Upload
dinhkiet
View
240
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
PROJEKT FINANSOWY - INWESTYCJE ALTERNATYWNE
jesttoprojektfinansowypolegającynainwestowaniuśrodkówfinansowychwniszebranżowe,któremogąbyćalternatywądlatradycyjnychkanałówinwestycyjnych.WprojekcieYACHTVESTMENT™,nisząjestbranżayachtinguizwiązanyzniąrynekusługturystycznych.Narzędziemwtymprzypadkujestturystycznykatama-ranmorski.InwestycjapoleganazakupiekatamaranużaglowegomarkiLAGOONiprzekazaniugodoobrotukomer-cyjnegocelempobieraniapożytkówzjegowynajmu.
2
1. SYTUACJA RYNKOWA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32. KONCEPCJA BIZNESOWA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43. MODEL OPERACYJNY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74. PROGNOZA FINANSOWA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85. ŹRÓDŁA RYZYKA, ŹRÓDŁA SUKCESU . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 6. OPERATOR CZARTEROWY – THE YACHTING CLUB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107. NASZE BAZY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118. PLANY ROZWOJU . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129. PORÓWNANIE STOPY ZWROTU Z TYPOWYCH INWESTYCJI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
SPIS TREŚCI
3
1.Czarteryjachtówtostabilnyiwciążrozwijającysięsegmentbranżyturystycznej.Opierasięnapasjiżeglowa-niaimodzienaaktywnysposóbspędzaniawolnegoczasu.Czarteryprzeważnieodbywająsięnaciepłychakwenachwmiejscachatrakcyjnychturystycznie,takichjakbasenMorzaŚródziemnego,Karaibyczypołudniowo–wschod-niaAzja.
2.Rynekczarterówjachtówjestrynkiemwznoszącym,cooznaczażerośnieśredniookilkaprocentrocznie.Natomiastdynamicznierozwijasięsegmentczarterukata-maranówturystycznych(dominującanatymrynkupozycjaproducentakatamaranówmarkiLagoon).
3.RynekczarterowyjakoobszargospodarkiturystycznejkrajówBasenuMorzaŚródziemnegoorazKaraibówjestniezwykleistotnydlarodzimejgospodarkiturystycznejigenerujeznacznyudziałwprzychodachcałejbranżyusługturystycznych.
4.Dziękisystemowejsprzedażyczarterów-ofertadys-trybuowanajestwInternecie,poprzezwyspecjalizowanebiurapośrednikówczarterowychnacałymświecie,wspecjalistycznychsystemachsprzedażowychtakichjak:Sedna,NauSys,MMK,przezcozapewnionyjestszerokidostępdoofertyorazstabilnośćdystrybucji.
5.Obowiązującastrukturapłatności(zaliczkawwysoko-ścido50%wartościczarteruwpłacanajestzazwyczaj6miesięcyprzedrealizacjąusługi,apozostałaczęśćcenyna1miesiącprzedrealizacjąusługi)takimodelpłatnościpowodujeto,żeczarterzawszesięodbędziebezwzglę-dunapanującewarunkiatmosferyczneczyinneczynnikimogącemiećwpływnazmianędecyzjiKlientatużprzedczarterem.
6.Rynekczarterowykatamaranówjeststabilny,bezpiecz-nyiprzewidywalny,azewzględunarozdrobnienieniejestmożliwespekulowanienatymrynku.Wkażdymprzypadkuczarterjestzapłaconycogwarantujezapewnieniepłyn-nościwłaścicielowijednostki.SposóbsprzedażypoprzezogólnoświatowąsiećpośrednikówgwarantujeszybkiiszerokidostępdoofertywśródpotencjalnychKlientów.
SYTUACJA RYNKOWA1.
4
2.1.Komercyjnywynajemkatamaranówżaglowychimo-torowychjakoalternatywadotradycyjnychkierunkówinwestowania.
2.ProfilKlienta-projektkierowanyjestdoprzedsię-biorstwiprzedsiębiorców,osóbprowadzącychdziałal-nośćgospodarczą,posiadającychnadwyżkifinansowe,poszukującychnowychkierunkówinwestycyjnychorazdywersyfikacjidlajużposiadanychaktywówitp.
3.Wykorzystaniedoświadczeniaorazunikalnejispecjalistycznejwiedzywzakresieznajomościniszybranżowejjakąjestbranżajachtingu.
4.Koncepcjazostałaopartanakilkuistotnychfaktachzidentyfikowanychwobszarzeczarterówjachtów.
Należądonich:
A) MODA NA RODZINNE ŻEGLOWANIE
Odkilkulatmożnazaobserwowaćcorazwiększezain-teresowanieturystycznymikatamaranamiżaglowymi.Corazwięcejturystówchcenatakichjednostkachspędzaćwakacje.Natakistanrzeczymawpływprzedewszystkimkomfortjakimożnauzyskaćnatakichjed-nostkach,któryjestnieporównywalniewyższyniżnajachtachjednokadłubowych.Przestrzeńjakąoferująkatamaranypozwalaznaczniebezpieczniejiwygodniejużytkowaćjednostkęprzezrodzinyzmałymidziećmi,dlaktórychjestpoprostuwięcejmiejsca.Dodatkowąatrakcjązjakiejkorzystajądzieci,jesttzw.trampolina(siatkabezpieczeństwa)zamontowanawprzedniejczęścijachtupomiędzydziobaminawiększościturystycznychkatamaranach,którajestswegorodzaju„placemzabaw”.Autonomiajednostkipowoduje,żeniejestkoniecznecodziennewpływaniedoportówjachtowychcelemuzupełnieniawody,energiiitp.,przekładasiętozkoleinaoszczędnościwopłatachjakieponosisięzapostójtegotypujednostekwportachjachtowych.Kolejnymatutemwyborukatamaranużaglowegojestbardzoniskiezanurzeniejednostki,którepozwalanapodpłynięciepraktyczniepodsamąplażęikorzy-staniezjejuroków,jesttorozwiązanieniedostępnedlajachtówjednokadłubowych.Dużeznaczeniemateżmniejszekołysanie,niżwprzypadkuklasycznegojachtu,copowodujeżeturyścirozpoczynającyswojąprzygodęztegorodzajuwypoczynkiem,komfortowoznosząpobytnajachcie.Możliwośćeksplorowanianiedostępnychzląduatrakcjiturystycznychjestdoda-kowymatutem.
KONCEPCJA BIZNESOWA
5
2. KONCEPCJA BIZNESOWA
B) POPYT PRZEWYŻSZAJĄCY PODAŻ?
Wbranżyyachtingunarynkukatamaranówturystycz-nychzachodzirzadkospotykanasytuacja,wktórejpopytprzewyższapodaż.Dziejesiętakznastępującegopowodu:Całkowitapodażprodukcjikatamaranówturystycznychnaświecieoscylujewokółsiedmiusetsztukwskaliroku.Takąilośćjachtówsąwstaniewyprodukowaćwszystkiefirmynaświeciezajmującesięprodukcjąturystycznychkatama-ranówmorskich.FirmaCONSTRUCTIONNAVALEBORDE-AUX–producentiwłaścicielmarkiLAGOONposiadaokoło40%udziałuwcałymświatowymrynku.Oznaczato,żeprawiecodrugiturystycznykatamaranmorskinaświecietojachtmarkiLAGOONaCNBjestnajwiększymnaświe-cieproducentemturystycznychkatamaranówmorskich(*).Przypraktyczniestałejpodaży,szacujemyżenarynkiczarterowewEuropietrafiaok200sztukkatamaranówzeświatowejprodukcji.Zostająonerozdysponowanegłów-nie,pomiędzykrajebasenuMorzaŚródziemnego,coozna-czakilkadokilkunastujednosteknakraj.Dlaporównania,nowychjachtówjednokadłubowychdoczarteru,przybywa,wciąguroku,kilkakrotniewięcej.SpoglądającnaprzykładChorwacji,którajakmożnaza-łożyćjestwzorcowymrynkiem,szacowanailośćjachtówprzeznaczonychdoczarteruwedługróżnychźródeł,toodok.2000dook.2500szt.(**).Zakładającnapotrzebyniniejszegoopracowaniawartośćuśrednionąnapoziomie2000szt.wszystkichjachtówprzeznaczonychdoczarteru,tokatamaranówturystycz-nychwtejflociejestok130do140szt.Dajetonamsto-sunek140do2000czyliok.7%.Te7%jachtówprzezna-czonychdoczarteru,tomorskiekatamaranyturystyczne.Tedanepokazują,żepopytnakatamaranydoczarteruwsezonieprzewyższaichpodaż,gdyżliczbapotencjalnychchętnychdowynajęciakatamaranówjestwiększaniżilośćdostępnychjachtównadanymakwenie.Producenciniebędąwstanienasycićrynkujeszczeprzezwielelat.Wobecnejsytuacjirynkowejczasoczekiwanianakatama-ranżaglowywynosiod1,5rokudo2lat.Produkcjadużychkatamaranówmorskichjestbardzokosztownymiskomplikowanymprocesemwymagającymdoświadczenia,przygotowanychkadr,wyjątkowychlokali-zacjizdostępemdootwartychakwenów(morza,żeglow-nerzeki)zespecjalistycznąinfrastrukturą,ogromnychpowierzchniprodukcyjnychobardzoprecyzyjniedobra-nymklimacie(odpowiedniatemperatura,wilgotnośćjestniezbędnaprzyprodukcjilaminatówmetodąinfuzji)etc.Tobardzoistotnyaspekt,któryzostałwziętypoduwagęprzyanalizieprognozyprojektuYachtvestmentwkolej-nychlatachtrwaniaprojektu.*(źródło:CNBFrance)
**(źródło:portalCroatiainfo)
6
2. KONCEPCJA BIZNESOWA
C) POLITYKA CENOWA, SYSTEM REZERWACJI, OBŁOŻENIE W CZARTERZE
Wzwiązkuztym,iżkatamaranówturystycznychjestmniejnarynkuniżpotencjalnychchętnychdoichwyczartero-wania,zostaławykreowanaspecyficznapolitykacenowa.Opierasięonanatym,żeudzielanerabatynaczarterykatamaranówsąnaniewysokimpoziomie.Maksymalnesto-sowanerabatynieprzekraczają12%.Wprzypadkujachtówjednokadłubowychrabatysięgają30do40%nominalnejcenyczarteru.Obłożeniekatamaranuwczarterzesięgapowyżej90%sezo-nu,cozapewniapłynnośćuczestnikomprojektu.Katamaranyznaczniedłużejniżjachtyjednokadłubowesprzedawanesąwczarterzejak„nowe”,cozatymidzieuzyskująproporcjonalniewyższącenęczarteruprzezdłuż-szyokresniżjachtyjednokadłubowe.Rezerwacjedokonywanesąprzeważniezeznacznymwyprzedzeniem(częstozrocznymwyprzedzeniemtzn.Klientkończącyczarter,rezerwujejachtnakolejnysezon).Wyczarterowaniekatamaranuzkrótkimwyprzedzeniemwsezoniepomiędzypoczątkiemczerwcaikońcemwrześniajestpraktycznieniemożliwe.
D) WYBÓR MARKI LAGOON
Wybórmarkizwiązanyjestzkilkomaistotnymiczynnikamimającymiwpływnarentownośćprojektu.Należądonich:•łatwydostępdoczęścizamiennychisprawnysystemrealizacjizamówień•profesjonalniezorganizowanyserwistechniczny–dostęp-nypraktycznienakażdymakwenie•oszczędnośćnaczęściachzamiennychimateriałacheks-ploatacyjnych(jedenproducent,tesamepodzespołyiurządzeniadlawielumodeli)•dużyproducentposiadającysprawneprocedury•uznana,rozpoznawalnamarka•przemyślanepodkątemfunkcjiużytkowych•bardzodobreparametrynautycznejednostek•produkowanewnajnowocześniejszychtechnologiach•znaneichętnieczarterowaneprzezKlientów•komfortowe,osiągającewysokiecenyczarterów•chętniekupowanenarynkuwtórnym–łatwośćwod-sprzedaży
7
3.MODEL OPERACYJNY
1. SCHEMAT OPERACYJNY PROJEKTU YACHTVESTMENT™
Legenda: UmowaInwestorska/Zakupkatamaranu/Przygotowaniedoczarteru Formalnościprawne/Dostawajachtunaakwen/PrzekazaniejachtudoOperatora Realizacjaumowyczarterjachtu5-6lat Sprzedażjachtunawtórnymrynkupozakończeniuprojektu Rozliczenieprojektu-zwrotkapitału
2. MODELE INWESTYCYJNE
RÓWNY–popularnymodelinwestycyjny,charakteryzują-cysięprostotąrelacjipomiędzyInwestoremaOperatorem.Poleganatym,żeprzychódjakizostaniewygenerowanyprzezjachtwczarterze,zostajepodzielonyrówno(po50%)pomiędzyInwestoraaOperatora.Operatorzotrzy-manejczęściprzychodówpokrywawszelkiekosztyzwią-zanezczarterem.Inwestorpokrywakosztubezpieczeniajachtuiewentualniekosztfinansowania(jeślidotyczy).Operatorkompleksowozajmujesięprojektem.
AGRESYWNY–tood4do6%jeszczewyższastopazwrotuwskaliroku.Operatorpobieraprowizjęwwysoko-ści15%odwartościzrealizowanychczarterówzaobsługętechnicznąjednostkiorazprowadzeniekalendarzaczarte-rowego.Armator,wtymmodeluinwestycyjnym,pokrywawszelkiepozostałekosztyzwiązanezjachtemiusługamizwiązanymizjegoczarterowaniem.Mniejszaodpowie-dzialnośćOperatora–wyższyzyskArmatora.
PERSONALNY–ścieżkaniekomercyjna,dotyczącawszystkichjednostekzofertyDobreJachtysp.zo.o.,kierowanadlaArmatorów,którzychcąposiadaćwłasnyjachtipomniejszaćkosztyjegoutrzymania.Operator
świadczyusługęopiekitechnicznejnadjednostką(tylkowprzypadkujeślimiejscepostojujachtujestidentycznezktórąkolwiekzbazczarterowychTheYachtingClub),anażyczenieArmatoramożezająćsięsprzedażączarterówktórepomniejszająkosztyutrzymaniajachtu.Modelne-gocjowanyindywidualniewzależnościodrodzajuiilościusługzlecanychprzezArmatora.
3. STRATEGIA LOKOWANIA JACHTÓW W BAZACH CZARTEROWYCH
Spółka,bazującnawłasnymdoświadczeniuwypracowałaszczególnymodellokowaniajachtówwbazachczarte-rowych.Chcąckontrolowaćpopytnaczarterykatamara-nównaeksplorowanymakwenieijednocześniezapewnićnajwyższąmożliwąstopęzwrotudlaProjektu,Operatorniechcedopuścićdosytuacjiabyjachtywjednejbaziekonkurowałyzesobą,dlategomaksymalnailośćjachtówprzewidziananajednymakwenieiwjednejbazieto12jednostek.
4. DWA AKWENY – WYŻSZY ZYSK. DlamaksymalnegozwiększeniaefektywnościProjektu,założonożerekomendowanedoprojektujachtypracująna2akwenachwciągujednegoroku.Odmajadopaździer-nikajachtysączarterowanenaakwenacheuropejskich,wnastępnejkolejnościdostarczanesąnaakwenKaraibówgdzieodgrudniadopoczątkukwietniaobsługująlokalnyrynekczarterowy.
5. REKOMENDOWANE MODELE KATAMARANÓW DO PROJEKTU YACHTVESTMENT:•LAGOON 42•LAGOON 450F•LAGOON 50
KATAMARANU NA WTÓRNYM RYNKU
CZARTER JACHTU
5 – 6 LAT
ROZLICZENIE PROJEKTU -
PRZEKAZANIE JACHTU DO OPERATORA
POZYSKANIE KATAMARANU
8
4. PROGNOZA FINANSOWA
YACHTVESTMENT™ PROGNOZA FINANSOWA
model katamaranu
ilość tygodni
w czarterze
prognozowany przychód z czarteru
netto
obszar działania
środki przekazane dla Inwestora
model biznesowy
Europa Karaiby 50/50 15/85
LAGOON 42 32 124 000 € 62 000 € 105 000 €
LAGOON 450 F 32 150 000 € 75 000 € 81 000 €
LAGOON 50 32 260 000 € 130 000 € 221 000 €
ZAŁOŻENIA DO PROGNOZY FINANSOWEJ:
•OkresczarteruwEuropieto20tygodni.•OkresczarterunaKaraibachto12tygodni.•Przeciętnawysokośćudzielanychrabatów,skalkulowanazostałanapoziomie9,6%.•ProwizjaAgentówdystrybuującychofertęczarterową,skalkulowanazostałanapoziomie17%.•DlajachtówzdolnychwkomfortowysposóbpokonywaćOceanAtlantycki(patrztabelapowyżej).
9
1. ŹRÓDŁA RYZYKA:
•Trwałeuszkodzeniejednostkiwtrakciesezonu,którewyeliminujejachtzczarterunajakiśczas.Wtakimprzy-padkunależyliczyćsięzczęściąutratyzyskówztytułuprzyszłychprzychodów.Ryzykotomożnazmitygowaćspecjalistycznymubezpieczeniemztytułuudokumen-towanych,utraconychzysków.TheYachtingClubjestwposiadaniutakiegoubezpieczenia.Standardoweubezpie-czeniepokryjewszelkieszkodywyrządzonenajachcie.DrobneszkodyusuwanesąnakosztKlientaczarterujące-gojachtzpozostawionejkaucji.
•Ryzykopolitycznekrajunaobszarzektóregoodbywająsięczartery(przykładTurcji).
2. ŹRÓDŁA SUKCESU:
•BranżaYACHTINGUjestbranżąznaczniebardziejodpor-nąnakryzysekonomicznyniżinnebranże.•Branżaniepodlegającaspekulacjomrynkowymjakchoć-byryneksurowców,wina,rynekkapitałowyitp.•Popularnysposóbspędzaniawakacji.•Atrakcyjneakweny:BasemMorzaŚródziemnegoiKara-iby.•Stabilneiprzewidywalnewarunkiatmosferycznepanu-jącenawytypowanychakwenach.•Łatwalogistyka-związanazdotarciemnaakwen.•Profesjonalnekanałydystrybucji.•WyspecjalizowaniidoświadczeniPartnerzy.•Globalnyzasięgsprzedażydziękisetkomwyspecjali-zowanychpośrednikówbranżowych–sprzedażpoprzezspecjalistycznesystemyrezerwacyjne.•Nowoczesne,chętnieczarterowanejednostki.•Wczesnazapłatazaczarter-50%cenyczarterupłatnejestwmomencierezerwacjijednostki,pozostałaczęśćpłatnajestna1miesiącprzedrozpoczęciemczarteru.•DoświadczonazałogazwiązanazprojektemYACHTVESTMENT™•Kaucja–jakozabezpieczenieewentualnychuszkodzeńjachtuprzezKlientówczarterowychzazwyczaj3do5ty-sięcy€(conajmniejrównowartośćfranszyzyredukcyjnej)–określatopolisaubezpieczeniowajednostki.
5. ŹRÓDŁA RYZYKA, ŹRÓDŁA SUKCESU
10
6.OPERATOR CZARTEROWY – THE YACHTING CLUB
1. DOŚWIADCZENIE NA RYNKU USŁUG CZARTERO-WYCH.
TheYachtingClubjestdoświadczonymoperatoremnarynkuusługczarterowych-napotwierdzenietejtezyświadczyfakt,żewłaścicielespółkizainwestowaliwłasneśrodkifinansowewzakup2katamaranówżaglowychLA-GOON,którenastępniezostałyprzekazanedozarządzaniaspółceibiorąudziałwprojekcieYACHTVESTMENT™.
2. STRUKTURA SPÓŁKI.
TheYachtingClubsp.zo.o.zsiedzibąwGdynijestgłów-nymoperatoremprojektuYACHTVESTMENT™.Wkażdymkraju,wktórymlokowanesąnaszebazyczar-teroweotwieranajestlokalnaspółkacelowadoobsługiczarterównalokalnymrynkuświadczeniausług.TheYachtingClubsp.zo.o.posiada100%udziałówwkażdejztakichspółek.
3. DOŚWIADCZONA KADRA.
TheYachtingClubtozespół,któregoczłonkowieposia-dająwieloletniedoświadczeniewbranżyczarterowejorazszerokorozumianejbranżyjachtingu.OsobyzajmującesięobsługąsprzedażyczarterówposiadajądoskonałerelacjepersonalneibiznesowezsieciąAgentówczarterowychoperującychwsystemachrezerwacjijachtów.Wyszkolonyzespółtechnicznywykonujewiększośćczynnościniezbęd-nychdoutrzymaniajednostkiwdobrymstanietech-nicznym,dodatkowoteżkoordynujepracezewnętrznychautoryzowanychpodwykonawców,jeślizachodzitakakonieczność(np.utrzymaniegwarancji).
11
CHORWACJA - MARINA MANDALINA W SZYBENIKU
NowoczesnamarinaidealnieskomunikowanazdwomapopularnymilotniskamiwSplicieiZadarze.Położo-nawcentrumDalmacji,idealnemiejscerozpoczęciakażdegorejsu.Posiadamykoniecznąinfrastrukturę,wykwalifikowanączteroosobowązałogęzłożonązdoświadczonychpracownikówowieloletnimstażuwbranżyczarterowej,serwistechnicznyorazknowhowniezbędnydoprawidłowegofunkcjonowaniafirmyczarterowej.
7.NASZE BAZY
GRENADA NA KARAIBACH
GrenadanaKaraibach–portjachtowyLePhareBluepołożonywzatocewiściekaraibskimklimacie,odda-lonyzaledwie30minutjazdyodmiędzynarodowegolotniska.Wzasięguniezbędnainfrastrukturatechnicz-na.WbliskiejodległościarchipelagwyspGrenadyny–perłypołudniowychKaraibów.Świetnalokalizacjanazimowewakacjewtropikach.
12
8. PLANY ROZWOJU
Nanajbliższe3lata,TheYachtingClubmakonkretneplanyzwiązanezrozwojemspółki,zarównopodkątemka-pitałowymjakrównieżpodkątemekspansjinanowerynki,wszczególności,poprzezdołączanienastępnychjachtówdoprojektuYACHTVESTMENT™orazotwieraniakolejnychbazczarterowychnanajbardziejatrakcyjnychakwenach.
1. 2018 R.–planowanydebiutnaNewconnectwIIIkwar-tale2018rokuspółkiTheYachtingClub2. 2019 R.–planowaneotwarcienowejbazyczarterowejwGrecji3. 2021 R.–planowaneotwarcienowejbazyczarterowejwAzjipołudniowo–wschodniej
13
9. PORÓWNANIE STOPY ZWROTU Z TYPOWYCH INWESTYCJI
60.00%
40.00%
20.00%
0.00%
-20.00%
-40.00%
-60.00%
-80.00%
PORÓWNANIE STOPY ZWROTU Z TYPOWYCH INWESTYCJI
2014 2015 2016 2017 2018
— YACHTVESTMENT— ROPA— ZŁOTO— MIEDŹ— WIG 20— USD/PLN
DODATKOWE INFORMACJE:
www.the-yachting-club.comwww.dobrejachty.pl
www.cata-lagoon.com
KONTAKT:
Jaroslaw [email protected]
+48600369729
Autor: Jarosław Chłopek