Novozymes · 2017. 3. 21. · Novozymes’ etiske principper • Bestikkelse: Novozymes hverken yder eller modtager bestikkelse i nogen form. • Facilitation payments: Novozymes

NovozymesGeneralforsamling

2005

Administrerende direktAdministrerende direktøør r Henrik Henrik GGüürtlerrtler, , Novo A/S Novo A/S (formand)(formand)

DirektDirektøør Kurt Anker Nielsen, r Kurt Anker Nielsen, tidl. administrerende direkttidl. administrerende direktøør, r, Novo A/SNovo A/S(n(nææstformandstformand))

Senior Senior ViceVice PresidentPresidentPaul Petter Paul Petter AasAas, , YaraYara InternationalInternational

Administrerende direktAdministrerende direktøør r JerkerJerker HartwallHartwall, , KarlshamnsKarlshamns ABAB

Administrerende direktAdministrerende direktøør r Walther Thygesen, Walther Thygesen, HewlettHewlett--Packard Danmark og Packard Danmark og Senior Vice President Senior Vice President HewlettHewlett--Packard, EMEA Packard, EMEA

DirektDirektøør Hans Werdelin, r Hans Werdelin, tidl. administrerende direkttidl. administrerende direktøør, r, Sophus BerendsenSophus Berendsen

Specialarbejder Arne Hansen Specialarbejder Arne Hansen (medarbejdervalgt)(medarbejdervalgt)

Tekniker Lars Bo Tekniker Lars Bo KKøøpplerppler(medarbejdervalgt)(medarbejdervalgt)

Laborant Ulla Morin Laborant Ulla Morin (medarbejdervalgt)(medarbejdervalgt)

Lars HoltugLars HoltugPricewaterhouseCoopersPricewaterhouseCoopers

Kim Kim FFüüchselchselPricewaterhouseCoopersPricewaterhouseCoopers

Ole Ole NeerupNeerupErnst & YoungErnst & Young


2005

1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i 2004.

2. Fremlæggelse og godkendelse af revideret årsrapport, herunder beslutning om decharge for direktion og bestyrelse.

3. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud.

4. Valg af medlemmer til bestyrelsen.

5. Valg af revisor.

6.a Forslag fra bestyrelsen om nedsættelse af selskabets aktiekapital ved annullering af en del af selskabets egne B-aktier.

6.b Bemyndigelse for bestyrelsen til at erhverve egne aktier.

7. Eventuelt.

Dagsorden


2005

Et godt år for Novozymes

• Gode resultater

• Forretningen har udviklet sig positivt

• Valutasituationen er en stor udfordring

• Levede op til forventningerne

• Er nået langt med det miljømæssige og sociale ansvar

Stigende indtjening og pæn vækst

• Enzymforretningen: stigende indtjening og pæn vækst

• Mikroorganismer: pæn vækst

• Alle mål for bæredygtighed blev nået

• Optimering af produktionen har stor økonomisk betydning

De økonomiske nøgletal

• Stigning i omsætning på 4 %

• Opgjort i lokale valutaer er stigningen på 8 %

• Stigning i resultat af primær drift 11 %

• Overskudsgrad på godt 18 %

• Stigning i årets resultat på 8 %

Miljø- og sociale nøgletal

• Øko-produktivitetsindekset:For vand øget med 16 %For energi øget med 13 %Målet var 5 %

• Frekvensen af arbejdsulykker uændret

Produkter• Ni nye produkter

• Hyaluronsyre: anvendes inden forkosmetikindustrien. Kan på sigt bruges til bla. behandling af leddegigt og til øjenoperationer.

• Stainzyme®: vask i koldt vand.

• Vaskemidler: mulighed for en svagt positiv udvikling.

• Andre tekniske enzymer: salget steg med 5%.

• Enzymer til skovbrugsindustrien: høje vækstrater.

Enzymer til dyrefoder

• Salgsvækst på 15 %

• Ronozyme® VP sælger godtUdnytter soja i foderet bedre

• Forventer at væksten fortsætter på et mere moderat niveau

Fødevarer

• Salget steg 2 %Markant negativt påvirket af dollarkursen

• Atkins diæt:Salget af bagerienzymer nedSalget af bryggerienzymer op

• Salget steg med 14 %

• Fokus på at konsolidere det nye forretnings-område

• Salget af miljøvenlige mikroorganismer til plantepleje og rengøring var højt

Mikrorganismer

Novozymes’ vision

Novozymes’ etiske principper• Bestikkelse: Novozymes hverken yder eller modtager bestikkelse i

nogen form.

• Facilitation payments: Novozymes søger at undgå sådanne betalinger.

• Hvidvask af penge: Novozymes bidrager ikke til hvidvask af penge. Enhver økonomisk transaktion skal være dokumenteret.

• Beskyttelsespenge: Novozymes betaler ikke beskyttelsespenge.

• Gaver: Værdien af gaver, der modtages eller gives, må ikke overstige lokale bagatelgrænser.

• Politiske og velgørende bidrag: Novozymes giver ikke økonomiske bidrag til politiske partier. Bidrag til velgørenhed er omfattet af en række restriktioner.

Dow Jones

•• Novozymes A/SNovozymes A/S• GlaxsoSmithKline• Novartis AG• Novonordisk A/S• Roche Holding AG• SSL International• Coloplast• Smith & Nephew plc

DJSI STOXX

Market sector: Healthcare

Aktiens udvikling 2004140

130

120

110

100

90

jan. mar. maj jul. sep. nov. dec.

NZ

KFX

80

Aktien fra start til nu

NZ

KFX

250

200

150

100

0

2000 2001 2002 2003 2004 2005

150

B-aktionærgruppens sammensætningB-aktionærgruppens sammensætning

• Novo A/S

• Novozymes A/S

• ATP

• Institutionelle fonde mv.

• Private

12,6 %

9,7 %

6,5 %

61 %

10,2 %

Geografisk fordeling af aktionærer

• Danmark

• Nordamerika

• Storbritannien

• Øvrige Europa

• Asien og Oceanien mv.

60 %

15 %

15 %

6 %

4 %

Aktietilbagekøb

• Tilbagekøb over tre til fire år for i alt 2.500 mio. kr.

• 2004: tilbagekøb for i alt 850 mio. kr.

• 2005: tilbagekøb for op til 650 mio. kr.

Forventninger til fremtiden

• En vækst i resultat af primær drift på knap 6 %• En vækst i årets resultat efter skat på omkring 5 %• En overskudsgrad på godt 18 %

• Investeringer i faste anlæg – før virksomhedsopkøb –bliver på niveau med afskrivningerne i 2005

• Frie pengestrømme – før virksomhedsopkøb –på 750-850 mio. kr.

• Afkast på investeret kapital på omkring 17 %

Langsigtede finansielle mål

• Vækst i resultat af primær drift på mindst 10 % p.a.

• Overskudsgrad på niveauet 17 %

• Forrentning af den investerede kapital på mindst 15 % p.a.

Miljø-/sociale mål• En stigning i øko-produktivitetsindekset for vand med 4 procentpoint.

• En stigning i øko-produktivitetsindekset for energi med 5 procentpoint.

• Sikre at frekvensen af arbejdsulykker ikke stiger.

• Udvide omfanget af programmet til miljøauditering af leverandører.

• Implementere Novozymes’ standard for livscyklusvurderinger.

• Implementere energistrategi for at afdække muligheder for at nedbringe CO2 emission i værdikæden.

Incentive-programmet for direktionen

• 2004: Nyt incitamentsprogram for Novozymes’ direktion for 2004 – 2006

• Tildelt pulje på 185.955 B-aktier

• Generet merværdi under 500 mio. kr.:aktiepuljen frigives ikke

• Genereret merværdi over 500 mio. kr.:aktiepuljen frigives proportionalt til et maksimum på185.955 B-aktier ved 1.500 mio. kr.

Incentive-programmet for direktionen

• Den samlede aflønning skal være konkurrencedygtig

• Aflønningssystemets incentive-dele vil anspore direktionen til at gøre sit yderste de kommende år for virksomhedens aktionærer, hvad angår yderligere værdiskabelse for virksomheden

Aflønning af bestyrelsen


2005

Administrerende direktAdministrerende direktøør r Steen RiisgaardSteen Riisgaard

Resultatopgørelse

2002 2003 2004 Ændring i % 2003-2004

(mio.kr.)

Omsætning 5.642 5.803 6.024 4

Resultat af 947 982 1.090 11 primær drift

Resultat før skat 900 1.015 1.081 7

Årets resultat 644 726 782 8

Balance(mio. kr.) 2003 2004

Anlægsaktiver 4.317 3.993

Varelagre og debitorer 2.630 2.517

Værdipapirer oglikvid beholdning 686 624

Aktiver i alt 7.633 7.134

Egenkapital 4.144 3.860

Minoritetsinteresser 31 32

Hensættelser 914 752

Gæld 2.544 2.490

Passiver i alt 7.633 7.134

Væsentlige nøgletal

2002 2003 2004 Langsigtede mål

Vækst i resultat af 5 % 4 % 11 % minimum 10 % p.a. primær drift

Overskudsgrad 16 % 17 % 18 % omkring 17 %

Forrentning af inves- 13 % 15 % 17 % minimum 15 % p.a. teret kapital (ROIC)

Frie pengestrømme 575 800 1.080 positiv(mio. kr.)

Hvad lovede vi vores aktionærer i 2004

• Stigning i salg på ca. 4 % 4 % v

• Stigning i resultat af primær drift på 4-5 % 11 % v

• Overskudsgrad på ca. 17 % 18,1 % v

• Nettofinans i størrelsesordenen 0 til +10 mio. kr. -9 mio. kr. ÷

• Stigning i årets resultat på ca. 4 % 8 % v

• Pengestrømme før opkøb på 750-850 mio. kr. 1.080 mio. kr. v

• Afkast af investeret kapital efter skat (ROIC) på ca.15 % 17,3 % v

Overskudsdisposition

Bestyrelsen foreslår, at der udbetales et udbytte for 2004 på:

3,50 kr. pr. aktie

Stigning på 11 % i forhold til sidste år.

Svarer til en udbyttebetaling på 30 % af årets resultat.

Resten af overskuddet overføres til næste år.


2005

Senior Vice Senior Vice PresidentPresidentPaul Petter Paul Petter AasAas, , YaraYara InternationalInternational

Administrerende direktAdministrerende direktøør r Henrik Henrik GGüürtlerrtler, , Novo A/S Novo A/S

Administrerende direktAdministrerende direktøør r JerkerJerker HartwallHartwall, , KarlshamnsKarlshamns ABAB

DirektDirektøør Kurt Anker Nielsen, r Kurt Anker Nielsen, tidl. administrerende direkttidl. administrerende direktøør, r, Novo A/SNovo A/S

Administrerende direktAdministrerende direktøør r Walther Thygesen, Walther Thygesen, HewlettHewlett--Packard Danmark og Packard Danmark og Senior Vice President Senior Vice President HewlettHewlett--Packard, EMEA Packard, EMEA

DirektDirektøør Hans Werdelin, r Hans Werdelin, tidl. administrerende direkttidl. administrerende direktøør, r, Sophus BerendsenSophus Berendsen

Bestyrelsen

Specialarbejder Arne Hansen Specialarbejder Arne Hansen (medarbejdervalgt)(medarbejdervalgt)

Manager SManager Søøren Jepsen ren Jepsen (medarbejdervalgt)(medarbejdervalgt)

Laborant Ulla Morin Laborant Ulla Morin (medarbejdervalgt)(medarbejdervalgt)

Tekniker Lars Bo Tekniker Lars Bo KKøøpplerppler(medarbejdervalgt)(medarbejdervalgt)


2005

Kim Kim FFüüchselchselLars HoltugLars Holtug

PricewaterhouseCoopersPricewaterhouseCoopers

Ole Ole NeerupNeerupErnst & YoungErnst & Young


2005

§ 4.1

Foreslås ændret fra:

”Selskabets aktiekapital udgør kr. 726.000.000, hvoraf kr. 107.487.200 er A-aktier og kr. 618.512.800 er B-aktier.”

til:

”Selskabets aktiekapital udgør kr. 696.000.000696.000.000, hvoraf kr. 107.487.200 er A-aktier og kr. 588.512.800588.512.800 er B-aktier.”

Bemyndigelse til bestyrelsen

Bemyndigelse for bestyrelsen til i tiden indtil næste ordinære generalforsamling at lade selskabet erhverve egne aktier inden for 10 % af aktiekapitalen og til den på erhvervelses-tidspunktet gældende børskurs med en afvigelse på op til 10 %, jf. Aktieselskabslovens § 48.


2005

Documents

Novozymes · 2017. 3. 21. · Novozymes’ etiske principper • Bestikkelse: Novozymes hverken yder eller modtager bestikkelse i nogen form. • Facilitation payments: Novozymes