Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda · Companhia de Bebidas das Américas – AMBEV, sociedade por ações, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de

Relatório Anual do Agente Fiduciário – 2013 BETA SECURITIZADORA.

5ª Série da 2ª Emissão de Cri’s

Abril 2014

SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA. Rua Sete de Setembro, 99, 24º andar | Rio de Janeiro | RJ | CEP 20050-005 | Tel. 21 2507-1949 | Fax 21 2507-1773

www.simplificpavarini.com.br | [email protected]

Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Relatório do Agente Fiduciário

2013

5ª Série da 2ª Emissão de CRI’s

BETA SECURITIZADORA S.A.



Abril 2014



Rio de Janeiro, 30 de abril de 2014

Aos

Senhores Investidores

À

BETA SECURITIZADORA S.A.

Rua Minas de Prata, nº 30, 15º andar

Vila Olímpia - São Paulo - SP

At.: Sr. Cleber Machado Campos

Diretor de Relações com Investidores

À

Comissão de Valores Mobiliários

Rua Sete de Setembro, 111

Na qualidade de agente fiduciário da 5ª Série da 2ª Emissão de Certificados de

Recebíveis Imobiliários - CRI’s da BETA SECURITIZADORA S.A. apresentamos a V.Sas.

o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Instrução da

Comissão de Valores Mobiliários n.º 28, de 23 de novembro de 1983 e no Termo de

Securitização.

A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações

fornecidas pela Emissora; demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente

Fiduciário.

Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos investidores na

sede da companhia emissora; na Simplific Pavarini DTVM, na Comissão de Valores

Mobiliários.

A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também

disponível em nosso website www.SimplificPavarini.com.br.

Por oportuno informamos que em 2013 nossa razão social foi alterada para Simplific

Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Atenciosamente,


Agente Fiduciário

http://www.simplificpavarini.com.br/



Abril 2014



Emissora

Denominação social BETA SECURITIZADORA S.A.

Endereço da sede Rua Minas de Prata, nº 30, 15º andar 04552-080 Vila Olímpia - São Paulo - SP Tel: 11 3074-8000 Fax: 11 3074-8096

CNPJ 07.021.459/0001-10

Diretor de Relações com

Investidores

Cleber Machado Campos Tel 11-3074-8000 Fax 11-3074-8096 [email protected]

Situação Operacional

Auditor independente Ernst & Young Terco Auditores Independentes S/S

Jornais onde a Cia.

divulga informações

Diário Oficial do Estado de SP DCI - Com. Ind. & Serviços

Características da Emissão

Código CETIP / ISIN 12I0025479 / BRBTSCCRI085

Coordenador Líder Banif Banco de Investimento (Brasil) S.A.

Rating -

Registro CVM

A presente Emissão é realizada em conformidade

com a Instrução CVM nº 476 e está

automaticamente dispensada de registro de

distribuição na CVM, nos termos do artigo 6º da

Instrução CVM nº 476

Status da Emissão /

Emissora ATIVA / ADIMPLENTE

Título Certificados de Recebíveis Imobiliários

Contrato de Cessão

Instrumento Particular de Contrato de Cessão de

Créditos e Outras Avenças firmado, em 19 de

setembro de 2012, sob condição suspensiva, entre a

Cedente, a Emissora, o Banif e o Banco ABC, tendo

por objeto a cessão dos Créditos Imobiliários

representados pela CCI à Emissora;

Cedente

Torben 16 Empreendimentos Imobiliários S.A.,

sociedade anônima, com sede na Cidade de São

Paulo, Estado de São Paulo, na Rua dos Pinheiros,

nº 870, conjunto 242, Pinheiros, CEP 05422-001,

inscrita no CNPJ/MF sob o nº 12.134.710/0001-93;

Créditos Imobiliários

(i) Os aluguéis mensais e postecipados no valor de

R$ 200.978,37 (duzentos mil, novecentos e setenta

e oito reais e trinta e sete centavos), atualizado a

cada período anual ou na menor periodicidade

prevista em lei, observada a possibilidade de

substituição IPCA/IBGE, conforme previsto no item

10.2 do Contrato Atípico de Locação; e (ii) todos e

quaisquer outros direitos creditórios devidos pela

Devedora, ou titulados pela Emissora, em virtude do

Contrato Atípico de Locação, incluindo a totalidade

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]



Abril 2014



dos respectivos acessórios, tais como atualização

monetária, encargos moratórios, multas,

penalidades, indenizações e demais encargos

contratuais e legais previstos no Contrato Atípico de

Locação;

Contrato Atípico de

Locação

Instrumento Particular de Contrato Atípico de

Locação de Bem Imóvel e Outras Avenças firmado,

em 01 de dezembro de 2010, entre a Cedente,

Devedora e a Torben 15, na qualidade de

interveniente anuente, por meio do qual a Cedente

se obrigou a: (i) adquirir o Imóvel, e em conjunto

com a Torben 15; (ii) construir uma edificação para

a instalação e operação do CDD, e (iii) locar o

Empreendimento à Devedora, pelo prazo de 15

(quinze) anos, contados da Data de Início do Prazo

Locatício, conforme definido no parágrafo primeiro

do item 5.7 do Contrato Atípico de Locação, aditado

em 22 de setembro de 2011 por meio do Primeiro

Aditamento, conforme abaixo definido; e em 17 de

agosto de 2012 por meio do Segundo Aditamento,

conforme abaixo definido;

Devedora

Companhia de Bebidas das Américas – AMBEV,

sociedade por ações, com sede na Cidade de São

Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Dr. Renato Paes

de Barros, nº 1.017, 4º andar (parte), conjunto 41 e

42, Itaim Bibi, inscrita no CNPJ/MF sob o nº

02.808.708/0001-07;

Empreendimento

A edificação para a instalação e operação de um

centro de distribuição direta, sob medida e de

acordo com as necessidades específicas da

Devedora, a ser implementado sobre o Imóvel; Uma

área de terra no lugar denominado Granja

Maryvonneide, Distrito de Humildes, Comarca e 1ª

Circunscrição Imobiliária de Feira de Santana, BA,

com a área de 75.000,00m², objeto da matrícula nº

55.148 do 1º Ofício de Registro de Imóveis e

Hipoteca da Comarca de Feira de Santana, BA, de

propriedade da Torben 15 e cujo direito real de

superfície é de titularidade da Cedente.

Forma Escritural

Emissão / Série Segunda / Quinta

Data de emissão 26 de setembro de 2012

Data de vencimento 14 de agosto de 2027

Quantidade de títulos da

emissão 78

Valor nominal na data de

emissão R$ 335.018,79

Valor total da emissão R$ 26.131.465,62

Preço de subscrição

(i) Os CRI serão integralizados à vista, na data de

subscrição, em moeda corrente nacional, pelo seu

Valor Nominal Unitário. Caso a data de subscrição e

integralização não coincida com a Data de Emissão,



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ao Valor Nominal Unitário, será acrescida

Remuneração, conforme definida na cláusula 4.1.8,

calculada pro rata temporis desde a Data de

Emissão até a data de sua efetiva integralização. (ii)

A integralização dos CRI será realizada por

intermédio dos procedimentos estabelecidos pela

CETIP, conforme o caso.

Remuneração IPCA + 4,66% aa

Amortização e

Pagamento de Juros

Mensalmente, sendo o primeiro pagamento devido

em 17/10/2012.

Prorrogação dos Prazos

(i) considerar-se-ão prorrogados os prazos

referentes ao pagamento de qualquer obrigação, até

o primeiro Dia Útil subsequente, se o vencimento

coincidir com um dia que não seja considerado um

Dia Útil, sem nenhum acréscimo aos valores a

serem pagos. (ii) Sempre que o dia do mês

correspondente à data de recebimento dos Créditos

Imobiliários pela Emissora coincida com um dia que

não seja um Dia Útil, os prazos de pagamento de

quaisquer obrigações referentes aos CRI devidas no

mês em questão serão prorrogados, sem nenhum

acréscimo aos valores a serem pagos, pelo número

de dias necessários para assegurar que entre o

recebimento dos Créditos Imobiliários pela Emissora

e o pagamento de suas obrigações referentes aos

CRI sempre decorram 2 (dois) Dias Úteis. (iii) A

prorrogação prevista no item (ii) acima se justifica

em virtude da necessidade de haver um intervalo de

pelo menos 02 (dois) Dias Úteis entre o recebimento

dos Créditos Imobiliários pela Emissora e o

pagamento de suas obrigações referentes aos CRI,

exceto em relação ao último pagamento dos CRI que

ocorrerá em 14 de agosto de 2027.

Destinação dos Recursos

Os recursos obtidos com a subscrição dos CRI serão

utilizados pela Emissora para o pagamento do preço

de aquisição da CCI, e por consequência dos

Créditos Imobiliários, dos custos de estruturação,

colocação e distribuição dos CRI e para a

constituição do Fundo de Despesa, nos termos do

Contrato de Cessão, sendo os recursos excedentes

considerados como de livre utilização.

Posição dos CRI’s

Data Emitidos Em fase de distribuição

Resgatadas pela Emissora

Cancelados Em Circulação

26/09/2012 78 - - - -

31/12/2012 78 - - - 78

31/12/2013 78 - - - 78



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Garantias

4.1.16. Regime Fiduciário

Será instituído Regime Fiduciário sobre os Créditos Imobiliários, nos termos da

Cláusula Sexta abaixo.

4.1.17. Garantia Flutuante e Garantia Adicional

(i) Os CRI não contarão com garantia flutuante da Emissora.

(ii) Os CRI, além do Regime Fiduciário constituído através do Patrimônio Separado

que abrange os Créditos Imobiliários, contarão com a garantia de Alienação Fiduciária de Imóvel.

Em garantia do cumprimento de todas as Obrigações Garantidas, por meio da

celebração do Instrumento Particular de Alienação Fiduciária de Imóvel em Garantia e

Outras Avenças, celebrado em 19 de setembro de 2012, a Cedente alienará

fiduciariamente, sob condição suspensiva, o direito real de superfície sobre o Imóvel e

a Torben 15 alienará fiduciariamente, sob condição suspensiva, propriedade residual que detém sobre o Imóvel, deduzindo-se o direito real de superfície.

Regime Fiduciário

6.1. Em observância à faculdade prevista no artigo 9º da Lei nº 9.514/97, a Emissora

institui o Regime Fiduciário sobre os Créditos Imobiliários vinculados ao presente Termo.

6.1.1. O Regime Fiduciário será efetivado mediante entrega deste Termo na Instituição

Custodiante da CCI, para custódia conforme previsto no parágrafo único do artigo 23 da

Lei nº 10.931/04.

6.2. Os Créditos Imobiliários sujeitos ao Regime Fiduciário ora instituído são destacados

do patrimônio da Emissora e passam a constituir Patrimônio Separado, destinando-se

especificamente ao pagamento do CRI e das demais obrigações relativas ao Regime

Fiduciário, nos termos do artigo 11 da Lei nº 9.514/97.

6.3. Os Créditos Imobiliários objeto do Regime Fiduciário responderão apenas pelas

obrigações inerentes aos CRI e pelo pagamento das despesas de administração e

manutenção do Patrimônio Separado e respectivos custos tributários, conforme previsto

neste Termo, estando isentos de qualquer ação ou execução de credores da Emissora,

não sendo passíveis de constituição de garantia ou excussão, por mais privilegiadas que

sejam.

6.4. A Emissora administrará o Patrimônio Separado instituído para os fins desta



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Emissão, mantendo registro contábil independente do restante de seu patrimônio e

elaborando e publicando as respectivas demonstrações financeiras, em conformidade

com o artigo 12 da Lei nº 9.514/97.

Resgate Antecipado e Amortização Extraordinária

4.1.14. Resgate Antecipado

4.1.14.1. A Cedente terá a faculdade de, após o 36º (trigésimo sexto) mês, contado a

partir da Data de Emissão, promover o resgate antecipado compulsório da totalidade

dos Créditos Imobiliários e da respectiva CCI (“Resgate Antecipado”) mediante envio

de notificação de exercício da Opção de Compra com antecedência de, no mínimo, 60

(sessenta) dias da data do resgate, informando: (i) a data efetiva para o resgate

antecipado e pagamento dos detentores de CRI; (ii) o valor a ser pago aos detentores de CRI em decorrência do Resgate Antecipado.

4.1.14.2 Ocorrendo a hipótese do 4.1.14.1 a Emissora deverá utilizar os recursos

decorrentes da Opção de Compra para realizar o Resgate Antecipado da totalidade dos

CRI em Circulação, a ser efetuada sob a supervisão do Agente Fiduciário,

independentemente da anuência dos detentores do CRI e sem qualquer penalidade

e/ou encargo à Emissora, no prazo de até 3 (três) Dias Úteis a contar do recebimento

dos recursos pela Emissora.

4.1.14.3 A Emissora deverá providenciar a publicação de aviso aos detentores do CRI

a ser amplamente divulgado, com antecedência de, no mínimo, 30 (trinta) dias da

data do resgate, informando: (i) a data efetiva para o resgate antecipado e

pagamento dos detentores de CRI; e (ii) o valor a ser pago aos detentores de CRI em

decorrência do Resgate Antecipado.

4.1.14.3.1 A Cedente arcará com todos os custos decorrentes do exercício da Opção

de Compra, em especial, os custos relativos a publicação de aviso aos detentores de CRI.

4.1.14.4 O valor a ser pago aos detentores dos CRI em decorrência do Resgate

Antecipado será equivalente ao somatório do Valor Nominal Unitário corrigido

monetariamente pela variação do IPCA/IBGE desde a Data de Aniversário

imediatamente anterior até a data do efetivo resgate, calculada de forma análoga ao

estabelecido no item 4.1.3.2 supra, observada a metodologia para a apuração do

Fator da variação acumulada do IPCA/IBGE que deverá ser calculado conforme item

4.1.19.5 do presente Termo, acrescido da Remuneração calculada pro rata temporis

por Dias Úteis desde a Data de Apuração imediatamente anterior até a data do efetivo

resgate (“Valor Nominal de Resgate”). Ao Valor Nominal de Resgate será acrescido

prêmio de resgate de 3% (três por cento), calculado de acordo com a seguinte fórmula (“Prêmio de Resgate”):

P = d/D * 0,03 * VNresgate

Onde:



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P = Prêmio de Resgate;

d = quantidade de dias corridos entre a data do resgate e a Data de Vencimento;

D = quantidade de dias corridos entre a Data de Emissão e a Data de Vencimento;

VNresgate = Valor Nominal de Resgate.

CLÁUSULA XV - DA AMORTIZAÇÃO EXTRAORDINÁRIA

15.1. Na hipótese de (i) pagamento antecipado dos Créditos Imobiliários pela

Devedora, sob qualquer forma; (ii) pagamento de qualquer tipo de multa pela

Devedora, nos termos do Contrato Atípico de Locação inclusive no caso de rescisão ou

denúncia do Contrato de Locação Atípico pela Devedora; (iii) pagamento de

indenização pelo poder expropriante no caso de desapropriação total ou parcial do

Imóvel, conforme disposto no item 4.1.20.3 acima (iii) Pagamento pela Cedente do

Valor de Recompra, conforme definido e previsto no Contrato de Cessão, ou (iv)

Pagamento pela Cedente da Multa Indenizatória prevista no Contrato de Cessão, a

Emissora utilizará esses valores para promover a amortização extraordinária dos CRI

vinculados ao presente Termo. Neste caso, o Agente Fiduciário deverá informar aos

titulares dos CRI o evento que ensejará a amortização extraordinária no prazo

máximo de 5 (cinco) Dias Úteis contados da data em que tiver tomado conhecimento

de tal evento.

15.2. A amortização extraordinária será realizada nas mesmas datas de pagamento

das Parcelas de Amortização, por intermédio dos procedimentos estabelecidos pela

CETIP, na data do referido evento e será efetuada sob a supervisão do Agente

Fiduciário, alcançando, indistintamente, todos os CRI, proporcionalmente ao seu Valor

Nominal Unitário, atualizado de acordo com a fórmula constante da Cláusula 4.1.3.2 acima, pro rata temporis até a data do evento.

15.2.1. Na hipótese de amortização extraordinária dos CRI conforme item 15.2 acima,

a Emissora elaborará e disponibilizará ao Agente Fiduciário e à CETIP uma nova tabela de Amortização do CRI.

15.3. Não obstante o disposto supra, em caso de amortização antecipada dos

Créditos Imobiliários em decorrência do pagamento antecipado dos Créditos

Imobiliários por iniciativa ou responsabilidade da Devedora, a Emissora utilizará os

recursos decorrentes desses eventos para realizar a amortização extraordinária dos

CRI na forma descrita no item 15.2 no prazo de 3 (três) Dias Úteis contados da data de recebimento dos respectivos recursos da Devedora.



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Atualização Monetária e Remuneração

4.1.3.2. Atualização Monetária

O Valor Nominal Unitário será atualizado, a partir de 14 de setembro de 2012, em cada Data de Aniversário, pelo IPCA/IBGE com base na seguinte fórmula:

Onde,

VNa : Valor Nominal Unitário atualizado monetariamente, expresso em reais, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento;

VNb : Valor Nominal Unitário na Data de Emissão, ou saldo do Valor Nominal Unitário

após incorporação de juros, atualização ou amortização, o que ocorrer por último,

expresso em reais, calculado/informado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento;

C = Fator da variação acumulada do IPCA/IBGE calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, apurado da seguinte forma:

Onde:

NIn : valor do número-índice do IPCA/IBGE do segundo mês anterior ao mês de atualização.

NI0 : é o valor do número-índice do IPCA/IBGE referente ao segundo mês anterior ao

mês da Data de Emissão ou do segundo mês anterior ao da última Data de Aniversário, conforme o caso.

4.1.8. Remuneração

A remuneração dos CRI (“Remuneração”) compreenderá juros remuneratórios,

calculado pro rata die, por Dias Úteis decorridos no Período de Capitalização, base 252

Dias Úteis, incidentes sobre seu Valor Nominal Unitário atualizado de acordo com o 4.1.3.2 acima, e pagos ao final de cada Período de Capitalização.

Onde:

J: valor unitário dos juros acumulados no período, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento;

CVNbVNa

0NI

NI C n

1FJVNaJ



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VNa: saldo do Valor Nominal Unitário atualizado monetariamente conforme definido no item 4.1.3.2;

FJ: fator de juros calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento;

Taxa: taxa de juros de 4,66% (quatro inteiros e sessenta e seis centésimos por

cento), expressa em 252 Dias Úteis, informada com 4 (quatro) casas decimais;

dup: é o número de Dias Úteis decorridos do respectivo Período de Capitalização, sendo “dup” um número inteiro.

Amortização

4.1.9.1. O Valor Nominal Unitário dos CRI será amortizado em 179 (cento e setenta e

nove) parcelas mensais (cada uma, uma “Parcela Mensal de Amortização”), sendo a

amortização paga na Data de Pagamento, de acordo com o disposto no item 4.1.15

abaixo, referente à prorrogação de prazos na data de pagamento dos Créditos

Imobiliários. A primeira Parcela Mensal de Amortização será paga no dia 17 de

outubro de 2012.

4.1.9.2. O cálculo da Parcela Mensal de Amortização do Valor Nominal Unitário será realizado de acordo com a seguinte fórmula:

Onde:

AMi: valor unitário da i-ésima parcela de amortização, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento;

VNa: saldo do Valor Nominal Unitário atualizado monetariamente conforme definido no item 4.1.3.2;

TAi: i-ésima taxa de amortização, incidente sobre o Valor Nominal Unitário, informada

com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, conforme constante na tabela do

Anexo V ao presente Termo.

4.1.9.3. O valor de pagamento de cada Parcela Mensal de Amortização será o apurado

na Data de Apuração, ou seja, no dia 14 (quatorze) de cada mês ou no 1º (primeiro) dia útil posterior no caso do dia 14 (quatorze) não ser útil.

1

100

taxa FJ

252

dup

100

ii

TAVNaAM



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Periodicidade de Pagamento da Remuneração

A Remuneração será devida a partir da Data de Emissão, sendo o pagamento da

Remuneração realizado na Data de Pagamento, de acordo com o disposto nos item

4.1.15 abaixo, referente à prorrogação de prazos. O primeiro Pagamento da Remuneração será no dia 17 de outubro de 2012.

4.1.10.1. O valor de pagamento da Remuneração será o apurado na Data de

Apuração, ou seja, no dia 14 (quatorze) de cada mês ou no 1º (primeiro) dia útil posterior no caso do dia 14 (quatorze) não ser útil.

Pagamentos Realizados – R$/CRI

Parcela Data

Apuração Data

Pagamento Amortização %

Amortização Sem At Mon - R$

Amortização Paga Com At Mon - R$

Juros R$

1 15/10/2012 17/10/2012 0,55% 1.849,23 1.849,23 727,4095478 2 14/11/2012 19/11/2012 0,39% 1.309,67 1.309,67 1.266,97 3 14/12/2012 18/12/2012 0,40% 1.314,65 1.314,65 1.261,99 4 14/01/2013 16/01/2013 0,44% 1.439,57 1.439,57 1.137,07 5 14/02/2013 18/02/2013 0,40% 1.325,13 1.325,13 1.251,52 6 14/03/2013 18/03/2013 0,42% 1.389,63 1.389,63 1.187,01 7 15/04/2013 17/04/2013 0,41% 1.335,45 1.335,45 1.241,19 8 14/05/2013 16/05/2013 0,43% 1.399,50 1.399,50 1.177,15 9 14/06/2013 18/06/2013 0,40% 1.287,12 1.287,12 1.289,52

10 15/07/2013 17/07/2013 0,42% 1.350,74 1.350,74 1.225,90 11 14/08/2013 16/08/2013 0,40% 1.297,64 1.297,64 1.279,01 12 16/09/2013 18/09/2013 0,39% 1.244,78 1.322,84 1.415,38 13 14/10/2013 16/10/2013 0,45% 1.423,33 1.512,58 1.225,64 14 14/11/2013 19/11/2013 0,40% 1.255,90 1.334,65 1.403,57 15 16/12/2013 18/12/2013 0,44% 1.375,74 1.462,01 1.276,21 16 14/01/2014 16/01/2014 0,48% 1.495,04 1.588,79 1.149,43 17 14/02/2014 18/02/2014 0,41% 1.273,09 1.352,92 1.385,30 18 14/03/2014 18/03/2014 0,50% 1.561,08 1.658,97 1.079,25 19 14/04/2014 16/04/2014 0,45% - - -



Abril 2014



PLANILHA DE PU’s

Os valores calculados refletem nossa interpretação do Termo de Securitização não

implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados

foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida.

Os PU's poderão ser alterados quando da divulgação de índices, fatores, indexadores,

prêmios e qualquer outro componente do preço unitário. Outros agentes do mercado

financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo

aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados

solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos.

DATA PU IPCA VALOR VALOR PARCELA VALOR JUROS JUROS VALOR AMORT

12I0025479 Fator NOMINAL NOMINAL PAGTO AMORT TAXA Fator JUROS +JUROS

BETASEC AMBEV Acum ATUALIZ ATUALIZADO

ATUALIZ ANUAL Acumulado A PAGAR A PAGAR

(C) (VNa)

(AMi)

(FatorJuros)

R$ R$ R$ R$ R$ R$

01/01/2013 337.387,95 1 330.545,23 336.717,84 - - 4,66% 1,001990132 657,8286412 -

02/01/2013 337.387,95 1 330.545,23 336.717,84 - - 4,66% 1,001990132 657,8286412 -

03/01/2013 337.551,79 1 330.545,23 336.820,47 - - 4,66% 1,00217125 717,6963324 -

04/01/2013 337.715,72 1 330.545,23 336.923,14 - - 4,66% 1,0023524 777,5746009 -

05/01/2013 337.879,72 1 330.545,23 337.025,84 - - 4,66% 1,002533583 837,4637775 -

06/01/2013 337.879,72 1 330.545,23 337.025,84 - - 4,66% 1,002533583 837,4637775 -

07/01/2013 337.879,72 1 330.545,23 337.025,84 - - 4,66% 1,002533583 837,4637775 -

08/01/2013 338.043,80 1 330.545,23 337.128,57 - - 4,66% 1,002714798 897,3635315 -

09/01/2013 338.207,97 1 330.545,23 337.231,33 - - 4,66% 1,002896047 957,274524 -

10/01/2013 338.372,22 1 330.545,23 337.334,13 - - 4,66% 1,003077328 1.017,20 -

11/01/2013 338.536,54 1 330.545,23 337.436,96 - - 4,66% 1,003258642 1.077,13 -

12/01/2013 338.700,96 1 330.545,23 337.539,82 - - 4,66% 1,003439988 1.137,07 -

13/01/2013 338.700,96 1 330.545,23 337.539,82 - - 4,66% 1,003439988 1.137,07 -

14/01/2013 338.700,96 1 330.545,23 337.539,82 4 1.439,57 4,66% 1,003439988 1.137,07 2.576,64

15/01/2013 336.283,49 1 329.105,66 336.222,71 - - 4,66% 1,000180758 59,48848089 -

16/01/2013 336.466,83 1 329.105,66 336.345,22 - - 4,66% 1,000361548 118,9874932 -

17/01/2013 336.650,27 1 329.105,66 336.467,78 - - 4,66% 1,000542371 178,4973659 -

18/01/2013 336.833,81 1 329.105,66 336.590,38 - - 4,66% 1,000723227 238,0180992 -

19/01/2013 337.017,45 1 329.105,66 336.713,02 - - 4,66% 1,000904115 297,5493638 -

20/01/2013 337.017,45 1 329.105,66 336.713,02 - - 4,66% 1,000904115 297,5493638 -

21/01/2013 337.017,45 1 329.105,66 336.713,02 - - 4,66% 1,000904115 297,5493638 -

22/01/2013 337.201,20 1 329.105,66 336.835,72 - - 4,66% 1,001085036 357,0914889 -

23/01/2013 337.385,04 1 329.105,66 336.958,45 - - 4,66% 1,00126599 416,6444745 -

24/01/2013 337.568,99 1 329.105,66 337.081,24 - - 4,66% 1,001446976 476,2079915 -

25/01/2013 337.753,04 1 329.105,66 337.204,07 - - 4,66% 1,001627996 535,7826981 -

26/01/2013 337.937,19 1 329.105,66 337.326,95 - - 4,66% 1,001809048 595,3679361 -

27/01/2013 337.937,19 1 329.105,66 337.326,95 - - 4,66% 1,001809048 595,3679361 -

28/01/2013 337.937,19 1 329.105,66 337.326,95 - - 4,66% 1,001809048 595,3679361 -

29/01/2013 338.121,44 1 329.105,66 337.449,87 - - 4,66% 1,001990132 654,9637054 -

30/01/2013 338.305,79 1 329.105,66 337.572,84 - - 4,66% 1,00217125 714,5706643 -

31/01/2013 338.490,25 1 329.105,66 337.695,85 - - 4,66% 1,0023524 774,1881547 -

01/02/2013 338.674,80 1 329.105,66 337.818,91 - - 4,66% 1,002533583 833,8165055 -

02/02/2013 338.859,47 1 329.105,66 337.942,02 - - 4,66% 1,002714798 893,4553876 -

03/02/2013 338.859,47 1 329.105,66 337.942,02 - - 4,66% 1,002714798 893,4553876 -

04/02/2013 338.859,47 1 329.105,66 337.942,02 - - 4,66% 1,002714798 893,4553876 -

05/02/2013 339.044,23 1 329.105,66 338.065,17 - - 4,66% 1,002896047 953,1054594 -

06/02/2013 339.229,09 1 329.105,66 338.188,37 - - 4,66% 1,003077328 1.012,77 -

07/02/2013 339.414,05 1 329.105,66 338.311,62 - - 4,66% 1,003258642 1.072,44 -

08/02/2013 339.599,12 1 329.105,66 338.434,91 - - 4,66% 1,003439988 1.132,12 -

09/02/2013 339.784,29 1 329.105,66 338.558,25 - - 4,66% 1,003621368 1.191,81 -

10/02/2013 339.784,29 1 329.105,66 338.558,25 - - 4,66% 1,003621368 1.191,81 -

11/02/2013 339.784,29 1 329.105,66 338.558,25 - - 4,66% 1,003621368 1.191,81 -

12/02/2013 339.784,29 1 329.105,66 338.558,25 - - 4,66% 1,003621368 1.191,81 -



Abril 2014



13/02/2013 339.784,29 1 329.105,66 338.558,25 - - 4,66% 1,003621368 1.191,81 -

14/02/2013 339.969,56 1 329.105,66 338.681,63 5 1.325,13 4,66% 1,00380278 1.251,52 2.576,64

15/02/2013 337.558,53 1 327.780,53 337.497,52 - - 4,66% 1,000180758 59,2489535 -

16/02/2013 337.760,67 1 327.780,53 337.638,60 - - 4,66% 1,000361548 118,508396 -

17/02/2013 337.760,67 1 327.780,53 337.638,60 - - 4,66% 1,000361548 118,508396 -

18/02/2013 337.760,67 1 327.780,53 337.638,60 - - 4,66% 1,000361548 118,508396 -

19/02/2013 337.962,94 1 327.780,53 337.779,74 - - 4,66% 1,000542371 177,7786552 -

20/02/2013 338.165,33 1 327.780,53 337.920,93 - - 4,66% 1,000723227 237,0597312 -

21/02/2013 338.367,84 1 327.780,53 338.062,20 - - 4,66% 1,000904115 296,3512962 -

22/02/2013 338.570,47 1 327.780,53 338.203,51 - - 4,66% 1,001085036 355,6536779 -

23/02/2013 338.773,23 1 327.780,53 338.344,89 - - 4,66% 1,00126599 414,9668764 -

24/02/2013 338.773,23 1 327.780,53 338.344,89 - - 4,66% 1,00126599 414,9668764 -

25/02/2013 338.773,23 1 327.780,53 338.344,89 - - 4,66% 1,00126599 414,9668764 -

26/02/2013 338.976,11 1 327.780,53 338.486,33 - - 4,66% 1,001446976 474,2905639 -

27/02/2013 339.179,12 1 327.780,53 338.627,83 - - 4,66% 1,001627996 533,6253959 -

28/02/2013 339.382,24 1 327.780,53 338.769,39 - - 4,66% 1,001809048 592,9707168 -

01/03/2013 339.585,49 1 327.780,53 338.911,01 - - 4,66% 1,001990132 652,3265268 -

02/03/2013 339.788,87 1 327.780,53 339.052,70 - - 4,66% 1,00217125 711,6934813 -

03/03/2013 339.788,87 1 327.780,53 339.052,70 - - 4,66% 1,00217125 711,6934813 -

04/03/2013 339.788,87 1 327.780,53 339.052,70 - - 4,66% 1,00217125 711,6934813 -

05/03/2013 339.992,36 1 327.780,53 339.194,44 - - 4,66% 1,0023524 771,0709248 -

06/03/2013 340.195,98 1 327.780,53 339.336,25 - - 4,66% 1,002533583 830,459185 -

07/03/2013 340.399,73 1 327.780,53 339.478,11 - - 4,66% 1,002714798 889,8579342 -

08/03/2013 340.603,59 1 327.780,53 339.620,04 - - 4,66% 1,002896047 949,2678279 -

09/03/2013 340.807,58 1 327.780,53 339.762,02 - - 4,66% 1,003077328 1.008,69 -

10/03/2013 340.807,58 1 327.780,53 339.762,02 - - 4,66% 1,003077328 1.008,69 -

11/03/2013 340.807,58 1 327.780,53 339.762,02 - - 4,66% 1,003077328 1.008,69 -

12/03/2013 341.011,70 1 327.780,53 339.904,07 - - 4,66% 1,003258642 1.068,12 -

13/03/2013 341.215,93 1 327.780,53 340.046,18 - - 4,66% 1,003439988 1.127,56 -

14/03/2013 341.420,29 1 327.780,53 340.188,35 6 1.389,63 4,66% 1,003621368 1.187,01 2.576,64

15/03/2013 338.954,60 1 326.390,90 338.893,34 - - 4,66% 1,000180758 58,99776697 -

16/03/2013 339.110,55 1 326.390,90 338.987,99 - - 4,66% 1,000361548 118,0059785 -

17/03/2013 339.110,55 1 326.390,90 338.987,99 - - 4,66% 1,000361548 118,0059785 -

18/03/2013 339.110,55 1 326.390,90 338.987,99 - - 4,66% 1,000361548 118,0059785 -

19/03/2013 339.266,57 1 326.390,90 339.082,66 - - 4,66% 1,000542371 177,0249608 -

20/03/2013 339.422,66 1 326.390,90 339.177,36 - - 4,66% 1,000723227 236,0547141 -

21/03/2013 339.578,83 1 326.390,90 339.272,09 - - 4,66% 1,000904115 295,0949119 -

22/03/2013 339.735,07 1 326.390,90 339.366,85 - - 4,66% 1,001085036 354,1458806 -

23/03/2013 339.891,38 1 326.390,90 339.461,63 - - 4,66% 1,00126599 413,2076202 -

24/03/2013 339.891,38 1 326.390,90 339.461,63 - - 4,66% 1,00126599 413,2076202 -

25/03/2013 339.891,38 1 326.390,90 339.461,63 - - 4,66% 1,00126599 413,2076202 -

26/03/2013 340.047,77 1 326.390,90 339.556,44 - - 4,66% 1,001446976 472,2798043 -

27/03/2013 340.204,23 1 326.390,90 339.651,27 - - 4,66% 1,001627996 531,3630857 -

28/03/2013 340.360,76 1 326.390,90 339.746,14 - - 4,66% 1,001809048 590,4568116 -

29/03/2013 340.517,36 1 326.390,90 339.841,03 - - 4,66% 1,001990132 649,560982 -

30/03/2013 340.517,36 1 326.390,90 339.841,03 - - 4,66% 1,001990132 649,560982 -

31/03/2013 340.517,36 1 326.390,90 339.841,03 - - 4,66% 1,001990132 649,560982 -

01/04/2013 340.517,36 1 326.390,90 339.841,03 - - 4,66% 1,001990132 649,560982 -

02/04/2013 340.674,03 1 326.390,90 339.935,95 - - 4,66% 1,00217125 708,6762497 -

03/04/2013 340.830,78 1 326.390,90 340.030,89 - - 4,66% 1,0023524 767,8019619 -

04/04/2013 340.987,60 1 326.390,90 340.125,86 - - 4,66% 1,002533583 826,938445 -

05/04/2013 341.144,50 1 326.390,90 340.220,87 - - 4,66% 1,002714798 886,0853726 -

06/04/2013 341.301,46 1 326.390,90 340.315,89 - - 4,66% 1,002896047 945,2433975 -

07/04/2013 341.301,46 1 326.390,90 340.315,89 - - 4,66% 1,002896047 945,2433975 -

08/04/2013 341.301,46 1 326.390,90 340.315,89 - - 4,66% 1,002896047 945,2433975 -

09/04/2013 341.458,50 1 326.390,90 340.410,95 - - 4,66% 1,003077328 1.004,41 -

10/04/2013 341.615,61 1 326.390,90 340.506,02 - - 4,66% 1,003258642 1.063,59 -

11/04/2013 341.772,80 1 326.390,90 340.601,13 - - 4,66% 1,003439988 1.122,78 -

12/04/2013 341.930,05 1 326.390,90 340.696,26 - - 4,66% 1,003621368 1.181,98 -

13/04/2013 342.087,38 1 326.390,90 340.791,43 - - 4,66% 1,00380278 1.241,19 -

14/04/2013 342.087,38 1 326.390,90 340.791,43 - - 4,66% 1,00380278 1.241,19 -



Abril 2014



15/04/2013 342.087,38 1 326.390,90 340.791,43 7 1.335,45 4,66% 1,00380278 1.241,19 2.576,64

16/04/2013 339.595,70 1 325.055,45 339.534,32 - - 4,66% 1,000180758 58,75637347 -

17/04/2013 339.735,47 1 325.055,45 339.612,68 - - 4,66% 1,000361548 117,5231487 -

18/04/2013 339.875,31 1 325.055,45 339.691,07 - - 4,66% 1,000542371 176,3006508 -

19/04/2013 340.015,19 1 325.055,45 339.769,46 - - 4,66% 1,000723227 235,0888797 -

20/04/2013 340.155,15 1 325.055,45 339.847,89 - - 4,66% 1,000904115 293,8875104 -

21/04/2013 340.155,15 1 325.055,45 339.847,89 - - 4,66% 1,000904115 293,8875104 -

22/04/2013 340.155,15 1 325.055,45 339.847,89 - - 4,66% 1,000904115 293,8875104 -

23/04/2013 340.295,15 1 325.055,45 339.926,32 - - 4,66% 1,001085036 352,6968679 -

24/04/2013 340.435,22 1 325.055,45 340.004,78 - - 4,66% 1,00126599 411,5169523 -

25/04/2013 340.575,34 1 325.055,45 340.083,25 - - 4,66% 1,001446976 470,3474384 -

26/04/2013 340.715,52 1 325.055,45 340.161,74 - - 4,66% 1,001627996 529,1889764 -

27/04/2013 340.855,77 1 325.055,45 340.240,26 - - 4,66% 1,001809048 588,0409162 -

28/04/2013 340.855,77 1 325.055,45 340.240,26 - - 4,66% 1,001809048 588,0409162 -

29/04/2013 340.855,77 1 325.055,45 340.240,26 - - 4,66% 1,001809048 588,0409162 -

30/04/2013 340.996,06 1 325.055,45 340.318,78 - - 4,66% 1,001990132 646,9032577 -

01/05/2013 341.136,42 1 325.055,45 340.397,33 - - 4,66% 1,00217125 705,7766512 -

02/05/2013 341.136,42 1 325.055,45 340.397,33 - - 4,66% 1,00217125 705,7766512 -

03/05/2013 341.276,83 1 325.055,45 340.475,90 - - 4,66% 1,0023524 764,6604464 -

04/05/2013 341.417,31 1 325.055,45 340.554,48 - - 4,66% 1,002533583 823,5549684 -

05/05/2013 341.417,31 1 325.055,45 340.554,48 - - 4,66% 1,002533583 823,5549684 -

06/05/2013 341.417,31 1 325.055,45 340.554,48 - - 4,66% 1,002533583 823,5549684 -

07/05/2013 341.557,83 1 325.055,45 340.633,08 - - 4,66% 1,002714798 882,4598923 -

08/05/2013 341.698,42 1 325.055,45 340.711,71 - - 4,66% 1,002896047 941,375868 -

09/05/2013 341.839,07 1 325.055,45 340.790,35 - - 4,66% 1,003077328 1.000,30 -

10/05/2013 341.979,78 1 325.055,45 340.869,01 - - 4,66% 1,003258642 1.059,24 -

11/05/2013 342.120,54 1 325.055,45 340.947,68 - - 4,66% 1,003439988 1.118,19 -

12/05/2013 342.120,54 1 325.055,45 340.947,68 - - 4,66% 1,003439988 1.118,19 -

13/05/2013 342.120,54 1 325.055,45 340.947,68 - - 4,66% 1,003439988 1.118,19 -

14/05/2013 342.261,36 1 325.055,45 341.026,38 8 1.399,50 4,66% 1,003621368 1.177,15 2.576,64

15/05/2013 339.772,00 1 323.655,96 339.710,59 - - 4,66% 1,000180758 58,5034032 -

16/05/2013 339.917,17 1 323.655,96 339.794,32 - - 4,66% 1,000361548 117,0171634 -

17/05/2013 340.062,41 1 323.655,96 339.878,07 - - 4,66% 1,000542371 175,5416042 -

18/05/2013 340.207,72 1 323.655,96 339.961,85 - - 4,66% 1,000723227 234,0767257 -

19/05/2013 340.207,72 1 323.655,96 339.961,85 - - 4,66% 1,000723227 234,0767257 -

20/05/2013 340.207,72 1 323.655,96 339.961,85 - - 4,66% 1,000723227 234,0767257 -

21/05/2013 340.353,08 1 323.655,96 340.045,64 - - 4,66% 1,000904115 292,6222042 -

22/05/2013 340.498,51 1 323.655,96 340.129,46 - - 4,66% 1,001085036 351,1783633 -

23/05/2013 340.644,00 1 323.655,96 340.213,29 - - 4,66% 1,00126599 409,7452031 -

24/05/2013 340.789,55 1 323.655,96 340.297,15 - - 4,66% 1,001446976 468,3223998 -

25/05/2013 340.935,16 1 323.655,96 340.381,02 - - 4,66% 1,001627996 526,9106009 -

26/05/2013 340.935,16 1 323.655,96 340.381,02 - - 4,66% 1,001627996 526,9106009 -

27/05/2013 340.935,16 1 323.655,96 340.381,02 - - 4,66% 1,001627996 526,9106009 -

28/05/2013 341.080,84 1 323.655,96 340.464,92 - - 4,66% 1,001809048 585,5091589 -

29/05/2013 341.226,58 1 323.655,96 340.548,84 - - 4,66% 1,001990132 644,118074 -

30/05/2013 341.372,38 1 323.655,96 340.632,79 - - 4,66% 1,00217125 702,7379933 -

31/05/2013 341.372,38 1 323.655,96 340.632,79 - - 4,66% 1,00217125 702,7379933 -

01/06/2013 341.518,25 1 323.655,96 340.716,74 - - 4,66% 1,0023524 761,3682697 -

02/06/2013 341.518,25 1 323.655,96 340.716,74 - - 4,66% 1,0023524 761,3682697 -

03/06/2013 341.518,25 1 323.655,96 340.716,74 - - 4,66% 1,0023524 761,3682697 -

04/06/2013 341.664,17 1 323.655,96 340.800,73 - - 4,66% 1,002533583 820,0092266 -

05/06/2013 341.810,16 1 323.655,96 340.884,73 - - 4,66% 1,002714798 878,6605406 -

06/06/2013 341.956,22 1 323.655,96 340.968,75 - - 4,66% 1,002896047 937,3228589 -

07/06/2013 342.102,33 1 323.655,96 341.052,80 - - 4,66% 1,003077328 995,9955342 -

08/06/2013 342.248,51 1 323.655,96 341.136,87 - - 4,66% 1,003258642 1.054,68 -

09/06/2013 342.248,51 1 323.655,96 341.136,87 - - 4,66% 1,003258642 1.054,68 -

10/06/2013 342.248,51 1 323.655,96 341.136,87 - - 4,66% 1,003258642 1.054,68 -

11/06/2013 342.394,75 1 323.655,96 341.220,95 - - 4,66% 1,003439988 1.113,37 -

12/06/2013 342.541,05 1 323.655,96 341.305,06 - - 4,66% 1,003621368 1.172,08 -

13/06/2013 342.687,41 1 323.655,96 341.389,19 - - 4,66% 1,00380278 1.230,79 -

14/06/2013 342.833,84 1 323.655,96 341.473,34 9 1.287,12 4,66% 1,003984225 1.289,52 2.576,64



Abril 2014



15/06/2013 340.307,07 1 322.368,83 340.245,56 - - 4,66% 1,000180758 58,27074511 -

16/06/2013 340.307,07 1 322.368,83 340.245,56 - - 4,66% 1,000180758 58,27074511 -

17/06/2013 340.307,07 1 322.368,83 340.245,56 - - 4,66% 1,000180758 58,27074511 -

18/06/2013 340.427,97 1 322.368,83 340.304,93 - - 4,66% 1,000361548 116,551806 -

19/06/2013 340.548,91 1 322.368,83 340.364,31 - - 4,66% 1,000542371 174,8435051 -

20/06/2013 340.669,90 1 322.368,83 340.423,69 - - 4,66% 1,000723227 233,1458424 -

21/06/2013 340.790,93 1 322.368,83 340.483,09 - - 4,66% 1,000904115 291,4584954 -

22/06/2013 340.912,00 1 322.368,83 340.542,50 - - 4,66% 1,001085036 349,7817867 -

23/06/2013 340.912,00 1 322.368,83 340.542,50 - - 4,66% 1,001085036 349,7817867 -

24/06/2013 340.912,00 1 322.368,83 340.542,50 - - 4,66% 1,001085036 349,7817867 -

25/06/2013 341.033,11 1 322.368,83 340.601,92 - - 4,66% 1,00126599 408,1157161 -

26/06/2013 341.154,27 1 322.368,83 340.661,34 - - 4,66% 1,001446976 466,4599613 -

27/06/2013 341.275,47 1 322.368,83 340.720,78 - - 4,66% 1,001627996 524,815167 -

28/06/2013 341.396,72 1 322.368,83 340.780,23 - - 4,66% 1,001809048 583,1806886 -

29/06/2013 341.518,00 1 322.368,83 340.839,69 - - 4,66% 1,001990132 641,5565259 -

30/06/2013 341.518,00 1 322.368,83 340.839,69 - - 4,66% 1,001990132 641,5565259 -

01/07/2013 341.518,00 1 322.368,83 340.839,69 - - 4,66% 1,001990132 641,5565259 -

02/07/2013 341.639,33 1 322.368,83 340.899,16 - - 4,66% 1,00217125 699,9433238 -

03/07/2013 341.760,71 1 322.368,83 340.958,64 - - 4,66% 1,0023524 758,3404375 -

04/07/2013 341.882,13 1 322.368,83 341.018,13 - - 4,66% 1,002533583 816,7481894 -

05/07/2013 342.003,59 1 322.368,83 341.077,63 - - 4,66% 1,002714798 875,166257 -

06/07/2013 342.125,09 1 322.368,83 341.137,14 - - 4,66% 1,002896047 933,5952852 -

07/07/2013 342.125,09 1 322.368,83 341.137,14 - - 4,66% 1,002896047 933,5952852 -

08/07/2013 342.125,09 1 322.368,83 341.137,14 - - 4,66% 1,002896047 933,5952852 -

09/07/2013 342.246,64 1 322.368,83 341.196,66 - - 4,66% 1,003077328 992,0346292 -

10/07/2013 342.368,23 1 322.368,83 341.256,19 - - 4,66% 1,003258642 1.050,48 -

11/07/2013 342.489,86 1 322.368,83 341.315,74 - - 4,66% 1,003439988 1.108,94 -

12/07/2013 342.611,54 1 322.368,83 341.375,29 - - 4,66% 1,003621368 1.167,42 -

13/07/2013 342.733,26 1 322.368,83 341.434,86 - - 4,66% 1,00380278 1.225,90 -

14/07/2013 342.733,26 1 322.368,83 341.434,86 - - 4,66% 1,00380278 1.225,90 -

15/07/2013 342.733,26 1 322.368,83 341.434,86 10 1.350,74 4,66% 1,00380278 1.225,90 2.576,64

16/07/2013 340.185,60 1 321.018,09 340.124,12 - - 4,66% 1,000180758 58,02658719 -

17/07/2013 340.287,11 1 321.018,09 340.164,12 - - 4,66% 1,000361548 116,063447 -

18/07/2013 340.388,65 1 321.018,09 340.204,14 - - 4,66% 1,000542371 174,1109003 -

19/07/2013 340.490,23 1 321.018,09 340.244,16 - - 4,66% 1,000723227 232,1689473 -

20/07/2013 340.591,83 1 321.018,09 340.284,18 - - 4,66% 1,000904115 290,2372668 -

21/07/2013 340.591,83 1 321.018,09 340.284,18 - - 4,66% 1,000904115 290,2372668 -

22/07/2013 340.591,83 1 321.018,09 340.284,18 - - 4,66% 1,000904115 290,2372668 -

23/07/2013 340.693,47 1 321.018,09 340.324,21 - - 4,66% 1,001085036 348,31618 -

24/07/2013 340.795,14 1 321.018,09 340.364,24 - - 4,66% 1,00126599 406,4056867 -

25/07/2013 340.896,83 1 321.018,09 340.404,27 - - 4,66% 1,001446976 464,505466 -

26/07/2013 340.998,56 1 321.018,09 340.444,32 - - 4,66% 1,001627996 522,61616 -

27/07/2013 341.100,32 1 321.018,09 340.484,36 - - 4,66% 1,001809048 580,7371265 -

28/07/2013 341.100,32 1 321.018,09 340.484,36 - - 4,66% 1,001809048 580,7371265 -

29/07/2013 341.100,32 1 321.018,09 340.484,36 - - 4,66% 1,001809048 580,7371265 -

30/07/2013 341.202,10 1 321.018,09 340.524,42 - - 4,66% 1,001990132 638,8683656 -

31/07/2013 341.303,92 1 321.018,09 340.564,47 - - 4,66% 1,00217125 697,0105193 -

01/08/2013 341.405,77 1 321.018,09 340.604,53 - - 4,66% 1,0023524 755,1629456 -

02/08/2013 341.507,65 1 321.018,09 340.644,60 - - 4,66% 1,002533583 813,3259654 -

03/08/2013 341.609,56 1 321.018,09 340.684,67 - - 4,66% 1,002714798 871,4992579 -

04/08/2013 341.609,56 1 321.018,09 340.684,67 - - 4,66% 1,002714798 871,4992579 -

05/08/2013 341.609,56 1 321.018,09 340.684,67 - - 4,66% 1,002714798 871,4992579 -

06/08/2013 341.711,50 1 321.018,09 340.724,74 - - 4,66% 1,002896047 929,683465 -

07/08/2013 341.813,47 1 321.018,09 340.764,82 - - 4,66% 1,003077328 987,8779446 -

08/08/2013 341.915,47 1 321.018,09 340.804,91 - - 4,66% 1,003258642 1.046,08 -

09/08/2013 342.017,50 1 321.018,09 340.845,00 - - 4,66% 1,003439988 1.104,30 -

10/08/2013 342.119,56 1 321.018,09 340.885,09 - - 4,66% 1,003621368 1.162,52 -

11/08/2013 342.119,56 1 321.018,09 340.885,09 - - 4,66% 1,003621368 1.162,52 -

12/08/2013 342.119,56 1 321.018,09 340.885,09 - - 4,66% 1,003621368 1.162,52 -

13/08/2013 342.221,65 1 321.018,09 340.925,19 - - 4,66% 1,00380278 1.220,76 -

14/08/2013 342.323,77 1 321.018,09 340.965,29 11 1.297,64 4,66% 1,003984225 1.279,01 2.576,64



Abril 2014



15/08/2013 339.733,46 1 319.720,45 339.672,07 - - 4,66% 1,000180758 57,79202922 -

16/08/2013 339.799,29 1 319.720,45 339.676,48 - - 4,66% 1,000361548 115,5942895 -

17/08/2013 339.865,12 1 319.720,45 339.680,89 - - 4,66% 1,000542371 173,4071005 -

18/08/2013 339.865,12 1 319.720,45 339.680,89 - - 4,66% 1,000542371 173,4071005 -

19/08/2013 339.865,12 1 319.720,45 339.680,89 - - 4,66% 1,000542371 173,4071005 -

20/08/2013 339.930,97 1 319.720,45 339.685,30 - - 4,66% 1,000723227 231,2304624 -

21/08/2013 339.996,83 1 319.720,45 339.689,71 - - 4,66% 1,000904115 289,0640553 -

22/08/2013 340.062,70 1 319.720,45 339.694,12 - - 4,66% 1,001085036 346,9081989 -

23/08/2013 340.128,59 1 319.720,45 339.698,53 - - 4,66% 1,00126599 404,7628933 -

24/08/2013 340.194,49 1 319.720,45 339.702,95 - - 4,66% 1,001446976 462,6278188 -

25/08/2013 340.194,49 1 319.720,45 339.702,95 - - 4,66% 1,001446976 462,6278188 -

26/08/2013 340.194,49 1 319.720,45 339.702,95 - - 4,66% 1,001446976 462,6278188 -

27/08/2013 340.260,39 1 319.720,45 339.707,35 - - 4,66% 1,001627996 520,5036148 -

28/08/2013 340.326,32 1 319.720,45 339.711,77 - - 4,66% 1,001809048 578,3896418 -

29/08/2013 340.392,26 1 319.720,45 339.716,18 - - 4,66% 1,001990132 636,2858999 -

30/08/2013 340.458,21 1 319.720,45 339.720,59 - - 4,66% 1,00217125 694,1930285 -

31/08/2013 340.524,17 1 319.720,45 339.725,00 - - 4,66% 1,0023524 752,1103881 -

01/09/2013 340.524,17 1 319.720,45 339.725,00 - - 4,66% 1,0023524 752,1103881 -

02/09/2013 340.524,17 1 319.720,45 339.725,00 - - 4,66% 1,0023524 752,1103881 -

03/09/2013 340.590,15 1 319.720,45 339.729,41 - - 4,66% 1,002533583 810,0382986 -

04/09/2013 340.656,13 1 319.720,45 339.733,83 - - 4,66% 1,002714798 867,97644 -

05/09/2013 340.722,14 1 319.720,45 339.738,24 - - 4,66% 1,002896047 925,925452 -

06/09/2013 340.788,15 1 319.720,45 339.742,65 - - 4,66% 1,003077328 983,884695 -

07/09/2013 340.854,17 1 319.720,45 339.747,06 - - 4,66% 1,003258642 1.041,85 -

08/09/2013 340.854,17 1 319.720,45 339.747,06 - - 4,66% 1,003258642 1.041,85 -

09/09/2013 340.854,17 1 319.720,45 339.747,06 - - 4,66% 1,003258642 1.041,85 -

10/09/2013 340.920,21 1 319.720,45 339.751,47 - - 4,66% 1,003439988 1.099,83 -

11/09/2013 340.986,26 1 319.720,45 339.755,88 - - 4,66% 1,003621368 1.157,83 -

12/09/2013 341.052,33 1 319.720,45 339.760,30 - - 4,66% 1,00380278 1.215,83 -

13/09/2013 341.118,41 1 319.720,45 339.764,71 - - 4,66% 1,003984225 1.273,84 -

14/09/2013 341.184,50 1 319.720,45 339.769,12 - - 4,66% 1,004165703 1.331,86 -

15/09/2013 341.184,50 1 319.720,45 339.769,12 - - 4,66% 1,004165703 1.331,86 -

16/09/2013 341.184,50 1,06270687 339.769,12 339.769,12 12 1.322,84 4,66% 1,004165703 1.415,38 2.738,22

17/09/2013 338.546,06 1,06270687 338.446,28 338.484,88 - - 4,66% 1,000180758 61,17687255 -

18/09/2013 338.645,87 1,06270687 338.446,28 338.523,48 - - 4,66% 1,000361548 122,3645754 -

19/09/2013 338.745,71 1,06270687 338.446,28 338.562,09 - - 4,66% 1,000542371 183,5634469 -

20/09/2013 338.845,59 1,06270687 338.446,28 338.600,70 - - 4,66% 1,000723227 244,7734872 -

21/09/2013 338.945,49 1,06270687 338.446,28 338.639,32 - - 4,66% 1,000904115 305,9943578 -

22/09/2013 338.945,49 1,06270687 338.446,28 338.639,32 - - 4,66% 1,000904115 305,9943578 -

23/09/2013 338.945,49 1,06270687 338.446,28 338.639,32 - - 4,66% 1,000904115 305,9943578 -

24/09/2013 339.045,42 1,06270687 338.446,28 338.677,94 - - 4,66% 1,001085036 367,2263971 -

25/09/2013 339.145,38 1,06270687 338.446,28 338.716,57 - - 4,66% 1,00126599 428,4696051 -

26/09/2013 339.245,37 1,06270687 338.446,28 338.755,20 - - 4,66% 1,001446976 489,7236434 -

27/09/2013 339.345,39 1,06270687 338.446,28 338.793,83 - - 4,66% 1,001627996 550,9891889 -

28/09/2013 339.445,44 1,06270687 338.446,28 338.832,47 - - 4,66% 1,001809048 612,2655647 -

29/09/2013 339.445,44 1,06270687 338.446,28 338.832,47 - - 4,66% 1,001809048 612,2655647 -

30/09/2013 339.445,44 1,06270687 338.446,28 338.832,47 - - 4,66% 1,001809048 612,2655647 -

01/10/2013 339.545,51 1,06270687 338.446,28 338.871,11 - - 4,66% 1,001990132 673,5527707 -

02/10/2013 339.645,62 1,06270687 338.446,28 338.909,76 - - 4,66% 1,00217125 734,8514839 -

03/10/2013 339.745,76 1,06270687 338.446,28 338.948,42 - - 4,66% 1,0023524 796,1610274 -

04/10/2013 339.845,93 1,06270687 338.446,28 338.987,08 - - 4,66% 1,002533583 857,4817396 -

05/10/2013 339.946,13 1,06270687 338.446,28 339.025,74 - - 4,66% 1,002714798 918,8132821 -

06/10/2013 339.946,13 1,06270687 338.446,28 339.025,74 - - 4,66% 1,002714798 918,8132821 -

07/10/2013 339.946,13 1,06270687 338.446,28 339.025,74 - - 4,66% 1,002714798 918,8132821 -

08/10/2013 340.046,36 1,06270687 338.446,28 339.064,41 - - 4,66% 1,002896047 980,1563318 -

09/10/2013 340.146,62 1,06270687 338.446,28 339.103,08 - - 4,66% 1,003077328 1.041,51 -

10/10/2013 340.246,90 1,06270687 338.446,28 339.141,76 - - 4,66% 1,003258642 1.102,88 -

11/10/2013 340.347,22 1,06270687 338.446,28 339.180,44 - - 4,66% 1,003439988 1.164,25 -

12/10/2013 340.447,56 1,06270687 338.446,28 339.219,13 - - 4,66% 1,003621368 1.225,64 -

13/10/2013 340.447,56 1,06270687 338.446,28 339.219,13 - - 4,66% 1,003621368 1.225,64 -

14/10/2013 340.447,56 1,06270687 338.446,28 339.219,13 13 1.512,58 4,66% 1,003621368 1.225,64 2.738,22



Abril 2014



15/10/2013 337.816,64 1,06270687 336.933,70 337.755,59 - - 4,66% 1,000180758 60,90346209 -

16/10/2013 337.926,77 1,06270687 336.933,70 337.804,64 - - 4,66% 1,000361548 121,8177061 -

17/10/2013 338.036,93 1,06270687 336.933,70 337.853,69 - - 4,66% 1,000542371 182,7430689 -

18/10/2013 338.147,13 1,06270687 336.933,70 337.902,75 - - 4,66% 1,000723227 243,6795505 -

19/10/2013 338.257,37 1,06270687 336.933,70 337.951,83 - - 4,66% 1,000904115 304,6268139 -

20/10/2013 338.257,37 1,06270687 336.933,70 337.951,83 - - 4,66% 1,000904115 304,6268139 -

21/10/2013 338.257,37 1,06270687 336.933,70 337.951,83 - - 4,66% 1,000904115 304,6268139 -

22/10/2013 338.367,64 1,06270687 336.933,70 338.000,90 - - 4,66% 1,001085036 365,5851962 -

23/10/2013 338.477,96 1,06270687 336.933,70 338.049,99 - - 4,66% 1,00126599 426,5546973 -

24/10/2013 338.588,30 1,06270687 336.933,70 338.099,08 - - 4,66% 1,001446976 487,5349803 -

25/10/2013 338.698,68 1,06270687 336.933,70 338.148,18 - - 4,66% 1,001627996 548,5267191 -

26/10/2013 338.809,10 1,06270687 336.933,70 338.197,29 - - 4,66% 1,001809048 609,5292397 -

27/10/2013 338.809,10 1,06270687 336.933,70 338.197,29 - - 4,66% 1,001809048 609,5292397 -

28/10/2013 338.809,10 1,06270687 336.933,70 338.197,29 - - 4,66% 1,001809048 609,5292397 -

29/10/2013 338.919,56 1,06270687 336.933,70 338.246,40 - - 4,66% 1,001990132 670,5425421 -

30/10/2013 339.030,05 1,06270687 336.933,70 338.295,53 - - 4,66% 1,00217125 731,5673004 -

31/10/2013 339.140,58 1,06270687 336.933,70 338.344,66 - - 4,66% 1,0023524 792,6028405 -

01/11/2013 339.251,14 1,06270687 336.933,70 338.393,79 - - 4,66% 1,002533583 853,6494994 -

02/11/2013 339.361,74 1,06270687 336.933,70 338.442,94 - - 4,66% 1,002714798 914,7069402 -

03/11/2013 339.361,74 1,06270687 336.933,70 338.442,94 - - 4,66% 1,002714798 914,7069402 -

04/11/2013 339.361,74 1,06270687 336.933,70 338.442,94 - - 4,66% 1,002714798 914,7069402 -

05/11/2013 339.472,38 1,06270687 336.933,70 338.492,09 - - 4,66% 1,002896047 975,7758367 -

06/11/2013 339.583,05 1,06270687 336.933,70 338.541,25 - - 4,66% 1,003077328 1.036,86 -

07/11/2013 339.693,76 1,06270687 336.933,70 338.590,42 - - 4,66% 1,003258642 1.097,95 -

08/11/2013 339.804,51 1,06270687 336.933,70 338.639,59 - - 4,66% 1,003439988 1.159,05 -

09/11/2013 339.915,29 1,06270687 336.933,70 338.688,77 - - 4,66% 1,003621368 1.220,16 -

10/11/2013 339.915,29 1,06270687 336.933,70 338.688,77 - - 4,66% 1,003621368 1.220,16 -

11/11/2013 339.915,29 1,06270687 336.933,70 338.688,77 - - 4,66% 1,003621368 1.220,16 -

12/11/2013 340.026,11 1,06270687 336.933,70 338.737,97 - - 4,66% 1,00380278 1.281,28 -

13/11/2013 340.136,96 1,06270687 336.933,70 338.787,16 - - 4,66% 1,003984225 1.342,42 -

14/11/2013 340.247,86 1,06270687 336.933,70 338.836,37 14 1.334,65 4,66% 1,004165703 1.403,57 2.738,22

15/11/2013 337.650,42 1,06270687 335.599,05 337.589,39 - - 4,66% 1,000180758 60,66221313 -

16/11/2013 337.650,42 1,06270687 335.599,05 337.589,39 - - 4,66% 1,000180758 60,66221313 -

17/11/2013 337.650,42 1,06270687 335.599,05 337.589,39 - - 4,66% 1,000180758 60,66221313 -

18/11/2013 337.650,42 1,06270687 335.599,05 337.589,39 - - 4,66% 1,000180758 60,66221313 -

19/11/2013 337.799,19 1,06270687 335.599,05 337.677,10 - - 4,66% 1,000361548 121,3351654 -

20/11/2013 337.948,03 1,06270687 335.599,05 337.764,83 - - 4,66% 1,000542371 182,0191925 -

21/11/2013 338.096,93 1,06270687 335.599,05 337.852,59 - - 4,66% 1,000723227 242,7142943 -

22/11/2013 338.245,91 1,06270687 335.599,05 337.940,37 - - 4,66% 1,000904115 303,4201353 -

23/11/2013 338.394,94 1,06270687 335.599,05 338.028,17 - - 4,66% 1,001085036 364,1370511 -

24/11/2013 338.394,94 1,06270687 335.599,05 338.028,17 - - 4,66% 1,001085036 364,1370511 -

25/11/2013 338.394,94 1,06270687 335.599,05 338.028,17 - - 4,66% 1,001085036 364,1370511 -

26/11/2013 338.544,05 1,06270687 335.599,05 338.116,00 - - 4,66% 1,00126599 424,8650417 -

27/11/2013 338.693,22 1,06270687 335.599,05 338.203,85 - - 4,66% 1,001446976 485,6037714 -

28/11/2013 338.842,46 1,06270687 335.599,05 338.291,72 - - 4,66% 1,001627996 546,3539115 -

29/11/2013 338.991,76 1,06270687 335.599,05 338.379,62 - - 4,66% 1,001809048 607,1147907 -

30/11/2013 339.141,14 1,06270687 335.599,05 338.467,54 - - 4,66% 1,001990132 667,8864091 -

01/12/2013 339.141,14 1,06270687 335.599,05 338.467,54 - - 4,66% 1,001990132 667,8864091 -

02/12/2013 339.141,14 1,06270687 335.599,05 338.467,54 - - 4,66% 1,001990132 667,8864091 -

03/12/2013 339.290,57 1,06270687 335.599,05 338.555,48 - - 4,66% 1,00217125 728,6694379 -

04/12/2013 339.440,08 1,06270687 335.599,05 338.643,45 - - 4,66% 1,0023524 789,4632059 -

05/12/2013 339.589,65 1,06270687 335.599,05 338.731,44 - - 4,66% 1,002533583 850,2680486 -

06/12/2013 339.739,29 1,06270687 335.599,05 338.819,46 - - 4,66% 1,002714798 911,0836305 -

07/12/2013 339.888,99 1,06270687 335.599,05 338.907,50 - - 4,66% 1,002896047 971,9106228 -

08/12/2013 339.888,99 1,06270687 335.599,05 338.907,50 - - 4,66% 1,002896047 971,9106228 -

09/12/2013 339.888,99 1,06270687 335.599,05 338.907,50 - - 4,66% 1,002896047 971,9106228 -

10/12/2013 340.038,77 1,06270687 335.599,05 338.995,57 - - 4,66% 1,003077328 1.032,75 -

11/12/2013 340.188,61 1,06270687 335.599,05 339.083,65 - - 4,66% 1,003258642 1.093,60 -

12/12/2013 340.338,51 1,06270687 335.599,05 339.171,77 - - 4,66% 1,003439988 1.154,46 -

13/12/2013 340.488,49 1,06270687 335.599,05 339.259,90 - - 4,66% 1,003621368 1.215,33 -

14/12/2013 340.638,53 1,06270687 335.599,05 339.348,06 - - 4,66% 1,00380278 1.276,21 -



Abril 2014



15/12/2013 340.638,53 1,06270687 335.599,05 339.348,06 - - 4,66% 1,00380278 1.276,21 -

16/12/2013 340.638,53 1,06270687 335.599,05 339.348,06 15 1.462,01 4,66% 1,00380278 1.276,21 2.738,22

17/12/2013 338.039,53 1,06270687 334.137,04 337.978,43 - - 4,66% 1,000180758 60,39794365 -

18/12/2013 338.193,07 1,06270687 334.137,04 338.070,84 - - 4,66% 1,000361548 120,8065797 -

19/12/2013 338.346,68 1,06270687 334.137,04 338.163,27 - - 4,66% 1,000542371 181,2262423 -

20/12/2013 338.500,37 1,06270687 334.137,04 338.255,73 - - 4,66% 1,000723227 241,6569314 -

21/12/2013 338.654,12 1,06270687 334.137,04 338.348,21 - - 4,66% 1,000904115 302,0983128 -

22/12/2013 338.654,12 1,06270687 334.137,04 338.348,21 - - 4,66% 1,000904115 302,0983128 -

23/12/2013 338.654,12 1,06270687 334.137,04 338.348,21 - - 4,66% 1,000904115 302,0983128 -

24/12/2013 338.807,95 1,06270687 334.137,04 338.440,73 - - 4,66% 1,001085036 362,5507208 -

25/12/2013 338.961,84 1,06270687 334.137,04 338.533,26 - - 4,66% 1,00126599 423,0141554 -

26/12/2013 338.961,84 1,06270687 334.137,04 338.533,26 - - 4,66% 1,00126599 423,0141554 -

27/12/2013 339.115,81 1,06270687 334.137,04 338.625,82 - - 4,66% 1,001446976 483,4882823 -

28/12/2013 339.269,85 1,06270687 334.137,04 338.718,42 - - 4,66% 1,001627996 543,9737698 -

29/12/2013 339.269,85 1,06270687 334.137,04 338.718,42 - - 4,66% 1,001627996 543,9737698 -

30/12/2013 339.269,85 1,06270687 334.137,04 338.718,42 - - 4,66% 1,001627996 543,9737698 -

31/12/2013 339.423,96 1,06270687 334.137,04 338.811,03 - - 4,66% 1,001809048 604,4699498 -



Abril 2014



Eventos Legais e Societários

AGO REALIZADA EM 30 DE ABRIL DE 2013

Deliberações Tomadas por Unanimidade:

(i) Observado o disposto em lei, foram aprovados o relatório da administração, o balanço

patrimonial da Companhia, bem como as demais demonstrações financeiras referentes

ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2012, devidamente publicadas no Diário

Oficial do Estado de São Paulo e no Diário Oficial do Estado de São Paulo e no Diário do

Comércio e Indústria -DCI, em 26 de março de 2013;

(ii) Destinar o lucro líquido da Companhia da seguinte forma:

Resultado do Exercício 2012 R$ 12.343.089,88

Compensação de prejuízos acumulados R$ 1.776.945,19

Dividendos pagos em 18/10/2012 R$ 8.000.000,00

Juros sobre Capital Próprio pagos em 18/10/2012 R$ 655.173,19

Constituição de Reserva Legal R$ 516.237,45

Reserva Especial de Lucros R$ 1.394.734,05

(iii) Tendo em vista a renúncia do Sr. Átila Noaldo Serejo Alves Silva ao cargo de vogal

do Conselho de Administração, os acionistas elegeram o Sr. Gladstone Medeiros de

Siqueira, brasileiro, casado, administrador de empresas, RG nº 36.443.355-3-SSP/SP,

CPF/MF nº 707.322.567-04, com endereço comercial na Rua Minas de Prata, 30, 17º

andar, Itaim Bibi, São Paulo/SP, para o cargo de vogal do Conselho de Administração,

com mandato vigente até a Assembléia Geral Ordinária de 2015.

O Conselheiro declara, sob as penas da lei, que não está impedido de exercer a

administração da Companhia por lei especial, em virtude de condenação criminal, ou por

se encontrarem sob os efeitos dela, em virtude de pena que vede, ainda que

temporariamente o acesso a cargos públicos; ou por crime falimentar, de prevaricação,

peita ou suborno, concussão, peculato, contra a economia popular, contra o sistema

financeiro nacional, contra as normas de defesa da concorrência, contra as relações de

consumo, fé pública, ou a propriedade.

(iv) Fica consignado que a remuneração do Administrador acima está incluída no

montante pelo mesmo recebida no exercício de suas funções como membro estatutário

da administração de empresas pertencentes ao mesmo grupo econômico dos acionistas

da Companhia, razão pela qual o mesmo renuncia ao recebimento de qualquer

remuneração por parte da Companhia e, portanto não será fixada uma remuneração

específica pelo exercício de

suas funções na Companhia.



Abril 2014



Reuniões do Conselho de Administração

RCA REALIZADO EM 06 DE SETEMBRO DE 2013



Abril 2014



Relatório da Administração (Fonte: CVM/DFP 31/12/13 – R$ Mil)

Relatório da Administração

Senhores Acionistas:

Em cumprimento às determinações legais e estatutárias, submetemos à apreciação de

V.Sas. o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras da Beta

Securitizadora S.A. (“BETA”), relativas aos exercícios sociais findos em 31 de dezembro

de 2013 e 2012, bem como o Parecer dos Auditores Independentes.

A BETA foi constituída em 15 de setembro de 2004, de acordo com a legislação em vigor,

especialmente do que trata a Lei nº 9.514/97, e em 11 de maio de 2005 obteve o

deferimento de seu registro de companhia aberta na CVM – Comissão de Valores

Mobiliários.

A BETA tem por finalidade desenvolver operações no mercado imobiliário através da

securitização de créditos imobiliários, oferecendo soluções para o segmento corporativo

através de operações Built to Suit e para o segmento residencial.

Esse desenvolvimento se dá pela integração entre a captação de recursos através do

mercado de capitais e a demanda do mercado imobiliário.

No exercício findo em 31 de dezembro de 2013, a Sociedade apresentou o patrimônio

líquido de R$ 23.208 mil (R$ 22.134 mil em 2012), resultante do Lucro de R$ 1.074 mil

(Lucro de R$ 12.343 mil em 2012).

A Sociedade mantém um nível de endividamento e fluxo de recebíveis compatível com

suas obrigações, assumidas em decorrência da emissão dos CRI.

Visando atender ao disposto na Instrução CVM nº. 381/03 e em consonância com o

Ofício-Circular/CVM/SNC/SEP/Nº. 002/2005 informamos que a Sociedade não contratou

o auditor independente para outros serviços que não os de auditoria externa durante os

exercícios findos em 31 de dezembro de 2013 e 2012.

São Paulo, 21 de março de 2014.

A Administração

...

As Notas Explicativas na íntegra podem ser acessadas e impressas através do link:

http://www.simplificpavarini.com.br/BETASECRA2013.pdf

http://www.simplificpavarini.com.br/BETASECRA2013.pdf



Abril 2014



Demonstrações Financeiras - Controladora (Fonte: CVM/DFP 31/12/13 – R$ Mil)

BETA SECURITIZADORA S/A R$ - MIL

Controladora ATIVO 31/12/2013 AV 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV

1 Ativo Total 141.365 100,00% 146.608 100,00% 110.649 100,00%

1,01 Ativo Circulante 17.329 12,26% 38.253 26,09% 18.565 16,78%

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 8 0,01% 19 0,01% 20 0,02%

1.01.01.01 Depósitos Bancários 8 0,01% 19 0,01% 20 0,02%

1.01.02 Aplicações Financeiras 1.857 1,31% 23.572 16,08% 5.559 5,02%

1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 1.857 1,31% 23.572 16,08% 5.559 5,02%

1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 0 0,00% 18.265 12,46% 0 0,00%

1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.01.03 Fundos de Investimento 1.857 1,31% 5.307 3,62% 5.559 5,02%

1.01.02.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.03 Contas a Receber 15.456 10,93% 14.564 9,93% 12.600 11,39%

1.01.03.01 Clientes 15.456 10,93% 14.564 9,93% 12.600 11,39%

1.01.03.01.01 Direitos Creditórios de Aluguéis Vinculados 0 0,00% 0 0,00% 1.680 1,52%

1.01.03.01.02 Cédulas de Créditos Imobiliários 15.456 10,93% 14.564 9,93% 10.923 9,87%

1.01.03.01.03 (-) Rendas a Apropriar de CCIS Vinculadas 0 0,00% 0 0,00% -3 0,00%

1.01.03.02 Outras Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.04 Estoques 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.06 Tributos a Recuperar 3 0,00% 93 0,06% 385 0,35%

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 3 0,00% 93 0,06% 385 0,35%

1.01.06.01.01 Impostos a Compensar 3 0,00% 93 0,06% 385 0,35%

1.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 5 0,00% 5 0,00% 1 0,00%

1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.03 Outros 5 0,00% 5 0,00% 1 0,00%

1.01.08.03.01 Valores a Receber de Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.03.02 Outros Créditos 0 0,00% 0 0,00% 1 0,00%

1.01.08.03.03 Créditos Tributários de Impostos e Contribuições 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.03.04 Serviços Prestados a Receber 5 0,00% 5 0,00% 0 0,00%

1,02 Ativo Não Circulante 124.036 87,74% 108.355 73,91% 92.084 83,22%

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 124.036 87,74% 108.355 73,91% 85.376 77,16%

1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 22.511 15,92% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.01.01 Títulos para Negociação 22.511 15,92% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%



Abril 2014




1.02.01.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.03 Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.03.01 Clientes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.04 Estoques 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.06 Tributos Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.03 Créditos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 101.525 71,82% 108.355 73,91% 85.376 77,16%

1.02.01.09.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.03 Direitos Creditórios de Aluguéis Viculados 0 0,00% 0 0,00% 5.935 5,36%

1.02.01.09.04 Cédulas de Créditos Imobiliários Vinculadas 100.990 71,44% 103.541 70,62% 79.463 71,82%

1.02.01.09.05 (-) Rendas a Apropriar de CCIS Vinculadas 0 0,00% 0 0,00% -39 -0,04%

1.02.01.09.06 Impostos a Compensar 535 0,38% 4.814 3,28% 12 0,01%

1.02.01.09.07 Créditos Tributários de Impostos e Contribuições 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.08 Pagamentos a Ressarcir 0 0,00% 0 0,00% 5 0,00%

1.02.02 Investimentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01 Participações Societárias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.02 Participações em Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.03 Participações em Controladas em Conjunto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.02 Propriedades para Investimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.03 Imobilizado 0 0,00% 0 0,00% 6.708 6,06%

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 0 0,00% 0 0,00% 6.708 6,06%

1.02.03.01.01 Imobilizado de Uso 0 0,00% 0 0,00% 13.493 12,19%

1.02.03.01.02 (-) Depreciações Acumuladas 0 0,00% 0 0,00% -2.648 -2,39%

1.02.03.01.03 (-) Rendas Antecipadas de Aluguéis a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% -4.137 -3,74%

1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.04 Intangível 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.04.01 Intangíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%



Abril 2014




1.02.05 Diferido 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.05.01 Gastos de Organização e Expansão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.05.02 (-) Amortizações Acumuladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Controladora PASSIVO 31/12/2013 AV 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV

2 Passivo Total 141.365 100,00% 146.608 100,00% 110.649 100,00%

2,01 Passivo Circulante 17.966 12,71% 21.690 14,79% 14.246 12,87%

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 15.958 11,29% 15.113 10,31% 12.887 11,65%

2.01.01.01 Obrigações Sociais 15.958 11,29% 15.113 10,31% 12.887 11,65%

2.01.01.01.01 CRIS Vinculados a Direitos Creditórios de Aluguéis 0 0,00% 0 0,00% 1.469 1,33%

2.01.01.01.02 CRIS Vinculados a Cédulas de Créditos Imobiliários 15.958 11,29% 15.113 10,31% 11.418 10,32%

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.02 Fornecedores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03 Obrigações Fiscais 75 0,05% 4.568 3,12% 18 0,02%

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 75 0,05% 4.568 3,12% 18 0,02%

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03.01.02 Impostos Taxas e Contribuições 75 0,05% 4.568 3,12% 18 0,02%

2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04.02 Debêntures 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05 Outras Obrigações 1.933 1,37% 2.009 1,37% 1.341 1,21%

2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.02 Débitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02 Outros 1.933 1,37% 2.009 1,37% 1.341 1,21%

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.03 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.04 Outras 1.933 1,37% 2.009 1,37% 1.341 1,21%

2.01.06 Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%



Abril 2014




2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.04 Provisões Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.07.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2,02 Passivo Não Circulante 100.191 70,87% 102.784 70,11% 84.457 76,33%

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.01.02 Debêntures 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02 Outras Obrigações 100.191 70,87% 102.784 70,11% 84.457 76,33%

2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.01.02 Débitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02 Outros 100.191 70,87% 102.784 70,11% 84.457 76,33%

2.02.02.02.01 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02.02 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02.03 CRIS Vinculados a Direitos Creditórios de Aluguéis 0 0,00% 0 0,00% 5.621 5,08%

2.02.02.02.04 CRIS Vinculados a Cédulas de Créditos Imobiliários 100.191 70,87% 102.784 70,11% 78.836 71,25%

2.02.03 Tributos Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04 Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%



Abril 2014




2.02.05 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.05.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.05.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.01 Lucros a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.02 Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.03 Subvenções de Investimento a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2,03 Patrimônio Líquido 23.208 16,42% 22.134 15,10% 11.946 10,80%

2.03.01 Capital Social Realizado 20.223 14,31% 20.223 13,79% 13.723 12,40%

2.03.01.01 Capital Social Realizado 20.223 14,31% 20.223 13,79% 13.723 12,40%

2.03.02 Reservas de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.03 Alienação de Bônus de Subscrição 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.04 Opções Outorgadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.05 Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.06 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.03 Reservas de Reavaliação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04 Reservas de Lucros 2.985 2,11% 1.911 1,30% 0 0,00%

2.03.04.01 Reserva Legal 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.02 Reserva Estatutária 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.03 Reserva para Contingências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.06 Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.09 Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.10 Reserva de Lucros 2.985 2,11% 1.911 1,30% 0 0,00%

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0,00% 0 0,00% -1.777 -1,61%

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Controladora DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS 31/12/2013 AV 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV

3,01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 64 100,00% 702 100,00% 814 100,00%

3.01.01 Locação de Imóveis 0 0,00% 657 93,59% 0 0,00%

3.01.02 Prestação de Serviços 64 100,00% 45 6,41% 0 0,00%

3,02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -3 -4,69% -166 -23,65% -393 -48,28%

3.02.03 ISS -3 -4,69% -2 -0,28% 0 0,00%

3.02.04 Despesa com Depreciação 0 0,00% -164 -23,36% -393 -48,28%



Abril 2014




3,03 Resultado Bruto 61 95,31% 536 76,35% 421 51,72%

3,04 Despesas/Receitas Operacionais -389 -607,81% 15.317 2181,91% -1.895 -232,80%

3.04.01 Despesas com Vendas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -416 -650,00% -354 -50,43% -414 -50,86%

3.04.03 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 182 284,38% 21.360 3042,74% 0 0,00%

3.04.04.01 Lucro na venda de Imoveis 0 0,00% 21.319 3036,89% 0 0,00%

3.04.04.02 Outros 0 0,00% 41 5,84% 0 0,00%

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -155 -242,19% -5.689 -810,40% -1.481 -181,94%

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -328 -512,50% 15.853 2258,26% -1.474 -181,08%

3,06 Resultado Financeiro 1.932 3018,75% 1.075 153,13% 987 121,25%

3.06.01 Receitas Financeiras 15.313 23926,56% 12.030 1713,68% 8.310 1020,88%

3.06.02 Despesas Financeiras -13.381 -20907,81% -10.955 -1560,54% -7.323 -899,63%

3,07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 1.604 2506,25% 16.928 2411,40% -487 -59,83%

3,08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -530 -828,13% -4.585 -653,13% -265 -32,56%

3.08.01 Corrente -530 -828,13% -4.585 -653,13% 0 0,00%

3.08.02 Diferido 0 0,00% 0 0,00% -265 -32,56%

3,09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 1.074 1678,13% 12.343 1758,26% -752 -92,38%

3,1 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.10.02 Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,11 Lucro/Prejuízo do Período 1.074 1678,13% 12.343 1758,26% -752 -92,38%

3,99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.99.01 Lucro Básico por Ação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.99.01.01 ON 313.887 490448,44% 360,77 51,39% -33,88 -4,16%

3.99.02 Lucro Diluído por Ação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Controladora FLUXO DE CAIXA 31/12/2013 AV 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV

6,01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 78 -4.797 -96

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 1.074 12.507 -359

6.01.01.01 Lucro/(Prejuizo) do Exercício 1.074 12.343 -752

6.01.01.02 Depreciação e Amortização 0 164 393

6.01.01.03 Baixas do Diferido 0 0 0

6.01.01.04 Ajustes da Lei 11.638/07 Líquidos 0 0 0

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -996 -17.304 263

6.01.02.01 Créditos Tributários de Impostos e Contribuições 0 0 265

6.01.02.02 Impostos a Compensar 4.370 -4.510 -214

6.01.02.03 Outros Passivos -4.570 5.224 -971

6.01.02.04 Títulos e Valores Mobiliários e Instr Financ Deriv -796 -18.013 1.183

6.01.02.05 Dividendos Antecipados 0 0 0



Abril 2014




6.01.02.06 PAgamento Juros 0 0 0

6.01.02.07 Servs.Prestados a Receber 0 -5 0

6.01.03 Outros 0 0 0

6,02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 1.659 -13.602 -55.525

6.02.01 Direitos Creditórios de Aluguéis 0 7.615 2.830

6.02.02 Rendas Antecipadas de Aluguéis a Apropriar 0 -4.137 -2.450

6.02.03 Cédulas de Créditos Imobiliários Vinculadas 1.659 -27.761 -55.905

6.02.04 Recebimento por Vendas de Ativos Permanentes 0 10.681 0

6,03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -1.748 18.398 55.502

6.03.01 Aumento de Capital 0 6.500 3.000

6.03.02 Certificados de Recebíveis Imobiliários Vinculados 0 -7.090 -2.843

6.03.03 Cris Vinculados a CCIS -1.748 27.643 55.345

6.03.04 Pagamento de dividendos antecipados 0 -8.000 0

6.03.05 Pagamento de juros sobre o capital prórpio 0 -655 0

6,04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 0 0 0

6,05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -11 -1 -119

Controladora INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011

Liquidez Geral 119,64% 117,78% 105,31%

Liquidez Corrente 96,45% 176,36% 130,32%

Endividamento Total 509,12% 562,37% 826,24%

Endividamento Oneroso 0,00% 0,00% 0,00%

Margem Bruta 95,31% 76,35% 51,72%

Margem Líquida 1678,13% 1758,26% -92,38%

Rentabilidade do Capital Próprio 4,85% 126,06% -5,92%

(*) Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Ativo Não Circulante) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) Liquidez Corrente = (Ativo Circulante) / (Passivo Circulante) Endividamento Total =(Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) / Patrimônio Líquido Endividamento Oneroso = (Empréstimos e Financiamentos CP + LP) / Patrimônio Líquido Margem Bruta = (Resultado Bruto) / (Receita de Venda de Bens e Serviços ou Resultado de Equivalência Patrimonial) Margem Líquida = (Lucro do Período) / (Receita de Venda de Bens e/ou Serviços) Rentabilidade do Capital Próprio= (Lucro do Período) / (Patrimônio Líquido - Lucro do Período)



Abril 2014



Notas Explicativas

(Fonte: CVM/DFP 31/12/13 – R$ Mil)

Beta Securitizadora S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras 31 de

dezembro de 2013 e 2012 (Em milhares de reais)

1. Contexto operacional

A Beta Securitizadora S.A. (“Securitizadora”) constituída em 15 de setembro de 2004,

tem como objeto social: a) a aquisição e securitização de créditos imobiliários, bem como

a emissão e colocação, no mercado financeiro, de Certificados de Recebíveis Imobiliários

- CRI, ou qualquer outro título de crédito que seja compatível com as suas atividades,

nos termos da Lei 9.514/97 e outras disposições legais aplicáveis; e b) a realização de

negócios e prestação de serviços que sejam compatíveis com as suas atividades de

securitização e emissão de outros títulos de crédito.

O Primus Real Estate – Fundo de Investimento em Participações (nova denominação do

Fundo de Investimento em Participações Banif Primus Real Estate), detêm 99,999% de

participação no capital social da Securitizadora, representada por 34.212.832 ações

ordinárias nominativas, sem valor nominal.

Dentro do contexto de suas atividades operacionais, abaixo seguem detalhamentos das

emissões vigentes:

A 2ª Série da 2ª Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários – CRI da

Securitizadora foi deliberada na reunião do conselho de administração realizada em 08

de setembro de 2010 e é lastreada por Cédulas de Crédito Imobiliário (CCI) emitidas

pela Maori 08 Empreendimentos Imobiliários S.A. com lastro em contrato de locação

entre a emitente e a Companhia de Bebidas das Américas - Ambev e cedidas para a

Securitizadora. A oferta foi realizada com esforços restritos de colocação, nos termos da

Instrução 476, de 16 de janeiro de 2009, da Comissão de Valores Mobiliários.


Securitizadora foi deliberada nas reuniões do conselho de administração realizadas em

27 de Junho e 15 de Agosto de 2011 e é lastreada por Cédulas de Crédito Imobiliário

(CCI) emitidas pela Maui 10 Empreendimentos Imobiliários S.A. com lastro em contrato

de locação entre a emitente e a Atento Brasil S/A e cedidas para a Securitizadora. A

oferta foi realizada com esforços restritos de colocação, nos termos da Instrução 476, de

16 de janeiro de 2009, da Comissão de Valores Mobiliários.


Securitizadora foi deliberada nas reuniões do conselho de administração realizadas em

27 de Junho e 15 de Agosto de 2011 e é lastreada por Cédulas de Crédito Imobiliário

(CCI) emitidas pela Kozmus 18 Empreendimentos Imobiliários S.A. com lastro em

contrato de locação entre a emitente e a Atento Brasil S/A e cedidas para a





de Setembro de 2012 e é lastreada por Cédulas de Crédito Imobiliário (CCI) emitidas



Abril 2014



pela Torben 16 Empreendimentos Imobiliários S.A. com lastro em contrato de locação

entre a emitente e a Companhia de Bebidas das Américas - Ambev e cedidas para a





de Agosto de 2012 e é lastreada por Cédulas de Crédito Imobiliário (CCI) emitidas pela

Kozmus 18 Empreendimentos Imobiliários S.A. com lastro em contrato de locação entre

a emitente e a Atento Brasil S/A e cedidas para a Securitizadora. A oferta foi realizada

com esforços restritos de colocação, nos termos da Instrução 476, de 16 de janeiro de

2009, da Comissão de Valores Mobiliários.

As operações da Securitizadora são conduzidas no contexto do conjunto de empresas do

grupo Banif que atuam de forma integrada no mercado financeiro e de capitais e certas

operações tem a co-participação ou intermediação de instituições ligadas e suas

demonstrações financeiras devem ser entendidas nesse contexto. Desta forma, a

Securitizadora apresenta como segmento de negócio as operações de securitização de

recebíveis dentro do grupo Banif no Brasil.

...

As Notas Explicativas na íntegra podem ser acessadas e impressas através do link:

http://www.simplificpavarini.com.br/BETASECNOTEX2013.pdf

http://www.simplificpavarini.com.br/BETASECNOTEX2013.pdf



Abril 2014



Parecer dos Auditores Independentes (Fonte: CVM/DFP 31/12/13 – R$ Mil)

Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva

Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras

Aos

Conselheiros e Administradores da

Beta Securitizadora S.A.

Examinamos as demonstrações financeiras da Beta Securitizadora S.A., que

compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2013 e as respectivas

demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa

para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas

contábeis e demais notas explicativas.

Responsabilidade da Administração sobre as Demonstrações Financeiras

A Administração da Securitizadora é responsável pela elaboração e adequada

apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis

adotadas no Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para

permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante,

independentemente se causada por fraude ou erro.

Responsabilidade dos Auditores Independentes

Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações

financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras

e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências

éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de

obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção

relevante.

Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de

evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações

financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor,

incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras,

independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor

considera os controles internos relevantes para a elaboração e a adequada apresentação

das demonstrações financeiras da Securitizadora para planejar os procedimentos de

auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para expressar uma opinião

sobre a eficácia dos controles internos da Securitizadora. Uma auditoria inclui também a

avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das



Abril 2014



estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação

das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.

Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para

fundamentar nossa opinião.

Opinião

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam

adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da

Beta Securitizadora S.A., o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa

para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no

Brasil.

Demonstração do valor adicionado

Examinamos, também, as demonstrações do valor adicionado (DVA), para o exercício

findo em 31 de dezembro de 2013, cuja apresentação é requerida pela comissão de

valores mobiliários. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos

de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, estão adequadamente

apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes em relação às demonstrações

financeiras tomadas em conjunto.

São Paulo, 21 de março de 2014.

ERNST & YOUNG

Auditores Independentes S.S.

CRC-2SP015199/O-6

Eduardo Wellichen

Contador CRC-1SP184050/O-6



Abril 2014



Das Informações

A empresa manteve atualizado o registro de companhia aberta junto à CVM e as

informações junto ao agente fiduciário durante o período a que se refere este relatório.

Declaração

A Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. declara

que (i) se encontra plenamente apta a continuar exercendo a função de Agente Fiduciário

da emissão a que se refere este relatório; (ii) não tem conhecimento de eventual

omissão ou inverdade contida nas informações divulgadas pela companhia ou, ainda, de

inadimplemento ou atraso na obrigatória prestação de informações pela companhia,

dentro dos parâmetros estabelecidos na documentação da emissão; e (iii) não foram

entregues bens e valores à sua administração.

As informações contidas no presente relatório estão baseadas exclusivamente na

documentação recebida pelo Agente Fiduciário nos termos do termo de securitização,

incluindo documentação fornecida pela Emissora, não havendo o Agente Fiduciário

efetuado nenhuma diligência ou verificação quanto à autenticidade das informações

apresentadas. O Agente Fiduciário não realizou nenhuma investigação independente para

verificação da autenticidade ou completude das informações por ele recebidas nos

termos do termo de securitização.

As informações contidas neste relatório não representam uma recomendação de

investimento, uma análise de crédito ou da situação econômica ou financeira da

Emissora, nem tampouco garantia, explícita ou implícita, acerca do pontual pagamento

das obrigações relativas aos títulos emitidos.

Rio de Janeiro, 30 de abril de 2014


Documents

Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda · Companhia de Bebidas das Américas – AMBEV, sociedade por ações, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de