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Memoria Anual BNV - 2008
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Memorias 2008
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Memorias 2008
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32. Actividades Relevantes desarrolladas durante el año 2008 6. Mensaje del Gerente General
38. Áreas de Negocios
42. Riesgos
48. Informe del Comisario de Cuentas
52. Estados Financieros Auditados
8. Principales Funcionarios
12. Informe del Gerente General a la Asamblea General de Accionistas
20. Evolución de las Principales Variables Financieras
24. Gobierno Corporativo
30. Consejo de Administración
Contenido
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El cierre del año 2008 marca el inicio de nuestra gestión de
cuatro años en la Gerencia General del Banco Nacional de
Fomento de la Vivienda y la Producción (BNV).
Lo que hemos encontrado al llegar aquí es una institución
con un prestigio ganado en el ámbito público y privado de
los negocios financieros, hipotecarios e inmobiliarios. Del
mismo modo, a lo interno, existe un exaltado espíritu de co-
operación y lealtad institucional en sus empleados de todos
los niveles jerárquicos.
Lo que estamos mirando hacia el futuro próximo es un BNV
más fortalecido y transformado en todos los órdenes. Por
tanto, asumiremos plenamente su nuevo rol como Banco de
Desarrollo, estimulando los negocios hipotecarios e inmobi-
liarios, desarrollando su potencialidad como Banca de Crédi-
to Multisectorial en primer y segundo piso, y apostando para
ganar en los nuevos negocios del mercado de valores y de la
Banca de Inversiones.
Hoy, al entregar las memorias del año 2008, nuestro gran
reto es superar las adversidades y tropiezos de un año afec-
tado por la crisis financiera global, y avanzar con paso firme
hacia el cumplimiento de nuestra divisa corporativa: ¡BNV, Un
Banco de oportunidades!
Joaquín Gerónimo
Gerente General
1. Mensaje del Gerente General
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Joaquín Gerónimo, Gerente General
Juan José Báez, Subgerente General Banca de Desarrollo y Administración de Créditos
Lena Ciccone, Subgerente General de Negocios Hipotecarios
Miguel Tejada, Subgerente General Mercado de Valores
Jeomaris Sifres, Subgerente General de Operaciones
José Ángel Rodríguez ,Subgerente General de Finanzas
Roberto Payano, Asesor Financiero Gerencia General
Leonel Sosa, Secretario General
Henry Batista, Auditor
Ramón Rodríguez, Gerente Regional Norte
Ana María Estrada, Consultora Jurídica
Raúl Hernández, Gerente Gestión Estratégica y Desarrollo Institucional
Danny Alcántara, Gerente Comunicaciones
Adolfina Cabrera, Gerente Finanzas
Wilson Batista, Gerente Riesgos
Lenin Herrera, Gerente Tecnología y Sistemas
Victoria López, Gerente Plataforma
María Isabel Mendoza, Gerente Administrativa
Pedro José Castillo, Gerente Gestión Capital Humano
Jackeline Fernández, Gerente BNV-Santiago
Clara Moquete, Gerente Evaluación de Créditos
Raymundo Garrido, Gerente Negocios Multisectoriales
Napoleón Álvarez, Gerente Banca de Segundo Piso
Joan Ruiz Gonzáles, Gerente Fondos de Inversión
Jeovanny Pérez Corcino, Gerente Titularización
Gina Espinoza, Gerente Negocios
Milagros Concepción, Gerente FHA
Subsidiarias BNV
BNV-Valores
Clara González, Gerente Puesto de Bolsa
BNV-Inmobiliaria
Claudia Castillo, Gerente Promoción Inmobiliaria
Miguel Peguero, Gerente Proyectos
Yolanda Matos, Gerente Ventas Inmobiliaria
Principales Funcionarios
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Jeomaris SifresSubgerente General de Operaciones
José Ángel RodríguezSubgerente General de Finanzas
Juan José BáezSubgerente General Banca de Desarrollo
y Administración de Créditos
Lena CicconeSubgerente General de
Negocios Hipotecarios
Miguel Tejada Subgerente General
Mercado de Valores
Ana María EstradaConsultora Jurídica
Arq. Joaquín Leonidas Gerónimo Miembro Ing. Luis SabaterMiembro Sr. Roberto Antonio Rosario Miembro
Lic. Aníbal Féliz Miembro
Lic. Juan Manuel TaverasMiembro
Lic. Elizabeth MunichMiembro
SUPLENTES
Ing. Francisco Aníbal González Sr. Luis Salvador Estrella Lic. Carlos Manuel Bonetti Lic. Manuel Pérez Martínez Lic. Juan José Hernández Lic. Jacobo Payero Lic. Miguel Bezi
Dr. Leonel Sosa Taveras Secretario General
Lic. Andrés Terrero Comisario de Cuentas
Leonel SosaSecretario General
Arq. Eduardo Selman HasbunPresidente
Consejo de Administración
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Informe del Gerente General a la Asamblea General de Accionistas
En atención a lo dispuesto en la Ley Orgánica de nuestra institución me complace presentar a esta Asam-
blea el Informe de las Operaciones llevadas a efecto en el ejercicio fiscal correspondiente al año 2008.
El año 2008, sin duda alguna, será recordado como el periodo económico en donde prevalecieron las
condiciones más adversas para la economía mundial, después de la gran crisis de 1930.
En los primeros siete meses del 2008 la economía mundial se caracterizó por un proceso sin precedente
de incremento en los precios internacionales del petróleo, llegando a un máximo histórico de casi US$150
dólares el barril, a finales del mes de julio. Hubo también un fuerte crecimiento de los precios de los
bienes primarios, fundamentalmente los principales alimentos y materias primas, incluyendo los granos
y cereales. Ambos hechos trajeron como consecuencia un aumento de la inflación internacional y una
desaceleración del crecimiento económico.
En el último cuatrimestre del año estalló una crisis financiera internacional que se venía gestando desde el
año 2007. Ese estallido fue consecuencia directa del deterioro de la cartera de préstamos en prácticamen-
te toda la banca de los Estados Unidos, al evidenciarse un conjunto de malas prácticas bancarias, sobre
todo, en el otorgamiento del financiamiento hipotecario durante los últimos años.
Todos tenemos alguna idea de cuál es el nivel de complejidad de la situación financiera mundial, pero lo
que nadie puede saber con certeza es hacia donde nos llevaran estos vientos de crisis e incertidumbre
global. El año 2008 dejó una economía mundial en recesión, con un desempleo creciente, fuerte presión
a los presupuestos públicos, caída en la demanda y fuertes limitaciones para el corto y mediano plazo.
Informe del Gerente General
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Informe del Gerente General
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2. 1 La Economía Dominicana
No obstante lo adverso del entorno internacional, podemos decir que la economía dominicana mostró
en el año 2008 un comportamiento adecuado. La República Dominicana fue uno de los países de mayor
crecimiento económico, con un registro de 5.3% de crecimiento en su Producto Interno Bruto (PIB) cuando
el promedio de América Latina fue de 4,6%.
El crecimiento de la economía dominicana en el año 2008, aún en medio de la adversidad internacional,
se produjo como consecuencia del mantenimiento de la estabilidad macroeconómica, por la implemen-
tación de unas políticas monetarias y fiscales acorde con las exigencias del crecimiento económico y en
armonía con los objetivos sociales y económicos perseguidos por el gobierno central.
Este fue el ambiente externo que sirvió de marco al desarrollo de las operaciones del banco durante el
año 2008.
2.2. Contexto Institucional
En lo concerniente al ejercicio fiscal del BNV durante ese período, hay que destacar el hecho de que al
finalizar el segundo cuatrimestre del año 2008 se produjo la designación de un nuevo Gerente General y
la integración de nuevos miembros al Consejo de Administración de la entidad.
Los cambios en el máximo organismo de dirección del banco y la Gerencia General, realizados conforme
lo dispone la Ley Orgánica del BNV, trajeron como consecuencia una reorientación y readecuación de las
líneas de operación, gestión de negocio y políticas administrativas. Estos cambios responde a la necesidad
de asegurar el cumplimiento, en forma más eficiente y productiva, de las funciones del BNV como entidad
financiera promotora del Desarrollo Económico y Social del país.
En efecto, la primera acción de las autoridades instaladas al inicio del último cuatrimestre del año 2008 fue
orientar los esfuerzos hacia la definición y elaboración de un Plan Estratégico para el período 2009-2012.
En el mismo se trazaron los objetivos estratégicos para el corto y mediano plazo en el BNV, poniendo el
énfasis en la necesidad de que el banco se convirtiera en un efectivo agente del crecimiento y desarrollo
de la Nación, siendo un modelo de banca de primer y segundo piso. Dicho plan, además, prioriza la ca-
nalización de recursos a los sectores productivos y promueve el mercado de capitales del país, sobre la
base del diseño e implementación de novedosos instrumentos del mercado de valores para catalizar el
proceso de conversión del ahorro en inversión productiva.
El accionar del BNV en el año 2008 abarcó las actividades en el ámbito inmobiliario, multisecto-
rial de Primer y Segundo piso, Banca Hipotecaria, Mercado de Valores, y otros. En efecto, a continua-
ción presentamos un Resumen de las principales Actividades y logros alcanzados en estas áreas.
2.3. Actividades Inmobiliarias
Uno de los objetivos básicos del Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción (BNV) es fo-
mentar la construcción de viviendas, con miras a reducir el déficit habitacional del país y mejorar la calidad
de vida de los dominicanos y dominicanas.
En este orden, el BNV dedicó recursos importantes para la construcción de Proyectos Inmobiliarios. De
ahí que se realizaron inversiones en proyectos inmobiliarios en centros urbanos del territorio nacional
ascendente a una suma superior a los RD$300 millones de pesos. Esta cuantía contribuyó a incrementar
el monto total de Activos en Proyectos Habitacionales en ejecución, los cuales, al finalizar el año 2008,
superaban los RD$3,000 millones de pesos.
Es importante destacar que la decisión del BNV de colocar de recursos con miras a fomentar un área
crítica de la economía nacional, además de incidir favorablemente en el crecimiento, contribuye a la ge-
neración de empleos directos e indirectos.
Asimismo, al cierre del año 2008, el BNV tuvo un balance en la cartera de Préstamos Hipotecarios de
RD$2,286 millones de pesos. Este monto, comparado con el año 2007 representa una diferencia de sal-
dos del orden de RD$673 millones. Es decir, una variación superior al 40.6%. Este crecimiento es muy
significativo si se toma en cuenta el efecto de los choques externos provocados por el alza de los precios
Informe del Gerente General
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Informe del Gerente General
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del petróleo y los commodities en los primeros meses del año, lo que impactó en forma significativa los
precios en el sector construcción
En lo que respecta a los préstamos para la construcción, los llamados interinos, tenemos que se produjo
un incremento superior al 14%, cerrando con un balance superior a los RD$309 millones de pesos.
2.4 Banca de Desarrollo
El BNV tiene un rol esencial como único Banco de Segundo Piso del país y entidad responsable de llegar
a sectores no atendidos por la banca tradicional. Este radio de acción que tiene un fuerte impacto en el
Desarrollo Económico. En lo que respecta a los préstamos multisectoriales, el BNV cerró con un balance
de RD$1,304 millones, representando un incremento de un 18.2% comparado con el año anterior.
Es muy importante destacar que en noviembre del año 2008, y con el propósito de promover y dinamizar
el sector agropecuario, el BNV implementó el Programa de Apoyo al Sector Agropecuario (PROA), por
iniciativa del Excelentísimo Señor Presidente de la República, Doctor Leonel Fernandez. El PROA tiene
destinado RD$2,000 millones de pesos para el fomento del sector agropecuario y en apenas dos meses
de haber iniciado el Programa se aprobaron préstamos que ascendieron a la suma de aproximadamente
RD$500 millones.
2.4 Mercado de Valores
Las operaciones ligadas al Mercado de Valores son cada vez más importantes para la captación de recur-
sos frescos, necesarios para garantizar el flujo de capitales que deben ser utilizados en el desarrollo de
sectores que demandan del crédito.
Uno de los instrumentos que más ha contribuido al BNV en este mercado es su Puesto de Bolsa. Esta es
una entidad subsidiaria del Banco especializada en promover el novedoso mercado bursátil dominicano,
un intangible que constituye una fortaleza del BNV debido a su posicionamiento en el mercado. El 2008
fue un año fructífero, con dos emisiones importantes, en virtud del volumen alcanzado:
Colocación en Febrero 2008 de RD$220 Millones en Letras Hipotecarias para promover préstamos •
hipotecarios.
Bonos Corporativos, aprobados el 5 de diciembre de 2008, para capitalizar al Banco y financiar Sec-•
tores Productivos por valor de hasta RD$2,500,000,000.00 (Dos Mil Quinientos Millones de Pesos Oro
con 00/100) con Clasificación A+ de Fitch Ratings.
En el último cuatrimestre del año 2008 se dotó al BNV de la estructura necesaria para desarrollar, a partir
del 2009, mecanismos más novedosos y efectivos para el desarrollo del mercado de valores en el país,
como la Titularización de Activos y los Fondos de Inversión y Capitalización. Cabe mencionar que el BNV
obtuvo y ha mantenido una calificación internacional otorgada por las calificadoras de riesgos Fitch Ra-
tings de A+ y una calificación para colocación de Bonos Corporativos de A de Feller Rate, demostrando así
la fortaleza del Banco y su capacidad para enfrentar riesgos y contingencias inmediatos.
2.6. Variables Financieras
Activos y Pasivos
El Total de Activos del Banco, al 31 de diciembre del año 2008, ascendente a la suma de RD$12,142 millo-
nes, representó un incremento de 35.53% y una variación total de RD$3,183 millones con relación a los
RD$8,959 millones en el año 2007.
Es necesario destacar que entre septiembre y diciembre del año 2008 los Activos del BNV se expandieron
en RD$2,200 millones, representando un aumento equivalente al 69% en los Activos que tuvo lugar en el
último cuatrimestre del año 2008.
Dentro de los Activos del Banco sobresale lo acontecido con las inversiones financieras. Esta variable
finalizó el 2008 en los RD$4,156 millones que, comparado con el cierre de RD$2,048 millones en el año
2007, representó un crecimiento de $2,108 millones, expansión del 100%; esto es, que se duplicaron entre
un año y otro.
Informe del Gerente General
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Informe del Gerente General
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Del aumento en las inversiones, RD$1,738 millones se produjeron en el último cuatrimestre del año 2008
Esto quiere decir que este período fue el responsable de más del 83% del incremento de esta variable en
todo el año 2008.
La Cartera de Crédito, al cierre del año 2008, ascendió a la suma de RD$4,039 millones. Esto representa
un aumento de RD$765 millones respecto de diciembre del año 2007, para una expansión relativa de un
23.36%.
El mayor dinamismo en la Cartera se produjo en los Préstamos para la Vivienda. Estos crecieron en un
41.70%, al cerrar el año 2008 en RD$2,286 millones. En efecto, la Cartera Multisectorial creció RD$46 mi-
llones (3%), finalizando el año 2008 en RD$1,570 millones. Es oportuno observar que al 31 de agosto del
2008 la cartera multisectorial presentaba un decrecimiento del 4%, tendencia que fue revertida a partir
de septiembre del 2008 con la puesta en operación del PROA-BNV, lo cual determinó que en el período
Septiembre-Diciembre 2008 los préstamos a los sectores productivos aumentarán en 7%.
Los pasivos del banco tuvieron un incremento de RD$2,954 millones, al pasar de RD$3,908 millones en
2007 a RD$6,866 millones en 2008, representando un aumento de un 76%. Este crecimiento descansó en
la captación de fondos del públicos dada la confianza depositada por los inversionistas.
Esa expansión en la captación de recursos del público se produjo fundamentalmente en el período sep-
tiembre-diciembre de 2008, cuando los certificados financieros crecieron en el último cuatrimestre de
2008 en RD$2,078, cerrando en diciembre de 2008 en los RD$5,469 millones. Como se puede apreciar, el
aumento en las captaciones en el último cuatrimestre del año 2008 representó el 70% del crecimiento de
estos pasivos en todo el año 2008.
El patrimonio del BNV cerró el año 2008 en los RD$5,276 millones para un crecimiento del 4.25% respecto
al año 2007. Se mantuvo el Banco como una de las entidades financieras con mayor base patrimonial,
pues su capital representa el 43% de los Activos, con un Índice de Solvencia de 58.55%, uno de los más
alto del sistema financiero.
2.7. Resultados Operacionales
Los ingresos totales alcanzaron los RD$1,242 millones, mientras el total de gastos fue de $1,102 millones
por lo que para el período enero–diciembre de 2008, las utilidades del Banco ascienden, antes de impues-
to, a RD$140 millones, un 61% más que las correspondientes al año 2007.
Arq. Joaquín Gerónimo
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Gerente General
Evolución de las Principales Variables Financieras
El crecimiento sostenido de las operaciones del Banco Nacional
de Fomento de la Vivienda y la Producción (BNV) se ha mante-
nido en esa dirección desde el momento en que se modificó
su rol de entidad reguladora a Banco de Fomento, exhibiendo
un aumento considerable de sus activos durante el año 2008,
tres veces más que el crecimiento de los Activos del Sistema
Financiero consolidado.
Crecimiento de los Activos 2008
Los Activos del BNV crecieron un 35.53%, frente a un crecimiento
de los Activos del Sistema Financiero consolidado del 11.38%.
Crecimiento Cartera de Préstamos 2008
La Cartera de Crédito creció 23.36%, porcentaje superior al crecimien-
to de los préstamos en el Sistema Financiero que ascendió a 17.11%.
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
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Evolución de las Principales Variables Financieras
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Crecimiento Recursos Captados 2008
El crecimiento en las principales operaciones del Bancoestuvo
sustentado en el aumento de la captación de recursos, los cua-
les prácticamente se duplicaron, siendo una de las actividades
de mayor dinamismp en las operaciones de BNV.
Crecimiento Cartera de Préstamos Hipotecarios 2008
Los Préstamos de mayor crecimiento durante el año 2008 corres-
pondieron a los diversos Programas del BNV para financiamien-
to a la vivienda. En efecto, la Cartera de Préstamos Hipotecarios
tuvo un 41.72% de crecimiento.
Desembolsos de Préstamos por Tipo de Créditos
El saldo de los Préstamos Hipotecarios ascendió a RD$2,286 millones para un promedio de préstamos de
RD$1,079,173.35 millones, donde el 61% de los préstamos se
concentró en valores menores a un millón de pesos, clientes
que en su mayoría corresponden a familias de ingresos me-
dio-bajo, incluyendo dominicanos residentes en el exterior,
principalmente en Europa, nicho de mercado atendido por el
BNV, tanto en sus operaciones crediticias de vivienda como
en sus proyectos de habitacionales.
Composición Cartera de Préstamos por Sector Económico
Al 31 de Diciembre del 2008
Como se puede apreciar en el gráfico, el 89% del saldo de la Cartera de Préstamos del Banco al 31 de di-
ciembre del año 2008 correspondió a operaciones de primer piso mientras el 11% fue destinado a Présta-
mos de segundo Piso. En efecto, los Programas de Vivien-
das representaron el 65% de la Cartera Total de Préstamos,
seguidos por los Programas de Financiamientos a la agro-
pecuaria a través del PROA-BNV que constituyeron el 11%
de los saldos de los préstamos. El tecer lugar corresponde
al financiamiento del BNV al sector construcción que repre-
senta el 8% del balance del balance de los préstamos.
100%
80%
60%
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0%- BNV Si
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a fin
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Hipotecario Comercial Consumo
Industrial
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Turístico
Microfinanciamiento
Construcción
Consumo
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Vivienda
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Gobierno Corporativo
El Consejo de Administración aprobó, mediante Resolución 82/2007, de fecha 2 de noviembre del año
2007, el Reglamento sobre Gobierno Corporativo del Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la
Producción (BNV). Esta aprobacion se hizo siguiendo las disposiciones emanadas por la Administración
Monetaria y Financiera a través de su órgano rector, la Junta Monetaria que incluye al BNV entre las enti-
dades de intermediación financieras que deben aplicar lo establecido en su Reglamento sobre Gobierno
Corporativo, el cual señala, en su Artículo 1:
“Objeto: Este Reglamento tiene por objeto establecer los principios y lineamientos básicos que servirán de
apoyo a las entidades de intermediación financiera, para la adopción e implementación de sanas prácticas
de Gobierno Corporativo conforme a las mejores prácticas internacionales en la materia y acordes con la
naturaleza y escala de sus actividades, en cumplimiento con las disposiciones contenidas en el Artículo 55,
literal c) de la Ley Monetaria y Financiera.”
Mientras, el Reglamento sobre Gobierno Corporativo del BNV establece en su Artículo 2:
“Alcance: En este documento se identifican y definen los criterios y normas mínimas que de-
berán seguir las entidades de intermediación financiera, para el establecimiento de un sistema
de control interno eficaz que incluya los roles del Directorio y la Gerencia Superior en la gestión
del riesgo, así como la delegación de poderes, el régimen de responsabilidad y la separación de
funciones de los órganos directivos de dichas entidades:”
Además, el Artículo 5 del referido documento indica que “las entidades de intermediación financiera
deberán contar con un Reglamento Interno que regule la composición y funcionamiento del Consejo de
Administración y que recoja los principios y lineamientos generales mínimos para la adopción e imple-
mentación de sanas prácticas de Gobierno Corporativo.”
El Consejo de Administración estableció en su Reglamento sobre Gobierno Corporativo los “Lineamientos
para la composición y funcionamiento del Consejo de Administración del Banco Nacional de Fomento de
la Vivienda y la Producción (BNV)” que define su estructura y las 3 (tres) categorías de sus miembros, la
implementación de “Buenas Prácticas del Gobierno Corporativo”; la forma en que se hará la “Designación
de miembros externos independientes en el Consejo de Administración”; la “Conformación de los Comi-
tés del Consejo de Administración”; la estructura del “Comité de Auditoría”; y la conformación del “Comité
de Nombramientos y Remuneraciones”.
Gobierno Corporativo
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Gobierno Corporativo
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En efecto, los Comités de Trabajo han sido conformados con la aprobación del Consejo de Administración
de las recomendaciones presentadas por el Señor Gerente General de la institución, Arq. Joaquín Geróni-
mo, mediante la Resolución 71/2008, de fecha 5 de septiembre de 2008 en la cual se establece:
1.- Comité De Crédito
Presidente Gerente General Arq. Joaquín Gerónimo
Miembro Subgerente General de Banca de Desarrollo y Administración de Crédito o Subgerente General de Negocios Lic. Juan José Báez o Jeomaris Sifres
Miembro Gerente de Negocios Lic. Gina Espinosa
a) Tendrá la facultad de conocer y aprobar las solicitudes de financiamientos de hasta Tres
Millones de Pesos Oro con 00/100 (RD$3.0 Millones).
2.- Comité de Credito Superior
Presidente Gerente General Arq. Joaquín Gerónimo
Miembro Miembro Consejo de Administración Ing. Luis Sabater
Miembro Miembro Consejo de Administración Juan Manuel Taveras
Miembro Subgerente General de Administración y Finanzas Lic. José Angel Rodríguez
Miembro Subgerente General de Negocios Licda. Jeomaris Sifres
Miembro Subgerente General de Banca de Desarrollo y Administración de Crédito Lic. Juan José Báez
Miembro Consultora Jurídica Dra. Ana María Estrada
a) Tendrá la facultad de conocer y aprobar las solicitudes de financiamientos desde Tres Millo-
nes de Pesos Oro con 01/100 (RD$3.01 Millones) hasta Quince Millones de Pesos Oro con 00/100
(RD$15.0 Millones), sobre esta suma deben ser aprobadas por el Consejo de Administración.
b) Los Subgerentes Generales podrán ser sustituidos en caso de ausencia justificada por el
Gerente correspondiente.
c) Los miembros del Consejo serán sustituidos por sus suplentes.
3.- Comité de Ventas de Terrenos y Propiedades Inmobiliarias
Presidente Gerente General Arq. Joaquín Gerónimo
Miembro Subgerente General de Banca de Desarrollo y Administración de Cartera Lic. Juan José Báez
Miembro Subgerente General de Negocios Licda. Jeomaris Sifres
Miembro Miembro del Consejo de Administración Lic. Luis Sabater
Miembro Asesora de la Gerencia General Ing. Lena Ciccone
Miembro Gerente F.H.A. Lic. Milagros Concepción
Miembro Gerente Inmobiliaria Arq. Claudia Castillo
4.- Comité de Gestión de Activos y Pasivos
Presidente Gerente General Arq. Joaquín Gerónimo
Miembro Subgerente General de Administración y Finanzas Lic. José Angel Rodríguez
Miembro Subgerente General de Banca de Desarrollo y Administración de Crédito Lic. Juan José Báez
Miembro Subgerente General de Negocios Licda. Jeomaris Sifres
Miembro Asesor Financiero Lic. Roberto Payano
Miembro Gerente de Finanzas Lic. Adolfina Cabrera
Miembro Gerente de Mercado de Valores Lic. Victoria López
Posteriormente, y acogiendo las recomendaciones presentadas por el Señor Gerente General de la ins-
titución, Arq. Joaquín Gerónimo, el Consejo de Administración del banco dictó, en fecha 3 de octubre
de 2008, la Resolución 78/2008 en la cual se autoriza la reestructuración de los siguientes Comités de
Trabajo:
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5. Comité De Recursos Humanos
Presidente Gerente General Arq. Joaquín Gerónimo
Miembro Subgerente General de Banca de Desarrollo y Administración de Crédito Lic. Juan José Báez
Miembro Miembro del Consejo de Administración Lic. Miguel Bezi
Miembro Miembro del Consejo de Administración Lic. Aníbal Féliz
Miembro Consultora Jurídica Dra. Ana María Estrada
Secretario Gerente de Recursos Humanos Lic. Pedro José Castillo
6. Comité De Procedimientos y Tecnologia
Presidente Gerente General Arq. Joaquín Gerónimo
Miembro Subgerente General de Administración y Finanzas Lic. José Ángel Rodríguez
Miembro Gerente de Planificación Lic. Raúl Hernández
Miembro Gerente de Auditoría Interna Lic. Pastor Díaz Peña(Gte. Interino)
Secretario Gerente de Informática Lic. José Luis Liranzo
7. Comité de Auditoria
Presidente Miembro del Consejo de Administración Lic. Juan Manuel Taveras
Miembro Miembro del Consejo de Administración Lic. Elizabeth Munich
Miembro Miembro del Consejo de Administración Lic. Jacobo Payero
Miembro Miembro del Consejo de Administración Ing. Francisco González
Secretario Gerente de Auditoría Interna Lic. Pastor Díaz Peña (Gte. Interino)
8. Comité de Compras
Presidente Subgerente General de Banca de Desarrollo y Administración de Cartera Lic. Juan José Báez
Miembro Miembro del Consejo de Administración Lic. Manuel Pérez Martínez
Miembro Subgerente General de Negocios Lic. Jeomaris Sifres
Miembro Gerente Financiera Lic. Adolfina Cabrera
Miembro Consultora Jurídica Dra. Ana María Estrada
Secretaria Gerente Administrativa Lic. María Isabel Mendoza
Posteriormente, acogiendo las recomendaciones presentadas por el Señor Gerente General de la ins-
titución, Arq. Joaquín Gerónimo, el Consejo de Administración del banco dictó, en fecha 20 de marzo
de 2009, la Resolución 59/2009 que modifica las Resoluciones 71/2008 y 78/2008, respectivamente, au-
torizando la integración de la Subgerente General de Negocios Hipotecarios Ing. Lena Ciccone en los
Comités de Crédito, Crédito Superior y Gestión de Activos y Pasivos; mientras que la Sra. Jeomaris Sifres,
Subgerente General de Operaciones fue integrada en los Comités de Compras y Recursos Humanos de
la institución.
Consejo de Administración
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Consejo de Administración
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Consejo de Administración
De acuerdo a la Ley Orgánica del Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción (BNV) 06-04,
el Consejo de Administración de la entidad financiera está integrado por siete (7) miembros con sus res-
pectivos suplentes.
Los miembros del Consejo de Administración del BNV son designados por cuatro (4) años, pudiendo ser
designados de nuevo por igual período.
Entre sus funciones se encuentran: dictar los Estatutos, los cuales deben ser ratificados por la Asamblea
General; designar al Gerente General del Banco, a los Subgerentes Generales que determinen los Esta-
tutos, al Secretario General del Consejo (que lo será también del Banco) y a los demás funcionarios y
empleados.
Los integrantes del Consejo de Administración son:
Miembros: Suplentes:
Arq. Eduardo Selman Ing. Francisco González
Arq. Joaquín Gerónimo Sr. Salvador Estrella
Ing. Luis Sabater Sr. Carlos Manuel Bonnetti
Sr. Roberto Ant. Rosario Lic. Manuel Pérez Martínez
Lic. Aníbal Féliz Sr. Juan José Hernández
Lic. Juan Manuel Taveras Lic. Jacobo Payero
Lic. Elizabeth Munich Lic. Miguel Bezi
Secretario General:
Dr. Leonel Sosa Taveras
Comisario de Cuentas:
Lic. Andrés Terrero Alcántara
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Actividades Relevantes desarrolladas durante el año 2008
Durante el año 2008 se realizaron las siguientes Actividades más relevantes:
En fecha 29 de agosto de 2008 se celebró la Segunda Reunión Extraordinaria de la Asamblea Ge-•
neral de Accionistas para elegir al nuevo Consejo de Administración. De igual forma en la Asam-
blea General celebrada el 5 de septiembre de 2008 se designó el nuevo Comisario de Cuentas.
BNV-Valores• fue elegido para participar dentro del Consejo de Directores de la Bolsa de Valores
de la República Dominicana (BVRD). Asimismo, es miembro del Consejo de Directores de la Aso-
ciación de Puestos de Bolsa (APB).
La Gerencia General contrató los servicios profesionales de la firma de consultores internacionales •
Paredes & Asociados para implementar un Programa de Fortalecimiento Institucional con miras a
elevar los niveles de competitividad, productividad y satisfacción laboral, así como mejorar la cali-
dad de los productos y servicios mediante el levantamiento, análisis y recomendaciones de lugar
con respecto a los procedimientos internos. Los resultados de la consultoría constituyeron un
paso de avance significativo para la institución financiera: la firma contratada entregó un Manual
Orgánico y Funcional, un nuevo modelo de administración de Recursos Humanos basado en
competencias para lo cual se establecieron los perfiles de competencias de los cargos de la insti-
tución. Además, se instaló un software de gestión por competencias que contiene varios módu-
los (bases y perfiles de puestos, evaluación de desempeño, capacitación y desarrollo, selección y
reclutamiento, valoración de cargos y análisis de entorno y clima laboral). Asimismo, se estableció
un sistema de remuneración variable vinculado a la evaluación de desempeño por competencias
y la evaluación de resultados tanto de la institución como de las áreas funcionales para asegurar
el incremento de los niveles de productividad, competitividad y satisfacción laboral.
Se restablecieron los beneficios y planes para funcionarios y empleados a través de facilidades •
de préstamos, tanto de la ventanilla del Club de Empleados como de las apropiaciones presu-
puestarias. Se renegociaron los Planes de Salud para empleados activos y pensionados.
La Gerencia de Gestión de Capital Humano organizó varios Talleres dentro del Programa de Ca-•
pacitación que se llevó a cabo durante el año 2008. El Programa de Inglés como segunda lengua
para Ejecutivos destacó entre las actividades realizadas.
Actividades Relevantes desarrolladas durante el año 2008
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Actividades Relevantes desarrolladas durante el año 2008
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La infraestructura tecnológica de la institución acusó cambios importantes que reflejan la moder-•
nización de las actividades propias de un banco que utiliza tecnología de punta en la adquisición
del equipamiento (hardware) y software que ha permitido el desenvolvimiento de sus activida-
des cotidianas dentro de un marco adecuado y eficiente.
El BNV ha hecho inversiones cuantiosas en lo que respecta a su infraestructura tecnológica. El
banco dispone de un paquete de un sistema global o core bancario que incluye las siguientes
aplicaciones (software): Contabilidad Bancaria (Mayor General, CRM (Plataforma de Atención al
Cliente), Solicitud de Créditos, Préstamos Comerciales y Personales, Clientes, Mercado de Valo-
res (Contratos de Participación), Inversiones (Certificados Financieros), Inventario de Formas en
blanco, Caja (Visa Alterna), Control de Recuperación, Cupos, Líneas, Fuente de Financiamiento,
Inversiones Propias (Tesorería), Activos Fijos, Cuentas Por Pagar, Libro de Bancos (Administración
de Cheques y Conciliación Bancaria), Compras y Proveeduría, Presupuestos, Generadores de
Reportes Financieros.
Se adquirieron nuevos Servidores (hardware) para optimizar las operaciones del banco, dejando atrás
la tecnología obsoleta. Se mejoraron los servicios de Internet y se cambió el dominio del site del banco
(www.bnv.com.do) y toda la mensajería de correos (interna y externa) de los funcionarios y empleados de
la institución. Se instaló un Servidor de Intranet. Se instaló una nueva Central Telefónica basada en tecno-
logía de punta VOIP (Voz sobre Protocolo de Internet) que facilita la comunicación y abarató los costos. Se
crearon documentos básicos de asistencia a la administración informática que incluye un DRP o Plan de
Recuperación de Desastres, así como el diseño de un Manual de Políticas y Procedimientos de Tecnología
y Sistemas.
Se adquirió una nueva flota de celulares para funcionarios y empleados de la institución con más
líneas y aparatos modernos, entre los cuales destacan la adquisición de blackberries para hacer
más eficiente la comunicación no sólo de voz sino de datos que permite tener acceso a Internet
además de enviar y recibir mensajes con archivos adjuntos por la vía telefónica.
Procesos Internos•
Auditoría Interna desarrolló sus actividades durante el año 2008 de acuerdo a lo establecido en el
Plan de Monitoreo, Seguimiento y Control de las Operaciones con miras a consolidar el Programa
de Fortalecimiento Institucional del BNV.
Auditoría Interna ha trabajado en aras de garantizar el cumplimiento de las normas y procedi-
mientos, así como los reglamentos y las disposiciones legales emanadas de la Junta Monetaria,
Banco Central y la Superintendencia de Bancos y las observaciones realizada al sistema de control
interno por parte de la Cámara de Cuenta, responsables de la supervisión del Sistema de Interme-
diación Financiera y de asegurar el cumplimiento de los procesos y normas de Contabilidad Gu-
bernamental y la transparencia en manejo de los recursos puestos a disposición de la entidad.
De ahí que el personal de Auditoría Interna ha trabajado denodadamente para lograr que los
procesos internos del BNV se lleven a cabo en el marco de las buenas prácticas bancarias inter-
nacionales, promovidas por la Gerencia General y el Consejo de Administración.
Gastos Generales y Administrativos•
El control de los gastos generales y administrativos durante el año 2008 fue sumamente efectivo
si se toma en cuenta que el total de gastos reales acumulados durante todo el año 2008 estuvo
apenas en un 1.8% por encima de los gastos presupuestados. Este ligero aumento sobre el
presupuesto se refleja principalmente en los gastos de infraestructura, específicamente en las
partidas de Electricidad y Combustible. Por otro lado, la flotilla de vehículos aumentó en el año
2008 mediante la adquisición de 1 Jeep Prado Diesel; 2 camionetas Isuzu doble cabina Diesel,
así como 3 motores marca Yamaha para el uso del equipo de Seguridad de los Proyectos Inmo-
biliarios y 4 motores marca Honda para la mensajería externa del banco.
Consultoría Jurídica•
Dentro de las operaciones diarias de la Consultoría Jurídica durante el año 2008 fueron elabora-
dos un promedio de 240 cancelanciones de gravámenes, 60 contratos de servicios, 144 contratos
Actividades Relevantes desarrolladas durante el año 2008
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Actividades Relevantes desarrolladas durante el año 2008
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de ventas definitivos, 180 evaluaciones legales para el otorgamiento de créditos y 600 recepcio-
nes de notificaciones de embargos, oposiciones y desembargos. Estos trabajos incluyen aseso-
ramiento legal a la Gerencia General, así como a todas las Gerencias y Departamentos en todos
los aspectos legales concernientes a las operaciones efectuadas por el banco. Además, la Con-
sultoría Jurídica trabajó en los procesos relacionados con las solicitudes de documentación para la
ejecución de las tareas, notificaciones de embargos a otros departamentos y consultas legales.
Proyectos Habitacionales desarrollados por el BNV•
Con miras a cumplir con los objetivos trazados y alcanzar las expectativas de ofrecer a sus clien-
tes el mejor servicio, la Gerencia General del BNV realizó un cambio en la estructura funcional del
área inmobiliaria, creando dos instancias: Gerencia de Promoción Inmobiliaria, que surge para
lograr satisfacer la necesidad de los clientes del banco, así como coordinar, evaluar y generar el
producto inmobiliario, cumpliendo las normas y los estándares de calidad establecidos. Además,
trabajar de manera coordinada con la Gerencia de Proyectos, que tiene a su cargo ejecutar los
proyectos urbanísticos y habitacionales para lo cual asume la responsabilidad de los diseños,
cálculos, análisis y supervisión de las obras. También está la Gerencia de Ventas Inmobiliaria, que
tiene a su cargo la comercialización de los inmuebles del banco.
Acuerdo BNV-FUNDAPEC-ITLA•
En el mes de noviembre del año 2008 se realizó la primera premiación de egresados que obtu-
vieron crédito educativo a través del fondo rotatorio, establecido por el BNV mediante el acuerdo
BNV–FUNDAPEC-ITLA, dirigido a profesionales para cubrir maestrías, postgrados y diplomados en
el país y en el exterior con el objetivo de fortalecer el nivel profesional de la Nación.
En un acto simple y emotivo encabezado por el Gerente General del Banco, Arq. Joaquín Geró-
nimo, fueron reconocidos y premiados por la excelencia académica lograda los jóvenes Ricardo
Miguel Pérez, Vanessa Altagracia Cabrera Mues y Edita Altagracia Alcántara Castro, convirtiendo
en beca el 50% de los financiamientos tomados para los estudios de maestrías. Al acto asistieron
además miembros del Consejo de Administración del BNV, Funcionarios del Banco, representan-
tes de FUNDAPEC y representantes del ITLA.
BNV-Santiago•
Durante el año 2008 se recibieron un total de 74 solicitudes en préstamos hipotecarios desem-
bolsados que ascienden a la suma de RD$74,637,880, superando en un 77% el monto desembol-
sado durante el año 2007. El monto promedio de los préstamos otorgados es de RD$1,000,000.00
por unidad de vivienda, en consonancia con la misión del banco de atender la demanda de sec-
tores no atendidos por la banca tradicional y contribuir con la reducción del déficit habitacional
del país. Se mantuvo el buen historial de cobros; la morosidad de la Cartera estuvo por debajo
de la banca.
Plan Estratégico•
El Taller de Planificación Estratégica que se llevó a cabo los días 11 y 12 de octubre de 2008 fue
una intensa jornada en la cual el equipo que dirige los destinos del Banco Nacional de Fomento
de la Vivienda y la Producción (BNV) demostró de manera fehaciente el compromiso asumido
con la presente gestión encabezada por el Gerente General, Arq. Joaquín Gerónimo.
En la referida actividad se diseñaron los lineamientos del Plan Estratégico 2009-2012, producto
consensuado y legitimado por un proceso participativo en el que se analizó el contexto (interno y
externo) del banco mediante la aplicación del modelo de las 5 Fuerzas o diamante de Michael E.
Porter, el tradicional Análisis FODA y el Cuadro de Mando Integral (CMI) (desarrollado por Robert
Kaplan y David Norton) herramientas que permitieron identificar las líneas estratégicas de la ins-
titución, a saber: (a) Crecimiento y Desarrollo del Mercado, b) Calidad de Productos y Satisfacción
de los Clientes y c) Rentabilidad y Eficiencia.
Huelga decir que las líneas estratégicas identificadas en el Taller de Planificación Estratégica
están transversalmente orientadas en los Componentes de la Cadena de Valor de los siguientes
pilares estratégicos del banco: MIPYMES (Micro, Pequeña y Mediana Empresas); Banca de Segun-
do Piso, vía el uso de instrumentos no tradicionales; Desarrollo de Operaciones en el Mercado
de Valores y las Operaciones del FHA, producto exclusivo del banco. Además, en el Taller de
Planificación Estratégica se diseñó el Mapa Estratégico y se readecuaron la Visión, la Misión y los
Valores Institucionales del BNV.
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a fomentar la actividad productiva en base a los aportes directos de personas (en cuantías mí-
nimas y máximas), conscientes de que su inversión es administrada de manera transparente,
cumpliendo las reglas establecidas bajo la supervisión estricta de las autoridades.
Negocios Hipotecarios• que el BNV hace para fomentar la construcción de proyectos habita-
cionales a través del financiamiento (Préstamos Interinos) a los promotores de viviendas, edifi-
caciones y locales comerciales, con tasas y plazos atractivos. Huelga decir que el BNV cumple
con su misión de financiar el acceso a la vivienda y reducir el déficit habitacional mediante el
financiamiento de largo plazo de viviendas-cuyo valor no excede un millón y medio de pesos-
que demandan y pueden ser adquiridas por sectores de la clase media, media-baja, así como la
clase trabajadora gracias a las facilidades y condiciones otorgadas por el BNV.
BNV-Inmobiliaria• es la subsidiaria del banco que desarrolla varios proyectos habitacionales
de diferentes tipos y características que constituyen inversiones importantes para la entidad
bancaria.
La figura que aparece debajo muestra de manera esquemática las 4 (cuatro) Áreas de Negocios del BNV
junto a su exclusivo FHA:
Áreas de Negocios
El BNV concentra sus actividades en 4 (cuatro) áreas de negocios, junto a su Seguro de Fomento a la Hipo-
teca Asegurada (FHA), que se describen a continuación:
Banca de Desarrollo• , a través de operaciones de Primer y Segundo Piso se llevan a cabo a través
de los Créditos Multisectoriales destinados al financiamento de sectores de la producción nacio-
nal cuyas actividades crean empleos y generan divisas.
En el año 2008 el BNV inició el Programa de Financiamiento de Apoyo al Sector Agropecuario
(PROA-BNV), constituido con fondos captados a través de las Administradoras de Riesgos Labo-
rales y Salud por la suma RD$2,000 millones.
El PROA-BNV se creó como parte de las estrategias delineadas por la presente gestión guberna-
mental 2008-2012 que preside el Dr. Leonel Fernández, con el objetivo de garantizar la Seguridad
Alimentaria de la población. En efecto, desde su entrada en operación en octubre del año 2008,
el PROA-BNV ha estado financiando la industria pecuaria: la producción de leche y carne; engor-
de de novillos; crianza de gallinas ponedoras y pollos de engorde; reproductoras; huevos fértiles
y de mesa, así como otras actividades relacionadas con el sector.
En lo que respecta a la producción agrícola, los principales cultivos financiados a través del PROA-
BNV incluyen arroz, plátanos, vegetales, piña, cítricos y frutos menores, algunos de ellos en am-
bientes controlados (invernaderos). Asimismo, através del PROA-BNV se han otorgado créditos de
ciclo corto para pignoraciones de arroz, habichuelas y ajo.
Mercado de Valores • que a través de la subsidiaria BNV-Valores (Puesto de Bolsa) hace la emi-
sión de Bonos Corporativos y Letras Hipotecarias cuyos recursos se utilizan exclusivamente en
el Programa de Préstamos Hipotecarios a largo plazo. Además, el BNV ha creado 3 instrumentos
financieros novedosos: la emisión de Bonos Titularizados de Hipotecas; el Fondo de Inversión y
Desarrollo Inmobiliario para financiar proyectos cuyos recursos son captados mediante la coloca-
ción de Cuotas de Participación en el mercado, las cuales, además de ser evaluadas previamen-
te por dichos Fondos, son calificadas por la Superintendencia de Valores y reconocidas firmas
calificadoras de riesgos. Por otro lado, el Fondo Mutuo con miras a captar recursos destinados
Áreas de Negocios
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Áreas de Negocios
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Seguro FHA
EL BNV ofrece el Seguro de Fomento de Hipotecas Aseguradas, mediante el cual se garantiza al acreedor
hipotecario la recuperación de su inversión, en caso de que el deudor incumpla con sus obligaciones. La
Ley Monetaria establece la obligatoriedad del Seguro FHA para todos los intermediarios financieros que
concedan préstamos hipotecarios para la vivienda. Tras varios años de haberse aprobado el Reglamento
sobre Seguro de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA), en la actualidad reforzamos nuestros esfuer-
zos por hacer del Seguro FHA un producto deseado y aceptado por sus atributos y condiciones para la
sanidad de la cartera hipotecaria de nuestro país. Son muchas las modificaciones y variantes del seguro y
en la operación del mismo que hemos planteado, en aras de que así sea, entre las que cabe mencionar el
tratamiento de la cartera asegurada en el Reglamento de Evaluación de Activos (REA) y en el Reglamento
de Normas Prudenciales y Adecuación Patrimonial.
El último cuatrimestre del año 2008, bajo una nueva gestión, nos encuentra sumergidos en un profundo
análisis de las fortalezas y oportunidades que ofrecen nuestros productos, y en el caso particular del
FHA, del Seguro de Hipotecas FHA. Se están creando todas las infraestructuras para la titularización de
las carteras hipotecarias, proceso mediante el cual se estandarizan las hipotecas y se convierten en va-
lores de inversión que permita desarrollar un Mercado Secundario en el país y acceder a los mercados
internacionales cuando la economía nacional lo demande. De esta manera el Seguro FHA disminuye el
riesgo de los títulos en el mercado, lo cual aumenta su atractivo a inversionistas. Durante el año 2008 el
Seguro FHA mantuvo sus operaciones tal como habían sido presupuestadas, efectuándose las siguientes
operaciones:
Cantidad de Resguardos /Pólizas de Seguro FHA Enero-Diciembre 2008
Año Cantidad Resguardos Monto Resguardos Cantidad Póliza FHA Monto Póliza FHA
Ene/Dic. 2008 1,976 1,728,282,763.55 840 1,061,639,317.14
Trabajos Realizados por el Área Técnica de la Gerencia FHA Enero-Diciembre 2008
Año Tasaciones Unidades
Factibilidades (Cantidad / Número de Unidades Habitacionales)
Tablasde uso interno
PresupuestosUnidades
Parámetros de Tasación
Copias de Planos
2008 237 63 / 1,323.00 56 18 1 148
*Datos reales según Reportes del Departamento de Contabilidad.
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Riesgos
10.1 Gestión de Riesgos
Con el crecimiento de las operaciones de créditos del Banco se han fortalecido las acciones para controlar
y mitigar los riesgos.
En tal sentido durante el año 2008 se incorporó como parte de la evaluación de créditos hipotecarios el
score predictivo para estimar la probabilidad de pago de los clientes. En este sentido se ha estado forta-
leciendo la gestión de cobros y la administración de la cartera de préstamos. En este último caso con el
objetivo de mantener un adecuado cumplimiento a los requerimientos establecidos en el Reglamento de
Evaluación de Activos (REA).
Durante el año 2008 se aumentaron los niveles de provisiones de la cartera de crédito que ha determina-
do que de un 63.79% de cobertura de provisiones a cartera vencida en el año 2007, al 31 de diciembre del
2008 las provisiones de cartera de préstamos cubren el 122.69% de la cartera vencida.
Finalmente se encuentra en un 60% de ejecución el sistema de gestión de riesgos de liquidez, mercado
y crédito del Banco, estimándose su puesta en operación para Junio del 2009.
Cabe destacar el fortalecimiento de la gestión de la liquidez del Banco en momento de situación com-
pleja de la economía nacional tal como ocurrió en el segundo semestre, concluyéndose el año 2008 con
buenos indicadores de liquidez.
En lo que respecta al riesgo operacional, se revisaron, readecuaron y actualizaron el Plan de Recuperación
de Desastres y el Manual de Políticas y Procedimientos de Tecnología y Sistemas.
Asimismo, prácticamente se terminaron de implementar los procedimientos establecidos como resultado
del levantamiento y revisión de los procesos realizadas en el primer semestre del año como parte de la
Consultaría de Alfredo Paredes y Asociados para el Fortalecimiento Institucional. Esta incluyó, además,
determinar los Perfiles y la Valoración de los Puestos y la Evaluación del Personal por Competencia, lo
cual determinó el Plan de Capacitación, Estructura Organizacional y Remuneración Variable en base a
resultados.
Riesgos
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Riesgos
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Resumen Ejecutivo
Calificaciones De Riesgo Del BNV
A Cargo De Las Firmas Internacionales
Fitch-Ratings Y Feller-Rate
1.2 Calificación de Riesgo
En diciembre del año 2008, las firmas internacionales calificadoras de riesgos Fitch Rate y Feller Rate otor-
garon calificaciones A+ y A, respectivamente, a las emisiones de Bonos Corporativos del BNV. Esto es una
demostración fehaciente que evidencia el Bajo Perfil de Riesgo de la Institución y su alta calidad crediticia,
convirtiendo al BNV en una entidad financiera atractiva para los inversionistas.
En efecto, tanto la calificación como la emisión en oferta pública constituyen una muestra de transparen-
cia institucional que refleja el compromiso permanente del BNV con el desarrollo y fortalecimiento de los
mercados financieros y de capitales en el país.
Riesgos
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Feller Rate Clasifica En “A” La Clasificación De Solvencia De Banco Nacional De Fomento De La Vivienda Y La Producción (Bnv)
Contactos
María Eugenia Díaz O. / [email protected] / (562) 757-0470 Roxana Silva C. / [email protected] / (562) 757-0440
Santo Domingo, República Dominicana –9 de febrero de 2009. Feller Rate clasificó en “A“ la solvencia, letras de crédito y
bono corporativo del Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción y en “Categoría 1” sus depósitos a plazo hasta
un año. Al mismo tiempo, las perspectivas se calificaron en “Estables”.
Las calificaciones asignadas a las obligaciones de Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción (BNV) se benefician
de su propiedad estatal y la garantía subsidiaria e ilimitada que entrega el estado dominicano a todos los valores emitidos por
la entidad según la Ley Orgánica Nº 6-04. Se fundamentan también en la clasificación de riesgo soberano de la República Do-
minicana en “B/Estables” por Standard & Poor’s. Asimismo, consideran el desarrollo de una estrategia de negocios consistente
con el rol de fomento que le asigna el Estado y sus altos niveles de capitalización (41,9% de capital y reservas sobre pasivo total
a septiembre de 2008) que le otorgan un importante respaldo para la ejecución de su plan y para requerimientos inesperados
de capital.
En contrapartida, registra menores márgenes que el sistema de bancos múltiples, que son compensados, en parte, por sus bue-
nos indicadores de eficiencia operativa derivados de su modelo de negocios (gasto de explotación sobre margen operacional
bruto de 59,9% a septiembre de 2008).
Sus niveles de morosidad de cartera son mayores que el promedio de la industria y las provisiones asociadas a este activo no
alcanzan a cubrir su cartera con problemas (cartera vencida más cartera en cobranza judicial). Si bien un alto porcentaje de di-
chos créditos se encuentran garantizados, es importante que la entidad logre mejorar su calidad de cartera a través de un buen
manejo del riesgo crediticio de sus activos, fortaleciendo el ambiente de control y la gestión de la morosidad. Dado el escenario
de incertidumbre económica esperado para 2009, un desempeño negativo de las colocaciones podría afectar su relación riesgo
retorno.
Creado en 1962 como Banco Nacional de la Vivienda, ha cambiado su foco de negocios conforme ha ido cambiando la ley que
lo rige.
Con la promulgación de la Ley Orgánica Nº 6-04, la entidad se convirtió en el Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Pro-
ducción focalizándose en reducir el déficit habitacional y mejorar las condiciones de las viviendas de la República Dominicana.
Estas funciones las lleva a cabo a través de diferentes productos como banco de segundo piso para sectores productivos y de
primer piso para hipotecas directas.
Desde su cambio de foco en 2004, sus márgenes han variado. Su bajo endeudamiento y alto índice de capitalización hacen que
la entidad presente una baja rentabilidad sobre patrimonio. Sin embargo, posee una estructura de costos flexible que lo hace
más eficiente que la industria de bancos múltiples, por consiguiente su rentabilidad sobre activos, si bien está bajo la industria,
mantiene una brecha menor.
PerspectivasLas perspectivas se calificaron en “Estables” en atención a que la entidad cuenta con una adecuada estructura organizacional
y nivel de capitalización que favorecen el desarrollo de su estrategia y rol social. Con todo, es importante que BNV fortalezca su
gestión y control de crédito y desarrolle adecuados sistemas de cobranza que le permitan fortalecer y mantener sus retornos.
Las calificaciones de riesgo de Feller Rate no constituyen, en ningún caso, una recomendación para comprar, vender o mantener
un determinado instrumento. El análisis no es el resultado de una auditoría practicada al emisor, sino que se basa en información
que éste ha hecho pública o ha remitido a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y en aquella que ha sido
aportada voluntariamente por el emisor, no siendo responsabilidad de la firma evaluadora la verificación de la autenticidad de
la misma.
Fitch Ratifica Calificaciones de Riesgos Nacionales del BNV
21 de Abril de 2009
Fitch Ratings-Santo Domingo- 20 de Abril de 2009: Fitch ratifica la calificación de riesgo nacional de largo plazo en el nivel A+(dom)
y de corto plazo en F-1(dom) del Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción (BNV). Asimismo, se ratifica la califica-
ción de riesgo nacional de largo plazo en el nivel A+(dom) a las siguientes emisiones: Letras Hipotecarias hasta por 1.000 millones
de pesos con un plazo de 10 años; Bonos Corporativos Vivienda Magisterial hasta por 1.000 millones de pesos con un plazo de
5 años; Bonos Corporativos BNV-Sectores Productivos hasta por 2.500 millones de pesos con un plazo de 5 años. Dichas califica-
ciones están soportadas por la garantía subsidiaria e ilimitada del Estado Dominicano para con todas las obligaciones emitidas
por el banco. Bajo estas condiciones, cambios en las calificaciones del riesgo soberano de la República Dominicana (a la fecha:
LT IDR y ST IDR de B con perspectiva estable) impactarían las otorgadas a BNV.
Dentro de algunas de las prerrogativas que incluye su Ley Orgánica, destaca no solo la garantía subsidiaria e ilimitada del Esta-
do Dominicano para con todos los valores u obligaciones financieras emitidas por el BNV, sino también el requerimiento a las
administradoras de fondos de pensiones y empresas de seguros, de mantener una porción de sus activos y reservas técnicas
respectivamente (por lo menos un 10%), invertidos en instrumentos del BNV, lo cual brinda una relativa estabilidad a su concen-
trada fuente de fondos.
A febrero 2009, la reducción del margen financiero como resultado del más rápido aumento de las tasas de interés pasivas con
relación a las activas, así como los menores ingresos por comisiones y por venta de bienes recibidos en pago, resultaron en un
retroceso de la rentabilidad (ROA) de BNV hasta un 0,41% (Promedio 2005-2008: 1,68%). A futuro, dicho indicador podría mante-
nerse ajustado dadas las mayores necesidades de aprovisionamiento resultantes de las presiones sobre la calidad de la cartera
de crédito, así como la alta carga de gastos administrativos.
La relación de capitalización (Patrimonio/Activo) continúa comparando muy favorablemente con el promedio del sistema fi-
nanciero dominicano, no obstante la tendencia decreciente mostrada en los últimos años (Feb 09: 39% vs. Dic-05: 72%). En lo
adelante, las limitaciones esperadas en la rentabilidad, unido a un posible mayor apalancamiento ejercerían presión sobre estas
relaciones. Por su parte, el importante volumen de activos inmovilizados continúa generando presión sobre estas relaciones,
siendo que al incorporar este aspecto, la relación ajustada de patrimonio sobre activos se ubicó en 24% a febrero 2009, nivel no
obstante todavía considerado sólido.
Los efectos de mayores tasas de interés limitarían en alguna medida la recuperación de la elevada relación de préstamos venci-
dos a cartera bruta, siendo que la misma continúa ubicándose muy por encima del promedio del sistema.
BNV es poseída en un 96% por el Estado Dominicano, mientras que el resto de sus acciones se encuentra distribuido entre dife-
rentes Asociaciones de Ahorros y Préstamos del país. BNV cuenta con una participación de mercado del 1,8% de los activos del
sistema a octubre 2008.
Contactos:Pedro El Khaouli Larisa Arteaga (58 212) 286 3232 (1 809) 563 2481
[email protected] [email protected]
Nota: Un informe más detallado sobre la entidad puede ser obtenido de forma gratuita a través de
www.fitchdominicana.com
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Informe del Comisario de Cuentas
Informe Del Comisario De Cuentas
Asamblea General Ordinaria Anual
Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción (BNV)
Ciudad.-
Señores Accionistas:
En cumplimiento al mandato que nos confirió la la Asamblea General Extraordinaria celebrada el 5 de sep-
tiembre de 2008, al designarnos Comisario de Cuentas de esa entidad y de conformidad, con las disposi-
ciones legales y estatutarias vigentes, hemos examinado los estados financieros del BANCO NACIONAL
DE FOMENTO DE LA VIVIENDA Y LA PRODUCCION (Casa Matriz), el informe de auditoría externa de la firma
independiente de Contadores Públicos Autorizados KPMG, así como otras documentaciones que conside-
ramos pertinentes en relación con las actividades correspondientes al ejercicio social comprendido entre
el 1ro de enero y el 31 de diciembre del año 2008.
El resultado de nuestro examen y el alcance de la auditoría realizada por los Contadores Públicos Autori-
zados que actuaron con carácter independiente, revelan algunas situaciones que nos merece mención.
Las mimas fueron la base para que ellos emitieran una opinión con salvedad al 31 de diciembre de 2008,
fechado el 25 de marzo de 2009.
Los asuntos importantes que representaron salvedades a su dictamen fueron como sigue:
Durante el año 2008, el Banco fue objeto de una revisión por parte de la Superintendencia de •
Bancos de la República Dominicana, y a la fecha de nuestro informe los resultados de dicha revi-
sión están en proceso de ser remitidos al Banco. Por tal razón no es posible evaluar la incidencia
de este asunto en los estados financieros no consolidados por posibles ajustes o revelaciones, si
alguno, a dichos estados financieros no consolidados.
Informe del Comisario de Cuentas
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Informe del Comisario de Cuentas
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Al 31 de diciembre del 2008, no pudimos satisfacernos de la comparación entre los montos cubi-•
cados de los proyectos versus los montos desembolsados y registrados por el Banco dentro del
renglón de otros activos por aproximadamente de RD$3,071,000,000.
Al 31 de diciembre del 2008, el Banco mantiene en sus registros contables cuentas transitorias •
por un monto neto aproximadamente de RD$34,000,000, las cuales no deben mostrar saldos al
cierre del período. No pudimos determinar el efecto de la corrección de dichas partidas en los
estados financieros no consolidados.
Al 31 de diciembre del 2008, el Banco sólo ha reconocido como ingreso por servicio de Costo de •
Estudio y Configuración de Garantía (CECG) para la evaluación del seguro FHA, los montos que le
han sido pagados por las Asociaciones. Asimismo, sólo se ha contabilizado como ingresos por
primas del FHA, los préstamos hipotecarios que han asegurado las Asociaciones. No pudimos
satisfacernos de los montos que el Banco debió haber devengado al 31 de diciembre del 2008
por servicio de Costo de Estudio y Configuración de Garantía ofrecido por el Banco a las entida-
des financieras.
Al 31 de diciembre del 2008, el Banco mantiene en sus registros contables inversiones por •
US$5,000,000 en el Banco de Reservas de la República Dominicana, respaldada físicamente por
sus certificados. La confirmación recibida de ese Banco no contiene esta inversión como que
exista en sus registros contables.
Tal y como se indica en la nota 33 a los estados financieros no consolidados, hasta el mes de •
enero del 2003 existía un Plan de Pensiones y Jubilaciones Contributivo (Plan) como una entidad
separada, que cubría a los funcionarios y empleados del Banco. Posteriormente, y como conse-
cuencia de la disolución de este Plan, el Banco asumió el pago de todos los pensionados a partir
del 16 de enero del 2003 y en contrapartida se traspasaron al Banco todos los activos, menos
el valor presente de los derechos adquiridos de los miembros activos del Plan, cuyos montos
respectivos fueron previamente pagados a dichos miembros. De acuerdo a un estudio actuarial
reciente, el Banco debería tener reservas por RD$165.5 millones por servicios prestados, de las
cuales solo posee RD$100.6 millones en activos por lo que existe un déficit actuarial de RD$64.9
millones.
Dentro de las salvedades anteriormente descritas es importante destacar la salvedad que se refiere a la
inversión que el Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción mantiene en el Banco de Re-
servas. ESta inversión fue deducida irregularmente debido a que dicha inversión no había sido cedida en
garantía ni bajo ningún otro mecanismo de cesión por lo que el BNV mantiene físicamente esos certifica-
dos originales. Esta operación está relacionada con las transacciones realizadas entre Woda International
Consultoría y Servicios Limitada & Comandita (WODA), el Commonwealth Bank of Australia, el Banco de
Reservas y el BNV. El Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción ha iniciado procesos
legales sobre estas negociaciones, con el fin de recuperar los recursos invertidos y resarcir los daños y
perjuicios ocasionados por la propia operación.
Finalmente, recomendamos formalmente a los señores accionistas aprobar los estados financieros del
BANCO NACIONAL DE FOMENTO DE LA VIVIENDA Y LA PRODUCCION (Casa Matriz), correspondiente al
ejercicio social terminado el 31 de diciembre del año 2008 tal y como han sido presentados a la Asamblea
General Ordinaria Anual, aprobar la gestión del Consejo de Directores y, en consecuencia, otorgar el des-
cargo por la gestión que han realizado.
Andrés Terrero A., CPA, MBA, CAMS
Comisario de Cuentas
Santo Domingo de Guzmán, D.N., 13 de abril de 2009
54 55
Estados Financieros Auditados 2008
Reporte de los Auditores Independientes
Estados de Situación Financiera
Activos
Pasivos
Estados de Resultados
Estados de Cambio en el Efectivo
Estados de Cambios en el Patrimonio
Notas Sobre los Estados Financieros
56
Estados Financieros Auditados 2008
57
Estados Financieros No Consolidados - Base Regulada
31 de diciembre del 2008
(Con el Informe de los Auditores Independientes sobre Estados Financieros)
Informe de los Auditores Independientes
Al Consejo de Directores y AccionistasBanco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción:
Informe sobre los Estados Financieros No Consolidados
1. Hemos auditado los estados financieros no consolidados –base regulada que se acompañan del Banco Nacional de
Fomento de la Vivienda y la Producción– Casa Matriz (el Banco), los cuales comprenden el balance general no consolidado al
31 de diciembre del 2008, y los estados no consolidados de resultados, de patrimonio neto y de flujos de efectivo por el año
terminado en esa fecha, y un resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas. Los estados financieros
no consolidados, base regulada que se acompañan al 31 de diciembre del 2007, antes del ajuste descrito en la nota 36 a estos
estados financieros no consolidados, fueron auditados por otros auditores, quienes en su informe de fechar 29 de febrero del
2008 emitieron una opinión con salvedad sobre los mismos.
Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros No Consolidados
2. La administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros no con-
solidados de conformidad con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República
Dominicana, la cual es una base integral de contabilidad diferente a las Normas Internacionales de Información Financiera. Esta
responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y presentación razo-
nable de los estados financieros que estén libres de representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea debido a fraude
o error, así como seleccionar y aplicar políticas contables apropiadas y efectuar estimaciones contables que sean razonables en
las circunstancias.
Responsabilidad de los Auditores
3. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión acerca de estos estados financieros no consolidados con base en
nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría. Esas normas re-
quieren que cumplamos con requisitos éticos y que planifiquemos y realicemos las auditorías para obtener una seguridad razo-
nable acerca de si los estados financieros están libres de representaciones erróneas de importancia relativa.
4. Una auditoría incluye efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría acerca de los montos y revelaciones
en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio de los auditores, incluyendo la evaluación
de los riesgos de representación errónea de importancia relativa en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al
efectuar esas evaluaciones de riesgos, los auditores consideran el control interno relevante para la preparación y presentación
razonable de los estados financieros de la entidad a fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las
circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una au-
BANCO NACIONAL DE FOMENTO DE LA VIVIENDA Y LA PRODUCCIÓN
Estados Financieros Auditados 2008
58
Estados Financieros Auditados 2008
59
ditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables
hechas por la administración, así como evaluar la presentación en conjunto de los estados financieros.
5. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para ofrecer una base para
nuestra opinión de auditoría.
Bases para opinión con Salvedad
6. Durante el año 2008, el Banco fue objeto de una revisión por parte de la Superintendencia de Bancos de la República
Dominicana, y a la fecha de nuestro informe los resultados de dicha revisión están en proceso de ser remitidos al Banco. Por
tal razón no es posible evaluar la incidencia de este asunto en los estados financieros no consolidados por posibles ajustes o
revelaciones, si alguno, a dichos estados financieros no consolidados.
7. Al 31 de diciembre del 2008, no pudimos satisfacernos de la comparación entre los montos acumulados de los pro-
yectos versus los montos desembolsados y registrados por el Banco. Estos incluyen terrenos, edificaciones y construcciones en
proceso, los cuales están dentro del renglón de otros activos por aproximadamente RD$3,071,000,000 millones de pesos.
8. Al 31 de diciembre del 2008, el Banco mantiene en sus registros contables cuentas transitorias por un monto neto
aproximadamente de RD$34,000,000, las cuales no deben mostrar saldos al cierre del período. No pudimos determinar el efecto
de la corrección de dichas partidas en los estados financieros no consolidados.
9. Al 31 de diciembre del 2008, el Banco sólo ha reconocido como ingreso por servicio de Costo de Estudio y Configura-
ción de Garantía (CECG) para la evaluación del seguro FHA, los montos que le han sido pagados por las Asociaciones. Asimismo,
sólo se ha contabilizado como ingresos por primas del FHA, los préstamos hipotecarios que han asegurado las Asociaciones. No
pudimos satisfacernos de los montos que el Banco debió haber devengado al 31 de diciembre del 2008 por servicio de Costo de
Estudio y Configuración de Garantía ofrecido por el Banco a las entidades financieras.
10. Al 31 de diciembre del 2008, el Banco mantiene en sus registros contables inversiones por US$5,000,000 en el Banco
de Reservas de la República Dominicana, respaldada físicamente por sus certificados. La confirmación recibida de ese Banco no
contiene esta inversión como que exista en sus registros contables.
11. Tal y como se indica en la nota 33 a los estados financieros no consolidados, hasta el mes de enero del 2003 existía un
Plan de Pensiones y Jubilaciones Contributivo (Plan) como una entidad separada, que cubría a los funcionarios y empleados del
Banco. Posteriormente, y como consecuencia de la disolución de este Plan, el Banco asumió el pago de todos los pensionados
a partir del 16 de enero del 2003 y en contrapartida se traspasaron al Banco todos los activos, menos el valor presente de los de-
rechos adquiridos de los miembros activos del Plan, cuyos montos respectivos fueron previamente pagados a dichos miembros.
De acuerdo a un estudio actuarial reciente, el Banco debería tener reservas por RD$165.5 millones por servicios prestados, de las
cuales solo posee RD$100.6 millones en activos por lo que existe un déficit actuarial de RD$64.9 millones.
Opinión con Salvedad
12. En nuestra opinión, excepto por los efectos de tales ajustes, de haberse requerido alguno, si nos hubiésemos podido
satisfacer de los asuntos descritos en los párrafos del séptimo, al décimo, y excepto por los efectos del asunto mencionado en
el onceavo párrafo, según se indica en Base para Opinión con Salvedad, los estados financieros no consolidados antes mencio-
nados presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación financiera del Banco Nacional de Fomento
de la Vivienda y la Producción –Casa Matriz– al 31 de diciembre del 2008, y su desempeño financiero y flujos de efectivo por el
año terminado en esa fecha, de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la
República Dominicana, según se describe en la nota 2 a los estados financieros no consolidados que se acompañan.
Asuntos de Enfasis
13. Tal y como se explica en la nota 22 d) a los estados financieros no consolidados, el Banco mantiene una demanda por
rescisión de contrato, daños y perjuicios, devolución de sumas de dinero, pago de astreinte y puesta en causa, en contra de
Woda International Consultoría y Servicios Limitada & Comandita (Woda). Asimismo existe una demanda civil en pago de fianza
y astreinte en contra de la entidad aseguradora por un monto de US$5,000,000. Adicionalmente, el Banco mantiene cuentas por
cobrar y fondos tomados a préstamo por aproximadamente RD$17,665,000 y RD$32,299,000, respectivamente con Woda. Los
estados financieros no consolidados no incluyen ningún ajuste relacionado con la recuperación y clasificación de los montos de
los activos o los montos y la clasificación de los pasivos que podrían resultar de esta incertidumbre.
14. Tal y como se menciona en la nota 31 a los estados financieros no consolidados, el Banco mantiene saldos y realiza
transacciones importantes con partes vinculadas.
15. Sin calificar nuestra opinión, dirigimos la atención a la nota 36 a los estados financieros no consolidados, base regulada
en la cual se informa durante el año terminado el 31 de diciembre del 2008, se detectaron varios errores según se describe en
dicha nota que afectaban los estados financieros no consolidados al 31 de diciembre del 2007. En consecuencia, las cifras corres-
pondientes por el año terminado el 31 de diciembre del 2007, han sido reexpresadas para incluir estos ajustes.
16. Los estados financieros no consolidados que se acompañan no están destinados a presentar la posición financiera y
los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de acuerdo con las normas contables de jurisdicciones distintas a la
República Dominicana. Por lo tanto, el balance general, y los estados de resultados, de flujos de efectivo y de cambios en el
patrimonio y su utilización no están diseñados para aquellos que no estén informados acerca de las prácticas de contabilidad y
procedimientos establecidos por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.
17. Tal y como se indica en la nota 1, los estados financieros no consolidados que se acompañan sólo incluyen las cifras del
Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción –Casa Matriz–. Estos estados fueron preparados principalmente con
el propósito de cumplir requisitos legales y fiscales. En esta misma fecha hemos emitido nuestro informe de auditoría sobre los
estados financieros consolidados del Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción y Subsidiaria al 31 de diciembre
del 2008 y por el año terminado en esa fecha, y hemos emitido una opinión con salvedad sobre los mismos.
25 de marzo del 2009
Santo Domingo,
República Dominicana
60
Estados Financieros Auditados 2008
61
Balances Generales No Consolidados (Valores en RD$)
2008 2007
Reexpresado
ACTIVOS Fondos disponibles (notas 4, 5, 29, 30, 32 y 37)
Caja 153,100 1,907,973
Banco Central 134,682,283 20,610,805
Bancos del país 109,976,360 55,365,879
Bancos del extranjero 1,030,108 382,481
245,841,851 78,267,138
Inversiones negociables y a vencimiento
(notas 4, 6, 13, 29, 31, 30 y 32) Mantenidas hasta el vencimiento 4,114,544,274 1,989,149,842
Rendimientos por cobrar 83,824,856 119,785,639
Provisión para inversiones negociables y a vencimiento (41,832,651) (60,188,417)
4,156,536,479 2,048,747,064
Cartera de créditos (notas 4, 7, 13, 21, 22, 29, 30, 32 y 34)
Vigente 3,545,141,669 2,758,105,641
Reestructurada 109,129,108 171,306,811
Vencida 334,629,852 344,530,475
Cobranza judicial 49,879,282 -
Rendimientos por cobrar 111,857,926 89,684,508
Provisiones para créditos (471,757,153) (219,783,370)
3,678,880,684 3,143,844,065
Cuentas por cobrar (notas 4, 8 y 30)
Cuentas a recibir 501,976,423 591,056,032
Bienes recibidos en recuperación de créditos (notas 9, 30 y 34)
Bienes recibidos en recuperación de créditos 118,910,996 377,906,241
Provisión por bienes recibidos en recuperación de créditos (89,226,276) (311,151,818)
29,684,720 66,754,423
Inversiones en acciones (notas 4, 10, 30 y 31)
Inversiones en acciones 10,165,073 13,033,286
Propiedad, muebles y equipos (notas 11, 21 y 34)
Propiedad, muebles y equipos 463,738,314 142,908,732
Depreciación acumulada (66,376,439) (56,381,066)
397,361,875 86,527,666
Otros activos (notas 12, 19, 30 y 37)
Cargos diferidos 12,420,794 24,611,797
Intangibles 144,038,608 144,034,816
Activos diversos 38,216,647 57,706,479
Bienes adquiridos o construidos para la venta 3,071,346,381 2,844,363,443
Amortización acumulada (144,038,608) (139,809,197)
3,121,983,822 2,930,907,338
TOTAL ACTIVOS 12,142,430,927 8,959,137,012
Cuentas contingentes (notas 21 y 22) 7,204,276,285 6,757,685,496
Cuentas de orden (nota 23) 1,312,141,794 1,474,682,542
Para ser leídos conjuntamente con las notas en las páginas 1 a la 66 a los estados financieros no consolidados
- base regulada.
Estados Financieros Auditados 2008
62
Estados Financieros Auditados 2008
63
2008 2007
Reexpresado
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS
Obligaciones con el público (notas 4, 14, 29 y 30)
A plazo 217,172,100 199,891,005
Intereses por pagar 1,819,008 63,966
218,991,108 199,954,971
Depósitos de instituciones financieras del país
y del exterior (notas 15 y 29)
De instituciones financieras del país 4,728,181 60,569,924
Intereses por pagar - 3,480,597
4,728,181 64,050,521
Fondos tomados a préstamo (notas 16, 21, 22 y 29)
De instituciones financieras del exterior 33,199,031 33,199,031
Intereses por pagar 5,162,097 2,327
38,361,128 33,201,358
Valores en circulación (notas 17, 29, 30, 31 y 32)
Títulos y valores 5,469,618,962 2,644,229,303
Intereses por pagar 28,428,761 2,181,614
5,498,047,723 2,646,410,917
Otros pasivos (notas 13, 18 y 19) 1,106,259,170 964,480,545
Total pasivos 6,866,387,310 3,908,098,312
Patrimonio neto (notas 11, 20, 21 y 34)
Capital pagado 350,336,600 350,336,600
Capital adicional pagado 3,217,346,628 3,377,201,346
Otras reservas patrimoniales 1,323,500,754 1,282,453,980
Superávit por revaluación
de activos fijos 283,477,293 -
Resultados del período 101,382,342 41,046,774
Total patrimonio neto 5,276,043,617 5,051,038,700
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 12,142,430,927 8,959,137,012
Cuentas contingentes (notas 21 y 22) 7,204,276,285 6,757,685,496
Cuentas de orden (nota 23) 1,312,141,794 1,474,682,542
Joaquín Gerónimo José Angel Rodríguez Joaquín Elías Jiménez
Gerente General Subgerente General de Finanzas Subgerente de Operaciones Contables
Estados No Consolidados de Resultados (Valores en RD$)
2008 2007
Reexpresado
Ingresos financieros (notas 24 y 31) Intereses y comisiones por crédito 509,692,579 469,883,388
Intereses por inversiones negociables
y a vencimiento 326,395,019 216,974,255
836,087,598 686,857,643
Gastos financieros (notas 24 y 31)
Intereses por captaciones (378,103,806) (227,613,859)
Intereses y comisiones por financiamiento (5,263,270) (103,500)
(383,367,076) (227,717,359)
Margen financiero bruto 452,720,522 459,140,284
Provisiones para cartera de créditos (nota 13) (41,594,164) (61,822,426)
Provisiones para inversiones negociables
y a vencimiento y otros activos (nota 13) - (5,913,333)
(41,594,164) (67,735,759)
Margen financiero neto 411,126,358 391,404,525
Ingresos (gastos) por diferencia de cambio (nota 25) 12,227,792 1,168,551
Otros ingresos operacionales (notas 26 y 31) Comisiones por servicios 50,862,070 42,329,393
Ingresos diversos 313,383,604 625,350,971
364,245,674 667,680,364
Otros gastos operacionales (notas 22 y 26) Comisiones por servicios (12,603,581) (11,871,113)
Gastos diversos (175,383,250) (474,500,350)
(187,986,831) (486,371,463)
Gastos operativos (notas 13, 28, 31 y 33) Sueldos y compensaciones al personal (349,941,222) (331,478,216)
Servicios de terceros (15,409,357) (14,557,165)
Depreciación y amortizaciones (12,856,896) (7,422,884)
Otras provisiones (22,153,734) (46,852,839)
Otros gastos (85,074,321) (62,407,160)
(485,435,530) (462,718,264)
Resultado operacional 114,177,463 111,163,713
Otros ingresos (gastos) (nota 27) Otros ingresos 30,231,052 16,894,062
Otros gastos (4,020,931) (40,327,569)
26,210,121 (23,433,507)
Resultado antes de impuesto sobre la renta 140,387,584 87,730,206
Impuesto sobre la renta (nota 19) (39,005,242) (46,683,432)
Resultado del período 101,382,342 41,046,774
Para ser leídos conjuntamente con las notas en las páginas 1 a la 66 a los estados financieros no consolidados - base regulada.
Joaquín Gerónimo José Angel Rodríguez Joaquín Elías Jiménez
Gerente General Subgerente General de Finanzas Subgerente de Operaciones Contables
Estados Financieros Auditados 2008
64
Estados Financieros Auditados 2008
65
Estado de Patrimonio Neto No Consolidados 31 de Diciembre del 2008 y 2007 (Valores en RD$)
Capital Superávit Resultado
Capital Adicional Otras por Revalución del Total
Pagado Pagado Reservas de Activos Período Patrimonio
Saldos al 1ro. de enero del 2007
según previamente reportados 350,336,600 3,377,201,346 1,127,358,002 - 98,046,991 4,952,942,939
Ajustes de años anteriores (nota 36) - - 57,048,987 - - 57,048,987
Saldos al 1ro. de enero del 2007,
según ajustados 350,336,600 3,377,201,346 1,184,406,989 - 98,046,991 5,009,991,926
Resultado del período - - - - 41,046,774 41,046,774
Transferencia a otras reservas
patrimoniales (nota 20) - - 98,046,991 - (98,046,991) -
Saldos al 31 de diciembre del 2007
según ajustados 350,336,600 3,377,201,346 1,282,453,980 - 41,046,774 5,051,038,700
Saldos al 1 de enero del 2008
según previamente reportados 350,336,600 3,377,201,346 1,225,404,993 - 101,840,464 5,054,783,403
Ajustes de años anteriores (nota 36) - - (3,744,703) - - (3,744,703)
Saldos al 1 de enero del 2008
según ajustados 350,336,600 3,377,201,346 1,221,660,290 - 101,840,464 5,051,038,700
Transferencia a otras reservas
patrimoniales (nota 20) - - 101,840,464 - (101,840,464) -
Superávit por revaluación de
activos fijos (notas 11 y 34) - - - 283,477,293 - 283,477,293
Reversión capital adicional pagado (nota 8) - (159,854,718) - - - (159,854,718)
Resultado del período - - - - 101,382,342 101,382,342
Saldos al 31 de diciembre
del 2008 350,336,600 3,217,346,628 1,323,500,754 283,477,293 101,382,342 5,276,043,617
Para ser leídos conjuntamente con las notas en las páginas 1 a la 66 a los estados financieros no consolidados - base regulada.
Joaquín Gerónimo José Angel Rodríguez Joaquín Elías Jiménez
Gerente General Subgerente General de Finanzas Subgerente de Operaciones Contables
Estados No Consolidados de Flujos de Efectivo, Continuación (Valores en RD$)
2008 2007
Reexpresado
Conciliación entre el resultado del período y el efectivo
usado en las actividades de operación:
Resultado del período 101,382,342 41,046,774
Ajustes para conciliar el resultado del período con el efectivo
neto usado en las actividades de operación:
Provisiones:
Cartera de créditos 41,594,164 61,822,426
Bienes recibidos en recuperación de créditos 7,876,303 -
Rendimientos por cobrar 13,004,477 42,915,438
Otras provisiones 1,272,954 9,850,734
Liberación de rendimiento por cobrar (13,326,015) (11,287,796)
Liberación bienes recibidos en recuperación de crédito (37,456,453) -
Depreciación 12,856,896 7,176,650
Descargo de propiedad, muebles y equipos 3,027,264 -
Impuesto sobre la renta diferido (8,473,893) (9,987,538)
Ganancia en venta de propiedad, muebles y equipos (275,000) -
Ganancia en venta de inversiones en acciones (1,500,000) -
Ganancia en venta de bienes recibidos en recuperación
de créditos (9,611,080) -
Amortización activos intangibles 4,229,411 52,946,309
Cambios netos en activos y pasivos:
Rendimientos por cobrar 13,787,365 20,456,170
Cuentas por cobrar (72,755,038) (128,600,737)
Cargos diferidos 12,191,003 85,820,029
Intangibles (3,792) 19,602,589
Activos diversos (337,648,183) (430,466,519)
Intereses por pagar 29,681,362 2,147,601
Otros pasivos 303,613,272 89,710,616
Total de ajustes (37,914,983) (187,894,028)
Efectivo neto usado en las actividades de operación 63,467,359 (146,847,254)
Para ser leídos conjuntamente con las notas en las páginas 1 a la 66 a los estados financieros no consolidados - base regulada.
Joaquín Gerónimo José Angel Rodríguez Joaquín Elías Jiménez
Gerente General Subgerente General de Finanzas Subgerente de Operaciones Contables
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NOTAS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS1 Entidad
El Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción (anteriormente Banco Nacional de la Vivienda) (el Banco) es una
institución financiera constituida el 12 de mayo de 1962 bajo la ley No. 5894, con personalidad jurídica y administración autónoma
y con el Estado Dominicano y las Asociaciones de Ahorros y Préstamos como accionistas.
En fecha 11 de enero del 2004 fue promulgada la ley No.6-04 que transforma y le da continuidad jurídica al Banco, concediéndole
una nueva razón social denominada Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción. El Banco tiene su domicilio en
la Avenida Tiradentes, esquina Heriberto Peter, de la ciudad de Santo Domingo.
Al 31 de diciembre del 2008 los principales ejecutivos del Banco en las áreas de negocios y operaciones son los siguientes:
Eduardo Selman Presidente
Joaquín Jerónimo Miembro/Gerente General
Luís Sabater Miembro
Roberto Antonio Rosario Miembro
Anibal Feliz Miembro
Juan Manuel Taveras Miembro
Elizabeth Munich Miembro
José Angel Rodríguez Sub-Gerente General y Administración y Finanzas
Jeomarys Sifres Sub-Gerente General de Negocios
Juan José Báez Sub-Gerente General - Créditos y Riesgos
Gina Espinosa Gerente de Negocios
Adolfina Mercedes Cabrera Gerente de Finanzas
Ana María Estrada Consultor Jurídico
Hasta el 31 de agosto del 2008 existía un Consejo de Administración distinto, el cual estaba compuesto por los siguientes
miembros:
Eduardo Selman Presidente
Leonardo Matos Berrido Miembro/Gerente General
Joaquín Ruiz Miembro
Héctor Cocco Castillo Miembro
Antonio Mendoza Miembro
José Alvarez Sánchez Miembro
Jesús María Reyna Miembro
José Angel Rodríguez Sub-Gerente General y Administración y Finanzas
Jeomarys Sifres Sub-Gerente General de Negocios
Ricardo Jacobo Sub-Gerente General - Créditos y Riesgos
Gina Espinosa Gerente de Negocios
María Mendoza Gerente de Operaciones y Servicios Corporativos
Ana María Estrada Consultor Jurídico
El Banco se rige por el Código Monetario y Financiero y sus reglamentos, así como por las resoluciones de la Junta Monetaria de
la República Dominicana y de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.
Al 31 de diciembre del 2008 y 2007 el Banco tiene su oficina principal en la ciudad de Santo Domingo y mantiene una sucursal en
la ciudad de Santiago de los Caballeros, en la República Dominicana, según se indica a continuación:
BANCO NACIONAL DE FOMENTO DE LA VIVIENDA Y LA PRODUCCIÓN (Casa Matriz) Estados No Consolidados de Flujos de Efectivo (Valores en RD$)
2008 2007
Reexpresado
EFECTIVO POR LAS ACTIVIDADES DE OPERACION
Intereses y comisiones cobradas por créditos 505,477,321 469,883,388
Otros ingresos financieros cobrados 326,395,019 224,626,834
Otros ingresos operacionales cobrados 364,245,674 685,742,977
Intereses pagados por captaciones (378,103,806) (227,613,859)
Intereses y comisiones pagados por financiamientos (5,263,270) (103,500)
Gastos generales y administrativos pagados (463,281,796) (331,478,216)
Otros gastos operacionales pagados (187,986,831) (629,398,163)
Pagos diversos por las actividades de operación (98,014,952) (338,506,715)
Efectivo neto usado en las actividades de operación 63,467,359 (146,847,254)
EFECTIVO POR LAS ACTIVIDADES DE INVERSION Aumento en inversiones negociables y a vencimiento (2,125,394,432) (232,761,274)
Créditos otorgados (1,191,392,484) (980,030,598)
Créditos cobrados 426,555,500 588,314,821
Adquisición de propiedad, muebles y equipos (40,228,831) (47,539,613)
Producto de la venta de propiedad, muebles y equipos 275,000 -
Aumento en inversiones en acciones (131,787) -
Producto de la venta de inversiones en acciones 4,500,000 -
Producto de la venta de bienes recibidos en recuperación
de créditos 243,095,377 -
Efectivo neto usado en las actividades de inversión (2,682,721,657) (672,016,664)
EFECTIVO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Captaciones recibidas 7,454,173,832 1,685,762,500
Devolución de captaciones (4,667,344,821) (909,788,644)
Operaciones de fondos tomados a préstamo - 32,299,031
Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento 2,786,829,011 808,272,887
AUMENTO (DISMINUCION) NETA EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 167,574,713 (10,591,031)
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO 78,267,138 88,858,169
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL
DEL PERIODO 245,841,851 78,267,138
(Continúa)
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Cajeros
Ubicación Oficinas Automáticos
Zona metropolitana 1 -
Interior del país 1 -
Los estados financieros no consolidados del Banco se reportan en pesos dominicanos (RD$).
La emisión de los estados financieros no consolidados fue aprobada por la administración del Banco el 25 de marzo del 2009.
2 Resumen de las principales políticas de contabilidad
2.1 Base contable de los estados financieros no consolidados
Las políticas e informaciones financieras del Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción y Subsidiarias están de
acuerdo con las prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana en su Manual
de Contabilidad para Instituciones Financieras, según enmendado, las circulares, resoluciones e instructivos emitidos por ese
organismo y la Junta Monetaria de la República Dominicana, así como lo establecido en la Ley Monetaria y Financiera.
Las Normas Internacionales de Información Financiera son usadas como normas supletorias. Las prácticas contables para institu-
ciones financieras difieren en algunos aspectos en forma y contenido de las Normas Internacionales de Información Financiera
aplicables para bancos e instituciones financieras. En consecuencia, los estados financieros no consolidados que se acompañan
no pretenden presentar la situación financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo de conformidad con las Normas
Internacionales de Información Financiera.
Los estados financieros no consolidados que se acompañan están preparados en base al costo histórico excepto por los terrenos
y edificios, los cuales están presentados a valor revaluado (ver nota 2.8).
Las prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, difieren de las Normas Inter-
nacionales de Información Financiera en algunos aspectos. Un resumen de las diferencias más importantes es como sigue:
La provisión para la cartera de créditos corresponde al monto determinado en base a una evaluación de i.
riesgos realizada por el Banco y los niveles de provisiones, de conformidad a la clasificación asignada a cada crédito
(para los créditos comerciales denominados mayores deudores) y los días de atraso (en caso de los de consumo, hipo-
tecarios y menores deudores comerciales). Esta evaluación (para los mayores deudores comerciales) incluye la docu-
mentación de los expedientes de crédito, considerando las cifras de los estados financieros del prestatario y el historial
de pago y los niveles de garantía. Hasta el 31 de diciembre del 2007, el monto así determinado era comparado con el
monto reportado al 31 de diciembre del 2004 ajustado por castigos y adjudicaciones, siendo la diferencia registrada
gradualmente como gasto en un período de tres (3) años que terminó en ese año. A partir de esta fecha se registra el
100% de la provisión determinada a la fecha de los estados financieros. De conformidad con las Normas Internacio-
nales de Información Financiera, para la evaluación de la cartera de créditos se separan los préstamos en individual y
colectivamente evaluados. El análisis de los préstamos individualmente evaluados se realiza préstamo por préstamo.
En el caso de los créditos colectivamente evaluados para determinar si existe un deterioro se consideran la estimación
de los flujos de efectivo contractuales de los activos en el grupo, análisis de experiencia de pérdida histórica y opinio-
nes de la gerencia sobre si la situación economía actual y las condiciones de los créditos puedan cambiar el nivel real
de las pérdidas inherentes históricas. La provisión se reconoce si existe evidencia objetiva de que se ha incurrido en
una pérdida por deterioro, la cual resultaría ser el monto de la diferencia entre el valor en libros de los préstamos y el
valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados de dichos créditos, descontados a la tasa de interés efectiva
original.
Las prácticas contables bancarias requieren que las entidades de intermediación financiera reconozcan provi-ii.
siones por aquellos bienes muebles e inmuebles obtenidos en dación de pago, de acuerdo con los siguientes criterios:
los bienes muebles se provisionan en un plazo de dos (2) años, iniciando de forma lineal a partir del plazo de seis (6)
meses de que el bien sea adjudicado; los bienes inmuebles se provisionan en un plazo de tres (3) años de forma lineal
luego de transcurrido el primer año de su entrada en los libros. Las Normas Internacionales de Información Financiera
requieren que estos activos sean provisionados solamente cuando exista deterioro.
Los intereses por cobrar con una antigüedad menor a 90 días son reservados conforme a la clasificación iii.
otorgada al capital correlativo, mientras que los intereses por cobrar con una antigüedad superior a los 90 días son
reservados en un 100%, excepto para las operaciones de tarjetas de crédito, los cuales se provisionan 100% cuando su
antigüedad es mayor a 60 días. Los intereses generados a partir de estas fechas no son reconocidos en los estados fi-
nancieros no consolidados. De conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, las provisiones
para intereses por cobrar se determinan en base a los riesgos existentes en la cartera. Si hubiese deterioro los présta-
mos son ajustados y posteriormente continúa el devengo de intereses sobre la base del saldo ajustado, utilizando la
tasa de interés efectiva.
Las entidades financieras traducen todas las partidas en moneda extranjera a la tasa de cambio oficial esta-iv.
blecida por el Banco Central de la República Dominicana a la fecha del balance general. Las Normas Internacionales de
Información Financiera requieren que todos los saldos en moneda extranjera sean traducidos a la tasa de cambio a la
cual el Banco tuvo acceso a la fecha del balance general.
La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que las provisiones mantenidas para un v.
préstamo al momento de ejecutarse su garantía, sean transferidas y aplicadas al bien adjudicado. Las Normas Interna-
cionales de Información Financiera sólo requieren provisión cuando el valor de mercado del bien sea inferior al valor
en libros del mismo o exista deterioro.
La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que los programas de computadoras vi.
sean previamente autorizadas por dicha Superintendencia para ser registradas como activos. Las Normas Internacio-
nales de Información Financiera requieren que estas partidas sean registradas como activos, siempre y cuando las
mismas vayan a generar beneficios económicos futuros.
La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana estableció que las inversiones a corto plazo de vii.
alta liquidez y que son fácilmente convertibles en efectivo sean clasificadas como inversiones. Las Normas Internacio-
nales de Información Financiera requieren que este tipo de inversiones sea registrada como equivalentes de efectivo.
La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana permite a los bancos de servicios múltiples que viii.
las revaluaciones de las inversiones en moneda extranjera se registren en resultados del ejercicio. Las Normas Inter-
nacionales de Información Financiera requieren que las inversiones se clasifiquen en valor razonable con cambios en
resultados, disponibles para la venta y mantenidas hasta vencimiento. Dependiendo de la clasificación, dicho efecto
es registrado en patrimonio o resultados.
La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que se califiquen como actividades de ix.
inversión y de financiamiento, los flujos de efectivo de la cartera de préstamos y depósitos de clientes, respectivamen-
te. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que los flujos de efectivo de estas transacciones
se presenten como parte de las actividades de operación.
La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que los bancos registren una provisión x.
para operaciones contingentes, los cuales incluyen garantías otorgadas, cartas de créditos emitidas no negociadas
y por líneas de créditos de utilización automática. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren
registrar una provisión cuando tenga una obligación presente como resultado de un suceso pasado, sea probable que
la entidad tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación, y
pueda hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.
Existen diferencias entre la presentación y ciertas revelaciones de los estados financieros no consolidados xi.
según Normas Internacionales de Información Financiera y las requeridas por la Superintendencia de Bancos de la
República Dominicana.
2.2 Uso de estimados
La preparación de los estados financieros no consolidados requiere que la gerencia haga estimaciones y supuestos que afectan
las cifras reportadas de activos y pasivos, la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros
no consolidados y los montos reportados de ingresos y gastos durante el período. Los estimados se usan principalmente para
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contabilizar las provisiones para activos riesgosos, depreciación y amortización de activos de largo plazo, deterioro de los activos
de largo plazo, impuesto sobre la renta diferido y las contingencias. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados.
2.3 Cartera de créditos
Los créditos están registrados por el monto del capital pendiente, menos la provisión para cartera de créditos.
El Banco asigna a los créditos reestructurados comerciales una clasificación inicial no menor de “C” independientemen-
te de su capacidad y comportamiento de pago y riesgo país, que podrá ser modificada a una categoría de riesgo menor
dependiendo de la evolución de su pago. Se asigna además la clasificación de riesgo no menor de “C” al saldo cubierto
de los créditos reestructurados comerciales. En el caso de los créditos reestructurados de consumo e hipotecarios, el
Banco les asigna una clasificación de riesgo inicial “D” para fines de la creación de las provisiones correspondientes,
debiendo mantenerse en esa categoría dependiendo de su evolución de pago, pero en ningún caso su clasificación
será menor que “B”.
Se aplica un mecanismo de arrastre de la cartera vencida mediante el cual se considera el total de capital como
vencido.
Las diferencias de cambio se suspenden para los créditos con categoría de riesgo D y E.
El devengamiento de intereses se suspende para la cartera de créditos vencida a más de 90 días.
2.4 Provisión activos riesgosos
2.4.1 Cartera de créditos
La determinación de las provisiones para cubrir riesgos de incobrabilidad de la cartera de créditos se fundamenta en
los criterios establecidos en el Reglamento de Evaluación de Activos emitido por la Junta Monetaria en su Primera Re-
solución de fecha 29 de diciembre del 2004, circulares complementarias, instructivos y observaciones realizadas por la
Superintendencia de Bancos de la República Dominicana (bases de determinación de provisiones).
De acuerdo con dichas bases de determinación de provisiones, la estimación de la provisión para cubrir riesgos de
incobrabilidad de la cartera de créditos depende del tipo de crédito, los cuales se subdividen en mayores deudores
comerciales, menores deudores comerciales, de consumo e hipotecarios. La evaluación de los mayores deudores co-
merciales se basa en un análisis categorizado de cada deudor en función de su capacidad de pago, comportamiento
histórico de pago y riesgo del país, a ser efectuado por el Banco de forma trimestral para el 100% de su cartera de
los mayores deudores comerciales (sujeta a revisión por la Superintendencia de Bancos) y en porcentajes específicos
según la clasificación del deudor. La clasificación de los menores deudores comerciales se basa solamente en los días
de atrasos.
Adicionalmente dicho reglamento establece constituir provisión por el efecto de fluctuación de la tasa de cambio de
los créditos en moneda extranjera clasificados D y E.
Las garantías, como factor de seguridad en la recuperación de operaciones de créditos, son consideradas como un
elemento secundario y no son tomadas en consideración en la clasificación del deudor, aunque sí en el cómputo de
la cobertura de las provisiones necesarias (en el caso de los deudores comerciales). Para los créditos de consumo e
hipotecario, la provisión es determinada en base a los días de atraso sin considerar garantía. Hasta el 31 de diciembre
del 2007, el monto de la provisión así determinada al 30 de septiembre del 2007 era comparada con la provisión del
Banco al 31 de diciembre del 2004, ajustada por los castigos y adjudicaciones de créditos provisionados a esa fecha,
siendo la diferencia registrada gradualmente como gasto en un período de tres (3) años que terminó el 31 de diciembre
del 2007.
Las garantías que respaldan las operaciones de créditos son clasificadas, según el Reglamento de Evaluación de Acti-
vos en función de sus múltiples usos y facilidades de realización. Cada tipificación de garantía es considerada como un
elemento secundario para el cómputo de la cobertura de las provisiones en base a un monto admisible establecido.
Las garantías admisibles son aceptadas en base a los porcentajes de descuento establecidos en dicho reglamento,
sobre su valor de mercado. Estas se clasifican en:
Polivalentes
Se consideran garantías polivalentes los bienes inmuebles que no sean específicos de una actividad, sino que puedan
ser de múltiples usos, realizables, valorables, fáciles de ejecutar, transferibles sin costos excesivos y estables en su
valor. Estas garantías son consideradas entre un 50% y un 100% de su valor para fines de la cobertura de los riesgos que
respaldan, según sea la garantía.
No polivalentes
Son las garantías respaldadas por bienes que, debido a su difícil realización, generalmente no pueden ser usados para
diferentes actividades. Estas garantías sólo aplicarán entre un 30% y 50% del valor de la tasación para fines de cómputo
de la cobertura del riesgo que respaldan.
Cada tipificación de garantía es considerada para el cómputo de la cobertura de la deuda y en base a una tabla (Tabla
8) establecida en el Reglamento de Evaluación de Activos.
Adicionalmente dicho reglamento establece constituir provisión por el efecto de fluctuación de la tasa de cambio de
los créditos en moneda extranjera clasificados D y E, y se considera como riesgo expuesto el 20% de la deuda para
aquellos clasificados D y E con más de 90 días de atrasos y que sean garantizados.
2.4.2 Rendimientos por cobrar
La provisión para rendimientos por cobrar vigentes es calculada usando porcentajes específicos conforme a la clasifica-
ción otorgada a la cartera de créditos correlativa. La provisión para los rendimientos por cobrar de créditos de consumo,
microempresa e hipotecarios, se basa en porcentajes específicos de cada tipo en función de la antigüedad de saldos
establecidos en el Reglamento de Evaluación de Activos.
Los rendimientos por cobrar con 90 días de vencidos, se provisionan en un 100%.
2.4.3 Otros activos
El Reglamento de Evaluación de Activos establece un plazo máximo de tres años para provisionar los bienes recibidos
en recuperación de créditos contados a partir de 120 días de la fecha de adjudicación del bien, constituyéndose la
provisión de acuerdo con los siguientes criterios:
Bienes muebles 100% Al término de dos (2) años, registrada en línea recta a partir del séptimo mes.
Bienes inmuebles 100% Al término del tercer año, registrada en línea recta a partir del decimotercer mes.
La provisión correspondiente a la cartera de créditos para deudores, cuyas garantías han sido adjudicadas a favor del
Banco o recibidas en dación de pago, son transferidas a la provisión para bienes adjudicados.
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El deterioro en el valor de los bienes adjudicados determinado por la diferencia entre el valor contabilizado y el valor de
mercado, según tasaciones independientes, se reconoce como gasto cuando se determina.
2.4.4 Contingencias
La provisión para operaciones contingentes, las cuales se registran en el renglón de otros pasivos, corresponde a pro-
visión sobre fianzas, avales, cartas de crédito y de líneas y tarjetas de crédito no utilizadas, entre otros, la cual se deter-
mina conjuntamente con el resto de las obligaciones de los deudores de la cartera de crédito, constituyéndose dicha
provisión con base en la clasificación de riesgo del deudor y en la garantía admisible a los fines del cálculo de la provi-
sión. Esta provisión estuvo sujeta al régimen de gradualidad establecida para la provisión sobre créditos (nota 2.4.1). La
naturaleza y los montos de las contingencias se detallan en la nota 22 a los estados financieros no consolidados.
2.5 Régimen transitorio
El Reglamento de Evaluación de Activos aprobado por la Junta Monetaria en su Primera Resolución del 29 de diciembre
del 2004, establece una disposición transitoria de tres (3) años que terminó el 31 de diciembre del 2007 para la constitu-
ción progresiva de las provisiones de cartera de créditos, inversiones y operaciones contingentes resultante de la apli-
cación de dicho reglamento. Con la finalización de este período de gradualidad a partir de enero del 2008 los Bancos
registran el 100% de la provisión requerida a la fecha de los estados financieros no consolidados.
2.6 Costos de beneficios de empleados
2.6.1 Bonificación y otros beneficios
El Banco registra los demás beneficios a sus empleados, tales como bonificación, regalía pascual, vacaciones, entre otros,
según se incurren y de acuerdo a lo estipulado por las leyes laborales del país y sus propios planes de compensación.
2.6.2 Plan de retiros y pensiones
El Banco debe realizar un estudio actuarial, con el objetivo de presentar el valor presente del Plan de Pensiones y Jubi-
laciones al cierre de cada período contable.
Con el propósito de acogerse a lo establecido en la Ley No. 87-01 del Sistema Dominicano de Seguridad Social, los
funcionarios y empleados fueron afiliados a la administradora de fondos de pensiones AFP Banreservas.
El Banco aporta sus pensiones de conformidad con lo establecido por la Ley de Seguridad Social. Este sistema, el
cual funciona bajo el esquema de la cuenta de capitalización individual, consiste en aportes que deben realizar el
empleador y los empleados de manera particular y que deben ser administrados por una Administradora de Fondos
de Pensiones (AFP). Los aportes realizados por el Banco se reconocen como gastos cuando se incurren. A la edad de
retiro el empleado recibe el monto de los aportes realizados por él y su empleador, más el rendimiento de la Cuenta
de Capitalización Individual.
2.6.3 Indemnización por cesantía
Las prestaciones que el Banco acostumbra a pagar a todos sus empleados al término de sus servicios se reconoce
como gasto a través de la duración de sus servicios.
2.7 Valuación de los distintos tipos de inversiones
2.7.1 Inversiones negociables y a vencimiento
Las inversiones negociables y a vencimiento son registradas al costo menos las provisiones requeridas. El Banco cla-
sifica las inversiones negociables y a vencimiento en tres categorías: negociables, mantenidas hasta vencimiento y
disponibles para la venta.
Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son aquellas inversiones que el Banco tiene la intención y la habilidad
de mantener hasta su vencimiento. Los valores negociables son todas aquellas inversiones adquiridas con el propósi-
to de generar ganancias por las fluctuaciones a corto plazo del precio o de la comisión de intermediación. Todas las
demás inversiones en valores no incluidas en las dos categorías anteriores son clasificadas como disponibles para la
venta.
La provisión para inversiones se determina siguiendo criterios similares a los establecidos para la cartera de créditos
en cuanto a su clasificación, sobre la base de la solvencia del emisor y porcentajes de pérdidas. Para las inversiones
financieras se consideran además, las características financieras de los instrumentos y su cotización en un mercado
secundario, si existiere.
Para los instrumentos emitidos o garantizados por el Estado Dominicano no se considera el riesgo del emisor y su
valuación se realiza sobre la base de los precios de mercado, si éstos están disponibles.
Hasta el 31 de diciembre del 2007, la provisión así determinada era comparada con la provisión del Banco al 31 de di-
ciembre del 2004 y la diferencia se registró gradualmente como gasto en un período de tres (3) años que finalizó el 31
de diciembre del 2007. A partir del 1ro. de enero del 2008 se registra el 100% de la provisión determinada
El tipo de valor o instrumento financiero y su monto se presentan en la nota 6.
2.7.2 Inversiones en acciones
Las inversiones en acciones se registran al costo. Las provisiones para estas inversiones son determinadas siguiendo
los mismos criterios que para un crédito comercial de los denominados mayores deudores comerciales (ver nota 2.4.1).
Adicionalmente se constituye una provisión por efecto positivo de fluctuación de la tasa de cambio de las inversiones
en moneda extranjera clasificadas D y E.
Las características, restricciones, valor nominal, valor de mercado y cantidad de acciones de las inversiones en acciones
se presentan en la nota 10.
2.8 Valuación de la propiedad, muebles y equipos y método de depreciación utilizado
2.8.1 Base de registro
La propiedad, muebles y equipos están registrados al costo de adquisición, excepto por los terrenos y las edificaciones
los cuales se encuentran valuados a su valor de mercado.
2.8.2 Depreciación
La depreciación es calculada en base al método de línea recta sobre la vida útil estimada de los activos.
El estimado de años de vida útil de los activos se distribuye de la siguiente forma:
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Tipos de Activos Años Vida Util
Edificaciones 30
Mobiliario y equipos 6-10
Equipos de transporte 4
Equipos de cómputo 4
Otros muebles y equipos 4
Para fines fiscales, la depreciación de los activos se determina utilizando bases y tasas diferentes, de conformidad con
la Ley 11-92 y sus modificaciones.
2.9 Valuación de los bienes recibidos en recuperación de créditos
Los bienes recibidos en recuperación de créditos se registran al menor costo de:
El valor acordado en la transferencia en pago o el de la adjudicación en remate judicial, según corresponda.
El valor de mercado a la fecha de incorporación del bien.
El saldo contable correspondiente al capital del crédito más los intereses y/o cuentas por cobrar que se cancelan.
La provisión sobre estos bienes se determina siguiendo los criterios establecidos por la Superintendencia de Bancos,
que se describen en la nota 2.4.3.
2.10 Cargos diferidos
Los cargos diferidos incluyen el saldo a favor de impuesto sobre la renta, impuesto sobre la renta pagado por anticipa-
do, seguros y otros pagos adelantados.
Los otros pagos adelantados se amortizan durante el plazo en el cual el Banco recibe el servicio pagado.
2.11 Contabilización de intangibles y métodos de amortización utilizados
Los intangibles incluyen gastos incurridos en el plan estratégico, prestaciones laborales, préstamos al plan de
pensiones.
Estos intangibles se amortizan en base a un régimen transitorio de 12 años el cual venció el 31 de diciembre del 2008.
2.12 Activos y pasivos en moneda extranjera
Las cantidades en los estados financieros no consolidados están presentadas en pesos dominicanos (RD$). Los activos
y pasivos en moneda extranjera se convierten de acuerdo a la tasa establecida por el Banco Central de la República
Dominicana a la fecha de los estados financieros. Las transacciones ocurridas durante el año y los ingresos o gastos
se traducen a la tasa vigente a la fecha de la transacción. La diferencia resultante de la conversión de los activos y
pasivos en moneda extranjera se registra bajo renglón de ingresos (gastos) por diferencia de cambio en el estado de
resultados.
Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, la tasa de cambio establecida por el Banco Central de la República Dominicana era
de RD$35.26 y RD$33.94, respectivamente, en relación con el dólar de los Estados Unidos de América.
2.13 Valores en circulación
Los valores en circulación comprenden las obligaciones derivadas de la captación de recursos del público a través de
la emisión de letras hipotecarias, certificados financieros, y contratos de participación que se encuentran en poder del
público.
Los intereses causados por los valores en circulación son reconocidos en los resultados como gastos bajo el método de
lo devengado calculados utilizando el método de interés.
2.14 Reconocimiento de los ingresos y gastos
El Banco registra sus ingresos por intereses sobre créditos e inversiones por el método de lo devengado. Los intereses
sobre préstamos se calculan utilizando el método de interés simple sobre los montos de capital pendientes. Los intere-
ses sobre préstamos dejan de reconocerse cuando el préstamo llega a los 90 días de atraso. A partir de esta fecha se
registran en una cuenta de suspenso. Una vez puestos en esta condición, los ingresos por intereses son reconocidos
cuando se cobran.
Los gastos de interés y otros gastos también son reconocidos utilizando el método de lo devengado, es decir, cuando
se incurren. Los ingresos por los demás servicios brindados por el Banco son registrados cuando se generan.
2.15 Provisiones
El Banco reconoce las provisiones cuando la entidad tiene una obligación presente como resultado de un suceso pa-
sado que es probable tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos para cancelar tal
obligación y puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.
2.16 Impuesto sobre la renta
El impuesto sobre la renta incluye el impuesto corriente, el impuesto sobre la renta diferido y el impuesto sobre la renta
de años anteriores. El gasto total causado por el impuesto sobre la renta es reconocido en el estado de resultados.
El impuesto sobre la renta corriente es el monto calculado sobre las bases establecidas por el Código Tributario de la
República Dominicana y sus modificaciones.
El impuesto sobre la renta de años anteriores corresponde a las diferencias entre el impuesto provisionado y el impues-
to presentado.
El impuesto diferido es reconocido utilizando el método del balance general y surge como consecuencia de las di-
ferencias temporales entre los montos de los activos y pasivos utilizados para propósitos de los estados financieros
no consolidados y los montos utilizados para propósitos impositivos. El monto del impuesto diferido es determinado
basado en la realización esperada de los montos de activos y pasivos registrados, utilizando la tasa impositiva que se
espera se aplique a la fecha en la que las partidas que lo originan se reviertan.
El impuesto diferido activo es reconocido sólo si es probable que la renta neta imponible sea suficiente para compensar
el reverso de las partidas que lo originan. El impuesto diferido es reducido hasta eliminarse en caso de no ser probable
que el beneficio relacionado al mismo se realice.
2.17 Instrumentos financieros
Un instrumento financiero se define como efectivo, evidencia de propiedad o interés en una entidad, o un contrato que
crea una obligación contractual o derecho de entregar o recibir efectivo u otro instrumento financiero de una segunda
entidad en términos potencialmente favorables a la primera entidad.
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Para aquellos instrumentos financieros sin cotizaciones disponibles en el mercado, el valor en el mercado debe ser
estimado utilizando técnicas de valor presente u otros métodos de valorización. Estas técnicas son inherentemente
subjetivas y están significativamente afectadas por los supuestos utilizados, incluyendo las tasas de descuento, es-
timados de flujos de efectivo y estimados de prepago. En este aspecto, los valores estimados derivados no pueden
ser verificados por comparaciones con mercados independientes y en muchos casos no podrían ser realizados en la
negociación inmediata del instrumento.
Los valores de mercado estimados de los instrumentos financieros del Banco, su valor en libros y las metodologías
utilizadas para estimarlos se presentan a continuación:
Instrumentos financieros a corto plazo
El valor razonable de los instrumentos financieros a corto plazo, tanto activos como pasivos, se estima sea igual a su
valor en libros según están reflejados en el balance general del Banco. Para estos instrumentos financieros, el valor en
libros es similar al valor en el mercado debido al período relativamente corto de tiempo entre el origen de los instru-
mentos y su realización. En esta categoría están incluidos el efectivo y los equivalentes de efectivo.
Inversiones en valores, valores en circulación
El valor razonable de las inversiones negociables y a vencimiento y las inversiones en acciones es similar a su valor
en libros ya que no existe un mercado activo de valores en el país que permita determinar los valores razonables de
éstas.
Para los valores en circulación no fue posible estimar el valor razonable, debido a que para éstos no existe un mercado
activo en la República Dominicana.
Cartera de créditos
La cartera de créditos está valuada al valor en libros, ajustada por el estimado aplicado a los créditos dudosos, según
establecen las autoridades reguladoras. Los créditos fueron segregados por tipos, tales como, comerciales, hipoteca-
rios para la vivienda y créditos al consumidor.
Rendimientos y costos de activos y pasivos financieros
Los rendimientos sobre los activos financieros son reconocidos bajo el método de lo devengado, calculado bajo el mé-
todo de interés simple sobre los montos de capital pendiente y los costos de los pasivos son igualmente reconocidos
como gasto bajo el mismo método (ver nota 2.14).
2.18 Baja en un activo financiero
Los activos financieros son dados de baja cuando el Banco pierde el control y todos los derechos contractuales de esos
activos. Esto ocurre cuando los derechos son realizados, expiran o son transferidos.
2.19 Deterioro del valor de los activos
El Banco revisa sus activos de larga vida con la finalidad de determinar anticipadamente si los eventos o cambios en las
circunstancias indican que el valor contable de estos activos será recuperado en las operaciones.
La recuperabilidad de un activo que es mantenido y usado en las operaciones es medida mediante la comparación del
valor contable de los activos con el valor recuperable. Dicho valor recuperable es determinado por el que sea mayor de
los flujos netos de efectivo descontados que se espera serán generados por este activo en el futuro o su valor razona-
ble. Si luego de hacer esta comparación, se determina que el valor contable del activo ha sido afectado negativamente,
el monto a reconocer como pérdida será el equivalente al exceso del valor contable sobre el valor recuperable de dicho
activo y el mismo es cargado a los resultados del año en que se determina.
2.20 Contingencias
El Banco considera como contingencias las operaciones por las cuales la entidad ha asumido riesgos crediticios que,
dependiendo de hechos futuros, pueden convertirse en créditos directos y generarle obligaciones frente a terceros
2.21 Cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar están registradas al costo amortizado, neto de cualquier pérdida por deterioro.
El gasto por cuentas por cobrar de dudosa recuperación es establecido a través de un cargo a la cuenta de gastos por
pérdida en cuentas de dudoso cobro. Estas cuentas por cobrar son cargadas a resultados cuando la gerencia considera
que su cobrabilidad es dudosa, de acuerdo con los abonos realizados, el historial de pago de los clientes y de la eva-
luación de garantías, en los casos que existan.
Cambio en política contable
Durante el año 2008, la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana modificó la base para el registro de
las provisiones sobre activos riesgosos determinados y eliminó el período de tres (3) meses para el registro del monto
de provisión determinado en las evaluaciones de activos, requiriendo que dichas provisiones sean contabilizadas en
base a la autoevaluación a la fecha de los estados financieros no consolidados.
Estados Financieros Auditados 2008
78
Estados Financieros Auditados 2008
79
4 Transacciones en moneda extranjera y exposición a riesgo cambiario
Un detalle de los saldos en moneda extranjera es como sigue:
31 de diciembre del 2008 31 de diciembre 2007
US$ RD$ US$ RD$
Activos:
Fondos disponibles 30,026 1,058,676 139,246 4,725,919
Inversiones negociables y a vencimiento 5,189,000 182,954,800 5,149,000 174,753,971
Cartera de créditos 85,784 3,024,589 1,625,238 55,159,586
Cuentas por cobrar - - 12,375,000 217,305,000
Inversiones en acciones 99,910 3,522,647 99,910 3,390,885
Rendimiento por cobrar 192 6,770 1,349,892 21,420,053
5,404,912 190,567,482 20,738,286 476,755,414
Pasivos:
Obligaciones con el público (5,000,000) (176,291,000) (5,099,152) (173,065,226)
Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior
- - (1,499,973) (50,909,100)
Intereses reinvertidos (197,819) (6,974,742) (94,981) (3,141,010)
(5,197,819) (183,265,742) (6,694,106) (227,115,336)
Posición larga de moneda extranjera 207,093 7,301,740 14,044,180 249,640,078
La tasa de cambio usada para convertir a moneda nacional la moneda extranjera fue de RD$35.26 y RD$33.94 por cada
US$1.00 al 31 de diciembre del 2008 y 2007, respectivamente. A excepción de las cuentas por cobrar al Banco Central
de la república Dominicana, la cual está valuada a su tasa histórica de RD$17.56 por cada US$1.00 al 31 de diciembre
del 2007.
5 Fondos disponibles
Los fondos disponibles al 31 de diciembre del 2008 y 2007, consisten de:
2008 2007
Fondos disponibles:
Caja (a) RD$ 153,100 1,907,973 Banco Central de la República Dominicana (b) 134,682,283 20,610,805
Bancos del país (c) 109,976,360 55,365,879
Bancos del extranjero (d) 1,030,108 382,481
RD$ 245,841,851 78,267,138
(a) Incluye US$519 para el 2008 y 2007.
(b) El Banco mantiene una cuenta de depósito a la vista en el Banco Central de la República Dominicana para el depó-
sito de las operaciones de cobros y desembolsos por concepto de colocación de recursos a las entidades de interme-
diación financieras, a través de la cuenta de encaje legal de esas entidades en el BCRD.
(c) Incluye US$291 al 31 de diciembre del 2008.
(d) Corresponde a US$29,216 y US$138,727 al 31 de diciembre del 2008 y 2007, respectivamente.
6 Inversiones negociables y a vencimiento
Las inversiones negociables y a vencimiento, consisten de:
al 31 de diciembre de 2008
Tipo de Inversión Emisor Monto RD$
Tasa de
Vencimientos
Interés
Promedio
Ponderada
Depósito a plazo Banco Hipotecario Financiero, S. A. 227,113 (*) (*)
Depósito a plazo (b) Banco Dominico-Hispano, S. A. 400,000 (*) (*)
Depósito a plazo (b) Banco Panamericano, S. A. 1,475,000 (*) (*)
Depósito a plazo Banco de Reservas de la República Dominicana
(corresponde a US$5,000,000) 176,291,000 2% Marzo 2009
Depósito a plazo Citibank, N. A .(corresponde a US$150,000) 5,288,730 3.79% Marzo 2009
Depósito a plazo Asociación Peravia de Ahorros y Préstamos 2,226,685 6% Marzo 2009
Depósito a plazo Asociación Noroestana de Ahorros y Préstamos 1,355,000 7% Julio 2009
Depósito a plazo Banco Popular Dominicano, C. por A. 1,375,070 1% Marzo 2009
(corresponde a US$39,000)
Depósito a plazo Banco Dominicano del Progreso, S. A. 10,000,000 13% Marzo 2009
Certificado financiero Asociación Maguana de Ahorros y Préstamos 3,166,667 6% Abril 2009
Certificado Asociación Peravia de
financiero Ahorros y Préstamos 2,466,666 8.75% Vencida
Certificado financiero Banco Hipotecario Dominicano, S. A. 646,413,263 7.50% Marzo 2009
Certificado financiero Banco de Desarrollo Industrial, S. A. 10,000,000 8.25% Marzo 2009
Certificado financiero Banco Múltiple León, S. A. 147,172,455 15% Marzo 2009
Certificado Banco de Reservas de la
financiero República Dominicana 1,105,957,184 15% Mayo 2009
Certificado financiero Banco Popular Dominicano, C. por A. 28,544,008 10% Junio 2009
Estados Financieros Auditados 2008
80
Estados Financieros Auditados 2008
81
Certificado financiero (a) Banco Popular Dominicano, C. por A. 20,000,000 14% Marzo 2009
Certificado de inversión (a) Banco de Central de la República Dominicana 63,117,983 1% Marzo 2009
Certificado letras Banco de Central de la República Dominicana 1,025,882,123 7% Enero 2009
Notas de renta fija Banco de Central de la República Dominicana 100,000,000 15% Enero 2009
Intercambio de Banco de Central de la
instrumento financiero (c) República Dominicana 750,000,000 13% Marzo 2010
Bonos Estado Dominicano 45,000 5% Indefinido
Contratos de participación Asociación Dominicana de Ahorros y Préstamos 3,504 (*) (*)
Contratos de participación Dominicana de Financiamientos, S. A. 162,454 20% 2011
Compra de cartera (b) Banco Panamericano, S. A. 8,000,000 (*) (*)
Compra de cartera (b) Banco Dominico-Hispano, S. A. 4,974,369 (*) (*)
Total 4,114,544,274
Rendimiento por cobrar inversiones 83,824,856
Provisión para inversiones (41,832,651)
Al 31 de diciembre del 2007
Tipo de Inversión Emisor Monto RD$
Tasa de
V e n c i -mientos
InterésPromedioPonderada
Depósito a plazo Banco Hipotecario Financiero, S. A. 227,113 (*) (*)
Depósito a plazo (b) Banco Dominico-Hispano, S. A. 400,000 (*) (*)
Depósito a plazo (b) Banco Panamericano, S. A. 1,475,000 (*) (*)
Depósito a plazo Banco de Reservas de la República Dominicana
(corresponde a US$5,000,000) 169,697,000 2% (*)
Depósito a plazo Citibank, N. A. (corresponde a US$149,500) 5,056,971 4.51% 2007
Depósito a plazo Asociación Peravia de
Ahorros y Préstamos 2,226,685 11% 2006
Depósito a plazo Asociación Noroestana de Ahorros y Préstamos 1,355,000 10% 2006
Depósito a plazo (a) Banco Dominicano del Progreso, S. A. 10,000,000 6.50% 2006
Certificado financiero Banco Popular Dominicano, C. por A. 27,423,937 10% 2007
Certificado financiero Asociación Maguana de Ahorros y Préstamos 3,166,667 11% 2006
Certificado financiero (a) Banco Hipotecario Dominicano, S. A. 76,800,000 7.50% 2006
Certificado financiero Banco de Desarrollo Industrial, S. A. 50,000,000 8.25% 2006
Certificado financiero Banco Múltiple León, S. A. 205,700,000 7.50% 2006
Certificado financiero Banco de Reservas de la República Dominicana 41,117,660 6.75% 2006
Certificado financiero Banco Popular Dominicano, C. por A. 31,459,788 10% 2006
Certificado financiero Asociación Peravia de Ahorros y Préstamos 2,466,667 8.75% 2006
Contratos de participación (a) Banco de Central de la República Dominicana 100,123,288 0.17% 2011
Certificado cero cupón Banco de Central de la República Dominicana 908,724,858 0.17% 2006
Certificado cero cupón Banco de Central de la República Dominicana 336,066,496 7.0% 2007
Contratos de participación Asociación Barahona de Ahorros y Préstamos 2,417,888 17% 2017
Bono Estado Dominicano 45,000 5% Indefinido
Contratos de participación Asociación Dominicana de Ahorros y Préstamos 15,388 8.93 2002
Contratos de participación Dominicana de Financiamientos, S. A. 210,067 20% 2011
Compra de cartera (b) Banco Panamericano, S. A. 8,000,000 (*) (*)
Compra de cartera (b) Banco Dominico-Hispano, S. A. 4,974,369 (*) (*)
Total 1,989,149,842
Rendimiento por cobrar inversiones 119,785,639
Provisión para inversiones (60,188,417)
2,048,747,064
a) Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, existen inversiones embargadas por un monto de RD$80,766,964 y RD$133,883,725,
respectivamente por motivo de demandas laborales. El Banco ha emitido cartas de compromisos con los bancos co-
merciales, en las cuales se encuentran las cuentas embargadas, con el propósito de liberar los fondos restringidos.
b) Estas inversiones corresponden a Bancos feriados del sistema y cuentan con clasificación “D” y “E”; por demás el
Banco cuenta con la validación de los depósitos a plazo de parte de la Superintendencia de Banco. Estas inversiones
se encuentran provisionadas al 31 de diciembre del 2008 y 2007 y no generan intereses.
c) Corresponde a la Operación de intercambio del instrumento financiero realizada por el Banco con el Fondo de
Pensiones Scotia Crecer, (AFP), mediante el cual la AFP cede títulos del Banco Central de la República Dominicana por
valor nominal total de RD$750,000,000 a BNValores Puesto de Bolsa, S. A., los cuales, fueron a su vez, cedidos mediante
contrato de cesión de créditos y derechos al Banco. En contrapartida el Banco emitió certificados financieros a favor de
la AFP, por un monto total de RD$822,481,602.
En esta operación el Banco pagó un valor en exceso al valor nominal (prima) de RD$26,109,000. El diferencial entre la
tasa pagada al Banco por el Banco Central de la República Dominicana por los títulos (13%) y la tasa pagada por el Banco
a la AFP por los certificados financieros (10.45%), así como la comisión recibida al momento del cierre de los títulos,
están siendo utilizados para amortizar la prima pagada contra una cuenta de gastos (Ver nota 8).
(*) Información no disponible
7 Cartera de créditos
a) El desglose de la modalidad de la cartera por tipos de créditos consiste de:
2007 2008
Créditos comerciales:
Préstamos RD$ 1,304,545,745 1,102,644,383
Otros, canalizados a través de instituciones
financieras, (incluye US$8 5,784 en el
2008 y US$1,625,238 en el 2007) (i) 265,681,020 421,951,516
1,570,226,765 1,524,595,899
Créditos de consumo:
Préstamos de consumo 182,505,654 136,049,346
Créditos hipotecarios:
Estados Financieros Auditados 2008
82
Estados Financieros Auditados 2008
83
Adquisición de viviendas 2,280,269,749 1,198,910,491
Construcción, remodelación,
reparación, ampliación y otros, 5,777,743 414,387,191
2,286,047,492 1,613,297,682
4,038,779,911 3,273,942,927
Rendimientos por cobrar (incluye US$192
en el 2008 y US$1,349,892 en el 2007) 111,857,926 89,684,508
Provisión para créditos y rendimientos
por cobrar (471,757,153) (219,783,370)
RD$ 3,678,880,684 3,143,844,065
(i) Estos préstamos corresponden a los otorgados con fondos provenientes del departamento de
Financiamiento de Proyectos del Banco Central (DEFINPRO), colocados a través de las instituciones
financieras del sistema.
Una proporción de los créditos cuentan con garantía hipotecaria o prendaria y/o contratos de ventas condicionales y la
firma solidaria de terceros. Asimismo, en su mayoría tienen vencimiento entre 3 mes y 12 años para los créditos comer-
ciales y hasta 40 años para los hipotecarios, con una tasa de interés anual que va desde 5.00% hasta 24.00%, sobre el
saldo insoluto del préstamo.
b) La condición de la cartera de créditos es: 2008 2007
Créditos comerciales :Vigente (i) RD$ 1,305,096,378 1,128,116,279
Reestructurada (ii) 109,069,791 171,247,492
Vencida:
De 31 a 90 días (iii) 809,163 6,453,889
Por más de 90 días (iv) 155,251,433 218,778,239
1,570,226,765 1,524,595,899
Créditos a consumo:Vigente (i) 175,416,624 132,028,112
Vencida:
De 31 a 90 días (iii) 186,314 312,550
Por más de 90 días (iv) 6,902,716 3,708,684
182,505,654 136,049,346
Créditos hipotecarios:Vigente (i) 2,064,628,667 1,497,961,250
Reestructurada (ii) 59,317 59,319
Vencida:
De 31 a 90 días (iii) 564,299 302,998
Por más de 90 días (iv) 170,915,927 114,974,115
En cobranza judicial (v) 49,879,282 -
2,286,047,492 1,613,297,682
Rendimientos por cobrar:Vigentes (i) 69,500,246 45,884,920
Vencida:
De 31 a 90 días (iii) 19,935,282 28,475,714
Por más de 90 días (iv) 22,422,398 15,323,874
111,857,926 89,684,508
Provisión para créditos y
rendimientos por cobrar (417,757,153) (219,783,370)
RD$ 3,678,880,684 3,143,844,065
(i) Representan préstamos y rendimientos por cobrar que están al día en sus pagos.
(ii) Representan créditos y rendimientos por cobrar reestructurados que estando vigentes o vencidos se le han cambia-
do los términos y condiciones de pago, resultando en una variación en la tasa de interés y/o el plazo de vencimiento
del contrato original del préstamo, así como los créditos que se originan en la capitalización de intereses, comisiones
por moras y otros cargos de un crédito anterior.
(iii) Corresponden a cuotas de préstamos y rendimientos por cobrar que presentan atrasos de 31 a 90 días con respecto
al día en que debió ser efectuado el pago.
(iv) Corresponde al total de los préstamos y rendimientos por cobrar que presentan atrasos en sus pagos por un plazo
mayor de 90 días. Para los créditos pagaderos en cuotas, éstos son llevados a cartera vencida mediante el mecanismo
de arrastre considerando los atrasos en el pago de las cuotas mayor a 90 días.
(v) Corresponde a los saldos que se encuentran en proceso de cobro mediante la vía judicial.
c) Por tipo de garantía: 2008 2007
Con garantías polivalentes (i) RD$ 3,884,956,817 2,941,675,917
Otros (ii ) 265,681,020 421,951,518
4,150,637,837 3,363,627,435
Provisión para créditosy rendimientos por cobrar (471,757,153) (219,783,370)
RD$ 3,678,880,684 3,143,844,065
Se consideran garantías polivalentes los bienes inmuebles que no sean específicos de una actividad, sino que puedan
ser de múltiples usos, realizables, valorables, fáciles de ejecutar, transferibles sin costos excesivos y estables en su
valor. Estas garantías son consideradas entre un 50% y un 100% de su valor para fines de la cobertura de los riegos que
respaldan, según sea la garantía. Estas garantías son consideradas según el siguiente detalle:
Tipo de garantía Porcentaje de Admisión
Títulos públicos 100%
Instrumentos financieros de la propia entidad
de intermediación financiera 100%
Estados Financieros Auditados 2008
84
Estados Financieros Auditados 2008
85
Instrumentos financieros de otra entidad de
intermediación financiera y standby bancario 95%
Bienes raíces y habitaciones 80%
Warrants de inventarios 80%
Industria de uso múltiple 70%
Hoteles ubicados en polos turísticos desarrollados 70%
Hoteles ubicados en polos turísticos incipientes 50%
Zonas francas de uso múltiple 60%
Otras garantías polivalentes 70%
(ii) Corresponde a los préstamos otorgados a través de instituciones financieras, siendo estas instituciones el
deudor ante el Banco, es decir, corresponde a préstamos de segundo piso.
d) Por origen de los fondos:
2008 2007
Propios RD$ 4,038,779,911 3,273,942,927
Rendimientos por cobrar 111,857,926 89,684,508
Provisión para créditos y rendimientos por cobrar (471,757,153) (219,783,370)
RD$ 3,678,880,684 3,143,844,065e) Por plazos:
2008 2007
Corto plazo (hasta un año) RD$ 903,819,212 126,094,007
Mediano plazo (más de un año y hasta tres años) 834,087,802 676,487,338
Largo plazo (más de tres años) 2,300,872,897 2,471,361,582
4,038,779,911 3,273,942,927
Rendimientos por cobrar 111,857,926 89,684,508
Provisión para créditos y rendimientos
por cobrar (471,757,153) (219,783,370)
RD$ 3,678,880,684 3,143,844,065
f) Por sectores económicos: 2008 2007
Sector financiero RD$ 239,829,199 117,941,242
Sector no financiero:
Agrícola 166,266,544 155,292,672
Ganadero 278,211,807 259,372,540
Industrial 228,483,013 385,751,786
Turístico 3,024,581 3,444,582
Post-embarque 9,164,357 13,572,790
Construcción 307,178,729 261,968,856
Viviendas 2,650,215,777 1,940,549,113
Servicios comunales sociales 156,405,904 136,049,346
Rendimientos por cobrar 111,857,926 89,684,508
Provisión para créditos y rendimientos por cobrar (471,757,153) 219,783,370)
RD$ 3,678,880,684 3,143,844,065
Estados Financieros Auditados 2008
86
Estados Financieros Auditados 2008
87
8 Cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar al 31 de diciembre del 2008 y 2007, consisten en:
2008 2007
Cuentas a recibir diversas:
Anticipos a proveedores RD$ 4,868,522 3,825,207
Cuentas por cobrar al personal 24,473,657 20,727,359
Cuentas por cobrar relacionadas 3,825,798 2,972,160
Primas de seguros por cobrar 26,541,235 6,183,703
Prima pagada en intercambio de
instrumento financiero (i) 29,272,600 -
Programa Fondo Rotario BNV- FUNDAPEC-ITLA 6,211,330 5,740,555
Cuenta por cobrar Superintendencia de Bancos 21,000,000 21,000,000
Cuenta por cobrar Woda Internacional 17,665,508 14,827,655
Cuentas por cobrar venta de terrenos plazos (ii) 58,497,760 14,271,546
Rendimientos por cobrar 14,649,587 14,053,967
Cuenta por cobrar Departamento Portuario 4,500,000 -
Cuentas por cobrar Banínter (iii) 10,690,300 10,501,308
Cuentas por cobrar traspaso DEPIMPRO 95,393,610 95,393,610
Otras cuentas por cobrar 6,231,334 37,393,751
Provisión cuentas por cobrar (127,668,258) (109,694,757)
196,152,983 137,196,064
Banco Central de la República Dominicana:
Pagaré terrenos en Playa Grande (iv) - 159,854,718
Caso Palmera Comercial (v) 305,823,440 294,005,250
Otras - - -
305,823,440 453,859,967
RD$ 501,976,423 591,056,032
(i) Corresponde a la prima pagada e intereses por cobrar generados en el intercambio de instrumento financiero reali-
zado por el Banco con el Fondo de Pensiones Scotia Crecer (AFP) (Ver nota 6).
(ii) Corresponde a ventas de terrenos con fecha de vencimiento que oscila entre uno y diez años a una tasa de interés
entre 10% y 18%.
(iii) Corresponde a la diferencia entre los montos acordados y los finalmente recibidos por el Banco de la cartera del
Banco Intercontinental, S. A. (BANINTER), recibida como parte del acuerdo de traspaso de la cartera de DEFINPRO, co-
rrespondientes a cartera ya transferida a la cartera de préstamo del Banco. El Banco transfiere a su cartera los préstamos
antes indicados en la medida que obtiene la titularidad de los mismos.
(iv) Al 31 de diciembre del 2007 corresponde a documentos por cobrar al Banco Central de la República Dominicana
fruto del convenio de cesión de derechos y obligaciones llevado a cabo entre ambas entidades a raíz de la entrada en
vigencia de la Ley Monetaria y Financiera, la cual expresa en los artículos 74 y el 89 literal c) que el Banco Central y el
Estado Dominicano deberían realizar aportes iniciales al Banco para su consolidación como entidad de segundo piso
sectorial, según acuerdo firmado por las partes el 14 de abril de 2004. Este activo será redimido cuando se vendan los
terrenos de Playa Grande y mientras tanto generará interés a una tasa anual de 9.25%. Al 31 de diciembre del 2007 el
Banco no ha reconocido estos intereses. Al 31 de diciembre del 2008 este saldo fue reversado contra el capital adicional
pagado, según acuerdo firmado entre las partes.
(v) Corresponde a cuenta por cobrar por concepto del reemplazo de crédito comercial que correspondía a Palmera
Comercial, S. A., que fue transferido al Banco como consecuencia de la entrada en vigencia de la Ley Monetaria y Finan-
ciera, tal y como se expresó en literal (v) anterior. El crédito transferido había sido cancelado a favor del Banco Central,
quedando este último como deudor del Banco en vez de Palmera Comercial, S. A. El 14 de abril de 2004, el Banco y el
Banco Central de la República Dominicana acordaron que la deuda de RD$217,305,000 equivalentes a US$12,375,000
serán cancelada en un plazo no mayor de dos años mediante la entrega de bienes muebles o inmuebles. Este acuer-
do no se ha realizado. En la actualidad el Banco se encuentra en proceso de negociación con el Banco Central para
la cancelación de estas cuentas. El Banco no ha actualizado la revaluación del monto en dólares a la tasa de cambio
vigente al 31 de diciembre del 2007.
Durante el año 2008, el Banco firmó un nuevo acuerdo con el Banco Central de la República Dominicana, mediante el
cual se reconoce un descuento de 30% del total de la deuda en dólares. El monto restante fue reexpresado a pesos
dominicanos a una tasa de RD$35.3043 por cada US$1.00 con lo cual el Banco Central quedó adeudando al Banco la
suma de RD$305,823,440. Esta actuación causó un ajuste de años anteriores según se expone en nota 36.
9 Bienes recibidos en recuperación de créditos
Los bienes recibidos en recuperación de créditos consisten en:
2008 2007
Títulos valores (a) RD$ - 259,318,000
Bienes inmuebles 118,910,996 118,588,241
118,910,996 377,906,241
Provisión por bienes recibidos
en recuperación de créditos (89,226,276) (311,151,818)
RD$ 29,684,720 66,754,423
(a) Corresponde a Bonos Ley 173-03 para apoyo al Sector Agropecuario los cuales fueron recibidos en dacción
en pago para pago de deudas que tenía el Banco Agrícola de la República Dominicana con el BNV. Al 31 de diciembre
del 2008 y 2007 los ingresos por intereses generados por estos bonos ascendieron a RD429,600,000 y RD$27,500,000
aproximadamente, los cuales se encuentran registrados dentro de los intereses por inversiones negociables y a venci-
miento en los estados no consolidados de resultados que se acompañan.
Al 31 de diciembre del 2008 y 2007 los bienes recibidos en recuperación de créditos por antigüedad, es como sigue:
31 de diciembre del 2008
Monto RD$ Provisión RD$
Hasta 40 meses:
Bienes inmuebles 10,456,546 (20,825,000)
Con más de 40 meses:
Títulos valores - (20,017,483)
Bienes inmuebles 108,454,450 (48,383,793)
108,454,450 (68,401,276)
Total 118,910,996 (89,226,276)
Estados Financieros Auditados 2008
88
Estados Financieros Auditados 2008
89
31 de diciembre del 2007
Monto RD$ Provisión RD$
Hasta 40 meses:
Bienes inmuebles 111,782,241 (45,027,818)
Con más de 40 meses:
Títulos valores 259,318,000 (259,318,000)
Bienes inmuebles 6,806,000 (6,806,000)
266,124,000 (266,124,000)
Total 377,906,241 (311,151,818)
10 Inversiones en acciones
Un detalle de las inversiones en acciones es como sigue:
31 de diciembre del 2008 _
Emisor Monto de la Inversión RD$
Porcentaje de Participación
Tipo deAcciones
ValorNominal RD$
Valor deMercado RD$
Cantidad deAcciones
BNValores Puesto de Bolsa, S. A. 5,971,200 94% Comunes 1,000 N/D 4,976
Banco de Desarrollo Agropecuario, S. A. 200,000 1.70% Comunes 100 N/D 16,750
Grupo Financiero BHD, S. A. 277,830 0.12% Comunes 72 N/D 30,145
0.12% Comunes 55 N/D 38,034
Banco Interamericano de
Ahorro y Préstamos (a) 3,522,647 0.01% Comunes 100 N/D 999
Inveneve S.A 93,000 93% Comunes 1,000 N/D 93
Aseguradora Dominicana
Agropecuaria S.A 100,296 N/D Comunes 100 N/D 1,603
Otras entidades 100 N/D Comunes 100 N/D 7
10,165,073
31 de diciembre del 2007
Emisor Monto de la Inversión RD$
Porcentaje de Participación
Tipo deAcciones
ValorNominal RD$
Valor deMercado RD$
Cantidad deAcciones
BNValores Puesto de
Bolsa, S. A. 5,971,200 94% Comunes 1,000 N/D 4,976
Banco de Desarrollo Agropecuario, S. A. 200,000 1.70% Comunes 100 N/D 16,750
Grupo Financiero BHD, S. A. 277,805 0.12% Comunes 72 N/D 30,145
0.12% Comunes 55 N/D 38,034Banco Interamericano de Ahorro y Présta-mos (a) 3,390,885 0.01% Comunes 100 N/D 999
Inveneve S.A 93,000 93% Comunes 1,000 N/D 93
Aseguradora Dominicana Agropecuaria S.A 100,296 N/D Comunes 100 N/D 1,603
AFP Banreservas, S.A. 3,000,000 1.50% Comunes 100 N/D 3000
Otras entidades 100 N/D Comunes 100 N/D 7
13,033,286 N/D Comunes 100 N/D 7(N/D) No disponible
(a) Al 31 de diciembre del 2008 y 2007 incluye US$99,910.
En la República Dominicana no existe un mercado de valores activo donde el Banco pueda obtener el valor de mercado
de las inversiones efectuadas en República Dominicana.
11 Propiedad, muebles y equipos
La propiedad, muebles y equipos, está compuesta como sigue:
Construcción y
Terrenos y Mobiliario Adquisiciones Total
Mejoras Edificaciones y Equipos en Proceso 2008 2007
Valor bruto
al 1ro.
de enero RD$ 5,119,905 32,296,928 61,509,522 43,982,377 142,908,732 95,824,431
Adquisiciones - 561,000 1,552,829 38,115,002 40,228,831 47,539,613
Retiros - - (2,876,542) - (2,876,542) -
Otros - - - - - (455,312)
Transferencias - 5,050,928 23,899,104 (28,950,032) - -
Revaluación de
activos fijos (i) 193,393,895 90,083,398 - - 283,477,293 -
Valor bruto al 31
de diciembre 198,513,800 127,992,254 84,084,913 53,147,347 463,738,314 142,908,732
Depreciación
acumulada al
1ro. de enero - 7,564,346 45,804,475 - 53,368,821 49,204,416
Gasto de
depreciación - 2,564,255 10,292,641 - 12,856,896 7,176,650
Retiro - - (2,861,523) - (2,861,523) -
Otros - - 3,012,245 - 3,012,245 -
Depreciación
acumulada al 31
de diciembre - 10,128,601 56,247,838 - 66,376,439 56,381,066
Propiedad,
muebles
y equipo,
neto, al 31
de diciembre
2008 RD$ 198,513,800 117,863,653 27,837,075 53,147,347 397,361,875 86,527,666
(i) Con efectividad al 31 de diciembre del 2008, los terrenos y edificaciones del Banco están presentados a su
valor de mercado determinado por tasaciones efectuadas por tasadores independientes, sobre la base de la compara-
ción con propiedades con características similares. El costo de estos terrenos y los efectos de reevaluación ascienden a
RD$193,393,895 y RD$90,083,398, respectivamente, los cuales se presentan como parte del terreno y edificaciones y de
la reserva por reevaluación en los balances generales que se acompañan
Al 31 de diciembre del 2008 y 2007 incluye activos totalmente depreciados por un monto aproximado de RD$21,800,000
y RD$7,200,000, respectivamente.
12 Otros activos
Los otros activos incluyen:
2008 2007
Cargos diferidos:
Otros cargos diferidos:
Saldo a favor de impuesto sobre la renta RD$ 10,169,888 23,012,051
Seguros pagados por anticipado 2,250,906 1,599,746
Estados Financieros Auditados 2008
90
Estados Financieros Auditados 2008
91
Subtotal 12,420,794 24,611,797
Intangibles:
Gastos de organización e instalación (a) 10,975,511 10,975,511
Amortización acumulada (10,975,511) (10,716,652)
- 258,859
Prestaciones laborales (b) 133,063,097 133,059,305
Amortización acumulada (133,063,097) (129,092,545)
- 3,966,760
- 4,225,619
Bienes adquiridos o construidos
para la venta (c) 3,071,346,381 2,844,363,443
Activos diversos:
Bienes diversos:
Papelería, útiles y otros materiales 349,383 574,409
Bibliotecas y obras de arte 532,292 455,312
Cartera de BANINTER (d) 30,659,458 30,659,458
Otros bienes diversos (e) 127,707 26,017,300
Subtotal 31,668,840 57,706,479
Partidas por imputar 6,547,807 -
Subtotal 38,216,647 57,706,479
Total RD$ 3,121,983,822 2,930,907,338
Corresponden a los gastos incurridos por el Banco para su reestructuración y convertirlo en una entidad financiera de
segundo piso. Estos gastos fueron amortizados a doce años hasta el 2008, según autorización de la Superintendencia
de Bancos de la República Dominicana.
Este monto corresponde a las prestaciones laborales de todos los empleados del Banco con más de diez años de
labores en la Institución, el cual se está amortizando hasta el 31 de diciembre del 2008, según autorización de la Super-
intendencia de Bancos de la República Dominicana.
Un detalle de los bienes adquiridos o construidos para la venta es como sigue:
2008 2007
Viviendas familiares y turísticas RD$ 752,833,445 780,381,436
Inmuebles recibidos del DEFINPRO 25,664,863 25,664,863
Construcción en proceso 1,216,794,393 1,135,408,286
Terrenos en proceso de
urbanización 35,393,763 10,926,512
Vivienda fácil 695,018,670 694,707,456
Programa de viviendas
mínimas urbanas 338,605,849 190,239,493
Terrenos no urbanizados 7,014,945 7,014,945
Otros terrenos 20,453 20,452
RD$ 3,071,346,381 2,844,363,443
Corresponden a la cartera de créditos de los préstamos multisectoriales que pertenecían al Banco Intercontinental,
S.A., recibida como parte del acuerdo de traspaso de la cartera proveniente de DEFINPRO. Este monto está presentado
neto de provisión por RD$7,263,592. La Consultaría Jurídica del Banco ha considerado que este activo no debe ser reco-
nocido como parte de la cartera del Banco hasta tanto se obtenga la titularidad de la misma.
Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, incluye RD$98,393 y RD$25,759,618, respectivamente, correspondiente a cuentas
bancarias embargadas por motivo de demandas laborales, el Banco ha emitido cartas de compromisos con los bancos
comerciales, en las cuales se encuentran las cuentas embargadas, con el propósito de liberar los fondos restringidos.
13 Provisiones para activos riesgosos
El movimiento de las provisiones para activos riesgosos, es como sigue:
31 de diciembre del 2008
Cartera de Rendimientos Otros Operaciones
Créditos Inversiones por Cobrar Activos (ii) Contingentes (iii) Total
RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ RD$
Saldos al 1ro. de
enero del 2008 RD$ 164,543,432 41,041,723 88,437,679 414,059,019 33,788,427 741,870,280
Constitución de
provisiones 41,594,164 - 13,004,477 7,876,303 1,272,954 63,747,898
Transferencias de
provisiones por
adjudicación de bienes (4,203,734) - - 4,203,734 - -
Transferencias de
provisiones 195,835,268 713,857 - (196,549,125) - -
Liberación de
provisiones - - (13,326,015) (37,456,453) - (50,782,468)
Saldos al 31 de
diciembre del 2008 397,769,130 41,755,580 88,116,141 192,133,478 35,061,381 754,835,710
Provisiones mínimas
exigidas al 31
de diciembre
del 2008 (i) 224,011,049 36,299,312 88,116,141 192,133,478 35,061,381 575,621,361
Exceso de
provisiones RD$ 173,758,081 5,456,268 - - - 179,214,349
Estados Financieros Auditados 2008
92
Estados Financieros Auditados 2008
93
31 de diciembre del 2007
Cartera de Rendimientos Otros Operaciones
Créditos Inversiones por Cobrar Activos (ii) Contingentes (iii) Total
RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ RD$
Saldos al 1ro. de
enero del 2007 RD$ 125,057,157 36,061,723 61,722,209 391,599,425 29,954,584 644,395,098
Constitución de
provisiones 61,822,426 4,980,000 42,915,438 933,333 3,937,401 114,588,598
Ajuste - - (4,912,172) - - (4,912,172)
Transferencias de
provisiones (22,336,151) - - 22,336,151 - -
Liberación de
provisiones - - (11,287,796) (809,890) (103,558) (12,201,244)
Saldos al 31 de
diciembre del 2007 164,543,432 41,041,723 88,437,679 414,059,019 33,788,427 741,870,280
Provisiones mínimas
exigidas al 31
de diciembre
del 2007 (i) 117,850,692 34,465,003 88,437,679 414,059,019 33,788,427 688,600,820
Exceso de
provisiones RD$ 46,692,740 6,576,720 - - - 53,269,460
Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, la provisión mínima exigida corresponde a los montos determinados en base a la
autoevaluación realizada por el Banco a esa fecha.
(ii) Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, la provisión de otros activos incluye bienes recibidos en recuperación
de crédito por RD$89,226,276 y RD$311,151,818, respectivamente, cuentas por cobrar por RD$95,643,610 y otros bienes
diversos por RD$7,263,592, para ambos años.
(iii) Esta provisión se incluye en otros pasivos, ver nota 18.
14 Obligaciones con el público
Las obligaciones con el público se detallan como sigue:
a) Por tipo
Al 31 de diciembre del 2008 _
Moneda Tasa Moneda Tasa
Nacional Ponderada Extranjera Ponderada Total
RD$ Anual RD$ Anual RD$
A plazo 33,906,358 7.82% 183,265,742 2.00% 217,172,100
Intereses
por pagar 1,819,008 - - - 1,819,008
35,725,366 7.82% 183,265,742 2.00% 218,991,108
Al 31 de diciembre del 2007 _
Moneda Tasa Moneda Tasa
Nacional Ponderada Extranjera Ponderada Total
RD$ Anual RD$ Anual RD$
A plazo 23,684,769 8.60% 176,206,236 2.78% 199,891,005
Intereses
por pagar 63,966 - - - 63,966
23,748,735 8.60% 176,206,236 2.78% 199,954,971
b) Por sector
Al 31 de diciembre del 2008
Moneda Tasa Moneda Tasa
Nacional Ponderada Extranjera Ponderada Total
RD$ Anual RD$ Anual RD$
Público no
financiero - - 183,265,742 2.00% 183,265,742
Privado no
financiero 33,906,358 7.82% - - 33,906,358
Intereses
por pagar 1,819,008 - - - 1,819,008
35,725,366 7.82% 183,265,742 2.00% 218,991,108
Estados Financieros Auditados 2008
94
Estados Financieros Auditados 2008
95
Al 31 de diciembre del 2007
Moneda Tasa Moneda Tasa
Nacional Ponderada Extranjera Ponderada Total
RD$ Anual RD$ Anual RD$
Público no
financiero - - 176,206,236 2.78% 176,206,236
Privado no
financiero 23,684,769 8.60% - - 23,684,769
Intereses
por pagar 63,966 - - - 63,966
23,748,735 8.60% 176,206,236 2.78% 199,954,971
C) Por plazo de vencimiento
Al 31 de diciembre del 2008
Tasa Tasa
Moneda Promedio Moneda Promedio
Nacional Ponderada Extranjera Ponderada Total
RD$ Anual RD$ Anual RD$
De 0 a 15 días 1,545,631 7.82% - - 1,545,631
De 16 a 30 días 1,373,573 7.82% - - 1,373,573
De 31 a 60 días 5,489,387 7.82% - - 5,489,387
De 61 a 90 días 1,715,779 7.82% - - 1,715,779
De 91 a 180 días 11,200,403 7.82% 183,265,742 2.00% 194,466,145
De 181 a 360 días 41,868 7.82% - - 41,868
A más de 1 año 14,358,725 7.82% - - 14,358,725
35,725,366 7.82% 183,265,742 2.00% 218,991,108
Al 31 de diciembre del 2007 _
Tasa Tasa
Moneda Promedio Moneda Promedio
Nacional Ponderada Extranjera Ponderada Total
RD$ Anual RD$ Anual RD$
De 16 a 30 días 1,041,152 8.60% - - 1,041,152
De 31 a 60 días 878,302 8.60% - - 878,302
De 61 a 90 días 997,068 8.60% - - 997,068
De 91 a 180 días 3,314,377 8.60% - - 3,314,377
De 181 a 360 días 4,259,783 8.60% - - 4,259,783
A más de 1 año 13,258,053 8.60% 176,206,236 2.78% 189,464,289
23,748,735 8.60% 176,206,236 2.78% 199,954,971
Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, las obligaciones con el público incluyen montos restringidos, como sigue:
Al 31 de diciembre del 2008 _
Fondos Afectados Clientes
Embargados en Garantía Fallecidos Total
Obligaciones
con el público:
a plazo RD$ 5,935,370 9,891,844 23,982 15,851,196
Al 31 de diciembre del 2007
Fondos Afectados Clientes
Embargados en Garantía Fallecidos Total
Obligaciones
con el público:
a plazo RD$ 4,619,403 8,816,926 23,217 13,459,546
15 Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior
Los depósitos de instituciones financieras del país y del exterior, se detallan como sigue:
a) Por tipo
Al 31 de diciembre del 2008
Tasa
Moneda Promedio
Nacional Ponderada Total
RD$ Anual RD$
A plazo 4,728,181 6.98% 4,728,181
4,728,181 6.98% 4,728,181
Al 31 de diciembre del 2007
Tasa Tasa
Moneda Promedio Moneda Promedio
Nacional Ponderada Extranjera Ponderada Total
RD$ Anual RD$ Anual RD$ A plazo
13,141,421 5.87% 50,909,100 2.78% 64,050,521
13,141,421 5.87% 50,909,100 2,78% 64,050,521
Estados Financieros Auditados 2008
96
Estados Financieros Auditados 2008
97
b) Por plazo de vencimiento
2008 2007
De 0 a 15 días RD$ - 18,397
De 31 a 90 días 670,000 13,123,024
De 91 a 180 días 4,058,181 50,909,100
RD$ 4,728,181 64,050,521
c) Por tipo de moneda
Al 31 de diciembre del 2008
Tasa Moneda Promedio
Nacional Ponderada Total
RD$ Anual RD$
A Plazo 4,728,181 6.98% 4,728,181
Al 31 de diciembre del 2007
Tasa Tasa
Moneda Promedio Moneda Promedio
Nacional Ponderada Extranjera Ponderada Total
RD$ Anual RD$ Anual RD$
A Plazo 13,141,421 5.97% 50,909,100 2.78 64,050,521
16 Fondos tomados a préstamo
Los fondos tomados a préstamo, consisten de:
Al 31 de diciembre del 2008
Acreedores Modalidad Garantía Tasa % Plazo Saldo RD$
a) Otros: Woda International Préstamo obtenido para
Consultoria y un proyecto de 1,000
Servicios viviendas
Limitada &
Comandita (i) Hipotecaria 9% 10 años 32,299,031
Otros Préstamos obtenidos
financiamientos (ii) para un proyecto de
viviendas de madera Hipotecaria 11.50% 20 años 900,000
33,199,03
b) Intereses por pagar 5,162,097 38,361,128
Al 31 de diciembre del 2007
Tasa Saldo
Acreedores Modalidad Garantía % Plazo RD$
a) Otros: Woda International Préstamo obtenido para
Consultoria y un proyecto de 1,000
Servicios viviendas
Limitada &
Comandita (i) Hipotecaria 9% 10 años 32,299,031
Otros Préstamos obtenidos
Financiamientos (ii) para un proyecto de
viviendas de madera Hipotecaria 11.50% 20 años 900,000
33,199,031
b) Intereses por pagar 2,327 33,201,358
(i) Préstamo otorgado por Woda International Consultoría y Servicios Limitada & Comandita conjuntamente con SM
Enterprises y el Banco Commonwealt Bank of Australia, por valor de US$25,000,000 o su equivalente en pesos domi-
nicanos, para la construcción de 1,000 viviendas sobre terrenos provistos por el Banco. El préstamo se efectuaría en
cuotas mensuales a solicitud del deudor y se aplicaría una tasa de 9% anual sobre cada desembolso, el vencimiento es
de 10 años. El contrato comercial entre Woda y el Banco, establece que Woda presentará una garantía a favor del Banco
por un valor equivalente y en los mismos términos y condiciones estipulados en al acuerdo de préstamo. Esta garantía
fue realizada mediante una póliza de seguro a favor del BNV, con Seguros Banreservas. El Banco sólo recibió el primer
desembolso de parte de Woda, por un monto de US$1,000,000, el cual a su vez, fue entregado a Woda, para el inicio de
la realización del proyecto de viviendas. Dado que Woda sólo realizó la entrega del primer desembolso, y no cumplió
con lo estipulado en el contrato, el Banco inició un proceso legal para ejecutar la garantía a su favor (nota 22 d).
(ii) Compuesto por facilidades otorgadas al Banco por la Asociación Dominicana para la Asistencia Técnica de
Productos Forestales para la Industria de la Construcción, (ADATEC), para la construcción de viviendas en madera. La
ADATEC cerró sus operaciones durante el año 1990. Los intereses de esta deuda están siendo pagados anualmente por
el Banco a la Embajada de los Estados Unidos.
Estados Financieros Auditados 2008
98
Estados Financieros Auditados 2008
99
17 Valores en circulación
Los valores en circulación se detallan como sigue:
Por tipoAl 31 de diciembre del 2008
Moneda Tasa Promedio Total
Nacional RD$ Ponderada Anual RD$
Cédulas hipotecarias 614,933 4.92% 614,933
Certificados financieros 4,581,226,867 13.86% 4,581,226,867
Contratos de participación 5,277,162 4.47% 5,277,161
Otros valores (a) 882,500,000 15.26% 882,500,000
Intereses por pagar 28,428,761 - 28,428,761
5,498,047,723 4.47% al 15.26% 5,498,047,723
Al 31 de diciembre del 2007
Moneda Tasa Promedio Total
Nacional RD$ Ponderada Anual RD$
Cédulas hipotecarias 596,037 6.50% 596,037
Certificados financieros 1,975,619,004 7.06% 1,975,619,004
Contratos de participación 5,514,262 6.74% 5,514,262
Otros valores (a) 662,500,000 8.40% 662,500,000
Intereses por pagar 2,181,614 - 2,181,614
2,646,410,917 6.50% al 8.40% 2,646,410,917
(a) La Superintendencia de Valores de la República Dominicana mediante su resolución de fecha 28 de abril del
2006, aprobó al Banco la emisión de Letras Hipotecarias, por RD$1,000,000,000. Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, se
habían emitido RD$882,500,000 y RD$662,500,000, respectivamente.
Por sector
Al 31 de diciembre del 2008
Tasa Moneda Promedio Total
Nacional RD$ Ponderada Anual RD$
Privado no financiero 2,703,653,365 4.47% al 15.26% 2,703,653,365
Financiero 2,765,965,597 4.47% al 15.26% 2,765,965,597
Intereses por pagar 28,428,761 4.47% al 15.26% 28,428,761
5,498,047,723 4.47% al 15.26% 5,498,047,723
Al 31 de diciembre del 2007
Tasa Moneda Promedio Total
Nacional RD$ Ponderada Anual RD$
Privado no financiero 656,645,092 4.47% al 15.26% 656,645,092
Financiero 1,987,584,211 4.47% al 15.26% 1,987,584,211
Intereses por pagar 2,181,614 4.47% al 15.26% 2,181,614
2,646,410,917 4.47% al 15.26% 2,646,410,917
Por plazo de vencimiento
2008 2007
Moneda Promedio Tasa Moneda Tasa Promedio
Nacional RD$ Ponderada Anual Nacional RD$ Ponderada Anual
De 0 a 15 días 80,684,514 4.47% al 15.26% 2,497,292 4.47% al 15.26%
De 16 a 30 días 47,518,976 4.47% al 15.26% 5,742,546 4.47% al 15.26%
De 31 a 60 días 240,123,559 4.47% al 15.26% 9,834,250 4.47% al 15.26%
De 61 a 90 días 532,132,012 4.47% al 15.26% 95,674,035 4.47% al 15.26%
De 91 a 180 días 241,290,517 4.47% al 15.26% 1,030,817,579 4.47% al 15.26%
De 181 a 360 días 349,361,821 4.47% al 15.26% 856,845,215 4.47% al 15.26%
A más de 1 año 4,006,936,324 4.47% al 15.26% 645,000,000 4.47% al 15.26%
5,498,047,723 4.47% al 15.26% 2,646,410,917 4.47% al 15.26%
Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, los valores en circulación incluyen montos restringidos por los siguientes
conceptos:
2008
Fondos Afectados Clientes
Embargados en Garantía Fallecidos Total
Certificados financieros RD$ 86,955,685 38,986,671 25,851 125,968,207
Contratos de participación 5,100,171 171,090 72,252 5,343,513
Cédulas hipotecarias: 181,675 12,055 - 193,730
RD$ 92,237,531 39,169,816 98,103 131,505,450
2007
Fondos Afectados Clientes
Embargados en Garantía Fallecidos Total
Certificadosfinancieros 72,395,900 36,481,813 24,906 108,902,619
Contratos de participación 3,971,764 180,775 71,040 4,223,579
Cédulas hipotecarias: 176,421 12,066 - 188,487
RD$ 76,544,085 36,674,654 95,946 113,314,685
Estados Financieros Auditados 2008
100
Estados Financieros Auditados 2008
101
18 Otros pasivos
Un detalle de los otros pasivos, es como sigue: 2008 2007
Cargos por pagar por obligaciones financieras (a) RD$ 98,499,021 94,311,179
Acreedores diversos 26,961,316 32,496,075
Anticipos recibidos de proyectos 258,324,628 260,495,460
Plan de pensiones 126,716,837 119,716,837
Terrenos adquiridos (b) 253,138,176 182,374,013
Cartera BANINTER por pagar al Banco
Central de la República Dominicana (c) 56,759,012 50,619,400
Cartera BANINTER en administración (d) 17,746,235 2,941,156
Valores pendientes traspaso Banco Central
de la República Dominicana - 18,487,230
Provisión para contingencias 35,061,381 33,788,427
Impuesto sobre la renta diferido 18,967,403 10,493,510
Otras provisiones 1,799,661 3,905,569
Remuneraciones por pagar al personal 54,214,105 46,771,370
Otros créditos diferidos (e) 115,169,435 71,534,677
Ganancia por realizar por intermediación de documento (f) 25,514,396 -
Cuenta por pagar Asociación Norteña - 17,973,601
Fondos en Administración 456,396 456,396
Impuestos retenidos por pagar 16,931,168 18,115,645
RD$ 1,106,259,170 964,480,545
(a) Corresponde a retenciones por cumplimiento de contratos relacionados a los proyectos de construcción, retencio-
nes de seguro familiar de salud, plan de pensiones, honorarios por pagar, aportes patronales por pagar, entre otros.
(b) Corresponde a terrenos adquiridos del Banco de Reservas de la República Dominicana, el Consejo Estatal del Azúcar
(CEA), Tabor, S. A., Sunset, S. A., Ada Resorts, S. A. y a la Corporación Dominicana de Empresas Estatales (CORDE).
(c) Corresponde a los cobros recibidos por el Banco, relacionados a una parte de la cartera de BANINTER que no se
encuentra registrada en los préstamos, debido a deficiencias en las garantías. En consecuencia, durante el proceso de
negociación, el Banco Central de la República Dominicana emitió un certificado financiero a favor del Banco por el valor
de los préstamos con esta característica, ascendente a RD$63,117,983, el cual se encuentra vigente a la fecha.
(d) Corresponde a los cobros recibidos por el Banco, relacionados a la cartera de BANINTER en administración. Por esta
cartera el Banco no realizó ningún desembolso ni tiene registrado ningún activo.
(e) Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, incluye RD$42,084,820 y RD$34,512,309, correspondientes a gastos legales y de
cierre, respectivamente. Adicionalmente, incluye RD$15,861,969 y RD$13,075,904, correspondientes al Costo de Estudio y
Configuración de Garantías, respectivamente, los cuales son financiados al cliente en adición al préstamo, entre otros.
Corresponde a la ganancia por realizar por la compra de notas de renta fija colocadas en el Banco Central de la Repú-
blica Dominicana. Este monto corresponde a la diferencia entre el valor facial de la inversión y el monto pagado por
el Banco.
19 Impuesto sobre la renta
La conciliación de los resultados reportados en los estados financieros no consolidados y para propósitos fiscales, es
como sigue: 2008 2007
Resultado antes de impuesto sobre la renta RD$ 140,387,584 87,730,206
Más (menos) partidas que provocan diferencias:
Impuesto sobre retribuciones complementarias 4,453,671 -
Ajuste por inflación papelerías y útiles (25,963) -
Ajuste por inflación bienes adjudicados (489,158) -
Otras diferencias permanentes (29,552,460) -
Otros gastos no deducibles - 503,580
(25,613,910) 503,580
Diferencia en gasto de depreciación fiscal 1,646,519 (389,694)
Ganancia en venta de activos fijos (749,167) -
Provisión para prestaciones laborales (3,544,471) (1,874,518)
Provisión para operaciones contingentes 1,272,954 -
Provisión para bienes recibidos en
recuperación de créditos 17,374,976 60,793,690
Diferencia cambiaria año actual (260,267) 20,311
Diferencia cambiaria año anterior (20,311) -
15,720,233 58,549,789
Renta neta imponible RD$ 130,493,907 146,783,575
El impuesto sobre la renta en el estado de resultados está compuesto de la siguiente manera:
2008 2007
Corriente RD$ (32,623,477) (36,695,894)
Diferido del período (8,473,893) (9,987,538)
Años anteriores (a) 2,092,128 -
RD$ (39,005,242) (46,683,432)
(a) Corresponde a las diferencias entre saldo a favor según Declaración Jurada de Sociedades y el registrado.
El impuesto determinado, anticipos pagados y los componentes del saldo a favor al 31 de diciembre del 2008 y 2007,
se detalla a continuación:
2008 2007
Renta neta imponible RD$ 130,493,907 146,783,575
Tasa impositiva 25% 25%
Impuesto determinado 32,623,477 36,695,894
Anticipos pagados (19,781,312) (48,286,264)
Crédito fiscal por aprovechamiento
pérdidas fiscales años anteriores (7,558,227) -
Saldo a favor año anterior (11,590,370) -
Saldo a pagar al final del período RD$ (6,306,432) (11,590,370)
Estados Financieros Auditados 2008
102
Estados Financieros Auditados 2008
103
Al 31 de diciembre del 2008 y 2007 el saldo a favor se incluye dentro del renglón de cargos diferidos en la cuenta de
otros activos en los balances generales que se acompañan.
El movimiento del impuesto sobre la renta diferido se presenta como sigue:
Saldos al Saldos al
31 de diciembre Ajuste del 31 de diciembre
del 2007 Período del 2008
Provisión para prestaciones laborales RD$ (468,629) 468,629 -
Provisión para bienes diversos - (1,815,898) (1,815,898)
Provisión para bienes recibidos
en recuperación de créditos - (4,343,744) (4,343,744)
Propiedad, muebles y equipos (9,932,535) 5,890,119 (4,042,416)
Provisión para contingencias 5,078 (8,770,423) (8,765,345)
Diferencia en depreciación fiscal (97,424) 97,424 -
RD$ (10,493,510) (8,473,893) (18,967,403)
Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, el impuesto sobre la renta diferido se incluye dentro del renglón de otros pasivos
en los balances generales que se acompañan.
20 Patrimonio neto
El patrimonio consiste de:
Al 31 de diciembre del 2008 y 2007 _
Autorizadas Emitidas
Cantidad RD$ Cantidad RD$
Acciones comunes 10,000,000 10,000,000,000 62,719 62,719,000
Capital donado, por el
cual no se han emitido acciones - - 287,617 287,617,600
10,000,000 10,000,000,000 350,336 350,336,600
Al 31 de diciembre del 2008 y 2007 la estructura de participación accionaria es la siguiente:
Accionistas Cantidad de Acciones RD$ Monto Participación
Estado Dominicano 59,329 59,329,000 94.59%
Asociación Popular de Ahorros y Préstamos 1,243 1,243,000 1.98%
Asociación Cibao de Ahorros y Préstamos 423 423,000 0.67%
Asociación La Nacional de Ahorros y Préstamos 630 630,000 1.00%
Otros 1,094 1,094,000 1.76%
62,719 62,719,000 100%
Las acciones comunes del Banco tienen un valor nominal de RD$1,000.00 cada una.
20.1 Capital adicional pagado
El capital adicional pagado corresponde a la prima pagada en exceso del valor par de las acciones, según el siguiente
detalle:
2008 2007
Valor pagado en exceso al valor par RD$ 2,982,324,134 2,982,324,134
Aportes pendientes de capitalizar (i) 235,022,494 394,877,212
RD$ 3,217,346,628 3,377,201,346
(i) Al 31 de diciembre del 2008 la disminución en este rubro corresponde al descargo de cuentas por cobrar al
Banco Central de la República Dominicana por un monto de RD$159,854,718, según nuevo acuerdo realizado entre las
partes. (Ver nota 8).
20.2 Otras reservas patrimoniales
El Banco destinará un 10% de sus utilidades líquidas de cada ejercicio a constituir y mantener un fondo de reserva legal.
Sólo cuando dicho fondo ascienda al 20% o más de su capital pagado, podrá el Banco reducir la asignación al 5% de
sus utilidades líquidas. El Banco transfiere la totalidad de sus utilidades de cada ejercicio a las reservas patrimoniales.
Las reservas patrimoniales están compuestas como sigue:
2008 2007
Reserva legal patrimonial RD$ 1,244,356,309 889,273,741
Reserva de Garantía del Seguro FHA 37,050,249 18,639,266
Reservas voluntarias distribuibles 42,094,196 374,540,973
RD$ 1,323,500,754 1,282,453,980
21 Límites legales y relaciones técnicas
Un detalle de los límites y relaciones técnicas requeridas por la Autoridad Monetaria y Financiera, es como sigue:
Al 31 de diciembre del 2008
Concepto de Límite Según Normativa Según Entidad
Solvencia 10% 58.55%
Concentración de Riesgos:
Con garantías reales 922,472,577 100,000,000
Sin garantías reales 461,236,288 -
Partes vinculadas 2,306,181,442 20,116,117
Inversiones en acciones:
Entidades financieras del exterior 70,067,320 3,522,647
Entidades no financieras 35,033,660 100,396
Entidades de apoyoy servicios conexos 70,067,320 6,542,030
Propiedad, muebles y equipos 4,612,362,884 463,738,314
Contingencias 13,837,088,652 7,204,276,285
Financiamientos a corto plazo en moneda extranjera 1,383,708,865 -
Estados Financieros Auditados 2008
104
Estados Financieros Auditados 2008
105
Al 31 de diciembre del 2007
Concepto de Límite Según Normativa Según Entidad
Solvencia 10% 65.34%
Concentración de Riesgos:
Con garantías reales 876,320,160 563,000,233
Sin garantías reales 438,160,080 19,684,858
Partes vinculadas 2,190,800,400 16,684,448
Inversiones en acciones:
Entidades financieras del exterior 70,067,320 3,390,885
Entidades no financieras 35,033,660 3,100,396
Entidades de apoyo y servicios conexos 70,067,320 6,542,005
Propiedad, muebles y equipos 4,381,600,799 86,527,666
Contingencias 13,144,802,397 6,757,685,496
Financiamientos a corto plazo enmmoneda extranjera 1,314,480,239 -
Estos índices no toman en cuenta las salvedades descritas en los párrafos 6, 8, 9, 10, 11,13.
22 Compromisos y contingencias
a) Operaciones contingentes
En el curso normal de los negocios, el Banco adquiere distintos compromisos e incurre en determinados pasivos con-
tingentes. Los saldos más importantes de estos compromisos y pasivos contingentes incluyen.
2008 2007
Garantías otorgadas:
Otras garantías (Seguros de hipotecas) RD$ 7,204,276,285 6,757,685,496
Otras contingencias:
Monto pendiente de ejecutar de proyectos
en proceso de construcción 268,355,749 557,951,194
Préstamos aprobados y no desembolsados 397,461,825 58,579,628
Cuotas a la Superintendencia de
Bancos de la República Dominicana-
gastos pagados durante período 17,312,759 21,333,795
RD$ 7,887,406,618 7,395,550,113
Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, el Banco ha constituido provisiones para posibles pérdidas en estas operaciones por
monto ascendente a RD$35,061,381 y RD$33,788,427, respectivamente (nota 13).
b) Cuota Superintendencia
La Junta Monetaria de la República Dominicana, mediante la Tercera Resolución de fecha 20 de diciembre del 2007,
incrementó el aporte de las instituciones de intermediación financieras de 1/6 del 1% a 1/5 del 1% del total de los activos
netos para cubrir los servicios de inspección de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. Los gastos
por este concepto por los períodos terminados el 31 de diciembre del 2008 y 2007 ascendieron a aproximadamente
RD$17,300,000 y RD$21,300,000, respectivamente, y se encuentran registrados en el renglón de otros gastos operativos
en los estados de resultados que se acompañan.
c) Demandas
Al 31 de diciembre del 2008 y 2007 existen varios litigios y demandas originadas en el curso normal de las operaciones
del Banco por un monto aproximado de RD$76,400,000 y RD$210,300,000. El Banco y sus asesores legales considera
que la mayoría de estos reclamos son exagerados y han estimado que el riesgo de pérdida resultante es bajo, por lo
que no mantiene en sus registros ninguna provisión por este concepto.
d) Litigio en contra de Woda International Consultoría y Servicios Limitada & Comandita (Woda) y una compañía aseguradora
El Banco interpuso una demanda en Rescisión de Contrato, daños y perjuicios, devolución de sumas de dinero, pago
de astreinte y puesta en causa, en contra de Woda International Consultoría y Servicios Limitada & Comandita (Woda)
y una compañía aseguradora por un monto total de RD$55,600,000.
Durante el año 2005 el Banco y Woda suscribieron dos contratos, denominados, contrato de préstamo y contrato co-
mercial. Mediante el contrato de préstamo Woda y sus socios financieros, el Commonwealth Bank of Australia y SM
Entreprises, se comprometieron a realizar un préstamo a favor del Banco, por un monto de US$25,000,000. El propósito
de dicho préstamo era la construcción 1,000 viviendas en las ciudades de Santo Domingo y Santiago de los Caballeros,
República Dominicana. Dichas viviendas serían construidas por Woda bajo las especificaciones y lineamientos estable-
cidos en los contratos suscritos por las partes. El contrato comercial establece las condiciones para la construcción de
las viviendas, siendo Woda el contratista en dicho proyecto.
Como garantía para el pago de las sumas que fueran avanzadas en ocasión del contrato de préstamo indicado, y por
solicitud de Woda, el Banco suscribió a favor de dicha entidad, una carta de crédito por la suma de US$5,000,000, la cual
fue contratada por intermediación de una institución financiera local.
Del préstamo antes citado sólo se produjo un desembolso en el mes de marzo del 2007, por la suma de US$1,000,000,
cuya suma fue utilizada por Woda alegadamente para la compra de moldes con los que se construirían las viviendas,
incumpliendo Woda con los desembolsos acordados.
Los principales incumplimientos de Woda a los contratos anteriormente indicados, son los siguientes:
Woda conjuntamente con sus socios comerciales le otorgaron un préstamo al Banco por US$25,000,000, de los •
cuales sólo desembolsaron US$1,000,000.
Woda no entregó ninguna de las viviendas a fabricarse en 24 meses a partir de la fecha de la firma del contrato •
comercial, a pesar del Banco haberle provisto los terrenos donde las mismas serían levantadas.
Woda presentó y cobró la carta de crédito por valor de US$5,000,000, que había sido otorgada por el Banco a Woda •
como garantía para el cumplimiento de obligaciones de pago.
De esta demanda fue apoderada la Cámara Civil y Comercial del Juzgado de Primera Instancia del Distrito Nacional. Lo
solicitado a este tribunal básicamente fue lo siguiente:
Declarar buena y válida la demanda.•
Ordenar la rescisión del Contrato Comercial y Acuerdo de Préstamo y sus Enmiendas, en ocasión de los incumplimien-
tos de Woda y su representante.
Estados Financieros Auditados 2008
106
Estados Financieros Auditados 2008
107
Que Woda pague al Banco la suma de US$25,000,000, en ocasión del préstamo que le fue otorgado por contrato •
suscrito con Woda, para la construcción de mil viviendas.
Que Woda sea condenada junto con su representante al pago de US$4,600,000 a favor del Banco por concepto de •
devolución de las sumas irregularmente cobradas por Woda a través de la carta de crédito.
Que Woda sea condenada junto con su representante al pago de US$1,000,000 a favor del Banco por concepto •
de gastos incurridos.
Que Woda sea condenada junco con su representante legal al pago de RD$25,000,000, con justa indemnización •
para la reparación de daños y perjuicios que le han sido ocasionados al Banco con los hechos mencionados.
Que se condene a Woda al pago de un astreinte diario de RD$200,000 por cada día de retardo en la ejecución de •
la sentencia a intervenir.
Que sea declarada la Sentencia a intervenir, oponible a la compañía aseguradora y que sea condenada Woda y su •
representante legal, al pago de las costas del procedimiento.
Según los abogados del Banco existe 50% de posibilidades de prevalecer en este caso.
Demanda civil en pago de fianza y astreinte en contra de una compañía aseguradora.
El Banco interpuso una demanda civil en pago de fianza y astreinte en contra de una compañía aseguradora y Woda,
por un monto total de US$5,000,000.
En ocasión de los contratos anteriormente indicados entre Woda y el Banco, y para garantizar el cumplimiento de
los mismos, en fecha 30 de diciembre del año 2006, Woda suscribió un contrato de fianza de fiel cumplimiento, No.
2-702-027677, con una compañía aseguradora, siendo el Banco el beneficiario. En dicho contrato se estableció que en
caso de incumplimiento de Woda a las obligaciones contraídas frente al Banco, dicha entidad pagaría al solo requeri-
miento del Banco hasta la suma de US$5,000,000.
Según los asesores legales del Banco la compañía aseguradora no cumplió con la obligación asumida en el contrato de
fianza, a pesar de las advertencias y puesta en mora notificadas mediante acto no. 993/2008, de fecha 29 de diciembre
del año 2008.
De esta demanda civil fue apoderada la Cámara Civil y Comercial del Juzgado de Primera Instancia del Distrito Nacional,
siendo lo solicitado al tribunal básicamente lo siguiente:
Que la compañía aseguradora pague al Banco el importe garantizado, es decir, la suma de US$5,000,000.•
Que la compañía asegurada sea condenada al pago de un astreinte diario de RD$50,000 por cada día de retardo •
en el cumplimiento de la sentencia a intervenir, liquidables cada 10 días.
Que la compañía asegurada sea condenada al pago de las costas del procedimiento.•
23 Cuentas de ordenUn detalle de las cuentas de orden del Banco es como sigue:
2008 2007
Rendimientos en suspenso RD$ 311,065,302 267,545,167
Dividendos recibidos en acciones 5,885,100 7,031,025
Créditos otorgados pendientes de utilización 261,343,179 188,961,475
Línea de crédito BNV casa propia 36,918,400 36,918,400
Responsabilidad por custodia de efectos y bienes 2,800,000 2,800,000
Convenios de financiamientos a las
Asociaciones de ahorros y préstamos 5,787,422 5,787,422
Créditos castigados 590,740 643,868
Capital autorizado 100,000,000 100,000,000
Títulos valores autorizados no emitidos 237,500,000 650,000,000
Títulos valores emitidos no colocados 120,000,000 172,500,000
Activos totalmente depreciados 441,218 542,459
Inversiones inmobiliarias 26,216,412 26,216,412
Otros 203,594,021 15,736,314
Cuentas de orden acreedoras el contra RD$ (1,312,141,794) (1,474,682,542)
24 Ingresos y gastos financieros
Un detalle de los principales ingresos y gastos financieros reconocidos durante los años terminados el 31 de diciembre
del 2008 y 2007, es como sigue:
2008 2007
Ingresos financieros:
Por cartera de créditos:
Por créditos comerciales RD$ 151,419,214 236,877,941
Por créditos de consumo 17,727,053 20,727,506
Por créditos hipotecarios 280,976,005 212,277,941
Subtotal 450,122,272 469,883,388
A Instituciones Financieras 59,570,307 -
Subtotal 509,692,579 469,883,388
Por inversiones:
Por inversiones mantenidas hasta su vencimiento 326,395,019 216,974,255
Subtotal 326,395,019 216,974,255
Total RD$ 836,087,598 686,857,643
Gastos financieros:
Por captaciones:
Por depósitos del público RD$ (5,684,010) (6,529,360)
Por valores en poder del público (372,419,796) (221,084,499)
Subtotal (378,103,806) (227,613,859)
Por financiamientos obtenidos (5,263,270) (103,500)
RD$ (383,367,076) (227,717,359)
Estados Financieros Auditados 2008
108
Estados Financieros Auditados 2008
109
25 Ingresos (gastos) por diferencia de cambio
Un detalle de los principales ingresos y gastos por diferencias en cambio reconocidos durante los años terminados el
31 de diciembre del 2008 y 2007, como sigue:
2008 2007
Ingresos por diferencias en cambio:
Por cartera de crédito RD$ 528,921 4,062,001
Por inversiones 10,812,730 13,564,054
Por valores en poder del público 374,300 9,866,525
Por cuentas a recibir 11,818,249 -
Por disponibilidades 483,471 1,018,349
24,017,671 28,510,929
Gastos por diferencias en cambio:
Por valores en poder del público (5,485,708) -
Por cartera de crédito (435,202) (1,410,313)
Por inversiones (5,792,339) (22,063,059)
Por disponibilidades (76,630) (3,869,006)
(11,789,879) (27,342,378)
Ingresos (gastos) por diferencias de cambio RD$ 12,227,792 1,168,551
26 Otros ingresos (gastos) operacionales
Un detalle de los principales otros ingresos (gastos) operacionales reconocidos durante los períodos terminados el 31
de diciembre del 2008 y 2007, es como sigue:
2008 2007
Otros ingresos operacionales:
Comisiones por servicios:
Comisiones por garantías otorgadas RD$ 24,438,433 23,140,022
Comisiones por elaboración de contrato 5,870,444 4,784,006
Comisiones por gastos de cierre 8,375,686 7,242,921
Otras Comisiones 12,177,507 7,162,444
50,862,070 42,329,393
Ingresos diversos:
Ingresos por cuentas a recibir 37,292,538 34,306,698
Otros ingresos operacionales diversos 276,091,066 591,044,273
313,383,604 625,350,971
Total RD$ 364,245,674 667,680,364
Otros gastos operativos:
Comisiones por servicios (12,603,581) (11,871,113)
Gastos diversos:
Costo de inmuebles vendidos (168,698,699) (473,053,298)
Otros gastos operativos diversos (6,684,551) (1,447,052)
(175,383,250) (474,500,350)
Total RD$ (187,986,831) (486,371,463)
27 Otros ingresos (gastos)
Un detalle de los principales otros ingresos (gastos) reconocidos durante los años terminados el 31 de diciembre del
2008 y 2007, es como sigue:
2008 2007
Otros ingresos:
Recuperación de activos castigados RD$ 75,839 1,425,913
Ganancia por participación de empresas 1,567,775 288,820
Disminución de provisiones por activos riesgosos 12,558,951 11,287,798
Ganancia por venta de inversiones en acciones 1,500,000 -
Ganancia por venta de propiedad, muebles y equipos 275,000 -
Ganancia por venta de bienes recibidos
en recuperación de créditos 9,611,080 -
Otros ingresos no operacionales 4,642,407 3,891,531
RD$ 30,231,052 16,894,062 Otros gastos:
Otros gastos no operacionales RD$ (4,020,931) (40,327,569)
28 Remuneraciones y beneficios sociales
Un detalle de los sueldos y compensaciones al personal reconocido durante los períodos terminados el 31 de diciem-
bre del 2008 y 2007, es como sigue:
2008 2007
Sueldos, salarios y participaciones en beneficios RD$ 228,517,921 186,194,842
Seguros sociales 25,519,743 22,648,713
Incentivos 40,778,952 40,125,667
Contribuciones a planes de pensiones 8,426,284 15,475,792
Prestaciones laborales 23,636,043 39,364,576
Otros gastos de personal 23,062,279 27,668,626
RD$ 349,941,222 331,478,216
Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, un total de RD$39,861,440 y RD$26,969,500, corresponden a retribución de personal
directivo, los cuales se definen como aquellos que ocupan la posición de vicepresidente en adelante.
Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, un total de RD$23,979,358 y RD$20,238,193, respectivamente, corresponde a las
pensiones pagadas al personal jubilado.
Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, el Banco mantiene una nómina de 423 y 363 empleados, respectivamente.
29 Evaluación de riesgos
Riesgo de tasas de interés
Un detalle al 31 de diciembre del 2008 y 2007 de los activos y pasivos sujetos a riesgo de tasas de interés se presenta
a continuación:
Estados Financieros Auditados 2008
110
Estados Financieros Auditados 2008
111
Al 31 de diciembre del 2008
En Moneda En Moneda
Nacional Extranjera
Activos sensibles a tasas RD$ 5,646,860,319 185,979,389
Pasivos sensibles a tasas (5,541,452,548) (183,265,742)
Posición neta RD$ 105,407,771 2,713,647
Exposición a tasa de interés 0.98%
Al 31 de diciembre del 2007
En Moneda En Moneda
Nacional Extranjera
Activos sensibles a tasas RD$ 5,033,179,212 229,913,557
Pasivos sensibles a tasas (2,713,914,937) (223,974,326)
Posición neta RD$ 2,319,264,275 5,939,231
Exposición a tasa de interés 0.56%
30 Riesgo de liquidez
Un detalle al 31de diciembre del 2008 y 2007, del vencimiento de los activos y pasivos se presenta a continuación:
Vencimientos al 31 de diciembre del 2008
De 31 De 91
Hasta hasta 90 hasta un De 1 a 5 Más de
30 días días año años 5 años Total
Activos:
Fondos disponibles RD$245,841,851 - - - - 245,841,851
Inversiones
negociables y
a vencimiento 1,639,386,959 794,766,392 7,820,000 1,594,185,500 78,385,423 4,114,544,274
Cartera de crédito 83,089,117 80,559,776 740,170,319 963,931,463 2,171,029,236 4,038,779,911
Cuentas por
cobrar (*) 77,120,536 102,794,099 204,477,708 19,140,773 98,443,307 501,976,423
Activos diversos (*) 17,238,723 806,433 1,628,937,279 1,423,405,956 31,617,448 3,102,005,839
Total activos 2,062,677,186 978,926,700 2,581,405,306 4,000,663,692 2,379,475,414 12,003,148,298
Pasivos:
Obligaciones con
el público (2,919,204) (6,535,166) (194,508,008) - (15,028,730) (218,991,108)
Depósitos en
instituciones
financieras del
país y del exterior - (670,000) - (4,058,181) - (4,728,181)
Fondos tomados a préstamos - - - - (38,361,128) (38,361,128)
Valores en
circulación (128,203,489) (772,255,571) (590,672,337) (3,096,007,564) (910,908,762) (5,498,047,723)
Total pasivos (131,122,693) (779,460,737) (785,180,345) (3,100,065,745) (964,298,620) (5,760,128,140)
Posición neta RD$ 1,931,554,493 199,465,963 1,796,224,961 900,597,947 1,415,176,794 6,243,020,158
Estados Financieros Auditados 2008
112
Estados Financieros Auditados 2008
113
Vencimientos al 31 de diciembre del 2007
De 31 De 91
Hasta hasta 90 hasta un De 1 a 5 Más de
30 días días año años 5 años Total
Activos:
Fondos
disponibles RD$ 78,267,138 - - - - 78,267,138
Inversiones
negociables y
a vencimiento 989,664,916 486,092,168 332,386,661 100,123,288 80,882,808 1,989,149,841
Cartera de crédito 80,273,322 7,069,437 38,751,248 894,183,792 2,253,665,128 3,273,942,927
Cuentas por
cobrar (*) 29,938,448 90,918,450 110,403,462 176,591,394
183,204,278 591,056,032
Activos diversos (*) 3,024,869 19,455,704 1,700,327,211 1,133,037,353 19,177,764 2,875,022,901
Total activos 1,181,168,693 603,535,759 2,181,868,582 2,303,935,827 2,536,929,978 8,807,438,839
Pasivos:
Obligaciones con
el público (1,041,152) (1,875,370) (7,574,160) - (189,464,289) (199,954,971)
Depósitos en
instituciones
financieras del
país y del exterior (18,397) - 13,123,024) (50,909,100) - (64,050,521)
Fondos tomados a
préstamos - - - - (33,201,358) (33,201,358)
Valores en
Circulación (8,239,838) (105,508,285) (1,887,662,794) (645,000,000) - (2,646,410,917)
Total pasivos (9,299,387) (107,383,655) (1,908,359,978) (695,909,100) (222,665,647) (2,943,617,767)
Posición neta RD$ 1,171,869,306 496,152,104 273,508,604 1,608,026,727 2,314,264,331 5,863,821,072
(*) Corresponden a las operaciones que representan un derecho de cobro para el Banco.
Los vencimientos de los activos arriba indicados se refieren a los compromisos de pago de los clientes.
A continuación se presenta un detalle de la razón de liquidez al 31 de diciembre del 2008 y 2007:
2008 2007 En Moneda En Moneda En Moneda En Moneda
Naciona Extranjera Nacional Extranjera
Razón de liquidez
A 15 días ajustada 163.42% 11% 575.88% -
A 30 días ajustada 100.50% 592% 1,096.15% -
A 60 días ajustada 94.99% 436% 1,380.90% -
A 90 días ajustada 90.36% 386% 1,758.10% -
Posición
A 15 días ajustada (1,057,909,481) (423,967) 660,715,614 145,283
A 30 días ajustada (314,470,838) 4,383,592 1,384,760,985 5,145,769
A 60 días ajustada (590,687,061) 4,254,790 1,788,816,188 5,301,294
A 90 días ajustada (555,359,311) 4,278,875 2,315,579,700 5,307,818
Global (meses) (47.78) (0.06) (100)
31 Operaciones con partes vinculadas
La Primera Resolución del 18 de marzo del 2004 de la Junta Monetaria, aprobó el Reglamento sobre Límites de Créditos
a Partes Vinculadas que establece los criterios para la determinación de las vinculadas de las entidades de intermedia-
ción financiera.
Las operaciones y saldos más importantes con partes vinculadas según el criterio establecido en el Reglamento sobre
Límites de Créditos a Partes Vinculadas al 31 de diciembre del 2008 y 2007, es el siguiente:
Al 31 de diciembre del 2008
Créditos Créditos Total
Garantías Vigentes Vencidos en Reales
RD$ RD$ RD$ RD$
Vinculados a la
persona 20,116,117 - 20,116,117 48,704,706
20,116,117 - 20,116,117 48,704,706
Al 31 de diciembre del 2007
Créditos Créditos Total
Garantías Vigentes Vencidos en Reales
RD$ RD$ RD$ RD$
Vinculados a la
persona 16,684,448 - 16,684,448 38,861,951
16,684,448 - 16,684,448 38,861,951
El Banco mantiene el monto de créditos otorgados a partes vinculadas dentro de los montos establecidos por las re-
gulaciones bancarias.
Las operaciones con partes vinculadas identificables realizadas durante los períodos terminados el 31 de diciembre del
2008 y 2007, incluyen:
Estados Financieros Auditados 2008
114
Estados Financieros Auditados 2008
115
31 de diciembre del 2008
Efecto en
Montos Ingresos Gastos
RD$ RD$ RD$
Ingresos:
Intereses y comisiones
por crédito 354,079 354,079 -
Intereses sobre contratos de
hipotecas aseguradas 69,338 69,338 -
Intereses ganados
sobre inversión 607,594 607,594 -
Prima fondo hipotecas
aseguradas 26,546,208 26,546,208 -
Costo de estudio configuración
de la garantía 20,696,614 20,696,614 -
48,273,833 48,273,833 - Gastos:
Intereses por captaciones 790,836 - 790,836
Sueldos y compensaciones
al personal - - -
790,836 - 790,83631 de diciembre del 2007
Efecto en
Montos Ingresos Gastos
RD$ RD$ RD$
Ingresos:
Intereses y comisiones
por crédito 2,711,395 2,711,395 -
Intereses sobre contratos de
hipotecas aseguradas 446,413 446,413 -
Intereses ganados
sobre inversión 694,861 694,861 -
Prima fondo hipotecas
aseguradas 29,385,322 29,385,322 -
Costo de estudio configuración
de la garantía 20,561,697 20,561,697 -
53,799,688 53,799,688 -
Gastos:
Intereses por captaciones 2,050,637 - 2,050,637
Sueldos y compensaciones
al personal - - -
2,050,637 - 2,050,637
Un detalle de los saldos con partes vinculadas, es como sigue:
2008 2007
Otros saldos con vinculados:
Cuentas por cobrar RD$ 3,825,798 3,491,176
Inversiones en acciones 6,064,200 6,064,200
Valores en circulación 7,622,620 7,622,620
Intereses por paga 361,812 823,802
32 Valor razonable de los instrumentos financieros
Un detalle del valor razonable de los instrumentos financieros al 31 de diciembre del 2008 y 2007, es como sigue:
2008 2007
Valor en Valor de Valor en Valor de
Libros Mercado Libros Mercado
Activos financieros:
Fondos disponibles 245,841,851 245,841,851 78,267,138 78,267,138
Inversiones negociables y a
vencimiento (a) 4,156,536,479 N/D 2,048,747,064 N/D
Cartera de créditos (a) 3,678,880,684 N/D 3,143,844,065 N/D
Pasivos financieros:
Obligaciones con el público (a) 213,993,118 N/D 199,954,971 N/D
Depósitos de instituciones
financieras del país y del
exterior (a) 9,726,171 N/D 64,050,521 N/D
Fondos tomados a
préstamos (a) 38,361,128 N/D 33,201,358 N/D
Valores en circulación (a) 5,498,047,723 N/D 2,646,410,917 N/D
(a) En la República Dominicana no existe un mercado activo de valores donde se pueda obtener el valor de mercado
de las inversiones. Asimismo, el Banco no ha realizado análisis del valor de mercado de sus inversiones a vencimiento,
cartera de créditos, inversiones en acciones, obligaciones con el público, valores en circulación y fondos tomados a
préstamos, cuyos valores de mercado pueden ser afectados por cambios en la tasa de interés, debido a que no fue
práctico y/o no existía información de mercado.
N/D= No Disponible
33 Fondo de pensiones y jubilaciones
El Banco aporta sus pensiones de conformidad con lo establecido por la Ley de Seguridad Social (Ley 87-01). Este siste-
ma, el cual funciona bajo el esquema de capitalización individual, consiste en aportes que deben realizar el empleador
y los empleados de manera particular y que deben ser administrados por una Administradora de Fondos de Pensiones
(AFP). Los aportes realizados por el Banco se reconocen como gastos cuando se incurren. A la edad de retiro el emplea-
do recibe el monto de los aportes realizados por él y su empleador, más el rendimiento.
En virtud de la mencionada ley, el plan de pensiones y jubilaciones contributivo que cubría los funcionarios y emplea-
dos del Banco fue disuelto por disposición de la Asamblea General Ordinaria del Plan de Jubilaciones y Pensiones del
Banco el 14 de enero del 2003.
Estados Financieros Auditados 2008
116
Estados Financieros Auditados 2008
117
Como consecuencia de la disolución del Plan, el Banco asumió el pago de todos los pensionados a partir del 16 de
enero del 2003 y en contrapartida recibió todos los activos, menos el valor presente de los derechos adquiridos de los
miembros activos del Plan por RD$36,996,450. Durante los años 2008 y 2007, el Banco realizó aportes al Plan por aproxi-
madamente RD$8,400,000 y RD$15,400,000, respectivamente.
Posteriormente y mediante resolución 53/2005 el Consejo de Administración estableció nuevas normas de retiro de los
funcionarios y empleados del BNV, así como las prestaciones que le serían otorgadas al momento del retiro. Dentro de
los cambios más importantes en esta nueva norma se destaca el hecho de que las pensiones otorgadas a las personas
que hayan desempeñado las funciones Gerente General y Subgerente General serán incrementadas cuantas veces
sean aumentados los salarios del Gerente General y Subgerente General activos. Debido a lo anterior, se determinó
contratar los servicios de un actuario y en su informe, éste concluyó que existe un déficit actuarial de aproximadamente
RD$64,900,000.
34 Transacciones no monetarias
Las transacciones no monetarias ocurridas durante los años 2008 y 2007, son como sigue:
2008 2007
Constitución de provisión para
cartera de crédito RD$ 41,594,164 61,822,426
Constitución de provisión para
rendimientos por cobrar 13,004,477 42,915,438
Constitución de provisión para inversiones - 4,980,000
Constitución de provisión para
bienes adjudicados y otros activos 7,876,303 933,333
Liberación de provisión para
rendimientos por cobrar 13,326,015 11,287,798
Liberación de provisión para otros activos 37,456,453 809,890
Ventas inmobiliarias transferidas a
la cartera de crédito 224,550,743 578,687,837
Registro cuenta por cobrar Seguros
Banreservas 177,750,000
Cancelación cuentas por cobrar al Banco
Central de la República Dominicana 159,854,717 -
Revaluación de activos fijos 283,477,293 -
Transferencia de activos diversos
a cartera de crédito - 22,336,151
35 Otras revelaciones
35.1 Futura adopción de normas
En fecha 28 de agosto del 2008, la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana emitió el Instructivo para
la Clasificación, Valoración y Medición de las Inversiones en Instrumentos de Deuda, según Circular No. 007/08, cuya
vigencia, según Circular No. 007/08, es a partir del 1ro. de enero del 2009. Dicho instructivo tiene por finalidad estable-
cer los procedimientos que deberán seguir las entidades de intermediación financiera para el registro, clasificación,
valoración y medición de las inversiones en instrumentos de deuda, cumpliendo con lo dispuesto en la Primera Reso-
lución de la Junta Monetaria de fecha 29 de diciembre de 2004, que aprueba el Reglamento de Evaluación de Activos
y la Circular SB No.005/08 que pone en vigencia el Instructivo para el Proceso de Evaluación de Activos en Régimen
Permanente.
Durante el año 2008, mediante Circular No. 012/08 del 31 de diciembre del 2008, la Superintendencia de Bancos de la
República Dominicana con el fin de adecuar e incluir cambios en los modelos de presentación de los estados financie-
ros a ser presentados por las entidades de intermediación financiera, modificó el Capítulo V del Manual de Contabilidad
para Instituciones Financieras.
36 Ajuste años anteriores
Corresponde principalmente al reconocimiento en años anteriores de las cuentas, según el siguiente detalle:
Otras reservas patrimoniales RD$ (57,048,987)
Cuentas a recibir 75,741,647
Depreciación acumulada (3,012,245)
Activos diversos (9,750,316)
Otros pasivos 1,620,538
Provisiones para créditos (7,550,637)
57,048,987
Otras reservas patrimoniales 60,793,690
Bienes adquiridos o construidos para la venta 124,981,845
Cuentas a recibir (5,803,085)
Bienes recibidos en recuperación de crédito (1,311,960)
Cartera de crédito (142,797,433)
Rendimientos por cobrar (7,611,053)
Otros pasivos (11,284,716)
Provisiones para créditos (16,967,288)
(60,793,690)
RD$ 3,744,70337 Reclasificaciones
Algunas cifras de los estados financieros no consolidados al 31 de diciembre del 2007 fueron reclasificadas para estar
acordes con la presentación del 31 de diciembre del 2008. Las cifras reclasificadas fueron las siguientes:
Fondos disponibles RD$ (25,759,618)
Activos diversos 25,759,618
38 Hechos posteriores
En fechas 12 de febrero y 5 de marzo del 2009 mediante la Primera y Segunda Resolución de la Junta Monetaria se
adoptaron medidas con el objetivo de canalizar recursos hacia sectores productivos del país. Un detalle de estas me-
didas es el siguiente:
Se autoriza al Banco Central a considerar para fines de cobertura del coeficiente del encaje legal requerido en •
moneda nacional a las entidades de intermediación financiera, los nuevos préstamos otorgados a entidades de
los sectores: agropecuario, industria manufacturera local, construcción y micro, pequeña y mediana empresa
hasta un monto de RD$7,500 millones, los cuales no podrán exceder de un 2% del pasivo sujeto a encaje legal,
distribuidos conforme se describe a continuación:
Estados Financieros Auditados 2008
118
Estados Financieros Auditados 2008
119
a) Banca Múltiple hasta RD$6,000.00 millones
b) Asociaciones de Ahorros y Préstamos hasta 1,234.00 millones
c) Bancos de Ahorro y Créditos hasta 221.00 millones
d) Corporación de Crédito hasta 45.00 millones
Considerar como parte de la cobertura del encaje legal hasta RD$3,000 millones de los títulos que adquieran las •
entidades de Intermediación Financiera con cargo a las emisiones de bonos del Gobierno Dominicano, previsto
en el presupuesto de ingresos y ley de gastos público del año 2009.
Las entidades de intermediación financiera que coloquen préstamos a los sectores productivos tendrán un re-•
querimiento de encaje legal en el Banco Central, diferenciado, constituido por efectivo, así como por los Bonos
adquiridos del Gobierno Central, como sigue:
Banco Múltiples 18%,a) Asociaciones de Ahorros y Préstamos, Bancos de Ahorro y Créditos y la Corpora-b) ción de Crédito 13%.
c) Asimismo, la Junta Monetaria mediante la Tercera Resolución de fecha 18 de febrero del 2008 publicó para fines de
consulta la propuesta de modificación de algunos artículos del Reglamento de Evaluación de Activos (REA), en cuanto
al establecimiento de manera transitoria de la clasificación de los mayores deudores y la provisión para contingencia
de las tarjetas de créditos apoyado en los lineamientos establecidos en el artículo 8 y 26, respectivamente, de dicho
reglamento, según los siguientes parámetros:
Artículo 26 párrafo I: Para los mayores deudores, en caso de que la suma de los créditos que excedan de •
RD$15,000,000 sea inferior al 60% de la cartera de créditos comerciales, para los Bancos de Servicios Múltiples
y Asociaciones de Ahorros y Préstamos, los menores deudores comerciales y la microempresa deberán clasi-
ficarse individualmente de mayor a menor monto hasta llegar al 60% o alcanzar los RD$10,000,000. Si con los
RD$10,000,000 no se alcanza el referido porcentaje, los montos inferiores a este se evaluarán tomando en cuenta
el historial de pagos del deudor.
Igualmente en esta Tercera Resolución se modificó el literal b) del artículo 10 del Reglamento sobre Normas Prudencia-
les de Adecuación Patrimonial, para establecer provisiones procíclicas para el incremento de la provisión genérica de
los activos y contingentes ponderados por riesgo crediticio hasta un 2%, conforme a la norma que a tal efecto elabore
la Superintendencia de Bancos.
39 Notas requeridas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana
La Resolución No. 13-1994 y sus modificaciones, específicamente la Circular SB No. C/012/05 del 30 de septiembre del
2005 de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, establece las notas mínimas que los estados finan-
cieros deben incluir. Al 31 de diciembre del 2008, las siguientes notas no se incluyen porque las mismas no aplican:
Cambios en las políticas contables•
Aceptaciones bancarias•
Reservas técnicas•
Responsabilidades•
Reaseguros•
Información financiera por segmentos•
Operaciones importantes descontinuadas, indicando la fecha en que ocurrió el evento•
Cambios en la propiedad accionaria cuyo monto y entidad de acciones supere el 1%, debiendo indicar los montos •
y cantidades de acciones.
Reclasificación de pasivos de regular significación.•
Ganancias o pérdidas por venta de activos fijos u otros activos en subsidiarias, sucursales u oficinas del exterior.•
Pérdidas originadas por siniestros•
Otras revelaciones•
Estados Financieros Auditados 2008
120
Estados Financieros Auditados 2008
122
Estados Financieros Auditados 2008
123
Edición al Cuidado de
Avelino Stanley
Diseño
Samanta Sánchez Franco
Impresión
Amigo del Hogar
Mayo 2009
Estados Financieros Auditados 2008
124
![MEMORIA DE ACTIVIDADES 2008 · Cubierta: Catedral de Arequipa (Perú) MEMORIA DE ACTIVIDADES 2008 [ 2 ] MEMORIA DE ACTIVIDADES 2008 ÍNDICE [ 2 ] MEMORIA DE ACTIVIDADES 2008. MEMORIA](https://img.dokumen.tips/doc/110x75/604f0841d04f1a13936b2a38/memoria-de-actividades-2008-cubierta-catedral-de-arequipa-per-memoria-de-actividades.jpg)
