Paparan Publik

PT Global Mediacom Tbk

Listed and traded on the Indonesia Stock Exchange

STOCK CODE: BMTR

MNCN

MSKY

Rabu, 20 Mei 2015

Auditorium MNC Tower Lt. B2

Jl. Kebon Sirih No. 17–19

Jakarta 10340, Indonesia

Bagian 2

Bagian 1

Bagian 3

Bagian 5

Bagian 4

Bagian 6

Bagian 7

Struktur Perseroan Global Mediacom

Daftar Isi

Paparan Singkat Industri Media Indonesia

Tinjauan Bisnis MNC

Tinjauan Keuangan MNC tahun 2014

Tinjauan Bisnis TV Berlangganan

Tinjauan Keuangan MSKY tahun 2014

Tinjauan Keuangan tahun 2014

Bagian 8

New Media

Bagian 1 Struktur Perseroan Global Mediacom

Struktur Perseroan MNC Media

4

Global Mediacom Tbk

Media Nusantara Citra Tbk

Media Berbasis Iklan dan Konten

64.7%

84.4%*

MNC Sky Vision Tbk PT MNC Kabel Mediakom

100%

Media Berbasis Pelanggan

Media Online

* Termasuk MNC Investama (BHIT) kepemilikan saham sebesar 5.93%, total kepemilikan grup saat ini adalah 90.3%

Paparan Singkat Industri Media Indonesia

Bagian 2

Universitas 4% Akademi

3%

SMA 29%

SMP 19%

SD 23%

NA 22%

6

Juta

Populasi (2013)

Sumber: MPA 2013

Populasi Muda : 80% - Dibawah 50 tahun

Lingkungan Pertumbuhan yang Kondusif

Sumber: Indonesia Bureau of Statistics 2012

Tingkat Pendidikan

29%

26%

29%

13%

3%

0-14 15-29 30-49 50-69 70+

Sumber: Nielsen Media Research Sumber: Indonesia Bureau of Statistics 2012

Pengeluaran Bulanan Rumah Tangga

(Rp1,000)

Populasi yang besar & berusia

muda

200 juta orang berusia dibawah

umur 50 tahun

Populasi kelas menengah yang

sedang bertumbuh

Pertumbuhan ekonomi yang

kuat dikarenakan konsumsi

masyarakat yang besar

Kepemilikan TV mencapai 40

juta rumah

Hanya 4% dari populasi yang

memiliki gelar sarjana

Rata-rata masyarakat Indonesia

menonton televisi selama 5 jam

per hari

Faktor Pendorong Pertumbuhan Industri

Media

A1 3500 6% A2 2501-

3500 9%

B 1751-2500 20%

C1 1251-1750 26%

C2 901-1250 21%

D 601-900 13%

E <600 5%

1.361 1.236

248 97 71 30 23 5

9,1%

11,0%

9,1%

10,3%

1,6%

-5,9%

2,8%

0,5%

1,7%

-2,1%

5,3%

2,3%

-3,5%

11,7%

11,0%

8,5% 9,1%

7,0%

8,8%

3,0% 3,4%

5,0% 5,2% 4,7%

1,7%

-1,9%

2014 2015F

7

Belanja Iklan Bersih di Asia Pasifik (2013 – 2014P)

Sumber: Media Partners Asia 2015

Dalam Milliar Dollar

Belanja Iklan Bersih di Asia Pasifik (2013-2014P)

Pertumbuhan Belanja Iklan di Indonesia Paling Tinggi

Media Partners Asia memprediksikan pertumbuhan belanja iklan bersih sebesar 15.5% di 2014

Pertumbuhan paling tinggi di Asia Pasifik

Belanja iklan bersih di Indonesia tumbuh dari basis yang rendah; Pertumbuhan ini diharapkan

untuk dapat berkelanjutan

11,9

37,6

19,3

7,1

2,6

40,6

8,2

1,4 1,9 1,2 1,7 1,8 2,1 1,0

12,3

41,0

2,0

7,9

2,9

41,3

8,6

1,5 2,0 1,3 1,7 1,9 2,3 1,1

2014 2015

$5.400

$10.800

$17.136

Indonesia Thailand Philippines

8

Persentase Belanja Iklan Bersih Terhadap PDB (2013)

Sumber: Media Partners Asia 2014

Dalam USD/spot

Berada di Posisi yang Baik pada Lingkungan dengan

Pertumbuhan yang Kondusif

30 Detik Prime Time Spot

Belanja iklan bersih di Indonesia (dalam % terhadap PDB) merupakan yang terendah yang

mengindikasikan potensi pertumbuhan yang kuat

Biaya iklan per 30 detik prime time spot lebih murah dibandingkan dengan negara ASEAN

lainnya

0,9%

0,7% 0,7% 0,6%

0,6%

0,5% 0,4%

0,4% 0,4% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3%

0,2%

33%

32%

20%

12%

2%

MNCN

SCMA

VIVA

TRANS

METRO

9

Permintaan (Semakin banyak merk yang beriklan di TV)

Slot iklan pada waktu prime time terbatas; permintaan iklan yang kuat

Merk lokal sudah beriklan dengan agresif untuk bersaing dengan Perusahaan multi

nasional

Kami memperkirakan perusahaan-perusahaan otomotif dan jasa keuangan akan

meningkatkan budget belanja iklan

Sumber: Nielsen Prime Time all demographic Januari-Maret 2015

Persediaan Terbatas: Hanya stasiun 10 FTA TV

Dinamika Industri

100% 100% 100% 100% 96% 99% 97% 97% 93%

85% 82%

61% 58%

99% 100% 100% 100% 96% 99% 97% 97% 93%

86% 84%

62% 60%

Korea Japan Singapore Hong Kong Malaysia Australia China Thailand Taiwan Vietnam Philippines India Indonesia

2012

2014F

10

TV Penetrasi di Asia Pasifik pada Total Rumah Tangga (2012-2014P)

5,7

5,8

5,9

6,0 6,0

2010 2011 2012 2013 2014

18,0% 20,5%

23,7%

27,1% 30,2%

2010 2011 2012 2013 2014

Tingkat Penetrasi yang Rendah

Juta

Penetrasi Internet rumah tangga di Indonesia Sirkulasi Koran di Indonesia

Sumber: Media Partners Asia

11

Pangsa Pasar Media Periklanan di Indonesia

2019F 2014

Dengan adanya kendala Infrastruktur, TV merupakan satu-satunya media yang dapat

mencapai penonton secara masal. Iklan televisi diharapkan untuk dapat mempertahankan

pangsa pasar dominan

Pangsa pasar Online mengambil pangsa pasar dari Koran dan Majalah

Sumber: Media Partners Asia

TV; 65,8%

Koran; 20,4%

Majalah; 2,6%

Online/Mobile; 7,3%

OOH; 2,2% Radio; 1,3%

TV; 65,5%

Koran; 18,2%

Majalah; 2,4%

Online/Mobile; 10,5%

OOH; 2,0% Radio; 1,1%

Bagian 3 Tinjauan Bisnis MNC

Perusahaan Media Terbesar dan Terintregasi di Indonesia

13

iNews TV Konten

Pustaka konten lebih dari 200.000 jam dan meningkat lebih dari 15.000

jam setiap tahun

Akan menambah saluran baru

Saluran TV Berlangganan

Radio

Tabloid & Magazine

Lainnya

News Portal

Stasiun TV FTA

5 Kunci Utama Pendorong Pertumbuhan

14

RCTI, MNCTV, dan Global TV tumbuh secara signifikan mengalahkan industri media.

iNews TV menjadi jaringan nasional yang fokus pada berita dan hiburan.

19 saluran ekslusif pada MNC Sky Vision yang dapat menghasilkan pendapatan iklan

TV Studio yang terintregasi akan selesai pada pertengahan tahun 2015 diatur untuk mengurangi biaya pemrograman dan biaya operasional

15

Konten adalah Raja

Konten adalah satu-satunya cara untuk mendapatkan

pangsa pasar dan menghasilkan iklan dalam bentuk

dollars

Rakyat Indonesia suka menonton “Sinetron” dan kami

menyiarkan banyak top drama seri

Kami memiliki lisensi untuk program Internasional

seperti Master Chef, Indonesia Idol dan X Factor

Program Ekslusif dengan top studio Hollywood

Lebih dari 200.000 jam dari pustaka konten dan terus

meningkat sebanyak lebih dari 15.000jam setiap tahun.

Kami juga memiliki 19 saluran TV berbayar dengan

merk MNC. Saluran-saluran ini merupakan bagian

integral dari strategi konten kami.

Menciptakan konten terbaik adalah priotitas utama kami

“Content is where I expect much of the real money will be

made on the Internet, just as it was in broadcasting.

The television revolution that began half a century ago

spawned a number of industries, including the manufacturing of

TV sets, but the long-term winners were those who used the

medium to deliver information and entertainment.”

“Content is King” by Bill Gates in 1996

Sumber: Nielsen Monthly Prime Time All Demographic Audience Share

Primetime Nielsen TV stations ranking

Januari-Maret

2015

Share

1 RCTI ABC 19,1

2 SCTV ABCD 14,6

3 IVM ABCD 17,0

4 TRANS ABC 5,9

5 MNCTV ABCD 8,5

6 TRANS7 ABC 6,2

7 GTV ABC 5,5

8 ANTV ABC 16,2

9 TVONE ABC 3,4

10 METRO AB 2,2

Peringkat SaluranTarget

Penonton

16

Perbaikan yang Kuat Pada Pangsa Pasar Sejak Juni 2014

Sumber: Nielsen prime time audience share

10

15

20

25

30

35

40

Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 Mei-14 Jun-14 Jul-14 Agust-14 Sep-14 Okt-14 Nop-14 Des-14 Jan-15

MNCN

EMTK

VIVA

TRANS

RCTI: EBITDA Marjin Tertinggi &

Saluran TV Paling menguntungkan

RCTI menghasilkan sebagian besar

dari pendapatan, pangsa pasar

terbanyak, power ratio dan EBITDA

marjin tertinggi dari seluruh saluran

TV di Indonesia

Strategi pemrograman secara end to

end yang terintegrasi memungkinkan

RCTI menghasilkan 25% pendapatan

tahunan lebih tinggi dibandingkan

kompetitor.

EBITDA marjin tertinggi sebesar

54%

RCTI Power ratio sebesar 1.4x

dibandingkan SCMA sebesar 0.9x

46

47

48

49

50

51

52

53

54

55

56

2012 2013 2014

RCTI SCMA

EBITDA marjin (%)

17

Produsen Terbesar in-house konten di Indonesia

Star Media Nusantara

RCTI Productions

MNC Pictures

SineMart

MNC Animation

• MNC memproduksi lebih

dari 15.000 konten secara

in-house setiap tahun. 41

jam setiap hari! Melebihi

dari pesaing manapun di

Indonesia.

• Memberikan kontrol

penuh dari manajemen

bakat lalu produksi

sampai dengan

penayangan.

• 3 divisi in-house produksi:

Strategi pemrograman

yang memungkinkan RCTI

meraih 54% EBITDA

marjin menjadi pemimpin

industri.

Strategi pemrograman end-to-end yang terintregrasi mendorong marjin yang tinggi

18

19

Sumber: AGB Nielsen Report

NO. CHANNEL

11 FOX MOVIES PREMIUM

12 MNC COMEDY

13 MNC KIDS

14 MNC SPORTS 1

15 AXN

16 FOX CRIME

17 MNC NEWS

18 MNC MOVIE

19 LIFE

20 MNC ENTERTAINMENT

NO. CHANNEL

1 CARTOON NETWORK

2 MNC SPORTS 2

3 CBEEBIES

4 DISNEY CHANNEL

5 DISNEY XD

6 DISNEY JUNIOR

7 S-ONE

8 MNC SHOP

9 MNC INFOTAINMENT

10 MNC MUSLIM

Top 20 Saluran TV Berbayar yang Paling Banyak Di Tonton

Jan-Maret 2015

Saluran TV Berbayar Menghasilkan Pendapatan Untuk MNCN

PELUANG

MNCN telah memproduksi dan mengemas 19 saluran

TV berbayar untuk MNC Sky Vision. Sebagai hasilnya

MNCN menerima 100% pendapatan iklan.

MNC Sports, MNC Infotainment, MNC News & MNC

Business dan MNC Music Channel berada pada posisi

#1 pada masing-masing kategori dibandingkan dengan

pesaing internasional.

MNC Home & Living and MNC Health & Beauty

diluncurkan pada 2014

Kami berharap MNC Channels dapat menghasilkan

pendapatan iklan yang berarti seiring dengan

bertambahnya jumlah pelanggan kami.

20

Pangsa Pasar MNC Channels dari TV Berbayar pada Jan – Feb 2015

31%

69%

MNC Channels

Rest of market

Rank Sports Channel Channel Share

1 MNC SPORTS2 6.5%

2 MNC SPORTS1 2.2%

3 FOX SPORTS 1.2%

4 Golf Channel 0.6%

Rank News Channel Channel Share

1 MNC NEWS 2.1%

2 Fox News 0.6%

3 CNN INTERNATIONAL 0.2%

4 BBC 0.0%

Rank Lifestyle Channel Channel Share

1 MNC Infotainment 3.3%

2 MNC Life Style 1.7%

3 MNC Food Travel 1.4%

4 MNC Home And Living 0.4%

Rank Business Channel Channel Share

1 MNC Business 1.3%

2 Bloomberg 0.0%

3 CNBC Asia 0.0%

Rank Music Channel Channel Share

1 MNC Music Channel 1.0%

2 Channel V 0.4%

3 Trace 0.2%

4 I-Concerts 0.1%

Rank Entertainment Channel Channel Share

1 S-ONE 4.2%

2 MNC Comedy 2.3%

3 FOX CRIME 2.3%

4 MNC Entertainment 2.3%

Sumber : Nielsen TV Audience Measurement 2015

21

• iNews TV diluncurkan pada 6 April 2015.

• Fokus pada berita, hiburan dan olah raga selama 24 jam

Medan

Batam

Padang

Lampung

Palembang

Surabaya

Bali

Pontianak

Makassar

Bandung

Banyumas Magelang

Semarang

Tasikmalaya

Banjarmasin

Samarinda

Pleihari Kendari

Gorontalo

Kupang

Mataram

Cirebon

Palu

Ternate

Ambon

Manokwari

Banda Aceh

Bengkulu Palangkaraya

Manado

Sabang

Lhokseumawe

Pematang Siantar

Bukit Tinggi

Pangkal Pinang Mamuju

Tarakan

Merauke

Total : 46 stations

Jakarta

Pekan Baru Payakumbuh

Lubuk Linggau

Biak

Nebire

iNews TV, TV Nasional Berjaringan Terbesar

Bagian 4 Tinjauan Bisnis TV Berlangganan

23

Posisi Pasar yang Kuat dengan Kapasitas Konten yang Unggul

Sejarah Perusahaan Total pelanggan (dalam ribuan)

Des 2014

Total Pelanggan= 2.53 juta

2011:

Migrasi MPEG 4 rollout

2009:

Meluncurkan satelit Indostar II; Pelanggan

bermigrasi ke paket Galaxy dan Venus

2001:

Mengakuisisi 51% saham Indovision dan

menjadi pemilik mayoritas dengan jumlah

pelanggan kurang dari 30 ribu

2008:

Memperkenalkan TopTV untuk kelas

menengah kebawah, membuka kantor

penjualan dan servis di 43 lokasi

Juli 2012:

IPO @ Rp 1,520/shr

2006:

Mengganti nama menjadi MNC Sky Vision

2007:

Pengenalan subsidi set top box

9 28 30 56 109 192

306

479 604

805

1.163

1,720

2,300

2,529

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

24

3 Keunggulan Kompetitif Paling Penting Kami

141 channels dengan 36 ekslusif channels; 19 saluran diantaranya dengan merk MNC

Satu-satunya penyedia layanan TV berlangganan dengan satelit berteknologi S-band

Memiliki 100 cabang di Indonesia

MSKY memiliki 75% pangsa pasar TV Berbayar

2013 2014

MNC Sky Vision meningkatkan pangsa pasar dari 74% ke 75% pada 2014

25

Indovision; 38%

Okevision; 11%

Top TV; 25%

First Media; 10%

Others; 16%

Indovision; 38%

Okevision; 12%

Top TV; 25%

First Media; 10%

Others; 15%

Bagian 5 Tinjauan Keuangan MNC tahun 2014

5.39

1.79

8.80

6.83 6.27

2.38

8.96

7.29 6.52

2.72

9.62

7.74 6.67

2.78

13.61

9.39 2011

2012

2013

2014

27

Kinerja Keuangan dari 12M 2011 sampai 12M 2014 (Audited)

Sumber: Laporan Keuangan Perseroan

Keuangan 12M 2011 - 12M 2014

Solvabilitas 12M 2011 - 12M 2014

IDR triliun

12% 11.66X

33%

40%

51%

10%

55.83X

38% 43%

50%

7%

66.23X

42% 46%

52%

34%

47.73X 42%

48% 54%

2011

2012

2013

2014

Pendapatan EBITDA Aset Ekuitas

Hutang/ Ekuitas EBITDA/ Beban Keuangan Marjin EBITDA Marjin EBITDA 3TV Marjin EBITDA RCTI

28

Ringkasan Kinerja Keuangan

4Q 2013 & 2014 – 12M 2013 & 12M 2014

(Dalam miliar Rupiah) 4Q 2014 4Q 2013 YoY

Pertumbuhan 12M 2014 12M 2013

YoY Pertumbuhan

Kontribusi Pendapatan

12M2014

Pendapatan Iklan 1,242 1,342 -7% 5,922 5,715 4% 89%

Konten 180 196 -8% 325 271 20% 5%

Lain-lain 200 235 -15% 418 536 -22% 6%

Total Pendapatan 1,622 1,774 -9% 6,666 6,522 2% 100%

Beban Operasional 931 978 -5% 4,062 3,962 3%

Laba dari operasional 691 795 -13% 2,604 2,560 2%

Laba bersih 373 421 -11% 1,762 1,691 4%

EPS 27 30 11% 126 121 4%

EBITDA Inti 738 838 -12% 2,779 2,721 2%

Marjin EBITDA Inti 46% 47% -2% 42% 42% 0%

29 Sumber : Informasi Perseroan

Pertumbuhan Pendapatan yang Kuat dengan Peningkatan Marjin

EBITDA

Ruang untuk pertumbuhan Marjin EBITDA

33%

38%

42% 42%

47.00% - 48.00%

2011A 2012A 2013A 2014A 2017E

Bagian 6 Tinjauan Keuangan MSKY tahun 2014

1,74

0,73

3,45

0,96

2,39

1,00

4,94

2,26

3,02

1,21

5,94

1,75

3,28

1,26

5,88

1,59

2011

2012

2013

2014

31 Sumber: Laporan Keuangan Perseroan

Keuangan 12M 2011 - 12M 2014

Solvabilitas 12M 2011 - 12M 2014

IDR triliun

Kinerja Keuangan dari 12M 2011 sampai 12M 2014 (Audited)

2,31 1,75

3,55

42%

1,55

0,69

4,81

42%

2,34

1,63

5,51

40%

2,34 1,85

7,14

38%

2011

2012

2013

2014

Pendapatan EBITDA Aset Ekuitas

Hutang/ EBITDA Hutang/ Ekuitas Marjin EBITDA EBITDA/ Beban Keuangan

32

Ringkasan dari Kinerja Keuangan

4Q 2013 & 2014 – 12M 2013 & 12M 2014

(Dalam miliar Rupiah) 4Q 2014 4Q 2013 YoY

Pertumbuhan FY 2014 FY 2013

YoY Pertumbuhan

Pendapatan 843 790 7% 3,279 3,020 9% Beban Operasional 778 715 9% 3,034 2,580 18% Laba dari operasional 65 75 -14% 245 439 -44% Laba (Rugi) Bersih -127 -264 52% (154) (487) 68% EBITDA 339 296 15% 1,258 1,214 4% EBITDA Marjin 40% 37% 38% 40%

YoY Diff YoY Diff

D&A 274 221 24% 1,013 775 31% Beban Bunga -112 -210 47% (266) (394) 32% Kerugian kurs mata uang asing -104 -277 62% (168) (636) 74% Total -216 -487 56% 578 (255) 327%

Total Pelanggan (dalam 000) 2,529 2,300 10%

Bagian 7 Tinjauan Keuangan tahun 2014

7,16

15,11

10.82 8,93

19.99

14.30

10,02

21.07

13.35

10,66

22.75

15.87 2011

2012

2013

2014

Keuangan 12M 2011 - 12M 2014

Solvabilitas 12M 2011 - 12M 2014

IDR triliun

34 Sumber: Perseroan

Kinerja Keuangan dari 12M 2011 sampai 12M 2014 (Audited)

22%

7.50

36%

24%

11.03

38%

32%

9.84

38%

45%

12.5

37%

2011

2012

2013

2014

Pendapatan Aset Ekuitas

Hutang/ Ekuitas EBITDA/ Beban Keuangan Marjin EBITDA

35

Ringkasan Kinerja Keuangan

4Q 2013 & 2014 – 12M 2013 & 12M 2014

(Dalam miliar Rupiah) 4Q 2014 4Q 2013 YoY

Pertumbuhan 12M 2014 12M 2013

YoY Pertumbuhan

Kontribusi Pendapatan

12M2014

Pendapatan Iklan 1,503 1,700 -12% 6,151 6,023 2% 58%

Media Berbasis Pelanggan 841 788 7% 3,277 3,018 9% 31%

Media Berbasis Online 206 55 275% 621 289 115% 6%

Media Belanja 25 23 9% 106 85 25% 1%

Konten dan Channels 129 156 -17% 195 170 15% 2%

Lain-lain -54 -27 100% 307 435 -29% 3%

Total Pendapatan 2,650 2,695 -2% 10,657 10,020 6% 100%

Beban Operasional 1,916 1,860 3% 7,980 7,163 11%

Laba dari Operasional 733 836 -12% 2,677 2,857 -6%

Laba bersih 15 -12 100% 705 620 14%

EPS 2 -2 -200% 52 45 16%

EBITDA Inti 1,073 1,097 -2% 3,917 3,827 2%

Marjin EBITDA Inti 40% 41% 37% 38%

New Media Bagian 8

PLAYMEDIA – Teknologi FIBER TO THE HOME

1.000.000 homes pass dalam pembangunan di 6 kota besar

Kecepatan – Kecepatan - internet super diatas 200 Mbps untuk

upload dan download

Reliabilitas – Koneksi yang stabil didukung oleh jaringan Full-Fiber

To The Home

Konten – Menawarkan 141 saluran TV Berbayar termasuk 36

saluran ekslusif; 19 diantaranya saluran bermerk MNC

Fitur – Fitur Interaktif yang Unik seperti TV on Demand, Time Shift,

Network Personal Video Recording (NPVR), Android STB

Play Media merupakan kekuatan penggebrak industri broadband

– Pesaing tidak dapat menandingi penawaran dari Play Media

37

38

Sangat Antusias Terhadap Mobile Games di Cina

Bonnie Bears

Lebih dari 234 juta pengguna sejak awal 2014

Meraih pendapatan sebesar $40juta ditahun 2014, 5x lipat lebih

besar dari 2013

51% dari Letang dikuasai oleh MNC Media Investment Ltd, yang

tercatat di ASX.

Armour Heroes Crayon Shin Chan

39

Gedung Baru untuk Mengintegrasikan 3 Stasiun TV

MNC TV RCTI Global TV

MNC News Center

Terima Kasih