REKSA DANA INDEKS PANIN IDX-30mitra.panin-am.co.id/Resources/Forms/Final RD Indeks... · 2019-04-10 · REKSA DANA INDEKS PANIN IDX-30 REKSA DANA INDEKS PANIN IDX-30 Laporan Posisi

REKSA DANA INDEKS PANIN IDX-30

Laporan keuangan

Beserta Laporan Auditor Independen

Tanggal 31 Desember 2018 dan

Financial Statements

For the year then ended

With Independent Auditors' Report

As of December 31, 2018 and

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut

Daftar Isi Table of Contents

Halaman

Page

Surat Pernyataan Manajer Investasi dan Bank Kustodian Investment Manager and Custodian Bank Statements

Laporan auditor independen i - iii Independent auditors' report

Laporan posisi keuangan 1 Statement of financial position

Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain 2 Statement of profit or loss and other comprehensive income

Laporan perubahan aset bersih yang dapat Statements of changes in net assets

diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan 3 attributable to holders of investment unit

Laporan arus kas 4 Statement of cash flows

Catatan atas laporan keuangan 5 - 34 Notes to the financial statements

REKSA DANA INDEKS PANIN IDX-30 REKSA DANA INDEKS PANIN IDX-30Laporan Posisi Keuangan Statement of Financial Position31 Desember 2018 As of December 31, 2018

(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)

Catatan/Notes 2018 2017

Aset Assets

Portofolio efek 2c,3,4 Investment portfoliosEfek ekuitas (biaya perolehan sebesar Equities instruments (acquisition

Rp 721.751.064.242 pada tanggal cost of Rp 721.751.064.242 as of31 Desember 2018 dan December 31, 2018 andRp 302.889.476.765 pada tanggal Rp 302.889.476.765 as of31 Desember 2017). 685.294.618.700 302.480.775.300 December 31, 2017).

Deposito - 160.000.000.000 Time deposits

Jumlah portofolio efek 685.294.618.700 462.480.775.300 Total investment portfolios

Kas 2d,3,5 11.655.522.132 503.199.898.000 Cash

Piutang bunga 2c,3,6 - 39.298.630 Interest receivables

Receivables from sale of

Piutang penjualan portofolio efek 2c,3,7 75.233.624.484 - invesment portfolios

Piutang dividen 2c,3,8 178.994.739 - Dividend receivables

Receivables from sale of

Piutang penjualan unit penyertaan 2c,3,9 4.515.000 - invesment units

Jumlah aset 772.367.275.055 965.719.971.930 Total assets

Liabilitas Liabilities

Biaya yang masih harus dibayar 2c,3,10 1.133.873.376 76.992.603 Accrued expenses

Payable from purchase ofUtang pembelian portofolio efek 2c,3,11 - 303.382.801.086 invesment portfolios

Uang muka pemesanan unit Advance on subscription ofpenyertaan 2c,3,12 1.600.000 212.000.000.000 invesment units

Utang pajak 2g,3,20a 1.734.441.448 - Tax payable

Utang perolehan kembaliunit penyertaan 1.041.721.819 - Redemption payable

Utang lain-lain 336.303.036 - Other payable

Jumlah liabilitas 4.247.939.679 515.459.793.689 Total liabilities

Aset bersih yang dapat diatribusikan Net assets attributable tokepada pemegang unit penyertaan 768.119.335.376 450.260.178.241 holders of investment unit

Jumlah unit penyertaan Total outstandingyang beredar 13 847.419.585,6982 451.200.000,0000 invesment units

Nilai aset bersih Net assets valueper unit penyertaan 2b 906,4215 997,9171 per invesment units

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang

tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

The accompanying notes from an integral part of these financial

statements

1

REKSA DANA INDEKS PANIN IDX-30 REKSA DANA INDEKS PANIN IDX-30Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive IncomeUntuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 For the year ended December 31, 2018



Pendapatan Investment income

Pendapatan bunga 2e,14 66.588.907 49.123.288 Interest income

Pendapatan dividen 2e,14 18.899.016.799 - Dividend income

Jumlah pendapatan 18.965.605.706 49.123.288 Total investment income

Beban operasi Operating expenses

Pengelolaan investasi 2e,15 11.962.913.889 61.105.848 Management feesKustodian 2e,16 717.774.833 3.666.351 Custodian feesLain-lain 2e,17 2.451.684.760 515.471.384 Other expenses

Jumlah beban operasi 15.132.373.482 580.243.583 Total investment expenses

Kerugian investasi yang telah Realized and unrealized lossdan belum direalisasi on investments

Kerugian yang telah direalisasi 2e,18 (34.307.860.138) - Net realized loss on investmentsNet unrealized loss

Kerugian yang belum direalisasi 2e,19 (36.047.744.080) (408.701.464) on investments

Jumlah kerugian investasi - bersih (70.355.604.218) (408.701.464) Total loss on investments - net

Penurunan aset bersih yangdapat diatribusikan kepada Decrease in net assetspemegang unit penyertaan attributable to holders ofsebelum pajak (66.522.371.994) (939.821.759) investment unit before tax

Pajak penghasilan 2g,20b (4.542.444.750) - Income tax

Penurunan aset bersih yangdapat diatribusikan kepada Decrease in net assetspemegang unit penyertaan attributable to holders ofsetelah pajak (71.064.816.744) (939.821.759) investment unit after tax

Penghasilan komprehensif lain - - Other comprehensif income

Penurunan aset bersih yang Decrease in net assetsdapat diatribusikan kepada attributable to holders ofpemegang unit penyertaan setelah investment unit afterpenghasilan komprehensif lain (71.064.816.744) (939.821.759) other comprehensif income


tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhanThe accompanying notes from an integral part of these financial

statements

2

REKSA DANA INDEKS PANIN IDX-30 REKSA DANA INDEKS PANIN IDX-30Laporan Perubahan Aset Bersih yang Dapat Statement of Changes in Net AssetsDiatribusikan Kepada Pemegang Unit Penyertaan Attributable to Holders of Investment UnitUntuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 For the year ended December 31, 2018



Aset bersih yang dapat diatribusikan Net assets attributable to holderskepada pemegang unit penyertaan of investment unit1 Januari 450.260.178.241 - as of January, 1

Penurunan aset bersih yang Decrease in net assetsdapat diatribusikan kepada attributable to holders ofpemegang unit penyertaan setelah investment unit afterpenghasilan komprehensif lain (71.064.816.744) (939.821.759) other comprehensif income

Penjualan unit penyertaan 603.164.319.504 451.200.000.000 Subscriptions of invesment unitsPerolehan kembali unit penyertaan (214.240.345.625) - Redemption of invesment units

Jumlah kenaikan dari transaksi 388.923.973.879 451.200.000.000 Total increase from transaction

Aset bersih yang dapat diatribusikan Net assets attributablekepada pemegang unit penyertaan to holders of investment unit31 Desember 2b,13 768.119.335.376 450.260.178.241 as of December, 31




statements

3

REKSA DANA INDEKS PANIN IDX-30 REKSA DANA INDEKS PANIN IDX-30Laporan Arus Kas Statement of Cash FlowsUntuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 For the year ended December 31, 2018


2018 2017

Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating activities

Penerimaan bunga 105.887.537 9.824.658 Received of interestPenerimaan dividen 18.720.022.060 - Received of dividendPembelian dan penjualan portofolio efek, bersih (671.785.873.188) (159.506.675.678) Net purchase and sale of portfolioPembayaran biaya operasi (222.965.941.406) (503.250.980) Income tax paidPembayaran pajak penghasilan (4.542.444.750) - Operating expense paid

Kas bersih digunakan untuk Net cash used inaktivitas operasi (880.468.349.747) (160.000.102.000) operating activities

Arus kas dari aktivitas pendanaan Cash flows from financing activities

Penjualan unit penyertaan 603.164.319.504 663.200.000.000 Subscriptions of invesment units

Perolehan kembali unit penyertaan (214.240.345.625) - Redemptions of invesment units

Kas bersih diperoleh dari Net cash provided byaktivitas pendanaan 388.923.973.879 663.200.000.000 financing activities

Penurunan kas dan setara kas Decrease in cash andbersih (491.544.375.868) 503.199.898.000 net cash equivalents

Cash and cash equivalentsKas dan setara kas pada awal tahun 503.199.898.000 - at beginning of year

Cash and cash equivalentsKas dan setara kas pada akhir tahun 11.655.522.132 503.199.898.000 at end of year




statements

4

REKSA DANA INDEKS PANIN IDX-30 REKSA DANA INDEKS PANIN IDX-30

Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements

Tanggal 31 Desember 2018 dan As of December 31, 2018 and

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut For the year then ended


1. Umum 1. General

Reksa Dana Indeks Panin IDX-30 berbentuk Kontrak InvestasiKolektif didirikan berdasarkan Undang Undang Nomor 8 tahun1995 tentang Pasar Modal dan Peraturan Otoritas JasaKeuangan No. 48/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Terproteksi, ReksaDana dengan Penjaminan dan Reksa Dana Indeks. Dan No.23/POJK.04/2016 tanggal 13 Juni 2016 tentang PedomanPengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak InvestasiKolektif.

Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Indeks Panin IDX-30antara PT Panin Aset Management sebagai Manajer Investasidan Standard Chartered Bank sebagai Bank Kustodiandituangkan dalam Akta No. 48 tanggal 21 Desember 2017dihadapan Leolin Jayayanti, SH., M.Kn, Notaris di Jakarta.

Tanggal efektif Reksa Dana Indeks Panin IDX-30 adalah 12Desember 2017. Sesuai KIK, tahun buku Reksa Danamencakup periode dari tanggal 1 Januari dan berakhir padatanggal 31 Desember.

Sesuai dengan pasal 4 dari Akta tersebut diatas, tujuan ReksaDana Indeks Panin IDX-30 adalah untuk memberikan hasilinvestasi yang setara dengan kinerja Indeks IDX-30.

Reksa Dana Indeks Panin IDX-30 akan melakukan investasi kedalam Portofolio dengan komposisi investasi minimum 80%(delapan puluh persen) dan maksimum 100% (seratus persen)dari Nilai Aset Bersih pada Efek bersifat ekuitas yangditerbitkan oleh korporasi yang ditawarkan melalui PenawaranUmum dan diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia yangterdaftar dalam Indeks IDX30 dan minimum 0% (nol persen)dan maksimum 20% (dua puluh persen) dari Nilai Aset Bersihpada Efek bersifat utang dan/atau instrumen pasar uang dalamnegeri yang mempunyai jatuh tempo tidak lebih dari 1 tahundan/atau deposito; sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia.

Reksa Dana Indeks Panin IDX-30 in the form of a CollectiveInvestment Contract established of the Law Number 8 of1995 about the Capital Market and Rules of the FinancialServices Authority No. 48/POJK.04/2015 dated December 23,2015 concerning Guidelines for the Management Guidelineof Protected Mutual Funds, Guarantee Mutual Funds andIndex Mutual Funds. And No.23/POJK.04/2016 dated June13, 2016 about Management Guideline for Mutual FundUnder Limited Investment Collective Investment Contract.

The Collective Investment Contract Reksa Dana Indeks PaninIDX-30 between PT Panin Asset Management as theInvestment Manager and Standard Chartered Bank asCustodian Bank is documented in Deed No. 48 datedDecember 21, 2017, in front Leolin Jayayanti SH. M.Kn,Notary in Jakarta.

The effective date of Reksa Dana Indeks Panin IDX-30 isDecember 12, 2017. According to Collective InvestmentContract the accounting period of mutual fund is fromJanuary 1 until December 31.

According to article 4 notarial deed mentioned above, thepurpose of Reksa Dana Indeks Panin IDX-30 is to provideinvestment returns that are equivalent to the performance ofthe Indeks IDX-30.

Reksa Dana Indeks Panin IDX-30 will be invested in portfoliowith the composition of investment of a minimum of 80%(eighty percent) and maximum of 100% (one hundredpercent) from Net Asset Value of equity securities issued bycorporation which offered through Public Offering andtraded on Indonesia Stock Exchanges which is listed in theIndeks IDX30 and minimum of 0% (zero percent) andmaximum of 20% (twenty percent) from Net Asset Value indebt securities and/or domestic money market instrumentswho have fallen maturity of less than 1 (one) years and/ordeposit; in accordance with prevailing laws and regulationsin Indonesia.

5






2. Ikhtisar kebijakan akuntansi 2. Summary of significant accounting policies

a. Penyajian laporan keuangan a. Presentation of financial statement

b. Nilai aset bersih per unit penyertaan b. Net assets value per investment unit

c. Aset dan liabilitas keuangan c. Financial assets and liabilities

c.1. Aset keuangan c.1. Financial assets

The Financial Statements are presented in accordancewith the relevant Statement of Financial AccountingStandards and accounting principles and practicesgenerally accepted in Indonesia.

Preparation of financial statement of mutual funds basedon Head of Capital Market Supervisory Agency andFinancial Institution Rules No. VIII.G.8 AccountingGuidance of Mutual Funds and regulation No. X.D.1Mutual Funds Report.

Preparation of report based on accrual except forStatements of Changes in Net Assets Attributable toHolders of Investment Unit. Currency that was use inpreparation the Mutual Funds Financial statements isIndonesian rupiah (Rp). Those report based on historicalcost, except for several accounts based on otherrecognition which are explained in each accountingpolicies for each accounts.

Nilai aset bersih per unit penyertaan dihitung dengan caramembagi aset bersih Reksa Dana dengan jumlah unitpenyertaan yang beredar. Nilai aset bersih dihitung padasetiap hari kerja berdasarkan nilai wajar dari aset danliabilitas.

Laporan keuangan disajikan sesuai dengan PernyataanStandar Akuntansi Keuangan yang relevan serta prinsip danpraktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

Penyusunan laporan keuangan Reksa Dana berdasarkanKeputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal danLembaga Keuangan, Peraturan No.VIII.G.8 PedomanAkuntansi Reksa Dana dan Peraturan No.X.D.1 LaporanReksa Dana.

Dasar penyusunan laporan kecuali untuk laporan perubahanaset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit,adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakanuntuk penyusunan laporan keuangan Reksa Dana adalahRupiah (Rp). Laporan keuangan tersebut disusunberdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentudisusun berdasarkan pengakuan lain sebagaimana diuraikandalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

Net Assets Value per unit holder were calculated bydividing Mutual Funds Net Assets with outstanding unitholder amount. Net Assets Value is calculated dailybased on fair value of assets and liabilities.

Reksa Dana Panin Dana Infrastruktur Bertumbuh will be

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikanpengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimanapembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkankontrak yang mensyaratkan penyerahan aset dalamkurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yangberlaku. Aset keuangan diukur dengan nilai wajarnyapada saat pengakuan awal. Dalam hal aset keuangantidak diukur dengan nilai wajarnya melalui laporan labarugi, nilai wajar tersebut ditambah biaya transaksi yangdapat diatribusikan secara langsung dengan perolehanaset tersebut.

All financial asset are recognized at the date oftrading in which purchase and sale of financial assetare based on contract which has requirement thatasset transfer during the time determined by currentmarket ruled. Financial assets are measured at fairvalue at initial recognition. In the event that afinancial asset is not measured by its fair valuethrough profit or loss, the fair value is added to thetransaction costs which are directly attributable tothe acquisition of the asset.

6







(lanjutan) (continued)

c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)

c.1. Aset keuangan (lanjutan) c.1. Financial assets (continued)

c.1.1. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar c.1.1. Financial asset measured at fair value

melalui laporan laba rugi through profit and loss statement

- -

- -

- -

Aset keuangan diklasifikasi dalam kategori asetkeuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi, dimiliki hingga jatuh tempo, dan pinjamanyang diberikan dan piutang. Pengklasifikasian initergantung pada sifat dan tujuan aset keuangan danditetapkan pada saat pengakuan awal.

Financial asset are classified in financial assetcategory which is measured by financial aset at fairvalue through profit and loss, held to maturity, loansand receivable. This classification dependscharacteristic and goal of financial asset anddetermined at the beginning of recognition.

Diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuandijual kembali dalam waktu dekat; atau

Merupakan bagian dari portofolio instrumenkeuangan tertentu yang dikelola bersama danterdapat bukti mengenai pola ambil untungdalam jangka pendek yang terkini; atau

Merupakan derivatif yang tidak ditetapkan dantidak efektif sebagai instrumen lindung nilai.

Acquired or owned mainly for thepurposed of redemption in short time;or

It was a part of a certain portfoliofinancial instrument which beingmanaged together and there isevidence concerning the pattern ofprofit taking in current short time; or

It was uncertained derivative and noteffective as derivative instrument.

Aset keuangan diklasifikasi dalam aset keuanganyang diukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi, jika aset keuangan sebagai kelompokdiperdagangkan atau pada saat pengakuan awalditetapkan untuk diukur pada aset keuangan yangdiukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Aset keuangan diklasifikasi sebagai kelompokdiperdagangkan, jika :

Financial assets are classified in financialaset at fair value through profit and loss, iffinancial assets as trading group or at thebeginning recognation determined to bemeasure on financial aset at fair valuethrough profit and loss.

Financial assets are classified as tradinggroup, if ;

7










c.1.1. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar c.1.1. Financial asset measured at fair valuemelalui laporan laba rugi (lanjutan) profit and loss statement (conitnued)

- -

- -

- -

Aset keuangan selain aset keuangan sebagaikelompok diperdagangkan, dapat ditetapkan sebagaiaset keuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi pada pengakuan awal, jika :

Financial assets despite of financial assetsas trading group, can be determined asfinancial aset at fair value through profitand loss at the beginning recognition, if :

Penetapan tersebut mengeliminasi ataumengurangi secara signifikanketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuanyang dapat timbul; atau

The Determination eliminated orreduced inconsisten measurement andrecognition as significantly occured; or

Aset keuangan merupakan bagian darikelompok aset keuangan atau liabilitas ataukeduanya, yang dikelola dan kinerjanyaberdasarkan nilai wajar, sesuai dengandokumentasi manajemen risiko atau strategiinvestasi Manajer Investasi; atau

Financial asset as a part of financialasset group or liabilities or both, thatmanage and performanced based onfair value, according to managementrisk documentation or Fund'sManagement investment strategy; or

Merupakan bagian dari kontrak yangmengandung satu atau lebih derivatif melekat,dan memperbolehkan kontrak gabungan (asetatau liabilitas) ditetapkan sebagai asetkeuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi.

It was a part of contract which had oneor more derivative, and allowed joincontract (asset or liabilities)determined as financial aset at fairvalue through profit and loss.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi disajikan sebesar nilai wajar,keuntungan atau kerugian yang timbul diakui dalamlaporan laba rugi. Keuntungan atau kerugian bersihyang diakui dalam laporan laba rugi mencakupdividen atau bunga yang diperoleh dari asetkeuangan. Nilai wajar ditentukan dengan caraseperti dijelaskan pada catatan c.5.

Financial statement at fair value throughprofit and loss present as fair value, gain orloss that occured recognition in profit andloss statement. Net Gain or loss whichrecognize in profit and loss statementincluding dividend or interest getting fromfinancial assets. Fair value determine withthe way that had been explained in note c.5.

8










c.1.2. Pinjaman yang diberikan dan piutang c.1.2. Loan and receivables

c.1.3. Penurunan nilai aset keuangan c.1.3. Impairment value of financial assets

- -

- -

Kas, portofolio-deposito, piutang bunga dan piutangtransaksi efek dengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasaraktif diklasifikasi sebagai "pinjaman yang diberikandan piutang", yang diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode sukubunga efektif dikurangi penurunan nilai. Bungadiakui dengan menggunakan metode suku bungaefektif, kecuali piutang jangka pendek dimanapengakuan bunga tidak material.

Cash, portfolio-time deposits, interestreceivables and security receivablestransaction with permanent payment or havebeen determined and not having quotation atactive market classified as "Loan andreceivables", which measurement atamortization at cost by using effective interestrate method less impairment value. interestsare recognized using effective interest ratemethod, except short term receivables whereinterest recognition immaterial.

Aset keuangan, selain aset keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laporan laba rugi,dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai padasetiap tanggal laporan keuangan. Aset keuanganditurunkan nilainya bila terdapat bukti obyektif,sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yangterjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, danperistiwa yang merugikan tersebut berdampak padaestimasi arus kas masa depan atas aset keuanganyang dapat diestimasi secara handal.

Financial assets, besides financial assets atfair value through profit and loss, beingevaluate to impairment value indicator oneach dated of financial assets. Financialassets lowered its value if there are objectiveevidence, as a result of one or moretransaction that occured after recognition atthe beginning of financial assets, and that losstransaction effect to cash flow estimation inthe future on the financial assets that canreliable estimated.

Kesulitan keuangan signifikan yang dialamipenerbit atau pihak peminjam; atau

Significant financial difficulty that thepublisher or lenders have been through; or

Pelanggaran kontrak, seperti terjadinyawanprestasi atau tunggakan pembayaran pokokatau bunga; atau

Contract offense, such as defaulttransaction or principal and interestpayment arrears; or

For other financial assets, objective evidencefor impairment value including are as follow:

Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektifpenurunan nilai termasuk sebagai berikut:

9










c.1.3. Penurunan nilai aset keuangan c.1.3. Impairment value of financial assets

(lanjutan) (Continued)

- -Terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjamakan dinyatakan pailit atau melakukanreorganisasi keuangan.

There are possibility that the lenderwill be declare bankrupt or reorganizeof financial.

Untuk kelompok aset keuangan tertentu, sepertipiutang, penurunan nilai aset dievaluasi secaraindividual. Bukti obyektif dari penurunan nilaiportofolio piutang dapat termasuk pengalamanReksa Dana atas tertagihnya piutang di masa lalu,peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaranpiutang dari rata-rata periode kredit, dan jugapengamatan atas perubahan kondisi ekonominasional atau lokal yang berkorelasi dengan defaultatas piutang.

Untuk aset keuangan yang diukur pada biayaperolehan yang diamortisasi, jumlah kerugianpenurunan nilai merupakan selisih antara nilaitercatat aset keuangan dengan nilai kini dariestimasi arus kas masa datang yang didiskontokanmenggunakan tingkat suku bunga efektif awal dariaset keuangan.

For a certained group of financial assets,such as receivables, impairment assets valuewere individually evaluated. Objectiveevidence from impairment value of portfolioreceivables including Mutual Fundsexperience of collectible receivables in thepast, increasing in delay receivables paymentfrom average credit term, and also observedon the changing national nor local economiccondition corelation with default ofreceivables.

For financial assets which is measured theamortized cost, loss amount of impairmentvalue was the different between carryingvalue of financial assets with current value ofcash flow estimation in the future whichdiscounted using beginning effective interestrate from financial assets.

Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangidengan kerugian penurunan nilai secara langsungatas aset keuangan, kecuali piutang yang nilaitercatatnya dikurangi melalui penggunaan akunpenyisihan piutang. Jika piutang tidak tertagih,piutang tersebut dihapuskan melalui akunpenyisihan piutang. Pemulihan kemudian darijumlah yang sebelumnya telah dihapuskandikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahannilai tercatat akun penyisihan piutang diakui dalamlaporan laba rugi.

Those carrying value of financial assetsreduced with directly loss of impairmentvalue on financial assets, except carryingvalue of receivables reduced by use of theallowance for doubtful accounts. Ifuncollectible receivables, this accounts willbe write off through the allowance fordoubtful accounts. Recovery of this amountfrom being write off before it will be credit toallowance accounts. The changing ofcarrying value of receivables allowance wasrecognize in profit and loss statement.

10










c.1.4. Reklasifikasi aset keuangan c.1.4. Reclassification of financial assets

c.2. Liabilitas keuangan c.2. Financial liabilities

c.3. Metode suku bunga efektif c.3. Effective interest rate method

Metode suku bunga efektif adalah metode yangdigunakan untuk menghitung biaya perolehandiamortisasi dari aset dan liabilitas keuangan danmetode untuk mengalokasikan pendapatan bunga/bebanbunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektifadalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokanestimasi penerimaan / pembayaran kas di masa datangselama perkiraan umur aset dan liabilitas keuangan,atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebihsingkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari asetdan liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Reclassification only allowed in rare situationwhere assets were no longer owned for thepurposed of resale in a short time. In alltransaction, reclassification of financiallimited only for liabilities instrument.Reclassification was recorded as financialassets fair value on the dated ofreclassification.

Reklasifikasi hanya diperkenankan dalam situasiyang jarang terjadi dan dimana aset tidak lagidimiliki untuk tujuan dijual dalam jangka pendek.Dalam semua hal, reklasifikasi aset keuangan hanyaterbatas pada instrumen utang. Reklasifikasi dicatatsebesar nilai wajar aset keuangan pada tanggalreklasifikasi.

Effective interest rate method is a method tocalculate the amortized cost from financialliabilities and to allocated interest income/interestexpenses during relevant period. Effective interestrate method is interest that exactly discountedestimation from cash revenues/expenses in thefuture during age estimation of financial assets andliabilities, or more exactly, used in less period toget net carrying value of financial assets andliabilities at the beginning accrued.

Liabilitas keuangan yang tidak dimiliki untukdiperdagangkan atau tidak diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi, liabilitas keuangan tersebut pada saatpengakuan awal diukur dengan nilai wajar setelahdikurangi dengan biaya transaksi selanjutnya diukurdengan biaya perolehan yang diamortisasi. Liabilitaskeuangan yang termasuk dalam kategori ini utangtransaksi efek, utang pembelian kembali unitpenyertaan, biaya yang masih harus dibayar dan utanglain-lain.

Financial liabilities that are not held for trading ornot classified as financial liabilities measured atfair value through profit and loss, those financialliabilities at the beginning recognition measured atfair value net of transaction costs is subsequentlymeasured at amortized cost. Financial liabilitiesthat are included in this category were debtsecurities transactions, liabilities for redemption ofinvesment units, accrued expenses and otherpayables.

11









c.4. Penghentian pengakuan aset dan liabilitas c.4. Enabled recognition of financial assets and

keuangan liabilities

c.5. Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan c.5. Financial assets and liabilities fair value

- -

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuanganditentukan dengan menggunakan teknik penilaian danasumsi sebagai berikut:

Financial assets and liabilities fair value wasdetermined by using valuation technic andassumption as follow:

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangandengan syarat dan kondisi standar dan diperdagangkandi pasar aktif ditentukan dengan mengacu pada hargakuotasi pasar. Untuk aset keuangan, nilai wajardigunakan harga penawaran, sedangkan untuk liabilitaskeuangan digunakan harga permintaan.

Financial assets and liabilities fair valuewith standard requirement and will betrading at active market determined withmarket quotation price. For financial assets,fair value using supply price, and forfinancial liabilities using demand price.

Reksa Dana menghentikan pengakuan aset keuanganjika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yangberasal dari aset berakhir, atau Reksa Dana mentransferaset keuangan dan secara substansial mentransferseluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan asetkepada entitas lain. Jika Reksa Dana tidak mentransferserta tidak memiliki secara substansial atas seluruhrisiko dan manfaat kepemilikan serta masihmengendalikan aset yang ditransfer, maka Reksa Danamengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yangditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yangmungkin harus dibayar. Jika Reksa Dana memilikisecara substansial seluruh risiko dan manfaatkepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Reksa Danamasih mengakui aset keuangan dan juga mengakuipinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

Reksa Dana menghentikan liabilitas keuangan, jika danhanya jika, liabilitas Reksa Dana telah dilepaskan,dibatalkan atau kadaluarsa.

Mutual Funds enabled recognition of financialassets if and only if contractual right on assetscash flow ending, or Mutual Funds transferedfinancial assets and as substantial transfered allrisk and benefit from assets owner to other entity.If Mutual Funds was not transfered also do nothave ownership substantially on all risk and benefitownership also controlled assets that beingtransfered, then Mutual Funds recognized theinvolvement on assets that has been transfered andliabilities concerning the amount that probably hasto be paid. If Mutual Funds as substantial had allrisk and benefit of financial assets ownership thathave been transfered, Mutual Funds stillrecognized financial assets and also recognizedguarantee loan as of receiving loan amount.

Mutual Funds enabled financial liabilities, if andonly if, liabilities of the Funds being released,canceled or expired.

12









c.5. Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan c.5. Financial assets and liabilities fair value

(lanjutan) (Continued)

- -

- -

d. Kas dan arus kas d. Cash and cash flow

e. Pendapatan dan beban e. Revenue and expenses

Pendapatan bunga dari instrumen pasar uang dan efek utangdiakui secara akrual berdasarkan proporsi waktu, nilainominal dan tingkat bunga yang berlaku.

Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibatkenaikan atau penurunan harga pasar (nilai wajar) sertakeuntungan atau kerugian investasi yang telah direalisasidisajikan dalam laporan laba rugi komprehensif tahunberjalan.

Interest income from money market instruments andfixed income instruments is accrued based on timeproportion, face value and current interest rate.

Unrealized gain (losses) as an effect of increases ordecreases in market value (fair value) and realized gain(losses) are reported on statement of comprehensive atincome current year.

Cash includes cash in bank to fund the Mutual Fundactivities.

Cash flows provide arrangements for information abouthistorical changes in cash and cash equivalents throughcash flow statements that classify cash flows based onoperating, investing and financing activities during aperiod. The implementation of this revised standard doesnot have an impact on the financial position andperformance of the Mutual Fund.

Kas meliputi kas di bank yang dipergunakan untukmembiayai kegiatan Reksa Dana.

Arus kas memberikan pengaturan atas informasi mengenaiperubahan historis dalam kas dan setara kas melalui laporanarus kas yang mengklasifikasikan arus kas berdasarkanaktivitas operasi, investasi, maupun pendanaan selama suatuperiode. Penerapan standar revisi ini tidak memiliki dampakterhadap posisi keuangan dan kinerja Reksa Dana.

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuanganlainnya ditentukan sesuai dengan model penentuanharga yang berlaku umum berdasarkan analisis aruskas yang didiskontokan dengan menggunakan hargatransaksi pasar kini yang diobservasi dan kuotasidealer untuk instrumen serupa.

Fair value for other financial assets andliabilities determined according to commonpractice of certain price model based on cashflow analysis discounted using currentmarket price transaction which is beingobserved and dealer quotation for the sameinstrument.

Jika harga tersebut diatas tidak tersedia, analisis aruskas yang didiskontokan bisa dilakukan denganmenggunakan tingkat bunga pengembalian sesuaidengan durasi instrumen keuangan.

If the price above not available, cash flowanalysis which are discounted can be done byusing interest rate return according tofinancial instrument duration.

13








e. Pendapatan dan beban (lanjutan) e. Revenue and expenses (continued)

f. Transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi f. Transactions with related parties

g. Pajak penghasilan g. Income tax

Dalam usahanya, Reksa Dana melakukan transaksi denganpihak-pihak yang berelasi sebagaimana didefinisikanPernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 7(Revisi 2015) " Pengungkapan pihak - pihak berelasi".

Dalam catatan atas laporan keuangan diungkapkan jenistransaksi dan saldo dengan pihak-pihak berelasi.

The operation, Mutual Fund enters into transactionswith related party as defined in Statement of FinancialAccounting Standards (SFAS) No. 7 (Revised 2015)"Related party disclosures."

The notes to the financial statements in disclosures typeof transactions and balances with related party.

Current tax expenses is determined based on the increaseof net assets resulting from operation and taxable for thecurrent year, calculated with tax rate.

Deferred tax assets and liabilities are recognized as a taxconsequences for the future period because of thedifference between carrying amount of assets andliabilities recorded according to comercial financialstatement with assets and liabilities intaution. Deferredtax liabilities are recognized for all taxable temporarydifference and deferred tax assets are recognized fortemporary difference which can be deducted, as long aslarge possibility can be advantaged to reduce taxableincome in the future.

Deferred tax is measured by effective or has beensubstantially effective tax rate on the date of statement offinancial position. Deferred tax assets are charged orcredited in statements of profit or loss and othercomprehensive income.

Deferred tax assets and liabilities were presented instatement of financial position based on compensationaccording to presentation of current tax assets andliabilities.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan kenaikan asetbersih dari aktivitas operasi dan kena pajak dalam tahunyang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajakyang berlaku.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui ataskonsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dariperbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurutlaporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset danliabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semuaperbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhandiakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan,sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untukmengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajakyang berlaku atau secara substansial telah berlaku padatanggal laporan posisi keuangan. Pajak tangguhandibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di dalamlaporan posisi keuangan atas dasar kompensasi sesuaidengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

Beban yang berhubungan dengan pengelolaan investasidiakui secara akrual dan harian.

Expenses related to investment management isrecognized under accrual and daily basis.

14








g. Pajak penghasilan (lanjutan) g. Income tax (continued)

The main income of Mutual Funds, is the object of a finaltax and/or the object of a not final tax is the object ofincome tax, so that the Mutual Funds does not recognizedeferred tax assets and liabilities from temporarydifferences between carrying amounts of assets andliabilities in commercial fin statements and in taxationcalculatin relating to such income.

On February 9, 2009, the Government has released PPNo. 16/2009 concerning Income Tax on Bond InterestIncome. This regulation, among others, regulates finalincome tax rates for bonds interest and discounted bondsreceived by Mutual Funds which registered at TheCapital Market Supervisory Agency and FinancialInstitution, the tax rates is 0% for 2009 through 2010,5% for 2011 through 2013, and 15% for 2014 and on.

The assertion of the implementation of Article 31EParagraph (1) of Act No. 7/1983 concerning Income Taxas amended by Act No. 36 of 2008 (Income Tax Law),according to the Circular Letter of the DirectorateGeneral of Taxation Number: SE - 66/PJ/2010 datedMay 24, 2010 and Letter No.S-560/PJ.031/2012 datedMay 23, 2012 about Joint Cost Taxation of Mutual Fund.

On December 31, 2013, the Government has beenreleased PP No.100/2013 concerning Amendment to thePP No.16/2009 regarding Income tax on interest incomeand/or discount of bond received by the Mutual Fundwhich are registered Financial Services Authorityamounted to 5% for the year 2014 up to 2020 and 10%for 2021 and on.

Penghasilan utama Reksa Dana, merupakan obyek pajakfinal dan/atau obyek pajak tidak final merupakan obyekpajak penghasilan, sehingga Reksa Dana tidak mengakuiaset dan liabilitas pajak tangguhan dari perbedaantemporer jumlah tercatat aset dan liabilitas menurutlaporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset danliabilitas yang berhubungan dengan penghasilan tersebut.

Pada tanggal 9 Februari 2009, Pemerintah mengeluarkanPP No.16/2009 tentang Pajak Penghasilan atasPenghasilan berupa Bunga Obligasi. Peraturan tersebutantara lain mengatur besaran tarif pajak penghasilan finalatas bunga dan diskonto obligasi yang diterima oleh ReksaDana yang terdaftar pada Badan Pengawas Pasar Modaldan Lembaga Keuangan, yakni 0% untuk tahun 2009sampai dengan tahun 2010, 5% untuk tahun 2011 sampaidengan 2013, dan 15% untuk tahun 2014 dan seterusnya.

Penegasan atas pelaksanaan pasal 31E ayat (1) Undang-Undang No. 7 tahun 1983 tentang Pajak Penghasilansebagaimana telah beberapa kali diubah terakhir denganUndang-Undang Nomor 36 tahun 2008 (Undang-UndangPajak Penghasilan), berdasarkan Surat Edaran DirekturJenderal Pajak Nomor : SE - 66/PJ/2010 tanggal 24 Mei2010 dan surat No.S-560/PJ.031/2012 tentang Pajak BiayaBersama Wajib Pajak Reksa Dana.

Pada tanggal 31 Desember 2013, Pemerintahmengeluarkan PP No.100/2013 tentang Perubahan atasPeraturan Pemerintah No.16/2009 tentang PajakPenghasilan atas Penghasilan berupa bunga dan/ataudiskonto dari obligasi yang diterima dan/atau diperolehwajib pajak Reksa Dana yang terdaftar pada Otoritas JasaKeuangan sebesar 5% untuk tahun 2014 sampai dengan2020 dan 10% untuk tahun 2021 dan seterusnya.

15








h. Penggunaan estimasi h. The use of estimation the reporting

3. Instrumen keuangan 3. Financial instrument

3.1. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan 3.1. Classification of financial assets and liabilities

Portofolio investasi 685.294.618.700 - 685.294.618.700 Invesment portfolios

Kas - 11.655.522.132 11.655.522.132 Cash

Piutang penjualan Receivables from sale of

portofolio efek - 75.233.624.484 75.233.624.484 invesment portfolios

Piutang dividen - 178.994.739 178.994.739 Dividend receivables


unit penyertaan - 4.515.000 4.515.000 invesment units

Jumlah 685.294.618.700 87.072.656.355 772.367.275.055 Total

2018

Aset keuangan yangdiukur pada nilai

wajar melaluilaporan laba rugi/ Pinjaman diberikan

dan piutang/ Loansand receivables

Jumlah / Amount

Financial aset at fairvalue through profit

and loss

Preparation of financial statement according toIndonesian Financial Accounting Standards requires theFund Manager to provide estimation and assumptionthat affect assets and liabilities amount, and alsodisclosures of contingen assets & liabilities at the dateof financial statement and also revenues and expensesduring period. The realization could be different fromthat estimation.

Rincian kebijakan akuntansi dan metode yang diterapkan(termasuk kriteria untuk pengakuan, dasar pengukuran dandasar pengakuan pendapatan dan beban) untuk setiapklasifikasi aset dan liabilitas keuangan diungkapkan dalamcatatan 2.

Klasifikasi aset keuangan pada tanggal-tanggal 31Desember 2018 adalah sebagai berikut :

The details of accounting policies and applicationmethod (used including criteria for recognition,measurement and, revenues and expenses recognition)for each financial assets and liabilities classificationwere disclosed in note 2.

Classification of financial assets as of December 31,2018 are as follow :

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan ManajerInvestasi membuat taksiran dan asumsi yang mempengaruhijumlah aset dan liabilitas, serta pengungkapan aset danliabilitas kontijensi pada tanggal laporan keuangan danjumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan.Realisasi dapat berbeda dengan taksiran tersebut.

16










Portofolio investasi 302.480.775.300 160.000.000.000 462.480.775.300 Invesment portfolios

Kas - 503.199.898.000 503.199.898.000 Cash

Piutang bunga - 39.298.630 39.298.630 Interest receivables

Jumlah 302.480.775.300 663.239.196.630 965.719.971.930 Total

Jumlah / Amount

Biaya yang masih harus dibayar 1.133.873.376 1.133.873.376 Accrued expenses

Uang muka pemesanan unit Advance on subscription of

penyertaan 1.600.000 1.600.000 invesment units

Utang perolehan kembali

unit penyertaan 1.041.721.819 1.041.721.819 Redemption payables

Utang lain-lain 336.303.036 336.303.036 Other payables

Jumlah 2.513.498.231 2.513.498.231 Total

2017

Aset keuangan yangdiukur pada nilai

wajar melaluilaporan laba rugi/ Pinjaman diberikan

dan piutang/ Loansand receivables

Jumlah / Amount

Financial aset at fairvalue through profit

and loss

2018

Financial liabilities

Liabilitas keuangan/

Classification of financial liabilities as of December 31,2018 are as follow :

Klasifikasi liabilitas keuangan pada tanggal-tanggal 31Desember 2018 adalah sebagai berikut:

Klasifikasi aset keuangan pada tanggal-tanggal 31Desember 2017 adalah sebagai berikut:

Classification of financial assets as of December 31,2017 are as follow :

17










Jumlah / Amount

Biaya yang masih harus dibayar 76.992.603 76.992.603 Accrued expenses


penyertaan 212.000.000.000 212.000.000.000 invesment units

Payables from purchase of

Utang pembelian portofolio efek 303.382.801.086 303.382.801.086 invesment portfolios

Jumlah 515.459.793.689 515.459.793.689 Total

3.2. Manajemen risiko 3.2. Management risk

a. Risiko perubahan kondisi ekonomi dan politik a. Risk of economic and political condition changes

2017

Liabilitas keuangan/

Financial liabilities

Risiko Investasi dalam Reksa Dana Indeks Panin IDX-30dapat disebabkan oleh berbagai faktor antara lain:

Risiko perubahan kondisi ekonomi dan politik, risikowanprestasi, risiko berkurangnya nilai aset bersih setiap unitpenyertaan, risiko pembubaran dan likuidasi, risikoperubahan peraturan, risiko penyesuaian portofolio efekdengan indeks acuan (tracking error ), risiko terkait denganindeks IDX-30 dan risiko likuiditas.

Open economic system adopted by Indonesia may beaffected by international economic developments, aswell as political developments in the country andabroad. Changes that occur can affect theperformance of companies in Indonesia, includingthose listed in the Indonesia Stock Exchange and thecompanies that issue debt Securities and moneymarket instruments, which in turn may have animpact on the value of securities issued by thecompany.

Risk of Investment in the Reksa Dana Indeks Panin IDX-30 can be caused by various factors including:

Risk of economic and political conditions changes,default risk, risk reduction in the net assets value perinvestment unit, risk of dissolution and liquidation, riskof regulatory changes, risk of adjusting the securitiesportfolios with the reference index (tracking error), risksassociated with IDX-30 index and liquidity risk.

Sistem ekonomi terbuka yang dianut oleh Indonesiadapat dipengaruhi oleh perkembangan ekonomiinternasional, selain juga perkembangan politik di dalamnegeri dan luar negeri. Perubahan yang terjadi dapatmempengaruhi kinerja perusahaan-perusahaan diIndonesia, termasuk yang tercatat di Bursa EfekIndonesia maupun perusahaan yang menerbitkan Efekutang dan instrumen pasar uang, yang pada gilirannyadapat berdampak pada nilai Efek yang diterbitkanperusahaan tersebut.

Classification of financial liabilities as of December 31,2017 are as follow :

Klasifikasi liabilitas keuangan pada tanggal-tanggal 31Desember 2017 adalah sebagai berikut:

18








3.2. Manajemen risiko (lanjutan) 3.2. Management risk (continued)

b. Risiko wanprestasi b. Default risk

c. Risiko berkurangnya nilai aset bersih setiap c. Risk reduction in the net assets value per

unit penyertaan investment unit

d. Risiko Pembubaran dan Likuidasi d. Risk of dissolution and liquidation

e. Risiko perubahan peraturan e. Risk of regulatory changes

In exceptional conditions, the issuer of securities inwhich Reksa Dana Indeks Panin IDX-30 invests insecurities issuance may be experiencing financialdifficulties which ended in default conditions to meetits obligations. This will affect the investmentreturns of the Mutual Funds managed by theInvestment Manager.

Dalam kondisi luar biasa, penerbit surat berhargadimana Reksa Dana Indeks Panin IDX-30 berinvestasipada Efek yang diterbitkan dapat mengalami kesulitankeuangan yang berakhir pada kondisi wanprestasi dalammemenuhi kewajibannya. Hal ini akan mempengaruhihasil investasi dari Reksa Dana yang dikelola olehManajer Investasi.

Nilai setiap unit penyertaan Reksa Dana Indeks PaninIDX-30 dapat berubah akibat kenaikan atau penurunanNilai Aset Bersih Reksa Dana yang bersangkutan.Terjadinya penurunan Nilai Aset Bersih setiap UnitPenyertaan dapat disebabkan antara lain oleh perubahanharga efek dalam portofolio.

Perubahan peraturan, khususnya, namun tidak terbataspada peraturan perpajakan dapat mempengaruhipenghasilan atau laba dari Reksa Dana Indeks PaninIDX-30 sehingga berdampak pada hasil investasi.

Value of Investment Units Reksa Dana Indeks PaninIDX-30 may change as a result of revenues orexpenditures Net Asset Value of Mutual Funds inquestion. A decrease in Net Asset Value per Unit canbe caused partly by changes in the price of securitiesin the portfolio.

Changes in regulation, particularly, but not limitedto tax laws may affect the income or profits of ReksaDana Indeks Panin IDX-30 so the impact oninvestment returns.

Dalam hal (i) diperintahkan oleh Otoritas JasaKeuangan; dan (ii) Nilai Aset Bersih Reksa Dana IndeksPanin DX-30 menjadi kurang dari Rp. 10.000.000.000,-(sepuluh miliar Rupiah) selama 120 (seratus dua puluh)Hari Bursa berturut-turut, maka sesuai dengan PeraturanOtoritas Jasa Keuangan Nomor 23/POJK.04/2016tanggal 13 Juni 2016 Pasal 45 huruf c dan d serta pasal30 dari Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana IndeksPanin IDX-30, Manajer Investasi akan melakukanpembubaran dan likuidasi, sehingga hal ini akanmempengaruhi proteksi dan hasil investasi Reksa DanaIndeks Panin IDX-30.

In the case of (i) ordered by the Financial ServicesAuthority and (ii) the Net Asset Value Reksa DanaIndeks Panin IDX-30 to less than Rp.10,000,000,000, - ( ten billion rupiah) for 120 (onehundred twenty) trading day in a row, then inaccordance with the Regulations of the FinancialService Authority No. 23/POJK.04/2016 dated onJuny, 13, 2016 Article 45 letter c and d and Article30 of the Collective Investment Contract Reksa DanaIndeks Panin IDX-30, the Investment Manager willcarry out the dissolution and liquidation, so this willaffect the protection and results of investment ReksaDana Indeks Panin IDX-30.

19









f. Risiko penyesuaian portofolio efek dengan f. Risk of adjusting the securities portfolios withindeks acuan (tracking error ) the reference index (tracking error)

g. Risiko terkait dengan indeks IDX30 g. Risk associated with IDX30 index

h. Risiko likuidasi h. Liquidity risk

The ability of the Investment Manager to repurchaseof investment unit from the holder of investment unitdepends on the liquidity of the portfolio Reksa DanaIndeks Panin IDX-30 or the ability of the InvestmentManager to repurchase by providing cashimmediately.

Kemampuan Manajer Investasi untuk membeli UnitPenyertaan dari pemegang Unit Penyertaan tergantungpada likuidasi dari portofolio Reksa Dana IndeksPanin IDX-30 atau kemampuan dari Manajer Investasiuntuk membeli kembali dengan menyediakan uangtunai dengan segera.

Dalam hal Manajer Investasi melakukan penyesuaianportofolio Efek agar tracking error tidak melebihi 1%(satu persen), maka biaya-biaya yang dikeluarkan untukmelakukan penyesuaian tersebut merupakan bebanReksa Dana Indeks Panin IDX-30, sehingga hal ini akanmempengaruhi Nilai Aset Bersih Reksa Dana IndeksPanin IDX-30.

In the event that the Investment Manager adjusts thesecurities portfolio so that the tracking error doesnot exceed 1% (one percent), then the costs incurredto make such adjustments are the expenses of ReksaDana Indeks Panin IDX-30, so this will affect theNet Asset Value of Reksa Dana Indeks Panin IDX-30.

Dalam hal ini PT Bursa Efek Indonesia menghentikanpenghitungan atau berhenti mempublikasikanpenghitungan Reksa Dana Indeks Panin IDX-30, atauizin penggunaan lisensi Reksa Dana Indeks Panin IDX-30 diakhiri oleh PT Bursa Efek Indonesia atau menjadibatal, Manajer Investasi akan membubarkan ReksaDana Indeks Panin IDX-30, sehingga hal ini akanmempengaruhi hasil investasi Reksa Dana Indeks PaninIDX-30.

In this case the Indonesia Stock Exchange stoppedcounting or stopped publishing the Reksa DanaIndeks Panin IDX-30 calculation, or permission touse the Reksa Dana Indeks Panin IDX-30 licensewas terminated by the Indonesia Stock Exchange orcanceled, the Investment Manager will dissolve theReksa Dana Indeks Panin IDX-30, so that this willaffect the investment return Reksa Dana IndeksPanin IDX-30.

20









h. Risiko likuiditas (lanjutan) h. Liquidity risk (continued)

Kurang dari satutahun/ Less than 1

yearJumlah/ Amount

Portofolio investasi 685.294.618.700 685.294.618.700 Invesment portfolios

Kas 11.655.522.132 11.655.522.132 Cash


portofolio efek 75.233.624.484 75.233.624.484 invesment portfolios

Piutang dividen 178.994.739 178.994.739 Dividend receivables


unit penyertaan 4.515.000 4.515.000 invesment units

Jumlah 772.367.275.055 772.367.275.055 Total


yearJumlah/ Amount

Portofolio investasi 462.480.775.300 462.480.775.300 Invesment portfolios

Kas 503.199.898.000 503.199.898.000 Cash

Piutang bunga 39.298.630 39.298.630 Interest receivable

Jumlah 965.719.971.930 965.719.971.930 Total

2018

2017

Mutual Fund financial asset analysis based onreceiving transaction or maturity from the date offinancial report due to receiving transaction date ormaturity in December 31, 2018 and 2017 weredisclosed in the table as follow :

Analisis aset keuangan Reksa Dana berdasarkantransaksi penerimaan atau jatuh tempo dari tanggallaporan keuangan sampai dengan tanggal transaksipenerimaan atau jatuh tempo pada tanggal-tanggal 31Desember 2018 dan 2017 diungkapkan dalam tabelsebagai berikut :

21









h. Risiko likuiditas (lanjutan) h. Liquidity risk (continued)


yearJumlah/ Amount

Biaya yang masih harus dibayar 1.133.873.376 1.133.873.376 Accrued expenses


penyertaan 1.600.000 1.600.000 invesment units

Utang perolehan kembali

unit penyertaan 1.041.721.819 1.041.721.819 Redemption payables

Utang lain-lain 336.303.036 336.303.036 Other payables

Jumlah 2.513.498.231 2.513.498.231 Total


yearJumlah/ Amount

Biaya yang masih harus dibayar 76.992.603 76.992.603 Accrued expenses


penyertaan 212.000.000.000 212.000.000.000 invesment units

Payables from purchase of

Utang pembelian portofolio efek 303.382.801.086 303.382.801.086 invesment portfolios

Jumlah 515.459.793.689 515.459.793.689 Total

2018

2017

Analisis liabilitas keuangan Reksa Dana berdasarkantransaksi pembayaran atau jatuh tempo dari tanggallaporan keuangan sampai dengan tanggal transaksipembayaran atau jatuh tempo pada tanggal-tanggal 31Desember 2018 dan 2017 diungkapkan dalam tabelsebagai berikut :

Mutual Fund financial liabilities analysis based onreceiving transaction or maturity from the date ofFinancial Report due to receiving transaction dateor maturity in December 31, 2018 and 2017 weredisclosed in the table as follow :

22






4. Portofolio investasi 4. Investment portfolio

Portofolio investasi yang diperdagangkan terdiri dari : Investment portfolios classified as trading consist of:

Persentase

terhadap

jumlah

Harga portofolio efek/

Jumlah efek/ perolehan/ Nilai pasar/ Percentage to total

Jenis efek Total shares Cost Market value invesment portfolios Type of investments

Efek Ekuitas Equities instruments

PT Adaro Energy Tbk 4.742.400 9.536.376.349 5.762.016.000 0,84% PT Adaro Energy Tbk

PT Aneka Tambang Tbk 3.865.400 2.717.374.231 2.957.031.000 0,43% PT Aneka Tambang Tbk

PT Astra International PT Astra International

Tbk 6.749.200 53.688.218.072 55.512.170.000 8,10% Tbk

PT Bank Central Asia PT Bank Central Asia

Tbk 4.116.700 92.670.617.762 107.034.200.000 15,62% Tbk

PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

Tbk 3.176.800 29.352.406.749 27.955.840.000 4,08% Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia

Tbk 20.981.300 73.388.025.791 76.791.558.000 11,21% Tbk

PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara

(Persero) Tbk 1.701.300 6.003.618.759 4.321.302.000 0,63% (Persero) Tbk

PT Bank Mandiri (Persero) PT Bank Mandiri (Persero)

Tbk 7.780.800 59.769.184.631 57.383.400.000 8,37% Tbk

PT Barito Pacific Tbk 2.689.900 6.301.637.169 6.428.861.000 0,94% PT Barito Pacific Tbk

PT Bukit Asam Tbk 1.860.200 8.227.304.274 7.998.860.000 1,17% PT Bukit Asam Tbk

PT Bumi Serpong Damai PT Bumi Serpong Damai

Tbk 3.086.700 5.118.561.231 3.873.808.500 0,57% Tbk

PT Gudang Garam Tbk 320.000 25.939.438.533 26.760.000.000 3,90% PT Gudang Garam Tbk

PT HM Samporna Tbk 18.509.700 83.148.114.078 68.670.987.000 10,02% PT HM Samporna Tbk

PT Indofood CBP Sukses PT Indofood CBP Sukses

Makmur Tbk 1.962.900 17.580.638.056 20.512.305.000 2,99% Makmur Tbk

PT Indofood Sukses PT Indofood Sukses

Makmur Tbk 1.468.800 10.893.679.684 10.942.560.000 1,60% Makmur Tbk

PT Indah Kiat Pulp and PT Indah Kiat Pulp and

Paper Tbk 908.700 17.551.717.481 10.495.485.000 1,53% Paper Tbk

PT Indocement Tunggal PT Indocement Tunggal

Prakarsa Tbk 614.000 13.347.417.355 11.328.300.000 1,65% Prakarsa Tbk

PT Jasa Marga (Persero) PT Jasa Marga (Persero)

Tbk 1.224.700 7.107.547.223 5.241.716.000 0,76% Tbk

PT Kalbe Farma Tbk 6.448.700 10.739.496.797 9.802.024.000 1,43% PT Kalbe Farma Tbk

PT Matahari Departement PT Matahari Departement

Store Tbk 501.500 4.979.733.640 2.808.400.000 0,41% Store Tbk

PT Medco Energi PT Medco Energi

Internasional Tbk 2.856.600 2.906.630.247 1.956.771.000 0,29% Internasional Tbk

PT Perusahaan Gas Negara PT Perusahaan Gas Negara


PT PP (Persero) Tbk 856.400 2.171.110.938 1.545.802.000 0,23% PT PP (Persero) Tbk

PT Semen Indonesia PT Semen Indonesia

(Persero) Tbk 993.700 10.231.355.982 11.427.550.000 1,67% (Persero) Tbk

PT Sri Rejeki Isman Tbk 3.146.600 1.136.809.842 1.126.482.800 0,16% PT Sri Rejeki Isman Tbk

Jumlah dipindahkan 104.590.600 561.826.007.398 547.175.941.300 79,85% Amount transferred

2018

23








Portofolio investasi yang diperdagangkan terdiri dari : Investment portfolios classified as trading consist of :

Persentase

terhadap

jumlah




Jumlah pindahan 104.590.600 561.826.007.398 547.175.941.300 79,85% The number of transfer


PT Telekomunikasi PT Telekomunikasi

Indonesia Tbk 16.481.800 68.978.102.409 61.806.750.000 9,02% Indonesia Tbk

PT United Tractors Tbk 611.900 21.334.847.086 16.735.465.000 2,44% PT United Tractors Tbk

PT Unilever Indonesia PT Unilever Indonesia

Tbk 1.197.300 63.150.287.511 54.357.420.000 7,93% Tbk

PT Waskita Beton Precast PT Waskita Beton Precast

Tbk 3.636.900 1.482.483.331 1.367.474.400 0,20% Tbk

PT Waskita Karya PT Waskita Karya


Jumlah efek ekuitas 128.811.100 721.751.064.242 685.294.618.700 100,00% Total equity instruments

Jumlah portofolio efek 128.811.100 721.751.064.242 685.294.618.700 100% Total portfolio instrument


Persentase

terhadap

jumlah





PT Adhi Karya (Persero) PT Adhi Karya (Persero)

Tbk 200.000 377.000.000 377.000.000 0,08% Tbk

PT Adaro Energy Tbk 2.342.700 4.381.106.697 4.357.422.000 0,94% PT Adaro Energy Tbk

PT Aneka Tambang Tbk 1.408.100 882.062.500 880.062.500 0,19% PT Aneka Tambang Tbk

PT Astra International PT Astra International

Tbk 2.078.000 16.932.915.480 17.247.400.000 3,73% Tbk

PT Bank Central Asia PT Bank Central Asia

Tbk 1.787.700 40.058.173.782 39.150.630.000 8,47% Tbk


2018

2017

24









Persentase

terhadap

jumlah






PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

Tbk 2.168.600 21.477.575.854 21.469.140.000 4,64% Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia

Tbk 8.944.000 32.699.174.560 32.556.160.000 7,04% Tbk

PT Bank Mandiri (Persero) PT Bank Mandiri (Persero)

Tbk 3.383.800 26.930.885.926 27.070.400.000 5,85% Tbk

PT Bumi Serpong Damai PT Bumi Serpong Damai

Tbk 1.409.600 2.387.622.768 2.396.320.000 0,52% Tbk

PT Gudang Garam Tbk 93.900 7.768.362.963 7.868.820.000 1,70% PT Gudang Garam Tbk

PT HM Samporna Tbk 8.519.000 40.258.153.110 40.294.870.000 8,71% PT HM Samporna Tbk

PT Indofood CBP Sukses PT Indofood CBP Sukses

Makmur Tbk 854.100 7.607.135.601 7.601.490.000 1,64% Makmur Tbk

PT Indofood Sukses PT Indofood Sukses

Makmur Tbk 645.000 4.977.232.800 4.918.125.000 1,06% Makmur Tbk

PT Indocement Tunggal PT Indocement Tunggal

Prakarsa Tbk 269.600 5.869.380.720 5.917.720.000 1,28% Prakarsa Tbk

PT Jasa Marga (Persero) PT Jasa Marga (Persero)

Tbk 531.500 3.374.052.355 3.401.600.000 0,74% Tbk

PT Kalbe Farma Tbk 3.433.200 5.796.683.544 5.802.108.000 1,25% PT Kalbe Farma Tbk

PT Lippo Karawaci Tbk 1.352.200 664.482.401 659.873.600 0,14% PT Lippo Karawaci Tbk

PT Matahari Departement PT Matahari Departement

Store Tbk 170.900 1.888.434.746 1.709.000.000 0,37% Store Tbk

PT Media Nusantara Citra PT Media Nusantara Citra

Tbk 845.000 1.076.875.000 1.085.825.000 0,23% Tbk

PT Perusahaan Gas Negara PT Perusahaan Gas Negara

Tbk 1.775.400 3.120.158.976 3.106.950.000 0,67% Tbk

PT PP Properti Tbk 4.517.300 854.769.699 853.769.700 0,18% PT PP Properti Tbk

PT PP (Persero) Tbk 500.000 1.303.000.000 1.320.000.000 0,29% PT PP (Persero) Tbk


2017

25









Persentase

terhadap

jumlah






PT Pakuwon Jati Tbk 3.527.300 2.392.920.320 2.416.200.500 0,52% PT Pakuwon Jati Tbk

PT Semen Indonesia PT Semen Indonesia


PT Sri Rejeki Tbk 1.200.000 435.200.000 456.000.000 0,10% PT Sri Rejeki Tbk

PT Sawit Sumbermas Sarana PT Sawit Sumbermas Sarana

Tbk 558.100 833.569.000 837.150.000 0,18% Tbk

PT Telekomunikasi PT Telekomunikasi

Indonesia Tbk 7.382.900 32.771.142.691 32.780.076.000 7,09% Indonesia Tbk

PT United Tractors Tbk 273.200 9.562.379.748 9.671.280.000 2,09% PT United Tractors Tbk

PT Unilever Indonesia PT Unilever Indonesia

Tbk 353.800 19.523.508.462 19.777.420.000 4,28% Tbk

PT Waskita Karya PT Waskita Karya


Jumlah efek ekuitas 61.953.600 302.889.476.765 302.480.775.300 65,40% Total equity instruments

2017

26








Portofolio efek yang diklasifikasikan ke pinjaman dan piutang Invesments portfolios of securities classified as loans and

terdiri dari : receivables consist of :

Persentase

Tingkat terhadap jumlah

bunga/ Harga portofolio efek/

Coupon Nilai nominal/ perolehan/ Nilai pasar/ Percentage to total

Jenis efek rate Face value Cost Market value invesment portfolios Type of investments

Deposito Time deposit

PT Bank Bukopin PT Bank Bukopin

29/01/2018 5,60% 50.000.000.000 50.000.000.000 50.000.000.000 10,81% 29/01/2018

PT Bank BNI PT Bank BNI

02/01/2018 3,12% 60.000.000.000 60.000.000.000 60.000.000.000 12,97% 02/01/2018

PT Bank Panin PT Bank Panin

29/01/2018 5,00% 50.000.000.000 50.000.000.000 50.000.000.000 10,81% 29/01/2018

Jumlah deposito 160.000.000.000 160.000.000.000 160.000.000.000 34,60% Total time deposit

Jumlah portofolio efek 160.061.953.600 462.889.476.765 462.480.775.300 100% Total portfolio instrument

5. Kas 5. Cash

2018 2017

Standard Chartered Bank 9.944.263.737 503.199.898.000 Standard Chartered Bank

PT Bank Central Asia Tbk 1.690.970.291 - PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Panin Tbk 7.030.119 - PT Bank Panin Tbk

PT Bank Mandiri Tbk 6.065.000 - PT Bank Mandiri Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia Tbk 7.192.985 - PT Bank Rakyat Indonesia Tbk

Jumlah 11.655.522.132 503.199.898.000 Total

6. Piutang bunga 6. Interest receivable

2018 2017

Deposito - 39.298.630 Time deposit

Jumlah - 39.298.630 Total

2017

This account represents the balance of a current accountwith :

Akun ini merupakan saldo rekening koran (giro) yangditempatkan pada :

Akun ini merupakan pendapatan bunga yang masih akanditerima dari :

This account represents interest income that will be receivedfrom :

27






7. Piutang penjualan portofolio efek 7. Receivable from sale of investment portfolio

8. Piutang dividen 8. Dividend receivable

9. Piutang penjualan unit penyertaan 9. Receivable from sale of investment unit

10. Biaya yang masih harus dibayar 10. Accrued expenses

2018 2017

Jasa pengelolaan investasi 1.053.855.901 61.105.848 Management fee

Jasa kustodian 63.231.354 3.666.351 Custodian fee

Jasa audit 13.744.000 5.500.000 Audit fee

Jasa Lisensi Pemerintah (S-Invest) 1.053.870 - Government lisence fee

Beban pajak 1.988.251 6.720.404 With Holding Tax Payable

Jumlah 1.133.873.376 76.992.603 Total

11. Utang pembelian portofolio efek 11. Payable from purchase of investment portfolio

12. Uang muka pemesanan unit penyertaan 12. Advance on subscription of investment unit

This account represents accrued expenses on the following :Akun ini merupakan biaya yang masih harus dibayar untuk:

Akun ini merupakan tagihan atas transaksi penjualan portofolioefek yang belum terselesaikan pada tanggal 31 Desember 2018sebesar Rp 75.233.624.484.

This account represents receivable from unsettled saletransaction of investment portfolio as of December 31, 2018amounting to Rp 75.233.624.484.

Akun ini merupakan utang atas transaksi pembelianportofolio efek pada tanggal 31 Desember 2017 sebesar Rp303.382.801.086.

This account represents outstanding purchase of investmentportfolio as of December 31, 2017 amounted Rp303.382.801.086.

Akun ini merupakan penerimaan uang muka pemesanan atasunit penyertaan pada tanggal 31 Desember 2018 sebesar Rp1.600.000 dan 31 Desember 2017 sebesar Rp212.000.000.000.

This account represents advance received for subscriptionas of December 31, 2018 amounted to Rp 1.600.000 andDecember 31, 2017 amounted to Rp 212.000.000.000.

Akun ini merupakan pendapatan investasi yang masih akanditerima dari dividen pada tanggal 31 Desember 2018 sebesarRp 178.994.739.

This account represents represents investment income thatwill be received from dividend as of December 31, 2018amounting to Rp 178.994.739.

Akun ini merupakan tagihan atas transaksi penjualan unitpenyertaan yang belum terselesaikan pada tanggal 31 Desember2018 sebesar Rp 4.515.000.

This account represents receivable from unsettled sale ofinvestment unit as of December 31, 2018 amounting Rp4.515.000.

28






13. Unit penyertaan yang beredar 13. Outstanding number of investment units

Persentase

terhadap total

Unit Nilai aset unit penyertaan/

penyertaan/ bersih/ Percentage to total

Investment unit Net assets value investment unit

Manajer investasi 19.688,1089 17.845.725,2798 0,00% Investment manager

Pemodal 847.399.897,5893 768.101.489.651 100,00% Investors

Jumlah 847.419.585,6982 768.119.335.376 100% Total

Persentase

terhadap total

Unit Nilai aset unit penyertaan/

penyertaan/ bersih/ Percentage to total

Investment unit Net assets value investment unit

Pemodal 451.200.000,0000 450.260.178.241 100,00% Investors

Jumlah 451.200.000,0000 450.260.178.241 100,00% Total

14. Pendapatan 14. Investment income

2018 2017

Pendapatan Bunga : Interest income :

Bunga deposito 66.565.239 49.123.288 Interest time deposit

Bunga jasa giro 23.668 - Interest current aacount

Pendapatan Dividen 18.899.016.799 - Dividend income

Jumlah 18.965.605.706 49.123.288 Total

2017

2018

This account represents investment income derived from thefollowing :

Akun ini merupakan pendapatan investasi yang diperoleh dari:

Outstanding number of investment unit owned by Investors asof December 31, 2018 and 2017 are as follows :

Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh Pemodal pertanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

29






15. Beban pengelolaan investasi 15. Management fees

16. Beban kustodian 16. Custodian fees

17. Beban lain-lain 17. Other expenses

2018 2017

Beban jasa audit 27.500.000 5.500.000 Audit fee expenses

Beban jasa profesional 120.281.719 - Professional fee expenses

Beban jasa lisensi pemerintah (S Invest) 9.904.144 - Government lisence fee expenses

Beban transaksi 913.514.206 130.422.475 Transaction expenses

Beban pajak 13.317.782 43.426.682 Final tax expenses

Beban administrasi bank 59.661.496 102.000 Bank charge expenses

Beban komisi broker 1.307.505.413 336.020.227 Brokerage fee expenses

Jumlah 2.451.684.760 515.471.384 Total

18. Keuntungan(kerugian) investasi yang telah direalisasi 18. Realized gain (loss) on Investment

This account represents management fees to PT. Panin AssetManagement as the Investment Manager, equal to maximumof 1,5% ( one point five percent) per annum which iscalculated on daily basis from Net Assets Value of ReksaDana Indeks Panin IDX-30 based on 365 (three hundredsixty five) calendar days per annum or 366 (three hundredsixty six) calendar days per annum for leap years and paidfor every month.

This account represents operating administration expensesand fees for safekeeping services of mutual fund assets paidto Standard Chartered Bank, as the Bank Custody equal tomaximum of 0,09% (zero point zero nine percent) per annumwhich is calculated on daily basis from Net Assets Value ofReksa Dana Indeks Panin IDX-30 based on 365 (threehundred sixty five) calendar days per annum or 366 (threehundred sixty six) calendar days per annum for leap year andpaid for every month.

This account represents realized gain (loss) on investment.

This account represents current expenses of :

Merupakan imbalan jasa pengelolaan kepada PT Panin AsetManagement sebagai Manajer Investasi sebesar maksimum1,5% (satu koma lima persen) per tahun yang dihitung secaraharian dari Nilai Aset Bersih Reksa Dana Indeks Panin IDX-30berdasarkan 365 (tiga ratus enam puluh lima) hari kalenderpertahun atau 366 (tiga ratus enam puluh enam) hari kalenderper tahun untuk tahun kabisat dan dibayarkan setiap bulan.

Akun ini merupakan beban pengelolaan administrasi danimbalan jasa penitipan atas aset Reksa Dana yang dibayarkankepada Standard Chartered Bank sebagai Bank Kustodiansebesar maksimum 0,09% (nol koma nol sembilan persen) pertahun, yang dihitung secara harian dari Nilai Aset Bersih ReksaDana Indeks Panin IDX-30 berdasarkan 365 (tiga ratus enampuluh lima) hari kalender per tahun atau 366 (tiga ratus enampuluh enam) hari kalender per tahun untuk tahun kabisat dandibayarkan setiap bulan.

Akun ini merupakan keuntungan (kerugian) realisasi ataspenjualan efek.

Akun ini merupakan beban yang terjadi atas :

30






19. Keuntungan(kerugian) investasi yang belum direalisasi 19. Unrealized gain (loss) on investment

20. Pajak Penghasilan 20. Income tax

a. Utang pajak a. Tax payable

Akun ini merupakan pajak terutang terdiri dari : This account represent tax payable consist of :

2018 2017

Utang PPh Pasal 29 1.734.441.448 - Income tax payable art 29

Jumlah 1.734.441.448 - Total

b. Pajak kini b. Current tax

2018 2017

Kenaikan (penurunan) aset bersih yang dapat diatribusikan Increase (decrease) in net assets attributatble

kepada pemegang unit sebelum pajak penghasilan to unit holder before income tax according

menurut laporan laba rugi dan to statements of profit or loss

penghasilan komprehensif lain (66.522.371.994) (939.821.759) and other comprehensive income

- Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan Differences according to fiscal :

menurut fiskal :

Keuntungan ( kerugian ) investasi

yang belum direalisasi 36.047.744.080 408.701.464 Net unrealized gain (losses)

Keuntungan ( kerugian ) investasi

yang telah direalisasi 34.307.860.138 (49.123.288) Net realized gain (losses)

Pendapatan bunga (66.588.907) 70.374.199 Interest income

Beban pajak final 13.317.782 43.426.682 Final tax expenses

Beban transaksi 2.221.019.619 - Transaction expenses

Beban investasi 12.168.798.740 466.442.702 Investment expenses

Jumlah 84.692.151.452 939.821.759 Total

Laba (Rugi) Fiskal 18.169.779.458 - Fiscal Profit (Loss)

This account represents unrealized gain (loss) on investment.

Reconciliation between increase in net assets resultingfrom operation before income tax according tostatements of profit or loss and other comprehensiveincome with fiscal profit (loss) are as follows :

Akun ini merupakan keuntungan (kerugian) atas portofolioefek yang belum direalisasi.

Rekonsiliasi antara kenaikan aset bersih dari aktivitasoperasi sebelum pajak penghasilan menurut laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain dengan laba (rugi)fiskal adalah sebagai berikut :

31






20. Pajak Penghasilan 20. Income tax


b. Pajak kini b. Current tax


2018 2017

Pembulatan 18.169.779.000 - Rounding off

Pajak penghasilan : Income tax

x 18.169.779.000 4.542.444.750 -

Taksiran pajak penghasilan 4.542.444.750 - Estimated income tax

Pajak dibayar dimuka : Prepaid tax

Pajak penghasilan pasal 23 (2.808.003.302) - Income tax article 23

Pajak penghasilan kurang bayar Tax provision over payment

(lebih bayar) 1.734.441.448 - (under payment)

21. Transaksi dengan pihak- pihak yang berelasi 21. Transactions with Related Parties

2018 2017

Beban pengelolaan investasi 11.962.913.889 61.105.848 Management fee expenses

Biaya pengelolaan investasi

yang masih harus di bayar 1.053.855.901 61.105.848 Accrued management fees

25%

PT Panin Asset Management adalah sebagai ManajerInvestasi dan Pemegang Unit Penyertaan.

Reksa Dana membayar beban dan liabilitas pengelolaaninvestasi termasuk Pajak Pertambahan Nilai untuk tahun yangberakhir 31 Desember 2018 dan 2017 :

PT Panin Asset Management as Investment Manager andHolders of Investment Unit.

Mutual Funds paid expenses and liabilities of managementfees including the value added tax for the year endedDecember 31, 2018 and 2017 :

32






21. Transaksi dengan pihak- pihak yang berelasi 21. Transactions with Related Parties


Jumlah/

Total

Pembelian 92.665.697.501 Purchases

Penjualan 5.336.563.200 Sales

22. Ikhtisar Keuangan Singkat 22. Financial summary

2018 2017

Hasil investasi (%) -9,17% -0,21% Total net investment (%)

Hasil investasi setelah memperhitungkan Net investment after

beban pemasaran (%) -13,54% -5,01% net selling expenses (%)

Beban operasi (%) 2,48% 1,54% Operation expenses (%)

Perputaran portofolio 1 : 1,93 1 : 1,49 Portfolio turnover

Persentase pajak - - Taxable percentage

12,06%

1,69%

Persentase terhadap totalpenjualan/pembelian portofolio efek

Percentage to total portfolio investmentpurchases/sales

2018

The objective of the above table is to help understand theperformance during the period being reported on andshould not be construed as a representation that theperformance of the Fund for future periods will be the sameas for the foregoing periods.

Tujuan tabel ini adalah semata-mata untuk membantumemahami kinerja masa lalu dari Reksa Dana. Tabel iniseharusnya tidak mempertimbangkan sebagai indikasi bahwakinerja masa depan akan sama dengan kinerja masa lalu.

Reksa Dana melakukan sebagian transaksi penjualan danpembelian portofolio efek dengan pihak-pihak yang berelasi,yaitu PT Panin Sekuritas dan Reksa Dana lain yang dikelolaoleh Manajer Investasi yang sama. Rincian penjualan danpembelian dengan pihak-pihak yang berelasi untuk tahunyang berakhir pada 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

Menurut Manajer Investasi, transaksi dengan pihak-pihakyang berelasi dilakukan dengan persyaratan dan kondisinormal sebagaimana halnya dilakukan dengan pihak ketiga.

Mutual Funds conducted part of portfolios sell and buytransactions with related parties such as PT Panin Sekuritasand Other Mutual Funds managed by the same InvestmentManager. The details of sale and purchase transactions withrelated parties for the year ended December 31, 2018 are asfollows :

According to the Investment Manager, transactions withrelated parties were conducted under the same requirementand normal condition as transaction with third parties.

33






23. Penerbitan standar akuntansi keuangan baru 23. Issuance of new financial accounting standards

24. Penyelesaian laporan keuangan 24. Completion of financial statements

Manajer Investasi dan Bank Kustodian bertanggung jawabatas penyajian laporan keuangan yang telah diselesaikan padatanggal 1 Februari 2019.

Investment Management and Custodian Bank are isresponsible for the preparation of the financial statementwhich has been completed on the financial statementsettled on February 1, 2019.

Ikatan Akuntansi Indonesia telah menerbitkan PernyataanStandar Akuntansi Keuangan (PSAK) baru, amandemenPSAK, dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK)baru yang akan berlaku efektif pada periode yang dimulai 1Januari 2019 atau 1 Januari 2020.

Manajer Investasi dan Bank Kustodian masihmempertimbangkan dampak penerapan PSAK dan ISAKtersebut dan dampak terhadap laporan keuangan Reksa Danabelum dapat ditentukan.

The Indonesian Institute of Accountants has issued newStatements of Financial Accounting Standards (PSAK),amendments to PSAK, and Interpretation of FinancialAccounting Standards (ISAK), which will be effective in theperiod beginning January 1, 2019 or January 1, 2020.

The Investment Manager and Custodian Bank still considerthe impact of the implementation of the Statement ofFinancial Accounting Standards and the ISAK and theimpact on the Fund's financial statement can not bedetermined.

34

Documents

REKSA DANA INDEKS PANIN IDX-30mitra.panin-am.co.id/Resources/Forms/Final RD Indeks... · 2019-04-10 · REKSA DANA INDEKS PANIN IDX-30 REKSA DANA INDEKS PANIN IDX-30 Laporan Posisi