Plan financijskog i operativnog restrukturiranja s Izvješće … · 2013-02-20 · mjerama iz plana financijskog restrukturimjerama iz plana financijskog restrukturiranja i ranja

TVORNICA OLOVAKA, ŠKOLSKOG I UREDSKOG PRIBORA ZAGREB, d.d. TVORNICA OLOVAKA, ŠKOLSKOG I UREDSKOG PRIBORA ZAGREB, d.d. TVORNICA OLOVAKA, ŠKOLSKOG I UREDSKOG PRIBORA ZAGREB, d.d. TVORNICA OLOVAKA, ŠKOLSKOG I UREDSKOG PRIBORA ZAGREB, d.d.

Poljačka 56, 10090 Zagreb Poljačka 56, 10090 Zagreb Poljačka 56, 10090 Zagreb Poljačka 56, 10090 Zagreb

OIB: 41257380203OIB: 41257380203OIB: 41257380203OIB: 41257380203

Tel. +385 (0)1 3862Tel. +385 (0)1 3862Tel. +385 (0)1 3862Tel. +385 (0)1 3862----522 522 522 522 Fax: +385 (0)1 3862Fax: +385 (0)1 3862Fax: +385 (0)1 3862Fax: +385 (0)1 3862----631631631631

Plan financijskog i operativnog restrukturiranja s Plan financijskog i operativnog restrukturiranja s Plan financijskog i operativnog restrukturiranja s Plan financijskog i operativnog restrukturiranja s mjerama iz plana financijskog restrukturimjerama iz plana financijskog restrukturimjerama iz plana financijskog restrukturimjerama iz plana financijskog restrukturiranja i ranja i ranja i ranja i

ponudom vjerovnicimaponudom vjerovnicimaponudom vjerovnicimaponudom vjerovnicima

&

Izvješće revizoraIzvješće revizoraIzvješće revizoraIzvješće revizora

o planu financijskog i operativnog restrukturiranjao planu financijskog i operativnog restrukturiranjao planu financijskog i operativnog restrukturiranjao planu financijskog i operativnog restrukturiranja

1

U Zagrebu, siječanj 2013.

2

Sadržaj:Sadržaj:Sadržaj:Sadržaj:

1. OPIS ČINJENICA I OKOLNOSTI IZ KOJIH PROIZLAZI POSTOJANJE UVJETA ZA OTVARANJE

POSTUPKA PREDSTEČAJNE NAGODBE ..................................................................... 4

2. IZRAČUN MANJKA LIKVIDNIH SREDSTAVA NA DAN 30.11. TEKUĆE GODINE.................. 6

2.1. Obveze prema dobavljačima ........................................................................ 6

2.2. Obveze prema državi................................................................................... 6

2.2.1. Obveze s osnova obveznih osiguranja .................................................... 6

2.2.2. Obveze s osnova poreza i prireza ..................................................... 7

2.3. Obveze prema bankama i financijskim institucijama........................................... 8

3. OPIS MJERA FINANCIJSKOG RESTRUKTURIRANJA ..................................................... 10

4. OPIS MJERA OPERATIVNOG RESTRUKTURIRANJA I IZRAČUN NJIHOVIH EFEKATA NA

PROFITABILNOST POSLOVANJA I OTKLANJANJE INSOLVENTNOSTI ............................ 12

5. PLAN POSLOVANJA DRUŠTVA OD 2013.G. DO 2017. G. ............................................. 15

5.1. Plan prodaje .............................................................................................. 16

5.2. Pitanje troškova poslovanja i njihovo smanjenje................................................ 18

6. PLANSKA BILANCA NA DAN 31.12.2017. GODINE ...................................................... 20

7. PRIJEDLOG PREDSTEČAJNE NAGODBE ................................................................... 23

7.1. Analiza tražbina ........................................................................................ 23

7.2. Tražbine radnika........................................................................................ 24

7.3. Lista vjerovnika nositelja razlučnih prava........................................................ 24

7.4. Usporedba izvjesnosti naplate vjerovnika u stečajnom postupku......................... 27

7.5. Troškovi restrukturiranja............................................................................... 27

IZVJEŠTAJ NEOVISNOG IZVJEŠTAJ NEOVISNOG IZVJEŠTAJ NEOVISNOG IZVJEŠTAJ NEOVISNOG REVIZORA O PLANU FINREVIZORA O PLANU FINREVIZORA O PLANU FINREVIZORA O PLANU FINANCIJSKOG I OPERATIVANCIJSKOG I OPERATIVANCIJSKOG I OPERATIVANCIJSKOG I OPERATIVNOG NOG NOG NOG RESTRUKTURIRANJARESTRUKTURIRANJARESTRUKTURIRANJARESTRUKTURIRANJA........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 29292929

DODATAKDODATAKDODATAKDODATAK............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 33333333

8. POPIS IMOVINE I PRAVA DRUŠTVA KOJI SU UPISANI U ODGOVARAJUĆE UPISNIKE...........................33

9. MJERE IZ PLANA FINANCIJSKOG RESTRUKTURIRANJA SUKLADNO ČLANKU 44. ZAKONA ................. 36

10. PONUDA VJEROVNICIMA........................................................................................... 36

10.1. Obavijest vjerovnicima o pokretanju predstečajne nagodbe............................. 37

10.2. Opis pregovora s vjerovnicima......................................................................38

11. IZJAVA DA PREDSTEČAJNA NAGODBA NEĆE UTJECATI NA TRAŽBINE RADNIKA .............................. 41

3

12. IZJAVA DUŽNIKA DA NEMA NIKAKVIH OBVEZA PREMA POVEZANIM OSOBAMA TE DA NEMA

DOSPJELIH POTRAŽIVANJA OD POVEZANIH OSOBA U

HRVATSKOJ.........................................................................................32

13. IZJAVA O ZNAČAJU OVOG POSTUPKA ZA DUŽNIKA I OČUVANJU RADNIH MJESTA

.....................................33

4

1.1.1.1. OPIS ČINJENICA I OKOLNOSTI IZ KOJIH PROIZLAZI POSTOJANJE UVJETA ZA OPIS ČINJENICA I OKOLNOSTI IZ KOJIH PROIZLAZI POSTOJANJE UVJETA ZA OPIS ČINJENICA I OKOLNOSTI IZ KOJIH PROIZLAZI POSTOJANJE UVJETA ZA OPIS ČINJENICA I OKOLNOSTI IZ KOJIH PROIZLAZI POSTOJANJE UVJETA ZA OTVARANJE POSTUPKA PREDSTEČAJNE NAGODBEOTVARANJE POSTUPKA PREDSTEČAJNE NAGODBEOTVARANJE POSTUPKA PREDSTEČAJNE NAGODBEOTVARANJE POSTUPKA PREDSTEČAJNE NAGODBE

Trgovačko društvo TOZ Penkala, Tvornica olovaka, uredskog i školskog pribora d.d., posluje duži niz godina u uvjetima gospodarske krize, što multiplikativno pojačava negativne naslijeđene višegodišnje probleme koji se ogledaju u svim područjima poslovanja i aktivnosti:

- u području prodaje; pad tržišnog udjela, pad narudžbi, gubitak domaćeg i inozemnog tržišta i njihovo preusmjeravanje jeftinijoj, ne i kvalitetnijoj konkurenciji sa Dalekog istoka, kašnjenje u isporukama zbog nedovoljnog obrtnog kapitala koji bio omogućio pravovremenu nabavku sirovina i repromaterijala za potrebe procesa proizvodnje, čime bi bila izbjegnuta uska grla proizvodnje, prekovremeni sati, čekanja i prazni hod i slično,

- u području ljudskih potencijala; visoka razina fluktuacije radne snage, s naglaskom na obrazovaniji kadar što je uzrokovalo kadrovsku devastaciju društva, a mogućnosti zapošljavanja mlađih i obrazovanih ljudi u potrebnim segmentima bila su ograničena financijskim mogućnostima,

- u području nabave; sve dulje vezivanja zaliha, porast učestalosti i pogrešaka, - u području proizvodnosti; pad proizvodnosti, pad stupnja iskorištenja kapaciteta, porast

škarta i otpada, porast fiksnih troškova, - u tehnološkom području; smanjenje investiranja, smanjenje istraživanja i razvoja, porast

neefikasnih radnih procesa.

Sinergijsko višegodišnje djelovanje navedenih okolnosti dovelo je društvo u trenutnu situaciju strategijske krize, krize uspjeha koja se ogleda kroz pad prihoda iz redovne djelatnosti, kao i krizu likvidnosti, koju identificiraju pad vrijednosti pokazatelja likvidnosti, smanjenje radnog kapitala, pad koeficijenta obrtaja, produženje dana vezivanja zaliha i naplate potraživanja, smanjenje novčanog toka i ostale srodne pokazatelje.

I u navedenim okolnostima Uprava društva je kontinuirano bila vođena principima socijalne osjetljivosti i nije posezala za mjerama smanjenja broja zaposlenih dok god je bilo razumno predviđanje i očekivanje oživljavanja gospodarske aktivnosti prije svega kroz rast inozemne potražnje, međutim trenutno stanje inozemnih upita i narudžbi, u zadnjem kvartalu tekuće godine, sugerira neodrživost daljnjeg održavanja tog poslovnog modela iz slijedećeg razloga; na velikim proizvodnim serijama za inozemstvo konkurencija sa Dalekog istoka osjetno je jeftinija i konkurentnija, tako da taj argument nije moguće anulirati kroz bolju kvalitetu naših proizvoda, a sadašnju razinu zaposlenosti i angažmana radne snage nemoguće je održavati na postojećem nivou, temeljem proizvodnje sezonskog karaktera u ljetnim mjesecima, kada se proizvodi i prodaje školski pribor za sezonu.

5

Poslovanju u navedenim negativnim okolnostima nije pomogla krajnje konzervativna politika banka, koje se u postojećim makroekonomskim okolnostima u Hrvatskoj krajnje skeptično upuštaju u poslovanje kreditiranja proizvodnih firmi sa velikim brojem zaposlenih, kada, ako i kreditiraju, omogućavaju kreditne angažmane po vrlo nepovoljnim uvjetima, sa rokovima povrata koji nisu pokriveni niti obrtnim ciklusom, što Društvu vidno sužava manevarski prostor, kako za poslovanje tako i za restrukturiranje društva. Tokom prethodnih nekoliko godina vođeni su pregovori o refinanciranju postojećih kreditnih obveza i dugoročnijem financiranju, za koje društvo ima dostatno pokriće u vrijednim nekretninama koje bi po trenutnoj tržišnoj vrijednosti nekoliko puta bile veće od potrebnog kreditnog angažmana za refinanciranje. Naime, prema procjeni ovlaštenog procjenitelja iz 2010. godine tržišna vrijednost nekretnine, poslovnog kompleksa TOZ sa zemljištem i pripadajućim objektima na adresi Poljačka 56 iznosi znatno više od vrijednosti svih obveza Društva, koje na dan 30.11.2012. godine iznose 30,1 mil Kn. Međutim, niti navedene činjenice niti garancije državnih tijela i agencija (HAMAG), kao niti okolnost da Društvo ima 75 godišnju tradiciju poslovanja i usprkos teškoćama u poslovanju posljednjih godina nije bilo do 29.11.2012. godine nije bilo niti dana u blokadi žiro računa, nisu nas kroz ocjenu banaka sagledavale kao kvalitetnog zajmoprimca.

Navedene okolnosti dovele su poslovanje Društva u stanje nelikvidnosti sukladno članku 15. Navedene okolnosti dovele su poslovanje Društva u stanje nelikvidnosti sukladno članku 15. Navedene okolnosti dovele su poslovanje Društva u stanje nelikvidnosti sukladno članku 15. Navedene okolnosti dovele su poslovanje Društva u stanje nelikvidnosti sukladno članku 15. Zakona o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbiZakona o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbiZakona o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbiZakona o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbi i i i i to nakon njegova stupanja na snagu, to nakon njegova stupanja na snagu, to nakon njegova stupanja na snagu, to nakon njegova stupanja na snagu, budući da više od 30 dana kasni s isplatom bruto plaća, odnosno plaćanja pripadajućih poreza i budući da više od 30 dana kasni s isplatom bruto plaća, odnosno plaćanja pripadajućih poreza i budući da više od 30 dana kasni s isplatom bruto plaća, odnosno plaćanja pripadajućih poreza i budući da više od 30 dana kasni s isplatom bruto plaća, odnosno plaćanja pripadajućih poreza i doprinosa kodoprinosa kodoprinosa kodoprinosa koji dospijevaju zajedno s plaćom, jer plaća obračunata za mjesec rujan nije isplaćena ji dospijevaju zajedno s plaćom, jer plaća obračunata za mjesec rujan nije isplaćena ji dospijevaju zajedno s plaćom, jer plaća obračunata za mjesec rujan nije isplaćena ji dospijevaju zajedno s plaćom, jer plaća obračunata za mjesec rujan nije isplaćena do 31.listopada 2012. godido 31.listopada 2012. godido 31.listopada 2012. godido 31.listopada 2012. godine.ne.ne.ne. Također, kao posljedica stanja nelikvidnosti i insolve Također, kao posljedica stanja nelikvidnosti i insolve Također, kao posljedica stanja nelikvidnosti i insolve Također, kao posljedica stanja nelikvidnosti i insolventnosti, ntnosti, ntnosti, ntnosti, od od od od 29.11.2012. godine 29.11.2012. godine 29.11.2012. godine 29.11.2012. godine Društvo se nalazi Društvo se nalazi Društvo se nalazi Društvo se nalazi u kontinuiranoj blokadi žiro računa, koju prema Očevidniku o u kontinuiranoj blokadi žiro računa, koju prema Očevidniku o u kontinuiranoj blokadi žiro računa, koju prema Očevidniku o u kontinuiranoj blokadi žiro računa, koju prema Očevidniku o redoslijedu plaćanja izdanom od FINE na dan 17.01.2013. godine čine nepodmirene obveze uredoslijedu plaćanja izdanom od FINE na dan 17.01.2013. godine čine nepodmirene obveze uredoslijedu plaćanja izdanom od FINE na dan 17.01.2013. godine čine nepodmirene obveze uredoslijedu plaćanja izdanom od FINE na dan 17.01.2013. godine čine nepodmirene obveze u iznosu od 2.151.393,74 Kn.iznosu od 2.151.393,74 Kn.iznosu od 2.151.393,74 Kn.iznosu od 2.151.393,74 Kn.

Sagledavanjem utjecaja navedenih činjenica i okolnosti na daljnji tok poslovanja poduzeća Uprava društva identificirala je trenutni stupanj krize kao takav koji dovodi u pitanje daljnji opstanak poduzeća te dovodi u pitanje i ugrožava njegovu egzistenciju, odnosno ugrožava primarne ciljeve društva čije neispunjenje vodi gašenju Društva. To su ciljevi očuvanja platežne sposobnosti u svakom trenutku, načelo likvidnosti odnosno financijske ravnoteže kao preduvjeta stvaranja i očuvanja dovoljnih potencijala uspjeha.

6

2.2.2.2. IIIIZRAČUN MANJKA LIKVIDNIH SREDSTAVA NA DAN ZRAČUN MANJKA LIKVIDNIH SREDSTAVA NA DAN ZRAČUN MANJKA LIKVIDNIH SREDSTAVA NA DAN ZRAČUN MANJKA LIKVIDNIH SREDSTAVA NA DAN 30.1130.1130.1130.11. TEKUĆE GODINE. TEKUĆE GODINE. TEKUĆE GODINE. TEKUĆE GODINE

Manjak likvidnih sredstava na dan 30.11. tekuće godine odnosi se na neplaćene dospjele obveze koje imaju sljedeću strukturu:

2.1.2.1.2.1.2.1. Obveze prema dobavljačimaObveze prema dobavljačimaObveze prema dobavljačimaObveze prema dobavljačima

Ukupne obveze prema dobavljačima na dan 30.11.2012. iznose 7.392.016 HRK, od toga dospjele iznose 6.529.278 HRK , a nedospjele 862.738 HRK .

Tablica 1.1. Struktura dospjelih obveza (iznosi izraženi u kunama)Tablica 1.1. Struktura dospjelih obveza (iznosi izraženi u kunama)Tablica 1.1. Struktura dospjelih obveza (iznosi izraženi u kunama)Tablica 1.1. Struktura dospjelih obveza (iznosi izraženi u kunama)

Tablica 1.1. prikazuje strukturu dospjelih obveza. Najmanji udio dospjelih obveza zauzimaju obveze koje su dospjele unutar 30 dana i iznose 434.943 HRK. Obveze sa dospijećem do 90 dana iznose 869.679 HRK, a one do godine dana 2.411.696 HRK. Iznos od 2.812.960 HRK odnosi se na obveze koje su dospjele u razdoblju dužem od godine dana i one čine najveći udio u dospjelim obvezama.

2.2.2.2.2.2.2.2. Obveze prema državiObveze prema državiObveze prema državiObveze prema državi

Obveze prema državi odnose se na obveze s osnova obveznih osiguranja, poreza i prireza.

2.2.1.2.2.1.2.2.1.2.2.1. Obveze s osnova obveznih osiguranjaObveze s osnova obveznih osiguranjaObveze s osnova obveznih osiguranjaObveze s osnova obveznih osiguranja

Ukupan iznos obveza za doprinose za osiguranja je 457.368 HRK. U tablici 2.1. prikazana je struktura tih obveza koje se odnose na doprinose za MiO iz plaća 1. i 2. stup, obveze za zdravstveno osiguranje na plaće, posebni doprinos za ZO na plaće za ozljedu na radu i profesionalne bolesti te obveze za doprinos na zapošljavanje 1,6 % i 0,1%.

DospijećeDospijećeDospijećeDospijeće IznosIznosIznosIznos Do 30 dana 434.943 Od 31 do 90 dana 869.679 Od 91 do 365 dana 2.411.696 Više od 365 dana 2.812.960 UkupnoUkupnoUkupnoUkupno 6.529.2786.529.2786.529.2786.529.278

7

Tablica 2.1. Ukupne obveze za doprinose za osiguranjaTablica 2.1. Ukupne obveze za doprinose za osiguranjaTablica 2.1. Ukupne obveze za doprinose za osiguranjaTablica 2.1. Ukupne obveze za doprinose za osiguranja (iznosi izraženi u kunama) (iznosi izraženi u kunama) (iznosi izraženi u kunama) (iznosi izraženi u kunama)

Redni brojRedni brojRedni brojRedni broj Obveze za doprinose za osiguranjaObveze za doprinose za osiguranjaObveze za doprinose za osiguranjaObveze za doprinose za osiguranja IznosIznosIznosIznos 1.1.1.1. Doprinos za MiO iz plaća 1.stup 194.923 2.2.2.2. Doprinos za MiO iz plaća 2.stup 28.452 3.3.3.3. Obveze za zdravstveno osiguranje na plaće 187.996

4.4.4.4. Posebni doprinos za ZO na plaće za ozljedu na radu i profesionalne bolesti 8.737

5.5.5.5. Obveze za doprinos na zapošljavanje 1,6% 34.295 6.6.6.6. Obveze za doprinos na zapošljavanje 0,1% 2.965

UkupnoUkupnoUkupnoUkupno 457.368457.368457.368457.368

Tablica 2.2. Nepodmirene dospjele obveze za doprinose za osiguranja (iznosi izraženTablica 2.2. Nepodmirene dospjele obveze za doprinose za osiguranja (iznosi izraženTablica 2.2. Nepodmirene dospjele obveze za doprinose za osiguranja (iznosi izraženTablica 2.2. Nepodmirene dospjele obveze za doprinose za osiguranja (iznosi izraženi u kunama)i u kunama)i u kunama)i u kunama)

Redni brojRedni brojRedni brojRedni broj Obveze za doprinose za osiguranjaObveze za doprinose za osiguranjaObveze za doprinose za osiguranjaObveze za doprinose za osiguranja Nepodmirene Nepodmirene Nepodmirene Nepodmirene

obvezeobvezeobvezeobveze 1.1.1.1. Doprinos za MiO iz plaća 1.stup 148.866 2.2.2.2. Doprinos za MiO iz plaća 2.stup 24.187 3.3.3.3. Obveze za zdravstveno osiguranje na plaće 155.287

4.4.4.4. Posebni doprinos za ZO na plaće za ozljedu na radu i profesionalne bolesti 7.479

5.5.5.5. Obveze za doprinos na zapošljavanje 1,6% 30.269 6.6.6.6. Obveze za doprinos na zapošljavanje 0,1% 2.713

UkupnoUkupnoUkupnoUkupno 368.801368.801368.801368.801

Ukupan iznos nepodmirenih obveza za doprinose za osiguranja iznosi 368.801 HRK, što se vidi iz tablice 2.2., od toga doprinosi za MiO iz plaća za 1.stup iznosi 148.866 HRK, a za 2.stup 24.187 HRK. Obveze za zdravstveno osiguranje na plaće iznose 155.287 HRK, a posebni doprinos za ZO na plaće za ozljedu na radu i profesionalne bolesti iznosi 7.479 HRK. Obveze za doprinos na zapošljavanje 1,6% iznosi 30.269 HRK, a za 0,1% iznosi 2.713 HRK.

2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2. Obveze s osnova poreza i prirezaObveze s osnova poreza i prirezaObveze s osnova poreza i prirezaObveze s osnova poreza i prireza

Porez i prirez na dohodak Porez i prirez na dohodak Porez i prirez na dohodak Porez i prirez na dohodak

Dospjele obveze s osnova poreza i prireza na dohodak od nesamostalnog rada iznose 55.001 HRK, dok dospjele obveze s osnova poreza i prireza na drugi dohodak iznose 55.692 HRK, a njihov ukupan iznos je 110.693 HRK.

8

Ostali porezi, doprinosi i naknadeOstali porezi, doprinosi i naknadeOstali porezi, doprinosi i naknadeOstali porezi, doprinosi i naknade

Na dan 30.11.2012. godine Društvo ima dospjelu obvezu temeljem naknade za općekorisne funkcije šuma u iznosu od 34.637 HRK.

2.3.2.3.2.3.2.3. Obveze prema bankama i financijskim institucijamaObveze prema bankama i financijskim institucijamaObveze prema bankama i financijskim institucijamaObveze prema bankama i financijskim institucijama

Obveze prema bankama i financijskim institucijama su obveze za kredite i obveze s osnova kamata koje su dospjele do 30.11.2012. te do tada nisu plaćene.

Tablica 3.1. Prikaz dospjelih oTablica 3.1. Prikaz dospjelih oTablica 3.1. Prikaz dospjelih oTablica 3.1. Prikaz dospjelih obveza prema bankama na dan 30.11bveza prema bankama na dan 30.11bveza prema bankama na dan 30.11bveza prema bankama na dan 30.11. (iznosi izraženi u kunama). (iznosi izraženi u kunama). (iznosi izraženi u kunama). (iznosi izraženi u kunama)

BankeBankeBankeBanke PartijaPartijaPartijaPartija kredita kredita kredita kredita Dospjela glavnica na 30.11Dospjela glavnica na 30.11Dospjela glavnica na 30.11Dospjela glavnica na 30.11.... Dospjela kamata na 30.11Dospjela kamata na 30.11Dospjela kamata na 30.11Dospjela kamata na 30.11.... UkupnoUkupnoUkupnoUkupno OTP Banka 524800003861 157.232 17.680 174.912 PABA 12052001939 187.500 46.000 233.500 ZABA 5700898312 0 66.009 66.009 UkupnoUkupnoUkupnoUkupno 344.732 344.732 344.732 344.732 129.689 129.689 129.689 129.689 474.421 474.421 474.421 474.421

U tablici 3.1. prikazane su dospjele obveze (glavnice i kamate) prema bankama na dan 30.11.2012. godine. Najveći dio dospjelih obveza odnosi se na obveze prema Partner banci koje iznose 233.500 HRK, od čega je 187.500 HRK glavnica, a 46.000 HRK su kamate. Obveze prema OTP banci iznose 174.912 HRK, 157.232 HRK čine glavnicu, a 17.680 HRK kamate. Prema Zagrebačkoj banci do 30.11. dospjele su samo kamate u iznosu od 66.009 HRK.

ZaključakZaključakZaključakZaključak

Na dan 30.11. Društvo ima manjak likvidnih sredstava za podmirenje dospjelih obveza u iznosu od 7.517.830 HRK, prema slijedećim kategorijama vjerovnika:

- Dobavljačima 6.529.278 HRK, - Bankama i financijskim institucijama 474.421 HRK, - Državnom proračunu, javnim poduzećima i jedinicama lokalne i regionalne samouprave 514.131

HRK

Tablica 4. Ukupne nepodmirene dospjele obveze (iznosi izraženi u kunama)Tablica 4. Ukupne nepodmirene dospjele obveze (iznosi izraženi u kunama)Tablica 4. Ukupne nepodmirene dospjele obveze (iznosi izraženi u kunama)Tablica 4. Ukupne nepodmirene dospjele obveze (iznosi izraženi u kunama)

Redni brojRedni brojRedni brojRedni broj VjerovniciVjerovniciVjerovniciVjerovnici NepodmirNepodmirNepodmirNepodmirene obvezeene obvezeene obvezeene obveze 1. Dobavljači 6.529.278 2. Banke i financijske institucije 474.421

3. Drž.pror., javna poduz., jed.lok. i reg.samoup. 514.131

ukupnoukupnoukupnoukupno 7.517.8307.517.8307.517.8307.517.830

9

Nastavno na navedeno, kao posljedica stanja nelikvidnosti i insolventnosti, Društvo se nalazi od 27.11. 2012. godine u kontinuiranoj blokadi žiro računa, koju prema Očevidniku o redoslijedu plaćanja na dan 17.01.2013. godine izdanom od Fine tvore ukupno nepodmirene obveze u iznosu od 2.151.393,74 HRK.

10

3.3.3.3. OPIS MJERA FINANCIJSKOGOPIS MJERA FINANCIJSKOGOPIS MJERA FINANCIJSKOGOPIS MJERA FINANCIJSKOG RESTRUKTURIRANJARESTRUKTURIRANJARESTRUKTURIRANJARESTRUKTURIRANJA

Izbor mjera financijskog restrukturiranja određen je nakon analize poslovanja i tržišne pozicije društva naspram okruženja, a sukladno članku 44. Zakona o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbi.

Na izbor mjera u najvećoj mjeri utjecala je činjenica da Društvo ima stabilnu tržišnu poziciju, ali je dovedeno u situaciju nelikvidnosti i insolventnosti ponajviše nepovoljnom ročnom strukturom obveza, nefleksibilnošću banaka za refinanciranjem kao i nemogućnošću pronalaska strateškog partnera za dokapitalizacijom ili povezivanjem poduzetničkim ugovorom za realizaciju konkretnih projekata, uslijed negativne makroekonomske klime, za koje probleme nema naznaka da bi bili riješeni u slijedećem kratkoročnom i srednjoročnom periodu, a poslovanje u tim uvjetima Društvo vodi u stagnaciju i stečaj.

U tim uvjetima, kao vodeća mjera restrukturiranja, a za koju su provedeni inicijalni razgovori s najvećim vjerovnicima, predlaže se slijedeće;

- otpis svih kamata sukladno članku 44. točka 5. Zakona,

- odgoda dospjelosti dužnikovih obveza sukladno članku 44. točka 1. Zakona do 31.12.2014. g.

- otplata dužnikovih obveza u šest jednakih jednogodišnjih rata počevši od 01.01.2015. godine do 31.12.2020 godine, sukladno članku 44 točki 3. Zakona.

Pri tome napominjemo da ukupne obveze na koje se odnose predložene mjere iznose cca 30,1 mil HRK prema stanju na dan 30.11.2012. godine te se u međuvremenu u bitnijoj mjeri nisu povećale.

Kroz prikaz kretanja novčanog tijeka u periodu trajanja predstečajne nagodbe na bazi predočenog petogodišnjeg plana poslovanja, uočljivo je da novčani tok koji generira poslovanje firme na temelju pretpostavljene profitabilnosti omogućava podmirenje obveza vjerovnicima u skladu sa planom financijskog restrukturiranja.

u 000 HRK

Izvještaj o novčanom Izvještaj o novčanom Izvještaj o novčanom Izvještaj o novčanom tokutokutokutoku

2222013.013.013.013. 2014.2014.2014.2014. 2015.2015.2015.2015. 2016.2016.2016.2016. 2017.2017.2017.2017. 2018.2018.2018.2018. 2019.2019.2019.2019. 2020.2020.2020.2020.

Novac na početku razdoblja

4.9014.9014.9014.901 10.4810.4810.4810.48

4444 11.02211.02211.02211.022

12.2512.2512.2512.254444

14.2214.2214.2214.228888

16.21716.21716.21716.217 18.22018.22018.22018.220

Neto dobit 3.611 4.279 4.927 5.607 6.334 6.334 6.334 6.334

plus: Amortizacija 1.440 1.454 1.469 1.484 1.498 1.513 1.528 1.543

minus: Ulaganja u dugotrajnu imovinu

150 150 150 150 150 150 150 150

minus: Podmirenje obveza iz predstečajne nagodbe

- - 5.708 5.708 5.708 5.708 5.708 5.708

NOVČANI TOKNOVČANI TOKNOVČANI TOKNOVČANI TOK 4.9014.9014.9014.901 10.4810.4810.4810.48

4444 11.02211.02211.02211.022

12.2512.2512.2512.254444

14.2214.2214.2214.228888

16.21716.21716.21716.217 18.2218.2218.2218.22

0000 20.2320.2320.2320.23

9999

11

Uvažavajući načelo opreznosti kod izrade projekcija za višegodišnja razdoblja neto dobit je zadržana na razini iz 2017. godine kao zadnje godine za koju je izrađen poslovni plan, pretpostavljen je rast troška amortizacije od 1 % godišnje zbog neophodnih ulaganja u strojeve i opremu na bazi dosadašnjeg iskustva, i uz navedene pretpostavke kvantitativno je dokazana realnost predložene mjere financijskog restrukturiranja.

Slijedeća mjera financijskog restrukturiranja odnosi se na naplatu potraživanja društva. Društvo u svojoj bilanci ima nenaplaćenih potraživanja starih nekoliko mjeseci i godina. Za dio dospjelih potraživanja pokrenuti su ovršni postupci i dobivena su pravomoćna rješenja o ovrsi, međutim dužnici u najvećem broju slučajeva nisu solventni te ih je teško naplatiti u redovnom ovršnom postupku iz tekuće likvidnosti.

Kod većine nenaplaćenih dospjelih potraživanja radi se o dužnicima koji su uslijed gospodarske krize zapali u nelikvidnost. Moguće je očekivati da će se naplata tih potraživanja ostvariti kroz predstečajne nagodbe ili stečajne postupke, s tim da Uprava društva ne može procijeniti izvjesnost naplativosti tih potraživanja, stoga je iste nemoguće kvantificirati.

Alternativni model restrukturiranja u odnosu na gornje predložene opcije, bio bi u slučaju da banke kao nosioci razlučnih prava temeljem zaloga na nekretninama ne prihvate model restrukturiranja koje predlaže Društvo, nego odluče prodati nekretnine sukladno odredbama Ovršnog zakona i namiriti se iz razlučne mase.

U tom slučaju, budući da je procijenjena tržišna vrijednost kompleksa TOZ na lokaciji Poljačka 56, koji se sastoji od zemljišta površine cca 61.000 m2 i pripadajućih građevinskih objekata temeljem procjene ovlaštenog procjenitelja iz 2010. godine nekoliko puta veća u odnosu na visinu obveza Društva, Društvo bi bilo u mogućnosti podmiriti sve obveze i uložiti ostatak sredstava u investiciju preseljenja na novu lokaciju poslovanja i modernizaciju proizvodnje.

12

4.4.4.4. OPIS OPIS OPIS OPIS MJERA OPERATIVNOG RESTRUKTURIRANJA I IZRAČUN NJIHOVIH EFEKATA MJERA OPERATIVNOG RESTRUKTURIRANJA I IZRAČUN NJIHOVIH EFEKATA MJERA OPERATIVNOG RESTRUKTURIRANJA I IZRAČUN NJIHOVIH EFEKATA MJERA OPERATIVNOG RESTRUKTURIRANJA I IZRAČUN NJIHOVIH EFEKATA NA PROFITABILNOST POSLOVANJA NA PROFITABILNOST POSLOVANJA NA PROFITABILNOST POSLOVANJA NA PROFITABILNOST POSLOVANJA I OTKLANJANJE INSOLVENTNOSTII OTKLANJANJE INSOLVENTNOSTII OTKLANJANJE INSOLVENTNOSTII OTKLANJANJE INSOLVENTNOSTI

Suština plana operativnog restrukturiranja društva bazira se na supstituciji proizvodnje pojedinih segmenata uvozom, u situacijama koje su ekonomski opravdane, odnosno gdje je cijena nabave pojedinog artikla niže od cijene koštanja u proizvodnji. Provedba te mjere restrukturiranja kroz reorganizaciju proizvodnje imat će multiplikativni učinak na niz ostalih mjera koje će se pozitivno odraziti na snagu zarađivanja i profitabilnost Društva;

a) grupiranjem strojeva i opreme u manji broj hala stvoriti će se višak skladišnog prostora koji će biti moguće iznajmiti, prema načinjenim poslovnim planovima za naredni period tim modelom Društvo će biti u mogućnosti ostvarivati dodatnih prihod od najma u iznosu od cca 300.000 HRK godišnje ( izračun na bazi 800 m2 dodatnog skladišnog prostora, s prosječnom cijenom najma od 4 EUR/m2), što bi znatno utjecalo na profitabilnost tvrtke samo u tom segmentu, budući se radi o prihodu u čijem nastanku ne participiraju nikakvi troškovi koje društvo već nema.

b) reorganizacijom proizvodnje stvoriti će se uvjeti za provedbu slijedećih mjera u proizvodnji; - pročišćavanje i standardizaciju tipova proizvodnje i proizvoda, - osiguranje kontinuirane proizvodnje uz maksimalno korištenje kapaciteta, te

otklanjanje uskih grla u proizvodnji, smanjivanje vremena mirovanja strojeva, opreme, zastoja i čekanja u proizvodnji,

- organizacija serijske proizvodnje i optimalnih veličina serije, - održavanje obaviti prije „vršnih“ razdoblja, uvažavati filozofiju preventivnog

održavanja te održavanje provoditi kroz redoviti, a ne prekovremeni rad, - bolje održavati i nadzirati strojeve koji „gase“ proizvodnju, - standardizirati upute o održavanju i standardizirati dijelove, - režijsko osoblje u održavanju i proizvodnji svesti na potrebnu razinu, Kako je nemoguće izračunati pun opseg učinka ovih mjera na buduću proizvodnju, realno je za pretpostaviti da bi trošak tekućeg održavanja bilo moguće smanjiti za pola, sa sadašnjih cca 400.000 HRK godišnje na 200.000 HRK, što uključuje i očekivano manje održavanje zbog manjeg broja angažiranih strojeva kao posljedica supstitucije uvozom dijela proizvodnje.

c) Mjere operativnog restrukturiranja u prodaji obuhvatit će slijedeća područja, - koncentrirati prodaju na sigurna i stabilna tržišta, - pročišćavanje asortimana proizvoda, forsiranje traženih proizvoda, - unaprjeđivanje marketinga, propagande, te korištenje suvremenijih metoda prodaje,

npr. preko interneta, web shopa, e-baya i sl, - racionalno upravljati isporukama proizvoda, poštovati rokove isporuka kupcima, i

osigurati kvalitetnu i jeftinu proceduru pakiranja,

13

- kontrolirati troškove telefoniranja, uz veću uporabu elektroničke prodaje, - racionalizirati potrošnju papira, standardizirati fakture, etikete, otpremnice. - racionalno upravljati kratkoročnim i dugoročnim potraživanjima radi brže naplate, - prodati nepotrebnu opremu i objekte, - kroz maloprodaju nastojati plasirati robu koja je vraćena iz trgovačkih lanaca nakon

sezonske prodaje u ljeti i jeseni, kao i nekurentnu robu uz veće popuste.

14

d) Mjere operativnog restrukturiranja koje se planiraju provesti u nabavi obuhvaćaju slijedeće;

- racionalno upravljanje narudžbama i sprečavanje nastajanja prekovremenih zaliha, - pravodobno osiguranje kvalitetnog materijala i rezervnih dijelova, - maksimalno korištenje popusta kod plaćanja radi sniženja nabavnih cijena, - aktivno djelovanje na supstituiranju dobavljača jeftinijima, bez obaranja kvalitete

sirovina i robe.

Aktivnijim djelovanje na komparaciji cijena i supstituiranjem dobavljača planiramo ostvariti uštede od minimalno 3 %, što bi na godišnjoj razini značilo smanjenje troška za cca 300.000,00 HRK.

e) U području kadrovskih mjera provesti će se slijedeći zahvati; - racionalizacija broja direktora, voditelja pogona i ostalog režijskog osoblja na

potrebnu razinu, - odustajanje od novog zapošljavanja, osim zanavljanja (po potrebi), - provoditi permanentno obrazovanje i edukaciju djelatnika, posebice rukovoditelja,

radi stjecanja novih spoznaja, metoda i tehnika suvremenog upravljanja.

ZAKLJUČAK: ZAKLJUČAK: ZAKLJUČAK: ZAKLJUČAK:

Izložene mjere operativnog restrukturiranja, samo u dijelu u kojem je moguće na razumnoj osnovi kvantificirati njihove efekte na profitabilnost Društva daju slijedeći utjecaj na rezultat poslovanja;

- porast prihoda od najmova - 300.000,00 HRK, - smanjene troškova održavanja - 200,000,00 HRK, - uštede na nabavi - 300,000,00 HRK,

što na godišnjoj razini znači pretpostavljeni rast dobiti od 800.000,00 HRK.

15

5.5.5.5. PLAN POSLOVANJA DRUŠTVAPLAN POSLOVANJA DRUŠTVAPLAN POSLOVANJA DRUŠTVAPLAN POSLOVANJA DRUŠTVA od 2013.g. do 2017. g. od 2013.g. do 2017. g. od 2013.g. do 2017. g. od 2013.g. do 2017. g.

(u 000 HRK)(u 000 HRK)(u 000 HRK)(u 000 HRK)

Račun Dobiti i GubitkaRačun Dobiti i GubitkaRačun Dobiti i GubitkaRačun Dobiti i Gubitka projeprojeprojeprojekcija kcija kcija kcija

2013201320132013 projekcija projekcija projekcija projekcija




2017201720172017

UKUPNI PRIHODIUKUPNI PRIHODIUKUPNI PRIHODIUKUPNI PRIHODI 30.423 30.423 30.423 30.423 31.968 31.968 31.968 31.968 33.294 33.294 33.294 33.294 35.011 35.011 35.011 35.011 36.831 36.831 36.831 36.831

Poslovni prihodi 30.338 31.883 33.209 34.926 36.746

- prodaja u zemlji 14.843 15.288 15.747 16.534 17.361

- prodaja u inozemstvu 11.590 12.401 13.269 14.198 15.192

- prihodi od najmova 3.905 4.193 4.193 4.193 4.193

Financijski prihodi - - - - -

Ostali prihodi 85 85 85 85 85

UKUPNI RASHODIUKUPNI RASHODIUKUPNI RASHODIUKUPNI RASHODI 26.812 26.812 26.812 26.812 27.689 27.689 27.689 27.689 28.367 28.367 28.367 28.367 29.403 29.403 29.403 29.403 30.497 30.497 30.497 30.497

Poslovni rashodi 25.542 26.479 27.422 28.638 29.927

- materijalni troškovi 14.538 15.229 15.959 16.903 17.904

- ostali troškovi 4.563 4.795 4.994 5.252 5.525

- troškovi osoblja 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000

- amortizacija 1.440 1.454 1.469 1.484 1.498

Financijski rashodi 1.120 1.060 795 615 420

Ostali rashodi 150 150 150 150 150

BRUTO DOBITBRUTO DOBITBRUTO DOBITBRUTO DOBIT 3.611 4.279 4.927 5.607 6.334

POREZPOREZPOREZPOREZ NA NA NA NA DOBITIDOBITIDOBITIDOBITI - - - - -

NETO DOBITNETO DOBITNETO DOBITNETO DOBIT 3.611 3.611 3.611 3.611 4.279 4.279 4.279 4.279 4.927 4.927 4.927 4.927 5.607 5.607 5.607 5.607 6.334 6.334 6.334 6.334

16

5.1.5.1.5.1.5.1. PPPPlan prodalan prodalan prodalan prodajejejeje

Društvo ima uspješnu 75-godišnju tradiciju u proizvodnji ekskluzivnih penkala te raznih olovaka, cjelokupnog školskog i dijela uredskog pribora, grafitnih mina i kozmetike.

Zbog nepovoljnih gospodarskih uvjeta i visoke nelikvidnosti u Hrvatskoj, iscrpljeno smanjenjem obveza prema bankama u zadnje tri godine te nepovoljnom ročnom strukturom tih obveza i zbog toga smanjenim obrtnim kapitalom potrebnim za financiranje proizvodnje i servisiranje obveza, Društvo sve teže posluje pa se krajem 2012. godine očekuje kulminacija krize jer su zbog navedenog dodatno selekcionirani kupce s ciljem smanjivanja rizika naplate, što je rezultiralo smanjivanjem broja domaćih i inozemnih kupaca i smanjenjem prihoda.

Pregovori s ključnim dugogodišnjim kupcima za sljedeću godinu i sljedeće petogodišnje razdoblje bude optimizam jer se zbog krize u Hrvatskoj i regiji smanjio broj uvoznika nekvalitetne robe s Dalekog Istoka, a ta roba se kod naših ključnih kupaca te najavljenih budućih kupaca kompromitirala svojom lošom kvalitetom.

U izradi plana prodaje, zbog nestabilnih tržišnih prilika, vodili smo se konzervativnim procjenama, tako da je plan prihoda od prodaje u zemlji za 2013. godinu rađen na bazi ostvarenih rezultata u prvih 10 mjeseci tekuće godine korigirano za ostvarene rezultate u 2011. godini, u zadnja dva mjeseca, i potom uvećano za ugovoreni posao za slijedeću godinu sa kupcem Konzumom d.d., koji znači rast prometa u 2013. godini za svotu od 3.000.000,00 HRK.

Uvažavajući trenutne makroekonomske okolnosti i trendove u trgovini, prihodi od prodaje u zemlji planski su uvećani za 3 % u periodu 2014. i 2015. godine, odnosno 5 % godišnje u periodu 2016. i 2017. godine, vodeći se načelom opreznosti prilikom planiranja, iako od 10 naših ključnih kupaca iz Hrvatske očekujemo sljedeće narudžbe u 2013. godine uz prosječne godišnje stope rasta u sljedećem petogodišnjem razdoblju od oko 10 % kako slijedi:

1. Fokus d.o.o. 4.000.000,00 kn

2. Konzum d.d. 5.700.000,00 kn

3. Narodne novine d.d. 1.700.000,00 kn

4. Mercator H d.o.o. 800.000,00 kn

5. Metro d.d 700.000,00 kn

6. Spar Hrvatska 550.000,00 kn

7. KTC Križevci 450.000,00 kn

8. Billa d.o.o. 350.000,00 kn

17

9. Plodine d.o.o. 310.000,00 kn

10. Školska knjiga d.o.o. 290.000,00 kn.

Naš dugogodišnji stalni kupac iz Turske FATIH KALEM će u sljedećoj 2013. godini naručiti od Društva grafitnih mina robe u vrijednosti od oko 4.500.000 HRK uz najavu godišnjeg dvoznamenkastog trenda rasta zbog povećanja njegove proizvodnje za potrebe brzorastućeg tržišta Turske.

Kupac iz BiH Grafotiask d.o.o. Grude planira od nas u 2013. godini naručiti robe u iznosu od 2.100.000 HRK uz trend rasta u sljedećem petogodišnjem razdoblju veći od 20 % godišnje (u 2012. godini stopa rasta je već do sada viša od 60 % u odnosu na prethodnu godinu, naša tvrtka kćer TOZ Brčko planira od nas u 2013. godini naručiti robe u iznosu od 1.500.000 HRK uz očekivanu petogodišnju stopu rasta veću od 10 % godišnje, a tvrtka Gatarić iz Dervente planira od nas u 2013. godini naručiti robe u iznosu od 650,000,00 HRK uz očekivanu petogodišnju stopu rasta veću od 10 % godišnje.

Naša tvrtka kćer TOZ Makedonija planira od nas u 2013. godini naručiti robe u iznosu od 1.900,000 HRK uz očekivanu petogodišnju stopu rasta veću od 10 % godišnje

Od 01.01.2012. g. tvrtka RAM d.o.o. iz Slovenije postala je naš ovlašteni uvoznik i distributer za Sloveniju te je ona najveći distributer školskog i uredskog pribora u Sloveniji preko koje ulazimo u velike trgovačke lance u Sloveniji (Mercator, Tuš i sl.) i tu očekujemo u 2013. godini prihod od oko 1.000.000 HRK uz očekivani prosječni petogodišnji rast prihoda veći od 10 % godišnje.

Rast prihoda veći od 5% godišnje u sljedećem petogodišnjem razdoblju očekujemo i od kupaca iz Njemačke Pelikan, Faber Castell, Lyra i Michael Wills.

Navedene projekcije proizašle kao rezultat pregovora sa inozemnim kupcima drže održivim rast plan prihoda od prodaje iz inozemstva minimalno po stopama od 7 % godišnje u narednih 5 godina.

U sljedećem petogodišnjem razdoblju očekujemo i dodatne narudžbe, nove kupce i nove poslove, koji će uz širenje asortimana doprinijeti ostvarenju planiranih stopa rasta.

Plan rasta prihoda od najmova baziran je na činjenici da Društvo trenutno raspolaže sa slobodnog 100 m2 uredskog i 700 m2 skladišnog prostora koji će biti iznajmljeni tijekom slijedeće godine, dok će se 2014. godine otvoriti mogućnost iznajmljivanja dodatnih 800 m2 skladišnog prostora nakon provedene reorganizacije proizvodnje i prijenosa strojeva u manji broj hala. Planirana cijena budućih najmova je 6 EUR/m2 za uredski prostor i 4 EUR/m2 za skladišni prostor.

18

5.2.5.2.5.2.5.2. Pitanje troškova poslovaPitanje troškova poslovaPitanje troškova poslovaPitanje troškova poslovanja inja inja inja i njihovo smanjenjenjihovo smanjenjenjihovo smanjenjenjihovo smanjenje

U pogledu troškova poslovanja, očekujemo njihovo smanjenje zbog poduzetih mjera u cilju njihove racionalizacije:

Zbog tehnoloških inovacija u proizvodnji mina za olovke te racionalizacije skladišne i transportne službe, smanjili smo broj zaposlenih sa 108 na dan 31.12.2011. godine na 71 na dan 30.11.2012. g.godine. U sljedećem petogodišnjem razdoblju planiramo zapošljavati mlade visokoobrazovane kadrove uz istovremeno smanjenje broja zaposlenih s niskom stručnom spremom što će u narednom periodu održati troškove zaposlenih na istoj razini, uz porast produktivnosti po zaposlenom.

Pored navedenog, daščice za olovke koje su naša ključna sirovina i koje smo do sada nabavljali sa Dalekog Istoka, uspjeli smo djelomično supstituirati daščicama iz domaće proizvodnje, i to u posebnom tehnološkom procesu kojega smo sami razvili, čime ćemo materijalne troškove smanjiti za približno 300.000 HRK godišnje.

Uvođenjem u proizvodnju novih peći za prženje mina, osim troškova radne snage smanjit ćemo i troškove energenata za 400.000 HRK godišnje.

Boljom organizacijom nabave sirovina smanjiti ćemo dosadašnje troškove za oko 500.000 HRK.

Kroz navedene uštede postići ćemo održavanje materijalnih troškova, u što ulaze trošak sirovina i materijala, energenata i nabavna vrijednost prodane robe na razini od 55 % u odnosu na prihod od prodaje proizvoda i robe

U području ostalih troškova, u što ulaze troškove promidžbe i reprezentacije, premije osiguranja, bankovne usluge i troškovi platnog prometa, naknadni popusti, reklamacije i troškovi uzoraka, manjkovi i slično, predivđeno je održavanje ostvarene razine troškova za period prvih devet mjeseci tekuće godine u njihovom fiksnom dijelu, te porast dijela varijabilnog troška prema rastu prometa.

Za trošak amortizacije predviđen je rast od 1 % godišnje, u apsolutnom iznosu od cca 15.000 HRK godišnje, što uz prosječne stope amortizacije od 10 % pretpostavlja nova godišnja ulaganja od 150.000 HRK, većinom u uredsku opremu i dijelove strojeva koji se mogu tretirati kao zasebno sredstvo sukladno računovodstvenim standardima.

19

Financijski rashodi odnose se na kamate po dugoročnim i kraktoročnim kreditima na dan 30.11.2012. godine, a sukladno otplatnim planovima i ugovornim uvjetima; za kredite za koje postoje definirani otplatni planovi po periodima kamate su ukalkulirane na godišnjoj razini sukladno otplatnom planu, za kratkoročne kredite kod koji je rok otplate sukcesivan prema mogućnostima zajmoprimca, a najkasnije na određeni datum, kamata je za 2013. i 2014. godinu uračunata na način da je obračunata po ugovornoj godišnjoj kamatnoj stopi na bazi stanja glavnice na dan 30.11.2012. godine, odnosno na dan izrade financijskih izvještaja, dok je za period narednog razdoblja 2015-2017, a sukladno iznesenom prijedlogu predstečajne nagodbe koji se bazira na dvogodišnjom moratoriju plaćanja obveza i potom šestogodišnjoj otplati, kamata obračunavana na godišnjoj razini prema ostatku duga nakon što je u svakoj tekućoj godini vraćen pripadajući dio glavnice, odnosno 1/6 duga.

NAPOMENA: NAPOMENA: NAPOMENA: NAPOMENA:

Plan poslovanja izrađen je pod pretpostavkom da će banke, kao imatelji razlučnih založnih prava na nekretninama Društva biti kao vjerovnici suglasne s predloženim modalitetima podmirenja obveza Društva predloženih predstečajnom nagodbom. Ukoliko bi se banke odlučile na korištenje svojih razlučnih prava kroz komercijalizaciju i prodaju nekretnine, za daljnji kontinuitet poslovanja Društva to bi rezultiralo povećanom likvidnošću, budući je procjenjena vrijednost nekretnina Društva, prema procjeni ovlaštenog vještaka iz 2010. godine, nekoliko puta veća u odnosu na visinu ukupnih obveza Društva, pa bi u tom slučaju uz mogućnost otplate ukupnog duga Društvo priskrbilo i značajna sredstva potrebna za daljnji razvoj i modernizaciju poslovanja.

20

6.6.6.6. PLAPLAPLAPLANSKA BILANCA NA DAN 31.12.2017. godineNSKA BILANCA NA DAN 31.12.2017. godineNSKA BILANCA NA DAN 31.12.2017. godineNSKA BILANCA NA DAN 31.12.2017. godine

PLANSKA BILANCA NA DAN 31.12.2017. PLANSKA BILANCA NA DAN 31.12.2017. PLANSKA BILANCA NA DAN 31.12.2017. PLANSKA BILANCA NA DAN 31.12.2017. GODINEGODINEGODINEGODINE

(iznosi u 000 (iznosi u 000 (iznosi u 000 (iznosi u 000 HRKHRKHRKHRK))))

AKTIVAAKTIVAAKTIVAAKTIVA DUGOTRAJNA IMOVINADUGOTRAJNA IMOVINADUGOTRAJNA IMOVINADUGOTRAJNA IMOVINA 145.619145.619145.619145.619 Nematerijalna imovina 1.132 Zemljište 98.500 Građevinski objekti 38.406 Postrojenja i oprema 4.638 Udjeli kod povezanih poduzetnika 223 Ulaganja u nekretninski projekt 2.720 Depoziti u bankama 12.000 KRATKOTRAJNA IMOVINAKRATKOTRAJNA IMOVINAKRATKOTRAJNA IMOVINAKRATKOTRAJNA IMOVINA 15.12815.12815.12815.128 Zalihe sirovina i materijala 2.000 Proizvodnja u tijeku 750 Gotovi proizvodi 2.500 Trgovačka roba 1.500 Potraživanja od kupaca 6.150 Novčana sredstva 2.228 UKUPNO AKTIVAUKUPNO AKTIVAUKUPNO AKTIVAUKUPNO AKTIVA 160.747160.747160.747160.747 PASIVAPASIVAPASIVAPASIVA KAPITALKAPITALKAPITALKAPITAL 139.123139.123139.123139.123 Upisani kapital 60.000 Rezerve 87.228 Preneseni gubitak 32.864 Zadržana dobit u periodu 2013-2017 24.759 DUGOROČNE OBVEZEDUGOROČNE OBVEZEDUGOROČNE OBVEZEDUGOROČNE OBVEZE 17.12417.12417.12417.124 KRATKOROČNE OBVEZEKRATKOROČNE OBVEZEKRATKOROČNE OBVEZEKRATKOROČNE OBVEZE 4.5004.5004.5004.500 UKUPNO PASIVAUKUPNO PASIVAUKUPNO PASIVAUKUPNO PASIVA 160.747160.747160.747160.747

21

Bilješke uz bilancuBilješke uz bilancuBilješke uz bilancuBilješke uz bilancu

AKTIVAAKTIVAAKTIVAAKTIVA

Dugotrajna imovinaDugotrajna imovinaDugotrajna imovinaDugotrajna imovina

Iznos nematerijalne imovine u bilanci utvrđen je na način da je bruto neto iznos nematerijalne imovine na dan 30.11.2012. godine umanjen za iznos petogodišnjeg ispravka vrijednosti nematerijalne imovine prema obračunu amortizacije na dan 30.11.2012. godine, budući u narednom petogodišnjem periodu Društvo ne namjerava nabavljati novu nematerijalnu imovinu, software.

Na identičan način utvrđena je vrijednost građevinskih objekata, kao umanjenje trenutne neto knjigovodstvene vrijednost na dan 30.11.2012. godine za buduće iznose ispravka vrijednosti do datuma planske bilance.

Vrijednost zemljišta kao imovine koja se prema Međunarodnim računovodstvenim standardima ne amortizira ostala je na iznosu iz početne bilance, a temeljem procjene ovlaštenog vještaka iz 2008. godine.

Udjeli u povezanim društvima prikazani su u istoj vrijednosti kao na dan 30.11.2012. godine budući da Društvo u narednom periodu ne kani prodavati udjele, niti stjecati nove.

Ulaganja u nekretninski projekt odnose se na zatečeno stanje na dan 30.11.2012. godine.

Depoziti u bankama predstavljaju novčani tok generiran poslovanjem, iz Izvještaja o novčanom toku prezentiranom u Planu financijskog restrukturiranja, na način da je višak likvidnih sredstava plasiran kroz depozite, a manji dio zadržan na žiro računu Društva za potrebe tekućeg poslovanja.

Kratkotrajna imovinaKratkotrajna imovinaKratkotrajna imovinaKratkotrajna imovina

Zalihe sirovina, proizvodnje u tijeku te trgovačke robe i gotovih proizvoda prikazane u iznosima nakon provedenih otpisa i vrijednosnih usklađenja za nekurentnu robu, a temeljem iskustvenih spoznaja za koeficijente obrtaja i dane vezivanja za branšu u kojoj Društvo posluje.

Potraživanja od kupaca obuhvaćaju odnose se na alikvotni dio dvomjesečnog prometa za 2017. godinu, na bazi pretpostavke da će se naplata obavljati u roku od 60 dana sukladno odredbama Zakona o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbi.

Novčana sredstva su determinirana prikazom u Izvještaju o novčanom tijeku umanjeno za depozite.

22

PASIVAPASIVAPASIVAPASIVA

KapitalKapitalKapitalKapital

Iznos upisanog temeljnog kapitala biti će zadržan na razini tekuće bilance, budući da Društvo ne planira dokapitalizaciju niti povlačenje temeljnog kapitala.

Preneseni gubitak odnosi se na prebijeni iznos rezultata ostvarenog na dan 31.12.2011. godine uz očekivanje da će tekuća poslovna godina završiti sa izjednačenim prihodima i rashodima.

Dobit ostvarena u periodu predstečajne nagodbe je rezultat plana poslovanja za razdoblje 2013. do 2017.

Iz rezervi društva biti će pokriveni otpisi i vrijednosna usklađenja zaliha i potraživanja, ukoliko bude potrebno, sukladno odredbama Međunarodnog računovodstvenog standarda 8 – Računovodstvene politike, promjene računovodstvenih procjena i pogreške, kako učinci restrukturiranja ne bi teretili tekući ostvareni rezultat.

Dugoročne obvezeDugoročne obvezeDugoročne obvezeDugoročne obveze

Dugoročne obveze odnose se na neplaćeni dio obveza na dan 31.12.2017. godine, a prema planu financijskog restrukturiranja predstečajne nagodbe.

Kratkoročne obvezeKratkoročne obvezeKratkoročne obvezeKratkoročne obveze

Kratkoročne obveze odnose se na alikvotni dio materijalnog troška i troška usluga za 2017. godinu na razini dva mjeseca prema poslovnom planu, uz očekivanja da će obveze prema dobavljačima biti podmirivane u okviru 60 dana sukladno važećim zakonskim rješenjima, te 1/12 troška zaposlenih, odnosno obračunatu plaću za mjesec prosinac 2017. godine, koja će biti isplaćena u siječnju 2018. godine.

23

7.7.7.7. PRIJEDLOG PREDSTEČAJNE NAGODBEPRIJEDLOG PREDSTEČAJNE NAGODBEPRIJEDLOG PREDSTEČAJNE NAGODBEPRIJEDLOG PREDSTEČAJNE NAGODBE

Društvo daje prijedlog otvaranja postupka predstečajne nagodbe sukladno članku 39. Zakona o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbi ( u daljnjem tekstu: Zakon).

Uvjete za pokretanje postupka predstečajne nagodbe Društvo ispunjava sukladno odredbama članka 15. stavak (2) Zakona, te isti nisu otklonjeni poduzetim mjerama predviđenim sukladno članku 18. Zakona pa je stav Uprave društva da bi daljnje poslovanje u sadašnjim okolnostima i uvjetima novonastale blokade u vrlo kratkom roku onemogućilo normalno odvijanje poslovnog procesa, plaćanje dobavljačima, kreditorima i isplatu plaća, te dovelo do stečaja i gašenja Društva.

Prilikom izrade plana financijskog restrukturiranja Društvo je bilo vođeno principima etičnosti u poslovanju, te je u ponudi vjerovnicima u pogledu načina i roka ispunjenja tražbina odlučilo iste podmiriti u punom iznosu, bez postotnog smanjenja nominalnog iznosa obveze, što je mogućnost koju nudi članak 45. stavak (3) Zakona.

Društvo na temelju plana financijskog i operativnog restrukturiranja, sukladno članku 45 Zakona, nudi vjerovnicima slijedeću predstečajnu nagodbu;


- odgoda dospjelosti dužnikovih obveza sukladno članku 44. točka 1. Zakona, do 31.12.2014. g

- otplata dužnikovih obveza u šest jednakih jednogodišnjih rata počevši od 01.01.2015. godine do 31.12.2020. godine, sukladno članku 44. točki 3. Zakona.

7.1.7.1.7.1.7.1. Analiza tražbinaAnaliza tražbinaAnaliza tražbinaAnaliza tražbina

Tražbine su sukladno Zakonu podijeljene u 3 grupe.

- Tražbine osigurane razlučnim pravom

U grupi banaka i financijskih institucija najveći vjerovnik je Zagrebačka banka d.d. s iznosom duga od 14,4 miliona HRK, zatim Partner banka d.d. s iznosom duga od 4,5 miliona HRK, te OTP banka s iznosom duga od 1,7 miliona HRK. Navedene banke su imatelji razlučnih prava na temelju sporazuma o osiguranju tražbine na nekretninama.

- Tražbine neosigurane razlučnim pravom

U grupi tražbina koja se odnose na potraživanja države, jedinica lokalne i regionalne uprave, odnosno poduzeća u većinskom vlasništvu države najveći pojedinačni vjerovnicu su Grad Zagreb i Porezna Uprava s iznosima duga od po 2,4 miliona HRK.

Grupu ostalih neosiguranih vjerovnika karakterizira velika disperzija i relativno nizak udio u ukupnom iznosu obveza, tako da pojedinačno niti jedan vjerovnik nema potraživanje koje je postotno od velikog materijalnog značaja. Za jedan dio potraživanja iz ove kategorije postoje ovršne isprave.

24

7.2.7.2.7.2.7.2. Tražbine radnikaTražbine radnikaTražbine radnikaTražbine radnika

Tražbine radnika iskazane u financijskim izvještajima Društva po osnovi plaća, naknada za bolovanje i materijalnih troškova na dan 30.11.2012. godine i koje se odnose na obračunanu plaću za mjesec rujan bit će u cijelosti podmirene do pokretanja nagodbe. Ostat će nepodmirene obveze za otpremnine u iznosu od 23.000 HRK.

Ako predstečajna razlika bude sklopljena, Društvo izjavljuje da neće imati učinka na tražbine radnika.

7.3.7.3.7.3.7.3. LisLisLisLista vjerovnika nositelja razlučnih pravata vjerovnika nositelja razlučnih pravata vjerovnika nositelja razlučnih pravata vjerovnika nositelja razlučnih prava

I.I.I.I. ZAGREBAČKA BANKA d.d.ZAGREBAČKA BANKA d.d.ZAGREBAČKA BANKA d.d.ZAGREBAČKA BANKA d.d. ima razlučna prava kao založna prava na temelju Ugovora o založnom pravu na nekretninama i to na:

1. zk.č.br. 3075 i 3568/2, upisana u zk.ul.br. 5027 k.o. Vrapče Novo do iznosa od:

2.592.030,17 EUR (glavni uložak)

500.000,00 EUR

9.000.000,00 HRK

Navedeni iznosi kredita su u većem dijelu otplaćeni.

2. zk.č.br. 3568/4, zk.ul.br. 1234 k.o. Vrapče Novo do iznosa od:

2.592.030,17 EUR (sporedni uložak) – kredit iz tč.1.

II. OTP BANKA d.d.II. OTP BANKA d.d.II. OTP BANKA d.d.II. OTP BANKA d.d. ima razlučna prava kao založna prava na temelju Sporazuma o zasnivanju založnog prava na nekretninama i to na:


5.000.000,00 HRK (NOVA BANKA d.d. -prenesen na 5.1. istog zk.ul.)

5.000.000,00 HRK (5.1) - glavni uložak

Navedeni iznos kredita je u većem dijelu otplaćen.

2. zk.č.br. 3075 i 3568/2, zk.ul.br. 5027 k.o. Vrapče Novo do iznosa od:

5.000.000,00 HRK (sporedni uložak) – kredit iz tč.1.

25

III. PARTNER BANKA d.d.III. PARTNER BANKA d.d.III. PARTNER BANKA d.d.III. PARTNER BANKA d.d. ima razlučna prava kao založna prava na temelju Sporazuma o zasnivanju založnog prava na nekretninama i to na:


1.060.000,00 EUR (glavni uložak)


1.060.000,00 EUR (sporedni uložak) - kredit iz tč.1.



4. zk.č.br. 3075 i 3568/2, zk.ul.br. 5027 k.o. Vrapče Novo do iznosa od:


NAPOMENA: Navedeni tereti upisani su više puta radi osiguranja istog kredita, a isti su i djelomično otplaćeni.

U prilogu se nalazi pregled preostalih obveza po kreditima banaka za koje su ukupno navedena založna prava.

OOOObveze po kreditima banaka uknjbveze po kreditima banaka uknjbveze po kreditima banaka uknjbveze po kreditima banaka uknjižene na gruntovnici na dan ižene na gruntovnici na dan ižene na gruntovnici na dan ižene na gruntovnici na dan 30.1130.1130.1130.11.2012.2012.2012.2012....

KreditorKreditorKreditorKreditor

Odobreni iznos Odobreni iznos Odobreni iznos Odobreni iznos kredita kredita kredita kredita (Početno stanje) (Početno stanje) (Početno stanje) (Početno stanje) (EUR)(EUR)(EUR)(EUR)

zk. ul. br., k.o. Vrapče Novo na zk. ul. br., k.o. Vrapče Novo na zk. ul. br., k.o. Vrapče Novo na zk. ul. br., k.o. Vrapče Novo na zk.č.br.zk.č.br.zk.č.br.zk.č.br.

Preostali Preostali Preostali Preostali neotplneotplneotplneotplaćeni iznos aćeni iznos aćeni iznos aćeni iznos kredita na dan kredita na dan kredita na dan kredita na dan 30.1130.1130.1130.11.2012 (EUR).2012 (EUR).2012 (EUR).2012 (EUR)

ZABA (HBOR) 2.592.030,17 z.k. ul.5027 na zk.č.3075 i 3568/2

z.k. ul.1234 na zk.č.3568/4 881.904,51

ZABA 460.000,00 445.877,26

ZABA 268.465,53 z.k. ul.5027 na zk.č.3075 i 3568/2

249.700,42

ZABA 342.369,96 z.k. ul.5027 na zk.č.3075 i 3568/2 339.520,98

OTP 690.601,44 z.k. ul.5027 na zk.č.3075 i 3568/2

z.k. ul.1234 na zk.č.3568/4 231.490,90

PABA (HBOR) 402.698,29

z.k. ul.6499 na zk.č.3081/2 z.k. ul.5027 na zk.č.3075 i 3568/2

z.k. ul.6741 na zk.č.3568/5 z.k. ul.1234 na zk.č.3568/4 402.698,29

PABA 201.349,15

z.k. ul.6499 na zk.č.3081/2 z.k. ul.5027 na zk.č.3075 i 3568/2

z.k. ul.6741 na zk.č.3568/5 z.k. ul.1234 na zk.č.3568/4 201.349,15

UKUPNO (EUR):UKUPNO (EUR):UKUPNO (EUR):UKUPNO (EUR): 4.957.514,544.957.514,544.957.514,544.957.514,54 2.752.541,512.752.541,512.752.541,512.752.541,51

NAPOMENA 1: Iznos tereta po kreditu ZABA 5700955994 upisanom u ZK uložak br.5027 u iznosu od 500.000,00 EUR, razlikuje se od salda obaveze po kreditu na dan 30.11.2012. iz razloga što će navedena razlika od 157.630,04 EUR

biti iskorištena za podmirenje dospjele obaveze po kreditu ZABA 5100145729 za rate koje dospjevaju do kraja

tekuće poslovne godine.

NAPOMENA 2: Ukupan iznos preostalog duga prema svim bankama iznosi 2.752.541,51 EUR,

26

a ukupno upisani tereti za navedene kredite iznosi 6.031.275,62 EUR.

27

7.4.7.4.7.4.7.4. Usporedba izvjesnosti naplate vjerovnika u stečajnom postupkuUsporedba izvjesnosti naplate vjerovnika u stečajnom postupkuUsporedba izvjesnosti naplate vjerovnika u stečajnom postupkuUsporedba izvjesnosti naplate vjerovnika u stečajnom postupku

Otvaranjem stečajnog postupka, Društvo ne bi moglo nastaviti s poslovanjem na tržištu, raskinuli bi se postojeći Ugovori o radu, prekinula bi se svaka započeta ili planirana poslovna aktivnost što bi značilo nemogućnost namirenja iz tekućih poslova, već isključivo iz imovine Društva.

U mogućem stečajnom postupku izvjesna je naplata jedino založnih vjerovnika na nekretninama, odnosno Zagrebačke banke d.d., OTP banke d.d., i Partner banke d.d.

Ostala potraživanja Društva u slučaju naplate sukladno rokovima dospijeća dijeliti će se prema odredbama Stečajnog zakona razmjerno prema svim vjerovnicima, te će opet u prednosti biti banke kao najveći vjerovnici društva.

Uprava Društva pretpostavlja da je nemoguće namirenje ostalih vjerovnika u iznosu većem od 30 % njihovih tražbina, obzirom da se prema dosadašnjoj praksi vođenja stečajnih postupaka imovina prodaje znatno ispod tržišne cijene u prilično dugačkim rokovima, pri čemu se značajan dio sredstava troši na provedbu stečajnog postupka, dok je sukladno izloženom planu predstečajne nagodbe izvjesna naplata tražbina svih vjerovnika, po isteku moratorija od dvije godine, u šest jednakih godišnjih obroka.

7.5.7.5.7.5.7.5. Troškovi restrukturiranjaTroškovi restrukturiranjaTroškovi restrukturiranjaTroškovi restrukturiranja

Troškovi financijskog i operativnog restrukturiranja za potrebe predstečajne nagodbe iznose 65.000,00 HRK + PDV za usluge revizije sukladno Zakonu o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbi, što se uvećava za nagradu povjereniku predstečajne nagodbe sukladno članu 38. Zakona o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbi.

TOZ Penkala,

Tvornica olovaka, školskog i uredskog pribora Zagreb, d.d.

Zagreb, Poljačka 56

OIB 41257380203

____________________________________________________________________________________

Tihomir Lalić

Direktor

28

29

UNIS REVIZIJA UNIS REVIZIJA UNIS REVIZIJA UNIS REVIZIJA

UNIS REVIZIJA d.o.o.UNIS REVIZIJA d.o.o.UNIS REVIZIJA d.o.o.UNIS REVIZIJA d.o.o.

Zagreb, Ante Topića Mimare Zagreb, Ante Topića Mimare Zagreb, Ante Topića Mimare Zagreb, Ante Topića Mimare 43 43 43 43

OIB 78490667564OIB 78490667564OIB 78490667564OIB 78490667564

Izvještaj neovisnog revizoraIzvještaj neovisnog revizoraIzvještaj neovisnog revizoraIzvještaj neovisnog revizora o planu financijskog i operativnog restrukturiranja o planu financijskog i operativnog restrukturiranja o planu financijskog i operativnog restrukturiranja o planu financijskog i operativnog restrukturiranja društva TOZ Penkala, Tvornica olovaka, školskog i uredskog pribora Zagreb, društva TOZ Penkala, Tvornica olovaka, školskog i uredskog pribora Zagreb, društva TOZ Penkala, Tvornica olovaka, školskog i uredskog pribora Zagreb, društva TOZ Penkala, Tvornica olovaka, školskog i uredskog pribora Zagreb, d.d.d.d.d.d.d.d. Obavili smo ispitivanje plana financijskog i operativnog restrukturiranja društva TOZ Penkala, Tvornica olovaka, školskog i uredskog pribora Zagreb, d.d., Zagreb, za razdoblje od 1. siječnja 2013. godine do 31. prosinca 2017. godine s pratećim detaljnim obrazloženjem razloga za utvrđivanje svake pozicije plana priloženog u bilješkama uz plan financijskog i operativnog restrukturiranja u skladu s Međunarodnim standardom za izražavanje uvjerenja 3400 Ispitivanje prospektivnih financijskih informacija. Odgovornost uprave Odgovornost uprave Odgovornost uprave Odgovornost uprave Uprava društva TOZ Penkala, Tvornica olovaka, školskog i uredskog pribora Zagreb, d.d. je odgovorna za utvrđivanje plana financijskog i operativnog restrukturiranja društva TOZ Penkala, Tvornica olovaka, školskog i uredskog pribora Zagreb, d.d. za razdoblje od 1. siječnja 2013. godine do 31. prosinca 2017. godine i za pretpostavke na kojima se on temelji navedene u pratećem detaljnom obrazloženju razloga za utvrđivanje svake pozicije plana u bilješkama uz plan financijskog i operativnog restrukturiranja u skladu s točkom 5. članka 43. Zakona o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbi (NN 108/12). Plan financijskog i operativnog restrukturiranja društva TOZ Penkala, Tvornica olovaka, školskog i uredskog pribora Zagreb, d.d. za razdoblje od 1. siječnja 2013. godine do 31. prosinca 2017. godine s pratećim detaljnim obrazloženjem razloga za utvrđivanje svake pozicije plana pripremljen je u svrhu dokazivanja primjerenosti primjene načela vremenske neograničenosti poslovanja definiranog Zakonom o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbi. Budući da se TOZ Penkala, Tvornica olovaka, školskog i uredskog pribora Zagreb, d.d. nalazi tek na početku planiranog petogodišnjeg razdoblja poslovanja, plan financijskog i operativnog restrukturiranja društva TOZ Penkala, Tvornica olovaka, školskog i uredskog pribora Zagreb, d.d. za petogodišnje razdoblje je sastavljen na osnovi skupa pretpostavki koje uključuju mjere iz članka 44. Zakona o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbi i hipotetske pretpostavke o budućim događajima i djelovanju Uprave, ali za koje se nužno ne očekuje da će i nastati. Zbog toga, upozoravaju se čitatelji da plan financijskog i operativnog restrukturiranja društva TOZ Penkala,

30

Tvornica olovaka, školskog i uredskog pribora Zagreb, d.d. za razdoblje od 1. siječnja 2013. godine do 31. prosinca 2017. godine s pratećim detaljnim obrazloženjem razloga za utvrđivanje svake pozicije plana nije prikladan u druge svrhe osim prethodno navedene.

31

UNIS REVIZIJA UNIS REVIZIJA UNIS REVIZIJA UNIS REVIZIJA

UNIS REVIZIJA d.o.o.UNIS REVIZIJA d.o.o.UNIS REVIZIJA d.o.o.UNIS REVIZIJA d.o.o.

Zagreb, Ante Topića Mimare Zagreb, Ante Topića Mimare Zagreb, Ante Topića Mimare Zagreb, Ante Topića Mimare 43 43 43 43

OIB 78490667564OIB 78490667564OIB 78490667564OIB 78490667564

Izvještaj neovisnog revizora o planu financijskog i operativnog Izvještaj neovisnog revizora o planu financijskog i operativnog Izvještaj neovisnog revizora o planu financijskog i operativnog Izvještaj neovisnog revizora o planu financijskog i operativnog restrukturiranja restrukturiranja restrukturiranja restrukturiranja društva TOZ Penkala, Tvornica olovaka, školskog i uredskog pribora Zagreb, društva TOZ Penkala, Tvornica olovaka, školskog i uredskog pribora Zagreb, društva TOZ Penkala, Tvornica olovaka, školskog i uredskog pribora Zagreb, društva TOZ Penkala, Tvornica olovaka, školskog i uredskog pribora Zagreb, d.d.d.d.d.d.d.d. (nastavak)(nastavak)(nastavak)(nastavak) Pozitivno mPozitivno mPozitivno mPozitivno mišljenje išljenje išljenje išljenje Temeljeno na našem ispitivanju dokaza koji podupiru pretpostavke, potvrđujemo stanje nelikvidnosti i insolventnosti društva TOZ Penkala, Tvornica olovaka, školskog i uredskog pribora Zagreb, d.d. na dan sastavljanja financijskih izvještaja i ništa nije skrenulo našu pozornost što bi uzrokovalo da povjerujemo kako te pretpostavke ne osiguravaju razumnu osnovu da će plan financijskog i operativnog restrukturiranja društva TOZ Penkala, Tvornica olovaka, školskog i uredskog pribora Zagreb, d.d. za razdoblje od 1. siječnja 2013. godine do 31. prosinca 2017. godine omogućiti likvidnost i solventnost dužnika u razdoblju od 12 mjeseci, od dana 30.11.2012. godine.. Nadalje, prema našem mišljenju plan financijskog i operativnog restrukturiranja društva TOZ Penkala, Tvornica olovaka, školskog i uredskog pribora Zagreb, d.d. za razdoblje od 1. siječnja 2013. godine do 31. prosinca 2017. godine je ispravno pripremljen u skladu s člankom 43. Zakona o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbi. Čak i ako nastanu događaji predviđeni na osnovi hipotetskih pretpostavki, stvarni rezultati će i dalje, vjerojatno, biti drugačiji od prikazanih u planu financijskog i operativnog restrukturiranja društva TOZ Penkala, Tvornica olovaka, školskog i uredskog pribora Zagreb, d.d. za razdoblje od 1. siječnja 2013. godine do 31. prosinca 2017. godine, obzirom na to što drugi anticipativni događaji često ipak ne nastaju onako kako se očekivalo pa i odstupanje može biti značajno. UNIS REVIZIJAUNIS REVIZIJAUNIS REVIZIJAUNIS REVIZIJA d.o.o., za reviziju d.o.o., za reviziju d.o.o., za reviziju d.o.o., za reviziju Zagreb,Zagreb,Zagreb,Zagreb, 1 1 1 18888. . . . siječnja siječnja siječnja siječnja 2012012012013333. godine. godine. godine. godine Ovlašteni revizoriOvlašteni revizoriOvlašteni revizoriOvlašteni revizori Zagreb, Ante Topića Mimare 43Zagreb, Ante Topića Mimare 43Zagreb, Ante Topića Mimare 43Zagreb, Ante Topića Mimare 43 U ime i za UNIS REVIZIJA d.o.o., za reviziju:U ime i za UNIS REVIZIJA d.o.o., za reviziju:U ime i za UNIS REVIZIJA d.o.o., za reviziju:U ime i za UNIS REVIZIJA d.o.o., za reviziju:

32

____________________________________________________________________________________ Monika StanićMonika StanićMonika StanićMonika Stanić Direktor

33

DodatakDodatakDodatakDodatak

8.8.8.8. Popis imovine i prava Društva koji su upisani u odgovarajuće upisnikePopis imovine i prava Društva koji su upisani u odgovarajuće upisnikePopis imovine i prava Društva koji su upisani u odgovarajuće upisnikePopis imovine i prava Društva koji su upisani u odgovarajuće upisnike

Prema stanju na dan 05.12.2012. godine Društvo posjeduje sljedeću imovinu koja je upisana u slijedeće registre:

I. I. I. I. Općinski građanski sud u Zagrebu, zemljišno Općinski građanski sud u Zagrebu, zemljišno Općinski građanski sud u Zagrebu, zemljišno Općinski građanski sud u Zagrebu, zemljišno----knjižni odjel:knjižni odjel:knjižni odjel:knjižni odjel:

1. nekretnina koja se nalazi na zkč.br. 3081/2, površine 195 m2, u naravi ekonomsko dvorište, upisano u zk.ul.br. 6499 k.o. Vrapče Novo;

2. nekretnina koja se nalazi na zkč.br. 3568/4, površine 19 815 m2, u naravi četri privredne zgrade, i jedna gospodarska zgrada u planu označena brojem I (jedan), tvorničko dvorište u poljačkoj ulici br. 53, upisane u zk.ul.br. 1234 k.o. Vrapče Novo;

3. nekretnina koja se nalazi na zkč.br. 3568/5, površine 1097 m2, u naravi neplodno, upisane u zk.ul.br. 6741 k.o. Vrapče Novo;

4. nekretnina koja se nalazi na zkč.br. 3075, površine 58 m2, u naravi tvornica „TOZ“ Zagreb, Poljačka br. 56, jedinstveni objekt sagrađen na zkč.br. 3075 i 3568/2, i nekretnina koja se nalazi na zkč.br. 3568/2, površine 38 991 m2, u naravi tvornica „TOZ“ Zagreb, Poljačka br. 56, jedinstveni objekt sagrađen na zkč.br. 3075 i 3568/2 upisanih u zk.ul.br. 5027 k.o. Vrapče Novo.

Nekretnine TOZ Penkala d.d. upisane u registru zemljišno-knjižnog odjela Općinskog građanskog suda u Zagrebu imaju ukupnu površinu od 60 156 m2.

Prilog: zk izvadci

II.II.II.II. MUP, registar vozilaMUP, registar vozilaMUP, registar vozilaMUP, registar vozila

1. vozilo Citroen Jumper Fg 35 LH 2,8 HDI, registracija ZG-2647-BN, teretno vozilo, šasija VF7ZCPMNC17117146, godina proizvodnje 2002.;

2. vozilo Volkswagen Caddy Furgon 2,0 SDI, registracija ZG-4923-DF, teretno vozilo, šasija WV1ZZZ2KZ7X098286, godina proizvodnje 2007.;

3. vozilo Citroen Berlingo 1,9 D, registracija ZG-8615-ED, teretno vozilo, šasija VF7GCWJYB94275411, godina proizvodnje 2006.;

4. vozilo Ford Transit 2,4 D, registracija ZG-5217-AB, teretno vozilo, šasija WFOLXXGPFL1P34307, godina proizvodnje 2001.;

34

5. vozilo Volkswagen Passat 2.0 TDI, registracija ZG-7937-BN, osobno vozilo, šasija WVWZZZ3CZ7P003311, godina proizvodnje 2005.

35

IV. Središnje kliIV. Središnje kliIV. Središnje kliIV. Središnje klirinško depozitarno društvo d.d.rinško depozitarno društvo d.d.rinško depozitarno društvo d.d.rinško depozitarno društvo d.d.

Društvo ima vlastite redovne dionice oznake TOZ-R-A ukupne količine 8.968, a što iznosi 4,48 % od ukupno uvrštenih dionica.

Prilog: pregled prvih 10 računa s najvećom količinom vrijednosnog papira

V. Sudski registar TrgovV. Sudski registar TrgovV. Sudski registar TrgovV. Sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu ačkog suda u Zagrebu ačkog suda u Zagrebu ačkog suda u Zagrebu

TOZ Penkala d.d. ima 100% udjela u temeljnom kapitalu u sljedećim povezanim društvima:

1. TOZ Penkala Projekt d.o.o., OIB: 21791355632, Poljačka 56, 10 000 Zagreb, temljeni kapital iznosi 20.000,00 kn.

Prilog: izvadak iz sudskog registra

2. TOZ Penkala Proizvodnja i usluge d.o.o., OIB: 40092947139, Poljačka 56, 10 000 Zagreb, temeljni kapital iznosi 20.000,00 kn.

Prilog: izvadak iz sudskog registra

VI. Inozemni registri VI. Inozemni registri VI. Inozemni registri VI. Inozemni registri

TOZ Penkala d.d. ima 100% udjela u temeljnom kapitalu u sljedećim povezanim društvima:

1. TOZ TRGOVINA d.o.o., Matije Gupca 18, Brčko, BiH, temeljni kapital iznosi 11.128,80 kn.

2. TOZ PENKALA DOOEL, 29. Novembra 17 lok. 5, Skopje, Republika Makedonija, temeljni kapital iznosi 45.601,55 kn.

3. TOZ PENKALA D.O.O. BEOGRAD, Prokupačka 41, Beograd, Republika Srbija, temeljni kapital iznosi 106.856,24 kn.

36

9.9.9.9. Mjere iz plana financijskog restrukturiranja sukladno članku 44Mjere iz plana financijskog restrukturiranja sukladno članku 44Mjere iz plana financijskog restrukturiranja sukladno članku 44Mjere iz plana financijskog restrukturiranja sukladno članku 44.... Zakona Zakona Zakona Zakona

Društvo smatra da će postati likvidno i solventno primjenom sljedećih mjera financijskog restrukturiranja:


- odgoda dospjelosti dužnikovih obveza sukladno članku 44. točka 1 Zakona, do dana 31.12.2014. godine.

- otplata dužnikovih obveza u šest jednakih jednogodišnjih rata počevši od 01.01.2015. godine do 31.12.2020. godine, sukladno članku 44. točka 3. Zakona.

10.10.10.10. Ponuda vjerovnicimaPonuda vjerovnicimaPonuda vjerovnicimaPonuda vjerovnicima

Sukladno članku 45. Zakona Društvo prijedlogom predstečajne nagodbe nudi svim vjerovnicima slijedeći način te rokove ispunjenja tražbina:

- otpis kamata obračunatih do dana otvaranja predstečajne nagodbe nad dužnikom.

- odgoda dospjelosti dužnikovih obveza sukladno članku 44. točka 1 Zakona, do dana 31.12.2014. godine

- otplata dužnikovih obveza u šest jednakih jednogodišnjih rata počevši od 01.01.2015. godine do 31.12.2020. godine, sukladno članku 44. točki 3. Zakona.

Sukladno članku 45. stavak 2 Zakona u odnosu na neosigurane tražbine vjerovnika Društvo navodi da njihov ukupan iznos prema financijskim izvještajima iz članka 42. Zakona iznosi 9.385.177 HRK. Društvo ne predlaže smanjenje tih tražbina, ali predlaže otpis kamata na navedene tražbine sukladno članku 44. točki 5. Zakona.

Rokove za njihovu isplatu predlažemo sukladno članku 44., točki 1. Zakona na način da predlažemo odgodu podmirenja tražbina do 31.12.2014. godine, te njihovu otplatu u šest jednakih godišnjih rata počevši od 01.01.2015. do 31.12.2020. godine. Sukladno članku 45., stavak (2), točki 2. navodimo da ukupan iznos tražbina radnika iznosi 23.000,00 po osnovi otpremnina. Pri tome izjavljujemo da ukoliko predstečajna nagodba bude sklopljena ona neće imati učinka na tražbine radnika i njihova potraživanja i prava, jer mi napominjemo i odgovorno tvrdimo da u ovu predstečajnu nagodbu ulazimo prvenstveno zbog očuvanja i zaštite radnih mjesta i poznatih hrvatskih proizvoda sa željom da se društvo u budućnosti razvija i da bude generator zapošljavanja i zamašak razvoja u RH, sve sukladno usvojenim mjerama i nastojanjima Vlade RH.

37

10.1.10.1.10.1.10.1. Obavijest vjerovnicima o pokretanju Obavijest vjerovnicima o pokretanju Obavijest vjerovnicima o pokretanju Obavijest vjerovnicima o pokretanju prepreprepredstečajne nagodbedstečajne nagodbedstečajne nagodbedstečajne nagodbe

TVORNICA OLOVAKATVORNICA OLOVAKATVORNICA OLOVAKATVORNICA OLOVAKA,,,, ŠKOLSKOG I URŠKOLSKOG I URŠKOLSKOG I URŠKOLSKOG I UREDSKOG PRIBORA ZAGREBEDSKOG PRIBORA ZAGREBEDSKOG PRIBORA ZAGREBEDSKOG PRIBORA ZAGREB,,,, d.d. d.d. d.d. d.d.



OIB: 41257380203OIB: 41257380203OIB: 41257380203OIB: 41257380203

U Zagrebu, 17.12.2012. godine

- svi vjerovnici TOZ Penkala, Tvornica olovaka Zagreb d.d. -

PREDMET: Predstečajna nagodbaPREDMET: Predstečajna nagodbaPREDMET: Predstečajna nagodbaPREDMET: Predstečajna nagodba ---- obavije obavije obavije obavijestststst

Poštovani,

ovim putem Vas obavještavamo da ćemo, sukladno Zakonu o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbi, podnijeti prijedlog za pokretanje predstečajne nagodbe, kako bi zaštitili vjerovnike i ponovno uspostavili normalno poslovanje društva TOZ Penkala, Tvornica olovaka Zagreb d.d., Zagreb.

Sve obavijesti i dokumentacija vezane uz predstečajnu nagodbu našeg Društva biti će javno dostupne na internet stranicama FINA-e.

Ovim putem Vas pozivamo da prijavite Vaše tražbine u postupku predstečajne nagodbe te da podržite naš plan restrukturiranja, a sve u svrhu namirenja Vaših tražbina i omogućavanja nastavka poslovanja našeg Društva.

S poštovanjem,

Direktor Društva,

Tihomir Lalić, dipl. oecc.

38

10.2.10.2.10.2.10.2. Opis pregovora s vjerovnicimaOpis pregovora s vjerovnicimaOpis pregovora s vjerovnicimaOpis pregovora s vjerovnicima

TVORNICA OLOVAKATVORNICA OLOVAKATVORNICA OLOVAKATVORNICA OLOVAKA, , , , ŠŠŠŠKOLSKOG I UREDSKOG PRIBORA ZAGREBKOLSKOG I UREDSKOG PRIBORA ZAGREBKOLSKOG I UREDSKOG PRIBORA ZAGREBKOLSKOG I UREDSKOG PRIBORA ZAGREB, d.d. , d.d. , d.d. , d.d.



OIB: 41257380203OIB: 41257380203OIB: 41257380203OIB: 41257380203


OPIS PREGOVORA S VJEROVNICIMAOPIS PREGOVORA S VJEROVNICIMAOPIS PREGOVORA S VJEROVNICIMAOPIS PREGOVORA S VJEROVNICIMA

Društvo je kontinuirano pregovaralo s vjerovnicima s ciljem otklanjanja nelikvidnosti što bi omogućilo redovito poslovanje i namirenje svih vjerovnika bez da bilo koji vjerovnik dođe u povoljniji položaj. Također su vođeni pregovori s vjerovnicima koji nemaju ovršne isprave s ciljem prolongiranja rokova plaćanja i ne pokretanja sudskih postupaka kako bi se smanjili troškovi.

1. Pregovori s razlučnim vjerovnicima1. Pregovori s razlučnim vjerovnicima1. Pregovori s razlučnim vjerovnicima1. Pregovori s razlučnim vjerovnicima

a) Zagrebačka banka d.d.a) Zagrebačka banka d.d.a) Zagrebačka banka d.d.a) Zagrebačka banka d.d.

Zagrebačkoj banci d.d. predlagan je moratorij otplata dijela postojećeg kredita te zamjena postojećih kratkoročnih kredita dugoročnim kreditima iz programa gospodarskog oporavka HBOR-a te uz dodatna jamstva HAMAG-a.

Iz tih pregovora zaključili smo da Zagrebačka banka d.d. neće biti u mogućnosti podržati naše predložene modele zbog restriktivne politike rezerviranja uvjetovane propisima koji reguliraju poslovanje kreditnih institucija (propisi i pravila koje donosi i čije provođenje nadzire Hrvatska narodna banka) te činjenice da kod kredita odobrenih putem programa HBOR-a, poslovne banke snose primaran rizik naplate.

b) OTP banka Hb) OTP banka Hb) OTP banka Hb) OTP banka Hrvatska dioničko društvorvatska dioničko društvorvatska dioničko društvorvatska dioničko društvo

Kao ''manji'' vjerovnik OTP banka izjasnila se da će podržati naše dogovore sa Zagrebačkom bankom d.d. te se pokušati ''uklopiti'' u iste.

c) Partner banka d.d.c) Partner banka d.d.c) Partner banka d.d.c) Partner banka d.d.

39

Partner banka d.d. smatra da je ključno rješavanje naših dugova prema Zagrebačkoj banci d.d. te da oni svoj doprinos mogu dati kroz kraći moratorij na odgodu plaćanja naših obveza.

40

2. Pregovori s ostalim vjerovnicima2. Pregovori s ostalim vjerovnicima2. Pregovori s ostalim vjerovnicima2. Pregovori s ostalim vjerovnicima

a) Grad Zagreba) Grad Zagreba) Grad Zagreba) Grad Zagreb

Kao naš najveći vjerovnik osim banaka na ime komunalne naknade podržava obročnu otplatu našeg duga u okviru zakonskih propisa te je on vrlo korektan vjerovnik koji će u okviru zakonskih propisa podržati opstanak naše tvrtke.

b) Gradska plinara Zagreb b) Gradska plinara Zagreb b) Gradska plinara Zagreb b) Gradska plinara Zagreb –––– Opskrba d.o.o. Opskrba d.o.o. Opskrba d.o.o. Opskrba d.o.o.

Suglasna je s mogućnošću obročne otplate našeg duga u okviru zakonskih propisa.

c) ostali vjerovnicic) ostali vjerovnicic) ostali vjerovnicic) ostali vjerovnici

Sukladno s razgovorima s našim vjerovnicima, prvenstveno s našim dobavljačima, većina njih podržava obročnu otplatu naših dugovanja premda smo mi i oni svjesni da će to predstavljati dodatan pritisak na njihovu likvidnost, ali su oni spremni dati svoj doprinos opstanku naše tvrtke koja u Gradu Zagrebu posluje više od 70 godina.

3. Pregovori s Ministarstvom financija 3. Pregovori s Ministarstvom financija 3. Pregovori s Ministarstvom financija 3. Pregovori s Ministarstvom financija –––– Poreznom upravom Poreznom upravom Poreznom upravom Poreznom upravom

Društvo je sukladno dosadašnjim propisima reguliralo i reprogramiralo svoje porezne dugove radi gospodarske krize te je do sada uvijek u okviru zakonskih propisa dobivalo pozitivne odluke od strane Porezne uprave.

Sukladno javno iznesenim stavovima ministra financija, g. Slavka Linića kao i programu VRH sigurni smo da će Ministarstvo financija-Porezna uprava, podržati Društvo u njegovom prijedlogu predstečajne nagodbe jer se time omogućuje očuvanje radnih mjesta i nesmetan nastavak poslovanja tvrtke s 75-godišnjom tradicijom.

Pri tome želimo istaknuti naše mišljenje da je Zakon o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbi osnovan radi očuvanja poslovanja poslovnih subjekata kao što smo mi. Budući smo mi pretežiti izvoznik koji neprekidno radi i zapošljava ljude te smo sve donedavno bili likvidni i uredno smo ispunjavali sve svoje obveze.

__________________

Direktor Društva,

Tihomir Lalić, dipl.oecc.

41

11.11.11.11. Izjava da prIzjava da prIzjava da prIzjava da preeeedstečajna ndstečajna ndstečajna ndstečajna naaaagodba neće ugodba neće ugodba neće ugodba neće utjecati tjecati tjecati tjecati nnnnaaaa tražbine radnika tražbine radnika tražbine radnika tražbine radnika

TVORNICA OLOVAKATVORNICA OLOVAKATVORNICA OLOVAKATVORNICA OLOVAKA, , , , ŠKOLSKOG I UREDSKOG PRIBORA ZAGREBŠKOLSKOG I UREDSKOG PRIBORA ZAGREBŠKOLSKOG I UREDSKOG PRIBORA ZAGREBŠKOLSKOG I UREDSKOG PRIBORA ZAGREB, d.d. , d.d. , d.d. , d.d.



OIB: 41257380203OIB: 41257380203OIB: 41257380203OIB: 41257380203

IZJAVA

Društvo sukladno članku 41. Zakona o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbi, izjavljuje da sklapanje predstečajne nagodbe neće utjecati na tražbine radnika prema Društvu.


PEČAT I POTPIS

________________

42

12.12.12.12. Izjava Izjava Izjava Izjava dužnika da nema nikakvih obveza prema povezanim osobama te da nema dužnika da nema nikakvih obveza prema povezanim osobama te da nema dužnika da nema nikakvih obveza prema povezanim osobama te da nema dužnika da nema nikakvih obveza prema povezanim osobama te da nema dospjelih potraživanja od poveznih osoba u Republici Hrvatskojdospjelih potraživanja od poveznih osoba u Republici Hrvatskojdospjelih potraživanja od poveznih osoba u Republici Hrvatskojdospjelih potraživanja od poveznih osoba u Republici Hrvatskoj


Poljačka 56, 10090 ZaPoljačka 56, 10090 ZaPoljačka 56, 10090 ZaPoljačka 56, 10090 Zagreb greb greb greb


OIB: 41257380203OIB: 41257380203OIB: 41257380203OIB: 41257380203

IZJAVA DUŽNIKA DA NEMA NIKAKVIH OBVEZA PREMA POVEZANIM OSOBAMA TE DA NEMA DOSPJELIH POTRAŽIVANJA OD POVEZANIH

OSOBA

Društvo izjavljuje da u trenutku podnošenja prijedloga za otvaranje predstečajne nagodbe nema nikakvih obveza prema povezanim osobama.

Isto tako Društvo nema nikakvih dospjelih potraživanja prema povezanim osobama u Republici Hrvatskoj.

Društvo također izjavljuje da u trenutku podnošenja prijedloga predstečajne nagodbe njegove povezane osobe u Republici Hrvatskoj nemaju nikakvih obveza prema Republici Hrvatskoj.

Društvo također napominje da će u budućnosti sve poslovanje njegovih povezanih osoba biti usmjereno isključivo na poboljšanje poslovanja Društva te će sve njegove povezane osobe uredno izvršavati sve porezne obveze prema državnom proračunu Republike Hrvatske kao i sve druge zakonske obveze.

Povezane osobe Društva u trenutku podnošenja prijedloga predstečajne nagodbe su:

- u Republici Hrvatskoj:

1 TOZ Penkala Projekt d.o.o., OIB: 21791355632, Poljačka 56, 10 000 Zagreb, temljeni kapital iznosi 20.000,00 kn.

2 TOZ Penkala Proizvodnja i usluge d.o.o., OIB: 40092947139, Poljačka 56, 10 000 Zagreb, temeljni kapital iznosi 20.000,00 kn.

- u inozemstvu:

1. TOZ TRGOVINA d.o.o., Matije Gupca 18, Brčko, BiH, temeljni kapital iznosi 11.128,80 kn.

2. TOZ PENKALA DOOEL, 29. Novembra 17 lok. 5, Skopje, Republika Makedonija, temeljni kapital iznosi 45.601,55 kn.

43

3. TOZ PENKALA D.O.O. BEOGRAD, Prokupačka 41, Beograd, Republika Srbija, temeljni kapital iznosi 106.856,24 kn.


Za Društvo:

Direktor Tihomir Lalić, dipl.oecc

13.13.13.13. Izjava Izjava Izjava Izjava o značaju ovog postupka za dužnika i očuvanju radnih mjestao značaju ovog postupka za dužnika i očuvanju radnih mjestao značaju ovog postupka za dužnika i očuvanju radnih mjestao značaju ovog postupka za dužnika i očuvanju radnih mjesta


Poljačka 56, 10090 ZPoljačka 56, 10090 ZPoljačka 56, 10090 ZPoljačka 56, 10090 Zagreb agreb agreb agreb


OIB: 41257380203OIB: 41257380203OIB: 41257380203OIB: 41257380203

IZJAVA O ZNAČAJU OVOG POSTUPKA ZA DUŽNIKA I OČUVANJU RADNIH MJESTA

Dužnik moli sve vjerovnike potporu njegovom prijedlogu predstečajne nagodbe iz slijedećih

razloga:

Dužnik je tvornica koja u Zagrebu neprekidno posluje više od 75 godina te je nosioc brojnih, pa

čak i svjetski poznatih brandova, kao što su Penkala, Rexpen, Tehno 777, Fantasy i sl.

Dužnik zapošljava 82 radnika čija egzistencija ovisi isključivo od uspješnog okončanja ovog

postupka te svojim poslovanjem osigurava egzistenciju i većem broju kooperanata.

Dužnik do dana 29.11.2012. godine nikada nije bio u blokadi žiro-računa.

Dužnik je do sredine 2011. godine točno u dan podmirivao sve svoje porezne obveze, nakon

toga je iste djelomično podmirivao te je stvorio porezni dug koji mu je reprogramiran na tri

godine temeljem odluke Ministarstva financija Republike Hrvatske. Navedeni reprogramirani

dug Dužnik je počeo uredno podmirivati, ali zbog krize uzrokovane nelikvidnošću u državi te

blokade žiro-računa koja traje od 29.11.2012. godine Dužnik više nije u mogućnosti podmirivati

svoj dug prema Republici Hrvatskoj, Dužnik očekuje da će Republika Hrvatska davanjem

potpore ovoj Nagodbi omogućiti uredno poslovanje Dužnika i obročno podmirenje poreznog

duga Dužnika u cijelosti.

Budući Dužnik na dan davanja ove Izjave duguje Republici Hrvatskoj oko 2.800.000,00 kn.

Druga dva najveća Dužnikova vjerovnika, a to su Grad Zagreb, kojem dugujemo 2.500.000,00

kn i Zagrebački holding d.o.o. kojem Dužnik duguje oko 1.500.000,00 kn nakon obavljenih

razgovora daju potporu opstanka poslovanja Dužnika kroz ovu predstečajnu nagodbu.

Stoga Dužnik očekuje da će zahvaljujući podršci Republike Hrvatske, Ministarstva financija i

Grada Zagreba očuvati svoje poslovanje kroz ovu predstečajnu nagodbu budući ovi glasovi čine

gotovo 2/3 glasova potrebnih za usvajanje predložene predstečajne nagodbe.

44

Prethodno navedeno Dužnik izjavljuje pod pretpostavkom da će poslovne banke koristiti svoja

razlučna prava te neće sudjelovati u glasovanju. Pri tome Dužnik posebno napominje da je

nakon nedavno obavljenih razgovora sa svim svojim poslovnim bankama dobio potporu za ovaj

plan predstečajne nagodbe.


Za Društvo:

Direktor Tihomir Lalić, dipl.oecc.

Documents

Plan financijskog i operativnog restrukturiranja s Izvješće … · 2013-02-20 · mjerama iz plana financijskog restrukturimjerama iz plana financijskog restrukturiranja i ranja