347.90

MNC 36

+2.66 (+0.77%)

Today Trade

Volume (million share) 12,243

Value (billion Rp) 7,437

Market Cap. 6,946

Average PE 16.6

Average PBV 2.4

DAILY HIGHLIGHT

MNC Sekuritas Research Retail Division

Tuesday, May 28 2019

Indonesia Economy

Last (%) Prev (%)

Real GDP (YoY) 5.18 5.17

Inflation rate (YoY) 2.83 2.48

BI 7-days repo rate 6.0 6.0

LPS rate 7.00 7.00

Global Indexes

Index d/d (%) YTD (%) Last

JCI +0.69 -1.54 6,098.

Dow Jones 0.00 +9.68 25,585

S&P 500 0.00 +12.73 2,826

FTSE 100 -12.90 -0.06 20,363

Nikkei +0.31 +5.83 21,182

6,098.97

IHSG

+41.62 (+0.69%)

Commodities

Commodity d/d (%) YTD (%) Last

Crude Oil (USD/

barrel)

0.00 29.11 58.63

Coal (USD/ton) 0.00 -18.03 102.05

Gold (USD/oz) 0.00 +0.27 1,282.5

Nickel (USD/ton) 0.00 15.58 12,355

CPO (RM/Mton) +0.56 -0.85 1,987

Tin (US/Ton) 0.00 -0.90 19,300

FX

Currency d/d (%) YTD (%) Last

USD/IDR +0.07 +0.07 14,380

EUR/USD +0.08 +2.38 1.12

GBP/USD +0.28 +0.59 1.27

USD/JPY -0.18 +0.16 109.51

Ditengah tutupnya Bursa Amerika Serikat merayakan The Memorial Day, nampaknya

Bursa Indonesia masih bertenaga untuk melanjutkan penguatannya setelah beberapa

waktu lalu turun cukup tajam ditengah penguatan terbatas Bursa Asia Selasa pagi ini.

Saham sektor Telko, Retail, Properti, Logam, Konstruksi dan Basic Industri menjadi pili-

han bagus untuk perdagangan Selasa ini.

IHSG kami perkirakan bergerak pada range 6,060 – 6,151. Adapun saham – saham

yang kami rekomendasikan hari ini adalah SMRA JPFA TLKM INCO CTRA.

MNCS Update

Mayoritas bursa saham di developed economies ditutup menguat. Bursa sa-

ham benua kuning bergerak variatif pada perdagangan akhir kemarin. Indeks

Nikkei ditutup menguat sebesar +0.31%, , Indeks Hangseng melemah sebesar

–0.24%, Indeks Shangai menguat +1.38% diikuti dengan indeks Kospi –0.05%.

Kecemasan akan meluasnya perang dagang berkurang sebab sentimen pelaku

pasar saat ini positif seiring dengan adanya pertemuan Presiden AS Donald

Trump dengan Perdana Menteri Jepang Shinzo Abe. Namun, pelaku pasar ma-

sih underconfidence dikarenakan meskipun Trump menyatakan bahwa dalam

waktu dekat AS-China akan meneken kesepakatan dagang, namun hingga

saat ini belum ada rencana konkret dari kedua negara untuk kembali mengge-

lar negosiasi dagang. Selain itu, pelaku pasar kembali melihat adanya peluang

Federal Reserve/The Fed akan memangkas suku bunga di akhir tahun nanti

akibat memburuknya outlook perekonomian AS. Berdasarkan perangkat Fed-

Watch milik CME Group kemarin menunjukkan para pelaku pasar melihat

probabilitas sebesar 42,3% The Fed akan memangkas suku bunga menjadi

2,00% - 2,25% pada Desember nanti.

Pada perdagangan 27 Mei, IHSG ditutup menguat sebesar +0.69% kelevel

6,098 DAN investor asing tercatat jual bersih (net sell) sebesar Rp497,38 mil-

iar.

Global Market

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id

Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign

Page 1

Source: Bloomberg and MNCS

-30000

-20000

-10000

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

5000

5200

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

IDR

billi

on

Pts

Net Foreign (RHS) JCI (LHS)

Corporate News

www.mncsekuritas.id MN Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id

PT Metrodata Electronics Tbk (MTDL) Perseroan mengalami peningkatan penjualan sebesar 17,5% atau sebesar Rp 12,713

miliar di tahun 2018. Kenaikan pendapatan tersebut selaras dengan kenaikan laba bersih perseroan sebesar Rp 288,0 miliar

atau meningkat 16,4% dari tahun 2017. Pendapatan perseroan sebesar 78,1% dikontribusikan oleh Unit Bisnis Distribusi. Seki-

tar 20,0% berasal dari penjualan Unit Bisnis Solusi dan sisanya berasal dari unit bisnis lainnya. (Kontan.com)

PT Panca Budi Idaman Tbk (PBID) Perseroan mengalami penurunan laba bersih sebesar 23,87% year on year (yoy) dari Rp

79,64 miliar menjadi Rp 64,29 miliar. Walaupun laba bersihnya menurun, penjualan perusahaan di kuartal I memang mening-

kat menjadi Rp 1,21 triliun dari sebelumnya Rp 985,95 miliar. Penurunan laba tersebut disebabkan perseroan terus mem-

buka outlet baru dan mereka akan memberikan diskon. (Kontan.com)

PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk (MPMX) Perseroan berhasil memperoleh laba bersih senilai Rp 3,7 triliun dan memu-

tuskan untuk membagikan dividen final tunai sebesar Rp 480 per saham atau dengan jumlah keseluruhan tidak lebih dari se-

kitar Rp 2,1 triliun. Jumlah itu pun setara dengan dividend yield 35,6% terhadap harga saham MPMX. (Kontan.com)

PT Cottonindo Ariesta (KPAS). Hingga kuartal 1/2019 perseroan membukukan penurunan penjualan menjadi Rp17,82 miliar

dari penjualan neto Rp20,33 miliar di periode sama tahun 2018. Hingga kuartal 1/2019 laba tahun berjalan perseroan tercetak

turun tajam menjadi Rp150,85 juta dari laba tahun berjalan Rp759,03 juta periode sama tahun 2018

PT Global Teleshop (GLOB). Hingga akhir kuartal 1/2019 perseroan membukukan rugi neto yang dapat diatribusikan ke

pemilik entitas induk sebesar Rp21,38 miliar, atau naik dari rugi Rp14,67 miliar di periode sama tahun 2018. Hingga akhir

kuartal 1/2019 pendapatan neto perseroan turun menjadi Rp514,43 miliar dari pendapatan neto Rp621,53 miliar tahun 2018.

Economic News

Harga minyak melesat lebih dari 1%, Senin (27/5/2019), akibat ketegangan yang terjadi di Timur Tengah dan pembatasan

pasokan yang dilakukan Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC). Selain itu, terganggunya produksi di Rusia

setelah masalah kontaminasi ditemukan bulan lalu ikut memengaruhi harga emas hitam. Ketegangan antara AS dan Iran telah

meningkatkan kemungkinan akan terjadinya gangguan suplai yang berujung pada kenaikan harga. Washington pada Jumat

pekan lalu mengumumkan akan menurunkan lebih banyak pasukan ke Timur Tengah. AS telah menjatuhkan sanksi kepada

Iran yang bertujuan untuk memangkas habis ekspor minyaknya. Iran melawan dan akan tetap mengekspor min-

yaknya sembari mulai melakukan kegiatan pengayaan nuklir. (CNBC Indonesia)

Sentimen para investor membaik di perdagangan awal pekan ini (27/5/19) merespon pertemuan Presiden Amerika Serikat

(AS) Donald Trump dengan Perdana Menteri Jepang Shinzo Abe. Trump mengungkapkan bahwa defisit dagang yang dialami

oleh AS dengan Jepang adalah sangat besar, namun dirinya berharap bahwa permasalahan tersebut bisa segera

diatasi. Pertemuan Trump - Abe yang terlihat adem menjadi sentimen positif bagi pelaku pasar, aset-aset berisiko kembali

menguat. Selain itu kecemasan akan meluasnya perang dagang juga menjadi berkurang. (CNBC Indonesia)

Bank Indonesia (BI) mengatakan maraknya sistem keuangan digital dalam beberapa tahun mendatang bisa mengurangi pere-

daran uang tunai, meski memang tidak akan mungkin tergantikan seluruhnya dengan kehadiran transaksi nontunai. Maka itu,

BI tengah melakukan peta jalan Sistem Pembayaran Indonesia 2025 mendatang yang terdiri dari lima poin. Persiapan itu ter-

diri dari integrasi antara perbankan dan perusahaan teknologi berbasis jasa keuangan (financial technology/fintech), digi-

talisasi perbankan melalui aktivitas pembukaan data perbankan (open banking), dan integrasi keuangan digital ke kegiatan

ekonomi. Selain itu, persiapan aturan perlindungan konsumen dan persaingan usaha antar penyedia jasa keuangan digital,

serta aturan mengenai keuangan digital antar negara (cross border). (CNN Indonesia)

Page 2

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id

Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2 Price

6021 6047 6107 6141 6081

I D X C om p o s i t e 6 0 6 0 - 6 1 5 1

SUMMARY: BUY

RSI (14): SELL

STOCH (9,6): SELL

MACD(12,26): SELL

VO: SELL

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-

T I O N N E T B U Y S E L L A S I N G :

PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk. (JPFA)

PT Summarecon Agung Tbk (SMRA)

Daily Recommendation

Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2 Price

994 1038 1138 1194 1094

Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2 Price

1399 1428 1488 1519 1459

Jakarta Composite Index (JCI)

SMRA 1,035 - 1,195 TECHNICAL INDICA-

TORS: SELL

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): BUY

MACD(12,26): BUY

VO: BUY

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-

LATION NET BUY SELL ASING:

PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

JPFA 1,425 - 1,520 TECHNICAL INDICA-

TORS: BUY

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): OVERBOUGHT

MACD(12,26): BUY

VO: BUY

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-

T I O N N E T B U Y S E L L A S I N G :

PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

Page 3

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id

Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2 Price

3710 3750 3830 3870 3790

TLKM 3,750 - 3,870 TECHNICAL INDICA-

TORS: BUY

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): OVERBOUGHT

MACD(12,26): BUY

VO: BUY

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-

T I O N N E T B U Y S E L L A S I N G :

PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

PT Vale Indonesia Tbk (INCO)

INCO 2,720 - 2,840 TECHNICAL INDICA-

TORS: SELL

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): BUY

MACD(12,26): BUY

VO: SELL

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-

T I O N N E T B U Y S E L L A S I N G :

PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

PT Ciputra Development Tbk. (CTRA)

CTRA 980 - 1,060 TECHNICAL INDICA-

TORS: SELL

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): BUY

MACD(12,26): BUY

VO: NEUTRAL

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-

T I O N N E T B U Y S E L L A S I N G :

PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2 Price

2693 2725 2795 2833 2763

Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2 Price

966 983 1028 1056 1011

PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) (TLKM)

Page 4

MNC36 Stock Metrics

Ticker ROE

5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support

1

Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

FINANCIAL

BBCA 18,43 26,53 4,41 28379 28750 27400 28000 28250 28850 29100 Spec BUY

BBNI 15,02 10,50 1,43 8745 10400 8544 8613 8719 8788 8894 Trading SELL

BBRI 19,10 14,47 2,49 3929 4500 3808 3865 3918 3975 4028 Spec BUY

BBTN 13,96 9,16 1,06 2443 2812 2378 2425 2448 2495 2518 Spec BUY

BDMN 9,64 14,69 1,12 4839 5700 4688 4725 4838 4875 4988 Trading SELL

BJTM 15,82 7,32 1,06 628 660 618 625 628 635 638 Spec BUY

BMRI 14,49 13,66 1,90 7658 8650 7475 7625 7675 7825 7875 Spec BUY

BNGA 9,03 6,88 0,60 985 1447,5 959 968 984 993 1009 Trading SELL

BTPN 8,98 11,38 1,03 3611 4100 3585 3610 3625 3650 3665 Spec BUY

PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI

ACES 25,24 29,00 6,46 1697 1827,5 1609 1648 1684 1723 1759 Spec BUY

MAPI 14,38 30,82 2,48 836 1150 770 810 830 870 890 Spec BUY

SCMA 33,56 14,90 4,60 1554 2200 1484 1523 1549 1588 1614 Spec BUY

UNTR 21,29 7,96 1,65 24962 33600 24425 24575 24975 25125 25525 Trading SELL

PROPERTY AND REAL ESTATE

PWON 21,31 11,95 2,42 670 780 631 653 666 688 701 Spec BUY

WSKT 31,01 7,73 1,31 1793 2260 1724 1768 1789 1833 1854 Spec BUY

CONSUMER

GGRM 18,90 18,60 3,23 79992 94000 78144 78938 79869 80663 81594 Trading SELL

ICBP 21,27 24,23 4,94 9754 10950 9631 9713 9756 9838 9881 Spec BUY

KAEF 14,91 46,32 8,19 3413 2460 3128 3215 3358 3445 3588 Trading SELL

KLBF 17,99 25,60 4,14 1365 1500 1308 1320 1358 1370 1408 Trading SELL

MYOR 23,64 33,07 6,45 2536 2905 2500 2520 2540 2560 2580 Neutral

SIDO 21,78 19,78 4,47 918 1100 888 915 928 955 968 Spec BUY

UNVR 122,90 36,55 36,37 43459 44675 42675 42850 43375 43550 44075 Trading SELL

MISCELLANEOUS INDUSTRY

ASII 16,33 13,16 2,03 7149 8600 7019 7063 7144 7188 7269 Trading SELL

AGRICULTURE

SSMS 15,11 N/A N/A 1016 1020 991 1003 1016 1028 1041 Trading SELL

BASIC INDUSTRY

INKP 16,61 5,08 0,67 6565 11500 6056 6488 6631 7063 7206 SELL on strength

JPFA 19,96 8,43 1,77 1467 1760 1413 1455 1473 1515 1533 Spec BUY

SMGR 8,28 22,99 2,16 11133 14500 10538 11025 11238 11725 11938 Spec BUY

Page 5 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id

Ticker ROE

5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

INFRASTRUCTURE

INDY 29,42 16,25 0,56 1509 2450 1415 1450 1495 1530 1575 Trading SELL

JSMR 14,11 18,77 2,36 5702 6320 5581 5638 5706 5763 5831 Trading SELL

PGAS 9,11 11,79 1,29 2027 2600 1920 1980 2020 2080 2120 Spec BUY

TLKM 20,36 20,43 3,60 3799 4300 3725 3780 3805 3860 3885 Spec BUY

MINING

ADRO 12,63 6,08 0,75 1273 1720 1254 1258 1269 1273 1284 Trading SELL

ANTM 4,39 22,22 0,89 746 1115 719 728 744 753 769 Trading SELL

ITMG 28,05 5,33 1,52 17136 26250 16781 16888 17106 17213 17431 Trading SELL

PTBA 37,48 6,44 1,76 2891 4250 2838 2855 2888 2905 2938 Trading SELL

COMPANY GROUP

BHIT N/A 13,07 0,34 80 N/A 75 77 80 82 85

BMTR 6,73 5,50 0,60 397 N/A 375 389 397 411 419

MNCN 15,57 7,55 1,32 1080 1250 1001 1048 1076 1123 1151

BABP -27,94 N/A N/A 50 N/A 50 50 50 50 50

BCAP -1,94 14,94 1,49 197 N/A 182 189 196 203 210

IATA -18,09 N/A 0,92 50 N/A -- -- -- --

KPIG 8,43 577,68 0,78 133 N/A -- -- -- --

MSKY -12,42 N/A 4,40 988 N/A 973 975 983 985 993

Source: Bloomberg and MNCS

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id Page 6

TOP TRADING VOLUME

Code (Mill Sh) %

TRAM 1,615 13.6

MABA 1,596 13.4

MYRX 1,575 13.3

RIMO 889 7.5

NUSA 568 4.8

TOP TRADING VALUE

Code (Bill.Rp) %

BMRI 554 7.9

BBCA 520 7.5

BBRI 516 7.4

TLKM 475 6.8

POOL 207 3.0

TOP LOSERS

Code Chg %

AKSI -50 -15.7

ABMM -305 -15.3

TAXI -9 -15.3

MPOW -17 -13.7

TIRA -34 -13.4

TOP GAINERS

Code Chg %

SULI +22 +33.8

SKBM +84 +22.3

KPAL +27 +21.4

POLA +205 +17.9

INRU +85 +16.5

Trading Summary

Economic Calendar

Date Country Event Actual Previous Consensus

28/5 Indonesia Motorbike Sales YoY 8.4%

28/5 Germany Gfk Consumer Confidence 10.4 10.4

28/5 Euro Area Services Sentiment 11.5 11

28/5 Euro Area Industrial Sentiment -4.1 -4.3

28/5 Euro Area Economic Sentiment 104 104

28/5 UK UK Finance Mortgage Approval 39.980K 39.3K

28/5 Euro Area Business Confidence 0.42 0.4

IPO Schedule

Company Code IPO Price

(IDR)

Issued Share

(Mn)

Offering Start-End Listing

PT Communication Cable Systems Indonesia Tbk 200,000,000 11-12/06/2019 18/06/2019

Dividend Schedule

Company Code Price Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date

PT Kalbe Farma Tbk KLBF 26 31/05/2019 10/06/2019 11/06/2019 21/06/19

PT Surya Toto Tbk TOTO 8 31/05/2019 10/06/2019 11/06/2019 21/06/2019

PT Indocement Tungga; Prakarsa Tbk INTP 550 29/05/2019 31/05/2019 10/06/2019 21/06/2019

PT Unilever Indonesia Tbk UNVR 775 29/05/2019 31/05/2019 10/06/2019 18/06/2019

PT Bank Tabungan Negara (Persero) BBTN 53 27/05/2019 28/05/2019 29/05/2019 12/06/2019

PT Bank Mandiri (Persero) BMRI 241 24/05/2019 27/05/2019 28/05/2019 19/06/2019

PT Harum Energy Tbk HRUM 39 24/05/2019 27/05/2019 28/05/2019 19/06/2019

PT Mitra Adiperkasa Tbk MAPI 10 24/05/2019 27/05/2019 28/05/2019 19/06/2019

Right Issue Schedule

Company Code Price Ratio Cum Date Ex Date Recording Date Subscription

Date

PT Mas Murni Indonesia Tbk MAMI IDR 100 7:5 07/05/2019 08/05/2019 09/05/2019 24/05/2019

Source: Trading Economics

Source: RTI

Source: RTI

Source: RTI

Source: IDX

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id Page 7

Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id Page 8

BANDUNG

Jalan Naripan No. 97A

Bandung

Telp. 022-84281468

YOGYAKARTA

Jl. Mangkubumi No. 84

Karangwaru, Tegalrejo

Yogyakarta

Telp. 0274 – 2923 537

SEMARANG

Kantor IDX Semarang Lt 2

Jl. MH Thamrin No. 152

Semarang

Telp. 024 – 764 4151 ; 7644 3784

SURABAYA

Taman Ade Irma Suryani

Gedung Bursa Efek Indonesia

Jl. Taman Ade Irma Suryani Nasution No. 21

Surabaya

Telp. 031-99205700 (tekan 2)

SURABAYA

Tidar

Mall The Centre, Ruko No. 2,

Komplek Gunawangsa Tidar, Jl. Tidar 350

Surabaya

Telp. 031-99253666/09 ; 99252588

MEDAN

MNC Financial Center

Jl. Kapten Maulana Lubis No. 12

Medan

Telp. 061 - 6910 0628

MALANG

Jl. Pahlawan Trip No. 9

Malang

Telp. 0341 – 567 555

MAGELANG

Komp. Kyai Langgeng

Kel. Jurang Ombo

Jl. Cempaka No. 8 B

Magelang 56123

Telp. 0293 - 313 338

PONTIANAK

Komplek Ruko Pontianak Mall No. C 26

Jl. Teuku Umar, Kelurahan Darat Sekip

Pontianak

Kalimantan Barat

Telp. 0561-8179652

MANADO

Kawasan Megamas ruko blok 1D No. 19

Jl. Piere Tendean Boulevard

Manado 95111

Telp. 0431 - 877 888

BALIKPAPAN

Jendral Sudirman No 33-B

Balikpapan 76114 – Kalimantan Timur

Telp. 0542 – 8519889

PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 – 16

Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340

Telp : (021) 2980 3111

Fax : (021) 3983 6899

Contributors:

Edwin J. Sebayang Head of Retail Research edwin.sebayang@mncgroup.com (021) 2980 3111 ext. 52233

Khazar Srikandi Research Associate khazar.srikandi@mncgroup.com (021) 2980 3111 ext. 52313

Atikah Yusriyah Research Associate atikah.yusriyah@mncgroup.com (021) 2980 3111 ext. 52313