon“IFRS”o“PrincipiCon-tabili Internazionali”.Poiché la società redigeva il proprio bilancio d’esercizio in accordo ai principi con-tabili nazionali OIC, il bilancio d’esercizio chiuso al 31 dicembre 2019 rappresenta il primo bilancio predisposto in accordo con gli IFRS. Gli effetti della transizione ai principi contabili internazionali IAS/IFRS e la riconcilia-zione ai valori presentati nel precedente bilancio redatto secondo i principi contabili nazionali OIC (“Principi Contabili Italiani”), come richiesto dall’IFRS 1, sono riportati in una sezione dedicata nella nota “Adozione dei principi contabili internazionali”.

Il Bilancio d’esercizio è redatto nella prospettiva della continuità aziendale, nonché applicando il metodo del costo storico, tenendo conto ove appropriato delle retti-fichedivalore,conl’eccezionedellevocidiBilanciochesecondogli IFRSdevonoessere rilevate al fair value.Il Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019, approvato dal Consiglio di Amministra-zione nella riunione del 4 marzo 2020, è sottoposto alla revisione contabile da parte della società di revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A. Ilbilancioadottal’Euroqualevalutadipresentazione.GlischemidellaSituazionepa-trimoniale–finanziaria,delContoeconomicoedell’Utilecomplessivosonopresen-tati in unità di euro, mentre il prospetto delle variazioni nelle voci di patrimonio netto edilRendicontofinanziario,cosìcomeleinformazioniriportatenelleNotealBilanciodi esercizio, tenuto conto della rilevanza degli importi, sono espresse in migliaia di

euro, salvo diversa indicazione.

2 CRITERI DI VALUTAZIONE

Icriteridivalutazionepiùsignificativiadottatiperlaredazionedelbilanciod’eserci-zio sono indicati nei punti successivi.

IMMOBILI, IMPIANTI E MACCHINARIGli immobili, impianti e macchinari sono rilevati secondo il criterio del costo e sono iscrittialprezzodiacquisto,diconferimentooalcostodiproduzionecomprensivodei costi accessori di diretta imputazione necessari a rendere le attività pronte all’u-so.


Quandoènecessariounrilevanteperiododitempoaffinchéilbenesiaprontoall’uso,ilprezzodiacquisto,diconferimentooilcostodiproduzioneincludeglionerifinan-ziari che teoricamente si sarebbero risparmiati, nel periodo necessario a rendere il

beneprontoall’uso,qualoral’investimentononfossestatoeffettuato.In presenza di obbligazioni attuali per lo smantellamento, la rimozione delle attivi-tàelabonificadeisiti, ilvalorediiscrizioneincludeicostistimati(attualizzati)dasostenere al momento dell’abbandono delle strutture, rilevati in contropartita a uno specificofondo. Iltrattamentocontabiledellerevisionidistimadiquesticosti,deltrascorrere del tempo e del tasso di attualizzazione è indicato al punto “Fondi per rischi e oneri”. Non è ammesso effettuare rivalutazioni delle attività materiali, neanche in applica-zionedileggispecifiche.I costi per migliorie, ammodernamento e trasformazione aventi natura incrementati-va del valore degli immobili, impianti e macchinari sono rilevati all’attivo patrimoniale quandoèprobabilecheincrementinoibeneficieconomicifuturiattesi.Icostidisostituzionedicomponenti identificabilidibenicomplessisono imputatiall’attivo patrimoniale e ammortizzati lungo la loro vita utile; il valore di iscrizione residuo della componente oggetto di sostituzione è imputato a conto economico. Le spese di manutenzione e riparazione ordinarie sono imputate a conto economico nell’esercizio in cui sono sostenute.

Diritti d’uso Il costo dell’attività consistente nel diritto di utilizzo comprende:

• l’importo della valutazione iniziale della passività del leasing; • i pagamenti dovuti per il leasing effettuati alla data o prima della data di decor-

renza al netto degli incentivi al leasing ricevuti; • i costi iniziali diretti sostenuti; • i costi per lo smantellamento e il ripristino del sito.

Le passività del leasing comprendono i seguenti pagamenti per il diritto di utilizzo dell’attività sottostante lungo la durata del leasing non versati alla data di decorren-za:

• ipagamentifissialnettodieventualiincentivialleasingdaricevere;• i pagamenti variabili dovuti per il leasing che dipendono da un indice o un tasso, • gli importi da pagare a titolo di garanzie del valore residuo; • ilprezzodieserciziodell’opzionediacquistoladdovevièragionevolecertezza

di esercitare l’opzione; • i pagamenti di penalità di risoluzione del leasing laddove è prevista la risoluzione

del leasing.

Il tasso di attualizzazione utilizzato è il tasso di interesse implicito del leasing per la restante durata del leasing, se tale tasso non è facilmente determinabile viene utiliz-zatoiltassodifinanziamentomarginalediItalgasalladatadellarideterminazione.Nel determinare la durata del leasing e nel valutare la durata del periodo di leasing non annullabile, la Società ha considerato le condizioni contrattuali e ha determinato ilperiododitempoduranteilqualeilcontrattoèesigibile.Ad ogni data di valutazione la Società valuta se vi è la ragionevole certezza di eser-citarel’opzionediprorogadelleasingol’opzionediacquistodell’attivitàsottostante,o di non esercitare l’opzione di risoluzione del leasing. In particolare, vengono con-siderati tutti i fatti e le circostanze pertinenti che creano un incentivo economico a esercitare o a non esercitare l’opzione, compresi i cambiamenti previsti nei fatti e nellecircostanzedalladatadidecorrenzafinoalladatadieserciziodell’opzione.Come consentito dal principio sono stati esclusi i leasing a breve termine e i leasing di attività di modesto valore.


Ammortamento di Immobili, impianti e macchinari

Gli immobili, impianti e macchinari, dal momento in cui il cespite risulta disponibile e prontoperl’uso,sonoammortizzatisistematicamenteaquotecostantilungolalorovitautile,intesacomeilperiododitemponelqualecisiattendecheun’attivitàsiautilizzabile per l’entità.Il valore oggetto di ammortamento è rappresentato dal valore di iscrizione, ridotto delpresumibilevalorenettodirealizzoalterminedellasuavitautile,sesignificativoe ragionevolmente determinabile. Diseguitosonoriportatelealiquotediammortamentoannueutilizzateperl’eserci-zio in esame, presentate per categorie omogenee con evidenza del relativo intervallo di applicazione:

Aliquota economica tecnica (%) annua

Fabbricati 3%

Impianti, macchinari e attrezzature dal 7,50% al 20%

Impianto fotovoltaici 5%

Autoveicoli dal 20% al 25%

Mobili e arredi 12%

Macchine d'ufficio ed elettroniche 20%

Quando un elemento ricompreso nella categoria immobili, impianti e macchinari è costituitodapiùcomponentisignificativeaventiviteutilidifferenti,l’ammortamentoè effettuato per ciascuna componente (“component approach”).Nonsonooggettodiammortamentoiterreni,ancheseacquistaticongiuntamentead un fabbricato, nonché le attività materiali destinate alla vendita (si veda il punto “Attivitànoncorrentidestinateallavenditaediscontinuedoperations”).Lealiquotediammortamentosonorivistesubaseannuaesonomodificatesel’attualevitautilestimatadifferiscedaquellastimatainprecedenza.Eventualimodifichealpianodiammortamento,derivantidarevisionedellavitautiledell’attività,delvaloreresiduoovverodellemodalitàdiottenimentodeibeneficieco-nomici dell’attività, sono rilevate prospetticamente.I beni gratuitamente devolvibili sono ammortizzati nel periodo di durata della con-cessione o della vita utile del bene se minore.

ATTIVITÀ IMMATERIALI

Leattivitàimmaterialiriguardanoleattivitàprivediconsistenzafisica,identificabi-li,controllatedall’impresaeingradodiprodurrebeneficieconomicifuturi,nonchél’avviamentoquandoacquisitoatitolooneroso.L’identificabilitàèdefinitaconrife-rimentoallapossibilitàdidistinguerel’attivitàimmaterialeacquisitadall’avviamento;questorequisitoèsoddisfatto,dinorma,quando:(i)l’attivitàimmaterialeèricondu-cibile ad un diritto legale o contrattuale, oppure (ii) l’attività è separabile, ossia può essereceduta,trasferita,datainaffittooscambiataautonomamenteoppurecomeparte integrante di altre attività. Il controllo dell’impresa consiste nel potere di usu-fruiredeibeneficieconomicifuturiderivantidall’attivitàenellapossibilitàdilimitarnel’accesso ad altri.Le attività immateriali sono iscritte al costo determinato secondo i criteri indicati per gli immobili, impianti e macchinari. Non è ammesso effettuare rivalutazioni, neanche inapplicazionedileggispecifiche.L’avviamento è soggetto periodicamente ad impairment test.I costi relativi all’attività di sviluppo tecnologico sono imputati all’attivo patrimoniale quando:(i)ilcostoattribuibileall’attivitàimmaterialeèattendibilmentedetermina-bile;(ii)vièl’intenzione,ladisponibilitàdirisorsefinanziarieelacapacitàtecnicaarendere l’attività disponibile all’uso o alla vendita; (iii) è dimostrabile che l’attività è in gradodiprodurrebeneficieconomicifuturi.


Inalternativa,icostivoltiall’acquisizionedinuoveconoscenzeoscoperte,allostudiodi prodotti o processi alternativi, di nuove tecniche o modelli, alla progettazione e costruzionediprototipio,comunque,sostenutiperaltreattivitàdiricercascientificao di sviluppo tecnologico che non soddisfano le condizioni per la loro rilevazione all’attivo patrimoniale sono considerati costi correnti e imputati a conto economico nell’esercizio di sostenimento.Le attività immateriali sono eliminate contabilmente al momento della loro dismissio-neoquandonessunbeneficioeconomicofuturoèattesodalloroutilizzo;ilrelativoutile o perdita è rilevato a conto economico nell’esercizio.

Accordi per servizi in concessione

Le attività immateriali includono le attività relative agli accordi per servizi in con-cessione tra settore pubblico e privato (“Service concession arrangements”) relativi allosviluppo,finanziamento,gestioneemanutenzionediinfrastruttureinregimediconcessione in cui il concedente: (i) controlla o regolamenta i servizi forniti dall’ope-ratore tramite l’infrastruttura e il relativo prezzo da applicare; (ii) controlla, attraverso laproprietà,latitolaritàdibeneficioinaltromodo,qualsiasiinteressenzaresiduasi-gnificativanell’infrastrutturaalterminedellaconcessione.Ledisposizionirelativeagliaccordi per servizi in concessione risultano applicabili per Toscana Energia Green ai contratti di pubblica illuminazione, dovegli investimenti effettuati per l’efficienta-mento della pubblica illuminazione sono controllati dai clienti pubblici, che ne ricava-noancheibeneficiresiduialterminedellaconcessione.Siritienepertantocheicon-tratti di pubblica illuminazione, stipulati con clienti pubblici, riguardino l’erogazione di un servizio di pubblica utilità che ricade nell’ambito di applicazione dell’IFRIC 12.

Ammortamento di attività immateriali

Leattivitàimmaterialiaventivitautiledefinitasonoammortizzatesistematicamentelungolalorovitautile,intesacomeilperiododitemponelqualecisiattendecheun’attività sia utilizzabile per l’entità.Il valore oggetto di ammortamento è rappresentato dal valore di iscrizione, ridotto delpresumibilevalorenettodirealizzoalterminedellasuavitautile,sesignificativoe ragionevolmente determinabile.Diseguitosonoriportatelealiquotediammortamentoannueutilizzateperl’eserci-zio in esame, presentate per categorie omogenee con evidenza del relativo intervallo di applicazione:

Aliquota economica tecnica (%) annua

Diritti di brevetto e di utilizzazione delle opere dell'ingegno 33,3%

Oneri per l'affidamento in concessione in funzione della durata del contratto

Altre immobilizzazioni immateriali in funzione della durata del contratto

Contributi

Icontributiincontocapitaleconcessidaentipubblicisonorilevatiquandoesistelaragionevole certezza che saranno realizzate le condizioni previste dagli organi go-vernativi concedenti per il loro ottenimento e sono rilevati a riduzione del prezzo di acquistoodelcostodiproduzionedelleattivitàcuisiriferiscono.Inanalogia,icon-tributi in conto capitale ricevuti da soggetti privati sono contabilizzati in conformità alle medesime previsioni normative.

I contributi in conto esercizio sono rilevati a conto economico per competenza, coe-rentemente con il sostenimento dei costi cui sono correlati.


Riduzioni di valore delle attività immobilizzate non finanziarie

Riduzione di valore di immobili, impianti e macchinari e attività immateriali a vita utile definitaQuandosiverificanoeventichefannopresumereunariduzionedelvaloredegliim-mobili, impiantiemacchinariodelleattivitàimmaterialiavitautiledefinita, lalororecuperabilitàèverificataconfrontando ilvaloredi iscrizionecon il relativovalorerecuperabile, rappresentato dal maggiore tra il fair value, al netto degli oneri di di-smissione, e il valore d’uso.Ilvalored’usoèdeterminatoattualizzandoiflussidicassaattesiderivantidall’usodelbenee,sesignificativieragionevolmentedeterminabili,dallasuacessionealterminedellasuavitautile,alnettodeglionerididismissione.Iflussidicassaattesisonode-terminati sulla base di assunzioni ragionevoli e documentabili rappresentative della migliorestimadellefuturecondizionieconomichechesiverificherannonellaresiduavita utile del bene, dando maggiore rilevanza alle indicazioni provenienti dall’esterno. L’attualizzazioneèeffettuataauntassocheriflettelevalutazionicorrentidimercatodelvalore temporaledeldenaroedei rischispecificidell’attivitànonriflessenellastimadeiflussidicassa.Lavalutazioneèeffettuatapersingolaattivitàoperilpiùpiccoloinsiemeidentificabilediattivitàche,tramiteilproprioutilizzocontinuativogeneraflussidicassainentratalargamenteindipendentidaquellidialtreattivitàogruppi di attività (cosiddetta cash generating unit - CGU).Quando vengono meno i motivi delle svalutazioni effettuate, le attività sono riva-lutateelarettificaèimputataacontoeconomicocomerivalutazione(ripristinodivalore). Il ripristino di valore è effettuato al minore tra il valore recuperabile e il valore di iscrizione al lordo delle svalutazioni precedentemente effettuate e ridotto delle quotediammortamentochesarebberostaterilevatequaloranonsifosseprocedutoalla svalutazione.

RIMANENZE

Lerimanenzesonoiscrittealminoretrailcostodiacquistoeilvalorenettodire-alizzo, rappresentato dall’ammontare che la Società prevede di ottenere dalla loro vendita nel normale svolgimento dell’attività. Il costo delle rimanenze è determinato applicando il metodo del costo medio ponderato. Eventuali svalutazioni sono opera-tealfinediriallineareilvaloreiscrittoinbilancioalvalored’usodelmateriale.

DISPONIBILITÀ LIQUIDE ED EQUIVALENTI

Ledisponibilitàliquideedequivalentiincludonoivaloridicassa,idepositiincassa-biliavistanonchélealtreattivitàfinanziarieabrevetermineconunascadenzanonsuperioreaitremesidall’acquisto,prontamenteconvertibiliincassaesoggetteaunirrilevante rischio di variazione del loro valore. Le stesse sono iscritte al valore nominale, corrispondente al fair value.

STRUMENTI FINANZIARI

Attività finanziarieIn funzione delle caratteristiche dello strumento e del modello di business adottato perlarelativagestione,leattivitàfinanziarie,cherappresentanostrumentididebito,sonoclassificatenelleseguentitrecategorie:(i)attivitàfinanziarievalutatealcostoammortizzato;(ii)attivitàfinanziarievalutatealfairvalueconimputazionedeglief-fetti tra le altre componenti dell’utile complessivo (di seguito anche OCI); (iii) attività finanziarievalutatealfairvalueconimputazionedeglieffettiacontoeconomico.La rilevazione iniziale avviene al fair value; per i crediti commerciali privi di una signi-ficativacomponentefinanziaria, ilvaloredi rilevazione inizialeèrappresentatodalprezzo della transazione. Successivamenteallarilevazioneiniziale,leattivitàfinanziariechegeneranoflussidicassa contrattuali rappresentativi esclusivamente di pagamenti di capitale e interessi sonovalutatealcostoammortizzatoseposseduteconlafinalitàdiincassarneiflussidi cassa contrattuali (cosiddetto business model hold to collect).


Secondo il metodo del costo ammortizzato il valore di iscrizione iniziale del costo ammortizzatoilvaloredi iscrizioneinizialeèsuccessivamenterettificatopertenercontodeirimborsiinquotacapitale,delleeventualisvalutazioniedell’ammortamen-to della differenza tra il valore di rimborso e il valore di iscrizione iniziale. L’ammortamento è effettuato sulla base del tasso di interesse interno effettivo che rappresenta il tasso che rende uguali, al momento della rilevazione iniziale, il valore attualedeiflussidicassaattesieilvalorediiscrizioneiniziale.Icreditielealtreattivitàfinanziarievalutatialcostoammortizzatosonopresentatinello stato patrimoniale al netto del relativo fondo svalutazione. Leattivitàfinanziariecedutesonoeliminatedall’attivopatrimonialequandoidiritticontrattualiconnessiall’ottenimentodeiflussidicassaassociatiallostrumentofinan-ziario scadono, ovvero sono trasferiti a terzi.

Svalutazioni di attività finanziarie Lavalutazionedellarecuperabilitàdelleattivitàfinanziarierappresentativedistru-menti di debito non valutate al fair value con effetti a conto economico è effettuata sulla base del cosiddetto “Expected credit loss model”. In particolare, le perdite attese sono determinate, generalmente, sulla base del pro-dotto tra: (i) l’esposizione vantata verso la controparte al netto delle relative miti-ganti (cosiddetta “Exposure At Default”); (ii) la probabilità che la controparte non ottemperi alla propria obbligazione di pagamento (cosiddetta “Probability of Defau-lt”);(iii)lastima,interminipercentuale,dellaquantitàdicreditochenonsiriusciràarecuperareincasodidefault(cosiddetta“LossGivenDefault”)definita,sullabasedelle esperienze pregresse e delle possibili azioni di recupero esperibili (ad es. azioni stragiudiziali, contenziosi legali, ecc.).

Passività finanziarie Lepassivitàfinanziarie,diversedaglistrumentiderivati,inclusivedeidebitifinanziari,dei debiti commerciali, degli altri debiti e delle altre passività sono iscritte inizialmen-te al fair value ridotto di eventuali costi connessi alla transazione; successivamente sonorilevatealcostoammortizzatoutilizzandoaifinidell’attualizzazioneiltassodiinteresseeffettivo,cosìcomeillustratoalpuntoprecedente“Attivitàfinanziarie”.Lepassivitàfinanziariesonoeliminatequandosonoestinte,ovveroquandol’obbliga-zionespecificatanelcontrattoèadempiuta,cancellataoscaduta.

Compensazione di attività e passività finanziarieLeattivitàepassivitàfinanziariesonocompensatenellostatopatrimonialequandosiha il diritto legale alla compensazione, correntemente esercitabile, e si ha l’intenzione di regolare il rapporto su base netta (ovvero di realizzare l’attività e contemporanea-mente estinguere la passività).

Valutazione al fair valueIl fair value è il corrispettivo che può essere ricevuto per la cessione di un’attività o che può essere pagato per il trasferimento di una passività in una regolare transazio-ne tra operatori di mercato alla data di valutazione (i.e. exit price). Il fair value di un’attività o passività è determinato adottando le valutazioni che gli operatori di mercato utilizzerebbero nella determinazione del prezzo dell’attività o della passività. La valutazione del fair value suppone, inoltre, che l’attività o la passi-vità sia scambiata nel mercato principale o, in assenza dello stesso, nel più vantag-gioso a cui l’impresa ha accesso. Ladeterminazionedelfairvaluediun’attivitànonfinanziariaèeffettuataconside-randolacapacitàdeglioperatoridimercatodigenerarebeneficieconomiciimpie-gando tale attività nel suo massimo e migliore utilizzo (cosiddetto “Highest and best use”), o vendendola ad un altro partecipante al mercato in grado di utilizzarla mas-simizzandone il valore. La determinazione del massimo e migliore utilizzo dell’asset è effettuata dal punto di vista degli operatori di mercato anche nell’ipotesi in cui l’impresa intenda effettuarne un utilizzo differente; si presume che l’utilizzo corrente


dapartedellasocietàdiun’attivitànonfinanziariasiailmassimoemiglioreutilizzodella stessa, a meno che il mercato o altri fattori non suggeriscano che un differente utilizzo da parte degli operatori di mercato sia in grado di massimizzarne il valore.Lavalutazionedelfairvaluediunapassività,siafinanziariasianonfinanziaria,odiunostrumentodicapitale,tienecontodelprezzoquotatoperiltrasferimentodiunapassivitàounostrumentodicapitaleidenticiosimilari;setaleprezzoquotatononèdisponibile, si considera la valutazione della corrispondente attività posseduta da un operatoredimercatoalladatadellavalutazione.Ilfairvaluedeglistrumentifinanziarièdeterminatoconsiderandoilrischiodicreditodellacontropartediun’attivitàfinan-ziaria (cosiddetto “Credit Valuation Adjustment” - CVA) e il rischio di inadempimen-to,dapartedell’entitàstessa,conriferimentoadunapassivitàfinanziaria(cosiddetto“Debit Valuation Adjustment” - DVA).Nelladeterminazionedelfairvalue,èdefinitaunagerarchiadicriteribasatasull’ori-gine,latipologiaelaqualitàdelleinformazioniutilizzatenelcalcolo.Taleclassifica-zionehal’obiettivodistabilireunagerarchiainterminidiaffidabilitàdelfairvalue,dandolaprecedenzaall’utilizzodiparametriosservabilisulmercatocheriflettonoleassunzioni che i partecipanti al mercato utilizzerebbero nella valutazione dell’attivi-tà/passività. La gerarchia del fair value prevede i seguenti livelli:

• livello 1: inputrappresentatidaprezziquotati(nonmodificati)inmercatiattiviperattivitàopassivitàidenticheallequalisipuòaccederealladatadivalutazione;

• livello 2: input,diversidaiprezziquotatiinclusinelLivello1,chesonoosservabili,direttamente o indirettamente, per le attività o passività da valutare;

• livello 3: input non osservabili per l’attività o la passività.

Inassenzadiquotazionidimercatodisponibili,ilfairvalueèdeterminatoutilizzandotecniche di valutazione, adeguate alle singole fattispecie, che massimizzino l’uso di input osservabili rilevanti, riducendo al minimo l’utilizzo di input non osservabili.

Fondi per rischi e oneriI fondi per rischi e oneri riguardano costi e oneri di natura determinata e di esistenza certa o probabile che alla data di chiusura dell’esercizio sono indeterminati nell’am-montare o nella data di sopravvenienza. Gliaccantonamentiaifondisonorilevatiquando:(i)èprobabilel’esistenzadiun’ob-bligazione attuale, legale o implicita, derivante da un evento passato; (ii) è probabile che l’adempimento dell’obbligazione sia oneroso; (iii) l’ammontare dell’obbligazio-ne può essere stimato attendibilmente . Gli accantonamenti sono iscritti al valore rappresentativo della migliore stima dell’ammontare che l’impresa razionalmente pagherebbe per estinguere l’obbligazione ovvero per trasferirla a terzi alla data di chiusura dell’esercizio; gli accantonamenti relativi a contratti onerosi sono iscritti al minore tra il costo necessario per l’adempimento dell’obbligazione, al netto dei bene-ficieconomiciattesiderivantidalcontratto,eilcostoperlarisoluzionedelcontratto.Quandol’effettofinanziariodeltempoèsignificativoeledatedipagamentodelleobbligazioni sono attendibilmente stimabili, l’accantonamento è determinato attua-lizzando,aduntassocheriflettelevalutazionipresentisulmercatodelvaloreattua-ledeldenaro, iflussidicassaattesideterminatitenendocontodeirischiassociatiall’obbligazione; l’incremento del fondo connesso al trascorrere del tempo è imputa-toacontoeconomicoallavoce“Proventi/(Oneri)finanziari”.Quando la passività è relativa ad elementi di immobili, impianti e macchinari (es. smantellamento e ripristino siti), il fondo è rilevato in contropartita all’attività a cui si riferisce e l’imputazione a conto economico avviene attraverso il processo di ammor-tamento. I costi che l’impresa prevede di sostenere per attuare programmi di ristrut-turazionesonoiscrittinell’esercizioincuivienedefinitoformalmenteilprogrammaesi è generata nei soggetti interessati la valida aspettativa che la ristrutturazione avrà luogo. Ifondisonoperiodicamenteaggiornatiperrifletterelevariazionidellestimedeicosti,dei tempi di realizzazione e del tasso di attualizzazione; le revisioni di stima dei fondi sono imputate nella medesima voce di conto economico che ha precedentemente ac coltol’accantonamentoovvero,quandolapassivitàèrelativaadattivitàmateriali


Nelle note di commento sono illustrate le passività potenziali rappresentate da: (i) obbligazioni possibili (ma non probabili), derivanti da eventi passati, la cui esistenza saràconfermatasoloalverificarsiomenodiunoopiùeventifuturiincertinontotal-mente sotto il controllo dell’impresa; (ii) obbligazioni attuali derivanti da eventi pas-sati il cui ammontare non può essere stimato attendibilmente o il cui adempimento è probabile che non sia oneroso.

Fondi per benefici ai dipendentiBenefici successivi al rapporto di lavoroIbeneficisuccessivialrapportodilavorosonodefinitisullabasediprogrammi,an-corché non formalizzati, che in funzione delle loro caratteristiche sono distinti in piani“abeneficidefiniti”epiani“acontributidefiniti”.• PianiabeneficidefinitiLapassivitàrelativaaipianiabeneficidefiniti,èdeterminatastimandoilvaloreat-tualedeibenefici futuri che idipendenti hannomaturatonell’eserciziocorrenteenei precedenti e deducendo il fair value delle eventuali attività a servizio del piano. Il valore attuale delle obbligazioni è determinato sulla base di ipotesi attuariali ed è rilevato per competenza, coerentemente al periodo lavorativo necessario all’otteni-mentodeibenefici.Gliutilieleperditeattuarialirelativiaprogrammiabeneficidefiniti,derivantidava-riazionidelleipotesiattuarialiutilizzateodarettifichebasatesull’esperienzapassata,sonorilevatinelprospettodell’utilecomplessivonell’esercizio incuisiverificanoenonsonooggettodisuccessivaimputazioneacontoeconomico.Quandosiverificaunamodifica,unariduzioneoun’estinzionediunpiano,irelativieffettisonorilevatia conto economico. Glionerifinanziarinetti rappresentano lavariazioneche lapassivitànettasubiscenel corso dell’esercizio per effetto del trascorrere del tempo. L’interesse netto “net interest” è determinato applicando alle passività, al netto delle eventuali attività al servizio del piano, il tasso di sconto utilizzato per l’attualizzazione utilizzato per le passività.Glionerifinanziarinettidipianiabeneficidefinitisonorilevatiallavoce“Proventi(oneri)finanziari”.• PianiacontributidefinitiNeipianiacontributidefiniti,l’obbligazionedell’impresa,limitataalversamentodeicontributi allo Stato ovvero a un patrimonio o a un’entità giuridicamente distinta (cosiddetta “Fondo”), è determinata sulla base dei contributi dovuti.I costirelativiaipianiacontribuzionedefinitasonorilevatiacontoeconomicoalmomento del loro sostenimento.Altri piani a lungo termineLeobbligazionirelativeadaltribeneficialungoterminesonodeterminateadottandoipotesiattuariali;glieffettiderivantidallemodifichedelleipotesiattuarialiovverodarettifichebasatesull’esperienzapassatasonorilevatiinteramenteacontoeconomi-co.

Distribuzione di dividendiLa distribuzione di dividendi agli Azionisti della Società determina l’iscrizione di un debito nel bilancio del periodo nel quale la distribuzione è stata approvata dagliAzionisti della società ovvero, nel caso di distribuzione di acconti sui dividendi, dal Consiglio di Amministrazione.

RICAVILarilevazionedeiricavidacontratticonlaclientelaèbasatasuiseguenticinquestep:(i)identificazionedelcontrattoconilcliente;(ii)identificazionedelleperformanceobligation, rappresentate dalle promesse contrattuali a trasferire beni e/o servizi a un cliente; (iii) determinazione del prezzo della transazione; (iv) allocazione del prezzo della transazionealleperformanceobligation identificate sullabasedelprezzodivenditastandalonediciascunbeneoservizio;(v)rilevazionedelricavoquandola

(es. smantellamento e ripristini), in contropartita all’attività a cui si riferiscono nei limiti dei valori di iscrizione; l’eventuale eccedenza è rilevata a conto economico.


Le tipologie di attività svolte da Toscana Energia Green comprendono prevalente-mente:

IMPIANTI FOTOVOLTAICII contratti relativi agli impianti fotovoltaici prevedono la costruzione di impianti foto-voltaicielasuccessivamanutenzionesuedificidiproprietàdellacontroparte(prin-cipalmenteComuni).Talicontrattisonoremuneratiinfunzionedell’efficientamentoenergetico generato dall’impianto fotovoltaico. La contabilizzazione dei ricavi asso-ciati a tali contratti avviene in accordo alle performance obligation ed eventuali lease componentidentificate.

PUBBLICA ILLUMINAZIONEI contratti relativi al servizio di pubblica illuminazione ricadono nell’ambito di appli-cazione dell’IFRIC 12.

GESTIONE CALORE – SERVIZI ENERGIATale tipologia contrattuale comprende le attività di gestione degli impianti di clima-tizzazione e conduzione, manutenzione degli impianti calore ed energia, domicilia-zione,verifica,archiviazioneepagamentodellefatturedifornituradelcombustibile,servizio di pronto-intervento, I relativi ricavi vengono riconosciuti over the time lun-go la durata del contratto.

SERVIZI ENERGETICI INTEGRATITale tipologia contrattuale prevede la combinazione di linee di servizio riferite alle attività sopra descritte.

I ricavi sono iscritti al netto di resi, sconti, abbuoni e premi, nonché delle imposte direttamente connesse.

COSTIIcostisonoriconosciutinell’esercizioquandorelativiabenieservizivendutioconsu-matinell’eserciziomedesimoovveroquandononsipossaidentificarel’utilitàfuturadegli stessi.I costi sostenuti in occasione di aumenti del capitale sociale sono iscritti a riduzione delpatrimonionetto,alnettodelrelativoeffettofiscale.

IMPOSTE SUL REDDITOLe imposte sul reddito correnti sono calcolate sulla base della stima del reddito im-ponibile. I debiti e i crediti tributari per imposte sul reddito correnti sono rilevati al valorechesiprevededipagare/recuperarealle/dalleAutoritàfiscaliapplicandolealiquoteelenormativefiscalivigentiosostanzialmenteapprovatealladatadichiu-sura dell’esercizio. Le imposte sul reddito differite e anticipate sono calcolate sulle differenze tempo-ranee tra i valori delle attività e passività iscritte a bilancio e i corrispondenti valori riconosciutiaifinifiscalisullabasedellealiquoteedellanormativaapprovateoso-stanzialmente tali per gli esercizi futuri. L’’iscrizione di attività per imposte antici-pateèeffettuataquandoil lororecuperoèconsideratoprobabile; inparticolarelarecuperabilitàdelle imposteanticipateèconsiderataprobabilequandosiprevedela disponibilità di un reddito imponibile, nell’esercizio in cui si annullerà la differenza temporanea,taledaconsentirediattivareladeduzionefiscale.

relativa performance obligation risulta soddisfatta, ossia all’atto del trasferimento al clientedelbeneoserviziopromesso;iltrasferimentosiconsideracompletatoquan-do il cliente ottiene il controllo del bene o del servizio, che può avvenire nel continuo (overtime)oinunospecificomomentotemporale(atapointintime).


Analogamente, nei limiti della loro recuperabilità sono rilevati i crediti di imposta non utilizzatieleimposteanticipatesulleperditefiscali.Leattivitàper imposteanticipatee lepassivitàper impostedifferitesonoclassifi-cate tra le attività e le passività non correnti e sono compensate a livello di singola impresa se riferite a imposte compensabili. Il saldo della compensazione, se attivo, è iscritto alla voce “Attività per imposte anticipate”; se passivo, alla voce “Passività per imposte differite”. Quando i risultati delle operazioni sono rilevati direttamente a patrimonio netto, le imposte correnti, anticipate e differite sono anch’esse imputate al patrimonio netto.

3 SCHEMI DI BILANCIO

Gli schemi di bilancio adottati nella redazione del bilancio sono coerenti con le di-sposizioni riportate dallo IAS 1 – “Presentazione del Bilancio” (nel seguito IAS 1). In particolare:

• levocidelloschemadellaSituazionePatrimonialeeFinanziariasonoclassificatedistinguendo attività e passività secondo il criterio “corrente/non corrente”;

• ilprospettodiContoEconomicoèstatopredispostoclassificandoicostiperna-tura,inquantotaleformadipresentazioneèritenutapiùidoneaperrappresen-tare la realtà operativa della Società, ed è in linea con la prassi consolidata delle aziende operanti nei mercati internazionali;

• il prospetto dell’utile complessivo indica il risultato economico integrato dei pro-venti e oneri che per espressa previsione degli IFRS sono rilevati direttamente a patrimonio netto;

• il prospetto delle variazioni nelle voci di patrimonio netto presenta i proventi (oneri) complessivi dell’esercizio, le operazioni con gli azionisti e le altre variazioni del patrimonio netto;

• loschemadirendicontofinanziarioèdefinitosecondoilmetodo“indiretto”,retti-ficandol’utiledieserciziodellecomponentidinaturanonmonetaria.

Si ritiene che tali schemi rappresentino adeguatamente la situazione economica, pa-trimonialeefinanziariadellaSocietà.In ottemperanza allo IAS 1, le informazioni comparative di bilancio si riferiscono, salvo diversa indicazione, all’esercizio precedente.

4 UTILIZZO DI STIME CONTABILI L’applicazione dei principi contabili generalmente accettati per la redazione del bi-lancio comporta che la Direzione aziendale effettui stime contabili basate su giudizi complessi e/o soggettivi, stime basate su esperienze passate e ipotesi considerate ragionevoli e realistiche sulla base delle informazioni conosciute al momento della stima. L’utilizzodiquestestimecontabiliinfluenzailvalorediiscrizionedelleattivitàedellepassività e l’informativa su attività e passività potenziali alla data del bilancio, nonché l’ammontare dei ricavi e dei costi nel periodo di riferimento. I risultati effettivi pos-sonodifferiredaquellistimatiacausadell’incertezzachecaratterizzaleipotesielecondizionisullequalilestimesonobasate.Di seguito sono indicate le stime contabili critiche del processo di redazione del bi-lancio e delle relazioni contabili infrannuali perché comportano un elevato ricorso a giudizi soggettivi, assunzioni e stime relative a tematiche per loro natura incerte. Le modifichedellecondizioniallabasedeigiudizi,assunzioniestimeadottati,possonodeterminare un impatto rilevante sui risultati successivi.

RIDUZIONI DI VALORE DELLE ATTIVITÀLeattivitàsonosvalutatequandoeventiomodifichedellecircostanzefaccianorite-nere che il valore di iscrizione in bilancio non sia recuperabile. Gli eventi che possono determinare una svalutazione di attività sono variazioni nei piani industriali, variazioni nei prezzi di mercato, ridotto utilizzo degli impianti. La decisione se procedere a


unasvalutazioneelaquantificazionedellastessadipendonodallevalutazionidellaDirezioneAziendalesufattoricomplessiealtamente incerti, tra iquali l’andamen-tofuturodeiprezzi,l’impattodell’inflazioneedeimiglioramentitecnologicisuico-stidiproduzione,iprofiliproduttivielecondizionidelladomandaedell’offerta.Lasvalutazione è determinata confrontando il valore di iscrizione con il relativo valore recuperabile, rappresentato dal maggiore tra il fair value, al netto degli oneri di di-smissione,eilvalored’usodeterminatoattualizzandoiflussidicassaattesiderivantidall’utilizzo dell’attività.

Iflussidicassaattesisonoquantificatiallalucedelleinformazionidisponibilialmo-mento della stima sulla base di giudizi soggettivi sull’andamento di variabili future -qualiiprezzi,icosti,itassidicrescitadelladomanda,iprofiliproduttivi-esonoattualizzati utilizzando un tasso che tiene conto del rischio inerente all’attività in-teressata. Le logiche alla base dell’impairment test posto in essere dalla Direzione aziendale in relazione alle aree di bilancio Immobili, impianti e macchinari e Attività immateriali sono illustrate all’interno del punto “Riduzioni di valore delle Attività im-mobilizzatenonfinanziarie”.

FONDI PER BENEFICI AI DIPENDENTIIprogrammiabeneficidefinitisonovalutatisullabasedieventiincertiediipotesiattuariali che comprendono, tra le altre, i tassi di sconto, i ritorni attesi sulle attività a servizio dei piani (ove esistenti), il livello delle retribuzioni future, i tassi di mortalità, l’età di ritiro e gli andamenti futuri delle spese sanitarie coperte.Leprincipaliassunzioniutilizzateperlaquantificazionedeipianiabeneficidefinitisonodeterminatecomesegue:(i)itassidiscontoediinflazionecherappresentanoi tassi inbaseaiquali l’obbligazioneneiconfrontideidipendentipotrebbeessereeffettivamente adempiuta, si basano sui tassi che maturano su titoli obbligazionari di elevataqualitàesulleaspettativeinflazionistiche;(ii)illivellodelleretribuzionifutureèdeterminatosullabasedielementiqualileaspettativeinflazionistiche,laprodutti-vità, gli avanzamenti di carriera e di anzianità; (iii) il costo futuro delle prestazioni sa-nitarieèdeterminatosullabasedielementiqualil’andamentopresenteepassatodeicostidelleprestazionisanitarie,compreseassunzionisullacrescitainflativadeicosti,elemodifichenellecondizionidisalutedegliaventidiritto;(iv)leassunzionidemo-grafiche riflettono lamiglior stimadell’andamentodi variabili quali adesempio lamortalità, il turnover e l’invalidità e altro relative alla popolazione degli aventi diritto. Ledifferenzenelvaloredellapassività(attività)nettadeipianiperbeneficiaidipen-dentiderivantidallemodifichedelleipotesiattuarialiutilizzateedalladifferenzatrale ipotesiattuarialiprecedentementeadottateequellechesisonoeffettivamenterealizzatesiverificanonormalmenteesonodefiniteutilioperditeattuariali.Gliutilieleperditeattuarialirelativiapianiabeneficidefinitisonorilevatinelprospettodell’u-tile complessivo. Le ipotesi attuariali sono adottate anche per la determinazione delle obbligazioni re-lativeaglialtribeneficialungotermine;atalfine,glieffettiderivantidallemodifichedelleipotesiattuarialiovverodellecaratteristichedelbeneficiosonorilevatiintera-mente a Conto economico.

FONDI PER RISCHI E ONERII costi di smantellamento sono stanziati in base al valore attuale dei costi attesi per regolarel’obbligazione,utilizzandoflussidicassastimatieuntassodiscontoante–impostecherifletteirischispecificiconnessiallapassivitàdismantellamentoecom-portano un corrispondente incremento del costo della voce dell’attivo cui si riferisco-no. L’effetto dell’adeguamento della passività attualizzata è imputato nel prospetto dell’utile/(perdita)d’eserciziocomeonerefinanziario.Lastimadeicostidifuturidismantellamentoebonificaèrivistaannualmente.Levariazionidellestimedeicostifuturi o del tasso di sconto applicato sono portate a incremento o diminuzione del costo dell’attività.Oltre a rilevare gli obblighi di rimozione delle attività materiali e di ripristino dei siti, elepassivitàrelativeaibeneficiperidipendenti,ToscanaEnergiaGreeneffettuaac-cantonamenticonnessiprevalentementeaicontenziosilegaliefiscali.


La stima degli accantonamenti è frutto di un processo complesso che comporta giu-dizi soggettivi da parte della Direzione aziendale.

5 PRINCIPI CONTABILI DI RECENTE EMANAZIONE

PRINCIPI CONTABILI, EMENDAMENTI E INTERPRETAZIONI EMESSI DALLO IASB E NON ANCORA ENTRATI IN VIGORE

Alla data di redazione del presente documento, risultano emanati dallo IASB, ma non ancora omologati dall’Unione europea alcuni principi contabili, interpretazioni edemendamenti,traiqualisegnaliamoquellidiseguitodescritti.

IFRS 17 Insurance ContractsNel maggio 2017, lo IASB ha emesso l’IFRS 17 Insurance Contracts (IFRS 17), un nuo-vo principio completo relativo ai contratti di assicurazione che copre la rilevazione e misurazione, presentazione ed informativa. Quando entrerà in vigore l’IFRS 17 sosti-tuirà l’IFRS 4 Contratti Assicurativi che è stato emesso nel 2005. L’IFRS 17 si applica a tutti i tipi di contratti assicurativi (ad esempio: vita, non vita, assicurazione diretta, ri-assicurazione) indipendentemente dal tipo di entità che li emettono, come anche adalcunegaranziee strumentifinanziari concaratteristichedipartecipazionedi-screzionale.Allo scopo si applicheranno limitate eccezioni. L’obiettivo generale dell’IFRS 17 è quello di presentare unmodello contabile per i contratti di assicurazione che siapiù utile e coerente per gli assicuratori. In contrasto con le previsioni dell’IFRS 4 che sono largamente basate sul mantenimento delle politiche contabili precedenti, l’IFRS 17 fornisce un modello completo per i contratti assicurativi che copre tutti gli aspet-ti contabili rilevanti. Il cuore dell’IFRS 17 è il modello generale, integrato da (i) uno specificoadattamentopericontratticoncaratteristichedipartecipazionediretta(ilvariable fee approach), (ii) un approccio semplificato (l’approcciodell’allocazionedel premio) principalmente per i contratti di breve durata. L’IFRS 17 sarà in vigore per gli esercizi che inizieranno al 1° gennaio 2021 o successi-vamente, e richiederà la presentazione dei saldi comparativi. È permessa l’applica-zioneanticipata,nelqualcasol’entitàdeveaveradottatoanchel’IFRS9el’IFRS15alla data di prima applicazione dell’IFRS 17 o precedentemente. Questo principio non si applica alla Società.

Modifiche all’IFRS 3: Definition of a BusinessAdottobre2018,loIASBhaemessolemodifichealladefinizionediattivitàaziendalenell’IFRS3DefinitionofaBusinesspersupportare leentitàneldeterminareseuninsiemediattivitàebeniacquisiticostituiscaun’attivitàaziendaleomeno.Lemodifi-chechiarisconoqualisianoirequisitiminimiperavereun’attivitàaziendale,rimuovo-no la valutazione circa la possibilità degli operatori di mercato di sostituire eventuali elementi mancanti, aggiungono guida per supportare le entità nel valutare se un processoacquisitosiasostanziale,restringonoledefinizionidiattivitàaziendaleedioutput,eintroduconountestopzionalesullaconcentrazionedelvaloreequo.Nuoviesempiillustrativisonostatipubblicatiinsiemeallemodifiche.LaSocietànonèimpattatadaquestemodifichealladatadiprimaapplicazione.

Modifiche allo IAS 1 and IAS 8: Definition of MaterialAdottobre2018, loIASBhaemessolemodifichealloIAS1PresentationofFinan-cial Statements e IAS 8 Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors,perallineare ladefinizionedi ‘rilevante’negli standardeperchiarire taluniaspettidelladefinizione.Lanuovadefinizioneindicacheun’informazionerisultarile-vante(materiale)qualora,inconseguenzadellasuaomissione,ovveroinseguitoallasua errata o non comprensibile presentazione (‘obscuring’), ci si potrebbe ragione-volmenteaspettarediinfluenzareledecisionicheiprincipaliutilizzatoridelbilancio

farebberosullabasedelleinformazionifinanziarieivicontenute.


Dallemodifichealladefinizionedirilevantenoncisiattendeunimpattosulbilancio.

INFORMAZIONI SUL PROSPETTO DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINAN-ZIARIA

7 DISPONIBILITÀ LIQUIDE ED EQUIVALENTI

Ledisponibilitàliquideedequivalenti,diimportoparia114milaeuro,aumentanodi30 mila euro rispetto al 31 dicembre 2018 (85 mila euro).Ilvalorediiscrizionedelledisponibilitàliquideedequivalentiapprossimaillorofairvalue. Le stesse non sono soggette a vincoli nel loro utilizzo.

8 CREDITI COMMERCIALI E ALTRI CREDITI

I crediti commerciali e gli altri crediti hanno un valore complessivo pari a 2.827 mila euro (3.709 mila euro al 31 dicembre 2018), si analizzano come segue.Tutti icreditiriportati inquestavocedibilanciohannoesigibilitàentroi 12mesiesono relativi a prestazioni di servizi svolte dalla Società a favore dei propri clienti nel corso della propria attività.I crediti sono esposti al netto del fondo svalutazione di importo pari a 525 mila euro, in linea rispetto allo scorso esercizio. La movimentazione del fondo svalutazione cre-diti è indicata di seguito:

(migliaia di €) Saldo all'1.1.2019 Accantonamenti Utilizzi Saldo al 31.12.2019

Crediti commerciali 525 0 0 525

Altri crediti 0 0 0 0

525 0 0 525

Si rileva che il valore di iscrizione in bilancio dei crediti commerciali, crediti di natura finanziariaealtricreditiapprossimalarelativavalutazionealfairvalue,considerandoil limitato intervallo temporale tra il sorgere del credito e la sua scadenza. Non vi sono crediti in moneta diversa dall’euro.I crediti verso parti correlate sono indicati al punto n. 29 “Rapporti con parti corre-late”.Informazionispecificheinordinealrischiocreditosonofornitenelpunton.21“Ga-ranzie,impegnierischi–Gestionedeirischifinanziari–Rischiocredito”.

9 RIMANENZE

Le rimanenze, di importo pari a 214 mila euro, diminuiscono di 220 mila euro rispetto al 31 dicembre 2018. Le rimanenze sono prevalentemente costituite da materiali per la realizzazionedi impianti fotovoltaici,quali inverteremoduli fotovoltaiciecorpiilluminanti per 265 mila euro, al netto di svalutazioni per 51 mila euro.

10 ATTIVITÀ/PASSIVITÀ PER IMPOSTE SUL REDDITO E ATTIVITÀ/PASSIVITÀ PER ALTRE IMPOSTE

Le attività/passività per imposte sul reddito e le attività/passività per altre imposte si analizzano come segue:


Le attività per imposte sul reddito correnti si riferiscono principalmente alle ritenute d’acconto sulla tariffa incentivante.Le passività per imposte sul reddito correnti aumentano di 38 mila euro rispetto all’e-sercizio precedente principalmente per i maggiori debiti per IRES.Le imposte di competenza dell’esercizio sono illustrate in dettaglio all’interno del punto n. 25 “Imposte sul reddito”, a cui si rimanda.

11 ALTRE ATTIVITÀ CORRENTI E NON CORRENTI

Le altre attività correnti, di importo pari a 787 mila euro (986 mila euro al 31 dicembre 2018), e le altre attività non correnti, di importo pari a 1.060 mila euro (1.085 mila euro al 31 dicembre 2018), sono così composte

(migliaia di €)

Correnti Non correnti Totale Correnti Non correnti Totale

Erario c/IVA 854 0 854 679 0 679

Depositi cauzionali 0 9 9 0 9 9

Risconti attivi 90 0 90 86 0 86

Crediti tributari a lungo 13 13 6 6

Altro 42 1.063 1.105 22 1.045 1.067

986 1.085 2.071 787 1.060 1.847

31.12.2018 31.12.2019

12 IMMOBILI, IMPIANTI E MACCHINARI

Gli immobili, impianti e macchinari, di importo pari a 16.352 mila euro (17.282 mila euro al 31 dicembre 2018), presentano la seguente composizione e movimentazione:

(in € migliaia)Terreni e

fabbricatiImpianti e

macchinario

Altre immobilizzazioni

materiali

Diritti d'uso IFRS 16

Immobilizzazioni materiali in corso e

acconti

Totale immobilizzazioni

materiali

Valore di inizio esercizio 01.01.2018

Costo 493 32.326 312 9 0 33.139

Svalutazioni (185) (5.334) 0 0 0 (5.519)

Fondo ammortamento 51 8.796 275 0 0 9.122

Valore di bilancio 256 18.196 37 9 0 18.498

Variazioni nell'esercizio 2018

Incrementi 0 448 2 55 3 508

Decrementi per alienazioni e dismissioni 0 216 0 0 0 216

Ammortamento dell'esercizio 10 1.364 16 10 0 1.400

Altre variazioni 0 (109) 0 0 0 (109)

Totale variazioni (10) (1.241) (14) 45 3 (1.216)

Valore di fine esercizio 31.12.2018

Costo 493 32.449 314 64 3 33.323

Svalutazioni (185) (5.334) 0 0 0 (5.519)



(migliaia di €) 31.12.2018 31.12.2019

Attività per imposte sul reddito correnti:

- Ritenuta su tariffa incentivante 105 110

- Altro 1 2

106 112

Passività per imposte sul reddito correnti:

- IRES e IRAP 123 161

123 161


(in € migliaia)Terreni e

fabbricatiImpianti e

macchinario


materiali

Diritti d'uso IFRS 16

Immobilizzazioni materiali in corso

e acconti


materialiValore di inizio esercizio 01.01.2019

Costo 493 32.449 314 64 3 33.323

Svalutazioni (185) (5.334) 0 0 0 (5.519)




Incrementi 0 647 0 21 0 668

Dismissioni 0 132 65 0 3 201

Ammortamento dell'esercizio 10 1.377 12 22 0 1.421

Altre variazioni 0 (8) 0 0 0 (8)

Dismissione fondo ammortamento 0 0 65 0 0 65

Totale variazioni (10) (870) (12) (1) (3) (896)


Costo 493 32.955 249 85 0 33.782

Svalutazioni (185) (5.367) 0 0 0 (5.552)



I terreni e fabbricati (237 mila euro) comprendono principalmente fabbricati a uso uffici,officine,magazziniedepositiutilizzatidalleunitàorganizzativedellaSocietà.Gli impianti e macchinari (16.052 mila euro) sono relativi principalmente al complesso delle infrastrutture dedicate agli impianti fotovoltaici.I diritti d’uso, pari a 53 mila euro, si riferiscono esclusivamente ad alcuni contratti di leasing di auto aziendali.Di seguito viene riportata una descrizione in sintesi delle principali variazioni inter-corse nell’esercizio.Gli investimenti registrati nell’esercizio di importo pari a 668 mila euro (647 mila euro al netto dei nuovi contratti auto contabilizzati nell’ambito del principio IFRS 16), sono composti principalmente da costi esterni che incrementano il valore degli impianti fotovoltaici già in funzione.Gli ammortamenti sostenuti nell’esercizio (1.421 mila euro) si riferiscono ad ammorta-menti economico-tecnici determinati sulla base della vita utile dei beni, ovvero sulla loro residua possibilità di utilizzazione da parte dell’impresa.Nelcorsodell’eserciziononsisonoevidenziatesignificativevariazioninellavitautilestimatadeibenieneicoefficientidiammortamentoapplicatieesplicitatipercate-goria all’interno dei Criteri di Valutazione, rispetto al 31 dicembre 2018.La voce svalutazioni accoglie le svalutazioni effettuate al 1° gennaio 2018, come de-scritto nella nota di prima adozione dei principi contabili IFRS.Sugli immobili, impianti e macchinari della Società non sono costituite garanzie reali e non esistono restrizioni sulla titolarità e proprietà di immobili, impianti e macchinari.Nonvisonoimmobili,impiantiemacchinariacquisitiinleasing,iscrittifraleimmobi-lizzazioni materiali.


13 ATTIVITÀ IMMATERIALI

Le attività immateriali, di importo pari a 4.721 mila euro (2.379 mila euro al 31 dicem-

bre 2018), presentano la seguente composizione e movimentazione:

(in € migliaia)

Diritti di brevetto industriale e

diritti di utilizzazione delle

opere dell'ingegno

AvviamentoImmobilizzazioni

immateriali in corso e acconti

Servizi in concessione


immateriali


immateriali

Valore di inizio esercizio 01.01.2018Costo 125 378 1.460 819 52 2.983

Svalutazioni 0 (153) (1.394) (717) 0 (2.264)

Fondo ammortamento 124 225 0 38 36 573

Valore di bilancio 1 0 66 64 16 147


Incrementi 142 0 256 1.908 0 2.307

Riclassifiche 0 0 (160) 160 0 0

Decrementi per alienazioni e dismissioni 0 0 0 38 0 38

Ammortamento dell'esercizio 33 0 0 119 5 157

Altre variazioni 0 0 80 40 0 120

Totale variazioni 109 0 177 1.951 (5) 2.232


Costo 267 378 1.637 2.889 52 5.372

Svalutazioni 0 (153) (1.394) (717) 0 (2.264)


Valore di bilancio 110 0 243 2.015 10 2.379

(in € migliaia)

Diritti di brevetto industriale e

diritti di utilizzazione delle

opere dell'ingegno

AvviamentoImmobilizzazioni

immateriali in corso e acconti

Servizi in concessione


immateriali


immateriali

Valore di inizio esercizio 01.01.2019Costo 267 378 1.637 2.889 52 5.372

Svalutazioni 0 (153) (1.394) (717) 0 (2.264)


Valore di bilancio 110 0 243 2.015 10 2.379


Incrementi 218 0 2.347 505 0 3.070

Dismissioni 0 0 382 0 0 382

Ammortamento dell'esercizio 111 0 0 254 5 370

Altre variazioni 0 0 0 (10) 0 (10)

Totale variazioni 107 0 1.966 241 (5) 2.309


Costo 485 378 3.602 3.385 52 8.051

Svalutazioni 0 (153) (1.427) (651) 0 (2.231)

Fondo ammortamento 268 225 0 411 47 1.100

Valore di bilancio 217 0 2.175 2.322 5 4.721


I diritti di brevetto e di utilizzazione delle opere dell’ingegno, pari a 217 mila euro, riguardano prevalentemente sistemi informativi e applicativi a disposizione dell’atti-vità operativa.Le immobilizzazioni immateriali in corso e acconti ammontano a 2.175 mila euro.I servizi in concessione, pari a 2.322 mila euro (2.015 mila euro al 31 dicembre 2018) includono i beni e le migliorie ad essi associate relativi ai servizi di pubblica illumina-zione.Di seguito viene riportata una descrizione in sintesi delle principali variazioni inter-corse nell’esercizio.Gli incrementi dell’esercizio, pari a 3.070 mila euro, sono principalmente relativi ad investimenti fatti in ambito di progetti di pubblica illuminazione, che risultano in cor-so al 31 dicembre 2019.Gli ammortamenti dell’esercizio ammontano a 370 mila euro, e sono principalmente relativi a beni per servizi in concessione.La voce svalutazioni accoglie le svalutazioni effettuate al 1° gennaio 2018, come de-scritto nella nota di prima adozione dei principi contabili IFRS.Nonvisonoimmobili,impiantiemacchinariacquisitiinleasing,iscrittifraleimmobi-lizzazioni immateriali.Nonvisonoattivitàimmaterialiavitautiledefinitadestinateallacessione,nétempo-raneamente inattivi, né soggette a vincoli e a garanzia di passività.

Impairment testToscana Energia Green ha effettuato, alla data di transizione del 1° gennaio 2018 un impairment test sulle attivitàmateriali e immateriali secondoquanto previsto dalprincipio IAS 38, per valutarne la relativa recuperabilità con riferimento alle CGU identificate.Il valore recuperabile della CGU è stato calcolato attraverso la determinazione del valored’uso,ovveroilvaloreattualedeiflussidicassaattesichesisupponederivinodall’usocontinuativodiun’attività.Atalfinesonostatiutilizzatiidatiprospetticisiaeconomicichefinanziari,elaboratisullabasedeidatiprevisionali.Il valore d’uso è stato stimato in base al metodo Unlevered Discounted Cash Flow (“UDCF”),cioèattualizzando iflussidicassaoperativi (flussidisponibiliprimadelrimborsodeidebitifinanziariedellaremunerazionedegliazionisti)aduntassoparialla media ponderata del costo del debito e dei mezzi propri (Weighted Average Cost of Capital o “WACC”).Periflussidicassarelativiagliesercizisuccessivialperiododiproiezioneesplicita,èstato considerato un tasso di crescita atteso in perpetuità (g). Dall’esitoditaleverificailvalorerecuperabiledellaCGUinclusivadell’avviamentoèrisultato inferiore al valore contabile e, pertanto, è stata apportata una riduzione di valore (impairment loss) agli asset aziendali alla data del 1° gennaio 2018 per euro 7.783 migliaia, che al netto delle imposte anticipate relative, pari a 2.243 migliaia di euro, ha un effetto negativo sulla riserva di First Time Adoption di 5.540 migliaia di euro.


14 PASSIVITÀ FINANZIARIE A BREVE TERMINE, PASSIVITÀ FINANZIARIE A LUNGO TERMINE E QUOTE A BREVE DI PASSIVITÀ FINANZIARIE A LUNGO TER-MINE

LePassivitàfinanziarieabrevetermine,di importoparia 10.934milaeuro(9.930migliaiadieuroal31dicembre2018)elePassivitàfinanziariealungotermine,com-prensivedellaquotaabrevedellepassivitàalungotermine,diimportoparia6.002mila euro (9.034 mila euro al 31 dicembre 2018) si analizzano come segue:

(migliaia di €)

Quota a breve termine

Quota a lungo termine con

scadenza tra 1 e 5 anni

Quota a lungo termine con

scadenza oltre 5 anni

SALDI AL 31.12.2018

Passività finanziarie verso controllanti 4.850 0 0 0 4.850

Finanziamenti bancari 5.080 3.355 5.894 0 14.329

Debiti finanziari verso altri finanziatori (IFRS 16) 0 17 38 0 55

9.930 3.372 5.932 0 19.234

SALDI AL 31.12.2019

Passività finanziarie verso controllanti 4.850 0 0 0 4.850

Finanziamenti bancari 6.084 3.340 2.603 0 12.027

Debiti finanziari verso altri finanziatori (IFRS 16) 0 15 44 0 59

10.934 3.355 2.647 0 16.936

Passività a breve termine

Passività a lungo termine

Totale

Passività finanziarie a breve termineIlvaloredimercatodellepassivitàfinanziarieabrevetermineèequivalentealvalorecontabile.Nonvi sonopassività finanziarie abreve terminedenominate in valutadiversa dall’euro.

Passività finanziarie a lungo termine e quota a breve di passività finanziarie a lungo termineLepassivitàfinanziariealungotermine,comprensivedellaquotaabrevedellepas-sività a lungo termine, di importo pari a 6.002 migliaia di euro (9.304 mila euro al 31 dicembre 2018) sono formate da:

• finanziamento, ricevutodaBNLe scadente il 31dicembre2020,per l’importoresiduo in linea capitale di euro 1.000.000 scadente entro l’esercizio successivo,

• finanziamento, ricevutodallaBancaMontedeiPaschidiSienaescadente il31gennaio 2021 per l’importo residuo in linea capitale di euro 1.000.000 (di cui euro 500.000 esigibili oltre l’esercizio successivo),

• finanziamento, ricevuto dalla Banca Popolare del Commercio e scadente il 31gennaio 2022, per l’importo residuo in linea capitale di euro 2.276.236 (di cui euro 1.269.948 esigibili oltre l’esercizio successivo),

• finanziamento,ricevutodallaBancaPopolarediMilanoescadenteil31dicembre2021 per l’importo residuo in linea capitale di euro 1.672.859 (di cui euro 839.697 esigibili oltre l’esercizio successivo);

• passivitàfinanziariesubeniinleasingoperativi,percomplessivieuro59mila(55mila euro al 31 dicembre 2018)

Ladiminuzionedellepassivitàfinanziariealungotermineèinteramenteascrivibileall’avanzamentodelpianodirimborsodeifinanziamenti.

Perisuddettidebiti,nonvisonogaranzierealiprestate.Nonvisonoinoltrefinanzia-menti bancari a lungo termine denominati in valuta diversa dall’euro.


Nonvisonooperazionidileasingfinanziarioinessereal31dicembre2019.IcontrattidifinanziamentoamediolungoterminedellaSocietànoncontengonofinancialco-venants.Al 31 dicembre 2019 non risultano inadempimenti di clausole o violazioni contrattuali connesseacontrattidifinanziamento.

15 DEBITI COMMERCIALI E ALTRI DEBITI

I debiti commerciali e altri debiti mostrano un saldo pari a euro 4.225 migliaia, regi-strando un incremento di 1.351 mila euro rispetto al precedente esercizio (euro 2.874 migliaia). La voce si riferisce interamente a rapporti di natura commerciale.Nella voce sono compresi debiti di natura commerciale verso la controllante Toscana Energia pari a 995 mila euro, regolati a condizioni di mercato.Di seguito un dettaglio della voce:

(migliaia di €)

Entro l'esercizio

Oltre l'esercizio

TotaleEntro

l'esercizioOltre

l'esercizioTotale

Debiti commerciali verso terzi 1.882 0 1.882 3.214 0 3.214

Debiti commerciali verso controllante 992 0 992 995 0 995

Altri debiti 0 0 0 16 0 16

2.874 0 2.874 4.225 0 4.225

31.12.2018 31.12.2019

Si rileva che il valore di iscrizione in bilancio dei debiti commerciali e altri debiti ap-prossima la relativa valutazione al fair value, considerando il limitato intervallo tem-porale tra il sorgere del debito e la sua scadenza.

16 ALTRE PASSIVITÀ CORRENTI E NON CORRENTI

Le altre passività correnti, di importo pari a 172 mila euro (153 mila euro al 31 dicem-bre 2018) risultano così composte:

(migliaia di €)

Correnti Non correnti Totale Correnti Non correnti Totale

Debiti per ritenute personale 19 0 19 17 0 17

Altri debiti 5 0 5 44 0 44

Debiti per oneri previdenziali 29 0 29 24 0 24

Debito verso dipendenti 87 0 87 75 0 75

Deposito cauzionali 8 0 8 8 0 8

Ratei passivi 5 0 5 3 0 3

153 0 153 172 0 172

31.12.2018 31.12.2019


17 FONDI PER RISCHI E ONERI

I fondi per rischi e oneri, di importo pari a 1.618 mila euro (1.583 mila euro al 31 di-cembre 2018), si analizzano come segue:

(migliaia di €) Saldo al31.12.2018

Accant. UtilizziSaldo al

31.12.2019Fondo rischi per cause legali 53 0 5 48

Fondo rischi e oneri ambientali 1.531 40 0 1.570

1.583 40 5 1.618

I fondi per rischi e oneri, pari a 1.618 mila euro (1.583 mila euro al 31 dicembre 2018) riguardano principalmente:• il fondo rischi per cause legali, di importo pari a 48 mila euro (53 mila euro al 31

dicembre 2018) rilevato per fronteggiare l’eventuale esito negativo di controver-sie legali in corso;

• valore attuale dei costi da sostenere in futuri esercizi, pari a 1.570 mila euro, re-lativi alla dismissione degli impianti fotovoltaici e la rimessa in ripristino dei ter-reni su cui essi insistono denominati, “Sol Maggiore”, “Piano di Conca 1”, “Piano di Conca 2” e “Brentino” e alla dismissione di impianti fotovoltaici e la rimessa inripristinodelleareesucuiessiinsistonoepericontrattiperiqualièlasciatafacoltà al proprietario dell’area di utilizzare l’impianto oltre la scadenza contrat-tuale o di richiederne la rimozione a cura e spese della Società. L’incremento di euro 40 mila rispetto al passato esercizio rappresenta l’effetto dell’adeguamento dell’attualizzazione.

18 FONDI PER BENEFICI AI DIPENDENTI

Ifondiperbeneficiaidipendenti,diimportoparia251milaeuro(263milaeuroal31dicembre 2018) si analizzano come segue:

(migliaia di €)31.12.2018 31.12.2019

Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 255 244

Altri fondi per benefici ai dipendenti 8 7

263 251

Ilfondotrattamentodifinerapportodilavorosubordinato,diimportoparia251milaeuro (263 mila euro 31 dicembre 2018), disciplinato dall’art. 2120 del Codice Civi-le, accoglie la stima dell’obbligazione, detereminata sulla base di tecniche attuariali, relativa all’ammontare da corrispondere ai dipendenti all’atto della cessazione del rapporto di lavoro. L’indennità, erogata sotto forma di capitale, è pari alla somma di quotediaccantonamento,calcolatesullevociretributivecorrisposteindipendenzadelrapportodi lavoroerivalutatefinoalmomentodicessazionedellostesso.Pereffettodellemodifichelegislativeintrodotteapartiredal1°gennaio2007,perimpre-seconpiùdi50dipendenti,unaquotasignificativadeltrattamentodifinerapportomaturandoèclassificatocomeunpianoacontributidefinitiinquantol’obbligazionedell’impresa è rappresentata esclusivamente dal versamento dei contributi ai fondi pensione,ovveroall’INPS.Lapassivitàrelativaaltrattamentodifinerapportoante-cedenteal1°gennaio2007continuaarappresentareunpianoabeneficidefinitidavalutare secondo tecniche attuariali.Glialtrifondiperbeneficiaidipendenti,diimportoparia7milaeuro(8milaeuroal31dicembre2018),sonorelativiaipremidianzianità.Sitrattadibeneficierogatialraggiungimento di un periodo minimo di servizio in azienda e sono erogati in natura. Talipremisiqualificano,aisensidelloIAS19,comealtribeneficialungotermine.


Le obbligazioni corrispondenti sono determinate attraverso una metodologia di va-lutazioneattuarialeesonoattualizzateadottandountassodefinitosullabasedeirendimenti espressi da titoli obbligazionari di società di primaria rilevanza. Le rivalu-tazioni della passività (attività netta) sono rilevate interamente a Conto economico.

Lacomposizioneelamovimentazionedeifondiperbeneficiaidipendenti,valutatiapplicando tecniche attuariali, sono le seguenti:

(migliaia di €)

Fondo TFR Altri Totale Fondo TFR Altri Totale

Valore attuale dell'obbligazione all'inizio dell'esercizio 565 27 592 237 26 263

Costo corrente 24 1 25 10 1 11

Costo per prestazioni passate

Costo per interessi 8 8 4 4

Altre variazioni (299) 15 (284) (9) (9)

Rivalutazioni / (svalutazioni)

- (utili)/perdite attuariali risultanti da variazioni nelle ipotesi demografiche

- (utili)/perdite attuariali risultanti da variazioni nelle ipotesi finanziarie (3) (1) (4) 12 12

- effetto dell'esperienza passata (31) (1) (32) (10) (10)

Contributi al piano

- contributi dei dipendenti

- contributi del datore di lavoro

Benefici pagati (27) (15) (42) (22) (22)

Valore attuale dell'obbligazione al termine dell'esercizio 237 26 263 231 18 249

Esercizio 2018 Esercizio 2019

Ipianiperbeneficiaidipendentisonosoggetti,inparticolare,alrischioditasso,inquantounavariazionedeltassodiattualizzazionepotrebbecomportareunavaria-zionesignificativadellapassività.

Nel prospetto di seguito riportato sono rappresentate le principali ipotesi attuariali adottatepervalutare lepassivitàallafinedell’esercizioeperdeterminare ilcostodell’esercizio successivo.

Fondo TFR Altri fondi Fondo TFR Altri fondi

Tasso di attualizzazione (%) 1,50 1,50 0,75 0,75

Tasso di inflazione (%) (*) 1,50 1,50 0,90 0,90

Duration media ponderata (anni) N/A N/A N/A N/A

Esercizio 2018 Esercizio 2019

Il tasso di attualizzazione adottato è stato determinato considerando i rendimenti di titoli obbligazionari di aziende primarie, comprese nell’area Euro e di rating AA.Diseguitosonoillustratiglieffettiderivantidaunamodificaragionevolmentepossi-bilerelativaaltassodiattualizzazioneallafinedell’esercizio.Lasensitivitysultassodiattualizzazione rappresenta il valore della passività attuariale che si ottiene con i dati divalutazionedifineanno,variandoiltassodiattualizzazionediuncertonumerodibasis points, ferme restando le altre ipotesi.

(migliaia di €)

Effetto sull'obbligazione netto al 31.12.2019 riduzione 0,5% incremento 0,5%

Trattamento di fine rapporto subordinato 14 (13)

Altri fondi 1 (1)

15 (14)

tasso di attualizzazione


19 ATTIVITÀ PER IMPOSTE ANTICIPATE PASSIVITÀ PER IMPOSTE DIFFERITE

Le passività per imposte differite, di importo pari a 60 mila euro (63 mila euro al 31 dicembre 2018) sono esposte al lordo delle attività per imposte anticipate non com-pensabili, di importo pari a 2.665 mila euro (2.745 mila euro al 31 dicembre 2018).Le passività per imposte differite e le attività per imposte anticipate sono di seguito

analizzateinbaseallanaturadelledifferenzetemporaneerilevatepiùsignificative:

(migliaia di €)Saldo al

31.12.2018Accant. Utilizzi

Impatti rilevati a

PN

Altre variazioni

Saldo al 31.12.2019

di cui: IRES

di cui: IRAP

Passività per imposte differite

Costo ammortizzato IFRS 9 6 0 -4 0 0 2 2 0

Fondo smantellamento cespiti IAS 37 57 1 0 0 0 58 48 10

63 1 -4 0 0 60 50 10

Attività per imposte anticipate

Avviamento P.I. -13 0 1 0 0 -12 -10 -2

Fondo rischi e oneri e altri accant non deducibili -82 -11 1 0 0 -92 -79 -13

Ammortamenti indeducibili e svalutazioni impianti di proprietà -950 -25 0 0 0 -975 -878 -97

Fondi benefici ai dipendenti -11 0 1 -1 0 -11 -11 0

Fondi svalutazione cespiti -1.528 0 108 0 0 -1.420 -1.183 -237

Fondi svalutazione rimanenze -14 0 0 0 0 -14 -12 -2

Fondo svalutazione crediti -126 0 0 0 0 -126 -126 0

Diritti di utilizzo IFRS 16 -1 -1 0 0 0 -2 -1 -1

Altri componenti negativi deducibili per cassa -20 0 7 0 0 -13 -13 0

-2.745 -37 118 -1 0 -2.665 -2.313 -352

Passività nette per imposte differite -2.682 -36 114 -1 0 -2.605 -2.263 -342

Le imposte dell’esercizio e il relativo impatto economico sono descritti all’interno del

punto n. 25 “Imposte sul reddito”.


20 PATRIMONIO NETTO

Il Patrimonio netto, di importo pari a 5.432 mila euro (4.518 mila euro al 31 dicembre 2018), si analizza come segue:

(migliaia di €) 31.12.2018 31.12.2019

Capitale sociale 6.331 6.331

Riserva legale 138 154

Riserva da soprapprezzo delle azioni 228 228

Altre riserve:

- riserva facoltative 2.544 3.208

- riserva da remeasurement piani a benefici definiti per i dipendenti 26 24

- riserva da prima applicazione IFRS ex art. 7 D.L. n. 38/05 comma 7 -5.428 -5.428

Utile dell'esercizio 678 915

4.518 5.432

CAPITALE SOCIALE

Il capitale sociale, pari a euro 6.330.804, è suddiviso in n. 1.226.900 azioni ordinarie da nominali 5,16 euro ciascuna, ed è interamente sottoscritto e versato. Il capitale sociale risulta interamente posseduto dalla società Toscana Energia.Si segnala che, ai sensi dell’art. 2431 del Codice Civile, la riserva da soprapprezzo del-leazioninonpuòesseredistribuitafinoachelariservalegalenonabbiaraggiuntoilquintodelcapitalesociale.Lastessapuòessereutilizzataperlacoperturaperdite,per l’aumento gratuito del capitale sociale, nonché per l’aumento della riserva legale stessa.LaSocietànonhaemesso,durantel’esercizio2019néinquelliprecedenti,azionidigodimento,titoliovalorisimilari;inoltrenonpossiedeazioniproprieenonhaacqui-stato né venduto azioni proprie nel corso dell’anno.

RISERVA LEGALEAmmonta a 154 mila euro e si è incrementata di 16 mila rispetto all’esercizio prece-dente a seguito della destinazione dell’utile dell’esercizio.

RISERVA DA SOPRAPPREZZO DELLE AZIONILa Riserva da soprapprezzo delle azioni, pari a 228 mila euro è invariata rispetto all’esercizio precedente.

ALTRE RISERVE

Riserva da remeasurement piani a benefici definiti per i dipendentiLariservacostituitaa frontedeipianiperbeneficiaidipendenti (24milaeuro),èstata istituitaaseguitodellemodifichealprincipiocontabile internazionale IAS19“Fondiperbeneficiaidipendenti”entrateinvigoreil1°gennaio2013.Taleriservarile-va gli utili e perdite attuariali non riconosciuti (c.d. “unrecognized actuarial gain and losses”), rilevati nelle altre componenti dell’utile complessivo, al netto della relativa fiscalità.La movimentazione della riserva nel corso dell’esercizio è di seguito analizzata:

(migliaia di €)Valore

lordoEffetto fiscale

Valore netto

Riserva al 31 dicembre 2018 34 -8 26

Variazioni dell'esercizio 2019 -2 0 -2

Riserva al 31 dicembre 2019 32 -8 24


Riserva da prima applicazione IFRS ex art. 7 D.L. n. 38/05 comma 7La Riserva FTA (First Time Adoption) ex art. 7 D.L. n. 38/05 comma 7 accoglie le differenze emerse in sede in prima applicazione degli IAS/IFRS rispetto al bilancio redatto secondo i principi contabili italiani.La Riserva da prima applicazione IFRS ex art. 7 D.L. n. 38/05 comma 7 è pari a - 5.580 migliaia di euro. Altre riserve diverse dalle precedentiAmmontano complessivamente a 3.225 mila euro e comprendono utili di esercizi precedenti.

ANALISI DELLA COMPOSIZIONE DEL PATRIMONIO NETTO E RELATIVO REGIME DI DISTRIBUIBILITÀ

(migliaia di €) ImportoPossibilità di utilizzazione

Quota disponibile

CAPITALE SOCIALE 6.331

RISERVE DI CAPITALE

Riserva da soprapprezzo delle azioni 228 A, B 228

Riserva legale 154 B 154

RISERVE DI UTILI

Riserva facoltativa 3.225 A, B, C 3.225

Riserva stock grant

Riserva per rimisurazione piani per benefici ai dipendenti IAS 24 B 24

Riserva da prima applicaz. IFRS ex art. 7 D.L. n. 38/05 c. 7 -5.580 B

Quote non distribuibili 5.986

Residua quota distribuibile 0

LEGENDA:A: disponibile per aumento di capitale

B: disponibile per copertura perdite

C: disponibile per distribuzione ai soci

21 GARANZIE, IMPEGNI E RISCHI

Alladatadichiusuradell’eserciziorisultanofidejussionipercomplessivieuro 1.372migliaia richieste ad alcune compagnie (Generali, Unipol, Zurich, Elite Insurance, Ar-coglobal, Reale Mutua, MPS, Atradius, Groupama, Unipol) e rilasciate nei confronti di alcuni clienti a seguito di aggiudicazione gare e stipula contratti.Alladatadichiusuradell’esercizioprecedenterisultavanofidejussionipercomples-sivi euro 79 mila, richieste ad alcune compagnie (Generali, Unipol, Zurich, Elite Insu-rance, Forte Asiguari, Olimpia, Pannonia, Gable, Finworld) e rilasciate nei confronti di alcuni clienti a seguito di aggiudicazione gare e stipula contratti.

GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI E DI LIQUIDITÀ

Rischio di variazione dei tassi di interesseIflussifinanziaridellasocietàsonoespostialleoscillazionideitassid’interesse.Leoscillazionideitassid’interesseinfluisconosuiflussidicassa,sulvaloredimercatodelleattivitàepassivitàfinanziariedell’impresaesullivellodeglionerifinanziarinetti.Ifinanziamentiottenutiprevedonotassidiinteresseindicizzatisutassidiriferimento,inparticolare l’Euribor (EURO InterBankOfferedRate).Pertanto, variazioni signifi-cativeneitassidiinteressepotrebberoincideresulcostodeifinanziamentiatassovariabile, che al 31 dicembre 2019 sono pari a 7,1 milioni di euro corrispondenti al 42% dell’indebitamentototale.Al31dicembre2018ifinanziamentiatassovariabileeranocorrispondenti al 51% dell’indebitamento totale.


Toscana Energia Green non detiene contratti derivati destinati alla negoziazione, né detienecontrattiderivaticonfinalitàspeculative.ToscanaEnergiaGreensifinanziatramiteaccessoalmercatobancarioe tramitefinanziamentodaToscanaEnergiaS.p.A..

Rischio creditoIl rischio credito rappresenta l’esposizione della Società a potenziali perdite derivanti dal mancato adempimento delle obbligazioni assunte dalle controparti. Il mancato o ritardato pagamento dei corrispettivi dovuti potrebbe incidere negativamente sui risultatieconomiciesullasituazionefinanziariadiToscanaEnergiaGreen.Al31dicembre2019nonsievidenzianosignificativirischidicredito.Nonpuòessereescluso, tuttavia, che la Società possa incorrere in passività e/o perdite derivanti dal mancato adempimento di obbligazioni di pagamento dei propri clienti.

Rischio liquiditàIlrischioliquiditàrappresentailrischioche,acausadell’incapacitàdireperirenuovifondi(fundingliquidityrisk)odiliquidareattivitàsulmercato(assetliquidityrisk),l’impresa non riesca a far fronte ai propri impegni di pagamento determinando un impatto sul risultato economico nel caso in cui l’impresa sia costretta a sostenere co-sti addizionali per fronteggiare i propri impegni o, come estrema conseguenza, una situazione di insolvibilità che pone a rischio l’attività aziendale.AdoggiToscanaEnergiaGreensifinanziainteramentetramiteprestitidelmercatobancario e prestiti concessi dalla Controllante. Da evidenziare, peraltro, che Toscana Energia ha rilasciato lettere di patronage nei confronti del sistema creditizio a favore di Toscana Energia Green. Pur in presenza di forti tensioni sul mercato del credito a livello internazionale, la so-cietàritienedidisporredilineedicredito,diflussiderivantidallagestioned’impresaedingeneralediunastrutturafinanziariaepatrimonialeingradodiassicurarel’ac-cesso,anormalicondizionidimercato,aunampiospettrodiformedifinanziamento,attraverso il mercato dei capitali e le istituzioni creditizie.

Erogazioni pubbliche ricevute In relazione al disposto di cui all’art. 1, comma 125, della legge 124/2017, in merito all’obbligo di dare evidenza in nota integrativa delle somme di denaro eventualmente ricevute nell’esercizio a titolo di sovvenzioni, contributi, incarichi retribuiti e comun-quevantaggieconomicidiqualunquegeneredallepubblicheamministrazioniedaisoggetti di cui al comma 125 del medesimo articolo, la Società attesta di non aver ricevuto nel corso del presente esercizio, sovvenzioni, contributi, incarichi retribuiti e comunquevantaggieconomicidiqualunquegeneredallepubblicheamministrazionie dai soggetti di cui al comma 125 dell’art. 1, legge 124/2017.


INFORMAZIONI SUL PROSPETTO DI CONTO ECONOMICO

22 RICAVI

La composizione dei ricavi dell’esercizio è riportata nella tabella seguente:

(migliaia di €)2018 2019

Ricavi della gestione caratteristica 7.895 6.400

Altri ricavi e proventi 0 140

7.895 6.540

LemotivazioniallabasedellevariazionipiùsignificativesonoesplicitatenellaRela-zionesullaGestioneall’internodel“Commentoairisultatieconomico–finanziari”.I ricavi sono conseguiti esclusivamente sul territorio italiano.

RICAVI DELLA GESTIONE CARATTERISTICAI ricavi della gestione caratteristica, di importo pari a 6.400 mila euro (7.895 mila euro al 31 dicembre 2018) sono analizzati per natura nella tabella seguente:

I ricavi della gestione caratteristica, pari a 6.400 mila euro, registrano un decremento pari a 1.495 mila euro (-18,9%), ascrivibile in primo luogo all’andamento negli esercizi 2018 e 2019 degli incrementi su beni in concessione IFRIC 12 (pubblica illuminazione) periqualinelcorsodel2018laSocietàavevaregistratoinvestimentiper2.618milaeuro (504 mila euro nel 2019). Al netto di tale movimentazione, si nota un anda-mento positivo dei ricavi della gestione caratteristica, principalmente derivante dal proseguimento nello sviluppo delle attività proposte secondo il modello di “project financing”:nel2019aumentanoinmodoparticolareiricavidaservizidipubblicail-luminazione per euro 492 mila, i ricavi da servizio calore/energia per euro 152 mila, i ricavidaaltriservizipereuro219mila.Inleggeraflessione,invece,iricavidaenergierinnovabili e da servizi energetici integrati.

ALTRI RICAVI E PROVENTIGli altri ricavi e proventi, di importo pari a 140 mila euro (zero al 31 dicembre 2018) sono così composti:


Rimborsi da terzi e risarcimenti assicurativi 0 67

Rilascio di fondi 0 61

Plusvalenze da alienazione cespiti 0 12

0 140


Prestazioni servizi di pubblica illuminazione 315 807

Energie rinnovabili 3.886 3.762

Servizio calore/energia 366 518

Servizi energetici integrati 691 573

Altri servizi 19 236

Ricavi per costruzione e migliorie infrastrutture per costi interni (IFRIC 12) 2.618 504

7.895 6.400


23 COSTI OPERATIVI

La composizione dei costi operativi è riportata nella tabella seguente:


Ricavi della gestione caratteristica 7.895 6.400


7.895 6.540

LemotivazioniallabasedellevariazionipiùsignificativesonoesplicitatenellaRe-lazionesullagestioneall’internodel“Commentoairisultatieconomico–finanziari”.

ACQUISTI, PRESTAZIONI DI SERVIZI E COSTI DIVERSI

Gliacquisti,prestazionidiserviziecostidiversi,di importoparia2.930milaeuro(4.826 mila euro al 31 dicembre 2018), si analizzano come segue:


Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi

Costi di acquisto materie prime, sussidiarie, di consumo e merci 497 208

Costi per servizi 1.744 1.988

Costi per godimento di beni di terzi 100 118

Accantonamenti 86 71

Altri oneri 50 48

Variazioni delle rimanenze di materie prime, materiali diversi, di consumo e merci (268) 3

Lavori interni su beni in concessione 2.618 494

4.826 2.930

La principale variazione è relativa alla riduzione dei lavori interni su beni in conces-sione.Icostidiacquistomaterieprime,sussidiarie,diconsumoemerci,paria208milaeuro(497milaeuronel2018),siriferisconoprincipalmenteall’acquistodimaterialidi consumo per 36 mila euro (284 mila euro nel 2017), e al consumo di energia e gas per 158 mila euro (196 mila euro nel 2018).

I costi per servizi, di importo pari a 1.988 mila euro (1.744 mila euro al 31 dicembre 2018) riguardano:


Costi per servizi

Lavorazioni esterne 862 757

Consulenze e prestazioni professionali 80 419

Assicurazioni 127 117

Compensi organi sociali (c.d.a., collegio sindacale e O.D.V.) 179 179

Servizi generali service 237 234

Accantonamenti rischi gestionali 86 71

Personale in prestito 65 69

Altri servizi 108 142

1.744 1.988


COSTO LAVOROLa voce Costo lavoro, di importo pari a 301 mila euro (303 mila euro al 31 dicembre 2018) è così dettagliata:


Salari e stipendi 254 205

Oneri sociali 179 126

Oneri per piani a benefici ai dipendenti 35 23

Proventi personale in comando (155) (64)

Altri costi (11) 0

Incrementi immobilizzazioni in concessione 0 10

303 301

Il costo lavoro comprende le retribuzioni corrisposte al personale, le retribuzioni dif-ferite,gliaccantonamentiper trattamentodifine rapporto, lavalorizzazionedelleferie maturate e non godute, i costi accessori del personale, gli oneri previdenziali e assistenziali a carico della Società, secondo i contratti di lavoro e le leggi vigenti.

Numero medio dei dipendenti

Il personale a ruolo al 31 dicembre 2019 è composto da 10 unità così suddivise:

2018 2019

Impiegati 7 8

Operai 3 3

10 11

Ruolo

Il personale in servizio al 31 dicembre 2019 è pari a 10 unità (11 al 31 dicembre 2018).

Compensi spettanti agli Amministratori e ai Sindaci

Ai sensi di legge si evidenziano di seguito i compensi complessivi spettanti ad am-ministratori e sindaci. Si segnala che il valore riferito ai compensi agli amministratori non comprende gli oneri previdenziali e assistenziali. Si segnala inoltre che la società non ha concesso anticipazioni e crediti ad amministratori e sindaci.

Amministratori Sindaci

Compensi 129.000 33.280

AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONIGli ammortamenti e svalutazioni ammontano a 1.791 mila euro (1.557 mila euro al 31 dicembre 2018), si analizzano come di seguito indicato.Per maggiori dettagli in riferimento alla voce “Ammortamenti e svalutazioni” si ri-manda alle analisi riportate all’interno dei punti n. 12 “Immobili, impianti e macchinari” e n. 13 “Attività immateriali”.


24 PROVENTI E ONERI FINANZIARI

Iproventieglionerifinanziari,diimportonettoparia199milaeuro(235milaeuroal31 dicembre 2018) si analizzano come segue:

(migliaia di €) 2018 2019

Oneri (proventi) finanziari

Oneri finanziari (291) (223)

Altri proventi finanziari 56 24

(235) (199)

Di seguito un dettaglio:


Proventi finanziari

Interessi attivi dilazione pagamento 56 22

Interessi attivi altri 0 2

56 24

Oneri finanziari

Interessi passivi verso controllante 50 50

Interessi bancari 89 41

Interessi mutui 78 65

Interessi fornitori 1 1

Interessi altri (inclusi leasing IFRS 16) 1 0

Interessi passivi fondo smantellamento 44 47

Costo ammortizzato su passività finanziarie 20 16

Oneri finanziari su passività per benefici ai dipendenti 8 3

291 223


25 IMPOSTE SUL REDDITO Le imposte sul reddito di competenza dell’esercizio, di importo pari a 404 mila euro (295 mila euro al 31 dicembre 2018), si analizzano come segue:

(migliaia di €)

IRES IRAP Totale IRES IRAP Totale

Imposte correnti 188 44 232 268 59 327

Imposte correnti di competenza dell'esercizio 189 44 233 249 59 308

Rettifiche per imposte correnti relative a esercizi precedenti

-1 0 -1 19 0 19

Imposte differite e anticipate 41 22 63 62 15 77

Imposte differite -3 0 -3 -4 0 -4

Imposte anticipate 44 22 66 66 15 81

229 66 295 330 74 404

2018 2019

L’analisidellariconciliazionetral’onerefiscaleteorico,determinatoapplicandol’ali-quotafiscaleIRESeIRAPvigenteinItalia,el’onerefiscaleeffettivodicompetenzadell’esercizio è di seguito riportata:

(migliaia di €)

Aliquota Aliquota

d'imposta d'imposta

IRES

Risultato ante imposte 974 1.320

Imposte IRES calcolate sulla base dell'aliquota teorica d'imposta

24,00% 234 24,00% 317

Variazioni rispetto all'aliquota teorica

Rettifiche relative ad esercizi precedenti -0,10% -1 1,40% 19

Altre differenze fiscali permanenti -0,40% -4 -0,50% -6

Imposte IRES di competenza dell'esercizio rilevate a Conto economico

23,50% 229 23,50% 330

2018 2019

Saldo Saldo

(migliaia di €)

Aliquota Aliquotad'imposta d'imposta

IRAP

Risultato operativo 1.209 1.519

Imposte IRAP calcolate sulla base dell'aliquota teorica d'imposta

3,90% 47 3,90% 59

Variazioni rispetto all'aliquota teorica

Variazioni per differenti aliquote IRAP 0,90% 11 0,90% 14

Altre differenze fiscali permanenti 0,70% 8 0,10% 1

Imposte IRAP di competenza dell'esercizio rilevate a Conto economico

5,50% 66 4,90% 74

2018 2019

Saldo Saldo


L’analisi delle imposte differite e anticipate in base alla natura delle differenze tempo-raneesignificativechelehannogenerateèfornitaall’internodelpunton.19“Attivitàper imposte anticipate, Passività per imposte differite”.Ledichiarazionideiredditirisultanodefiniteaifinidegliaccertamentifiscaliatuttoil 31 dicembre 2014 salvo che per le componenti reddituali oggetto di dichiarazioni integrative.

26 CORRISPETTIVI DI REVISIONE CONTABILE E DEI SERVIZI DIVERSI DALLA REVISIONE

Ai sensi di legge si evidenzia che i corrispettivi di competenza dell’esercizio per i servizi resi dalla Società di Revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A. ammontano a complessivi euro 21.600 e si riferiscono esclusivamente all’incarico di revisione legale dei conti ai sensi dell’articolo 14 del DLgs n° 39/2010.

27 INFORMAZIONI PER SETTORE DI ATTIVITÀ E PER AREA GEOGRAFICA

In riferimento alle informazioni richieste dai principi IFRS si conferma che i ricavi e i costi operativi, gli investimenti, le attività e le passività e sono realizzati in Italia.

28 RAPPORTI CON PARTI CORRELATE

Le parti correlate con cui la Società ha intrattenuto rapporti sono rappresentate dalla controllante diretta Toscana Energia S.p.A. e dalle altre imprese sotto evidenziate. I rapporti intrattenuti dalla Società con le parti correlate rientrano nell’ordinaria ge-stione dell’impresa e sono generalmente regolati in base a condizioni di mercato, cioè alle condizioni che si sarebbero applicate fra due parti indipendenti. Tutte le operazioni poste in essere sono state compiute nell’interesse della Società. La Società è soggetta ad attività di direzione e coordinamento ex art. 2497 e ss. del Codice civile da parte della Italgas S.p.A. Le operazioni compiute dalla Società con le parti correlate riguardano essenzialmente lo scambio di beni, la prestazione di servi-zi,laprovvistael’impiegodimezzifinanziariconleentitàsopradefinite.Di seguito sono evidenziati i saldi dei rapporti di natura commerciale e diversa e di naturafinanziariapostiinessereconleparticorrelatesopradefinite,perl’esercizioin corso e il precedente di raffronto. È altresì indicata la natura delle operazioni più rilevanti.

Rapporti commerciali e diversiI rapporti di natura commerciale e diversi sono analizzati nella tabella seguente e di seguito dettagliati:

(migliaia di €)

Crediti DebitiGaranzie e

impegniBeni Servizi Altro Beni Servizi Altro

ESERCIZIO 31.12.2018

Imprese controllanti:

Toscana Energia S.p.A: 318 624 - - - 626 - 376 -

Altre imprese:

Italgas S.p.A. - - - - - - - - -

Seaside - - - - - - - - -

Ti forma - 3 - - - - - 3 -

Imprese controllate dallo Stato:Gruppo GSE Gestore Servizi 2.040 29 - - - 2.040 - - 29

Ricavi Costi


(migliaia di €)

Crediti DebitiGaranzie

e impegniBeni Servizi Altro Beni Servizi Altro



Toscana Energia S.p.A. 243 728 - - 362 603 - - -

Altre imprese:

Italgas S.p.A. - - - - - - - - -

Seaside 255 130 - - - 255 - - 130

Ti forma - 1 - - - - - - 1

Imprese controllate dallo Stato:Gruppo GSE Gestore Servizi 773 35 - - - 773 - - 35

Ricavi Costi

I principali rapporti commerciali passivi con la controllante Toscana Energia S.p.A. riguardano le seguenti tipologie:

• prestiti di personale;• affittodiimmobili;• prestazionidiservizi.(ICT,pianificazione,amministrazionefinanzaecontrollo,af-

fari legali, segreteria societaria, servizi generali, immobiliari e di security, internal audit).

I principali rapporti attivi intrattenuti riguardano le seguenti tipologie:• prestiti di personale;• manutenzione impianti su immobili;• Servizi di energy manager

Rapporti finanziariI rapporti di natura finanziaria sono analizzati nella tabella seguente e di seguitodettagliati:

(migliaia di €) Crediti DebitiGaranzie e

impegniProventi Oneri



Toscana Energia Spa - 4.851 - - 51



Toscana Energia Spa - 4.851 - - 50

Rapporti con la controllante Toscana Energia S.p.A.Iprincipalirapportifinanziari intrattenuticonToscanaEnergiaS.p.A.riguardanolacoperturadeifabbisognifinanziaritramitecontrattidifinanziamentoamedio-lungotermine1.

Incidenza delle operazioni o posizioni con parti correlate sulla situazione patrimo-niale e sul risultato economicoL’incidenza delle operazioni o posizioni con parti correlate sulla situazione patrimo-nialeefinanziariaedicontoeconomicoèindicatanellaseguentetabellariepiloga-tiva:

1 - Informazionidettagliatesuifinanziamentiamedio-lungoterminesonofornitenelcapitolo“Passivitàfinanziarieabrevetermine,passivi-tàfinanziariealungotermineequoteabrevedipassivitàalungotermine”delleNotealbilanciodiesercizio.


(migliaia di €)

TotaleEntità

correlateincidenza

%Totale

Entità correlate

incidenza %

Situazione patrimoniale - finanziaria

Crediti commerciali e altri crediti 6.525 113 1,70% 5.498 148 2,69%

Altre attività correnti 0 0 0,00% 0 0,00%

Altre attività non correnti 0 0 0,00% 0 0 0,00%

Passività finanziarie a breve termine 50 50 100,00% 9.423 268 2,84%

Passività finanziarie a lungo termine 17.130 4.800 28,00% 15.431 4.582 29,69%

Debiti commerciali e altri debiti 3.148 85 2,70% 4.719 995 21,08%

Altre passività correnti 0 0,00% 0 >100%

Altre passività non correnti 1 0 0,00% 3 0 0,00%

Conto economico

Ricavi della gestione caratteristica 5.290 0 0,00% 6.309 0 0,00%

Altri ricavi e proventi 155 0 0,00% 0 0 0,00%

Costi operativi 5.206 0 0,00% 5.387 0 0,00%

Proventi finanziari 162 0 24 0 0,00%

Oneri finanziari 7 0,00% 50 50 100,00%

31.12.2018 31.12.2019

Come già indicato le operazioni con parti correlate fanno parte della ordinaria ge-stione e sono regolate secondo le condizioni ed i criteri in precedenza descritti.

29 FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO Nel corso del mese di febbraio è emersa sul territorio italiano la c.d. “Emergenza Co-ronavirus” in relazione ai numerosi casi di contagio su tutto il territorio nazionale e ai necessari provvedimenti di urgenza assunti dalle Autorità Sanitarie e Governative per arginarne la diffusione.Conriferimentoagliimpatti,anchepotenziali,suiricavi,costi,investimentieflussidicassa attesi derivanti dalle limitazioni imposte dall’Emergenza Coronavirus, la So-cietà,adoggi,nonrilevaevidenzetalidaprevederesignificativieffettinegativisuirisultati 2020. Ad oggi la Società non è in grado di stimare eventuali effetti negativi materiali sulle prospettiveeconomico,finanziarieepatrimonialidegliannisuccessiviqualoralasi-tuazionedovesseprolungarsisignificativamente.La Società ad oggi non ravvisa fattori di incertezza tali da non poter considerare la stessa capace di continuare ad operare come un’entità in funzionamento. Tali circo-stanzenoncomportanoalcunarettificadeisaldidibilancioal31dicembre2019.

30 ADOZIONE DEI PRINCIPI CONTABILI INTERNAZIONALI

Nella presente nota è descritta la procedura seguita per la transizione dai Principi ContabiliItalianiagliIFRSaifinidellaredazionedelBilancio(il“ProcessodiTransi-zione”).

a) Principi generaliLa Società ha applicato gli IFRS in modo retrospettico a tutti i periodi chiusi ante-cedentemente il 1° gennaio 2018 (la “Data di Transizione”), fatta eccezione per le esenzioni obbligatorie e per taluni esenzioni facoltative adottate nel rispetto dell’I-FRS 1 – Prima applicazione degli International Financial Reporting Standards, come descrittonelseguenteparagrafo. Inparticolare, iprincipicontabiliaiqualièstatofattoriferimentosonoquellidescrittinellaprecedenteNota2.Lasituazionepatrimonialeefinanziariaal1°gennaio2018rifletteleseguentidifferen-ze di trattamento rispetto al bilancio della Società al 31 dicembre 2017, predisposto in conformità ai Principi Contabili Italiani:


• sono state rilevate e valutate tutte le attività e le passività la cui iscrizione è richie-stadagli IFRS, inclusequellenonprevisteinapplicazionedeiPrincipiContabiliItaliani;

• tutte le attività e le passività la cui iscrizione è richiesta dai Principi Contabili Ita-liani, ma non è ammessa dagli IFRS, sono state eliminate;

• alcune voci di bilancio sono state riclassificate secondoquantoprevistodagliIFRS.

Glieffettiditalirettifichesonostatiriconosciutidirettamentenelpatrimonionettodiapertura alla Data di Transizione.

b) Modalità di presentazione degli schemi di bilancioPerquantoconcernelamodalitàdirappresentazionedeglischemidibilancio,sivedala nota 3

c) Esenzioni obbligatorie e facoltative dall’applicazione degli IFRSDi seguito sono descritte le esenzioni obbligatorie e facoltative dall’applicazione re-trospettiva degli IFRS che, nel rispetto dell’IFRS 1, sono state adottate nell’ambito del Processo di Transizione.

Esenzioni facoltative previste dal l’IFRS 1 adottate in sede di prima applicazione degli IFRS:

• Beneficiperidipendenti:sonostaticontabilizzatituttigliutilieleperditeattua-riali cumulati esistenti alla Data di Transizione nella voce Utili portati a nuovo;

• Approccioretrospetticosemplificatoperlacontabilizzazionedeicontrattidilea-sing previsto dall’IFRS 16 a partire dalla Data di Transizione

• Approccioretrospetticosemplificatoperlacontabilizzazionedeicontratticoniclienti previsto dall’IFRS 15 a partire dalla Data di Transizione

• Aggregazioni Aziendali: non sono state riaperte le aggregazioni aziendali, even-tualmente realizzate prima della Data di Transizione

Lealtreesenzionifacoltativeprevistedall’IFRS1nonsonostateutilizzate,inquantorelativeafattispecieperlequali:i)iPrincipiContabiliItalianirisultanogiàallineatiagliIFRS, ii) Toscana Energia Green ha optato per l’applicazione retrospettica, o iii) non applicabili alla società.

Esenzioni obbligatorie previste dal IFRS 1 in sede di prima applicazione degli IFRS:Stime: le stime effettuate alla Data di Transizione agli IFRS sono conformi alle stime effettuateallastessadatasecondoiPrincipicontabiliItaliani(dopolerettifichene-cessarieperriflettereeventualidifferenzeneiprincipicontabili).

Lealtreesenzioniobbligatorieprescritteall’IFRS1nonsonostateapplicate,inquan-to relative a fattispecie non applicabili alla società.

d) Trattamenti contabili utilizzati nell’ambito delle opzioni previste dagli IFRS

Sono di seguito riportati i trattamenti contabili utilizzati dalla società nell’ambito dell’opzioni previste dagli IFRS:

• Rimanenze: secondo lo IAS 2 - Rimanenze, il costo delle rimanenze deve essere determinato adottando il metodo FIFO o il metodo del costo medio ponderato. E’ stato scelto di utilizzare il costo medio ponderato, utilizzato anche in sede di applicazione dei Principi contabili Italiani.

• Valutazione delle attività materiali: successivamente all’iscrizione iniziale al costo, lo IAS 16 – Immobili, impianti e macchinari prevedono che tali attività possano es-sere valutate al costo, ovvero determinando periodicamente il valore di mercato e adeguando a tale valore il saldo contabile alla data di riferimento della valutazio-ne del valore di mercato. E’ stato scelto di adottare il metodo del costo.


Descrizione degli effetti significativi della transizione Nelleseguentitabellesonoevidenziatiglieffetti,siainterminidiriclassifichesiadirettifiche,della transizioneagli IFRSsullasituazionepatrimonialeefinanziariaallaData di Transizione ed al 31 dicembre 2018 e sul conto economico complessivo per l’eserciziochiusoal31dicembre2018.Nellacircostanzasisegnalachealfinedisem-plificareglischemidiriconciliazionediseguitoriportati,alcunevocideglischemidistato patrimoniale e di conto economico adottati dalla società per la redazione dei propri bilanci in accordo con i Principi Contabili Italiani sono state aggregate.

Stato Patrimoniale al 1° gennaio 2018

La riconduzione agli IFRS delle diverse voci dello Stato patrimoniale al 1° gennaio 2018 è la seguente:

(in € migliaia) 01.01.2018 Rettifiche IFRS01.01.2018

IFRS

ATTIVITA'

Attività correnti

Disponibilità liquide ed equivalenti 409 0 409

Crediti commerciali e altri crediti 3.230 0 3.230

Rimanenze 267 0 267

Attività per imposte sul reddito correnti 117 0 117

Altre attività correnti 896 0 896

4.919 0 4.919


Immobili, impianti e macchinari 20.684 (2.186) 18.498

Attività immateriali 4.532 (4.385) 147

Attività per imposte anticipate 558 2.262 2.820

Altre attività non correnti 1.277 0 1.277

27.051 (4.309) 22.742

TOTALE ATTIVITA' 31.970 (4.309) 27.662


IFRS


Passività correnti

Passività finanziarie a breve termine 8.990 9 8.999

Quote a breve di passività finanziarie a lungo termine 4.123 0 4.123

Debiti commerciali e altri debiti 3.075 0 3.075

Passività per imposte sul reddito correnti 223 0 223

16.412 9 16.421


Passività finanziarie a lungo termine 5.274 (45) 5.229

Fondi per rischi e oneri 519 1.009 1.528

Fondi per benefici ai dipendenti 524 80 604

Passività per imposte differite 0 67 67

Altre passività non correnti 0 0 0

6.317 1.111 7.428

TOTALE PASSIVITA' 22.728 1.120 23.848

PATRIMONIO NETTOCapitale sociale 6.331 0 6.331

Riserva legale 119 0 119

Riserva sovrapprezzo azioni 228 0 228

Altre riserve 2.165 0 2.165

Riserva indisponibile effetti restatement IFRS 0 (5.428) (5.428)

Utili relativi a esercizi precedenti 0 0 0

Utile dell'esercizio 400 0 400

TOTALE PATRIMONIO NETTO 9.242 (5.428) 3.814

TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO 31.970 (4.308) 27.662


Stato Patrimoniale al 31 dicembre 2018

La riconduzione agli IFRS delle diverse voci dello Stato patrimoniale del Bilancio 2018 è la seguente:


IFRS

ATTIVITA'

Attività correnti

Disponibilità liquide ed equivalenti 85 0 85

Crediti commerciali e altri crediti 3.709 0 3.709

Rimanenze 435 0 435

Attività per imposte sul reddito correnti 106 0 106

Altre attività correnti 986 0 986

5.321 0 5.321


Immobili, impianti e macchinari 19.436 (2.155) 17.281

Attività immateriali 6.399 (4.020) 2.379

Attività per imposte anticipate 637 2.108 2.746

Altre attività non correnti 1.085 0 1.085

27.557 (4.067) 23.491

TOTALE ATTIVITA' 32.879 (4.067) 28.812


IFRS


Passività correnti

Passività finanziarie a breve termine 9.930 17 9.947

Quote a breve di passività finanziarie a lungo termine 3.355 0 3.355

Debiti commerciali e altri debiti 2.874 0 2.874

Passività per imposte sul reddito correnti 123 0 123

Passività per altre imposte correnti 0 0 0

16.282 17 16.299


Passività finanziarie a lungo termine 5.919 13 5.932

Fondi per rischi e oneri 752 832 1.584

Fondi per benefici ai dipendenti 216 46 262

Passività per imposte differite 0 63 63

Altre passività non correnti 153 0 153

7.040 954 7.994

TOTALE PASSIVITA' 23.322 971 24.293

PATRIMONIO NETTOCapitale sociale 6.331 0 6.331

Riserva legale 138 0 138

Riserva sovrapprezzo azioni 228 0 228

Altre riserve 2.544 26 2.570

Riserva indisponibile effetti restatement IFRS 0 (5.428) (5.428)

Utili relativi a esercizi precedenti 0 0 0

Utile dell'esercizio 314 364 678

TOTALE PATRIMONIO NETTO 9.556 (5.038) 4.518

TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO 32.879 (4.067) 28.812


Conto Economico 2018

La riconduzione agli IFRS delle diverse voci del Conto economico del Bilancio 2018 è la seguente:

(in € migliaia) 31.12.2018

IFRS31.12.2018

IFRS

RICAVI

Ricavi della gestione caratteristica 5.277 2.618 7.895


5.277 2.618 7.895

COSTI OPERATIVI

Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi (2.329) (2.497) (4.826)

Costo lavoro (311) 8 (303)

(2.640) (2.489) (5.129)

AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI (2.007) 450 (1.557)

UTILE OPERATIVO 630 579 1.209

PROVENTI (ONERI) FINANZIARI

Proventi finanziari 56 0 56

Oneri finanziari (218) (73) (291)

(162) (73) (235)

UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE 467 506 973

Imposte sul reddito (153) (142) (295)

UTILE NETTO 314 364 679

Riconciliazione del Patrimonio Netto al 31 dicembre 2018

La riconciliazione del patrimonio netto al 31 dicembre 2018 con quello risultantedall’applicazione degli IFRS è la seguente:

Riferimento (*)

Patrimonio netto al 1° gennaio 2018 9.242

1 Valorizzazione dei contratti di leasing – IFRS 16 0

2 Fondi per benefici ai dipendenti – IAS 19 (61)

3 Rilevazione costo ammortizzato – IFRS 9 34

4 Avviamenti e riclassifiche delle migliorie su beni di terzi - IAS 38 0

5 Valutazione delle attività non correnti - IAS 36 (5.540)

6 Fondo smantellamento impianti fotovoltaici – IAS 37 138

Variazione netta (5.429)

Patrimonio netto ai principi IFRS 3.814

(in migliaia di €)

(*)Ilnumerorichiamailriferimentoall’illustrazioneindicatanellasezione“Naturadelleprincipalirettifiche”.


Riconciliazione del Patrimonio Netto al 31 dicembre 2018La riconciliazione del patrimonio netto al 31 dicembre 2018 con quello risultantedall’applicazione degli IFRS è la seguente:

Riferimento (*)

Patrimonio netto al 31 dicembre 2018 9.556

1 Valorizzazione dei contratti di leasing – IFRS 16 (1)


3 Rilevazione costo ammortizzato – IFRS 9 19


5 Valutazione delle attività non correnti - IAS 36 (5.179)


Variazione netta (5.038)

Patrimonio netto ai principi IFRS 4.518



Riconciliazione dell’Utile netto del bilancio 2018Lariconciliazionedell’utilenettodelBilancio2018conquellorisultantedall’applica-zione degli IFRS è la seguente:

Riferimento (*)

Utile netto ITA GAAP al 31 dicembre 2018 314

1 Valorizzazione dei contratti di leasing – IFRS 16 (0)


3 Rilevazione costo ammortizzato – IFRS 9 (15)


5 Valutazione delle attività non correnti - IAS 36 361


Variazione netta 366

Utile netto IFRS al 31 dicembre 2018 679



Natura delle principali rettificheDiseguitoèindicatalanaturadelleprincipalirettificheeffettuatesulpatrimonionet-toal1°gennaio2018esulContoeconomicodell’esercizio2018icuieffettisirifletto-no sullo Stato patrimoniale del Bilancio 2018.

1) Valorizzazione dei contratti di leasing – IFRS 16I principi contabili internazionali si basano sul criterio del controllo (c.d. “right of use”) di un bene necessario per distinguere i contratti di leasing dai contratti per servizi sullabasedi elementiprobantiquali: l’identificazionedelbene, il dirittodisostituzionedellostesso,ildirittoaotteneresostanzialmentetuttiibeneficiecono-mici rivenienti dall’uso del bene e il diritto di governare l’uso del bene sottostante il contratto di leasing. Di converso, il pagamento di un corrispettivo lungo la durata contrattuale di utilizzo del bene comporta che l’entità stia implicitamente ottenendo unfinanziamento.Applicandotalemodellol’entitàriconosce:

• attività e passività per tutti i leasing con durata superiore ai dodici mesi;• separatamente nel conto economico l’ammortamento dell’attività riconosciuta e gliinteressisuldebitofinanziario.


L’applicazione del principio ha determinato:• larettificainaumentodelvaloredelleimmobilizzazionimaterialiincontropartitaadebitifinanziariper9migliaiadieuroal1°gennaio2018eper54migliaiadieuroal 31 dicembre 2018;

• larettificainaumentodelvaloredegliammortamentiper10migliaiadieuroincontropartita alla riduzione dei costi per godimento di beni di terzi.

2) Fondi per benefici ai dipendenti – IAS 19Lavocefondiperbeneficiaidipendential1°gennaio2018e31dicembre2018pre-senta un saldo negativo rispettivamente di euro 604 migliaia ed euro 263 migliaia, comeconseguenzadellerettifiche IFRS,comprensivedeglieffettifiscalipositivienegativi, apportate alle passività per il Trattamento di Fine Rapporto (così come di-sciplinato dall’art. 2120 c.c.).I Principi Contabili Italiani richiedono di rilevare la passività per il Trattamento di Fine Rapporto sulla base del debito nominale maturato secondo le disposizioni civilisti-che vigenti alla data di chiusura del bilancio.Secondogli IFRStalipassivitàrientranonellatipologiadeipianiabeneficidefinitisoggetti a valutazioni di natura attuariale (mortalità, variazioni retributive prevedibili, ecc.)peresprimereilvaloreattualedelbeneficio,erogabilealterminedelrapportodi lavoro, che i dipendenti e gli amministratori hanno maturato alla data di bilancio. Tutti gli utili e perdite attuariali sono stati rilevati alla data di transizione agli IFRS.

3) Rilevazione costo ammortizzato – IFRS 9Larettificafariferimentoallavalutazionealcostoammortizzatodellepassivitàfi-nanziarieversogli istitutifinanziatori.L’effettodi talevariazionehaprodottoal 1°gennaio2018unadiminuzionedellepassivitàfinanziariepariaeuro45migliaia,cheal netto delle imposte anticipate ha generato un incremento della riserva di FTA pari a34migliaiadieuro.Nelcorsodel2018larettificahageneratoinoltremaggiorionerifinanziariper20migliaiadieuro.Siricordaalriguardocheperalcunidiquestifinanziamenti,trattandosididebitisortiantecedentemente al 1° gennaio 2016, nel bilancio redatto secondo i principi contabi-li italiani la Società si era avvalsa della facoltà di non applicare il costo ammortizzato.

4) Avviamenti e riclassifiche delle migliorie su beni di terziLa Società non ha riaperto le operazioni di aggregazione aziendale relative a:

• acquistodiramod’aziendadaToscanaEnergiaClienti“GestioneEnergiaClientiSettore Pubblico”, avvenuto nell’anno 2009.;

• acquistodiramod’aziendadaToscanaEnergia“PubblicaIlluminazione”,avvenu-to nell’anno 2012.

A partire dalla Data di Transizione, gli avviamenti non sono ammortizzati, ma assog-gettati a test d’impairment come riportato nella nota successiva.LaSocietàhainoltrericlassificatolemiglioriesubeniditerzidalleattivitàimmaterialiallecategoriedicespitidipertinenza.Lariclassificahageneratoal1°gennaioeal31dicembre 2018 un incremento rispettivamente di euro 626 migliaia ed euro 538 mi-gliaia delle attività materiali (più precisamente degli impianti e macchinari), a fronte di una riduzione di pari misura delle immobilizzazioni immateriali, così come richiesto dallo IAS 16.

5) Valutazione delle attività non correntiToscana Energia Green ha effettuato, alla data di transizione del 1° gennaio 2018 un impairment test sulle attivitàmateriali e immateriali secondoquanto previsto dalprincipio IAS 36, per valutarne la relativa recuperabilità. Come riportato nella nota 13, dall’esito del test di impairment effettuato il valore recuperabile della CGU inclusiva dell’avviamento è risultato inferiore al valore con-tabile e, pertanto, è stata apportata una riduzione di valore (impairment loss) agli asset aziendali alla data del 1° gennaio 2018 per euro 7.783 migliaia, che al netto delle imposte anticipate relative, pari a 2.243 migliaia di euro, ha un effetto negativo sulla


riserva di First Time Adoption di 5.540 migliaia di euro. L’impairment loss registrata alla data di FTA genera inoltre una riduzione degli ammortamenti nell’esercizio 2018 pari a 507 migliaia di euro.

6) Fondo smantellamento impianti fotovoltaici – IAS 37I contratti di concessione degli impianti fotovoltaici prevedono un obbligo di sman-tellamento e ripristino. Lo IAS 37 prevede che il valore di iscrizione dei cespiti includa anche il valore attuale degli oneri di smantellamento futuri. Larettificageneraal1°gennaio2018unmaggiorvalorediimmobili,impiantiemac-chinari per 1.203 migliaia di euro, e maggiori fondi nelle passività per 1.009 migliaia di euro. Al netto delle imposte differite registrate, l’effetto sulla riserva di FTA è pari a 138milaeuro.Nell’esercizio2018larettificahageneratouneffettosull’utileanteim-poste di 4 migliaia di euro, dato da maggiori ammortamenti per 64 mila euro, minori accantonamenti (registrati in sede di bilancio ITA GAAP) per 111 mila euro, e maggiori onerifinanziaripereuro44mila.

31 ATTIVITÀ DI DIREZIONE E COORDINAMENTO Si segnala che, ai sensi e per gli effetti delle disposizioni degli art. 2497 e seguenti del Codice Civile, la società è soggetta all’attività di direzione e coordinamento della Italgas S.p.A., società controllante della Toscana Energia che ad oggi detiene il 100% del capitale sociale di Toscana Energia Green.Aisensidell’art.2497-biscomma4delCodiceCivile,siriportaquidiseguitounpro-spetto riepilogativo dei dati essenziali della società controllante così come risultante dal bilancio dell’esercizio chiuso al 31/12/2018, approvato con delibera dell’assemblea ordinaria dei soci.

31.12.2017

(in €)

ATTIVITA'

Attività correnti

Disponibilità liquide ed equivalenti

Crediti commerciali e altri crediti

Attività per imposte sul reddito correnti

Attività per altre imposte correnti

Altre attività correnti


Immobili, impianti e macchinari

- di cui relativi a Diritto d'uso (*)Attività immateriali Partecipazioni in imprese controllate, collegate e a controllo congiuntoAltre partecipazioni

Altre attività finanziarie

Attività per imposte anticipate

Altre attività non correnti

TOTALE ATTIVITA'

31.12.2018

Totale Totale

87.945 130.396.709

189.102.864 104.440.780

15 234.953

1.054.999 1.585.073

190.245.823 236.657.515

1.940.240 17.450.698

15.230.26412.059.118

2.974.230.948 2.983.528.365

12.000

2.240.757.345 2.392.128.147

2.336.691 3.619.984

966.682 782.931

5.220.231.906 5.409.581.243

5.410.477.729 5.646.238.758



Passività correnti

Passività finanziarie a breve termine

Quote a breve di passività finanziarie

a lungo termine

- di cui relativi a Diritto d'uso (*)Debiti commerciali e altri debiti

Passività per imposte sul reddito correnti

Passività per altre imposte correnti

Altre passività correnti


Passività finanziarie a lungo termine

- di cui relativi a Diritto d'uso (*)Fondi per rischi e oneri

Fondi per benefici ai dipendenti

Passività per imposte differite

Altre passività non correnti

TOTALE PASSIVITA'

PATRIMONIO NETTO

Capitale sociale

Riserva legale

Riserva da soprapprezzo delle azioni

Riserva da remeasurement IAS 19

Altre riserve

Utili (perdite) a nuovo

Utile netto

TOTALE PATRIMONIO NETTO

TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO

76.480.195 203.189.253

23.388.866 35.038.987

2.423.11432.325.869 41.044.990

1.865.447 -

2.579.182 1.633.362

120.190

136.639.559 281.026.781

3.611.906.672 3.677.067.738

13.102.9372.249.530 1.535.948

6.522.358 6.154.401

27.371

6.527.239

3.620.678.560 3.691.312.696

3.757.318.119 3.972.339.478

1.001.231.518 1.001.231.518

200.246.304 200.246.304

620.130.651 620.130.651

-55.320 -116.122

-349.839.085 -349.523.332

7.293.191 8.185.357

174.152.351 193.744.904

1.653.159.610 1.673.899.281

5.410.477.729 5.646.238.758

Perun’adeguataecompletacomprensionedellasituazionepatrimonialeefinanzia-ria di Italgas S.p.A. al 31 dicembre 2018, nonché del risultato economico conseguito nell’esercizio chiuso a tale data, si rinvia alla lettura del Bilancio che, corredato della relazione della società di revisione, è disponibile presso la sede della Società.


2017 2018

Totale(in €)RICAVI

Ricavi della gestione caratteristica 74.541.060

Altri ricavi e proventi 388.534

74.929.594

COSTI OPERATIVI Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi

-31.568.741

Costo lavoro -46.198.975

-77.767.716

AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI -2.174.302

(1.927.766)

RISULTATO OPERATIVO -5.012.424

PROVENTI (ONERI) FINANZIARI

Proventi finanziari 24.805.486

Proventi da strumenti derivati

Oneri finanziari -45.593.039

(80.595)

Oneri da strumenti derivati -22.671

-20.810.224

PROVENTI (ONERI) SU PARTECIPAZIO 216.191.786

UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE 190.369.138

Imposte sul reddito 3.375.766

UTILE NETTO 193.744.904

Note Totale

(22)

64.469.214

409.190

64.878.404

(23)

-36.321.697

-41.806.583

-78.128.280

(24) -60.817

- di cui ammortamenti Diritto d'uso

-13.310.693

(25)

21.805.924

-36.085.114

- di cui oneri finanziari Diritto d'uso

-14.279.190

174.152.351

(26) 197.416.267

169.826.384

(27) 4.325.967


PROPOSTE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONEALL’ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI

Signori Azionisti,

inrelazioneaquantoprecedentementeesposto,ViproponiamodiapprovareilBilancio di esercizio al 31 dicembre 2019, che chiude con un utile di 915.414,94 euro, deliberando l’attribuzione del risultato d’esercizio come segue:

• “Riserva legale” per l’importo di 45.770,75 euro;• “Riserva straordinaria” per l’importo residuo di 869.644,19 euro.

Pisa, 4 marzo 2020 Valter Tamburini Il Presidente


RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDALE






RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE





A cura di:Toscana Energia

Maggio 2020

Documents

Relazione Finanziaria Annuale...Comune di Cascina-scuole 4 211,43 Comune di Cascina-vigili 1 45,08 Comune di Castelfranco di Sotto 3 204 Comune di Dicomano 3 38,64 Comune di Greve