Upload
others
View
20
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Public Expose 2019 PT Nippon Indosari Corpindo Tbk.
Jakarta, 31 Oktober 2019
Latar belakang perusahaan
• PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. (kode saham: ROTI.JK) adalah perusahaan Indonesia terdepan di segmen roti produsen massal.
• Berdiri tahun 1995, Perseroan saat ini memiliki sebaran distribusi terluas mencakup kanal Modern (Modern Trade/MT) dan Tradisional (General Trade/GT).
• Mengoperasikan 13 pabrik yang secara startegis tersebar di seluruh Indonesia dan 1 pabrik di Filipina mulai produksi pada bulan April 2018.
• Kapasitas total mencapai 5 juta roti per hari.
• Menggunakan teknologi Jepang untuk memastikan kualitas tertinggi dan produk higienis dengan formulasi yang disesuaikan dengan cita rasa Indonesia.
• Event korporasi:
• Cash Dividend 35% atas laba Bersih 2018 disetujui RUPS 2019
• Share Buyback disetujui RUPSLB bulan Juli 2018
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2019 2
• Few enterprises
• High entry barrier
• Strong brand
• Large production capacity
• Extensive distribution coverage +200km
• Affordable price
Industri roti di Indonesia
3
• Franchise format
• Low entry barrier
• Strong brand
• Permanent shops
• Limited retail presence typically in shopping malls
• Premium price
*Source: APEBI 2014 and management estimates
• +5,000 players
• Low entry barrier
• No brand
• Limited production capacity
• Distribution coverage less than 20km
• Affordable price
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2019
Industri Roti di Indonesia Rp23tn ≈ USD1.8bn
Sari Roti mempertahankan pangsa pasar 90% dalam segmentasi Mass Production.
Boutique Bakery (12%) Mass Production (20%)
Home/Small (68%)
Sari Roti : ragam roti dan kue
4
• Sari Roti memproduksi roti berkualitas tinggi untuk melayani konsumen segmen A, B, dan C.
• Kategori produk utama mencakup Roti Tawar, Roti Manis, dan Kue.
• 100 Stock Keeping Units (SKUs) terdiri dari 20 variasi roti dan 5 kue.
• Sekitar 80% dari Penjualan merupakan kontribusi dari 20 SKUs.
• Seluruh produk terdaftar BPOM dan memiliki Seritikasi Halal.
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2019
Sebaran distribusi terluas
• Sari Roti tersedia di lebih dari 94.000 outlet penjualan (point of sales) melalui kanal Modern Trade dan General Trade.
• MT adalah kanal ditribusi urban melalui minimarket, supermarket, dan hypermarket.
• GT mencakup seluruh kanal tradisional termasuk warung, sepeda motor dan sepeda.
• PT Indosari Nusantara Niaga (INN) berdiri pada bulan Juni 2019 sebagai perusahaan distribusi dengan 99% kepemilikan untuk memperkuat sebaran kanal GT.
5
Manufacturing
Distribution
Channels
C o n s u m e r s
P l a n t s
Distributors and Agents
I N N Distribution
Center
Minimarket Cyclist / Hawkers Warung (shops) and Cyclist (hawkers) Institutions Super / Hypermarket
G T M T
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2019
Mempertajam & mengoptimalkan Kanal MT
6
• Forecasting Tool : Meningkatkan kesempatan penjualan, monitor trend penjualan, mengelola pengiriman produk, dan mengurangi produk tidak terjual (sales return).
• Fokus pada produk unggulan
• Meningkatkan ketersediaan melalui “Bread Corner”
• Penetrasi outlet baru
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2019
Pertumbuhan di kanal Modern Trade
• Terus melakukan penetrasi kanal MT dari 29.000 outlet di awal 2018 menjadi 33.350 outlet per Sept 2019.
• 9M 2019 Sales dari Indomaret dan Alfamart mencapai Rp1,505milyar, meningkat 17% YoY.
• Agregat penjualan Indomaret dan Alfamart berkontribusi 64.7% terhadap 9M 2019 Sales Indonesia.
7 PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2019
Memperkuat sebaran kanal distribusi GT
8
• Kerja sama yang berkelanjutan dengan rekan agen serta distributor melalui implementasi kategori Platinum, Gold, Silver
• Bersama-sama dengan distributor serta agen untuk meningkatkan kinerja dan produktifitas
• Mendirikan perusahaan distribusi untuk memperluas sebaran dan mengisi area yang belum dicakup oleh distributor dan agen.
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2019
• Pertumbuhan Sales didukung oleh kanal Modern Trade dan General Trade.
• Sales dari kanal General Trade tumbuh lebih cepat, dicapai dengan kerja sama yang baik dengan distributor serta agen memperluas sebaran hingga meningkatkan penjualan.
• Sedangkan kanal Modern Trade mempertahankan momentum di tahun 2019, berkat penjualan yang proaktif serta inovasi marketing dan promosi.
• 3Q 2019 Sales Return berkisar 11.6% dengan tetap mempertahankan pertumbuhan Penjualan lebih dari 20%.
• Region Timur+Barat membukukan Rp696milyar Sales atau meningkat 34% YoY.
Indonesia : Tren penjualan dan retur
9
*Sales Return Rate is total amount from MT Sales and GT Sales, of which GT Sales has NO Return
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2019
Year
Commercial Operation Year
1 Cikarang Blok W West Jawa 1996
2 Pasuruan East Jawa 2005
3 Cikarang Blok U West Jawa 2008
4 Cibitung West Jawa 2011
5 Semarang Central Jawa 2011
6 Medan North Sumatra 2011
7 Palembang South Sumatra 2012
8 Makassar South Sulawesi 2012
9 Cikande Banten 2013
10 Purwakarta West Jawa 2013
11 Batam Riau Island 2018
12 Laguna Philippines 2018
13 Gresik East Jawa 2019
14 Balikpapan Kalimantan 2019
Under construction
15 Banjarmasin South Kalimantan 202016 Pekanbaru Riau 2020
Memperluas dan meningkatkan fasilitas produksi
• Mengoperasikan 13 pabrik tersebar diseluruh Indonesia dan 1 pabrik di Filipina.
• Kapasitas produksi total menjadi 5 juta roti per hari (meningkat 12% YoY) setelah commercial operation dari pabrik di Gresik dan Balikpapan pada bulan Mei dan Juni 2019 lalu.
• Seluruh pabrik berlokasi strategis agar dapat melayani konsumen dengan baik & memperkuat jejaring distribusi.
10 PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2019
4 1 10 3 5
7
8
6
9
13
11 15
16
12
2
14
Sari Roti di Filipina
• Pabrik di Laguna, Manila, mulai beroperasi pada bulan April 2018.
• Peluncuran 3 produk Roti Tawar telah menandai kehadiran Sari Roti di Filipina.
• Kini Sari Roti sudah tersedia di lebih dari 1.800 outlet kanal Modern Trade.
• Sandwich rasa Choco, Cheese dan Peanut Butter telah diluncurkan pada 3Q 2019.
• Produk-produk baru dari kategori Roti Tawar akan diluncurkan pada 4Q 2019.
• Kanal GT : Memperkenalkan Bread Buddy (hawkers).
11 PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2019
Sarimonde Food Corporation
• Kepemilikan NIC 55%
Monde Nissin 45%
• Berdiri bulan Desember 2016
Alasan ekspansi ke Filipina:
• Populasi +100juta
• middle class income meningkat
• Konsumsi roti yang kuat dipengaruhi
oleh kultur Amerika dan Spanyol.
Kinerja Konsolidasian 9M 2019
• 9M 2019 Net Profit Attributable After Tax Rp177milyar atau tumbuh lebih dari 70% dibanding 9M 2018.
• Consolidated Sales Rp2.463milyar (+24.1% YoY) didukung kuatnya volume penjualan Indonesia dan Filipina.
• 9M 2019 Gross Margin bertahan pada kisaran 55,5% sebagai hasil dari kinerja pabrik yang sangat baik.
• Marjin EBITDA membaik 4% mencapai 15,3% karena Return Ratio mencapai 13.2%.
• Kinerja opearsional di Filipina sudah mulai membaik tetapi belum membukukan laba karena baru tahun kedua.
• Capex 9M 2019 sudah mencapai Rp465,9miliar, sesuai dengan target belanja hingga akhir tahun Rp600milyar.
12 PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2019
Consolidated Income Statements
(in Rupiah billion) 9M 18 9M 19 YoY
Net Sales 1,985.2 2,462.6 24.0%
Gross Profit 1,051.4 1,365.6 29.9%
Gross margin 53.0% 55.5%
Sales Return 467.1 374.8 -19.8%
Sales Return ratio * 19.0% 13.2%
EBITDA 224.4 377.3 68.1%
EBITDA margin 11.3% 15.3%
Net Profit Atributtable After Tax (NPAAT) 102.9 211.7 105.8%
Net margin after tax 5.2% 8.6%
*as percentage of Gross Sales
Terima kasih.. Disclaimer: This presentation materials include the latest updates, projections, and strategies of the Company. The information contained herein reflects the Company’s reasonable judgments on its forward-looking views and is subject to changes caused by unforeseeable risks and other uncertainties that could affect the business such as economic conditions and government regulations that may cause actual results to differ significantly. For Investor Relations queries please contact: PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. www.sariroti.com Hadi Susilo Jakarta Office Head Office Vice President Wisma GKBI, suite 1217 Kawasan Industi MM2100 Investor and Public Relations Jalan Jenderal Sudirman No.28 Jalan Selayar Blok A9 Email : [email protected] Jakarta 10210 Jawa Barat 17530