Metode revizije

(Analitički postupci u reviziji)

Prof. dr. sc. Lajoš Žager

Ekonomski fakultet Sveučilišta u Zagrebu

Temeljne vrste revizije

▪ Prema subjektu koji provodi ispitivanje:

A. interna revizija

B. eksterna revizija

▪ Prema objektu ispitivanja:

A. revizija poslovanja

B. revizija financijskih izvještaja (uvid)

▪ Prema području ispitivanja:

A. “komercijalna” revizija

B. državna revizija

▪ Revizija informacijskih sustava

2

Kategorijalni sustav znanstvene discipline

▪ Pojam

▪ Temeljna načela

▪ Vrste

▪ Objekt i predmet

▪ Metode (način istraživanja; pristupanje pojavama koje se proučavaju; put

utvrđivanja istine; planski postupak za postignuće nekog cilja –

podrazumijeva se jedinstvo teorije i metode jer pravila primjene neke

metode proizlaze iz teorijskih stavova određene discipline)

3

Klasifikacije metoda koje se koriste u reviziji

▪ OPĆE METODE (induktivna, deduktivna i iskustvena)

▪ SPECIJALNE REVIZIJSKE METODE:

1.metode intenziteta ispitivanja – formalna i materijalna;

2.metode smjera ispitivanja – progresivna i retrogradna;

3.metode opsega ispitivanja – potpuna i preskočna tj. ispitivanje

pomoću uzorka;

4.metode načina ispitivanja – direktna i indirektna.

▪ ANALITIČKI POSTUPCI

1.komparativni financijski izvještaji i horizontalna analiza;

2.strukturni financijski izvještaji i vertikalna analiza;

3.pokazatelji analize financijskih izvještaja.

4

Faze procesa revizije

– primjena revizijskih metoda

▪ Odabiranje i upoznavanje kriterija pomoću kojih se opisuju “poželjna

stanja”.

▪ Proučavanje i istraživanje postojeće situacije (prikupljanje dokaza).

▪ Usporedba postojeće situacije s “poželjnim stanjem” koje je definirano

unaprijed utvrđenim kriterijima.

▪ Donošenje zaključka o stupnju usklađenosti postojeće situacije i poželjnog

stanja (formiranje mišljenja).

▪ Sastavljanje izvješća usmjerenog korisnicima.

5

Eksterna revizija

(revizija financijskih izvještaja)

▪ Kriteriji za ocjenu:

1. računovodstvena načela,

2. računovodstveni standardi (MSFI/MRS),

3. zakonski propisi,

4. računovodstvene politike.

▪ Postupak ocjene:

1. revizijski standardi (MRevS),

2. kodeks profesionalne etike revizora,

3. zakonski propisi.

6

Interna revizija

(revizija poslovanja)

▪ Kriteriji za ocjenu:

− ciljevi poduzeća

− politike poduzeća

− zakonski propisi

− ostala pravila poduzeća

▪ Postupak ocjene:

− standardi interne revizije (HSIR)

− kodeks prof. etike internih revizora (SIR)

− zakonski propisi

− interna pravila

7

OPĆE REVIZIJSKE METODE

Induktivna metoda (lat. inducare - uvoditi)

▪ polazi od ispitivanja pojedinačnih slučajeva i na taj način dolazi se

do spoznaje općeg stanja tj osigurava se uopćeno zaključivanje.

Deduktivna metoda (lat. deducere - izvesti, izvoditi)

▪ polazi od ispitivanja šire cjeline ili općih rezultata i na temelju

ispitivanja općeg stanja dolazi do spoznaje pojedinačnih slučajeva.

Iskustvena ili eksperimentalna metoda (lat. experimentum – pokus)

▪ na bazi prethodnog iskustva utvrđuje se kojim pojavama i

područjima treba posvetiti najviše pažnje.

8

Specijalne revizijske metode

– metode intenziteta ispitivanja

Formalna metoda

▪ ispituje se usklađenost s zakonskim propisima, uobičajenim načelima

dobrog poslovanja i ažurnog knjigovodstva, računska suglasnost.

Materijalna metoda

▪ ispituje se suštinska i sadržajna točnost te cjelovitost poslovnih

promjena (procjena, računovodstvene politike, dosljednost

primjene).

9

Specijalne revizijske metode

– metode smjera ispitivanja

Progresivna metoda (lat. progressus – napredovanje, razvoj)

▪ odnosi se na kontrolu toka izvršenja – tzv. prethodni postupci u

reviziji usmjereni na upoznavanje računovodstvenog sustava i

sustava internih kontrola.

Retrogradna metoda (lat. retro – nazad, natrag + gradus – korak)

▪ tzv. završna revizija usmjerena na dokazne testove.

10

Specijalne revizijske metode

– metode opsega i kontinuiteta ispitivanja

Potpuna ili kontinuirana metoda

▪ podrazumijeva ispitivanje svih transakcija tokom čitavog

obračunskog razdoblja (rijetko se primjenjuje i vrlo je skupa).

Preskočna metoda

▪ pomoću primjene revizijskog uzorka (reprezentativnost uzorka,

stratifikacija, razina prihvatljive pogreške, rizici korištenja uzorka –

naknada štete).

11

Specijalne revizijske metode

– metode načina ispitivanja

Direktna metoda

▪ neposredno ili direktno se ispituje svaka poslovna promjena.

Indirektna metoda

▪ podrazumijeva se ispitivanje povezanih veličina tj. naglasak je na

tome da se pri ispitivanju jedne veličina (pojave) istovremeno

ispituje i s njom povezana druga veličina (pojava). Intenzivna

primjena indirektne metode uvjetovana je sustavom dvojnog

knjigovodstva i primjenom suvremenih RIS-a.

12

ANALITIČKI POSTUPCI U REVIZIJI

▪ Podrazumijeva se “analiza značajnih pokazatelja i tendencija

uključujući i rezultate istraživanja neuobičajenih promjena i

stavaka” (MRevS) i korisni su u cjelokupnom procesu revizije.

▪ Najčešće se pod analitičkim postupcima podrazumijevaju

instrumenti i postupci analize financijskih izvještaja. Osim toga,

podrazumijeva se i razmatranje ostalih financijskih i nefinacijskih

informacija.

▪ Ključne riječi: raščlanjivanje (struktura), uspoređivanje

(promjene), međuzavisnost

13

Analitički postupci najčešće obuhvaćaju

▪ usporedbu financijskih informacija sa usporedivim informacijama

prethodnih razdoblja,

▪ usporedbu fin. informacija s očekivanim (budžetiranim) ili

ekstrapoliranim veličinama,

▪ proučavanje međuzavisnosti između različitih financijskih

informacija unutar promatranog razdoblja,

▪ usporedba informacija promatranog poduzeća s usporedivim

informacijama ostalih poduzeća,

▪ proučavanje međuzavisnosti financijskih informacija sa relevantnim

nefinacijskim informacijama.

14

Zašto se koriste analitički postupci ?

▪ Interna revizija (revizija poslovanja) – Primarni cilj je utvrđivanje

kvalitete poslovanja (bonitet) i naglasak je na stvaranju uvjeta za

poboljšanje kvalitete upravljanja čime se pridonosi stvaranju dodane

vrijednosti. Realnost i objektivnost financijskih izvještaja u

kontekstu javnog objavljivanja sekundarni je cilj.

▪ Eksterna revizija (revizija financijskih izvještaja) – Primarni cilj je

utvrditi realnost i objektivnost financijskih izvještaja. Pitanje

kvalitete poslovanja sekundarni je cilj i može biti značajno pri

upoznavanju poslovanja klijenta i pri izvješćivanju javnosti o

ugroženosti vremenske neograničenosti poslovanja.

15

Primjena analitički postupci reviziji financijskih izvještaja

▪ UPOZNAVANJE POSLOVANJA KLIJENTA I PLANIRANJE

REVIZIJE (identificiranje potencijalnih problema i utvrđivanje

područja mogućih rizika)

▪ TESTOVI ZA PRIBAVLJANJE DOKAZA obrazloženje određenih

salda ili određenih vrsta transakcija)

▪ SVEOBUHVATNI PREGLED (svođenje rizika izražavanja

pogrešnog mišljenja na što je moguće nižu razinu i izvješćivanje o

ugroženosti vremenske neograničenosti poslovanja).

16

PRIMJENA ANALITIČKIH POSTUPAKA U REVIZIJI

POSLOVANJA - OCJENJIVANJE BONITETA

▪ Bonitet - svojstva poslovnog subjekta koja ga čine sigurnim

dužnikom - kreditna sposobnost ili sposobnost plaćanja obveza (uži

smisao)

▪ Bonitet - kvaliteta poslovanja što podrazumijeva sigurnost i

uspješnost poslovanja u dužem vremenskom razdoblju (širi smisao)

▪ Ključno pitanje: KAKO I NA TEMELJU KOJIH INFORMACIJA

OCJENITI BONITET?

17

Klasifikacija informacija o poslovanju poduzeća

▪ NEKVANTITATIVNE INFORMACIJE

▪ KVANTITATIVNE INFORMACIJE KOJE MOGU BITI

NEFINANCIJSKE I FINANCIJSKE ( značajan izvor financijskih

informacija su financijski izvještaji koji su “finalni proizvod”

računovodstva)

18

BONITETNE INFORMACIJE NA TEMELJU

FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

analiza financijskih izvještaja

▪ postupak primjene različitih analitičkih instrumenata i postupaka

pomoću kojih se podaci iz financijskih izvještaja pretvaraju u

informacije relevantne za upravljanje

▪ bilanca - sigurnost poslovanja

▪ račun dobiti i gubitka - uspješnost poslovanja

▪ međuovisnost sigurnosti i uspješnosti

▪ međuovisnost bilance i računa dobiti i gubitka (obračunska osnova)

te njihova povezanost sa izvještajem o novčanom toku (novčana

osnova)

19

Instrumenti i postupci analize financijskih izvještaja

–ANALITIČKI POSTUPCI

HORIZONTALNA ANALIZA

▪ (temelji se na komparativnim financijskim izvještajima)

VERTIKALNA ANALIZA

▪ (temelji se na strukturnim financijskim izvještajima)

ANALIZA POMOĆU POKAZATELJA

▪ (pojedinačni pokazatelji, skupine pokazatelja, sustavi pokazatelja,

zbrojni ili sintetički pokazatelji)

20

Skupine financijskih pokazatelja koji se temelje na bilanci i

računu dobiti i gubitka

▪ pokazatelji likvidnosti

▪ pokazatelji zaduženosti

▪ pokazatelji aktivnosti

▪ pokazatelji ekonomičnosti

▪ pokazatelji profitabilnosti

▪ pokazatelji investiranja

21

POKAZATELJI LIKVIDNOSTI

KOEFICIJENT TRENUTNE LIKVIDNOSTI

▪ (novac / kratkoročne obveze)

KOEFICIJENT UBRZANE LIKVIDNOSTI

▪ ([novac + potraživanja] / kratkoročne obveze)

KOEFICIJENT TEKUĆE LIKVIDNOSTI

▪ (kratkotrajna imovina / kratkoročne obveze)

KOEFICIJENT FINANCIJSKE STABILNOSTI

▪ (dugotrajna imovina / kapital + dug. obveze)

22

POKAZATELJI ZADUŽENOSTI

KOEFICIJENT ZADUŽENOSTI

▪ (ukupne obveze / ukupna imovina)

KOEFICIJENT VLASTITOG FINACIRANJA

▪ (glavnica / ukupna imovina)

POKRIĆE TROŠKOVA KAMATA

▪ (dobit prije poreza i kamate (EBIT) / kamate)

FAKTOR ZADUŽENOSTI

▪ (ukupne obveze / zadržana dobit i amortizacija)

STUPANJ POKRIĆA

▪ ([glavnica i dugoročne obveze] / dugotrajna imovina)

23

POKAZATELJI AKTIVNOSTI

KOEFICIJENT OBRTA UKUPNE IMOVINE

▪ (ukupni prihod / ukupna imovina)

KOEFICIJENT OBRTA KRAT. IMOVINE

▪ (ukupni prihod / kratkotrajna imovina)

KOEFICIJENT OBRTA POTRAŽIVANJA

▪ (prihodi od prodaje / potraživanja)

TRAJANJE NAPLATE POTRAŽIVANJA

▪ (360 / koeficijent obrta potraživanja)

24

POKAZATELJI EKONOMIČNOSTI

EKONOMIČNOST UKUPNOG POSLOVANJA

▪ (ukupni prihodi / ukupni rashodi)

EKONOMIČNOST PRODAJE

▪ (prihodi od prodaje / rashodi prodaje)

EKONOMIČNOST FINANCIRANJA

▪ (financijski prihodi / financijski rashodi)

25

POKAZATELJI PROFITABILNOSTI

NETO MARŽA PROFITA

▪ (neto dobit i kamate / ukupan prihod)

BRUTO MARŽA PROFITA

▪ (dobit prije poreza i kamate (EBIT) / ukupan prihod)

NETO RENTABILNOST IMOVINE

▪ (neto dobit i kamate / ukupna imovina)

BRUTO RENTABILNOST IMOVINE

▪ (dobit prije poreza i kamate (EBIT) / ukupna imovina)

RENTABILNOST VLASTITOG KAPITALA

▪ (neto dobit / vlastiti kapital)

26

POKAZATELJI INVESTIRANJA

DOBIT (ZARADA) PO DIONICI (EPS)

▪ (neto dobit / broj dionica)

DIVIDENDA PO DIONICI (DPS)

▪ (dio neto dobiti za dividende / broj dionica)

ODNOS ISPLATE DIVIDENDI

▪ (dividenda po dionici / dobit po dionici)

UKUPNA RENTABILNOST DIONICE

▪ (dobit po dionici / tržišna cijena dionice)

DIVIDENDNA RENTABILNOST DIONICE

▪ (dividenda po dionici / tržišna cijena dionice)

27

DU PONT SUSTAV POKAZATELJA

28

RENTABILNOST UKUPNE

IMOVINE (KAPITALA)

KOEFICIJENT OBRTAJA

UKUPNE IMOVINEMARŽA PROFITA

NETO PRODAJANETO DOBIT + KAMATE UKUPNA IMOVINANETO PRODAJA: :

FIKSNA IMOVINA TEKUĆA IMOVINA+

VRIJED. PAPIRI

ZALIHE ROBE

GOTOVINA

POTREAŽIVANJA

PREPLAĆENI

TROŠKOVI

+ULAGANJE UOBIČNE DIONICE

POSTROJENJA

I OPREMA

+

PRODAJATROŠKOVI

(BEZ KAMATA)-

OPERATIVNI

TROŠKOVI

TROŠKOVI

OPOREZIVANJA

TROŠKOVI

PRODANE ROBE

OSTALO

+

DU PONT SUSTAV POKAZATELJA

29

RENTABILNOST

UKUPNE IMOVINEMARŽA PROFITA

KOEFICIJENT

OBRTA

UKUPNE IMOVINE= ×

NETO DOBIT + KAMATE

UKUPNA IMOVINA

NETO DOBIT + KAMATE

UKUPNI PRIHOD= ×

UKUPNI PRIHOD

UKUPNA IMOVINA

ALTMAN –ov ZBROJNI POKAZATELJ

FINANCIJSKE NESIGURNOSTI

Z = 1,2 x1 + 1,4 x2 + 3,3 x3 + 0,6 x4 + 1,0 x5

X1 = (tekuća imovina – tekuće obveze) / ukupna imovina

X2 = zadržani dobici / ukupna imovina

X3 = (neto dobit + kamate + porez) / ukupna imovina

X4 = tržišna vrijednost dionica / ukupne obveze

X5 = neto prodaja / ukupna imovina

Z < 1 FINANCIJSKE TEŠKOĆE

1< Z < 3 SIVA ZONA

Z > 3 ZDRAVO (STABILNO) PODUZEĆE

30

Sažetak izlaganja

▪ U ocjeni realnosti i objektivnosti financijskih izvještaja (eksterna

revizija) te u ocjeni kvalitete poslovanja (interna revizija)

podrazumijeva se primjena različitih revizijskih metoda.

▪ U suvremenim uvjetima, u kontekstu revizijskih metoda, najviše

pažnje s aspekta praktične primjene poklanja se reviziji na temelju

uzorka i analitičkim postupcima u reviziji.

▪ Analitički postupci se, prije svega, odnose na primjenu različitih

instrumenata i postupaka analize financijskih izvještaja.

▪ Analizom financijskih izvještaja dolazimo do spoznaje kvalitete

samih financijskih izvještaja, ali i do spoznaje kvalitete poslovanja

iz koga proizlaze analizirani financijski izvještaji.

31

Zaključak

“Svatko tko sebe smatra poslovnim čovjekom mora znati, između

ostalog, i sljedeće:

− čitati financijske izvještaje i

− da bi znao čitati financijske izvještaje mora razumjeti logiku

računovodstva.”

32