dbs&d

Doli,Bambang,Sudarmadji&Dadang

RegisteredPublicAccountants

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

FinancialStatements

WithIndependentAuditors'Report

FortheYearsEndedDecember31,2011and2010

LaporanKeuangan

BeseJiaLaporanAuditorIndependen

UntukTahunYangBerakhirPadaTanggal-tanggal

31Desembel'2011dan2010

\ I I I

---

"

TableofContents

Daftarlsi

I"Halaman

Page

IndependentAuditors'Report

i-ii

LaporanAudi~orIndependen

Statementoffinancialposition(Balancesheet)

Laporanposisikeuangan

(Neraca)

Statementsofcomprehensive

income

2Laporanlabarugikomprehensip

StatementsofChangesinNetAssets

3Laporanperubahan

asetbersihyangdapat

attributabletounitholders

diatribusikan

kepadapemegangunit

Statementofcashflows

4Laporanaruskas

NotestotheFinancialStatements

5-33

Catatan

atasLaporanKeuangan

~" •

----:-.-_...~.

•."~'

>(N

~~"I~~~.

~ IndependentAuditors'Report

No:R.3/021.J/02/12

ParticipatingUnitholdersandManagerInvestments

ReksaDanaPaninDanaUSDollar

Wehaveauditedthestatementsoffinancialposition

(balance

sheet)ofReksa

DanaPanin

DanaUS

DollarasofDecember

31,2011and2010,and

statementsofcomfrehensive

income,statements

of

changesinnetassetsattributabletounitholdersand

statementsofcashflowsfortheyears.thenended.

Thesefinancialstatementsaretheresponsibilityof

theInvestmentManager.Ourresponsibilityistoexpress

anopiniononthesefinancialstatementsbasedonour

audit.

Weconductedourauditinaccordance

withauditing

standardsestablished

bytheIndonesianInstituteof

Certified

Public

Accountants.

Those

standards

requirethatweplanandperform

theaudittoobtain

reasonable

assurance

aboutwhether

thefinancial

statements

arefree

ofmaterialmisstatement.An

auditincludesexamining,onatestbasis,evidence

supporting

theamounts

anddisclosures

inthe

financial

statements.

An

audit

also

includes

assessing

theaccounting

principles

used

and

significantestimatesmadebyInvestmentManager,as

wellasevaluatingtheoverallfinancialstatement

presentation.Webelieve

thatourauditprovides

a

reasonablebasisforouropinion.

dbs&d

Doli,Bambang,Sudarmadji&Dadang

RegisteredPublicAccountants

License

No.:KEP-0071KM.5/2006

BranchOffice:

JI.RayaKalimalangBlok-ENo.4F

DurenSawit,JakartaTimur13440

Phone

:(62-21)8611845,8611

847,86610331,86610334

Fax.

:(62-21)8611708,86610401

E-mail:

basco@dnet.net.id

auditor_shs@yahoo.com

LaporanAuditorIndependen

No:R.3/02I.J/02/12

ParaPemegangUnitPenyertaan

danManajerInvestasi

ReksaDanaPaninDanaUSDollar

Kamitelah

mengaudit

laporan

POSISIkeuangan

(Neraca)ReksaDanaPaninDanaUSDollartanggal31

Desember

2011dan

2010,sertalaporanlabarugi

komfrehensif,

laporan

perubahan

aset

bersihyang

dapatdiatribusikan

kepadapemegangunitdanlaporan

aruskas

untuktahunyangberakhir

padatanggal-

tanggaltersebut.Laporankeuangan

adalah

tanggung

jawab

ManajerInvestasiReksaDana.Tanggungjawab

kamiterletak

padapernyataanpendapatataslaporan

keuanganberdasarkan

auditkami.

Kamimelaksanakan

auditberdasarkan

standarauditing

yang

ditetapkan

oleh

Institut

Akuntan

Publik

Indonesia.

Standar

tersebut

mengharuskan

kami

merencanakan

dan

melaksanakan

audit

agar

memperoleh

keyakinan

memadai

bahwa

laporan

keuangan

bebas

darisalahsajiyangmaterial.Suatu

audit

meliputi

pemeriksaan,atas

dasar

pengujian,

bukti-bukti

yang

mendukung

jumlah-jumlah

dan

pengungkapan

dalam

laporankeuangan.Auditjuga

meliputi

penilaian

atas

prinsip

akuntansi

yang

digunakan

dan

estimasisignifikan

yangdibuatoleh

ManajerInvestasi,sertapenilaian

terhadap

penyajian

laporankeuangan

secara

keseluruhan.Kamiyakin

bahwaauditkamimemberikan

dasarmemadaiuntuk

menyatakan

pendapat. Anindependentmember

ofBKRInternational,

__.:.•.1._~

.•.••.__••_L..••••.•.L..•'17..._1..J

Doli,Bambang,Sudarmadji&Dadang

Efektifsejak

tanggal1Januari2011,ReksaDanatelah

menerapkan

revisipemyataan

Standar

Akuntansi

Keuangan

tertentu,baik

yang

diterapkan

secara

prospektifmaupunsecara

retrospektifsebagaimana

diungkapkan

padacatatan2ataslaporankeuangan.

Menurutpendapatkami,laporankeuangan

yangkami

sebutdiatasmenyajikan

secarawajar,dalam

semua

halyangmaterial,posisikeuangan

ReksaDanaPanin

DanaUSDollartanggal31Desember2011dan2010,

hasil

usaha,

perubahan

aset

bersih

yang

dapat

diatribusikan

kepadapemegangunitdanaruskasuntuk

tahunyangberakhir

padatanggal-tanggal

tersebut,

sesuai

dengan

Standar

Akuntansi

Keuangan

di

Indonesia.

Effective

since

Januari

1,2011,TheFundhad

alredyappliedcertainrevisedFinancialAccounting

Standards,

whether

applied

prospectively

or

retrospectively

asdisclosedinnote2offinancial

statements.

Inouropinion,thefinancialstatementsreferred

to

abovepresentfairly,inallmaterialrespects,the

financialpositionofReksaDanaPaninDanaDollar

asofDecember

31,2011and2010,andresultofits

operations,changesinnetassetsattributabletounit

holdersanditscashflowsfortheyearsthenended,

inconformitywithIndonesianFinancialAccounting

Standards.

BambangHariadi,MEc.,CPA

NRAP/LicenceofPublicAccountantNo.AP.0413

Februari3,2012/3Februari2012

,Theaccompanyingfinancialstatements

arenotintended

topresenttheresultofoperations.

changes

innetassetsattributable

tounit

holdersanditscashflowsinaccordance

withaccountingprinciplesandpractices

generallyacceptedincountriesandjurisdictions

~otherthanIndonesia.Thestandards.procedures

andpractices

toauditsuchfinancialstatements

arethose

inIndonesianFinancial

AccountingStandards.

ii

Theaccompanying

nOlesfi"omanintegra!pal"ofthesefinanc!al

statement

CatalanGlas!ap0/"Gnkeuonganter!ampir

merupakanbagwnycnglidak

terpisahkan

dari!ap0/"Gnkellangansecmookese!urllhan

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

Statemelltsofcomprehellsive

illcome

FortheyearsendedDecember

31,2011and2010

(inUSDollar)

REKSA

DANAPANIN

DANAUSDOLLAR

Laporanlabarugikomprehensif

Untuktahunyangberakhirpadatanggal-tanggal

31Desember20IIdan20I0

(Dalam

DollarAS)

.Notes

20Il

2010

Catatan

Illcome

Pendapatan

interestincome

3e,12

485,446.70

189,926.30

3e,12

Pendapatan

bunga

Netrealizedgain(losses)

13

24,101.71

(104.41)

13

Keuntungan

(kerugian)investasi

yangtelahdirealisasi

Netunrealizedgain(losses)

14

199,288.63

153,697.93

14

Keuntungan

(kerugian)investasi

yangbelumdirealisasi

Totalinvestmellt

708,837.04

343,519.82

Jumlahpendapatan

Operatillgexpellses

Beban

operasi

Managementfees

3e,15

115,841.31

46,351.44

3e,15

Pengelolaan

investasi

ClIstodianfees

3e,16

23,168.26

9,270.20

3e,16

Kustodian

Otherexpenses

3e,17

12,931.94

4,598.09

3e,17

Lain-lain

Totalillvestmelltexpenses

151,941.51

60,219.73

Jumlahbeban

operasi

Gailll/ossbeforetax

556,895.53

283,300.09

Laba/rugisebelumpajak

TaxIncome

3g,18b

(1,755.23)

(331.32)3g,18b

Pajak

penghasilan

Increased/decreased

illnetassetsattributable

Kenaikan/penurunan

asetbersihyangdapat

tolwitholders

555,140.30

282,968.77

diatribusikan

kepadapemegangunit

TheaccompanyingnOlesfi"olllanintegralparIofthesefinancia/

Slalemelll

2

Catalanalaslaporankeuanganler/ampirmerupakanbagianyanglidak

lerp!sahkandar!/apormlkeu{/IlganseCCII"Gkese/uruhan

~-.-~-~

:;-;~\,t;:'

-_..~~~-

_..

, ,

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

Statemelltsofchallges

illlIetassets

attributable

toullitholders

FortheyearsendedDecember

31.2011and2010

(InUSDollar)

Notes

Netassetsattributable

toullitholders

asofJalluary

1

Illcreased/decreased

oflIetassetsattributable

to

ullitholders

Subscriptionsforunits

Redemptionsofunits

Totaltransactiollincreased/decreased

Netassetsattributable

toullitholder

asofDecember31

3b.II

20ll

6,608,192.96

555,140.30

8,269,704.62

(2,692,823.04)

5,576,881.58

12,740,214.84

2010

2,456,838.55

282,968.77

4,219,070.21

(350,684.57)

3,868,385.64

6,608,192.96

REKSA

DANAPANIN

DANAUSDOLLAR

Laporan

perubahan

asetbersihyangdapat

diatribusikan

kepadapemegangunit

Untuktahunyangberakhirpadatanggal-tanggal

31Desember2011dan2010

(Dalam

USDollar)

Catatan

Asetbersihyangdapatdiatribusikan

kepada

pemegangunit1Januari

Kenaikan/penurunan

asetbersih

yangdapatdiatribusikan

kepada-

pemegangunit

Penjualan

unitpenyertaan

Perolehan

kembaliunitpenyertaan

Jumlah

kenaikan/penurunan

daritransaksi

Asetbersihyangdapatdiatribusikan

kepada

3b,11

pemegangunit31Desember

Theaccompanying

notesfrom

an111tegrdpar!of!hesefinancw/

statement

3

.Catalanaraslaporonkeuanganterlampir

merupakanbagianyangtidak

"~'

telpisahkan

darilaporankeuangansecara

keselul'lIhan

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

Statementofcashflows

FortheYearsEndedDecember

31.2011and2010

(InUSDollar)

2011

Cashflowsfrom

operatingactivities

••

REKSA

DANAPANIN

DANAUSDOLLAR

Laporanaruskas

UntukTahunYangBerakhirPadaTanggal-tanggaI

31Desember2011dan2010

(Dalam

DollarAS)

2010

Aruskasdariaktivitasoperasi

lnterestincome

Salea/portfolio

Purchase

a/portfolio

Operatingexpensespaid

Taxincomepaid

Netcashflowsprovided

by

operatingactivities

Cashflowsfromjinancingactivities

Subscriptionsforunits

Redemptionsa/units

Netcashflowsusedin

financing

activities

Cashatbeginningolperiod

Cashatendofperiod

391,678.47

3,556,348.24

(10,640,464.29)

(143,436.73)

(1,755.23)

(6,837,629.54)

8,269,704.62

(2,692,823.04)

5,576,881.58

3,229,622.81

1,968,874.85

173,901.82

2,024,632.57

(3,332,957.90)

(55,789.96)

(331.32)

(1,190,544.79)

4,219,070.21

(350,684.57)

3,868,385.64

551,781.96

3,229,622.81

Pendapatan

bunga

Penjualanportofolioefek

Pembelianportofolioefek

Pembayaran

biayaoperasi

Pembayaranpajak

penghasilan

Aruskasbersihdiperolehdari

aktivitas

operasi

Aruskasdariaktivitas

pendanaan

Penjualan

unitpenyertaan

Perolehan

kembaliunitpenyertaan

Aruskasbersihdigunakan

untuk

aktivitas

pendanaan

KasPadaAwalPeriode

KasPadaAkhirPeriode

1-

Theaccompanyingnotes/arm

anintegralpartqfthesejinancial

statements

4

Catatanataslaporankeuanganterlampirmerllpakanbagianyang

tidakterpisahkandarilaporankellangansecm'akeseluruhan

••

, ,

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

FortheyearsendedDecember31,2011and20I0

(InUSDollal)

1.General

Reksa

DanaPaninDanaUSDollar(the"Fund"),an

open-ended

mutualfund

formed

under

acollective

investmentcontractbasedonCapitalMarketLawNo.

8/1995.andDecisionLetterfromHeadofCapitalMarket

Supervisory

Agency

and

Financial

Institution

("BAPEPAMandLK'')No.KEP-552/BU20IO

December

30th2010aboutManagementGuidelineMutualFund

underacollectiveinvestmentcontract.

TheCollective

InvestmentContract

(CIC)Reksa

Dana

PaninDanaUSDollarbel1veenPTPaninSekuritasTbk

astheInvesmentManagerandStandard

Chartered

Bank,

JakartaastheCustodianbankisdocumentedindeedNo.

63

dated

25

Oktober

2007

drawn

before

Ny.

PoerbaningsihAdiWarsitoSH.,NotarisinJakarta,The

articlesofassociationhasbeenamendedfromtime,most

recentlybynotarialdeedNo.49dateof21September

2011withthesamenotalY,thatisaboutInvesment

Manager

whichfromthebeginningPTPaninSekuritas

TbkbecomethePTPaninofAssetManagement

Accordingtoarticle4notarialdeedNo.63thatmentioned

above,themainobjectives

ofPaninDanaUSDollar

MutualFundistogivelongterm

returnoninvestmentin

USDollarovertheinflationorUSDollarTimeDepositin

Indonesia,

through

investment

indebtand

equity

securities

denominatedinUSDol/aI',alsomoneymarket

instrumentdenominatedinUSDol/ar.

2.ApplicationofNew

FinancialAccountingStandards

PSAKNO.1(Revised2009):

FinancialStatementPresentation

Changesofthefol/owingstandard

mustbefirstapplied

fortheaccountingperiodstartingJanuGI)'1,2011which

affecttothefinancialreportpresentation.

Effective

onJanumy1,20I1,MutualFundhasapplied

PSAK

1(revised

2(09)

"Financial

Statements

Presentation".

Those

revised

standards

requireall

changes

relatedto

ownership

willbepresented

in

statements

ofchanges

inequity,while

changes

not

relatedtoownership'willbepresentedinstatemelltsuf

comprehensive

income.

5

REKSA

DANA

PANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atas

Laporan

Keuangan

UntukTahunYangBerakhir

PadaTanggal-tanggal

31Desember20]]

dan20]0

(Dalam

USDollar)

1.Umum

Reksa

Dana

Panin

Dana

US

Dollar

adalah

Reksa

Dana

berbentuk

Kontrak

Investasi

Kolektif

bersifat

terbuka

berdasarkan

Undang

-Undang

Pasar

Modal

No.8Tahun

1995dan

SuratKeputusan

Ketua

Badan

Pengawas

Pasar

Modal

dan

Lembaga

Keuangan

(BAPEPAM

dan

LK)

No.Kep-552/BL/20]0

tanggal

30Desember

2010

tentang

Pedoman

Pengelolaan

Reksa

Dana

Berbentuk

Kontrak

investasi

Kolektif.

Kontrak

!nvestasi

Kolektif

Reksa

DanaPanin

Dana

US

Dollar

antara

PT

Panin

Sekuritas

Tbksebagai

Manajer

investasi

dan

Standard

Chartered

Bank,Jakartasebagai

Bank

Kustodian

ditllangkan

dalam

AktaNo.63tanggal25Oktober

2007dihadapan

Ny.Poerbaningsih

AdiWarsito

SH.,Notaris

diJakarta,selanjlltnya

mengalami

perubahan

dengan

Akta

No.49tanggal

2]September

20iIdengan

notarisyang

sama,yaitutentangManajer

investasi

yangsemula

PTPanin

SekuritasTbkmenjadiPTPaninAsetManagement.

Sesuai

dengan

pasal

'4dariAkta

NO.63tersebutdiatas,

tujuan

Reksa

Dana

Panin

DanaUSDollar

adaJah

untuk

memberikan

hasilinvestasi

jangka

panjangdalam

USDollar

Amerika

Serikat

diatasintlasimaupun

deposito

USDollar

Amerika

Serikat

diIndonesia,

melaluiinvestasi

padaEfek

bersifatlItangdalam

denominasi

DolarAmerikaSerikat

dan

Efek

bersifat

ekuitas,

sel1ainstrumen

pasar

uang

dalam

denominasi

USDollar.

2.

Pene/'apan

Pernyataan

Standar

Akuntansi

Keuangan

Bam

PSAK

NO.1

(Revisi2009):

Penyajian

Lapol'an

Keuangan

Perubahan

atas

standar

berikut

wajib

diterapkan

untuk

pertamakaliuntllk

tahunbukuyangdimulaipadatanggal

]

Janllari20II

yang

berdampak

terhadap

penyajian

laporan

keuangan:

Efektif1Januari20]I,Reksa

Danatelahmenerapkan

PSAK

1(revisi

2009)

"Penyajian

Laporan

Keuangan".

Revisi

standar

terseblltmensyaratkan

selurllh

perubahan

yangterkait

dengan

pemilik

disajikan

dalam

laporan

perllbahan

ekuilas,

perubahallselain

yangterkaitdengan

pemilik

disajikan

dalam

iaporanlabarugikomprehensif.

••

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

FortheyearsendedDecember31,20IIand20I0

(InUSDoltar)

2.ApplicationofNew

FinancialAccountingStandards

(continued)

Applicationofthisrevisedstandardaffectsonlytotothe

financialstatementpresentationofMutualFundanddo

notaffectthepeljormance,becauseMutualFunddoesnot

haveequitywhereparticipationunitsissuedbytheFund

reflectsaputtable

instrumentthatclassifiedasfinancial

liabilityandthereare'noothercomprehensive

income

componentbesideprofitorlossofthecurrentperiod.

PSAKNO.2(Revised

2009):

Statements

ofCashFlows

Providinginformationconcerninghistoricalchanges

in

cash

andcash

equivalentthroughstatements,ofcash

flowswhichclassifiedcashflowsbasedonoperating

activities,

investment,andalsofinancing

duringone

periodThisrevisedstandard

applicationhasnoimpact

tofinancialpositionandfundpeljormance.

Thefollowingarethenew

standards,revisedstandards

andstandardinterpretationthatmustbeappliedfirsttime

foraccountingperiodstartingJanuariI2011,however

hasnomaterialimpacttoaccountingpolicies,financial

positionandfundpe!jormance:

PSAKNO.3(Revised2010)

:InterimFinancialReporting

PSAKNO.4(Revised2009)

:ConsolidatedandSeparateFinacial

Statements

PSAKNO.7(Revised2010)

:Disclosureofrelatedparties.

PSAKNO.8(Revised2010)

:EventsaftertheReportingPeriod

PSAKNo.12(Revised2009)

:InterestsinJoinVenture

PSAKNo.15(Revised2009)

:InvestmentsinAssociates

PSAKNo.19(Revised2010)

:IntangibleAssets

6

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atasLaporanKeuangan

UntukTahunYangBerakhir

PadaTanggal-tanggal

31Desember

20IIdan2010

(Dalam

USDollar)

2.Penel'apan

Pernyataan

Standar'Akuntansi

Keuangan

Baru

(Ianjutan)

Penerapan

standar

revisi

inihanya

berpengaruh

dalam

penyajian

sajadan

tidak

memilikidampak

terhadap

laporan

keuangan

(posisi

keuangan

atau

kinelja)

reksa

danakarena

Reksa

Danatidak

memilikiekuitas

dimanaunitpenyertaan

yang

diterbitkan

oleh

Reksa

Dana

merupakan

puttable

instrument

yangdiklasifikasikan

sebagai

liabilitas

keuangan

dan

tidak

adakomponen

pendapatan

komprehensif

lainnya

selain

Jabaatau

rugiselamaperiodeberjalan.

PSAKNO.2(Revisi2009):Lapo.-an

ArusKas

Memberikan

pengaturan

atas

informasimengenai

perubahan

historisdalam

kas

dan

setara

kas

melaluilaporanaruskas

yang

mengklasifikasikan

arus

kas

berdasarkan

aktivitas

operasi,

investasi,

maupun

pendanaan

(financing)

selama

suatuperiode.

Penerapan

standar

revisiinitidak

memiliki

dampak

terhadap

posisikeuangan

dan

kinerjaReksa

Dana.

Berikut

adalah

standar

baru,perubahan

atas

standar

dan

interprestasi

standar

wajib

diterapkan

untukpertamakalinya

untuktahunbukuyangdimulai1Januari2011,namuntidak

berdampak

material

kebijakan

akuntansi,

posisi

keuangan

dankinelja

Reksa

Dana:

PSAK

NO.3

(Revisi2010)

:LaporanKeuangan

Interim

PSAK

NO.4

(Revisi2009)

:LaporanKeuangan

Konsolidasian

dan

LaporanKeuangan

Tersendiri

PSAKNO.7

(Revisi2010)

:Pengungkapan

Pihak-pihak

Berelasi

PSAKNO.8

(Revisi2010)

:Peristiwa

Setelah

PeriodePelaporan

PSAK

No.12(Revisi2009)

:BagianPealtisipasi

dalam

Ventura

Bersama

PSAK

No.15(Revisi2009)

:Investasi

padaEntitasAsosiasi

PSAK

No.19(Revisi20I0)

:AselTak

Berwujud

~~~---.-:.~:.~-::..~~.

~...-

"'-'---:-~

•J:d..--,••••~......

~

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

FortheyearsendedDecember31,2011and2010

(InUSDollar)

2.ApplicationofNew

FinancialAccountingStandards

(continued)

PSAKNo.22(Revised20iO)

:BusinessCombinations

PSAKNo.23(Revised20iO)

:Revenue

PSAKNo.25(Revised2009)

:AccountingPolicies,ChangesinAccounting

EstimatesandErrors

PSAKNo.48(Revised2009)

:impairmentofAssets

PSAKNo.57(Revised2009):Provisions,

ContingentLiabilitiesandContingentAssets

PSAKNo.58(Revised2009)

:Non-currentAssetsHeldforSaleand

Discontinued

Operations

iSAKNo.7(Revised2009)

ConsolidationofSpesialPurposeEntitas

iSAKNo.9

:ChangesinExisting

Decommissioning,RestorationandSimilarLiabilities

iSAKNo.10

:CustomerLoyaltyProgram

iSAKNo.II

:DistributionsofNon-CashAssets10Owners

ISAKNo.12

JointlyControlled

Entities-Non-monetmy

ContributionsbyVenturers

iSAKNO./4

IntangibleAssets-WebsiteCosts

iSAKNo.17

InterimFinancialReportingandimpairment

3.Summary

ofSigniflcalltAccountingPolicies

a.BasisofPreparationofFinancialStatement

Thecurrency

thatusetopreperation

the.financial

statementsisUnitedStateDollar(USD).Thosereport

basedonhistoricalvalue,exceptforseveralaccounts

basedonotherrecognitionwhichareexplained

in

eachaccountingpolicies/oreachaccounts.

7

REKSA

DANA

PANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atas

Laporan

Keuangan

UntukTahunYangBerakhir

PadaTanggal-tanggal

31Desember2011

dan2010

(Dalam

USDollar)

2.

Penerapan

Pernyataan

Standar

Akuntansi

Keuangan

Bal"u

(lanjutan)

PSAKNo.22(Revisi20I0)

:KombinasiBisnis

PSAKNo.23(Revisi2010)

:Pendapatan

PSAKNo.25(Revisi2009)

:Kebijakan

Akuntansi,Perubahan

.Estimasi

Akuntansi,dan

Kesalahan

PSAKNo.48(Revisi2009)

:Penurunan

NilaiAset

PSAKNo.57(Revisi2009)

:Provisi,Liabilitas

Kontinjensi.

dan

AsetKontinjensi

PSAKNo.58(Revisi2009)

:AsetTidak

LancaryangDimilikiuntukDijual

OperasiyangDihentikan

ISAKNO.7

(Revisi2009)

:Konsolidasi

EntitasBertujuan

Khusus

1SAKNO.9

:Perubahan

atasLiabilitas

Aktivitas

Pumaoperasi

Restorasi

danLiabilitas

Serupa

ISAKNo.10

:Program

Loyalitas

Pelanggan

ISAKNo.11

:Distribusi

AsetNon-Kas

kepadaPemilik

ISAKNo.12

:Pengendalian

BersamaEntitas-Kontribusi

Nonmoneter

olehVenturer

ISAKNo.14

:AsetTak

Berwujud

-BiayaSitusWeb

ISAKNo.17

:LaporanKeuangan

Interim

dan

Penurunan

Nilai

3.Ikhtisar

Kebijakan

Akuntansi

a.Dasal'Penyajian

Lap0l'3n

Keuangan

Matauangpelaporan

yangdigunakan

untukpenyusunan

laporan

keuangan

adalah

mata

uang

Dollar

Amerika

Serikat

(USD).

Laporan

keuangan

tersebut

disusun

berdasarkan

nilai

historis,

kecualibeberapaakuntertentu

disusun

berdasarkan

pengakuan

lain

sebagaimana

diuraikan

dttlam

kebijakan

akuntansi

masing-masing

akun

tersebut.

-"--~~~

~---

"-~""2:'r~~""

---~,;.-

-.'~

_~

7

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTileFinancialStatements

FortheyearsendedDecember3l,20lland2010

(InUSDollar)

3.Summary

ofSignificantAccountingPolicies

(continued)

a.BasisofPreparationofFinancialStatement

TheFinancialStatements

hcn1ebeenprepared

in

accordance

withIndonesian

FinancialAccounting

Standards.

PreparationoffinancialstatementbasedonHeadof

CapitalMarket

SupervisOlY

Agency

andFinancial

InstitutionRulesNo.Vlll.G.8AccountingGuidanceof

MutualFundsandregulationNo.XD.lMutualFunds

Report.

b.NetAssetsValueperUnit

NetAssetsValueperunitholderwerecalculateby

dividedMutualFundsNetAssetswithoutstandingunit

holder

amount.NetAssetsValuecalculateddaily

basedonfairvalueofassetsandliabilities.

c.FinancialAssetsandLiabilities

Effective

onJanuary'I,20IO.MutualFundsapplied

PSAK50(Revised

2006)"Financialinstruments

:

PresentationandDisclosure,PSAK55(Revised2006)

"Financial

Instruments

"Recognition

and

Measurement",replacedPSAK50"Accountingfor

Certain

Investments

inSecurities"danPSAK

55

(Revised

1999)

"Accounting

for

Derivative

InstrumentsandHedgingActivities.

IIfinancialasset

arerecognized

untilthedateof

tradingaspurchase

andsaleoffinancialassetbased

oncontractwhichhasrequirementthatassettransfer

duringthetimedetermined

bycurrentmarketruled.

FinancialassetsmeasuredatfiliI'valueuponinitial

recognition.In

thecase

offinancialassetsnot

measuredatfairvaluethroughprofitorloss,thefair

valueplus

transaction

costs

thatare

directly

attributabletotheacquisitionoftheasset.

8

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atasLaporanKeuangan

UntukTahunYangBerakhir

PadaTanggal-tanggal

31Desember

20IIdan20I0

(Dalam

USDollar)

3.IkhtisarKebijakan

Akuntansi

(lanjutan)

a.DasarPenyajianLapol"an

Keuangan

Laporan

keuangan

disajikan

sesuai

dengan

Standar

Akuntansi

Keuangan

diIndonesia.

Penyusunan

laporan

keuangan

Reksa

Danaberdasarkan

Keputusan

Ketua

Badan

Pengawas

Pasar

Modal

dan

Lembaga

Kellangan,

Peraturan

NO.VIlLG.8

Pedoman

Akuntansi

Reksa

Danadan

Peraturan

NO.X.D.ILaporan

Reksa

Dana.

b.Nilaiasetbersihperunit

Nilaiasetbersihperunitpenyertaan

dihitungdengan

cara

membagi

aset

bersih

Reksa

Dana

dengan

jumlah

unit

penyertaan

yangberedar.Nilai

aset

bersihdihitungpada

setiap

harikerja

berdasarkan

nilai

wajar

dariaset

dan

liabilitas.

C.AsetdanLiabilitas

Keuangan

Efektif

tanggal

Januari

2010,Reksa

Dana

telah

menerapkan

PSAK

50

(Revisi

2006)

"Instrumen

Kellangan:

Penyajian

dan

pengungkapan"

dan

PSAK

55

(Revisi

2006)

"Instrumen

Kellangan:

Pengakuan

dan

Pengukuran",

yang

menggantikan

PSAK

50"Akuntansi

Investasi

Efek

Tertentu"

dan

PSAK

55(Revisi

1999)

"Akuntansi

Instrumen

Derivatif

dan

Aktivitas

Lindung

Nilai".

Seluruh

aset

keuangan

diakui

dan

dihentikan

pengakuannya

pada

tanggal

diperdagangkan

dimana

pembelian

dan

penjllalan

aset

keuangan

berdasarkan

kontrak

yangmensyaratkan

penyerahan

asetdaJam

kuru!?

waktu

yangditetapkan

olehkebiasaan

pasaryangberJaku.

Asetkeuangan

dillkllrdengan

niJai

wajarnya

padasaat

pengakuan

awaJ.Dalam

hal

aset

keuangan

tidak

diukur

dengan

nilai

wajarnya

melailli

laporan

labarugi,

nilai

wajar

tersebllt

ditambah

biaya

transaksi

yang

dapat

diatribusikan

secara

langsllng

dengan

perolehan

aset

tersebllt.

•

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

FortheyearsendedDecember31,2011and2010

(InUSDollar)

3.Summary

ofSignificantAccountingPolides

(continued)

c.l.FinancialAssets

FinancialAssetareclassifiedinfinancialasset

categOlY

whichismeasured

byonfair

value

throughprofitandloss,Heldtomaturity,and

given

loanalsoreceivable.Thisclassification

dependscharacteristicandgoala/financialasset

anddetermined

atthebeginningo/recognition.

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atasLaporanKeuangan

UntukTahunYangBerakhir

PadaTanggal-tanggal

31Desember

20IIdan2010

(Dalam

USDollar)

3.IkhtisarKebijakan

Akuntansi

(lanjutan)

c.l.AsetKeuangan

Aset

keuangan

diklasifikasi

dalam

kategori

aset

keuangan

yangdiukurpadanilai

wajar

melaluilaporan

labarugi,dimilikihinggajatuhtempodanpinjaman

yang

diberikan

dan

piutang.Pengklasifikasian

initergantung

padasifatdan

tujuan

asetkeuangan

danditetapkan

pada

saatpengakuan

awal.

•

c.l.l.Financialassetmeasure

on/airvaluethroughpr0

Financialassetsarecalssifiedinfinancial

assetat/airvaluethroughtprofitandloss,if

financialassetsastradinggrouporatthe

beginningrecognationdeterminedtobe

measureonfinancialassetat/airvalue

throughtprofitandloss.

Financialassetsareclassiedastrading

group,if;

-Acquired

or

owned

mainly

/or

the

purposeda/redemptioninshorttime;or

-Itwasapart0/

acertain

portfolio

financialinstrumentwhichbeingmanaged

logetherandthereisevidenceconcerning

thepatternqfprofittakingincurrentshort

time;or

-Itwasuncertained

derivative

andnot

effectiveasderivative

instrument.

9

c.l.l.Asetkeuangan

yangdiukurpadanilaiwajar

melaluilaporanlabarugi

Asetkeuangan

diklasifikasi

dalam

asetkeuangan

yang

diukur

padanilai

wajar

melaluilaporan

labarugi,jikaasetkeuangan

sebagai

kelompok

diperdagangkan

atau

padasaatpengakuan

awal.

ditetapkan

untukdiukurpadaasetkeuangan

yang

diukurpadanilaiwajar

melaluilaporanlabarugi.

Asetkeuangan

diklasifikasi

sebagai

kelompok

diperdagangkan,

jika:

Diperoleh

atau

dimilikiterlltama

lIntllk

tujllan

dijllalkembalidalam

waktlldekat;atau

Merupakan

bagian

dariportofolio

instrumen

keuangan

tertentu

yang

dikelola

bersama

dan

terdapat

bllkti

mengenai

poJa

ambil

untllng

dalam

jangkapendek

yangterkini;atau

Merllpakan

derivatif

yangtidak

ditetapkan

dan

tidak

efektifsebagai

instrllmen

lindungnilai.

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

FortheyearsendedDecember31,201Iand2010

(InUSDollQ/~

3.Summary

ofSignificantAccountingPolicies

(continued)

c.I.I.Financialassetmeasureonfair

valuethrough

profitandlossstatement

Financialassetsdespiteoffinancialassets

astradinggroup,canbedetermined

as

asset

onmeasure

onfair

valuethrought

profitandlossstatementatthebeginning

recognition,if:

-TheDeterminationeliminatedorreduced

inconsisten

measurementandrecognition

assignificantlyoccured;or

Financialassetasapartoffinancial

assetgrouporliabilitiesorboth,that

manageandpelformancedbasedonfair

value,

according

tomanagementrisk

documentation

orFund'sManagemen/

investmentstrategy;or

Itwasapartofcontractwhichhadone

ormore

derivative,

and

PSAK

55

(revised

2006)allowed

join

contract

(assetorliabilities)de/ermined

asasset

atfairvaluethroughtpro.fitandloss.

Financialassetatfairvaluethroughtprofit

andlosspresentasfairvalue,gainorloss

thatoccuredrecognitioninprofitandloss

statement.

Net

Gain

or

loss

which

recognize

inprofitandloss

statement

includingdividendorinterestgettingfrom

.financialassets.Fairvaluedeterminewith

thewry

thathadbeenexplained

innote

c.5.

10

"

REKSA

DANA

PANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atas

Laporan

Keuangan

UntukTahunYangBerakhir

PadaTanggal-tanggal

31Desember

20IIdan20I0

(Dalam

USDollar)

3.Ikhtisar

Kebijakan

Akuntansi

(lanjwan)

c.l.l.

Asetkeuangan

yangdiukur

padanilaiwajar

melaluilaporan

labarugi

Aset

keuangan

selain

aset

keuangan

sebagai

kelompok

diperdagangkan,

dapat

ditetapkan

sebagai

asetkeuangan

yangdiukurpadanilaiwajar

melalui

laporan

labarugipadapengakuan

awal,

jika: Penetapan

tersebut

mengeliminasi

atau

mengurangi

secara

signifikan

ketidakkonsistenan

pengukuran

dan

pengakuan

yangdapattimbul;

atau

Asetkeuangan

merupakan

bagiandarikelompok

asetkeuangan

atau

liabilitas

ataukeduanya,

yang

dikelola

dan

kinerjanya

berdasarkan

nilaiwajar,

sesuai

dengan

dokumentasi

manajemen

risiko

ataustrategiinvestasi

Manajer

lnvestasi;atau

Merupakan

bagian

dari

kontrak

yang

mengandung

satu

atau

lebih

derivatif

melekat,

dan

PSAK

SS(revisi2006)memperbolehkan

kontrak

gabungan

(aset

atau

kewajiban)

ditetapkan

sebagai

aset

keuangan

yangdiukllr

padanilaiwajar

melaluilaporanlabarugi.

Aset

keuangan

yang

diukur

padanilai

wajar

melalui

laporan

labarugidisajikan

sebesar

nilai

wajar,

keuntungan

atau

kerugian

yang

timbul

diakuidalam

laporan

labarugi.Keuntungan

atau

kerugian

bersih

yang

diakuidalam

laporan

laba

rugimencakup

dividen

atau

bllngayangdiperoleh

dariasetkeuangan.

Nilai

wajar

ditentllkan

dengan

carasepertidijelaskan

padacatatanc.S.

••

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

FortheyearsendedDecember

31,2011and2010

(InUSDollQl~

3.Summary

ofSignificantAccountingPolicies

(continued)

c.I.2.GivenLoanandReceivables

Cash,portfolioefek-timedeposits,interest

receivables

and

security

receivables

transaction

withpermanentpaymentor

have

beendetermined

andnothaving

quotationatactivemarketclassifiedas

"given

loan

and

receivables",

which

measurementatamortizationatcostby

usingeffectiveinterestratemethodless

impairmentvalue.interestsarerecognized

usingeffictiveinterestratemethod,except

short

term

receivables

whereinterest

recognitionimmaterial.

c.I.3.ImpairmentValueofFinancialAssets

Financialassets,besidesfinancialassetsat

fair

valuethroughprofitandloss,being

evaluatetoimpairmentvalueindicatoron

each

datedoffinancialassets.Financial

assetslowered

itsvalue

ifthereare

objectiveevidence,asaresultofoneor

more

transaction

that

occured

after

recognitionatthebeginningoffinancial

assets,andthatlosstransactioneffectto

cashflow

estimationinthefilture

onthe

financialassetsthatcanreliableestimated.

••For

other

financial

assets,

objective

evidence

forimpairmentvalueincluding

areasfollow:

-Significant.financialdificulty

thatthe

publisher

orlendershmJebeenthrough;

or

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atasLaporanKeuangan

UntukTatllmYangBerakhirPadaTanggal-tanggal

31Desember20IIdan20I0

(Dalam

USDollar)

3.IkhtisarKebijakan

Akuntansi

(Ianjutan)

c.1.2.Pinjaman

yangdiberikan

danpiutang

Kas,portofolio

efek-deposito,

piutang

bunga

dan

piutangtransaksi

efek

dengan

pembayaran

tetapatau

telahditentukan

dantidakmempunyai

kuotasi

dipasar

aktif

diklasifikasi

sebagai

"pinjaman

yangdiberikan

dan

piutang",

yang

diukur

pada

biaya.

perolehan

diamortisasi

dengan

menggunakan

metode

suku

bunga

efektifdikurangipenurunan

nilai.Bungadiakui

dengan

menggunakan

metode

suku

bunga

efektif,

kecualipiutangjangkapendek

dimana

pengakuan

bllngatidak

material.

c.1.3.Penu.-unan

nilaiasetkeuangan

Asetkeuangan,selainasetkeuangan

yangdillkur

pada

nilai

wajar

melallli

laporan

labarugi,

dievaluasi

terhadap

indikatorpenurunan

nilai

pada

setiap

tanggal

laporan

keuangan.

Aset

keuangan

diturunkan

nilainyabilaterdapat

bukti

obyektif,

sebagai

akibat

darisatu

atau

lebih

peristiwa

yangterjadisetelahpengakllan

awal

aset

keuangan,

dan

peristiwa

yangmerugikan

terseblltberdampak

padaestimasiaruskasmasa

depan

atasasetkeuangan

yangdapatdiestimasi

secarahanda!'

Untuk

aset

keuangan

lainnya,

bukti

obyektif

penurunan

nilaitermasuksebagaiberikut:

Kesulitan

keuangan

signifikan

yang

dialami

penerbitatau

pihak

peminjam;atau

-Contract

offense,

such

transaction

orprincipal

paymentarrears;or

as

default

and

interest

Pelanggaran

kontrak.

seperti

terjadinya

wanprestasi

atau

tllnggakan

pembayaran

pokok

ataubunga;

atau

-Thereareposibilitythatthelenderwillbe

declare

bankrupT

or

reorgani::.eof

financial.

JI

Terdapat

kemungkinan

bahwapihak

peminjam

akan

dinyatakan

pailit

atau

melakukan

reOl'ganisasikellangan.

••

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

FortheyearsendedDecember31,2011and201()

(InUSDollar)

3.Summary

ofSignificantAccountingPolicies

(continued)

c.I.3.ImpairmentValueofFinancialAssets

Foracertained

groupoffinancialassets,

such

asreceivables,

impairmentassets

value

were

individually

evaluated.

Objectiveevidencefromimpairmentvalue

ofportfolioreceivablesincludingMutual

Fundsexperience

ofcollectiblereceivables

inthepast,increasingindelayreceivables

paymentfrom

averagecreditterm,and

alsoobserved

onthechanging

national

norlocaleconomic

conditioncOl'elation

withdefaultofreceivables.

Forfinancialassetswhichismeasuredthe

amortized

cost,lossamountofimpairment

valuewasthedifferentbetweencanying

valueoffinancial

assetswithcurrent

valueofcash

flow

estimation

inthe

futurewhich

discounted

usingbeginning

e.ffective

interest

rate

from

financial

assets.

Thosecarryingvalueoffinancialassets

reducedwithdirectlylossofimpairment

valueonfinancialassets,exceptcan)'ing

valueofreceivablesreducedbyuseofthe

allowance

for

doubrlul

accounts.

If

uncollectible

receivables,

thisaccounts

willbewriteoffthroughtheallowancefor

doubtjitl

accounts.

Recove/)'

ofthis

amountfrombeingwriteoffbeforeitwill

becredit

toallowance

accounts.The

changingofcan)'ingvalueofreceivables

allowance

wasrecognizeinprofitandloss

statement.

12

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atasLaporanKeuangan

UntukTalmnYangBerakhirPadaTanggal-tanggal

31Desember2011

dan2010

(Dalam

USDollar)

3.IkhtisarKebijakan

Akuntansi

(lanjutan)

c.1.3.Penurunan

nilaiasetkeuangan

Untukkelompok

aset

keuangan

tertentu,seperti

pilltang,penurunan

nilai

asetdievaluasi

secara

individual.

Bukti

obyektif

daripenurunan

nilai

portofolio

piutang

dapat

termasuk

pengalaman

Reksa

Dana

atas

tertagihnya

piutang

dimasa

lalu,

peningkatan

keterlambatan

penerimaan

pembayaran

piutangdarirata-rataperiodekredit,

dan

juga

pengamatan

atas

perubahan

kondisi

ekonomi

nasional

atau

lokal'yang

berkorelasi

dengan

defaultataspiutang.

Untuk

aset

keuangan

yang

diukurpadabiaya

perolehan

yang

diamortisasi,

jumlah

kerugian

penllrunan

nilai

merupakan

selisih

antara

nilai

tercatat

aset

keuangan

dengan

nilai

kinidari

estimasi

arus

kas

masa

datang

yang

didiskontokan

menggunakan

tingkat

sukubunga

efektifawaldariasetkellangan.

Nilai

tercatat

aset

keuangan

tersebutdikurangi

dengan

kerugian

penllrunan

nilaisecara

langsllng

atas

aset

keuangan,

kecualipiutang

yangnilai

tercatatnya

dikurangi

melaluipenggunaan

akun

penyisihan

piutang.Jikapiutangtidak

tertagih,

piutang

tersebut

dihapuskan

melalui

akun

penyisihan

piutang.

Pemulihan

kemudian

dari

jumlah

yang

sebelumnya

telah

dihapllskan

dikreditkan

terhadap

akllnpenyisihan.Perubahan

nilai

tercatat

akun

penyisihan

piutang

diakui

dalam

laporanlabarllgi.

•••:'"

~<••--"--~-;:'7~

,.

~"

~~...•.~

REKSADANAPANlN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

FortheyearsendedDecember31,2011and2010

(InUSDollQl)

3.Summary

ofSignificantAccountingPolicies

(continued)

c.lA.ReclassificationofFinancialAssets

Reclassification

'only

allowed

inrare

situation

whereassetswerenolonger

ownedforthepurposedofresaleinashort

time.Inalltransaction,reclassificationof

financial

limited

only

for

liabilities

instrument.Reclassificationwasrecorded

asfinancialassetsfairvalueonthedated

ofrelassification.

c.2.FinancialLiabilities

Financialliabilitiesthatarenotheldfortrading

ornotclassifiedasfinancialliabilitiesmeasured

atfairvaluethroughprofitandlossstatement,

those

financial

liabilities

atthe

beginning

recognition

measured

atfair

value

net

of

transactioncostsissubsequentlymeasuredwith

amortized

cost.Financialliabilitiesthatare

included

inthiscategOlY

weredebtsecurities

transactions,

subscription

payables,

accrued

expensesandotherpayables.

c.3.Effective

InterestRateMethod

Effective

interestratemethodisamethodto

calculated.theamortized

costfrom

financial

liabilitiesandtoallocatedinterestincome/interest

expensesduringrelevantperiod.Effectiveinterest

ratemethodisinterestthatexactlydiscounted

estimationfi'om

cash

revenues/expenses

inthe

future

duringageestimationoffinancialAssets

andliabilities,

ormore

exactly,usedinless

periodtogetnetcan)'ingvalueoffinancialassets

andliabilitiesatthebeginningaccrued.

13

REKSA

DANA

PANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atas

LapOI'an

Keuangan

UntukTahunYangBerakhir

PadaTanggal-tanggal

3IDesember

2011dan2010

(Dalam

USDollar)

3.Ikhtisar

Kebijakan

Akuntansi

(lanjutan)

c.1.4.Reklasifikasi

asetkeuangan

Reklasifikasi

hanyadiperkenankan

dalam

situasi

yangjarang

terjadidan

dimanaasettidak

lagi

dimiliki

untuk

tujuan

dijual

dalam

jangka

pendek.

Dalam

semua

hal,reklasifikasi

aset

keuangan

hanyaterbatas

padainstrumen

utang.

Reklasifikasi

dicatat

sebesar

niJai

wajar

aset

keuangan

padatanggaJ

reklasifikasi.

c.2.Liabilitas

Keuangan

Liabilitas

keuangan

yang

tidak

dimiliki

untuk

diperdagangkan

atau

tidak

diklasifikasikan

sebagai

liabilitas

keuangan

yangdiukurpadanilaiwajar

melalui

laporanlabarllgi,liabilitas

kellangan

tersebutpadasaat

pengakuan

awal

diukur

dengan

nilai

wajar

setelah

dikurangi

dengan

biaya

transaksi

selanjutnya

diukur

dengan

biaya

perolehan

yang

diamortisasi.

Liabilitas

keuangan

yang

termasuk

dalam

kategori

iniutang

transaksi

efek,

utang

pembelian

kembali

unit

penyertaan.

biayayangmasih

harusdibayar

dan

utang

lain-lain.

c.3.Metode

sulm

bunga

efektif

Metode

suku

bunga

efektif

adalah

metode

yang

digunakan

lIntuk

menghitung

biaya

perolehan

diamortisasi

dari

aset

dan-liabilitas

keuangan

dan

metodeuntukmengalokasikan

pendapatan

bllngalbeban

bllngaselamaperiodeyangreIevan.Sukubungaefektif

adalah

sukubllngayang

secara

tepat

mendiskontokan

estimasi

penerimaan/pembayaran

kas

dimasadatang

selama

perkiraan

lImUfAsetdan

liabilitas

keuangan,

atall,jika

Jebih

tepat,digllnakan

periode

yang

lebih

singkat

lIntlikmempero)eh

nilaitercatat

bersihdariAset

dan

Liabilitas

kellangan

padasaatpengakuan

awal.

..~.:"':'--~

•..,

_f-

;J'-.-

-..

'~;;rr~!r:~-

~~.

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

FortheyearsendedDecember31,2011and2010

(InUSDollal)

3.Summary

ofSignificantAccountingPolicies

(continued)

cA.EnabledRecognitionofFinancial

AssetsandLiabilities

MutualFundsenabledrecogl1ltlOnoffinancial

assetsifandonlyifcontractualrightonassets

cashflow

ending,orMutualFundstransfered

financialassetsandassubstantialtransfered

all

riskandbenefitfromassetsowner

tootherentity.

IfMutualFundswasnottransfered

alsodonot

have

ownership

substantially

onallrisk

and

benefitownershipalsocontrolled

assetsthatbeing

transfered,then

MutualFundsrecognized

the

involvementonassetsthathasbeentransferedand

liabilitiesconcerningtheamountthatprobably

hastobepaid.IfMutualFundsassubstantialhad

allriskandbenefitoffinancialassetsownership

thathave

beentransferee!,MutualFundsstill

recognized

financialassetsandalsorecognized

guaranteeloanasofreceivingloanamount.

MutualFundsenabledfinancialliabilities,ifand

only

if,liabilitiesoftheFundsbeingreleased,

canceledorexpired.

Financialassetsandliabilitiesfair

valuewas

determined

byusing

valuation

tehnic

and

assumptionareasfollow:

Financialassetsandliabilitiesfairvaluewith

standard

requirementandwillbetradingat

active

market

determined

'with

market

quotationprice.Forfinancial

assels,fair

valueusingsupplyprice,andforfinancial

liabilitiesusingdemandprice.

Fairvalueforother

financial

assetsand

liabilitiesdetermined

according

10common

practiceofcertainprice

modelbasedoncash

.flowanalysisdiscountedusingcurrentmarket

pricetransactionwhichisbeingobservedand

dealerquotation/orthesameinstrument.

14

"

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atasLaporanKeuangan

UntukTahunYangBerakhir

PadaTanggal-tanggal

31Desember

2011

dan20I0

(Dalam

USDollar)

3.IkhtisarKebijakan

Akuntansi

(lanjutan)

cA.Penghentian

pengakuan

AsetdanLiabilitas

keuangan

Reksa

Danamenghentikan

pengakuan

aset

keuangan

jikadan

hanyajikahak

kontraktual

atasaruskasyang

berasal

dariasetberakhir,atau

Reksa

Danamentransfer

aset

keuangan

dan

secara

substansiaJ

mentransfer

seluruhrisikodan

manfaat

atas.kepemilikan

asetkepada

entitas

lain.JikaReksa

Danatidak

mentransfer

serta

tidak

memilikisecara

substansial

atasseluruhrisikodan

manfaat

kepemilikan

sertamasih

mengendalikan

aset

yang

ditransfer,

maka

Reksa

Dana

mengakui

keterlibatan

berkelanjutan

atasasetyangditransfer

dan

liabilitas

terkaitsebesar

jumlah

yangmungkin

harus

dibayar.JikaReksa

Danamemilikisecara

substansial

seluruh

risikodan

manfaat

kepemilikan

asetkeuangan

yang

ditransfer,

Reksa

Dana

masih

mengakui

aset

keuangan

dan

juga

mengakui

pinjaman

yangdijamin

sebesar

pinjaman

yangditerima.

Reksa

Danamenghentikan

liabilitas

keuangan,jikadan

hanya

jika,

liabilitas

Reksa

Dana

telah

dilepaskan,

dibatalkan

atau

kadaluarsa.

Nilai

wajar

aset

keuangan

dan

liabilitas

keuangan

ditentukan

dengan

menggunakan

teknik

penilaian

dan

asumsisebagai

berikut:

_Nilai

wajar

aset

keuangan

dan

liabilitas

keuangan

dengan

syarat

dan

kondisistandar

dandiperdagangkan

dipasar

aktifditentukan

dengan

mengaclI

padaharga

kuotasi

pasar.

Untllk

aset

kellangan,

nilai

wajar

digllnakan

hargapenawaran,sedangkan

lIntukliabilitas

kellangan

digllnakan

hargapermintaan.

Nilai

wajar

aset

kellangan

dan

liabilitas

keuangan

lainnya

ditentukan

sesuai

dengan

model

penentuan

hargayangberlaku

1I1TI1Imberdasarkan

analisisarus

kas

yangdidiskontokan

dengan

menggllnakan

harga

transaksi

pasar

kiniyang

diobservasi

dan

kllotasi

dealeruntllkinstrlllTIenserllpa.

••

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

FortheyearsendedDecember31,20IIand2010

(InUSDollar)

REKSA

DANA

PANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atas

Laporan

Keuangan

UntukTahunYangBerakhir

PadaTanggal-tanggal

31Desember

2011dan2010

(Dalam

USDollar)

,

3.Summary

ofSignificantAccountingPolicies

(continued)

cA.EnabledRecognitionofFinancial

AssetsamILiabilities

-Iftheprice

above

notavailable,cashflow

analysiswhicharediscountedcanbedoneby

using

interest

rate

return

according

to

financialinstrumentduration.

d:Cash

Cashincludecashinbankwhichnolimitationforuseto

finance

thejill1dactivities.

e.RevenueandExpenses

Interestincomefrom

money

marketinstrumentsand

fixedincomeinstruments

isaccrued

basedontime

proportion,facevalueandcurrentinterestrate.

Unrealizedgain(losses)asaneffectofincreasesor

decreasesinmarket

valueandnetrealizedgain

(losses)arereported

onStatementofcomprehensive

incomecurrentperiod.

Expensesconcerningtoinvestmentmanagementis

recognizedunderaccrualanddailybasis.

f.TransactionswithRelatedParties

Initsactivities,MutualFundconduct

transactions

withrelatedparties.Inaccordance

withStatementof

FinancialAccounting

Standards

(SFAS)No.

7

(Revised2010)relatedpartiesarethepersonorentity

whichrelatedtotheentitythatpreparedtheFinancial

Report.(Inthisstatementreferred

as"Reporting

Entities'').

(a)Apersonoraclosememberoftheperson'sfamil)'is

relatedtoareportingentityifthatperson

(i)havecontrolorjointcontroloverthereporting

entity;

(ii)haveasignificantinj7uenceonthereporting

entity;or

3.Ikhtisar

Kebijalmn

Akuntansi

(!anjutan)

cA.Penghentian

pengakuan

Asetdan

Liabilitas

keuangan

-Jikahargatersebutdiatastidak

tersedia,analisisarus

kas

yang

didiskontokan

bisa

dilakukan

dengan

menggunakan

tingkat

bunga

pengembalian

sesuai

dengan

durasiinstrumen

keuangan.

d.Kas

Kas

meliputi

kasdibankyangbebas

dipergunakan

untuk

membiayai

kegiatanReksa

Dana.

e.Pendapatan

dan

beban

Pendapatan

bunga

dariinstrumen

pasar

uangdan

efek

utang

diakuisecara

akrual

berdasarkan

proporsiwaktu,

nilainominal

dantingkat

bllngayangberlaku.

Keuntllngan

atau

kerugian

yangbelum

direalisasi

akibat

kenaikan

atau

penurunan

hargapasar

(nilai

wajar)serta

keuntungan

atau

kerugian

investasi

yangtelahdirealisasi

disajikan

dalam

laporan

labarugikomprehensif

tahun

berjalan.

Beban

yang

berhubungan

dengan

pengelolaan

investasi

diakuisecara

akrualdan

harian.

f.Transaksi

dengan

pihak-pihak

yangberelasi

Dalam

usahanya,

Reksa

Danamelakukan

transaksi

dengan

pihak-pihak

yang

berelasi.

Sesuai

dengan

Pernyataan

Standar

Akuntansi

Keuangan

(PSAK)NO.7

(Revisi2010)

pihak

-pihak

yangberelasiadalah

orangatau

entitasyang

terkait

dengan

entitas

yang

Illenyiapkan

Laporan

Keuangannya

(dalam

Pernyataan

ini

dirujuk

sebagai

"EntitasPelapor"

):

(a)

Orangatau

anggota

keillargaterdekat

Illempunyairelasi

dengar

entitaspelaporjikaorangtersebut

(i)

Illemilikipengendalian

atau

pengendalian

bersamaatas

entitaspelapor;

(ii)

melllilikipengaruh

signifikan

atasentitaspelapor;atau

15

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

FortheyearsendedDecember31,2011and2010

(InUSDollm~

3.Summary

ofSignificantAccountingPolicies

(continued)

f.Transactionswithrelatedparties

(iii)keymanagementpersonnel

ofthereporting

entityorparentreportingentity.

(b)Anentityisrelatedtoareportingentityifanyofthe

followingconditionsapplies:

(i)Theentityandthereportingentityaremembers

ofthesamegroup(whichmeansthateachparent,

subsidimyandfellowsubsidimyisrelatedtothe

others).

(ii)Oneentityisanassociateorjointventureofthe

otherentity(oranassociateorjointventureofa

memberofagroupofwhichtheotherentityisa

membel).

(iii)Thosebothentitiesarejointventuresofthesame

thirdparty

(i1~Anentityisajointventurefromthethirdentities

andotherentitiesareassociatesentitiesfrom

thirdentity.

MTheentityisapost-employmentbenefitplanfor

thebenefitofemployeesofeitherthereporting

entityoranentityrelatedtothereportingentity.If

thereportingentityisitselfsuch

aplan,the

sponsoringemployersarealsorelatedtothe

reportingentity.

(vi)Theentityiscontrolled

orjointlycontrolledbya

personidentified

in(a).

(vii)Apersonidentifiedin(a)(i)hassignificant

iI?fluenceovertheentityorisamemberofthe

keymanagementpersonneloftheentity(orofa

parentoftheentiM.

.

Relatedpartytransactionisadiversionofresources,

sen'icesorobligationsbetweenthereportingentity

withrelatedparties,regardless

ofl!'hetherthereis

pricescharged.

REKSA

DANA

PANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atasLaporanKeuangan

UntukTahunYangBerakhir

PadaTanggal-tanggal

31Desember

2011dan2010

(Dalam

USDollar)

3.IkhtisarKebijakan

Akuntansi

(Ianjutan)

f.Transaksi

dengan

pihak-pihak

yangberelasi

(iii)personil

manajemen

kunci

entitaspelaporatau

entitas

indukentitaspelapor.

(b)

Suatuentitasberelasidengan

entitaspelaporjikamemenuhi

salahsatuhalberikut:

(i)Entitasdan

entitaspelaporadalah

anggotadarikelompok

usahayangsama(artinyaentitasinduk,entitasanak,dan

entitasanak

berikutnya

terkaitdengan

entitaslain).

(ii)

Satuentitasadalah

entitasasosiasiatauventura

bersama

darientitas

lain

(atau

entitas

asosiasiatau

ventura

bersama

yang

merupakan

anggota

suatu

kelompok

usaha,

yang

mana

entitas

lain

tersebut

adalah

anggotanya).

(iii)Kedua

entitas

tersebut

adalah

ventura

bersama

dari

pihak

ketigayangsama.

(iv)Suatuentitasadalah

ventura

bersamadarientitasketiga

dan

entitasyanglainadalah

entitasasosiasidarientitas

ketiga.

(v)

Entitas

tersebut

adalah

suatu

program

imbalan

pascakerja

untukimbalan

kerja

darisalahsatuentitas

pelaporatau

entitasyangterkaitdengan

entitaspelapor.

Jika

entitas

pelapor

adalah

entitas

yang

menyelenggarakan

program

tersebut,maka

entitas

sponsorjugaberelasidengan

entitaspelapor.

(vi)

Entitasyangdikendalikan

atau

dikendalikan

bersama

olehorangyangdiidentifikasi

dalam

huruf(a).

(vii)Orangyangdiidentifikasi

dalam

huruf(a)(i)memiliki

pengaruh

signifikan

atas

entitas

atau

personil

manajemen

kuncientitas(atauentitasindukdarientitas

).

Transaksi

pihak

berelasi

adalah

suatu

pengalihan

sumber

daya,jasa

atau

kewajiban

antara

entitaspelapordengan

pihak

pihak

berelasi,terlepas

apakah

adahargayangdibebankan.

16

, , , ,

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

FortheyearsendedDecember31,2011and2010

(InUSDollar)

3.Summary

ofSignificantAccountingPolicies

(continued)

g.IncomeTax

Currenttaxexpensesisdetermined

basedonthe

increaseofnetassetsresultingfrom

operationand

taxableforthecurrentyear,calculatedbasedon

currenttaxrate.

Deferredtaxassetsandliabilitiesarerecognized

as

ataxconsequencesforthefutureperiodbecauseof

thedifference

betweencanyingamountassetsand

liabilities

thatrecorded

according

tofinancial

statementwithtax:bases

assetsandliabilities.

Deferredtaxliabilitiesarerecognizedforalltaxable

temporGlYdifference

anddeferredtaxassetsare

recognized

fortemporGlYdifference

whichcanbe

reduced,aslongaslargepossibility

canbe

advantaged

toreducetaxableincomeinthefuture.

Defeeredtaxwasmeasuredusingeffectivetaxrate

orsubstantiallyeffectiveonthedateofassetsand

liabilitiesstatements.

Deferred

taxassetswere

chargedandcredited

inoperationstatements.

Defferedtaxassetsandliabilitieswerepresentedin

assets

and

liabilities

statements

based

on

compensationaccordingtopresentationofcurrent

taxassetsandliabilities.

ThemainincomeofMutualFunds,exceptforgains

orlossesonbondportfolios,

istheobjectofafinal

taxand/orisnottaxableincome,sothattheMutual

Fundsdoes

notrecognizedeferredtaxassetsand

liabilitiesfrom

temporGlY

differences

between

canying

amounts

ofassetsandliabilitiesfor

financialreportingbasestaxassetsandliabilities

relatingtosuchincome.

17

REKSA

DANA

PANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atas

Laporan

Keuangan

UntukTahunYangBerakhir

PadaTanggal-tanggal

31Desember

20.11dan2010

(Dalam

USDollar)

3.Ikhtisar

Kebijakan

Akuntansi

(lanjutan)

g.Pajak

penghasilan

Beban

pajak

kiniditentukan

berdasarkan

kenaikan

aset

bersihdariaktivitas

operasikenapajak

dalam

tahunyang

bersangkutan

yangdihitung

berdasarkan

tarifpajak

yang

berlaku.

Asetdan

liabilitas

pajak

tanggu,!an

diakuiataskonsekuensi

pajak

periode

mendatang

yang

timbuldariperbedaan

jumlah

tercatat

aset

dan

liabilitas

menurut

laporan

keuangan

dengan

dasar

pengenaan

pajak

asetdan

liabilitas.

Liabilitas

pajak

tangguhan

diakuiuntuksemuaperbedaan

temporerkenapajak

dan

asetpajak

tangguhan

diakuiuntuk

perbedaan

temporer

yang

boleh

dikurangkan,

sepanjang

besarkemungkinan

dapat

dimanfaatkan

untukmengurangi

labakenapajak

padamasadatang.

Pajak

tangguhan

diukurdengan

menggunakan

tarifpajak

yangberlaku

atau

secara

substansial

telahberlaku

pada

tanggal

laporan

aset

dan

liabilitas.

Pajak

tangguhan

dibebankan

atau

dikreditkan

dalam

laporanoperasi.

Asetdan

liabilitas

pajak

tangguhan

disajikan

didalam

laporan

aset

dan

liabilitas

atas

dasar

kompensasi

sesuai

dengan

penyajian

asetdan

liabilitas

pajak

kini.

Penghasilan

utamaReksa

Dana,

merupakan

obyek

pajak

finaldan

atauobyek

pajak

tidak

finalmerupakan

obyek

pajak

penghasilan,

sehingga

Reksa

Danatidak

mengakui

asetdan

liabilitas

pajak

tangguhan

dariperbedaantemporer

jumlah

tercatat

aset

dan

liabilitas

menurut

laporan

keuangan

dengan

dasar

pengenaan

pajak

asetdan

liabilitas

yangberhubungan

dengan

penghasilan

tersebut.

-'::-•

.s---~

•••

--~

<~';""-"-..:.-."

";-~''';f.,:::~

, ,

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

FortheyearsendedDecember

31.2011and2010

(InUSDollar)

3.Summary

ofSignificantAccountingPolicies

(continued)

g.IncomeTax

OnFebruary

9,2009,theGove'rnmenthasreleased

PPNo.16/2009concerningIncomeTaxforBond

Interest

Income.

This

regulation,among

others,

regulatesfinalincometaxratesforbondsinterestand

discountedbondsreceived

byMutualFundswhich

registeredatTheCapitalMarketSupervisOlYAgency

(Bapepam)andFinancialInstitution(LK),thetax

ratesis0%for2009through2010,5%for2011

through2013,and15%for2014andsoon.

TheassertionoftheimplementationofArticle31E

Paragraph(I)ofLawNo.7/1983concerning

IncomeTaxasamended

byActNo.36of2008

(IncomeTaxLaw),accordingtotheCircularLetterof

theDirectorGeneralofTaxationNumber:SE-

66/PJ/2010datedMay24,2010.

h.TheUseofEstimation

Preparation

offinancial

statementaccording

to

generallyacceptedaccountingpriciplesinsistthe

fimdmanagertomakeestimationandassumptionthat

effectassetsandliabilitiesamOUI1l,alsocontijencies

assetsandliabilitiesdisclosureatfinancialstatement

date

alsorevenues

andexpensesamountduring

periodofreport.Therealizationcouldbedifferent

fromthatestimation.

4.FinancialInstrument

4. J.ClassificationofFinal/cialAssetsant!Liabilities

ThedetailsofAccountingpolicies

andapplication

method

(including

criteria

for

recognition,

measurement

base,

revenues

and

expenses

recognition

base)foreach

financialassetsand

liabilitiesclassificationweredisclosedinnote3.

•

REKSA

DANA

PANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atas

Lapol'an

Keuangan

UntukTahunYangBerakhir

PadaTanggal-tanggal

3IDesember

2011dan2010

(Dalam

USDollar)

3.Ikhtisal'

Kebijakan

Akuntansi

(lanjutan)

g.Pajak

penghasilan

Padatanggal

9Februari2009,Pemerintah

mengeluarkan

PP

No.I6/2009

tentang

Pajak

Penghasilan

atas

Penghasilan

berupa

Bunga

Obligasi.

Peraturan

tersebut

antara

lainmengaturbesaran

tarifpajak

penghasilan

final

atasbungadan

diskonto

obligasiyangditerimaolehReka

Danayangterdaftar

padaBadan

Pengawas

Pasar

Modal

dan

Lembaga

Keuangan,

yakni0%

untuktahun2009

sampai

dengan

tahun20I0,5%untuktal1Un20IIsampai

dengan

2013,dan

15%

untuktahun2014danseterusnya.

Penegasan

atas

pelaksanaan

pasal

31Eayat(1)Undang-

Undang

No.7tahun

1983tentang

Pajak

Penghasilan

sebagaimana

telahbeberapa

kalidiubah

terakhir

dengan

Undang-Undang

NomoI'36tahun2008(Undang-Undang

Pajak

Penghasilan),

berdasarkan

SuratEdaran

Direktur

Jenderal

Pajak

NomoI':SE-66/PJ/2010

tanggal

24Mei

2010.

h.Penggunaan

estimasi

Penyusunan

laporan

keuangan

sesuai

dengan

prmslp

akuntansi

yang

berlaku

urnurn

mengharuskan

Manajer

Investasi

membuat

taksiran

dan

asumsi

yang

mempengaruhi

jumlah

aset

dan

liabiJitas,

sel1a

pengungkapan

asetdan

Iiabilitas

kontijensi

padatanggal

laparan

keuangan

dan

jumlah

pendapatan

dan

beban

selamaperiodepelaporan.Realisasi

dapatberbedadengan

taksirantersebut.

4,

Instnlmen

Keuangan

4.1.KJasifikasi

Asetdan

Kewajiban

Keuangan

Rincian

kebijakan

akuntansi

dan

metode

yang

diterapkan

(termasuk

kriteria

untuk

pengakuan,

dasar

pengukuran

dandasarpengakuan

pendapatan

danbeban)

untuk

setiap

klasifikasi

aset

dan

liabilitas

keuangan

diungkapkan

dalam

catatan3.

J8

••

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

FortheyearsendedDecember31,2011and2010

(InUSDollal)

4.FinancialInstrument

(continued)

4.1.ClassificationofFinancialAssetsandLiabilities

ClassificationoffinancialstatementasofDecember

31,2011and2010areasfollow;

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atasLaporanKeuangan

UntukTahunYangBerakhirPadaTanggal-tanggal

31Desember20IIdan2010

(Dalam

USDollar)

4Instrumen

Keuangan

(lanjutan)

4.1.KlasifikasiAsetdan

Kewajiban

Keuangan

Klasifikasiaset

keuangan

pada.tanggal-tanggal

31

Desember2011dan2010adaJahsebagaiberikut:

2011

Portfolioefek

Cash

Interestreceivable

Total

Portfolioefek

Cash

Interestreceivable

Total

FinancialasetatFair

Valuethroughprofitand

Given

Loansand

loss/

and

receivableslPinja

Aselkeuangan

yang

manyang

diukurpadanilaiwajar

diberikan

dan

Amount/

melaluilaporanlabarugi

piulang

Jumlah

10,640,464.29

10,640,464.29

1,968,874.85

1,968,874.85

149,105.03

149,105.03

10,640,464.29

2,117,979.88

12,758,444.17

2010

FinancialasetatFair

Valuethroughprofitand

Given

Loansand

loss/

and

receivablesIPinja

Aselkcuangan

yang

manyang

diukurpadanilaiwajar

diberikan

dan

AII/ount/

melaluilaporanlabarugi

piulang

Jumlah

3,332,957.90

3,332,957.90

3,229,622.81

3,229,622.81

55,336.80

55,336.80

3,332,957.90

3,284,959.61

6,617,917.51

Portofolioefek

Kas

Piulangbunga

Jumlah

Portofolioefek

Kas

Piulangbunga

Jumlah

,

Classification

offinancial

liabilities

as

of

December31,2011and2010areasfollow;

Klasifikasiliabilitas

keuangan

padatanggal-tanggaI31

Desember2011dan2010adalahsebagaiberikut:

2011

Accrued

expenses

Wl1ltmgsuiJscnpt/{)11

Total

OtherLiabilities/

Liabililas

keuangan

lainnya

15,680.47

3.000.00

18,680.47

19

Amount/

Jumlah

15,680.47

3.000.00

18,680.47

Biayayangmasihhanlsdibayar

Uangmukapcmbelianunilpcnyenaan

Juml:th

••

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFbulIlcialStatements

FortheyearsendedDecember31,2011and2010

(InUSDollar)

4.FinancialInstrument

(continued)

REKSA

DANA

PANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atas

Laporan

Keuangan

UntukTahunYangBerakhir

PadaTanggal-tanggal

31Desember

2011dan2010

(Dalam

USDollar)

4.

Instmmen

Keuangan

(lanjutan)

Accruedexpenses

Waitingsubscription

Total

2010

OtherLiabilities/

Liabilitaskeuangan

lainnya

9,295.80

1,005.00

10,300.80

Amount!

Jumlah

9,295.80

1,005.00

10,300.80

Biayayangmasihhamsdibayar

Uangmukapembelianunitpenyertaan

Jumlah

4.2.ManagementRisk

InvestmentManagerhavebeendocumentedfinancial

riskmanagementpolicy

ofMutualFunds.thePolicy

thathadbeendetermined

wasanoverallbusiness

strategyandafilosophyofriskmanagement.Allof

MutualFundsrisk

managementwerepurposedto

minimizeuncertainty

effectfacedatthemarketto

financialpeljormance

ofMutualFunds.

MutualFundshadoperatedindomesticandfacedall

kindofReducedRiskofUnitParticipatingValues,

Credit,Ekonomic

andPoliticalConditionChanges,

Foreign

E;>;change,Regulation

Changes

Risk

ParticularlyinTaxationandliquidity.

a.ReducedRiskofUnitParticipatingValues

Theserisksmayoccurbecause

offluctuationsin

securitiespricesandMoneyMarketInstrumentsin

PANIN

DANA

US

DOLLAR

Fund

portfolio

includingreducedparticipating

unitvaluewhich

causedbythegrowth

ofpricesofsecurities

in

PANIN

DANAUSDOLLARFundportfoliolower

thanthecostofPurchaseandResale.

20

4.2.Manajemen

Risiko

Manajer

Investasi

telah

mendokumentasikan

kebijakan

manajemen

risikokeuangan

Reksa

Dana.Kebijakan

yang

ditetapkan

merupakan

strategibisnis

secara

menyeluruh

dan

filosofi

manajemen

risiko.

Keseluruhan

strategi

manajemen

risiko

Reksa

Dana

ditujukan

untuk

meminimalkan

pengaruh

ketidakpastian

yang

dihadapi

dalam

pasarterhadap

kinerja

keuangan

ReksaDana.

Reksa

Danaberoperasi

didalam

negeridan

menghadapi

berbagai

risiko

berkurangnya

nilai

unit

pemyertaan,

kredit,

perubahan

kondisi

ekonomi

dan

politik,

nilai

tllkar,perubahan

peratllran

khllsllsnya

perpajakan

dan

likuiditas.

a.Risiko

berkul"angnya

nilai

unitpenyel"taan

Risiko

tersebut

dapat

teljadi

akibat

fluktuasihargaEfek

dan

Instrumen

Pasar

Uang

didalam

pOIifolio

PANTN

DANA

US

DOLLAR

termasuk

berkurangnya

nilai

Unit

Penyertaan

yang

disebabkan

oleh

pertumbuhan

harga-

harga

Efek

didalam

POl1folio

PANTN

DANA

US

DOLLAR

lebih

rendah

daribesarnyabiayaPembelian

dan

Penjllalan

Kembali.

•

IIII

) ) )

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

FortheyearsendedDecember31,2011and2010

(InUSDollm)

4.FinancialInstrument

(continued)

a.ReducedRiskofUnitParticipatingValues

-DebtSecurities

Ingeneral,theprice

ofdebtsecurities

will

increasedwheninterestratestendtodecreased,

andotherwisethepricewilldecreasedasinterest

raiestendtoincreased.

.

-EquitySecurities

Ingeneral,equitysecurities

mayfluctuate

in

accordance

withtheexpectationsontheequity

prospectsthatinvolved.

-MoneyMarketInstruments

Money.market

instruments

withlowlevelsof

creditqualityhaveahighriskofpricechanges,

andmightstrongdeclinein

less

conducive

economicconditions.

b.CreditRisk

Creditriskariseswhen

theissuerofdebtseCUrities,

money

marketinstruments

areunabletofulfilledits

obligations(default).Thiswillaffectinvestmentreturns

ofPANINDANAUSDOLLARFund.

c.RiskofEkonomic

andPoliticalConditionChanges

Allpoliticalandlegalpolicies

such

aschanges

in

laws,policiesandgovernmentregulationsrelatingto

thebusinesscanaffectthepriceofSecurities.InduslIY

pelformance

isinfluencedbyeconomic

conditions,

reg2ilatolJlconditionsandbusinessclimateforthe

businesssector.Thisconditioncanaffectthepriceq(

securitiesissuedbytheissuersinDebtSecuritiesand/

orMoney

MarketInstruments

and/orotherthird

party.

21

REKSA

DANA

PANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atas

Laporan

Keuangan

UntukTahunYangBerakhir

PadaTanggal-tanggal

31Desember

20IIdan2010

(Dalam

USDollar)

4Instrumen

Keuangan

(lanjutan)

a.RisikoberkUl'angnya

nilai

unitpenyertaan

-EfekBersifatUtang

Secaraumum

hargaEfekbersifatUtangakan

naikpada

saat

tingkat

bunga

cenderung

turun,dan

sebaliknya

harganya

akan

turunpadasaa!tingkat

bungacenderung

naik.

-EfekBersifatEkuitas

Secaraumum

Efekbersifatekuitas

dapatberfluktuasi

sesuai

dengan

ekspektasi

terhadap

prospek

ekuitas

yangbersangkutan.

-Instrumen

Pasar

Uang

Instrumen

Pasar

Uang

dengan

tingkat

kualitas

kredit

rendah

mempunyai

risikoperubahan

hargayangtinggi,

dan

dapat

menurun

tajam

dalam

kondisiekonomiyang

kurangkondusif.

b.RisikoKredit

Risikokredittimbuljikapenerbit

EfekHutang,lnstrumen

Pasar

Uang

tidak

l1lal1lpu

memenuhi

kewajibannya

(default).

Hal

iniakan

mel1lpengaruhi

hasil

investasi

PANIN

DANA

USDOLLAR.

c.RisikoPerubahan

KondisiEkonomi

dan

Politik

Semua

kebijakan

politik

dan

hukum

sepel1iperubahan

Undang-Undang,

kebijakan

dan

peraturan

pemerintah

yang

berkaitan

dengan

usahadapat

l1lempengaruhi

hargasuatu

.Efek.

Kin'erja

industri

dipengarllhi

oleh

kondisi

perekonomian,

kondisi

peraturan

dan

iklil1llIsahabagi

sektorusaha

tersebut.

Keadaan

inidapat

l1lempengarllhi

harga

Efekyang

diterbitkan

oleh

penerbit

EfekHlitang

dan/atau

Instrul1len

Pasar

Uang

dan/atau

Pihak

Ketiga

lainnya.

--~

~--~

~•.••.•.<>-

---_-_&~:.-.:;..y-\.~

-

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

Fortheyears'endedDecember31,2011and20I0

(InUSDollar)

4.FinancialInstrument

(continued)

d.ForeignExchangeRisk

ForeignExchangeRiskmayarisebecauseofthereduced

exchangerateUs.dollaragainstothercurrencies.

e.RegulationChangesRiskParticularlyinTaxation

Changesinregulationorapplicablelaw,particularlytax

regulationconcerningtheapplicationoftaxonsecurities,

whichoccurred

aftertheissuance

ofPANIN

DANAUS

DOLLARMUTUAL

FUND

canleadtotheexpected

investmentreturnthatisnotachieved.

f.LiquidityRisk

Liquidityriskmayarise

iftheInvestmentManagercould

notimmediatelyprovideafacility

tosettledredemption

ownedbyparticipatingunitholdersasaresultofbutnot

limitedtotheconditionsasfollow:

-Stock

Exchangewheremostofthesecurities

ina

portfolioofPANfN

DANAUSDOLLARFUNDtraded,is

closed;

-Tradingofmostportfoliosecurities

PANIN

DANAUS

DOLLARFUNDsuspended

ontheExchange;

-MarketswhereportfolioofPANIN

DANAUSDOLLAR

FUNDtradedhadliquiditydecreasedsignificantly,

-Forcemajeur.

Incasesuchofriskfactors

mentioned

abovehappened,the

InvestmentManager

canpel/arm

thenecessQl)'actionsto

reducetheriskoflargerlossesthatmayoccur.

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atasLaporanKeuangan

UntukTahunYangBerakhir

PadaTanggal-tanggal

31Desember2011

dan2010

(Dalam

USDollar)

4.Instl"umen

Keuangan

(lanjutan)

d.RisikoNilaiTul,al"

RisikoNilai

Tukar

mungkin

timbulkarenaberkurangnya

nilai

tukar

mata

uang

Dollar

Amerika

Serikat

terhadap

matauanglainnya.

e.RisikoPerubahan

Peraturan

KhususnyaPel"pajakan

Perubahan

peraturan

perundang-undangan

atau

hukum

yang

berlaku,

khususnya

peraturan

perpajakan

yang

menyangkut

penerapan

pajak

padaEfek,yang

teljadi

setelah

penerbitan

Reksa

Dana

PANIN

DANA

US

DOLLAR

dapat

mengakibatkan

hasil

investasi

yang

diharapkan

tidak

tercapai.

f.RisilwLikuiditas

RisikoLikuiditas

mungkin

timbuljikaManajer

Investasi

tidak

dapat

dengan

segera

menyediakan

fasilitas

untuk

melunasi

Penjualan

Kembali

Unit

Penyertaan

yang

dimiliki

Pemegang

Unit

Penyertaan

sebagai

akibat

dari

namuntidak

terbatas

padakondisi:

-BursaEfektempat

sebagian

besar

Efekdalam

portfolio

PANIN

DANA

USDOLLAR

diperdagangkan

ditutup;

-Perdagangan

sebagian

besar

Efek

portfolio

PANIN

DANA

USDOLLAR

diBursaEfekdihentikan;

-Pasar

dimanaportofolio

PANIN

DANA

US

DOLLAR

diperdagangkan

mengalami

penurunan

likuiditas

yang

sangat

signifikan;dan

-Keadaankahar(forcemajeur).

Dalam

halteljadifaktor-faktor

risikosepertitersebutdiatas,

maka

Manajer

Investasi

dapat

melakukan

tindakan-

tindakan

yangdiperlukan

untukmengurangirisikokerugian

yanglebihbesaryangmungkin

teljadi.

22

•

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

FortheyearsendedDecember31,201Iand2010

(InUSDollar)

4.FinancialInstrument

(continued)

f.LiquidityRisk

MutualFundFinancialAsset

Analysisbasedon

receivingtransactionormaturityfi'om

thedateof

FinancialReportduetoreceivingtransactiondateor

maturity

inDecember

3I,2011

and2010were

disclosedinthetableasfollow:

REKSA

DANA

PANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atas

Laporan

Keuangan

UntukTahunYangBerakhir

PadaTanggal-tanggal

31Desember

2011dan2010

(Dalam

USDollar)

4.

Instrumen

Keuangan

(lanjutan)

f.RisikoLikuiditas

Analisis

asetkeuangan

Reksa

Danaberdasarkan

transaksi

penerimaan

atau

jatuh

tempo

daritanggal

laporan

keuangan

sampai

dengan

tanggal

transaksi

penerimaan

atau

jatuhtempopadatanggal-tanggal

31Desember

2011

dan2010diungkapkan

dalam

tabelsebagai

berikut:

.

Portfolioefek

Cash

Interestreceivable.

Total

Portfolioefek

Cash

Interestreceivable

Total

2011

Lesstllall1

yearlKurang

dari

Amollllt!

satu

tahun

Jumlah

10,640,464.29

10,640,464.29

1,968,874.85

1,968,874.85

149,105.03

149,105.03

12,758,444.17

12,758,444.1

7

20]0

Lesstllall1

yearlKul'angdari

Amol/llt!

satutahun

Jumlah

3,332,957.90

3,332,957.90

3,229,622.81

3,229,622.81

55,336.80

55,336.80

6,6]7,917.5]

6,6]7,917.5]

Portofolioefek

Kas

Piutangbunga

Jumlah

Portofolioefek

Kas

Piutangbunga

Jumlah

MutualFundFinancialLiabilitiesAnalysisbasedon

settlementtransactionormaturityfi'omthedateof

FinancialReportduetosettlemenitransactiondateor

maturity

inDecember

3I,2011and2010were

disclosedinthetableasfollows:

Analisis

liabilitas

keuangan

Reksa

Dana

berdasarkan

transaksi

pembayaran

atau

jatuh

tempo

daritanggal

laporan

keuangan

sampai

dengan

tanggal

transaksi

pembayaran

atau

jatuh

tempo

padatanggal-tanggal

31

Desember

20IIdan

2010diungkapkan

dalam

tabel

sebagai

berikut:

2011

Accl'lledexpenses

Wall/llgsubscnp/lOn

Total

Lesstllall1yellrlKur:lIIg

darisatu

tahun

15,680.47

3,000.00

]8,680.47

23

Amol/lltl

Jumlah

15,680.47

3,000.00

18,680.47

Biayayangmasihhamsdibayar

UangJ1lukapembelianunitpenyertaan

Jumlah

"

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

FortheyearsendedDecember3J,20JJand20J0

(InUSDallal)

4.FinancialInstrument

(continued)

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atasLaporanKeuangan

UntukTalmnYangBerakhirPadaTanggal-tanggal

31Desember2011dan2010

(Dalam

USDollar)

4.

Instrumen

Keuangan

(lanjutan)

2010

Accrued

expenses

Waitingsubscription

Total

Lessthall1year/Kurang

dad

satu

tahun

9,295.80

1,005.00

10,300.80

Amollnt!

Jumlah

9,295.80

1,005.00

10,300.80

Biayayangmasihhamsdibayar

Uangmukapembelianunitpenyertaan

Jumlah

5.Cash

5.Kas

Thisaccountrepresentsthebalance

ofacurrentaccount

withStandardCharteredBank,Jakarta.

6.PortfolioInvestment

Portfolioinvestmentthataretradingconsistof

2011

Akuninimerupakan

saldorekening

koran(giro)yang

ditempatkan

padaStandardCharteredBank,Jakarta.

6.PortofolioInvestasi

Portofolioefekyangdiperdagangkanterdiridari:

Percelltage

to

Interest

Portfolio

Efekl

Rate!

Persentase

Tingkat

Totalshares/

Market

vallie!

Terhadap

bllnga

Face

Vallie!

Cost!Nilai

NilaiWajarl

Jllmlah

(%)

NilaiNominal

Perolehan

NilaiNominal

Portofolio

Efek

DebtIlIstmll/ellls

EfekUtang

RepublicofIndonesia,

6.875

1,250,000.00

1,264,687.50

1,479,241.49

13.90%

RepublicofIndonesia

01172018

RepublicofIndonesia

5.875

4,000,000.00

4,374,125.00

4,550,592.00

42.77%

RepublicofIndonesia

13032020

RepublicofIndonesia,

10.375

2,500,000.00

3,086,250.00

2,950,000.00

27.72%

RepublicofIndonesia

04052014

7,750,000.00

8,725,062.50

8,979,833.49

84.39%

Eqllities

Efekekuitas

PTBankCentralAsia

200,000.00

118,489.40

178,650.20

1.68%

PTBankCentralAsia

PTB,ankNegara

Indonesia

Tbk

550,000.00

232,994.01

239,578.74

2.25%

PTBankNegaraIndonesiaTbk

PTBankRa"yatIndonesia

Tbk

325,000.00

238,620.45

236,546.10

2.22%

PTBankRakyatIndonesiaTbk

PTBankMandiriTbk

322,000.00

153,533.04

268,096.60

2.52%

PTBankMandiriTbk

PTBorneo

LUJllblingEnergyTbk

1,350,000.00

193,797.40

214,380.24

2.01%

PTBorneo

LumbungEnergyTbk

PTGudangGarwnTbk

4,000.00

23,227.47

24,261.14

0.23%

PTGudangGaram

Tbk

PTGajahTlinggalTbk

700,000.00

192,152.91

247,022.50

2.32%

PTGajah

TunggalTbk

PTind%od

511ksesMak/llllrTbk

250,000.00

145.070.42

161,281.43

1.52%

PTIndofoodSuksesMakll1urThk

PTKawasaninduslriJababeka

4,500,000.00

58,112.23

90,813.85

0.85%

PTKawnsanIndustriJahabeka

8,20I,000.00

1,355,9n

.33

1,6()0,630.80

15.61%

Total

10,081,059.83

10,640,464.29

100.00%

Jllmlah

24

••

)

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

FortheyearsendedDecember31,2011and2010

(InUSDollar)

6.PortfolioInvestment

(continued)

Portfolioinvestmentthataretradingconsistof

2010

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atasLaporanKeuangan

UntukTahunYangBerakhirPadaTanggal-tanggal

31Desember20IIdan2010

(Dalam

USDollar)

6.PortofolioInvestasi

(lanjutan)

Portofolioefekyangdiperdagangkanterdiridari:

DebtIllstrllmellts

RepublicofIndonesia,

RepublicofIndonesia,

Interest

Rate!

Tingkat

bunga

(%)

6.875

10.375

Totalshares/

FaceVallie!

NilaiNominal

1,000,000.00

1,500,000.00

2,500,000.00

Cost/Nilai

Perolehan

972,500.00

1,858,750.00

2,831,250.00

Marketva/lie!

NilaiWajar/

NilaiNominal

1,179,291.23

1,871,161.95

3,050,453.18

Percell1ageto

PortfolioEfekl

Perscntase

Terhadap

Jumlah

PortofolioEfek

35.38%

56.14%

91.52%

EfekUtang

RepublicofIndonesia0IJ72018

RepublicofIndonesia04052014

Equities

PTBankCentralAsia

PTBankMandiri

PTKawClsCin/ndustriJababeka

Total

100,000.00

200,000.00

5,000,000.00

5,300,000.00

Efekekuitas

30,236.92

71,182.29

2.14%

PTBankCentralAsia

59,384.23

144,589.03

4.34%

PTBankMandiri

51,970.92

66,733.40

2.00%

PTKawasanIndustriJababeka

141,592.07

282,504.72

8.48%

2,972,842.07

3,332,957.90

100.00%

Jumlah

25

"

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

FortheyearsendedDecember

31,2011and2010

(InUSDollar)

9.Accrued

Expenses

Thisaccountrepresentsaccruedexpensesonthejollowing

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atasLaporanKeuangan

UntukTahunYangBerakhirPadaTanggal-tanggal

31Desember2011dan2010

(Dalam

USDollar)

9.BiayaYangMasihHarusDibayar

Akuninimerupakan

biayayangmasihharusdibayaruntuk:

2011

2010

Managementinvestment

11,730.14

6,167.05

Pengelolaaninvestasi

Custodian

2,346.03

1,233.39

Kustodian

Others

1,604.30

1,895.36

Lain-lain

Total

15,680.47

9,295.80

Jumlah

10.WaitingSubscription

Thisaccountrepresents

theobligationtounitholder

whichnotyetbeenfinished

dateDesember31,2011and

2010amountUSD3,000.00andUSD1,005.00.

11.Outstandingnumber

ojparticipating

units

Outstanding

number

ojparticipating

unitowned

by

InvestorsandFundManager

asojDecember

31,2011

and2010areasjollows..

UnitPenycrtaan

10.UangMukaPembelianUnitPenyertaan

Akun

inimerupakan

liabilitas

kepadapemegang

unit

penye'rtaanyang

belum

terselesaikan

padatanggal

31

Desember

20II

dan

2010masing-masing

sebesar

USD

3,000.00danUSD1,005.00.

11.UnitPenyertaan

YangBeredar

Jumlahunitpenyertaan

yangdimilikiolehPemodaldan

Manajerinvestasipertanggal31Desember20IIdan20I0

adalahsebagaiberikut:

2011

Jumlah

Otherinvestor

Total

FundManajer

Otherinvestor

Total

9,043,467.4025

9,043,467.4025

2010

UnitPcnycrtaan

1,063,829.7900

3,880,670.8597

4,944,500.6497

26

12,740,214.84

12,740,214.84

Jumlah

1,421,780.08

5,186,412.88

6,608,192.96

Pemodallainnya

Jumlah

Manajer

!nvestasi

Pemodallainnya

Jumlah

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinanciaLStatements

FortheyearsendedDecember31,2011and2010

(InUSDollar)

12.InterestIncome

Thisaccountrepresentsinterestincomederivedfromthe

following:

2011

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atasLaporanKeuangan

UntukTahunYangBerakhir

PadaTanggal-tanggal

31Desember

201Idan2010

(Dalam

USDollar)

12.Pendapatan

Bunga

Akuninimerupakan

pendapatan

bungayangdiperolehdari:

2010

Interest:

DebtInstruments

Dividend

Total

475,573.77

9,872.93

485,446.70

186,045.14

3,881.16

189,926.30

Bungaatas:

Efekutang Dividen

Jurnlah

13.RealizedGain(Losses)onInvestment

This

accountrepresents

realized

gain

(losses)on

investment.

14.UnrealizedGain(Losses)onInvestment

Thisaccountrepresents

unrealized

gain

(losses)on

investment.

J5.ManagementFees

ThisaccountrepresentsmanagementfeespaidtoPTPanin

Sekuritas

Tbkasthe1nvestmentmanager,equalto

maximumof1,5%perannumoftheFund'snetassetsvalue

and10%valueaddedtaxduethereon.Themanagementfee

iscalculatedandaccrued

onadailybasisbydividingthe

expensebythenumberofdaysinayear.

J6.CustodianFees

Thisaccountrepresentsoperatingadministrationexpenses

andfeesforcustodysen/icespaidtoStandartchartered

Bank,JakartaastheCustodianBank,equaltomaximum

of0,2%perannumoftheFund'snetassetsvalueand10%

valueadded

taxduethereon.Thecustodianfeeis

calculatedandaccrued

onadailybasisbydividingthe

expensebythenumberofdaysinayear.

13.Keuntungan

(Kerugian)InvestasiyangTelah

Direalisasi

Akun

inimerupakan

keuntungan

(kerugian)

realisasi

atas

penjuaJan

investasi.

14.Keuntungan

(Kerugian)InvestasiyangBelurn

Direalisasi

Akuninimerupakan

keuntungan

(kerugian)

atas

portofolio

investasi

yangbelum

direalisasi.

15.Beban

Pengelolaan

Investasi

Akun

inimerupakan

beban

yangdibayarkan

kepada

PT.

Panin

Sekuritas

Tbk

sebagai

Manajer

lnvestasi

sebesar

maksimum

1,5%

pertahundariniJaiasetbersihReksa

Dana

ditambah

pajak

pertambahan

nilai

sebesar

10%

daribeban

tersebut.

Beban

jasa

pengelolaan

investasi

dihitung

dan

.diakuisecara

akrual

harian,

dengan

cara

membagi

beban

tersebutdengan

jumlah

haridalam

setahun.

16.Beban

Kustodian

Akun

inil11erupakan

beban

pengelolaan

administrasi

dan

imbalan

jasa

penitipan

atas

aset

Reksa

DanapadaStandard

Chartered

Bank,

Jakarta

sebagai

bank

kustodian

sebesar

maksimul110,2%

pertahundarijUl111ahnilaiasetbersihReksa

Danaditambah

pajak

pertambahan

nilai

sebesar

10%

dari

beban

tersebut.

Beban

jasa

pengelolaan

investasi

dihitungdan

diakuisecara

akrual

harian,

dengan

cara

l11embagibeban

tersebutdengan

jumlah

haridalam

setahun.

27

-.....--~~~

•..I",",

-.".~,-l;~~~

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

FortheyearsendedDecember31,2011and2010

(InUSDollaJ~

17.OtherExpenses

This

accountrepresents

currentexpense

ofaudit,

safekeepeng,bank,transactionandfinaltax.

18.Taxation

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atasLaporanKeuangan

UntukTahunYangBerakhir

PadaTanggal-tanggal

31Desember

20IIdan2010

(Dalam

USDollar)

17.Beban

lain-lain

Akun

inimerupakan

beban

yang

terjadiatas

beban

audit,

penyimpanan,

bank,transaksi

dan

pajak

final.

18.Pajak

Penghasilan

a.TaxPayable

TaxIncomeArticle25

TaxIncomeArticle29

Total

b.PajakKilli

2011

165.29

165.29

a.UtangPajak

2010

40.17

40.17

b.Pajak

Kini

Pajak

penghasilan

pasal25

Pajak

penghasilan

pasal29

Jumlah

Reconciliation

betweenincrease

innetassetsresulting

fromoperationbeforeincometaxaccordingtostatements

ofcomprehensive

incomewithfiscalprofit(loss)areas

follows:

20ll

Rekonsiliasi

antara

kenaikan

asetbersihdariaktivitas

operasi

sebelum

pajak

penghasilan

menurut

laporan

laba

rugi

komprehensif

dengan

laba

(rugi)

fiskal

adalah

sebagai

berikut: 2010

Increaseinnetassetsresultingfromoperation

beforeincometa>;accordingtostatemel11s

ofcomprehensiveincome

TemporaJYdifferences

Netunrealizedgain(losses)

Unca/cu/atedifferencesaccordingtofiscal:

Netrealizedgain(/osses)

Interestincome

Transactionexpenses

Investmentexpenses

Total

EstimatedTaxableincome

TaxIncome

25%

x7,020.92

25%x50%x

2,650.56

Prepaidtax

ProvisionjarIncomeTax(Ol'erpayment)

Kenaikan

asetbersihdariaktivitasoperasi

sebelumpajakpenghasilan

menurut

556.895.53

283.300,09

laporanlabarugikomprehensif

Perbedaantemporer-

(199,288.63)

(153,697.93)

Keuntungan

(kerugian)investasi

yangbelurndirealisasi

Perbedaanyangtidakdapatdiperhitungkan

-

menurutfiskal:

(24,101.71)

104.41

Keuntungan

(kerugian)investasi

yangtelahdirealisasi

(475,573.77)

(186,045.14)

Pendapatan

bunga

4,747.24

Bebantransaksi

144,342.26

58,989.14

Bebaninvestasi

(549,874.61)

(280,649.52)

Jllmlah

7,020.92

2,650.56

Taksir'an

Penghasilau

KenaPajak

(PKP)

Pajakpenghasilan

1,755.23

25%x7,020.92

331.32

25%x50%

x2,650.56

(1,589.94)

(947.74)

Pajakdibayardimuka

165.29

(616.42)

Hlltangpajak

(Lebih

bayal')

28

"

REKSADANAPAN/N

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

FortheyearsendedDecember

31,2011and2010

(InUSDollaJY

/9.Summary

ofSecuritiesPurchasesandSales

SummaJY

ofsecuritiespurchase

andsalerepresents

Panin

Dana

USDollarMutualFundsecurities

transactionwithdetailsasfollow:

REKSA

DANA

PANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atasLaporanKeuangan

UntukTahunYangBerakhir

PadaTanggaJ-tanggal

31Desember

2011dan2010

(Dalam

USDollar)

19.IkhtisarPembeliandanPenjualan

Efek

Ikhtisarpembelian

dan

penjualan

efek

merupakan

transaksi

efek

Reksa

Dana

Panin

DanaUS

Dollar

dengan

rincian

sebagai

berikut:

2011

Nominal

Value

Total/lumlall

NominalValue

Total/lumlall

-

INiiaiNominal

Price/Hllrga

INiiaiNominal

Price/Harga

Investment

BuylBeli

Buy/Beli

SalelJual

SalelJual

Investasi

DebtInstTllmellts

EfekUtang

RepublicofIndonesia040520I4

1,000,000.00

1,227,500.00

-RepublicofIndonesia

04052014

RepublicofIndonesia01I72018

250,000.00

292,187.50

-RepublicofIndonesia

011720I8

RepublicofIndonesia13032020

4,000,000.00

4,374,125.00

-RepublicofIndonesia

13032020

Total

5,250,000.00

5,893,812.50

Jumlah

Equities

Efekckuitas

PTAstraInternasionalTbk

4;000

30,517

4,000

30,293

PTAstraIntemasional

Tbk

PTBankCentralAsiaTbk

100,000

88,252

PTBankCentralAsiaTbk

PTBankNegaraIndonesiaTbk

550,000

232,994

PTBankNegaraIndonesiaTbk

PTBankRakyatIndonesiaTbk

325,000

238,620

PTBankRakyatIndonesiaTbk

PTBankMandiriTbk

122,000

94,149

PTBankMandiriTbk

PTBorneoLlImblingEnergyTbk

1,350,000

193,797

-PTBorneo

LumbungEnergyTbk

PTGlidangGaramTbk

4,000

23,227

PTGudangGaram

Tbk

PTGajahTlinggalTbk

700,000

192,153

PTGajah

TunggalTbk

PTIndofoodSliksesMakmurTbk

250,000

145,070

-PTlndofoodSuksesMakmurTbk

PTKall'asanIndustriJababeka

2,454,000

44,289

2,954,000

57,441

PTKawasan

lndustriJababeka

Total

5,859,000

1,283,070

2,958,000

87,735

Jumlah

Total

11,109,000.00

7,176,882.03

2,958,000.00

87,734.74

Jumlah

29

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTileFinancialStatements

FortheyearsendedDecember31,2011and2010

(InUSDollar)

19.Summary

ofSecurities

PurchasesandSales

(continued)

••

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atas

Laporan

Keuangan

UntukTahunYangBerakhir

PadaTanggal-tanggal

31Desember

20IIdan20I0

(Dalam

USDollar)

19.Ikhtisar

Pembelian

dan

Penjualan

Efek

(lanjutan)

2010

Investment

DebtInstfllmellts

RepublicofIndonesia04052014

Total

Eqllities

PTKawasanIndllslriJababeka

Total

Total

Nominal

Vallie

/NilaiNominal

BIIJ'/Beli

1,000,000.00

1,000,000.00

5,000,000.00

5,000,000.00

6,000,000.00

Total/Jumlah

Price/Harga

BuJ'/BeIi

1,284,781.00

1,284,781.00

51,970.90

51,970.90

1,336,751.90

NominalVallie

/NilaiNominal

Sale/Jual

Total/Jumlah

Price/Hal'ga

Sale/Jual

Investasi

EfekUtang

-RepublicofIndonesia04052014

Jumlah

Efekekuitas

PTKawasanIndustri.lababeka

Jumlah

Jumlah

20.Transactionswitllrelatedparties

PTPaninSekuritasIndonesiaistheunitholderofMutual

Funds.

Mutual

Funds

conducted

part

ofportfolios

buy

transactionswithrelatedpartiessuch

asPTPanin

SekuritasIndonesia.Thedetailsofpurchase

transaction

withrelatedpartiesfortheyearendedDecember31,20Il

and2010areasfollows:

2011

20.Transaksi

Dengan

Pihak-pihak

yangBerelasi

PTPanin

Sekuritas

Indonesia

adalah

sebagai

pemegang

unit

Reksa

Dana.

Reksa

Dana

melakukan

sebagian

transaksi

pembelian

portofolio

efek

dengan

pihak-pihak

yangberelasi,

yaitu

PT

Panin

Sekuritas

Indonesia.Rincian

pembelian

dengan

pihak-

pihak

yang

berelasi

untuk

tahun

yang

berakhir

pada31

Desember

20IIdan20I0adalah

sebagai

berikut:

2010

Persentase

Terhadap

Total

Torall

'enjualan/Pembelian

Jllmlah

POI1:ofolioefek

Total/

Jumlah

Persentase

Tel'hadap

Total

Penjualan/Pembelian

POI,tofolioefek

Buy

Sell

1,270,715.54

87,734.74

17.71%

100.00%

51,970.90

0.72%

Pembelian

Penjllalan

AccordingtotheInvestmentManager,transactionswith

related

parties

were

conducted

under

the

same

requirementandnormalconditionastransactionwith

thirdparties.

30

Menurut

Manajer

Investasi,

transaksi

dengan

pihak-pihak

yang

berelasi

dilakukan

dengan

persyaratan

dan

kondisi

normal

sebagaimana

halnyadilakukan

dengan

pihak

ketiga.

~_

-~.,,~

l"~?'r'

p'.

"".__'

"

~--------------

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

FortheyearsendedDecember

31,2011and2010

(InUSDollar)

21.FinancialSummary

2011

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atasLaporanKeuangan

UntukTahunYangBerakhir

PadaTanggal-tanggal

31Desember

20IIdan2010

(Dalam

USDollar)

21.IkhtisarKeuangan

Singkat

2010

Increase(decrease)innetinvestment(%)

Increase(decrease)innetinvestmentsafter

netsellingexpenses(%)

Operationexpenses(%)

Participatingportfolio

Taxableincomepercentage

5.41%

3.84%

1.57%

I:1,35

1.26%

8.45%

6.83%

1.33%

I:3,39

2.04%

Kenaikan

(penurunan)hasilinvestasi(%)

Kenaikan

(penurunan)

hasilinvestasisetelah

memperhitungkan

bebanpemasaran

(%)

Beban

operasi(%)

Perputaranportofolio

Persentase

penghasilan

kenapajak

Theobjectiveoftheabovetableistohelpunderstandthe

pelformance

ofReksa

DanaPanin

DanaUSDollar

duringtheperiodbeingreported

onandshouldnotbe

construed

asarepresentationthatthepelformance

of

theFundforfutureperiodswillbethesameasforthe

foregoingperiods.

22.New

AccountingStandard

TheIndonesianInstituteofAccountants(''fA]'')issued

severalaccountingstandardthatwillbeappliedtothe

financialreportstarted

onJanuaJY

1,2012areas

follows:

PSAKNo.10(Revised2009)

:TheEffictsof

ChangesinForeignExchangeRates

PSAKNo.13(Revised20II)

:InvestmentProperty

PSAKNo.16(Revised2011)

:FixedAssets

PSAKNo.18(Revised2010)

:AccountingandReportingbyRetirement

BenefitPlans

PSAKNo.24(Revised2010)

:EmployeeBenefits

PSAKNo.26(Revised

2011)

:BorrowingCosts

PSAKNo.28(Revised2010)

:AccountingforLoss

Insurance

31

Tujuan

tabel

iniadalah

semata-mata

untuk

membantu

memahami

kinerja

masa

laIu

dariReksa

Dana.

Tabel

ini

seharusnya

tidak

dianggap

sebagai

indikasibahwa

kinerja

masadepan

akan

samadengan

kinerja

masalalu.

22.Standar

Akuntansi

Baru

Ikatan

Akuntan

Indonesia

("IAI")telahmenerbitkan

beberapa

standar

akuntansi

yangakan

berlakuuntuklaporankeuangan

yangperiodenya

dimulaipadaatau

setelahtanggal

IJanuari

20I2sebagai

berikut:

PSAKNo.10(Revisi20I0)

:Pengaruh

Perubahan

KursYaluta

Asing

PSAKNo.13(Revisi20II)

:Properti

Investasi

PSAKNo.16(Revisi20II)

:AsetTetap

PSAKNo.18(Revisi2010)

:Akuntansi

dan

Pelaporan

Program

Manfaat

Purnakarya

PSAK

No.24(Revisi2010)

:Imbalan

Ketja

PSAKNo.26(Revisi20II)

:BiayaPinjaman

PSAK

No.28(Revisi2010)

:Akuntansi

untukAsuransi

Kerugian

--OJ

~i:"

~~••,

-11.c.-~;~~

--""

t'-",,,">_.•~,

~.,.'f'

"0

••

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStateme11ts

FortheyearsendedDecember31.201Iand2010

(InUSDollar)

22.New

AccountingStandards

(continued)

PSAKNo.30(Revised2007)

:Leases

PSAKNo.33(Revised2010)

:StrippingActivitiesandEnvironmental

ManagementinGeneralMining

PSAKNo.34(Revised2010)

:ConstructionContracts

PSAKNo.36(Revised2010)

:Accounting/orLife.

Insurance

PSAKNo.45(Revised2010)

:FinancialReporting/orNon-Profit

Organizations

PSAKNo.46(Revised2010)

:IncomeTaxes

PSAKNo.50(Revised2010)2

:FinancialInstruments:

Presentation

PSAKNo.53(Revised2010)

:Share-basedPayment

PSAKNo.56(Revised2010)

:Earningspel'Share

PSAKNo.60

:Financial

1nstruments:Disclosures

PSAKNo.61

:Accounting/orGovernmentGrants

and-Disclosure0/GovernmentAssistance

PSAKNo.62

:InsuranceContracts

PSAKNo.63

:FinancialReportinginHyperinjlationalY

Economies.

PSAKNo.64

:Er:plorationandEvaluation

C!f

:MineralResources.

1SAKNo.13

:Hedges0/aNetInvestmentinaForeign

Operation

32

REKSA

DANA

PANIN

DANAUSDOLLA

Catatan

atas

Laporan

Keuang2

UntukTahunYangBerakhir

PadaTanggal-tangg

3IDesember

2011dan20I

(Dalam

USDollal

22.Standar

Akuntansi

Baru

(Ianjutan)

PSAKNo.30(Revisi2007)

:Akuntansi

SewaGunaUsaha

PSAKNo.33(Revisi2010)

:Aktivitas

Pengupasan

Lapisan

Tanah

dan

Pengelolaan

Lingkungan

HiduppadaPertambangan

Umum

PSAK

No.34(Revisi

20I0)

:Kontrak

Kontruksi

PSAK

No.36(Revisi

2010)

:Akuntansi

untukAsuransi

Jiwa

PSAK

No.45(Revisi2010)

:Pe/aporan

Keuangan

EntitasNirlaba

PSAK

No.46(Revisi2010)

:Pajak

Penghasilan

PSAK

No.50(Revisi2010)

:Instrumen

Keuangan:

Penyajian

PSAK

No.53(Revisi2010)

:Pembayaran

Berbasis

Saham

PSAK

No.56(Revisi20I0)

:LabaperSaham

PSAK

No.60

:Instrumen

Keuangan:Pengungkapan

PSAKNo.61

:Akuntansi

Hibah

Pemerintah

dan

Pengungkapan

Pengungkapan

Bantuan

Pemerintah

PSAK

No.62

:Kontrak

Asuransi

PSAK

No.63

:Pelaporan

Kellangan

dalam

EkonomiHiperintlasi

PSAK

No.64

:Aktivitas

Eksplorasi

dan

Eva/liasipada

Peltambangan

Sumber

DayaMineral

ISAKNo.13

:LindllngNiJaiInvestasi

Netoda/am

Kegiatan

UsahaLliarNegeri

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

NotestoTheFinancialStatements

FortheyearsendedDecember

31,2011and2010

(InUSDollar)

22.NewAccountingStandards

(continued)

ISAKNo.15

:PSAK24-The

LimitonaDefinedBenefitAsset,Minimum

FundingRequirementsandtheirInteraction

ISAKNo.16

:ServiceConcessionArrangements

1SAKNo.18

:GovernmentAssistance

-NoSpecific

RelationtoOperatingActivities

ISAKNo.19

:ApplyingtheRestatementApproach

underPSAK63:

FinancialReportinginHyperinjlationmyEconomies

ISAKNo.20

:Income

Ta.;res-ChangesintheTaxStatusofanEntityorits

Shareholders

1SAKNo.22

:Service

ConcessionArrangements:Disclosure

1SAKNo.23

:OperatingLeases-Incentives

ISAKNo.24

:EvaluatingtheSubstanceof

TransactionsInvolvingtheLegalForm

ofaLease

ISAKNo.25

:RightsArisingfrom

Land

ISAKNo.26

:Reassessmentof

EmbeddedDerivatives

InvestmentManager

isevaluating

theeffectofthose

newaccountingstandardsandhasnotdetermined

those

effecttothefinancialstatements.

23.FinancialStatemelltSettlemellt

InvestmentManagerandCustodianBankisresponsle

forthefinancialstatementpresentationwhichhasbeen

preparedonFebrumy3,2012.

REKSADANAPANIN

DANAUSDOLLAR

Catatan

atasLaporanKeuangan

UntukTahunYangBerakhirPadaTanggaI-tanggaI

3]Desember20]Idan20]0

(Dalam

USDollar)

22.Standar

Akuntansi

Baru

(lanjutan)

ISAKNo.]5

:PSAK24-BatasAsetImbalanPasti,Persyaratan

PendanaanMinimundanInteraksinya

ISAKNo.16

:Peljanjian

KonsesiJasa

ISAKNo.]8

:BantuanPemerintah-TidakAdaRelasiSpesifik

denganAktivitasOperasi

ISAKNo.]9

:AplikasiPendekatan

PenyajianKembaliPSAK63

PelaporanKeuangandalam

EkonomiHiperinflasi

ISAKNo.20

:PajakPenghasilan

ISAKNo.22

:Peljanjian

KonsesiJasa:Pengungkapan

ISAKNo.23

:SewaOperasi-Insentif

ISAKNo.24

:EvaluasiSubtansiBeberapaTransaksiyang

MelibatkanSuatuBentukLegalSewa

ISAKNo.25

:HakAtasTanah

ISAKNo.26

:PenilaianUlangDerivatifMelekat

ManajerInvestasisedangmengevaluasidampakdaristandar

akuntasiterseblltdanbeJummenentukan

dampaknyaterhadap

laporankellangan.

23.Penyelesaian

LPenyelesaian

Lapol"an

Keuangan

ManajerInvestasidan

BankKustodianbertanggungjawab

ataspenyajianlaporankeuanganyangtelahdiselesaikanpada

tanggal3Februari2012.

33