Manutencoop Società Cooperativa · Elsa Bernacchi Giuseppa Calandrino Giuliano Di Bernardo Paolo Di Risio Luigi Facchini Khalid Ettaieb Monica Lapasin Filippo Lella Deborah Palmisano

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Manutencoop Società Cooperativa

Via U. Poli n. 4 - 40069 Zola Predosa (BO)

C.F. – P.IVA - Iscrizione Registro Imprese di Bologna n° 00592240378

Iscritta nell’Albo Nazionale delle Società Cooperative al numero a107080

Sezione: Cooperative a Mutualità Prevalente

Categoria: Cooperative di Produzione e Lavoro

Key Figures Il Gruppo Manutencoop nel 2007 > 7

Cariche Sociali Manutencoop Società Cooperativa > 17

Riassunto delle deliberazioni dell’assemblea > 21

Relazione sulla gestione

al 31 dicembre 2007 > 25

BILANCIO D’ESERCIZIO al 31 dicembre 2007 > 35

• Stato patrimoniale > 38

• Conto economico > 42

• Nota integrativa > 44

Relazione del Collegio Sindacale

sul Bilancio al 31 dicembre 2007 > 85

Relazione di Certifi cazione

sul Bilancio d’esercizio > 91

BILANCIO CONSOLIDATO al 31 dicembre 2007 > 99

• Stato patrimoniale > 102

• Conto economico > 106

• Nota integrativa > 108

Relazione del Collegio Sindacale

sul Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2007 > 149

Relazione di Certifi cazione sul Bilancio Consolidato > 153

Indice

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KEY FIGURES

Il Gruppo Manutencoop nel 2007

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Struttura Societaria

Fatturato consolidato

Anche per il 2007 il fatturato consolidato si conferma in crescita: i ricavi consolidati sono dell’8,5% , portandosi a 722,5

milioni di euro. Dal 1999 ad oggi il tasso di crescita medio ponderato è stato pari al 18,3%.

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12

Ebit e risultato netto consolidato

In leggera fl essione il Risultato operativo consolidato (Ebit) pari a 53,5 milioni di euro, -0,7% rispetto al 2006.

L’anno 2007 chiude con un Risultato netto consolidato di 19,0 milioni di euro.

Composizione delle fonti consolidate

Così come nel 2006, anche per l’esercizio 2007 si conferma positivo il rapporto tra mezzi propri e mezzi di terzi.

Il patrimonio netto del Gruppo risulta, infatti, pari a 189,43 milioni di euro mentre la posizione fi nanziaria netta si assesta

a 130,0 milioni di euro.

Aree strategiche d’affari

Nel 2007 il Gruppo ha realizzato l’85% dei ricavi nel mercato dell’Integrated Facility Management attraverso le so-

cietà Manutencoop Facility Management S.p.A. e Servizi Ospedalieri S.p.A. Nel mercato dei servizi ambientali con

Manutencoop Servizi Ambientali S.p.A. ha realizzato circa il 12% dei ricavi mentre il restante 2% è dovuto, in particolare,

all’attività nel settore immobiliare.

13

Presenza territoriale

Risorse umane

14

Il break down per regione rende evidente come il Gruppo si stia espandendo in tutta la Penisola. Manutencoop nel 2007

ha realizzato circa il 31% del proprio fatturato nella propria area di insediamento tradizionale, ovvero l’Emilia-Romagna.

In altre 4 regioni realizza ormai quasi il 50% dei ricavi, sviluppandosi particolarmente nel Sud Italia dove le opportunità

di crescita sono più elevate.

Parallelamente alla crescita del fatturato si registra un incremento del numero dei dipendenti: al 31 dicembre 2007

risultano 14.728 lavoratori distribuiti in tutta Italia, nel 2006 erano 13.273.

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CARICHE SOCIALI

Manutencoop Società Cooperativa

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Presidente Claudio Levorato

Vice Presidente Marino Monti

Consiglieri Sara Altomare

Simona Ancora

Imer Bassini

Francesco Bottino

Luciano Calanchi

Luigi Facchini

Daniele Fioresi

Dario Gabaldi

Massimo Guidoboni

Filippo Lella

Elisabetta Lelli

Lorenzo Margheri

Mauro Masi

Giuseppe Paltrinieri

Lorena Scalorbi

COLLEGIO SINDACALE

Presidente Germano Camellini

Sindaci Effettivi Antonio Gabriele Cenni

Gianfranco Santilli

Sindaci Supplenti Paolo Motta

Gian Marco Verardi

SOCIETÀ DI REVISIONE Reconta Ernst & Young S.p.A.

Cariche sociali Manutencoop Società Cooperativa

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VERBALE DELL’ASSEMBLEA ORDINARIA DEI SOCI

in data 23 aprile 2008 (1° convocazione)

RIASSUNTO DELLE DELIBERAZIONI DELL’ASSEMBLEA

Assemblea generale dei soci del 24 maggio 2008

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ORDINE DEL GIORNO1. Apertura dei lavori e determinazione del numero massimo dei voti esprimibili dai

Soci sovventori in Assemblea ai sensi dell’art. 20 dello Statuto Sociale.

2. Scadenza mandato organo amministrativo: determinazione del numero dei compo-

nenti ai sensi dell’art. 38 dello statuto sociale, elezione del Consiglio di Amministra-

zione e determinazione dei compensi per l’organo amministrativo.

3. Approvazione della modalità di contabilizzazione del ristorno riferito al Bilancio

chiuso al 31.12.2007 ai sensi dell’art. 26 dello Statuto Sociale.

4. Bilancio al 31.12.2007, Relazione degli Amministratori sulla gestione, Relazione del

Collegio Sindacale e Relazione della Società di revisione: deliberazioni inerenti e con-

seguenti. Presentazione del Bilancio consolidato al 31.12.2007 e dei relativi allegati.

RIASSUNTO DELLE DELIBERAZIONI DELL’ ASSEMBLEA

Sono presenti:

• Soci Lavoratori in proprio n. 382, per delega n. 288, per un totale di n. 670 su n. 712

Soci aventi diritto al voto, portatori di n. 670 voti;

• Soci Sovventori in proprio n. 158, per delega n. 365, per un totale di n. 523 soci

complessivamente portatori di n. 858 voti;

L’Assemblea:

• E’ informata che sulla base della registrazione delle presenze effettuate dalla società

Spafi d il numero dei voti rappresentato dai soci sovventori presenti o rappresentanti

deve essere ridotto, ricorrendone i presupposti, a n. 335 voti così come previsto

dall’art. 20 dello Statuto Sociale.

• Ha proceduto a determinare nel numero di 17 (diciassette) i componenti il Consiglio

di Amministrazione che verrà eletto nel corso della seduta.

• Ha riconfermato i compensi già deliberati per i componenti il Consiglio di Ammini-

strazione in carica.

• Ha approvato sia il criterio di determinazione del ristorno proposto dagli Ammini-

stratori sia le modalità di erogazione previste.

• Ha approvato, preso atto della Relazione del Collegio sindacale e della relazione

rilasciata dalla società di revisione, il bilancio d’esercizio 2007 e la Relazione sulla

gestione degli amministratori con la proposta di destinazione l’utile dell’esercizio.

Viene informata dell’esito della votazione ed attesta i seguenti risultati:

• Soci lavoratori con diritto di voto n. 712

• Soci lavoratori votanti n. 670

• Soci sovventori con diritto di voto n. 741

• Soci sovventori votanti n. 523

• Totale voti validi soci lavoratori n. 670

• Totale voti rettifi cati attribuiti ai soci sovventori n. 335

• Totale voti soci lavoratori e sovventori rettifi cati n. 1.005

• LISTA N. 1 Voti complessivi n. 936,8

• LISTA N. 2 Voti complessivi n. 61,4

• Schede bianche e/o nulle n. 6,8

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Ai sensi di quanto previsto dall’art. 40 dello Statuto Sociale risultano eletti per i prossimi tre esercizi e con scadenza alla

data dell’Assemblea convocata per l’approvazione del bilancio relativo all’ultimo esercizio della loro carica

LISTA N. 1 LISTA N. 2

Claudio Levorato Giuliano Macchiavelli

Mauro Masi

Elsa Bernacchi

Giuseppa Calandrino

Giuliano Di Bernardo

Paolo Di Risio

Luigi Facchini

Khalid Ettaieb

Monica Lapasin

Filippo Lella

Deborah Palmisano

Carmela Preziosi

Lorena Scalorbi

Giuseppe Paltrinieri

Lorenzo Margheri

Ivan Lagazzi

RELAZIONE SULLA GESTIONE

al 31 dicembre 2007

Care socie, cari soci,

anche nel 2007 è proseguita la crescita a tassi elevati del Gruppo Manutencoop: il

fatturato consolidato è cresciuto dell’8,9% rispetto al 2006. Un dato decisamente signi-

fi cativo che tuttavia risulta ancor più apprezzabile se si considera che utilizzando i me-

desimi criteri di consolidamento dell’anno precedente, ovvero l’inclusione nel perimetro

della società partecipata Roma Multiservizi S.p.A., l’aumento sarebbe risultato pari al

15%. Tale crescita è frutto principalmente dello sviluppo per linee interne: acquisizione

di nuove quote di mercato e di servizi per clienti in portafoglio.

Il tasso di crescita medio ponderato è stato, negli ultimi 10 anni, superiore al 18%

annuo.

Il Gruppo Manutencoop mantiene perciò una dinamica di crescita superiore alla cre-

scita del mercato di riferimento e superiore a quella dei maggiori concorrenti. Ciò è,

evidentemente, frutto di una capacità competitiva manifestata su tutta la catena di

creazione del valore dell’impresa. Letta con il metro con cui va misurata l’applicazione

dei valori cooperativi al nostro fare impresa ovvero con la creazione di lavoro e di valore

aggiunto destinato al lavoro, la dinamica di crescita evidenzia un forte orientamento

alla realizzazione dello scopo sociale tipico della cooperazione di lavoro.

SCENARIO MACROECONOMICO E DI MERCATO La crescita compensa una erosione dei margini. Siamo, infatti, in presenza di un mer-

cato fortemente competitivo e, soprattutto, di un settore pubblico, principale cliente

delle società del Gruppo, in forte diffi coltà fi nanziaria che tende a mettere a disposi-

zione meno denaro per la stessa quantità o una quantità superiore di servizi appaltati.

Siamo, inoltre, in presenza di una situazione economica italiana marcata da una minore

crescita rispetto al resto dell’Europa: alla timida crescita sviluppata nel biennio scorso

si va oggi sostituendo una sostanziale stagnazione dovuta principalmente alla crisi dei

mercati fi nanziari e al rapido incremento del costo della energia e delle materie prime.

I nostri mercati di riferimento, quello del Facility Management e dei Servizi Ambientali,

infi ne, crescono meno del passato e la pressione competitiva comprime i prezzi. Nel

nostro caso la riduzione dei prezzi non si trasferisce interamente sui margini - l’ero-

sione nel 2007 è stata solo dello 0,7 % rispetto all’anno precedente - grazie soltanto

all’incremento della produttività e al contenimento dei costi fi ssi. Grazie, vale a dire,

alla buona azione gestionale condotta nell’ambito delle singole Società del Gruppo.

Si tratta di un risultato positivo che tuttavia non è, ovviamente, acquisito una volta per

tutte: richiede azioni permanenti di revisione dei processi, di miglioramento dei sistemi,

di oculata gestione delle risorse.

EVOLUZIONE SOCIETARIA Nel corso del 2007 è stato completato il processo di riorganizzazione per funzioni di

Manutencoop Facility Management. Anche se non ancora a pieno regime, sono decol-

late le aree territoriali in cui si ripartisce la funzione Operation e con la crescita da linee

interne di nuovi manager sono state coperte le posizioni manageriali createsi con la

nuova organizzazione. Ancora una volta alle esigenze di competenze e professionalità

nei ruoli strategici del Gruppo si è fatto fronte in larga prevalenza con la valorizzazio-

ne di risorse interne: un elemento distintivo di Manutencoop che conferma anch’esso

l’orientamento alla valorizzazione delle persone e del loro lavoro come elemento costi-

tutivo della nostra Missione sociale.

Relazione sulla gestione al 31 dicembre 2007

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28

La società Servizi Ospedalieri, precedentemente partecipata da Manutencoop Società

Cooperativa, dal 1 luglio è stata acquisita da Manutencoop Facility Management: oggi,

quindi, tutte le Società operanti nel Facility Management fanno parte di quella che è

divenuta a tutti gli effetti un sub holding del Gruppo secondo il disegno defi nito da

tempo. Il passaggio di Servizi Ospedalieri dalla Cooperativa alla S.p.A. ha dato luogo ad

una plusvalenza in capo a Manutencoop Società Cooperativa di 40 milioni di euro.

Nella seconda parte dello scorso anno sono state, inoltre, acquisite le Società Omasa

S.p.A. e Teckal S.p.A.: si tratta di un primo importante momento di realizzazione di quella

strategia di crescita per linee esterne che costituirà sempre di più una caratteristica della

nostra crescita e al cui servizio abbiamo dato avvio alla riorganizzazione societaria e al

processo di quotazione di Manutencoop Facility Management S.p.A.

L’acquisizione di Omasa ci consente di assumere il ruolo di leader nel settore di mercato

della realizzazione e gestione di impianti di supporto alla attività chirurgica, segmento

che ha grandi prospettive di crescita e che completa il supporto già offerto in questo

settore con l’attività svolta da Servizi Ospedalieri.

Teckal ha, invece, consentito di incrementare nell’ambito del Facility Management la

quota del servizio energia. Teckal è una società relativamente piccola ma con una forte

identità, con squadre di lavoro fortemente motivate che le consentono, con uno spirito

analogo a quello di Manutencoop, di produrre buoni risultati sia in termini economici

che di soddisfazione del cliente.

Infi ne, lo scorso anno è stato caratterizzato dall’avvio del processo di quotazione di

Manutencoop Facility Management e da quel colossale lavoro di preparazione che ha

coinvolto una parte rilevante della struttura aziendale. Per mesi il team guidato da Mau-

ro Casagrande è stato incollato alla scrivania per far fronte alle scadenze che via via

si sono alternate. Si è ricreato anche in questa struttura quello spirito di squadra che

siamo abituati più spesso a vedere nei cantieri. Il lavoro e il sacrifi cio non sono stati ri-

pagati dai risultati: come è noto abbiamo dovuto interrompere il processo di quotazione

prendendo atto che la crisi fi nanziaria mondiale, scatenatasi nella seconda parte dello

scorso anno, tuttora in atto, impediva un apprezzamento della nostra Società. Insistere

sarebbe stato sbagliato.

Ma sarebbe sbagliato pensare che di tutto il lavoro fatto rimangano solo i costi che

pesano sul bilancio. In realtà si è trattato di lavoro prezioso che darà frutti permanenti.

Abbiamo avviato il nuovo sistema di pianifi cazione e controllo aziendale, abbiamo mes-

so a punto il nuovo modello organizzativo gestionale per la prevenzione dei reati previsti

dal Decreto Legislativo 231. Abbiamo ridefi nito procedure e fl ussi organizzativi non solo

per avere dati certi e in tempi rapidi ma per migliorare l’effi cienza della gestione della

produzione. Abbiamo avviato, e completeremo a breve, il sistema di gestione SA8000 per

la certifi cazione etica della Società. Ma soprattutto abbiamo sedimentato conoscenza,

competenza, capacità, cultura che saranno essenziali strumenti nel percorso di crescita

del nostro Gruppo. E, infi ne, abbiamo ovviamente messo da parte tanti “semilavorati”

che torneranno utili quando riprenderemo il percorso di quotazione interrotto il 1 feb-

braio scorso.

Abbiamo anche ottenuto un’altro risultato “immateriale”: nelle decine di incontri con

operatori fi nanziari, con le autorità di vigilanza, con la stampa specializzata di settore,

abbiamo fatto conoscere una realtà imprenditoriale ed un settore di attività fi no ad al-

lora sconosciuto. Ci hanno apprezzato, qualche volta anche con complimenti eccessivi,

almeno per noi abituati a mantenere, come si dice, il low profi le. Ci hanno conosciuto

come una realtà originale per la nostra matrice cooperativa, hanno scoperto, dai volti

della nostra campagna di stampa “Gente come noi”, che anche attraverso lavori una volta

considerati umili, semplici, anche con un gruppo cooperativo autogestito, si può fare

buona impresa, si può produrre ricchezza, si può contribuire alla crescita dell’economia.

La ripresa del processo di quotazione di Manutencoop Facility Management rimane co-

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munque nelle nostre prospettive. La nostra strategia ha bisogno di capitali di rischio e il modo migliore per averli è por-

tare una quota di minoranza della Società sul mercato fi nanziario. Non è un capriccio ne’ tantomeno l’idea di far cassa a

benefi cio di un gruppo ristretto o della totalità dei soci.

La quotazione è un mezzo: è il mezzo per avere i capitali. E i capitali sono anch’essi un mezzo: il mezzo per realizzare la

crescita. Infi ne, anche la crescita stessa è un mezzo: il mezzo per realizzare lo scopo sociale che serve a dare sicurezza e

garanzia ai soci e ai lavoratori tutti del Gruppo, per creare nuove opportunità di lavoro dignitoso e rispettoso dei diritti

per tanti altri lavoratori attuali e delle generazioni future.

Con l’interruzione del processo di quotazione si è anche concluso, infi ne, un ciclo di collaborazione con i soci fondi di

Private equity che detengono ancora oggi il 25% del capitale di Manutencoop Facility Management. Il Consiglio di Am-

ministrazione della Cooperativa presto delibererà l’acquisto delle azioni in possesso dei fondi soci con le modalità e alle

condizioni già previste nel contratto del dicembre 2003. Manutencoop Società Cooperativa tornerà ad essere proprietaria

del 100% delle azioni di Manutencoop Facility Management S.p.A.

Si è conclusa una collaborazione positiva con i fondi di private equity che ha soddisfatto entrambe le parti. I fondi per

parte loro hanno ottenuto una remunerazione dell’investimento che li ha premiati: hanno saputo scegliersi un partner

che non solo non li ha traditi ma li ha soddisfatti ben oltre le aspettative.

Per parte nostra, abbiamo avuto un contributo professionale e di cultura fi nanziaria assolutamente prezioso, una co-

stante sollecitazione a puntare in alto con le nostre ambizioni imprenditoriali. Abbiamo potuto apprezzare da questi

compagni di strada presenti in Consiglio di Amministrazione come anche i rappresentanti del tanto vituperato capitale

fi nanziario lungi dal rappresentare il diavolo hanno dato un contributo al nostro lavoro e hanno contribuito a realizzare

la nostra Missione.

SINTESI DEI RISULTATI ECONOMICI 2007 I risultati gestionali si sono mantenuti in linea con le previsioni anche se alcune società, Manutencoop Servizi Ambientali

ma anche Servizi Ospedalieri, si sono discostate in negativo. Il risultato netto è stato poi infl uenzato da costi straordinari

non ricorrenti relativi ai costi per la quotazione di Manutencoop Facility Management e di costi per la cartolarizzazione

dei crediti realizzata all’inizio del 2007, nonché infl uenzato positivamente dai benefi ci del consolidato fi scale.

I Ricavi consolidati sono cresciuti del 8,9%, portandosi a 722,5 milioni di euro nel 2007, rispetto ai 665,9 milioni di euro

del 2006. Dal 1999 ad oggi il tasso di crescita medio ponderato è stato pari al 18,3%.

In leggera fl essione il Risultato operativo consolidato (Ebit) pari a 53,5 milioni di euro, -0,7% rispetto al 2006, un dato

che risente sia dell’aumentata competitività dei mercati di riferimento con conseguente contrazione dei prezzi, sia degli

start up di nuove commesse.

L’anno 2007 chiude con un Risultato netto consolidato di 19,0 milioni di euro.

Un signifi cativo risultato è evidente anche dalla lettura della situazione patrimoniale. Anche nel 2007, così come nel 2006,

si conferma positivo il rapporto tra mezzi propri e mezzi di terzi. Il Patrimonio netto del Gruppo risulta, infatti, pari a

189,43 milioni di euro mentre la Posizione fi nanziaria netta si assesta a 130,0 milioni di euro.

Parallelamente alla crescita del fatturato si registra un incremento del numero dei dipendenti: al 31 dicembre 2007 risul-

tano 14.728 lavoratori distribuiti in tutta Italia, nel 2006 erano 13.273. Il dato occupazionale ha lo stesso andamento dei

ricavi: Manutencoop è una realtà imprenditoriale che vive del lavoro, una cooperativa di produzione e lavoro che anche

con i numeri, questi numeri, dimostra di saper perseguire la propria Missione sociale.

Un ulteriore dato signifi cativo è dato dalla presenza sul territorio nazionale: il break down per regione rende evidente

come il Gruppo si stia espandendo in tutta la Penisola. Manutencoop nel 2007 ha realizzato circa il 31% del proprio fat-

turato nella propria area di insediamento tradizionale, ovvero l’Emilia-Romagna. In altre 4 regioni realizza ormai quasi

il 50% dei ricavi, sviluppandosi particolarmente nel Sud Italia dove le opportunità di crescita sono più elevate. Oggi la

presenza sul mercato nazionale, l’insediamento di nuclei della nostra organizzazione con livelli sia pure elementari di

autonomia organizzativa in numerose regioni, la presenza in queste aree anche di nuclei di soci, fanno sì che l’insedia-

mento nelle varie aree territoriali abbia carattere permanente. Manutencoop è una impresa italiana, non bolognese.

Quanto, infi ne alle aree d’affari, l’85% del fatturato è realizzato dalla principale sub holding Manutencoop Facility Ma-

nagement S.p.A., Manutencoop Servizi Ambientali S.p.A. realizza circa il 13% del fatturato del Gruppo, mentre il restante

2% è dovuto, in particolare, all’attività nel settore immobiliare.

Veniamo ora, in sintesi, ai risultati delle singole società del Gruppo.

Manutencoop Facility Management S.p.A. ha fatto registrare un fatturato consolidato pari a 605,8 milioni di euro, con

un Ebit di 49,5 milioni di euro e si conferma la “cassaforte” del Gruppo con un risultato netto pari a 12,7 milioni di euro.

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Tale risultato tiene conto degli oneri non ricorrenti legati al progetto di quotazione e di cartolarizzazione, per complessivi

5,4 milioni di euro a livello di Ebit e 6,4 milioni di euro a livello di Risultato Netto.

Manutencoop Servizi Ambientali S.p.A. ha fatto registrare un fatturato pari a 97,2 milioni di euro con un incremento,

di circa 15,3 milioni, rispetto al 2006. L’ Ebit è risultato pari a 0,4 milioni di euro e il risultato netto è stato negativo per 2,0

milioni di euro. Ricordiamo che Manutencoop Servizi Ambientali ha ereditato negli scorsi anni un diffi cile posizionamen-

to nel suo mercato nonché diffi coltà di carattere strategico ad individuare il punto di pareggio a causa delle incertezze in

cui vive il settore, ma anche a causa di problemi propri di bassa effi cienza e scarsa proiezione commerciale. Ebbene pur

con questa eredità ha ripreso la crescita con importanti acquisizioni. Non ha ottenuto il previsto pareggio di bilancio a

causa dello start up di vari importanti cantieri ma, giunta ormai alla soglia dei 100 milioni di euro di fatturato, si afferma,

lo sottolineiamo, come prima impresa privata del settore in Italia.

Manutencoop Immobiliare S.p.A. ha fatto registrare un fatturato consolidato pari a 13,6 milioni di euro, con un Ebit

di 1,8 milioni di euro e un risultato netto pari a 0,6 milioni di euro. Manutencoop Immobiliare, vale la pena ricordarlo, è

nata con un duplice scopo: “possiede” gli immobili strumentali del Gruppo ed è impegnata nella realizzazione e vendita

di immobili nell’area bolognese mettendo a frutto un patrimonio di professionalità e competenze nel settore edilizio

sviluppato negli anni. Sul versante del patrimonio strumentale si segnala nel 2007 il completamento e l’inaugurazione

della nuova sede Manutencoop a Mestre: un edifi cio estremamente innovativo e ecosostenibile, a dimostrazione di come

si possa e si debba fare edilizia non solo fi nalizzata alla funzionalità degli ambienti ma anche al risparmio energetico.

Per fi nire Manutencoop Società Cooperativa ha realizzato ricavi per 35,5 milioni di euro, con un Ebit di -2,2 milioni di

euro e un risultato netto pari a 46,9 milioni di euro, verifi catosi sostanzialmente dalla rilevazione delle Plusvalenze, pari

a 40 milioni di euro, realizzate dalla vendita a Manutencoop Facility Management dell’intero pacchetto azionario della

Servizi Ospedalieri S.p.A. e dal benefi cio fi scale che l’operazione ha determinato in capo alla Cooperativa.

Il patrimonio netto della Cooperativa al 31 dicembre 2007 risulta di 264,8 milioni di euro, in aumento rispetto al 2006 di

46,1 milioni di euro, mentre l’indebitamento si attesta in 12,9 milioni di euro di cui 11,7 per fi nanziamento da soci.

PARTECIPAZIONE DEI SOCI, MISSIONE COOPERATIVA E RIFORMA DELLA GOVERNANCEIn quest’ultimo anno hanno chiesto di diventare soci e sono stati ammessi dal Consiglio di Amministrazione della Coope-

rativa ben 98 lavoratori, il 52% di loro ha meno di 40 anni. Al 31 dicembre 2007 risultano 717 soci lavoratori e 737 soci

sovventori. Con riguardo alle ammissioni deliberate nel corso del 2007, si è tenuto conto del possesso dei requisiti previsti

dallo Statuto Sociale vigente; 7 sono stati i dinieghi espressi dal Consiglio di Amministrazione, motivati da provvedimenti

disciplinari a carico dei richiedenti.

Parlando di base sociale e ammissioni a socio, un approfondimento a parte merita il grande lavoro di studio, analisi,

confronto, svolto durante tutto il 2007 e che porterà all’adozione di un nuovo sistema di governance del Gruppo. Degli

obiettivi e degli scopi di questa riforma abbiamo discusso a lungo: è stata al centro del dibattito in Consiglio di Am-

ministrazione, all’ordine del giorno nelle assemblee plenarie e territoriali, nei comitati e nelle commissioni permanenti.

Tuttavia, poiché il disegno si è composto gradualmente, è opportuno precisare il fi lo che tiene insieme l’intero progetto

e, soprattutto, i diversi scopi che questa si prefi gge.

Il Sistema di governance dualistico in Manutencoop Facility Management S.p.A.

Innanzitutto nel momento in cui ci preparavamo alla quotazione non potevamo non adottare provvedimenti di gover-

nance in linea con il codice di autodisciplina delle Società quotate. Era ed è necessario far percepire al pubblico rispar-

miatore, per chiedere di investire su di noi, che la Società che intende quotarsi, anche se controllata dalla Cooperativa,

è gestita nel rispetto degli interessi degli investitori di minoranza. Per questo si è scelto di adottare in Manutencoop

Facility Management un sistema di governance dualistico di gestione con la nomina di un Consiglio di Sorveglianza che

sarà composto unicamente da personalità indipendenti rispetto sia alla Cooperativa che al Gruppo. Un Consiglio di cui

faranno parte personalità di spicco del mondo cooperativo, docenti universitari e professionisti. Sarà il Consiglio di Sorve-

glianza ad approvare i bilanci e nominare il Consiglio di Gestione, eserciterà funzione di controllo e riferirà all’assemblea

sociale. Questa misura era necessaria non solo perchè imposta dalle norme del codice di autodisciplina, ma anche perché

il Consiglio di Sorveglianza rappresenta una garanzia di terzietà in una Società in cui i soci della controllante lavorano

nella controllata e coprono buona parte dei ruoli dirigenziali. Nel Consiglio di Gestione siederanno, invece, coloro che gui-

dano Manutencoop Facility Management fi n dalla sua nascita, nel 2003, e saranno affi ancati anch’essi da due consiglieri

indipendenti per dare garanzie al mercato relativamente al rispetto degli interessi degli azionisti terzi nelle operazioni

tra parti correlate.

Separazione tra proprietà e gestione

In secondo luogo abbiamo inteso realizzare quella separazione tra proprietà e gestione che ormai studiosi di varie di-

scipline giudicano necessaria nell’impresa. La necessità nasce dal fatto che l’azienda ha

responsabilità non solo verso i proprietari ma anche nei confronti dei propri stakeholder,

di altri portatori di interessi. Un’impresa non è solo del proprio “padrone”. Responsabilità

sociale è assicurare che tutti gli interessi in gioco siano rispettati: gli interessi di chi la-

vora, dei clienti, delle comunità locali. L’impresa non è una proprietà di cui si dispone a

piacimento, non lo è per un “signor padrone”, non lo è per una cooperativa. Questa sepa-

razione assicura che la proprietà non usi l’azienda ai suoi soli fi ni, non la riduca entro li-

miti ristretti rispetto alle sue effettive potenzialità. E’ un fenomeno molto presente anche

nel mondo cooperativo. Responsabilità sociale signifi ca, quindi, separare la gestione dalla

proprietà in modo che l’impresa possa volare con le proprie ali. In questo ci ha aiutato la

separazione societaria avviata nel 2004 che ha concretamente separato la Cooperativa

dalle sue controllate. Abbiamo realizzato questa separazione perché vogliamo far volare

la nostra azienda, non vogliamo stringerla egoisticamente dentro ambiti angusti.

Il Consiglio di Amministrazione di Manutencoop Società Cooperativa

In terzo luogo, con gli articoli statutari relativi al funzionamento del Consiglio di Ammi-

nistrazione della Cooperativa adottati recentemente, abbiamo creato le premesse regola-

trici perché si attui il ruolo di indirizzo e controllo della Cooperativa sul Gruppo. La pre-

visione dei comitati in seno al Consiglio di Amministrazione con compiti istruttori sulle

principali aree in cui si deve esercitare l’indirizzo e il controllo della Cooperativa, consente

di creare lo spazio per la crescita di un nuovo gruppo dirigente cooperativo che andrà

gradualmente ad occupare lo spazio sino ad ora occupato dal Presidente. Sottolineiamo

“gruppo” perchè a “un uomo solo al comando” non se ne può sostituire un altro. Questo è

un modo serio, pianifi cato e condiviso con cui ci si prepara al ricambio generazionale.

Il voto di lista per l’elezione del Consiglio di Amministrazione di Manutencoop Società

Cooperativa

In quarto luogo abbiamo introdotto il sistema del voto di lista per l’elezione del Consiglio

di Amministrazione: il sistema del voto di lista è anch’esso previsto al fi ne di rappresen-

tare diversi interessi e diverse sensibilità in gioco anche nella nostra Cooperativa. È ob-

bligatorio per le Società quotate al fi ne di rappresentare le minoranze, per le Cooperative

è consigliato dal gruppo di lavoro di Legacoop che sta elaborando il documento sulla

buona governance cooperativa.

Il sistema del voto di lista risponde al problema di come verrà selezionato il gruppo di-

rigente, di come i soci sceglieranno uomini e donne che li governeranno. Bisogna che si

formino liste di persone, ma che la scelta non avvenga solo sulla base della conoscenza

personale diretta perché questa nella situazione attuale, con le dimensioni attuali del

Gruppo, è sempre più improbabile. Le persone devono essere votate per i progetti che

presentano: il voto ai singoli può portare a derive personalistiche o al formarsi di cor-

date, servono “partiti” che parlino in modo chiaro, che presentino programmi concreti e

che non si limitino ad eccepire su quello che fanno altri. Emergeranno ovviamente delle

sensibilità diverse ma le sensibilità dovranno misurarsi su cose vere. Dobbiamo creare le

premesse del domani.

La selezione della base sociale

In quinto luogo servono regole per produrre la necessaria selezione della base sociale.

Manutencoop è oggi un grande gruppo industriale, con numeri importanti, è un luogo di

potere interessante. Non si può pensare che possa essere esposta al caso, alla spontanei-

tà, alla stupidità o al calcolo. La selezione della base sociale è un dovere che abbiamo nei

confronti delle generazioni future, altro che egoismo, vogliamo proteggere questa realtà

dagli egoismi. Per il settore in cui opera, Manutencoop è soggetta ad elevato turn over

dei dipendenti, entrano nelle nostre fi la con l’acquisizione di appalti e al termine passano

ad altra azienda: si tratta di dipendenti transitori. Individuano il posto di lavoro come il

luogo dell’appalto, non la nostra impresa. Che soci possono essere? Non investono in

Manutencoop, non in denaro ma soprattutto non in dedizione, in passione. Non sono

motivati e legati all’azienda. Dobbiamo perciò regolare l’accesso alla condizione di socio

31

32

con due semplici limitazioni: non essere parte transitoria dell’organizzazione assunti in

seguito all’acquisizione d’appalto, aver maturato un’anzianità di tre anni in modo che

sia possibile la valutazione di affi dabilità nel lavoro quotidiano e che i lavoratori, quale

che sia il loro inquadramento, facciano il loro dovere.

Rafforzare regole e percorsi è tanto più importante perché i soci attuali, entrati per circa

la metà negli ultimi 3 anni, e quelli che verranno, hanno caratteristiche molto diverse

da quelli del passato. Allora provenivano da condizioni sociali e ambienti culturali omo-

genei, facevano un tutt’uno tra idealità politica, solidarietà sindacale e lavoro in coope-

rativa. Oggi c’è una generazione fi glia di contraddizioni, priva di spinte ideali e grandi

speranze di cambiamento. Ma anche i lavoratori attuali cercano un posto di lavoro in

cui possono intrecciare relazioni solidali con gli altri, in cui non ci sia un meccanismo

competitivo a regolare le relazioni, in cui cercare di mettere a frutto il proprio percorso

di studio e di lavoro. Come facciamo a dare adeguate risposte ai giovani che entrano in

Cooperativa e come possiamo dare loro le stesse motivazioni dello stare in cooperativa

che hanno i soci più anziani? Dobbiamo fare una grande operazione di trasferimento

della cultura cooperativa su cui si è fondata Manutencoop. E la cultura si trasferisce con

il racconto, con l’esempio, con la condivisione. Il racconto, l’esempio devono formare le

nuove generazioni. Il “di più” di Manutencoop, la sua vera arma segreta, il segreto della

sua capacità competitiva è la condivisione, la motivazione, al di là del ruolo che a ciascu-

no assegna la necessaria divisione del lavoro che deve avere un’azienda. La nostra forza

è la condivisione di un’idea della cooperazione. La passione a fare per sé facendo per gli

altri, ad assumersi la responsabilità verso gli altri prima ancora di reclamare qualcosa per

se stessi. Ecco, quindi, su quanto dovremo lavorare in futuro per creare dei soci che sap-

piano portare avanti l’azienda e la sappiano consegnare alle future generazioni di soci.

RICERCA E SVILUPPO (art. 2428 del C.C.)Il Gruppo Manutencoop non ha effettuato, nel corso dell’esercizio 2007, capitalizzazione

di costi per ricerca e sviluppo.

ALTRE INFORMAZIONI RICHIESTE dall’art. 2428 e 2364 u.c. del C.C. La natura patrimoniale ed economica dei rapporti intrattenuti con le società partecipate

(rapporti di natura fi nanziaria, di natura tecnica-consulenziale, di natura commerciale)

sono stati evidenziati in Nota Integrativa. Essi sono da ritenersi complementari alle atti-

vità delle società e regolati a condizioni di mercato.

La società non possiede, neanche per tramite di società fi duciarie o per interposta per-

sona, azioni proprie, o azioni o quote di società controllanti.

Nel corso del 2007, la società non ha acquistato e alienato azioni proprie, o azioni o

quote di società controllanti, neanche per il tramite di società fi duciarie o per interposta

persona.

Il Consiglio di Amministrazione si è avvalso, a norma di legge e statuto, del maggior

termine di 180 giorni, per l’approvazione del Bilancio al 31.12.2007 essendo la società

tenuta alla redazione del Bilancio consolidato.

PRIVACY – Informazioni ex D.Lgs. 196/2003Manutencoop Società Cooperativa ha redatto il D.P.S. previsto dall’articolo 19 dell’alle-

gato tecnico B.

MODELLO ORGANIZZATIVO D. Lgs. 231/2001Nel corso del 2007 Manutencoop Facility Management S.p.A., principale società control-

lata da Manutencoop Società Cooperativa, ha concluso le attività propedeutiche alla

predisposizione del Modello di organizzazione, gestione e controllo ex D. Lgs. 231/2001.

Il modello è stato predisposto nel corso del 2007 e sarà approvato entro il 31 dicembre

2008, con relativa nomina dell’Organismo di Vigilanza ex D. Lgs. 231/2001.

33

EVENTI SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DELL’ESERCIZIOIn data 1 febbraio 2008 il Consiglio di Amministrazione della controllata Manutencoop Facility Management S.p.A., d’in-

tesa con Mediobanca – Banca di Credito fi nanziario S.p.A. e Morgan Stanley Co. in qualità di Joint Global Coordinator,

comunica la decisione di interrompere il processo di offerta pubblica fi nalizzato alla quotazione sul Mercato Telematico

Azionario, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. a causa delle sfavorevoli condizioni dei mercati fi nanziari. Tale

decisione ha comportato per Manutencoop Facility Management S.p.A. il passaggio a conto economico di tutti i costi già

sostenuti inerenti il processo di quotazione che ammontano ad Euro 4.050 migliaia.

Non si sono verifi cati ulteriori eventi, successivi al 31 dicembre 2007, tali da rendere l’attuale Bilancio di esercizio diverso

da quanto risultante dallo Stato Patrimoniale e dal Conto Economico alla suddetta data, o da richiedere rettifi che od

annotazioni integrative.

DESTINAZIONE DELL’UTILE DI ESERCIZIOPer il 2007, la proposta di destinazione dell’utile d’esercizio di € 46.885.013,92 è così articolata:

• € 1.406.550,42 al fondo per la promozione e lo sviluppo della cooperazione costituito dalla Lega Nazionale Cooperative e Mutue;

• € 594.662,83 ai Soci lavoratori a titolo di remunerazione del capitale sociale effettivamente versato, nella misura del 6,50%;

• € 155.527,29 ai Soci lavoratori a titolo di rivalutazione del capitale sociale effettivamente versato nella misura del 1,70%;

• € 445.009,59 ai Soci sovventori a titolo di remunerazione delle azioni nella misura del 8,50%;

• € 88.975,72 ai Soci sovventori a titolo di rivalutazione delle azioni nella misura del 1,70%;

• € 14.065.504,18 a Riserva legale ordinaria indivisibile ai sensi dell’art. 2545 quater c.c. e dell’art. 12 della Legge n. 904 del 16/12/1977;

• € 30.128.783,89 a Riserva legale straordinaria indivisibile ai sensi dell’art. 12 della Legge n. 904 del 16 dicembre 1977.

Zola Predosa, 11 Aprile 2008

Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Claudio Levorato

BILANCIO D’ESERCIZIO

al 31 dicembre 2007

38

ATTIVO 31 DICEMBRE 2007 31 DICEMBRE 2006A) CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI parte richiamata 0 0

TOTALE CREDITI VERSO SOCI 0 0 B) IMMOBILIZZAZIONI

I. IMMOBILIZZ.NI IMMATERIALI 1) Costi di impianto e ampliam. 0 0

2) Costi di ricerca,di sviluppo e pubblicità 0 0

3) Diritti di brevetto industriale e di utilizzo opere ingegno 45.372 57.791

4) Concessioni,licenze,marchi e diritti simili 0 0

5) Avviamento 0 0

6) Immobilizzazioni in corso e acconti 0 0

7) Altre 511.068 594.703

TOTALE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI 556.440 652.494II. IMMOBILIZZ.NI MATERIALI

1) Terreni e fabbricati 1.836.248

-f.do amm.to (700.090) 1.136.158 1.096.079

2) Impianti e macchinari 154.462

-f.do amm.to (55.846) 98.616 27.943

3) Attrezzature industriali e commerciali 1.344.596

-f.do amm.to (1.311.303) 33.293 66.796

4) Altri beni 730.980

-f.do amm.to (374.625) 356.355 406.351

5) Imm.ni in corso e acconti 5.823.414 1.910.979

TOTALE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI 7.447.836 3.508.148III. IMMOBILIZZ.NI FINANZIARIE

1) Partecipazioni in:

a) Imprese Controllate 140.244.911 160.244.951

b) Imprese Collegate 11.629.695 13.553.657

c) Altre Imprese 44.908.771 44.966.939

-f.do svalut.partecipazioni (1.466.836) (1.466.836)

2) Crediti

a) Società Controllate 0 0

b) Società Collegate 0 0

c) Verso altri 1.313.378 1.343.528

entro 12 mesi 261.681

oltre 12 mesi 1.051.697

3) Altri titoli 0 0

4) Azioni proprie 0 0

TOTALE IMMOB. FINANZIARIE 196.629.919 218.642.239 TOT.IMMOBILIZZ.NI (I+II+III) 204.634.195 222.802.881 C) ATTIVO CIRCOLANTE I. RIMANENZE

1) Materie prime, suss, consumo 0 0

2) Prodotti in corso lavorazione 0 2.996

3) Lavori in corso su ordinazione 0 0

4) Prodotti fi niti e merci 255.973 255.973

-f.do svalutazione rimanenze (30.000) (30.000)

5) Acconti 0 0

TOTALE RIMANENZE 225.973 228.969

Stato Patrimoniale al 31 dicembre 2007

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ATTIVO 31 DICEMBRE 2007 31 DICEMBRE 2006II. CREDITI

1) Verso clienti 1.990.242 4.352.223

entro 12 mesi 1.906.807

oltre 12 mesi 4.983.043

-f.do sval.crediti (4.899.608)

2) Verso Controllate 85.537.051 37.861.456

entro 12 mesi 85.537.051

3) Verso Collegate 174.395 231.156


oltre 12 mesi 36.867

4) Verso altri 1.075.279 1.172.188



4bis) Crediti Tributari 3.391.537 476.241

entro 12 mesi 3.391.537

oltre 12 mesi

4ter) Imposte Anticipate 2.108.136 2.954.749

entro 12 mesi

oltre 12 mesi 2.108.136

TOTALE CREDITI 94.276.640 47.048.013 III. ATTIVITÀ FINANZ. CHE NON COSTITUISCONO IMM.NI

1) Partecipazioni in Controllate 0 0

2) Partecipazioni in Collegate 0 0

3) Altre partecipazioni 6.625 6.625

-f.do svalut.partecipazioni 0 0

4) Altri titoli 0 0

TOTALE ATTIVITÀ FINANZ.RIE 6.625 6.625IV. DISPONIBILITÀ LIQUIDE

1) Depositi bancari e postali 1.045.155 1.009.683

2) Assegni 600 0

3) Denaro e valori in cassa 9.275 9.493

4) Istituti Coop.vi e Società 1.779.553 325.126

TOTALE DISPONIBILITÀ LIQUIDE 2.834.583 1.344.302 TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (I+II+III+IV) 97.343.821 48.627.909 D) RATEI E RISCONTI

Ratei attivi 0 0

Risconti attivi 1.270.963 1.461.075

TOTALE RATEI E RISCONTI 1.270.963 1.461.075 TOTALE ATTIVO (A+B+C+D) 303.248.979 272.891.865

40

PASSIVO 31 DICEMBRE 2007 31 DICEMBRE 2006

A) PATRIMONIO NETTO

I. CAPITALE

1) Soci Cooperatori 9.095.914 8.397.979

2) Soci Sovventori 5.277.091 5.174.302

3) Azioni partecipazione 0 0

II. RISERVA SOVRAPREZZO QUOTE 0 0

III. RISERVA DI RIVALUTAZIONE 580.753 580.753

IV. RISERVA LEGALE 59.543.281 56.820.139

V. RISERVA AZIONI PROPRIE IN PORT. 0 0

VI. RISERVE STATUTARIE 143.384.338 138.565.125

VII. ALTRE RISERVE-RIS.L.823/73 4.853 4.853

Arrotondamento unità di € (1) (1)

VIII. UTILI(PERDITE)PORTATI A NUOVO 0

IX. UTILE (PERDITA) D’ESERCIZIO 46.885.013 9.077.142

TOTALE PATRIMONIO NETTO 264.771.242 218.620.292

B) FONDI PER RISCHI E ONERI

1) Trattamento di quiescenza e obblighi simili 0 0

2) Per imposte, anche differite 158.543 249.769

3) Altri accantonamenti 1.262.275 2.196.648

TOTALE FONDI PER RISCHI E ONERI 1.420.818 2.446.417

C) T.F.R. LAVORO SUBORD. 4.582.707 4.917.457

TOTALE T.F.R.LAV.SUBORD. 4.582.707 4.917.457

Stato Patrimoniale al 31 dicembre 2007

41


D) DEBITI

1) Obbligazioni 0 0

2) Obbligazioni convertibili 0 0

3) Debiti verso soci per fi nanziamenti oltre 12m. 11.696.965 10.278.523

4) Debiti verso banche 4.003.106 13.963.633

entro 12 mesi 4.003.106

oltre 12 mesi 0

5) Debiti verso altri fi nanziatori 359.305 1.685.768



oltre 5 anni 37.210

6) Acconti 54.436 54.695


7) Debiti verso fornitori 2.419.716 3.241.745

entro 12 mesi 2.419.716

8) Debiti rappr.da titoli di credito 0 0

9) Debiti verso Controllate 3.876.749 1.325.684

entro 12 mesi 3.876.749

10) Debiti verso Collegate 138.592 267.979


11) Debiti tributari 966.871 7.201.601


12) Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale 1.655.887 1.263.667

entro 12 mesi 1.655.887

13) Altri debiti 6.509.563 6.898.533

entro 12 mesi 6.509.563

TOTALE DEBITI 31.681.190 46.181.828

E) RATEI E RISCONTI

Ratei passivi 649.016 568.041

Risconti passivi 144.006 157.830

TOTALE RATEI E RISCONTI 793.022 725.871

TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO (A+B+C+D+E) 303.248.979 272.891.865

CONTI D’ORDINE

Impegni 33.902.504 37.057.429

Rischi 0 8.846.300

Titoli in pegno 15.000.000 15.000.000

Garanzie fi dejussorie 103.682.479 121.066.892

42

CONTO ECONOMICO 31 DICEMBRE 2007 31 DICEMBRE 2006A) VALORE DI PRODUZIONE 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni 35.499.410 33.617.063

2) Variaz rimanenze prod.in corso lav.ne semilavorati e fi niti (2.996) (2.996)

3) Variazioni dei lavori in corso su ordinazione 0

4) Incrementi di immobilizz.per lavori interni 0

5) Altri ricavi e proventi 27.025 888.194

contributi 22.283 152.906

TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE (A) 35.545.722 34.655.167 B) COSTI DELLA PRODUZIONE 6) Per materie prime, sussid., di consumo e di merci (123.671) (136.143)

7) Per servizi (2.451.064) (2.340.004)

8) Per godimento beni di terzi (1.268.447) (1.342.210)

9) Per il personale

a) salari e stipendi (23.360.964) (22.373.783)

b) oneri sociali (6.808.136) (6.288.734)

c) trattamento di fi ne rapporto (991.626) (1.445.887)

d) trattam.to quiescenza e simili 0 0

e) altri costi (1.170.035) (833.460)

10) Ammortamenti e svalutaz.ni

a) amm.to immobilizz.ni immat. (100.754) (103.896)

b) amm.to immobilizz. materiali (201.247) (205.387)

c) altre svalut.ni immobilizz.ni 0 0

d) svalut.ne crediti compresi nell’attivo circolante e delle 0 0

disponibilità liquide

11) Variazioni delle rimanenze di materie 0 0

prime, sussidiarie, di consumo e merci12) Accantonamenti per rischi 0 (827.152)

13) Altri accantonamenti 0 0

14) Oneri diversi di gestione (1.252.988) (1.221.105)

TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE (B) (37.728.932) (37.117.761)DIFF. TRA VALORE E COSTI DELLA PRODUZIONE (A-B) (2.183.210) (2.462.594)C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI 15) Proventi da partecipazioni 3.775.087 10.409.371

16) Altri proventi fi nanziari

a) da crediti iscritti nelle imm.ni 29.015 17.664

b) da titoli iscritti nelle imm.ni che non costituiscono partecip. 0 0

c) da titoli iscritti nell’attivo circolante che non costituiscono 33.128 0

partecipaz.ni

d) Proventi diversi dai precedenti

• verso soc. Contr.-Collegate 2.201.986 0

• verso altri 98.359 685.654

17) Interessi e altri oneri fi nanz.

a) Verso Controllate (62.221) (20.942)

b) Verso Collegate 0 0

c) Verso Altri (893.623) (1.526.750)

17bis) Utili e perdite su cambi 0 0

TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI (C) 5.181.731 9.564.997

Conto Economico al 31 dicembre 2007

43

CONTO ECONOMICO 31 DICEMBRE 2007 31 DICEMBRE 2006

D) RETTIFICHE DI VALORE ATTIVITA’ FINANZIARIE

18) Rivalutazione

a) di partecipazioni 0 109.573

b) di immobilizz.fi nanziarie che non costituisc.partecipazioni 0 0

c) di titoli iscritti nell’attivo circolante che non costituiscono

partecipaz.ni 0 0

19) Svalutazione

a) di partecipazioni (2.018.172) (7.595)

b) di immob.fi nanz.che non costituiscono partecipazioni 0 0

c) di titoli iscritti nell’attivo circolante che non costituiscono 0 0

partecipaz.ni

TOTALE RETTIFICHE DI VALORE ATTIVITA’ FINANZIARIE (D) 2.018.172 101.978

E) PROVENTI E ONERI STRAORDINARI

20) Proventi

a) Plusvalenze da alienazione 40.013.786 13.825

b) Altri proventi 473.513 588.898

21) Oneri

a) Minusvalenze da alienazione 0 0

b) Imposte relative a esercizi precedenti 0 (181.565)

c) Altri oneri (1.401.090) (714.490)

d) Accantonamenti 0 0

TOTALE DELLE PARTITE STRAORDINARIE (E) 39.086.209 (293.332)

RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE 40.066.558 6.911.049

22) Imposte sul reddito dell’esercizio

a) imposte correnti 7.681.257 8.328.887

proventi da consolidato fi scale 7.713.777

imposte dell’esercizio 32.520

b) imposte differite e anticipate (862.802) (6.162.794)

23) Utile(perdita)esercizio 46.885.013 9.077.142

Il Presidente Claudio Levorato

44

Nota integrativa del bilancio d’esercizio chiuso al 31 dicembre 2007

1) ATTIVITÀ DELLA COOPERATIVA Manutencoop e’ una cooperativa che ha per oggetto sociale ed attività prevalente la

somministrazione di lavoro a società, enti ed associazioni utilizzatrici.

Recentemente la Cooperativa ha ampliato il proprio oggetto sociale prevedendo lo

svolgimento di servizi di amministrazione del personale, di ricerca e selezione del

personale, di consulenza alle relazioni industriali, di consulenza e servizi ammini-

strativi in genere, nonché attività di promozione e comunicazione per le società

partecipate e terzi.

L’oggetto sociale prevede inoltre la gestione diretta o tramite società partecipate di

servizi di Call Center, Contact Center ed attività similari relativi alle attività gestite

direttamente o dalle società Committenti.

Si precisa che le precedenti attività svolte dalla Cooperativa sono state oggetto di

conferimento a società controllate negli esercizi trascorsi.

2) CRITERI GENERALI DI REDAZIONE Il bilancio dell’esercizio chiuso al 31/12/2007, predisposto per l’approvazione da par-

te dell’Assemblea dei Soci, corrisponde alle risultanze delle scritture contabili rego-

larmente tenute ed è conforme al dettato degli art. 2423 e segg. del Codice Civile,

come risulta dalla presente nota integrativa che, ai sensi e per gli effetti dell’art.

2423 C.C., costituisce parte integrante del Bilancio d’esercizio medesimo.

In particolare, per gli schemi del bilancio, sono state applicate le disposizioni previste

dal Decreto Legislativo n° 127 del 9 aprile 1991, così come modifi cato dal D.Lgs. del

17 gennaio 2003 n.6 provvedendo a riclassifi care anche l’esercizio precedente al fi ne

della comparabilità dei valori.

Le informazioni settoriali e per area geografi ca sono esposte in tabelle nel corpo del-

la Nota Integrativa. L’ammontare dei crediti e dei debiti suddiviso per area geografi -

ca non è stato esplicitato poiché, essendo tutti di carattere nazionale, non darebbero

una ulteriore signifi cativa informativa.

Ai sensi del D.L. 127/91, il bilancio di esercizio viene integrato dal bilancio consolida-

to di gruppo.

3) CRITERI DI VALUTAZIONE Il presente bilancio è stato redatto in conformità alle norme di Legge vigenti inter-

pretate ed integrate dai corretti principi contabili enunciati dai Consigli Nazionali dei

Dottori Commercialisti e Ragionieri e dall’Organismo Italiano di Contabilità.

La valutazione delle voci di bilancio e’ stata effettuata ispirandosi ai criteri generali

della prudenza e della competenza, nella prospettiva della continuazione dell’attivi-

tà, nonché tenendo conto della funzione economica dell’elemento dell’attivo o del

passivo considerato.

Ai fi ni delle appostazioni contabili, viene data prevalenza alla sostanza economica

delle operazioni piuttosto che alla loro forma giuridica.

Gli utili sono inclusi solo se realizzati entro la data di chiusura dell’esercizio, mentre

si tiene conto dei rischi e delle perdite anche se conosciuti successivamente.

Non si sono verifi cati “casi eccezionali” che abbiano reso necessario il ricorso a de-

roghe ex art. 2423 4° comma del C.C.

I principi contabili ed i criteri di valutazione non hanno subito modifi che rispetto a

quelli adottati nell’esercizio precedente, tenendo comunque conto delle modifi che

ed integrazioni apportate dal D.Lgs n.6 del 2003.

I principi ed i criteri più signifi cativi sono i seguenti:

a) Immobilizzazioni immateriali Sono iscritte al costo di acquisto ed ammortizzate in relazione alla loro residua

45

possibilità di utilizzazione. Le immobilizzazioni immateriali e le spese aventi utilità pluriennale sono iscritte fra le

attività di bilancio con il consenso, ove necessario, del Collegio Sindacale, nel rispetto di quanto stabilito al punto 5

dell’art.2426 del C.C.

I costi di pubblicità vengono integralmente addebitati al conto economico dell’esercizio in cui sono sostenuti.

b) Immobilizzazioni materiali e ammortamenti I beni costituenti le immobilizzazioni tecniche sono iscritti in bilancio al costo di acquisto comprensivo dei relativi

oneri accessori e di produzione con esclusione delle spese generali e degli oneri fi nanziari; alcune immobilizzazioni

hanno subito in precedenti esercizi delle rivalutazioni in base alla Legge 72 del 19.3.83.

Le manutenzioni ordinarie sono addebitate integralmente all’esercizio; le manutenzioni di natura incrementativa sono

state capitalizzate allocandole alle relative immobilizzazioni tecniche.

Le piccole attrezzature di scarso valore unitario la cui utilità si esaurisce nel corso dell’anno, sono addebitate diretta-

mente a conto economico.

Gli ammortamenti sono stati calcolati sulla base della residua possibilità di utilizzazione del cespite di riferimento; le

aliquote rappresentative della vita utile residua dei beni sono in linea con quelle previste dai D.M. del 1974 e 1988 ad

eccezione di quella applicata agli autocarri, pari al 12,5% annuo, in quanto si ritiene che rappresentino più corret-

tamente l’effettiva vita utile di tali beni sulla base dell’esperienza acquisita nei precedenti esercizi, nonché rispetto ai

criteri comunemente adottati dalle imprese del mercato di riferimento.

CATEGORIA ALIQUOTA ORDINARIA COSTRUZIONI LEGGERE 12,5%

IMMOBILI 3%

MACCHINE OPER.E IMPIANTI SPEC. COSTRUZIONI 15%

IMPIANTI SPECIALI DI SEGNALAZIONE 25%

CENTRALINO TELEFONICO 20%

MACCHINARI E ATTREZZATURA CANTINA 10%

AUTOMEZZI VEICOLI CON TARGA DA 12,5% A 20%

AUTOVEICOLI MOTOV. CON TARGA 25%

MOBILI E MACCHINE ORD. UFFICIO 12%

MACCHINE ELETTRICHE ELETTRONICHE UFFICIO 20%

c) Immobilizzazioni fi nanziarie Le partecipazioni in società di capitali sono valutate sulla base dei costi di acquisto o di sottoscrizione. Il valore è

eventualmente rettifi cato per rifl ettere i decrementi del patrimonio netto delle singole società conseguenti a perdite

risultanti dall’ultimo bilancio approvato e ritenute di natura durevole. Il valore originario viene ripristinato negli eser-

cizi successivi se vengono meno i motivi della svalutazione effettuata.

I crediti fi nanziari sono esposti al presunto valore di realizzo in seguito allo stanziamento di un apposito fondo svalu-

tazione.

d) Rimanenze Le rimanenze fi nali di materie prime sono state valutate in base a quanto stabilito dall’art. 2426 C.C. n° 10 nonché

dall’art. 59 D.P.R. 917/86, ossia al minore fra costo di acquisto e valore di mercato, adottando quale confi gurazione di

costo quella del costo medio ponderato di acquisto.

Il costo d’acquisto è comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione.

Le opere ultimate relative ad iniziative edilizie effettuate in proprio sono valutate al minore tra il costo e il valore di

presunto realizzo. Il costo comprende i costi diretti ed indiretti di produzione, con esclusione degli interessi passivi e

delle spese generali.

e) Crediti I crediti sono iscritti al loro valore nominale e sono ricondotti al loro presunto valore di realizzo dedotti i fondi svalu-

tazione crediti accantonati sulla base della ragionevole stima delle insolvenze prevedibili.

f) Ratei e risconti Sono stati calcolati nel rispetto del principio della competenza temporale ed economica.

46

g) Fondi rischi e oneri I fondi per rischi ed oneri accolgono gli accantonamenti per coprire perdite o passività di natura determinata, di esi-

stenza certa o probabile dei quali tuttavia, alla chiusura dell’esercizio, non erano determinabili o l’ammontare o la data

di sopravvenienza. Gli stanziamenti rifl ettono la miglior stima sulla base degli elementi a disposizione.

h) T.F.R. lavoro subordinato L’accantonamento corrisponde all’importo integrale delle competenze maturate a favore dei dipendenti in virtù delle

norme vigenti.

i) Debiti Sono rilevati al loro valore nominale.

l) Ricavi e Costi I ricavi sono contabilizzati secondo il principio della competenza economica. I ricavi derivanti dalle prestazioni di servizi

vengono contabilizzati con riferimento al momento in cui i servizi sono resi. I dividendi sono contabilizzati nell’esercizio in

cui ne viene deliberata la distribuzione da parte della società erogante, ad eccezione dei dividendi delle società controllate, la

cui rilevazione è anticipata all’esercizio di maturazione se il bilancio è approvato dal consiglio di amministrazione della con-

trollata anteriormente alla data di approvazione del bilancio da parte del consiglio di amministrazione della controllante.

I costi sono correlati ai ricavi del periodo e sono contabilizzati secondo il principio della competenza economica.

m) Imposte Dall’esercizio 2004 la Cooperativa ha sottoscritto con alcune società del gruppo un ‘regolamento di consolidamento’ che

regola i rapporti fi nanziari conseguenti all’adesione al Consolidato fi scale in capo alla Controllante. Alla nostra società è

stato trasferito il reddito imponibile e le perdite fi scali ai fi ni del pagamento dell’imposta IRES. Il presente bilancio esprime

pertanto gli effetti dell’adesione esercitata. Le società del gruppo che hanno aderito al ‘Consolidato fi scale’ per il triennio

2007-2009 ai sensi degli artt. 117-129 del TUIR introdotti dal D.Lgs 344/2003 sono: Manutencoop Società Cooperativa,

Manutencoop Facility Management S.p.A., Manutencoop Servizi Ambientali S.p.A., Manutencoop Immobiliare S.p.A., MCB

S.p.A., Servizi Ospedalieri S.p.A., Alisei S.r.l., Sies S.r.l., Simagest3 Soc Cons. ar.l. e per il triennio 2005-2007 Cerpac S.r.l. in

liquidazione.

Le imposte sul reddito di competenza dell’esercizio sono determinate in base alla legislazione vigente. Le imposte differite

e anticipate sono calcolate sulle differenze temporanee tra il valore attribuito ad una attività o ad una passività secondo

i criteri civilistici ed il valore attribuito a quella attività o a quella passività ai fi ni fi scali, applicando l’aliquota in vigore

al momento in cui le differenze temporanee si riverseranno e apportando adeguati aggiustamenti in caso di variazione

dell’aliquota rispetto agli esercizi precedenti.

Le attività per imposte anticipate sono rilevate nel rispetto del principio della prudenza e solo se vi è la ragionevole

certezza dell’esistenza, negli esercizi in cui si riverseranno le differenze temporanee deducibili che hanno portato all’iscri-

zione delle imposte anticipate, di un reddito imponibile non inferiore all’ammontare delle differenze che si andranno ad

annullare; nella valutazione si è tenuto conto, per effetto del consolidato fi scale, dei risultati futuri attesi del gruppo di

società aderenti allo stesso.

Le passività per imposte differite sono iscritte nella voce “fondi per imposte anche differite”; le attività per imposte anti-

cipate sono contabilizzate nella voce 4ter) Imposte anticipate. Le passività per imposte differite e le attività per imposte

anticipate sono compensate nei casi in cui la compensazione è giuridicamente consentita.

Le imposte anticipate sono indicate nel conto economico in una apposita sottovoce della voce “imposte sul reddito

dell’esercizio”. Le imposte differite sono iscritte nella stessa voce con segno negativo in quanto concorrono con tale segno

ad identifi care l’importo delle imposte sul reddito.

o) Rischi, impegni, garanzie Gli impegni e le garanzie sono indicati nei Conti d’Ordine al loro valore contrattuale, rischi per i quali la manifestazione

di una passività è probabile sono accantonati secondo criteri di congruità nei Fondi rischi ed oneri. I rischi per i quali la

manifestazione di una passività è solo possibile sono descritti nelle note esplicative senza procedere allo stanziamento di

Fondi rischi.

Non si tiene conto dei rischi di natura remota.

p) Abrogazione dell’interferenza fi scale Nel rispetto del principio enunciato nell’art.6 lettera a) della Legge 366/2001, con il decreto legislativo n.6/2003 recante

la riforma del diritto societario, è stato abrogato il secondo comma dell’art.2426 che consentiva di effettuare rettifi che di

valore e accantonamenti esclusivamente in applicazione di norme tributarie.

La società non ha comunque effettuato negli esercizi precedenti accantonamenti e rettifi che di valore privi di giustifi -

cazione civilistica attraverso l’esplicita indicazione in nota integrativa della loro esclusiva valenza fi scale, pertanto non

si sono resi necessari interventi.

q) Ristorno ai soci Il ristorno cooperativo ha la funzione di prevedere una forma di retribuzione aggiuntiva per il Socio lavoratore, in

considerazione dell’attività lavorativa e della partecipazione allo scambio mutualistico con la Cooperativa.

La ripartizione del ristorno ai soci lavoratori deve avvenire in modo proporzionale alla quantità e qualità dello scambio

mutualistico come previsto dall’art.27 della Statuto Sociale.

Per meglio rappresentare e per dare più chiara evidenza dell’andamento economico dell’esercizio, comprensivo dello

scambio mutualistico con i soci, la contabilizzazione del ristorno per € 1.388 mila è stata imputata direttamente a

‘conto economico’ come per l’esercizio precedente.

Prodotti fi nanziari derivati

Il controvalore dei prodotti fi nanziari e derivati è contabilizzato, al momento della stipula, nei conti d’ordine dello stato

patrimoniale per l’importo nominale del contratto. Gli effetti economici sono rilevati in bilancio per competenza. Per

i contratti in essere alla data di chiusura dell’esercizio viene effettuato un confronto tra i prezzi di riferimento con-

cordati al momento della stipulazione del contratto e i valori di mercato. Qualora dal confronto emerga una perdita

signifi cativa questa viene riconosciuta a conto economico; qualora emerga un utile non viene accreditato.

5) DETTAGLI DI VOCI DI BILANCIO B) IMMOBILIZZAZIONI

B I) IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI Le immobilizzazioni immateriali in corso di ammortamento si sono così movimentate nel corso del 2007:

(in migliaia di Euro)

CATEGORIA % amm.to Saldo 31-12-2006 Acquisti Eliminaz. Ammortamenti Saldo

31-12-2007 3) Diritti brevetto industriale 20 58 4 0 -17 45

7) Altre 595 0 0 -83 511

TOTALE 652 4 0 -100 556

Le immobilizzazioni immateriali sono iscritte all’attivo del bilancio in quanto ritenute produttive di utilità economi-

ca su un arco di più esercizi.

Gli incrementi si riferiscono esclusivamente alla capitalizzazione dei costi di acquisto software alla voce ‘Diritti di

brevetto industriale’; alla voce ‘Altre’ sono capitalizzati gli oneri di manutenzione straordinaria e di ammoderna-

mento di beni in affi tto o in leasing alla cui durata, ritenuta inferiore rispetto alla vita utile degli investimenti, è

commisurato l’ammortamento.

B II) IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI COSTO STORICO


CATEGORIA Saldo 31-12-2006 Acquisti Eliminazioni Saldo

31-12-2007

1) Terreni e fabbricati 1.747 89 0 1.836

2) Impianti e macchinari 77 77 0 154

3) Attrezzatura industriale 1.475 0 -130 1.345

4) Altri beni 669 65 -3 731

5) imm.ni in corso e acconti 1.911 3.912 0 5.823

TOTALE 5.879 4.143 -133 9.889

47

48

L’incremento dell’esercizio della voce terreni e fabbricati è dovuto all’acquisizione della nuda proprietà relativa

all’immobile di Modena di cui la cooperativa deteneva già i diritti di superfi cie. Gli incrementi dell’esercizio della

voce impianti e macchinari sono dovuti ai lavori eseguiti nell’azienda agricola di Nugaredo. Gli incrementi dell’eser-

cizio della voce altri beni sono dovuti principalmente all’acquisto di personal computer. Gli incrementi dell’esercizio

della Immob.ni in corso sono dovuti ai lavori per l’ampliamento della sede di via Poli a Zola Predosa.

Le eliminazioni di attrezzatura industriale sono riferite prevalentemente alla cessione e alla rottamazione di auto-

carri e autovetture.

AMMORTAMENTII movimenti intervenuti nell’esercizio sono i seguenti:


CATEGORIA Saldo 31-12-2006 Eliminazioni Ammortam. Saldo

31-12-2007

1) Terreni e fabbricati -651 0 -49 -700

2) Impianti e macchinari -49 0 -7 -56

3) Attrezzatura industriale -1.408 130 -33 -1.311

4) Altri beni -263 1 -113 -375

5) Imm.ni in corso e acconti 0

TOTALE -2.371 130 -202 -2.442

Le immobilizzazioni entrate in funzione nell’anno sono state convenzionalmente ammortizzate ad aliquota ridotta

al 50% per tenere conto del loro effettivo minor utilizzo.

IMMOBILIZZAZIONI NETTE I movimenti intervenuti nell’esercizio sono i seguenti:


CATEGORIA Saldo 31-12-2006 Acquisti Eliminazioni Ammortam. Saldo

31-12-2007

1) Terreni e fabbricati 1.096 89 0 -49 1.136

2) Impianti e macchinari 28 77 0 -7 98

3) Attrezzatura industriale 67 0 0 -33 34

4) Altri beni 406 65 -2 -113 356

5) Imm.ni in corso e acconti 1.911 3.912 0 0 5.823

TOTALE 3.508 4.143 -2 -202 7.447

In relazione a quanto stabilito dall’art. 10 della Legge 19 marzo 1983 n° 72 si precisa che le seguenti immobilizzazioni,

tuttora iscritte in Bilancio, hanno subito rivalutazioni secondo le disposizioni emanate con la Legge 72/83.


CATEGORIA DEI BENI Costo storico Rivalutazione Eliminazioni Valore iscritto

L.72/83 al 31-12-2007

TERRENO-FABBRICATO CADESTELLANO 31 36 7 60

B III) IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIEPARTECIPAZIONIAl termine del 2007 le risorse impiegate sotto forma di partecipazioni in Società controllate e collegate sono pari a

€ 151.875 mila (€ 173.7996mila nel 2006), quelle in altre partecipazioni € 44.909 mila, (€ 44.967mila nel 2006).

Gli investimenti in tali partecipazioni sono da considerarsi operati prevalentemente per motivi strategici.

La movimentazione delle partecipazioni, al netto del fondo svalutazione partecipazioni, in possesso della Società al

31.12.2007 risulta evidenziata dalla seguente tabella:


CATEGORIA Saldo 01-01-2007 Incrementi Decrementi Svalut.ni Valore al netto

31-12-2007

Partecipazioni in società controllate 160.245 0 (20.000) 140.245

• Fondo Svalut.ne (1.213 ) 0 0 0 (1.213 )

VALORE NETTO 159.032 0 (20.000) 0 139.032

Partecipazioni in società collegate 13.557 96 (5) (2.018) 11.630

• Fondo Svalut.ne (257 ) 0 3 (254 )

VALORE NETTO 13.300 96 (2) (2.018) 11.376

Partecipazioni in altre società 44.967 38 (96) 44.909

TOTALE 217.299 134 (20.098) (2.018) 195.317

Di seguito si evidenzia il dettaglio delle movimentazioni avvenute nell’esercizio:


SOCIETÀ CONTROLLATE Saldo 01-01-2007 Incrementi Decrementi Svalut.ni Saldo

31-12-2007

Cerpac in liquidazione S.r.l. 314 314

Consorzio Igiene Fiuggi Soc. Cons. a r.l. 0 0

Manutencoop Facility Management S.p.A. 93.466 93.466

Manutencoop Immobiliare S.p.A. 20.252 20.252

Manutencoop Servizi Ambientali S.p.A. 25.000 25.000

Servizi Ospedalieri S.p.A. 20.000 (20.000) 0

TOTALE SOCIETÀ CONTROLLATE 159.032 0 (20.000) 0 139.032

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SOCIETÀ COLLEGATE Saldo 01-01-2007 Incrementi Decrementi Svalut.ni Saldo

31-12-2007

Archimede 1 S.p.A. 12.858 (2.018) 10.840

Barletta Servizi Ambient. S.p.A. 382 382

Consorzio cooperativo Karabak 0 96 96

Consorzio via Segantini-Bologna 51 51

Cortonese Soc. Cons. a r.l. 3 3

Eco Histonium S.r.l. (in liq.) 0 0

Ecoservice S.r.l. (in liq.) 0 0

MA.GA. Soc. Cons. a r.l. (in liq.) 5 5

Otto costruzioni e servizi S.r.l. (in liq.) 0 0

Scenario S.r.l. 1 (2) (1)

TOTALE SOCIETÀ COLLEGATE 13.300 96 (2) (2.018) 11.376


ALTRE SOCIETÀ Saldo 01-01-2007 Incrementi Decrementi Svalut.ni Saldo

31-12-2007Asscooper Soc. Coop. a r.l. 26 26

C.M.B. Bologna 5 5

C.M.L.C. 1 1

Cantina Sociale Bazzano 1 1

CO.SE.FER Soc. Cons. a r.l. 41 41

Compagnia Finanziaria Ind.le 2 2

Con.Coop. FO S.c.r.l. 215 215

Cons. Imm. Coop. Cons. Modena 5 5

Cons.Naz.Servizi 43 43

Consorzio Coop.Costruzioni 53 4 57

Cons. Coop. Fin. Per lo sviluppo 3 4 7

Cons. Coop. KARABAK 96 (96) 0

Edizioni diabasis S.r.l. 51 51

Erre Soc. Cons. a r.l. 7 7

FI.BO S.r.l. 1.151 1.151

Fincooper 39 39

ARIETE S.p.A. 4.110 4.110

Golf Club Modena S.p.A. 7 7

Holmo S.p.A. 38.899 38.899

I.C.I.E. Ist.Coop. per l’Innovaz.ne 21 21

La Baracca Soc. Coop. 10 10

Nuova Scena Soc. Coop. 20 20

Il Manifesto S.p.A. 13 13

SCS Azioninnova 2 2

Sofi nco S.p.A. 145 145

Karabak 4 Consorzio cooperativo 0 15 15

Karabak 5 Consorzio cooperativo 0 13 13

Virtual Coop 3 3

Arrotondamenti (2) 2 0

TOTALE ALTRE SOCIETÀ 44.967 36 (94) 0 44.909

Nella tabella sono evidenziati:

• La cessione dell’intera partecipazione detenuta nella Servizi Ospedalieri S.p.A. di € 20.000 mila alla società control-

lata Manutencoop Facility Management S.p.A.;

• La svalutazione della partecipazione detenuta in Archimede 1 S.p.A. pari a € 2.018 mila;

• La riclassifi cazione, nel gruppo delle società collegate, della partecipazione detenuta nel Consorzio cooperativo

Karabak per € 96 mila;

• La liquidazione della quota sociale detenuta nella società collegata Scenario S.r.l..

Tra le ‘altre partecipazioni’ movimentazioni signifi cative hanno riguardato:

• L’incremento della quota sociale detenuta nel Consorzio Cooperative Costruzioni per € 4 mila e nel Consorzio Coop.

Fin. Per lo Sviluppo per altrettanti € 4 mila;

• la sottoscrizione di una quota del Consorzio Cooperativo Karabak 4 per € 15 mila e del Consorzio Cooperativo

Karabak 5 per € 13 mila.

Nell’esercizio il fondo svalutazione partecipazioni si è così movimentato:


SALDO 01-01-2007 Conferimento Incrementi Decrementi Saldo 31-12-2007

rami

1.470 (3) 1.467

Il saldo al 31-12-2007 è riferito alle seguenti partecipazioni:

• Cerpac in liquidazione S.r.l. 1.206 mila

• Cons.Igiene Fiuggi in liquidazione 7 mila

• Bar.S.A. 198 mila

• Ecoservice 9 mila

• Eco Histonium in liquidazione 21 mila

• Otto S.r.l. 25 mila

Il decremento del fondo svalutazione partecipazioni è dovuto esclusivamente all’utilizzo a fronte della copertura

delle perdite della società Scenario S.r.l.

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Forniamo ora l’elenco delle partecipazioni in società controllate e collegate ai sensi dell’Art. 2427 C.C.


DENOMINAZIONE SOCIETÀ Sede sociale Capitale Patrimonio Utile % part. Quota Valore di sociale netto (perdita) posseduta bilancio

SOCIETÀ CONTROLLATE

CERPAC S.r.l. in liquidazione 50 I.V. 302 (14) 99% 299 314

Via Valvasone, 92

Casarsa Della Delizia (PN)

CONSORZIO IGIENE FIUGGI S.r.l. 10 I.V. 1 (3) 100% 1 0

in liquidazione

Via Poli, 4 - Zola Predosa (BO)

MANUTENCOOP 77.964 I.V. 95.946 14.249 74,88% 71.846 93.466

FACILITY MANAGEMENT S.p.A.


Valori espressi secondo i PP.CC.

nazionali

MANUTENCOOP IMMOBILIARE S.p.A. 17.902 I.V. 18.380 567 100% 18.380 20.252


MANUTENCOOP 25.000 I.V. 23.208 (1.792) 100% 23.208 25.000

SERVIZI AMBIENTALI S.p.A. Via Piemonte 12 - Zola Predosa (BO)

SOCIETÀ COLLEGATE

ARCHIMEDE 1 S.p.A. 25.000 I.V. 51.619 (186) 21% 10.840 10.840

Viale Galileo Galilei, 30/1 - Tessera (VE)

BARLETTA SERVIZI AMBIENTALI S.p.A.

Via Callano 61 Barletta (BA) 1.366 I.V. 1.403 41 28% 393 381

CONSORZIO VIA SEGANTINI

Via Poli, 4 - Zola Predosa (BO) 187 I.V. 187 0 41,46% 77 51

CORTONESE Soc. Cons. a r.l. 10 I.V. 10 0 24,43% 2 3

Via Soriano, 6 San Sisto (PG)

bilancio 31/12/2006

ECO HISTONIUM S.r.l. in liquidazione

Via Henrici, 2 Chieti 46 I.V. (35 ) (20 ) 50% (14 ) 0

ECOSERVICE S.r.l. in liquidazione -1 (1 ) 0 20% 0 0 Via Giusti, 6 Pesaro - bilancio

31/12/2005

MA.GA Soc. Cons. a r.l.

Via Poli, 4 - Zola Predosa (BO) 10 I.V. 10 0 50% 4 5

OTTO Costruzioni e Servizi S.r.l. 10 I.V. (57 ) (3) 50% (23 ) 0

in liquidazione

Via Cividali, 13 Bologna

Consorzio Cooperativo KARABAK

Via Boldrini, 8 - Bologna 480 I.V. 493 (37) 19,90% 98 96

La quota di patrimonio netto di pertinenza in Manutencoop Facility Management S.p.A. ha un valore inferiore rispetto

al valore di bilancio in seguito di una riduzione del Capitale sociale di € 39.000 mila dovuta ad una diversa applicazione

di un principio contabile.

La partecipazione alla società Manutencoop Immobiliare S.p.A. ha un valore di carico che approssima il valore intrinse-

co della società in relazione agli effettivi valori di mercato delle proprietà immobiliari relative alle iniziative edili.

Per la società Manutencoop Servizi Ambientali S.p.A. la differenza di € 1.792 mila tra quota di Patrimonio Netto e

valore di bilancio si riferisce alla perdita dell’esercizio, che si ritiene comunque recuperabile in tempi brevi.

Nel corso dell’esercizio si è proceduto alla svalutazione, per € 2.018 mila, del valore di carico della partecipata Archi-

mede 1 S.p.A. al fi ne di considerare la perdita di valore derivante dalle perdite conseguite passati esercizi, che, sulla base

dei fl ussi futuri di reddito, si ritengono non più recuperabili.

CREDITIL’analisi dei crediti di natura fi nanziaria al 31 dicembre 2007 e’ la seguente:


CREDITI FINANZIARI Saldo 31-12-2006 Saldo 31-12-2007 Quota scadente 2008 Quota oltre 2008

Cauzioni 379 11 0 11

Prestiti a soci 524 642 262 380

Prestiti a società 349 1.169 0 1.169

Polizza di capitalizzazione 440 660 0 660

F.do sval. Crediti fi nanziari -349 -1.169 0 -1.169

TOTALE 1.344 1.313 262 1.051

Il fondo svalutazione crediti fi nanziari, di € 1.169mila, è stato stanziato a fronte della diffi cile integrale recuperabilità

dei prestiti a società.

La polizza di capitalizzazione si riferisce al contratto novennale stipulato nel corso del 2005 con Unipol Assicurazioni a

fronte del quale la società si è impegnata al versamento annuale di un premio di € 220 mila.

C) ATTIVO CIRCOLANTE C I) RIMANENZE

(in migliaia di Euro) 2007 2006 Variazione

1) Materie prime, sussid. e di consumo 0 0 0

2) Prodotti in corso di lavorazione 0 3 -3

3) Prodotti fi niti e merci 256 256 0

- Fondo svalutazione rimanenze -30 -30 0

TOTALE 226 229 -3

I prodotti fi niti si riferiscono al valore di un edifi cio rurale posto in Vizzano.

Il fondo svalutazione rimanenze tassato, pari a € 30mila, rifl ette il minor valore rispetto al costo di produzione di

quanto si stima di realizzare nel medio-lungo periodo dalle vendite del succitato immobile.

53

54

C II) CREDITI I crediti verso clienti registrano una ulteriore diminuzione rispetto all’esercizio precedente dovuto al decremento

del giro d’affari per effetto del conferimento dei rami d’azienda avvenuto ad inizio 2005 ed alla continuazione nel

corso del 2007 dell’attività di fatturazione ed incasso di crediti sorti negli esercizi precedenti il conferimento.

A fronte dei crediti in sofferenza di diffi cile recuperabilità sono stati stanziati specifi ci fondi svalutazione ritenuti

congrui rispetto al contenzioso noto alla data di chiusura dell’esercizio:


Saldo 31-12-2006 Accant. Utilizzo Saldo 31-12-2007

F.DO RISCHI CRED. ART. 71 4.612 0 -63 4.549

F.DO SVAL. CRED. TASSATO 39 0 39

F.DO RISCHI CRED. INT. MORA 311 0 0 311

TOTALE 4.962 0 -63 4.899

Nel corso dell’esercizio si sono manifestate perdite su crediti per Euro 63 mila con conseguente utilizzo del fondo

svalutazione crediti.

I crediti verso società controllate e collegate presentano un incremento rispetto all’esercizio precedente di € 32.876mila

e si suddividono come segue:


Entro 12 mesi Oltre 12 mesi Saldo 31-12-2007 Saldo 31-12-2006IMPRESE CONTROLLATE

• DIRETTAMENTE

Finanziamenti fruttiferi:

CERPAC S.r.l. in liquidazione 112 112 131

MANUTENCOOP SERVIZI AMBIENTALI 2.130 2.130 53

MANUTENCOOP FACILITY MANAGEMENT S.p.A. 66.025 66.025 2.336

MANUTENCOOP IMMOBILIARE S.p.A. 3.955 3.955 0

SERVIZI OSPEDALIERI S.p.A. 0 0 17.315

• IRES DA CONSOLIDATO MANUTENCOOP SERVIZI AMBIENTALI S.p.A. 0 0 728

MANUTENCOOP FACILITY MANAGEMENT S.p.A. 0 0 446

MANUTENCOOP IMMOBILIARE S.p.A. 0 0 338

• DIVIDENDI DA INCASSARE MANUTENCOOP FACILITY MANAGEMENT S.p.A. 2.744 2.744 9.634

Crediti di natura fi nanziaria e/o comm.le:

CERPAC S.r.l. in liquidazione 6 6 17

CONS. IGIENE FIUGGI in liquidazione 3 3 3

CONS. IGIENE OSPEDALIERA 1 1 1

MANUTENCOOP FACILITY MANAGEMENT S.p.A. 7.531 7.531 3.991

MANUTENCOOP SERVIZI AMBIENTALI S.p.A. 1.128 1.128 789

MANUTENCOOP IMMOBILIARE S.p.A. 1.157 1.157 1.095

SERVIZI OSPEDALIERI S.p.A. 412 412 637

SERVIZI BRINDISI Soc. Cons. a r.l. 4 4 0

• INDIRETTAMENTE Finanziamenti infruttiferi:

FLOR COMPANY 329 329 348

TOTALE 85.537 - 85.537 37.862 IMPRESE COLLEGATE

• DIRETTAMENTE Finanziamenti infruttiferi:

ECO HISTONIUM S.r.l. 12 12 3

Finanziamenti fruttiferi:

OTTO S.r.l. 24 24 22

Crediti di natura fi nanziaria e/o comm.le:

BAR.S.A. S.p.A. 76 76 0

CONSORZIO SEGANTINI S.c.r.l. 0 0 7

MA.GA. Soc. Cons. a r.l. 5 5 5

• INDIRETTAMENTE Crediti di natura fi nanziaria e/o comm.le:

ABRUZZO SERVIZI S.c.r.l. 0 0 68

CAVARZERE AMBIENTE S.r.l. 15 15 42

CONSORZIO RIZZOLI ENERGIA S.c.r.l. 0 0 (6)

GLOBAL RIVIERA Soc. Cons. a r.l. 0 45

ROMA MULTISERVIZI S.p.A. 33 33 33

SEGESTA S.r.l. 1 1 4

PUGLIA MULTISERVIZI S.r.l. 8 8 7

TOTALE 138 36 174 230

55

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L’incremento dei crediti verso società controllate e collegate è dovuto prevalentemente ai crediti derivanti da fi -

nanziamenti in conto corrente fi nanziario; per quanto riguarda invece i crediti di natura commerciale la variazione

degli stessi è connaturata al tipo di attività svolta ed alla dinamica dei rapporti commerciali nei confronti delle

società del gruppo.

Si rileva che la società ha provveduto a riclassifi care le posizioni relative al consolidato fi scale che vengono espo-

ste per il netto risultante dai saldi delle singole società partecipanti al consolidato fi scale. Conseguentemente si è

proceduto a riesporre i saldi relativi al 31/12/2006 ai fi ni comparativi.

I crediti verso altri possono essere così dettagliati:


Entro 12 mesi Oltre 12 mesi Saldo 31-12-2007 Saldo 31-12-2006

FORNITORI PER COSTI ANTIC. 430 430 518

DIPENDENTI 80 80 72

DEPOSITI E PRESTITI A SOCIETÀ 117 117 117

ENTI PREVIDENZIALI 240 17 257 270

CREDITI ACQUISTATI 65 65 65

CARTOLARIZZAZIONE CREDITI 5 5 5

DIVERSI 121 121 125

TOTALE 871 204 1.075 1.172

I crediti tributari possono essere così dettagliati:


Saldo 31-12-2007 Saldo 31-12-2006

Crediti soc. incorporate 0 20

Crediti imposte consolidato fi scale 3.063 0

Credito iva 311 361

Erario per ritenute subite 3 0

IVA da recuperare 15 95

TOTALE 3.392 476

Il credito per imposte anticipate di € 2.108mila, sorge in quanto l’applicazione di principi esclusivamente di origine

civilistica nella determinazione delle imposte di competenza dell’esercizio ha fatto emergere delle differenze tem-

poranee tra il risultato ante imposte civilistico e l’imponibile fi scale cui è stata applicata l’aliquota IRES del 27,5%

ed IRAP del 3,9% e si ritiene vi sia la ragionevole certezza dell’esistenza, nell’esercizio in cui si riverseranno le diffe-

renze temporanee, di un reddito imponibile non inferiore all’ammontare delle stesse prendendo in considerazione

i risultati futuri attesi del gruppo di società aderenti al “consolidato fi scale”.

Le differenze temporanee su cui sono state calcolate le imposte anticipate sono le seguenti:


Esercizio 2007 Saldo 31-12-2007 Esercizio 2006 Saldo 31-12-2006 Diff. temporanee Effetto fi scale Diff. temporanee Effetto fi scale

Eccedenza spese manutenz. 695 218 1.237 461

Spese di rappresentanza 30 9 185 69

Fondi per rischi e oneri 1.736 497 1.736 593

Fondi rischi su crediti 387 107 387 128

non comm.li

Fondo lavori ad esec.ne 239 75 242 90

differita

Svalutazione partecipazioni 0 0 516 170

Ammortamenti 1 0 1 0

Perdite presunte 311 86 318 105

interessi mora

Fondo rischi su crediti 4.058 1.116 4.058 1.339

eccedente

Perdita fi scale

TOTALE 7.457 2.108 8.680 2.955

Il credito per imposte di € 3.063 mila rappresenta il saldo al 31/12/2007 dell’IRES di gruppo determinata a seguito

del consolidato fi scale.

C III) ATTIVITÀ FINANZIARIE Le attività fi nanziarie che non costituiscono immobilizzazioni classifi cate nelle ‘Altre Partecipazioni’ sono formate da

titoli quotati in borsa e da azioni e quote di società destinate alla vendita.


Saldo 31-12-2007 Saldo 31-12-2006

ALTRE PARTECIPAZIONI

MONTE PASCHI SIENA 7 7

TOTALE 7 7

C IV) DISPONIBILITÀ LIQUIDE Complessivamente il raggruppamento delle disponibilità liquide presenta un aumento pari a € 1.490mila rispetto

all’esercizio precedente.

I depositi bancari e postali registrano un aumento di € 35mila rispetto all’esercizio precedente.

L’importo degli assegni in cassa al 31/12/2007 era poco meno di € mille.

Il valore della cassa e’ composto dalle disponibilità di contanti presso le sedi.

L’importo depositato presso Istituti Cooperativi e società è pari a € 1.780mila ed e’ costituito da somme giacenti

presso il Consorzio Cooperative Costruzioni, Consorzio Cooperative P.L e il C.C.F.S. di Reggio Emilia.

I rapporti intrattenuti con queste società hanno natura di c/c disponibili.

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D) RATEI E RISCONTI ATTIVI Il dettaglio e’ il seguente:


Saldo 31-12-2007 Saldo 31-12-2006

RISCONTI ATTIVI:

MAXICANONI LEASING 1.255 1.376

CANONI PUBBLICITARI 0 79

VARI 16 6

TOTALE 1.271 1.461

I Risconti Attivi sono prevalentemente di durata pluriennale e si riferiscono alla rettifi ca economica dei canoni e dei

maxicanoni addebitati dalla società di leasing effettuata sulla base della durata contrattuale.

Non sussistono crediti con scadenza superiore a 5 anni.

A) PATRIMONIO NETTO A I) CAPITALE Il capitale sociale dei soci cooperatori e’ variabile ed e’ aumentato di € 698 mila formando un saldo al 31.12.07 pari

a € 9.096mila.

L’incremento netto e’ dato da una variazione in aumento di € 1.452mila per ristorno, rivalutazione, sottoscrizione e

versamento di quote da parte dei soci, e da una variazione in diminuzione di € 650mila conseguente alla recessione

di soci pensionati o dimissionari; il numero dei soci cooperatori passa da 647 a 717.

Al 31.12.2007 il capitale sociale dei soci sovventori e’ pari a € 5.277 mila, con un incremento di € 103 mila, rap-

presentato da azioni del valore nominale di € 25,82 e si riferisce a n° 737 soci sovventori.

Non ci sono azioni di partecipazione cooperativa.

A III/IX) RISERVE I movimenti intervenuti nei conti del patrimonio netto nell’esercizio sono i seguenti:

(in migliaia di Euro) Riepilogo delle utilizz.ni effettuate

nei 3 precedenti esercizi

Natura/descrizione Importo Possibilità di Quota Per copertura Per altre ragioni

utilizzazione disponibile perdite

CAPITALE 14.373

Riserve di utili:

- Riserva rivalutazione 581 B 581

- Riserve legale 59.543 B 59.543

- Riserva statutaria 143.384 B 143.384

- Altre riserve 5 B 5

Utili/Perdite portati a nuovo 0

TOTALE 217.886 203.513 0

Quota non distribuibile 203.513

Residuo quota distribuibile 0

Legenda Possibilità utilizzazione:

A: per aumento di capitale

B: per copertura perdite

C: per distribuzione ai soci

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(in migliaia di Euro) Capitale Riserva Riserva Riserva a Riserva tassata Risultato TOTALE sociale legale statutaria rival. indiv. esercizio

All’inizio esercizio precedente 13.031 30.568 81.143 581 5 87.507 212.835

Destin. risultato esercizio: 0

• Rivalutazione quote 225 (225) 0

• Distribuzione dividendi (982) (982 )

• Riserve 26.252 57.423 (83.675) 0

• Fondi per la Cooperazione (2.625) (2.625 )

Altri incrementi 903 903

Altri decrementi (588) (588 )

Risultato esercizio corrente 9.077 9.077

Alla fi ne dell’esercizio precedente 13.571 56.820 138.566 581 5 9.077 218.620

Destin. risultato esercizio:

• Rivalutazione quote 273 (273) 0

• Distribuzione dividendi 224 (990) (766)

• Riserve 2.723 4.818 (7.541) 0

• Fondi per la Cooperazione (273) (273)

Altri incrementi 955 955

Altri decrementi (650) (650 )

Risultato esercizio corrente 46.885 46.885

Alla fi ne dell’esercizio corrente 14.373 59.543 143.384 581 5 46.885 264.771

B) FONDI PER RISCHI E ONERI I fondi per rischi ed oneri hanno subito, nel corso dell’esercizio, le seguenti variazioni:


FONDI Saldo 01-01-2007 incremento utilizzo Riclassifi ca Saldo 31-12-2007

F.do imposte e tasse 199 (108) 91

F.do imposte differite 51 26 (10) 67

F.do oneri futuri 1.958 (111) (820) 1.027

F.do tassato costi per lavori 213 (3) 210

ad esecuzione differita

F.do rischi su partecipazioni 26 26

TOTALE 2.447 26 (232) (820) 1.421

Il Fondo imposte e tasse costituisce un accantonamento prudenziale in relazione al contenzioso in corso per INVIM

per Euro 86 mila e alla la tassa di C.C.G.G. su apparecchi radiomobili per Euro 5 mila; il rilascio del fondo è relativo

all’accantonamento fatto nell’esercizio 2002 a fronte di contestazioni ricevute a seguito della verifi ca fi scale della

Guardia di Finanza del 20/11/2002 per € 34 mila e all’errata compensazione di accise sul gasolio per € 74 mila.

Il fondo imposte differite è così composto:

Esercizio 2007 Saldo 31-12-2007 Esercizio 2006 Saldo 31-12-2006

Ammontare diff. temporanee Effetto fi scale Ammontare diff. temporanee Effetto fi scale

Amm.ti anticipati 215 67 138 51

TOTALE 215 67 138 51

Si precisa che l’effetto fi scale è stato calcolato applicando l’aliquota IRES al 27,5% ed IRAP al 3,9%. Si evidenzia comunque

che tali poste sono state rilevate unicamente in sede di dichiarazione dei redditi per l’esercizio 2007 avvalendosi di quanto

previsto dall’art.109 comma 4 del TUIR.

Il Fondo oneri futuri è destinato alla copertura degli oneri che potrebbero derivare da controversie derivanti dal lavoro di-

pendente e da contenziosi con i terzi per € 916mila. In tale fondo viene inoltre apprezzato il rischio connesso al rimborso

nei confronti della controllata Manutencoop Servizi Ambientali S.p.A. delle perdite della società Segesta S.r.l. per € 111

mila derivanti da aggiornamenti di stime su situazioni preesistenti alla data del conferimento della partecipazione stessa

nella controllata; il fondo è stato parzialmente utilizzato in seguito al rimborso della perdita sofferta dalla società nel corso

dell’esercizio 2006.

Il fondo per lavori ad esecuzione differita è a fronte dei prevedibili lavori di completamento di iniziative immobiliari per

unità già rogitate.

Il fondo rischi su partecipazioni è a fronte del disavanzo patrimoniale al 31.12.2005 di Otto S.r.l. per € 26mila.

C) TRATTAMENTO FINE RAPPORTO Il movimento del fondo è il seguente:


Saldo 31-12-2007 Saldo 31-12-2006

Saldo iniziale 4.918 4.438

Accantonamento dell’esercizio 348 1.446

Utilizzi per Imposta sost. e Fap (16) (109 )

Utilizzi (667) (857 )

SALDO FINALE 4.583 4.918

Il fondo trattamento fi ne rapporto e’ stato adeguato per le quote di competenza dell’anno in conformità alla legislazione

vigente e ai contratti collettivi di lavoro. L’utilizzo del fondo e’ relativo sia a cessazione del rapporto di lavoro che ad anti-

cipazioni ai sensi della Legge n° 297 del 29.5.82.

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D) DEBITI D 3) Verso soci per fi nanziamenti In ottemperanza alla delibera del CICR del 3/3/94 e alle istruzioni della Banca d’Italia del 28/6/95 si evidenzia che

l’entità del prestito sociale è pari al 5,37% del patrimonio sociale risultante dal bilancio al 31/12/2007, escluso il

risultato di periodo; risultano pertanto rispettati i parametri prescritti.

D 4) Verso banche Il debito verso banche ammonta a € 4.003mila per scoperti di c/c e per mutui.

Forniamo di seguito un riepilogo dei debiti verso banche:


DETTAGLIO Saldo 31-12-2007 Saldo 31-12-2006

Mutui e fi nanziamenti 1.475 3.334

Banche c/c passivi 2.528 11.629

TOTALE 4.003 14.963

I debiti verso banche per c/c hanno tutti scadenza entro i 12 mesi.

Di seguito si fornisce il dettaglio dei mutui e dei fi nanziamenti in essere al 31.12.2007:


MUTUO TOTALE 2008 2009-2012 oltre garanzie

S.Paolo-IMI 78 0 0 A valere su f.do speciale

scad.2007 € 155mila Min.ro dell’Università e

Ricerca

MEDIOCRED. LOMBARDO 1.397 0 0 Ipoteca immobiliare

scad. 2008 € 2.605mila

TOTALE 1.475 0 0

D 5) Verso altri fi nanziatori



CONSORZI E SOCIETÀ C/FINANZIARI 286 1.606

PRESTITI AGRARI 73 80

TOTALE 359 1.686

Il prestito agrario è garantito da patto di riservato dominio ed ha le seguenti scadenze:

• € 7 mila scadente nel 2008

• € 29 mila scadenza tra il 2009 e il 2012;

• € 37 mila oltre il quinto esercizio successivo.

D 6) Acconti



Anticipaz. per lavori da eseguire 54 55

TOTALE 54 55

D 7) Verso fornitori


Saldo 31-12-2007 Saldo 31-12-2006 VARIAZIONE

2.420 3.242 (822)

La posta comprende l’importo delle fatture da ricevere per Euro 896 mila.

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D 9/10) Debiti verso Controllate e Collegate: I debiti verso le Società Controllate e Collegate sono così composti:


Saldo 31-12-2007 Saldo 31-12-2006

SOCIETA’ CONTROLLATE

Capitale sociale sottoscritto e non versato e contributi da versare

• CONS. IGIENE FIUGGI SOC in liquidazione 0 3

Consolidato fi scale

• MANUTENCOOP FACILITY MANAGEMENT S.p.A. 2.774 0

• MANUTENCOOP SERVIZI AMBIENTALI S.p.A. 790 0

• MANUTENCOOP IMMOBILIARE S.p.A. (255) 0

Costi ripetibili

• MANUTENCOOP SERVIZI AMBIENTALI S.p.A. 0 13

Debiti per fatture

• MANUTENCOOP FACILITY MANAGEMENT S.p.A. 124 1.308

• MANUTENCOOP IMMOBILIARE S.p.A. 1

• SERVIZI OSPEDALIERI S.p.A. 2

• SINETTICA S.r.l. 4

SOCIETA’ CONTROLLATE INDIRETTAMENTTE

Consolidato fi scale

• SERVIZI OSPEDALIERI S.p.A. 1.256 1

• M.C.B. S.p.a. (795) 0

• SIMAGEST 3 (25) 0

TOTALE 3.876 1.326

SOCIETA’ COLLEGATE

Debiti per fatture

• CONSORZIO VIA SEGANTINI 5 106

• MA.GA. S.r.l. 13 13

• ALTRE 0 19

SOCIETA’ COLLEGATE INDIRETTAMENTE

Debiti per fatture

• PUGLIA MULTISERVIZI 113 113

• PUNTA S.r.l. 3 3

• GLOBAL MAGGIORE BELLARIA S.c.r.l. 0 10

Capitale sociale sottoscritto e non versato e contributi da versare

• ERRE S.c.r.l. 4 4

TOTALE 138 268

La variazione dell’esercizio è dovuta essenzialmente alla diminuzione dei debiti da consolidato fi scale e dei debiti

commerciali nei confronti delle controllate.

D 11) Debiti tributari


Saldo 31-12-2007 Saldo 31-12-2006

Erario per iva (156) (11)

Erario per sost.imp. lavoro dip.te autonomo 1.119 1.271

Erario imposte sul reddito 0 5.943

Erario imposta sostitutiva rivalutazione 4

TOTALE 967 7.203

D 12) Debiti Verso istituti di previdenza e sicurezza socialeNella posta sono compresi i debiti per contributi obbligatori maturati nell’esercizio e non ancora liquidati come

riportato nel seguente schema:


Saldo 31-12-2007 Saldo 31-12-2006

INPS-INAM C/CONTRIBUTI 549 501

INAIL C/CONTRIBUTI 123 111

COOPERLAVORO-PREVIAMBIENTE 52 7

CALEC C/CONTRIBUTI 2 1

ENPAIA 1 1

SCAU 168 141

CIIM 6 3

CAC 1 1

ENTE FORMAZIONE PERSONALE SOMMINISTRATO 754 498

TOTALE 1.656 1.264

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D 13) Altri debitiIl conto presenta un saldo di € 5.121mila ed in tale posta sono compresi i seguenti debiti:


Saldo 31-12-2007 Saldo 31-12-2006

DIPENDENTI 5.162 5.424

SINDACATO C/QUOTE SINDACALI 3 2

COOPERBANCA-FIDICOOP C/RIMB. 3 4

PRESTITI E CESS. 1/5 DIPENDENTI

SOCI PER CAP.SOC.REMUNERAZIONE PRESTITO 686 643

RSA 9/1 C/CAP. SOC. DA VERSARE CAPITALE SOCIALE 172 172

DA VERSARE SOCIETA’ PARTECIPATE

CAUZIONI DA CLIENTI PER FITTI 0 2

DEBITO PER ACQUISTO ATTREZZATURA 0 56

RITOMBAMENTO DISCARICA 1

CONGUAGLIO ASSICURAZIONI E FRANCHIGIE 0 85

RIMB DA EFFETTUARE A DIPENDENTI 0 62

CAUZIONI VARIE 0 56

CASSA EDILE OPERAI 2 4

INCASSI PER CONTO R.T.I. 50 62

ONERI DI URBANIZZAZIONE 0 145

DANNI/PENALI A CLIENTI 0 24

DIVERSI 431 158

TOTALE 6.510 6.899

E) RATEI E RISCONTI PASSIVI I ratei passivi sono così scomponibili:


Saldo 31-12-2007 Saldo 31-12-2006

CANONI LEASING 0 3

INTERESSI PASSIVI SU FINANZIAMENTI E MUTUI 0 9

14A MENS. E RELATIVI ONERI DA PAGARE 598 545

NELL’ANNO SUCCESSIVO

DIVERSI 51 11

TOTALE RATEI PASSIVI 649 568

Il risconto passivo iscritto si riferisce al differimento della plusvalenza realizzata con l’operazione di lease-back del

2003 sulla base della durata del contratto di leasing (2006-2018).

Ammontare degli oneri fi nanziari imputati nell’esercizio ai valori iscritti nell’attivo dello stato patrimoniale distintamente per ogni voce.Nel corso dell’esercizio, in relazione a quanto disposto dall’art. 2426 comma 1 del Codice Civile, non sono stati capita-

lizzati oneri fi nanziari alle voci dell’attivo dello Stato Patrimoniale.

CONTI D’ORDINEImpegni

La società ha stipulato negli anni precedenti contratti di locazione fi nanziaria. Nell’esercizio 2003 sono stati stipulati

due contratti di leasing immobiliare della durata di 15 anni aventi ad oggetto i complessi immobiliari siti in Zola Pre-

dosa (BO) – Via Piemonte n.12 e Via Poli n.4.

Gli impegni per canoni a scadere nei prossimi esercizi, il cui valore attuale al 31/12/2007 risulterebbe pari a € 14.307mila

relativamente ai complessi immobiliari ed Euro 11 mila per gli automezzi, ammontano complessivamente a € 9.278mila

e l’acquisto dei beni in questione, alla scadenza dei contratti, comporterebbe un esborso di € 9.038mila. Tali contratti

sono stati contabilmente rilevati secondo la legislazione italiana ossia col metodo patrimoniale; nella tabella che segue

vengono evidenziati gli effetti che avrebbe prodotto l’applicazione del metodo fi nanziario a tali contratti come previsto

dall’art.2427 n.22 c.c.:

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LEASING FINANZIARI 2006 2007

EFFETTO SUL PATRIMONIO NETTO

A) CONTRATTI IN CORSO

Beni in leasing fi nanziario alla fi ne dell’esercizio precedente, 16.743 16.194

al netto degli ammortamenti complessivi

+ Beni acquisiti in leasing fi nanziario nel corso dell’esercizio

- Beni in leasing fi nanziario riscattati o conferiti nel corso dell’esercizio

- Quote di ammortamento di competenza dell’esercizio (549) (549)

+/- Rettifi che/riprese di valore su beni in leasing fi nanziario

Beni in leasing fi nanziario al termine dell’esercizio, 16.194 15.645

al netto degli ammortamenti complessivi

B) BENI RISCATTATI

Maggior valore complessivo dei beni riscattati, determinato secondo la metodologia fi nanziaria,

rispetto al loro valore netto contabile alla fi ne dell’esercizio

Storno risconti attivi maxicanoni e subentri (1.530) (1.410)

C) PASSIVITÀ

Debiti impliciti per Leasing Finanziari (L.F.) alla fi ne dell’esercizio precedente 15.188 14.756

Di cui con scadenza entro 12 mesi 434 449

Di cui con scadenza tra 1 e 5 anni 1.880 2.444

Di cui con scadenza oltre 5 anni 12.874 11.863

Debiti impliciti per L.F. sorti nell’esercizio

Riduzioni per rimborso quote capitale, conferimenti e riscatti durante esercizio 432 449

(quote di capitale rimborsate)

Debiti impliciti per L.F. a fi ne esercizio 14.756 14.307

Di cui con scadenza entro 12 mesi 450 463

Di cui con scadenza tra 1 e 5 anni 1.935 2.526

Di cui con scadenza oltre 5 anni 12.370 11.318

D) EFFETTO COMPLESSIVO LORDO SUL PATRIMONIO AZIENDALE 3 20 ALLA FINE DELL’ESERCIZIO

Beni in leasing fi nanziario al termine dell’esercizio 16.194 15.645

Maggior valore complessivo dei beni riscattati 0 0

Storno risconti attivi e costi anicipati (1.530) (1.410)

Debiti impliciti per L.F. a fi ne esercizio 14.756 14.307

Totale effetto lordo alla fi ne dell’esercizio (92) (72)

Effetto relativo all’esercizio precedente (95) (92)

E) EFFETTO FISCALE (TAX RATE 14,15% = IRES (33%-70%) + IRAP 4,25%) 1 8

F) EFFETTO NETTO SUL PATRIMONIO AZIENDALE ALLA FINE ESERCIZIO 2 12

EFFETTO SUL CONTO ECONOMICO 2006 2007

Storno di canoni su operazioni di leasing fi nanziario 1.142 1.055

Rilevazione degli oneri fi nanziari su operazioni di leasing fi nanziario 596 486

Rilevazione di quote di ammortamento 549 549

Effetto sul risultato prima delle imposte (3) 20

Rilevazione dell’effetto fi scale (14,15%= IRES (33%-70%) + IRAP 4,25%) (1) 8

Effetto sul risultato d’esercizio delle rilevazioni delle operazioni di leasing con il metodo fi nanziario (2) 12

La Manutencoop s.c.r.l. alla data di chiusura dell’esercizio ha in essere contratti di Interest Rate Swap (IRS) stipulati con

primari istituti di credito.

I derivati sono stati stipulati con fi nalità di copertura del rischio di tasso relativamente alle seguenti posizioni:

Tipologia Interest Rate Swap stipulato nel 2001 e scad. 31-12-2008

Finalità Derivato di copertura

Valore Nozionale € 1.397 mila

Rischio fi nanziario sottostante Tasso d’interesse

Fair Value del derivato € 3 mila

Passività coperta Finanziamenti Medio Credito Lombardo scad. 2007/2008 a tasso variabile

per un debito residuo di € 1.397 mila al 31.12.2007

Nel corso del 2004 sono stati inoltre sottoscritti due contratti per la copertura del rischio di tasso di interesse su con-

tratti di lease-back stipulati nel 2003 i cui valori vengono riportati cumulativamente nella seguente tabella:

Tipologia Interest Rate Swap stipulato nel 2004 e scad. 07-03-2018

Finalità Derivati di copertura



Fair Value del derivato - € 112 mila

Passività coperta Leasing fi nanziario a tasso variabile Rate timestrali scad. 2018

Debito residuo al 31.12.2007 € 14.190 mila

Gli IRS prevedono pagamenti dei differenziali di tasso con periodicità trimestrale e semestrale. Si tratta di derivati

non quotati in un mercato regolamentato ma negoziati su mercati over the counter. Il fair value è calcolato pertanto

attraverso l’utilizzo di modelli e tecniche di valutazione che assicurano una ragionevole approssimazione al valore di

mercato.

69

70

Garanzie

La Cooperativa ha costituito in pegno per un valore di € 15.000mila le azioni di Manutencoop Immobiliare S.p.A. a

garanzia di una linea di credito concessa da un Istituto di credito a quest’ultima società. Tale linea di credito, utilizzata

solo parzialmente, si estinguerà il 30 aprile 2008.

Sono evidenziate delle fi dejussioni prestate nell’interesse delle seguenti società controllate e collegate:


FIDEJUSSIONI E COOBBLIGAZIONI A FAVORE DI SOCIETÀ

ENTE GARANTITO SOMMA GARANTITA

MANUTENCOOP IMMOBILIARE S.p.A. 5.746

MANUTENCOOP SERVIZI AMBIENTALI S.p.A. 66.781

MANUTENCOOP FACILITY MANAGEMENT S.p.A. 1.851

CERPAC S.r.l. 177

OTTO S.r.l. 368

ARCHIMEDE 1 S.p.A. 7.560

CONSORZIO COOPERATIVO KARABAK 600

TOTALE VERSO CONTROLLATE/COLLEGATE 83.083

SERVIZI OSPEDALIERI S.p.A. 5.270

SEGESTA S.r.l. 5

M.C.B. S.r.l. 516

GLOBAL RIVIERA SOC. CONSORT. 604

S.I.E.S. S.r.l. 7.433

ALTRE 6.770

TOTALE 103.681

Le fi dejussioni prestate verso altri, per un importo pari a € 6.770mila, si riferiscono prevalentemente alle garanzie

prestate su lavori da eseguire.

A) VALORE DELLA PRODUZIONE


31-12-2007 31-12-2006 VARIAZIONI

Ricavi vendite e prestazioni 35.499 33.617 1.882

Variazione rim. Prodotti in corso lav., semil. e fi niti (3 ) (3 ) 0

Variazione lavori in corso su ordinazione 0 0 0

Increm. Immobil. Lav. Interni 0 0 0

Altri ricavi e proventi 27 888 (861)

contributi 22 152 (130)

TOTALE 35.545 34.654 891

Il valore della produzione dell’esercizio può essere così scomposto:

a) per categorie di attività:

ATTIVITÀ INCIDENZA %

Ricavi somministrazione personale 28.780 80,97%

Ricavi ricerca e selezione personale 447 1,26%

Elaborazione Paghe 1.824 5,13%

Service Politiche sociali di gruppo 1.124 3,16%

Fitti attivi 1.238 3,48%

Noleggio Automezzi 86 0,24%

Servizi di assistenza Tecnica - Commerciale Organizzativa a società del gruppo 1.150 3,24%

Riaddebito compensi Consiglieri d’amministrazione 799 2,25%

Diversi 66 0,19

Rifusione danni 4 0,01%

Utile su alienazione impianti 8 0,02%

Variazione delle rimanenze (3) (0,01)%

Contributo a fondo perduto 22 0,06%

35.545 100%

I ricavi delle vendite e delle prestazioni, sono realizzate completamente nel territorio nazionale e principalmente nei

confronti di società controllate e collegate. La Cooperativa ha per oggetto principale la somministrazione di personale,

come evidenziato dal rapporto tra i ricavi per somministrazione del personale ed il totale del valore della produzione.

La variazione intervenuta nel valore delle rimanenze è da ricondurre alle anticipazioni colturali poliennali per

€ 3mila.

71

72

B) COSTI DELLA PRODUZIONE


31-12-2007 31-12-2006 VARIAZIONI

Materie prime, sussidiarie e merci 124 136 (12 )

Servizi 2.451 2.340 111

Godimento di beni di terzi 1.268 1.342 (74)

Salari e stipendi 23.361 22.374 987

Oneri sociali 6.808 6.289 519

Trattamento di fi ne rapporto 992 1.446 (454)

Trattamento di quiescenza e simili

Altri costi del personale 1.170 833 337

Ammortamento immobilizzazioni immateriali 101 104 (3)

Ammortamento immobilizzazioni materiali 201 205 (4 )

Altre svalutazioni di immobilizzazioni 0 0

Svalutazione crediti attivo circolante 0 827 (827)

Variazione rimanenze materie prime 0 0 0

Accantonamenti per rischi 0 0 0

Altri accantonamenti 0 0 0

Oneri diversi di gestione 1.253 1.221 32

TOTALE 37.729 37.117 612

• Costi materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci.

Questa voce comprende i costi di acquisto di materie prime, di beni di consumo, di piccola attrezzatura, di carburanti

e lubrifi canti, di cancelleria, di stampati e di beni destinati ai dipendenti. Le voci più rilevanti riguardano:

carburanti e lubrifi canti € 41mila

cancelleria e stampati specifi ci € 69mila

• Per servizi.

Le voci più rilevanti di questa posta di bilancio sono rappresentate dalle prestazioni professionali per € 940mila, dalla

pubblicità per € 325mila, dai compensi a collegio sindacale e amministratori per € 258mila, dai costi di manutenzione

e riparazione di attrezzature ed automezzi per € 80mila, dalle assicurazioni RCO-RCT, infortunio impiegati e polizze

dipendenti per € 501mila, dalle spese telefoniche e postali per 108mila, dal servizio mensa e dai rimborsi spese dipen-

denti per € 130mila.

• Per godimento beni di terzi.

Contiene prevalentemente gli oneri per nolo e leasing di fabbricati e automezzi, e per affi tto fabbricati.

• Per il personale.

Il costo per prestazioni di lavoro subordinato comprende, oltre al costo della retribuzione, quello per contributi previ-

denziali e assicurativi, l’accantonamento al T.F.R. e gli oneri per la Previdenza Integrativa, gli oneri di utilità sociale a

favore dei dipendenti, le indennità erogate a fronte di cessazioni rapporti di lavoro e altri costi di minore entità.

Nella voce B9 del conto economico è incluso anche il costo che il Consiglio di Amministrazione ha stanziato per l’at-

tribuzione ai soci del ristorno per l’esercizio 2007, pari a complessivi € 1.388mila.

La determinazione dell’importo di cui sopra è avvenuta, in aderenza alla previsione statutaria e regolamentare ed entro

il limite dell’ammontare massimo dell’avanzo di gestione risultante dall’attività svolta con i soci e ad essi attribuibile ai

sensi del Decreto del Ministero delle Attività produttive del 6 dicembre 2004 recante ‘Revisione alle società Cooperative

e loro consorzi’ nel rispetto dell’art. 3 comma 2 lettera b) della L.142/2001, come segue:

AMMONTARE MASSIMO DELL’AVANZO DI GESTIONE ATTRIBUIBILE AI SOCI

A) Avanzo di gestione: Rigo 23 – (D+E positivi) del Conto economico (in euro migliaia) Utile netto d’esercizio 46.885

+ Ristorno imputato a Conto Economico 1.388

- Voce D di conto economico positiva 39.086

Avanzo di gestione 9.187

B) Avanzo di gestione generato dai soci: A x percentuale di scambio mutualistico 9.187mila x 98,16% = 9.017mila

La Cooperativa ha comunque deciso, prudenzialmente di escludere alcune componenti positive di Conto economico

dal calcolo dell’avanzo di gestione in quanto derivanti da benefi ci interni al gruppo; si ripropone pertanto il calcolo del

ristorno massimo erogabile depurando l’avanzo di gestione:

dei proventi da consolidato fi scale derivanti dalle perdite fi scali compensate all’interno della tassazione di gruppo e

classifi cati nel rigo 22) di conto economico

Utile d’esercizio 46.885

+ Ristorno imputato a Conto Economico 1.388

48.273

- E positivo (39.086)

9.187

- Benefi cio di gruppo su perdita fi scale (7.714)

Avanzo di gestione 1.473

% di scambio mutualistico 98,16%

Avanzo di gestione generato dai soci 1.446

L’attribuzione ai singoli soci lavoratori del ristorno è avvenuta, nel rispetto di quanto previsto dal regolamento sociale,

per il 99% su base quantitativa (ossia in proporzione alla quantità di lavoro prestato) e per l’1% su base qualitativa

(ossia in proporzione al livello contrattuale), il tutto in ogni caso rapportato ai mesi di presenza a libro soci.

Gli amministratori quantifi cano la proposta di ristorno ai soci per l’esercizio 2007 nei limiti suindicati, nella misura di

€1.388 mila.

La Cooperativa è iscritta nell’Albo Nazionale delle società Cooperative al numero A107080 nella sezione delle coopera-

tive a mutualità prevalente nella categoria delle cooperative di produzione e lavoro, come prescritto dall’art. 2512 u.c.

del codice civile.

Lo Statuto Sociale della Cooperativa prevede i requisiti di cui all’art.2514 del Codice Civile. La Cooperativa realizza

lo scambio mutualistico con i soci instaurando con gli stessi rapporti di lavoro solo di tipo subordinato; lo scambio

mutualistico intrattenuto con i soci trova pertanto la sua espressione nel conto economico all’interno del costo del

personale.

73

74

Al fi ne del calcolo della prevalenza, e della propedeutica specifi ca necessità della suddivisione del costo del lavoro

relativo all’opera dei soci rispetto a quello rilevato nei confronti dei soggetti terzi, la condizione di prevalenza è docu-

mentata, con riferimento a quanto prescritto dall’art. 2513 C.C. comma 1 lettera b), dal rapporto tra i sotto riportati

dati contabili:

COSTI PER IL PERSONALE TOTALE

Costo del personale

A) SALARI E STIPENDI 23.360.963,57

- per soci cooperatori 22.937.639,05

- per dipendenti non soci 423.324,52

B) ONERI SOCIALI 6.608.136,08



C) TFR AZIENDA E PREVIDENZA INTEGRATIVA 1.392.966,63



E) ALTRI COSTI 1.170.035,39



TOTALE 32.732.101,67 32.732.101,67

- per soci cooperatori 32.154.771,60 98,24%

- per dipendenti non soci 577.330,07 1,76%

% PREVALENZA 98,24%

La percentuale di scambio mutualistico è ottenuta escludendo dai costi dei soci cooperatori il valore del ristorno,

incluso nella voce B.9. a salari e stipendi di conto economico:

Costi per il personale relativi a soci cooperatori al netto del ristorno: 30.766.727,62

Totale costi del personale al netto del ristorno: 31.344.057,69

Percentuale di scambio mutualistico 98,16%

• Ammortamenti e svalutazioni

Gli ammortamenti operati nell’esercizio si riferiscono:

per € 101mila alle immobilizzazioni immateriali la cui voce più rilevante è determinata dall’ammortamento delle spese

di manutenzione beni in affi tto; e per € 201mila alle immobilizzazioni materiali.

• Oneri diversi di gestione

Le principali voci che formano gli oneri diversi di gestione sono: contributi associativi, erogazioni liberali, servizi a

favore dipendenti, spese promozionali, assemblee, seminari, costo rivista aziendale, spese contrattuali, valori bollati,

sopravvenienze passive, oneri tributari.

C) PROVENTI ED ONERI FINANZIARI


Saldo al 31-12-2007 Saldo al 31-12-2006 VARIAZIONE

5.181 9.565 (4.384)

PROVENTI E ONERI FINANZIARI 31-12-2007 31-12-2006 VARIAZIONI

Proventi da partecipazioni 3.775 10.404 (6.629)

Altri proventi fi nanziari:

Da crediti iscritti nelle immobilizzazioni 29 18 11

Da titoli iscritti nelle immobilizzazioni 0 0 0

Da titoli iscritti nell’attivo circolante 33 5 28

Proventi diversi dai precedenti

Da società controllate e collegate 2.202 0 2.202

Da altri 98 686 (588)

(Interessi e altri oneri fi nanziari)

Verso controllate (62 ) (21 ) (41)

Verso collegate 0 0 0

Altri (894) (1.527 ) 633

TOTALE 5.181 9.565 (4.384)

15) Proventi da partecipazioni

PROVENTI DA PARTECIPAZIONE Controllanti Controllate Collegate Altre TOTALE

Dividendi su partecipazioni 2.744 1.031 3.775

0 2.744 0 1.031 3.775

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76

PROVENTI DA PARTECIPAZIONI Esercizio 2007 Esercizio 2006

DIVIDENDI:

SOCIETA’ CONTROLLATE

Manutencoop Facility Management S.p.a. 2.744 9.634

ALTRE SOCIETA’

Banca agricola Mantovana 1 1

Ariete ex Finec S.p.A. 105 76

Fi.Bo.S.p.A. 18 23

Consorzio Cooperative Costruzioni 4 3

Holmo S.p.A. 899 663

Sofi nco S.r.l. 4 4

TOTALE 3.775 10.404

PLUSVALENZE SU PARTECIPAZIONI

ALTRI 0 5

TOTALE 0 5

3.775 10.409

I dividendi derivanti dalla controllata Manutencoop Facility Management sono stati iscritti sulla base della proposta di

distribuzione degli utili derivanti dal bilancio dell’esercizio 2007 approvato dal consiglio di amministrazione della con-

trollata anteriormente alla data di approvazione del bilancio da parte del Consiglio di Amministrazione di Manutencoop

Società Cooperativa.

16) Altri proventi fi nanziari


ALTRI PROVENTI FINANZIARI Controllanti Controllate Collegate Altre TOTALE

Interessi attivi da soci 29 29

Plusvalenze su titoli 33 33

Interessi bancari e postali 12 12

Interessi su fi nanziamenti 2.202 0 74 2.276

Interessi da clienti 8 8

Altri 0

Utili su cambi 0

TOTALE 0 2.202 0 156 2.358

Di seguito viene fornita la specifi ca degli interessi attivi maturati nei confronti di società controllate e collegate:

INTERESSI ATTIVI SOC. CONTROLLATE Manutencoop Facility Managemen S.p.A. 1.565

Manutencoop Immobiliare S.p.A. 227

Manutencoop Servizi Ambientali S.p.A. 143

Servizi Ospedalieri S.p.A. 261

Cerpac S.r.l. 6

INTERESSI ATTIVI SOC. COLLEGATE

17) Interessi e altri oneri fi nanziari


Interessi ed altri oneri fi nanziari Controllanti Controllate Collegate Altre Totale

Interessi bancari su c/c 189 189

Interessi su mutui 149 149

Interessi passivi prestiti da soci 478 478

Sconti o oneri fi nanziari 4 4

Interessi su fi nanziamenti 62 63 125

Interessi passivi diversi 11 11

TOTALE 0 62 0 894 956

INTERESSI PASSIVI CONTROLLATE – COLLEGATE Manutencoop Facility Management S.p.A. 51

Manutencoop Servizi Ambientali S.p.A. 11

D) RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITÀ FINANZIARIE


Esercizio 2007 Esercizio 2006

RIVALUTAZIONE PARTECIPAZIONI

BAR.S.A. S.p.A. 0 51

CERPAC S.r.l. IN LIQUIDAZIONE 0 59

0 110

SVALUTAZIONE PARTECIPAZIONI

ARCHIMEDE 1 S.p.A. 2.018

CONSORZIO IGIENE FIUGGI S.r.l. IN LIQUIDAZIONE 0 4

SCENARIO 0 4

TOTALE 2.018 8

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PROVENTI STRAORDINARI ESERCIZIO 2007 ESERCIZIO 2006

SOPRAVVENIENZE ATTIVE 473 589

PLUSVALENZA SU CESSIONE IMMOBILIZZAZIONI 14 14

PLUSVALENZA SU VENDITA PARTECIPAZIONI 40.000

Totale 40.487 603

ONERI STRAORDINARI

SOPRAVVENIENZE PASSIVE 1.401 714

IMP. COMP. ESERCIZIO PRECED. 0 182

Totale 1.401 896

TOTALE PROVENTI E ONERI STRAORDINARI 39.086 (293 )

Le sopravvenienze passive e attive si riferiscono a costi e ricavi di competenza di esercizi precedenti.

IMPOSTE


Saldo al 31-12-2007 Saldo al 31-12-2006 VARIAZIONE

Imposte correnti (7.681) (8.329) 648

Imposte differite 863 6.163 (5.300)

TOTALE IMPOSTE DIFFERITE (6.818) (2.166 ) 4.652

Le imposte correnti comprendono l’IRAP dell’esercizio per € 101mila; da proventi IRES relativi all’esercizio

precedente per € 17mila; da proventi IRAP relativi all’esercizio precedente per € 51mila e da proventi derivanti dal

consolidato fi scale per € 7.714mila generati dagli imponibili trasferiti dalle società partecipanti al consolidato fi scale

che trovano copertura nelle perdite fi scali proprie e trasferite e che possono essere così specifi cati:

CONSOLIDATO FISCALE Imponibile trasferito Imposta corrispondente

MFM S.p.A. 29.015 9.574

SIMAGEST 3 149 49

Manutencoop Immobiliare S.p.A. 2.781 918

Manutencoop S.A. S.p.A. 563 186

M.C.B. 5.085 1.678

Imponibile e imposta trasferita 37.593 12.405

MAGGIORE BENEFICIO 2006 SU UNICO 07 - (79)

PERDITA SOCIETA’ ALISEI (24 ) (8 )

PERDITA SERVIZI OSPEDALIERI (4.567) (1.507)

REMUNERAZIONE S.O. (27,5%) - 1.256

PERDITA SOCIETA MNTC COOP (22.352 ) (7.376)

Proventi da consolidato fi scale (26.943) (7.714)

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Per quanto riguarda la fi scalità differita si riporta di seguito il relativo dettaglio:

ESERCIZIO 2007 ESERCIZIO 2006 DESCRIZIONE Ammontare Effetto Effetto Ammontare Effetto Effetto DELLE DIFFERENZE TEMPORANEE delle Fiscale Fiscale delle Fiscale Fiscale differenze IRES IRAP differenze IRES IRAP temporanee Aliquota Aliquota temporanee Aliquota Aliquota 27,5% 3,9% 33% 4,25%

IMPOSTE ANTICIPATE

Accantonamenti a Fondi rischi ed oneri 0 0 0 1.469 485 0

Accantonamenti a Fondi oneri futuri 0 0 0 0 0 0

Spese di rappresentanza 2 1 0 2 1 0

Perdita fi scale residua 0 0 0 0 0 0

Ammortamento marchio 0 0 0 1 0 0

2 1 0 1.471 486 0

Rigiro imposte anticipate da anni precedenti Aliquota Aliquota

33% 4,25%

• Spese di rappresentanza (157) (51) (6) (207) (68) (9)

• Manutenzioni eccedenti (541) (178) (23) (549) (181) (23)

• Svalutazione partecipazioni (516) (170) 0 (2.939) (970) 0

• Accantonamenti a Fondo lavori differiti (3) (1) 0 (19) (6) 0

• Accantonamenti a Fondo int. mora (7) (2) 0 0 0 0

• Perdita fi scale (0) (0) (0) (16.242) (5.360)

(1.224) (402) (29) (19.956 ) (6.585) (32 )

RIGIRO PER ADEGUAMENTO ALIQUOTA

Spese di rappresentanza 0 (1) 0 0 0 0

Accantonamento ai fondi 0 (370) (1) 0 0 0

Manutenzioni eccedenti 0 (38) (2) 0 0 0

0 (409) (3) 0 0 0

Totale Imposte anticipate (a) (1.222) (811) (32) (18.485) (6.099) (32)

IMPOSTE DIFFERITE

Ammortamenti anticipati (85) (24) (3) (80 ) (27 ) (3 )

Rigiro imposte differite da anni precedenti

Ammortamenti anticipati 8 3 0 0 0 0

Rigiro per adeguamento aliquota

Ammortamenti anticipati 7 0

Totale Differite (b) (77) (14) (3) (80) (27) (3)

IMPOSTE ANTICIPATE/ DIFFERITE NETTE (a-b) (1.299) (825) (35) (18.565) (6.126) (35)

Imposte anticipate attinenti a perdite fi scali 0 0 0 16.242 5.360 0

dell’esercizio precedente

ALTRE INFORMAZIONI Numero medio dei dipendenti Il numero medio dei dipendenti ripartito per categorie e’ stato il seguente:

ESERCIZIO 2007 ESERCIZIO 2006

DIRIGENTI 27 28

IMPIEGATI 289 267

OPERAI 396 359

TOTALE 712 654

Ammontare dei compensi spettanti agli Amministratori ed ai Sindaci. Nel corso dell’esercizio sono stati contabilizzati i seguenti compensi:

ESERCIZIO 2007 ESERCIZIO 2006

AMMINISTRATORI 223 169

COLLEGIO SINDACALE 34 34

TOTALE 257 203

81

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Si riporta di seguito il rendiconto fi nanziario comparativo con l’esercizio precedente:


RENDICONTO FINANZIARIO ESERCIZIO 2007 2007 2006

UTILE DELL’ESERCIZIO 46.885 9.077

PLUSVALENZA DA CONFERIMENTO RAMO

AMMORTAMENTI IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI 201 205

AMMORTAMENTI IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI 101 104

SVALUTAZIONI DELLE IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE 2.018 8

ACCANTONAMENTO AL TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO 992 1.446

ACCANTONAMENTO AI FONDI RISCHI ED ONERI 0 0

ACCANTONAMENTO AL FONDO SVALUTAZIONE CREDITI 0 827

ACCANTONAMENTO FONDO SVALUTAZIONE MAGAZZINO 0 0

FLUSSO DI CASSA DELLA GESTIONE CORRENTE 50.197 11.667

VARIAZIONE DELLE RIMANENZE 3 3

VARIAZIONE DEI CREDITI COMMERCIALI 2.362 6.483

VARIAZIONE DELLE ALTRE ATTIVITÀ A BREVE TERMINE 8.831 13.935

VARIAZIONE DEI DEBITI COMMERCIALI (822) 67

VARIAZIONE DELLE ALTRE PASSIVITÀ A BREVE TERMINE (16.499) 17.501

UTILIZZO DEL FONDO TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO (1.326) (967)

UTILIZZO DEI FONDI RISCHI ED ONERI (1.026) (1.025)

VARIAZIONE DELLE ATT.TÀ E PASS.TÀ D’ESERC. (8.477) 35.997

FLUSSO DI CASSA DELL’ATTIVITÀ D’ESERCIZIO (A) 41.720 47.664

CAPITALIZZAZIONE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI (5) (55)

ACQUISTO D’IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI (4.144) (1.991)

ACQUISIZIONE PARTECIPAZIONI E ALTRE VARIAZIONI ATT.TA’ FINANZIARIE (25.480) (40.815)

SALDO OPERAZIONE DI CONFERIMENTO RAMO AZIENDA

VALORE NETTO CONTABILE DELLE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI VENDUTE 3 29

DECREMENTO (INCREMENTO) ALTRE ATTIVITÀ A MEDIO-LUNGO TERMINE 0 0

FABBISOGNO DI CASSA PER INVESTIMENTI (B) (29.626) (42.832)

ACQUISIZIONE NUOVI FINANZIAMENTI A MEDIO-LUNGO TERMINE 1.418 1.037

RIMBORSO FINANZIAMENTI A MEDIO-LUNGO TERMINE (2.654) (4.190)

REMUNERAZIONE SOCI + F.DO PROM SVILUPPO (1.535) (3.832)

INCREMENTO CAPITALE SOCIALE 801 540

FLUSSO DI CASSA PER ATTIVITÀ FINANZIARIA (C) (1.970) (6.445)

VARIAZIONE DELLA POSIZIONE FINANZIARIA NETTA (A + B + C) 10.124 (1.613)

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA ALL’INIZIO DELL’ESERCIZIO (11.292) (9.679)

VARIAZIONE DELLA POSIZIONE FINANZIARIA NETTA 10.124 (1.613)

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA A FINE ESERC. (1.168) (11.292)


DETTAGLIO POSIZIONE FINANZIARIA NETTA 2007 2006

BANCHE ATTIVE 2.835 1.344

BANCHE PASSIVE BREVE (4.003) (12.636)

TOTALE POSIZIONE FINANZIARIA NETTA (1.168) (11.292)

Per ulteriori informazioni richieste dalla norma di legge attinenti il bilancio di esercizio si rimanda alla relazione sulla

gestione.


83

RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE

sul Bilancio al 31 dicembre 2007

Signori soci,

abbiamo esaminato il progetto di bilancio d’esercizio della società al 31/12/2007 redat-

to dagli amministratori ai sensi di legge e da questi regolarmente comunicato al Col-

legio sindacale unitamente ai prospetti e agli allegati di dettaglio e alla loro Relazione

sulla gestione.

Lo stato patrimoniale evidenzia un utile dell’esercizio di Euro 46.885.013 e si riassume

nei seguenti valori:

ATTIVITÀ Euro 303.248.979

PASSIVITÀ Euro 38.477.737

• PATRIMONIO NETTO (ESCLUSO L’UTILE DELL’ESERCIZIO) Euro 217.886.229

UTILE DELL’ESERCIZIO Euro 46.885.013

Il conto economico presenta, in sintesi, i seguenti valori:

Valore della produzione Euro 35.545.722

Costi della produzione Euro 37.728.932

Differenza Euro (2.183.210)

Proventi e oneri fi nanziari Euro 5.181.731

Rettifi che di valore di attività fi nanziarie Euro (2.018.172)

Proventi e oneri straordinari Euro 39.086.209

Risultato prima delle imposte Euro 40.066.558

Imposte correnti Euro 7.681.257

Imposte differite e anticipate Euro (862.802)

Utile dell’esercizio Euro 46.885.013

Relazione del Collegio Sindacale sull’attività di vigilanza resa nel corso del 2007 – articolo 2429 c.c.Nel corso dell’esercizio chiuso il 31 dicembre 2007 la nostra attività è stata ispirata alle

Norme di Comportamento del Collegio Sindacale raccomandate dai Consigli Nazionali

dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri.

In particolare:

Abbiamo vigilato sull’osservanza della legge e dell’atto costitutivo e sul rispetto dei

principi di corretta amministrazione.

Abbiamo partecipato alle assemblee dei soci e alle adunanze del Consiglio di Ammini-

strazione.

Le predette riunioni si sono svolte nel rispetto delle norme statutarie, legislative e rego-

lamentari che ne disciplinano il funzionamento e possiamo ragionevolmente assicura-

re che le azioni deliberate sono conformi alla legge ed allo statuto sociale e non sono

manifestamente imprudenti, in potenziale confl itto di interesse o tali da compromet-

tere l’integrità del patrimonio sociale.

Relazione del Collegio Sindacale sul bilancio al 31 dicembre 2007

87

ai sensi dell’art. 2429 del Codice Civile

88

Abbiamo ottenuto dagli Amministratori, sia durante le riunioni svolte, sia in occasione

delle operazioni di controllo trimestrale, le informazioni sul generale andamento della

gestione e sulla sua prevedibile evoluzione, nonché sulle operazioni di maggiore rilievo,

per le loro dimensioni o caratteristiche, effettuate dalla società, e ciò ai sensi dell’arti-

colo 2381 comma 5 c.c..

Possiamo ragionevolmente assicurare che le azioni poste in essere sono conformi alla

legge ed allo statuto sociale e non sono manifestamente imprudenti, azzardate, in po-

tenziale confl itto di interesse o in contrasto con le delibere assunte dall’assemblea dei

soci o tali da compromettere l’integrità del patrimonio sociale.

Il Collegio Sindacale ha svolto presso la società le verifi che periodiche oltre a quella

specifi camente convocata per l’esame della bozza del bilancio 2007.

Il Collegio Sindacale può affermare che la struttura amministrativa ed organizzativa è

adeguata alle dimensioni ed alla complessità della cooperativa; identico parere è emerso

dal confronto con la società incaricata del controllo contabile, la quale ha confermato

l’osservanza delle norme di legge nella formazione delle scritture contabili e nella pre-

disposizione del bilancio d’esercizio e dei suoi allegati.

Durante il periodo amministrativo che si è chiuso, abbiamo potuto verifi care che sono

stati adempiuti in modo corretto e nei termini di legge gli obblighi posti a carico del

Consiglio di Amministrazione.

Abbiamo acquisito conoscenza e vigilato sull’adeguatezza dell’assetto organizzativo del-

la società, anche tramite la raccolta di informazioni dai responsabili delle funzioni e, a

tale riguardo, non abbiamo osservazioni particolari da riferire.

Abbiamo valutato e vigilato sull’adeguatezza del sistema amministrativo e contabile

nonché sull’affi dabilità e funzionamento concreto di questo ultimo a rappresentare cor-

rettamente i fatti di gestione, mediante l’ottenimento di informazioni dai responsabili

delle funzioni e l’esame dei documenti aziendali e a tale riguardo non abbiamo osserva-

zioni particolari da riferire.

Non sono pervenute denunce ex art. 2408 c. c.

Nel corso dell’esercizio non sono stati rilasciati dal Collegio Sindacale pareri previsti

dalla legge, dato che non sono state poste in essere operazioni o delibere che li richie-

dessero.

Nel corso dell’attività di vigilanza, come sopra descritta, non sono emersi ulteriori fatti

signifi cativi tali da richiederne la menzione nella presente relazione.

Abbiamo esaminato il bilancio d’esercizio chiuso al 31 dicembre 2007 redatto dagli am-

ministratori ai sensi di legge e da questi regolarmente comunicato al Collegio sindacale

unitamente alle dettagliate informazioni esposte in Nota Integrativa ed alla loro Rela-

zione sulla gestione.

Abbiamo verifi cato la rispondenza del bilancio ai fatti ed alle informazioni di cui abbia-

mo conoscenza a seguito dell’espletamento dei nostri doveri e non abbiamo osserva-

zioni al riguardo.

Abbiamo verifi cato l’osservanza delle norme di legge per le società Cooperative inerenti

la predisposizione della nota integrativa e della relazione sulla gestione (art. 2 Legge

59/1992, artt. 2513, 2528, 2545 c.c.).

A tale riguardo di seguito ne forniamo informativa:

Osservazioni sulla gestione mutualistica della cooperativaArt. 2545 Conseguimento dello scopo mutualisticoSi attesta che la Relazione sulla Gestione del Consiglio di Amministrazione rispetta il

contenuto obbligatorio ex art. 2428 del Codice Civile, corrispondendo con i dati e le

risultanze del bilancio e fornendo un quadro completo e chiaro della situazione azien-

dale.

Nell’attività di verifi ca della gestione, abbiamo potuto positivamente constatare il con-

creto rispetto della previsione contenuta nell’art. 2545 del c.c. circa la conformità dei

89

criteri seguiti dagli amministratori nella gestione sociale, per il perseguimento dello scopo mutualistico. Si attesta inoltre

che gli stessi criteri sono adeguatamente illustrati dagli amministratori nella Relazione sulla gestione, allegata al Bilancio

sottoposto alla Vostra approvazione.

In relazione anche a quanto previsto dall’art. 2 comma 2 della legge 31 gennaio 1992 n. 59, vista la Relazione sulla Ge-

stione che correda il Bilancio, concordiamo con il Consiglio di Amministrazione sul fatto che la Cooperativa ha operato

costantemente per il conseguimento dell’oggetto sociale.

Art. 2513 Conseguimento della condizione di prevalenza della mutualitàSi riporta, quanto indicato nella nota integrativa al bilancio 2007 sulla realizzazione della condizione di prevalenza, che

per l’esercizio 2007 si è avverata nella misura del 98,24%.

Art. 2528 Procedura di ammissione e carattere aperto della cooperativaNell’attività di verifi ca della gestione e secondo quanto certifi cato dagli amministratori nella Relazione sulla Gestione,

abbiamo potuto positivamente constatare il concreto rispetto della previsione contenuta nell’art. 2528 del c.c. circa la

conformità dei criteri seguiti dagli amministratori nell’accoglimento dei nuovi soci all’interno della Cooperativa.

Signori Soci,

a nostro giudizio il Bilancio chiuso al 31/12/2007, corredato dalla nota integrativa e dalla relazione sulla gestione, è stato

redatto con chiarezza e la valutazione del patrimonio sociale è stata effettuata in conformità ai criteri dell’art. 2426 del

Codice civile e corrisponde alle risultanze dei libri e delle scritture contabili.

Considerando anche l’esito dell’attività svolta nell’ambito della funzione di controllo contabile, le cui risultanze sono

contenute nella parte apposita compresa nella presente relazione, proponiamo all’Assemblea di approvare il bilancio

d’esercizio chiuso al 31 dicembre 2007, così come redatto dagli Amministratori.

Concordiamo infi ne con il Consiglio di Amministrazione sulla proposta, ai sensi dell’art. 29 dello Statuto Sociale, di de-

stinazione dell’utile di esercizio.

Bologna, 30 Aprile 2008

Il Presidente

dott. rag. Germano Camellini

Il Sindaco effettivo

dott. Antonio Gabriele Cenni


dott. Gianfranco Santilli

RELAZIONE DI CERTIFICAZIONE

sul Bilancio d’esercizio

94

95

BILANCIO CONSOLIDATO

al 31 dicembre 2007

102


ATTIVO 31 DICEMBRE 2007 31 DICEMBRE 2006A) CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI DOVUTI

a) Versamenti richiamati

b) Versamenti non richiamati

TOTALE CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI DOVUTI (A) B) IMMOBILIZZAZIONI I. IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI 1) costi di impianto e di ampliamento 299 674

2) costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità

3) diritti di brevetto ind.li e utilizz. delle opere dell’ingegno 5.099 3.284

4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili 6 7

5) avviamento 81.055 9.867

6) immobilizzazioni in corso e acconti 2.146 1.812

7) altre 11.080 9.423

TOTALE 99.685 25.067 II. IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI 1) terreni e fabbricati 43.814 39.809

2) impianti e macchinari 12.678 12.751

3) attrezzature ind.li e comm.li 32.444 35.271

4) altri beni 5.134 4.925

5) immobilizzazioni in corso e acconti 5.856 4.654

TOTALE 99.926 97.410 III. IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE 1) Partecipazioni in:

a) - imprese controllate 529 609

b) - imprese collegate 27.542 16.548

c) - imprese controllanti

d) - altre imprese 46.442 46.477

2) Crediti:

a) verso imprese controllate

b) verso imprese collegate

c) verso controllanti

d) verso altri 2.904 2.799

- esigibili entro 12 mesi 432 414

- esigibili oltre 12 mesi 2.472 2.385

3) Altri titoli 136

4) Azioni proprie

Totale 77.417 66.569 TOTALE IMMOBILIZZAZIONI 277.028 189.046 C) ATTIVO CIRCOLANTE I. RIMANENZE 1) materie prime, sussidiarie e di consumo 4.392 3.782

2) prodotti in corso di lavorazione e semilavorati 14.905 20.619

3) lavori in corso su ordinazione 3.492 2.157

4) prodotti fi niti e merci; 220 226

5) acconti 100

TOTALE 23.009 26.884

Stato patrimoniale consolidato al 31 dicembre 2007

103

ATTIVO 31 DICEMBRE 2007 31 DICEMBRE 2006II. CREDITI 1) verso clienti 356.656 394.981

- esigibili entro 12 mesi 354.679 394.480

- esigibili oltre 12 mesi 1.977 501

2) verso imprese controllate 17.826 22.257


- esigibili oltre 12 mesi

3) verso imprese collegate 24.411 22.046


- esigibili oltre 12 mesi 37 22

4) verso controllanti 0 0

- esigibili entro 12 mesi


4bis) tributari 7.730 2.179


- esigibili oltre 12 mesi 116

4ter) imposte anticipate 11.531 11.328



5) verso altri 7.933 7.518


- esigibili oltre 12 mesi 356 204

Totale 426.087 460.309 III) ATTIVITA’ FINANZIARIE CHE NON COSTITUISCONO IMMOBILIZZAZIONI: 1) partecipazioni in imprese controllate 2) partecipazioni in imprese collegate 3) partecipazioni in imprese controllanti 4) altre partecipazioni 7 7

5) azioni proprie 6) altri titoli TOTALE 7 7 IV. DISPONIBILITA’ LIQUIDE: 1) depositi bancari e postali 34.727 21.561

2) assegni 35 3

3) denaro e valori in cassa. 78 76

4) Istituti Cooperativi e Società 12.485 5.549

Totale 47.325 27.189 TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE 496.428 514.389 D) RATEI E RISCONTI ATTIVI

- Ratei attivi 76 0

- Risconti attivi 2.962 740

TOTALE RATEI E RISCONTI ATTIVI 3.038 740 TOTALE ATTIVITA’ 776.494 704.175

104



A) PATRIMONIO NETTO

I. CAPITALE SOCIALE 14.373 13.572

1) Soci Cooperatori 9.096 8.398

2) Soci Sovventori 5.277 5.174

II. RISERVA SOVRAP. EMISSIONE AZIONI

III. RISERVA DI RIVALUTAZIONE 581 581

IV. RISERVA LEGALE 59.543 56.820

V. RISERVA STATUTARIA 143.384 138.565

VI. RISERVA PER AZIONI PROPRIE PORTAFOGLIO

VII. ALTRE RISERVE 10 10

VII BIS. EFFETTO CONVERSIONE

VIII. UTILI (PERDITE) A NUOVO (77.493) (79.161)

di cui: Riserva di consolidamento (77.493) (79.161)

IX. UTILE (PERDITA) DELL’ESERCIZIO 18.971 8.490

Patrimonio netto del gruppo 159.369 138.877

X. CAPITALE RISERVE DI TERZI 29.859 33.875

XI. UTILE (PERDITA) DELL’ESERCIZIO DI PERTINENZA DEI TERZI 202 2.222

Patrimonio netto di terzi 30.061 36.097

TOTALE PATRIMONIO NETTO 189.430 174.974

B) FONDO PER RISCHI E ONERI

1) per trattamento di quiescenza e obblighi simili 47 19

2) per imposte, anche differite 6.186 4.702

3) altri 8.302 9.510

TOTALE FONDI PER RISCHI ED ONERI 14.535 14.231

C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO 36.947 44.758

Stato patrimoniale consolidato al 31 dicembre 2007

105


D) DEBITI

3) debiti verso soci per fi nanziamenti 11.697 10.279


4) debiti verso banche 165.610 138.678


- esigibili oltre 12 mesi, entro 5 esercizi 19.429 1.397

- esigibili oltre 5 esercizi 5.571

5) debiti verso altri fi nanziatori 16.737 6.484


- esigibili oltre 12 mesi, entro 5 esercizi 1.209 2.591

- esigibili oltre 5 esercizi 37 44

6) acconti 2.932 17.516


7) debiti verso fornitori 207.662 167.425



8) debiti rappresentati da titoli di credito

9) debiti verso imprese controllate 13.151 17.242


10) debiti verso imprese collegate 19.549 14.911


11) debiti verso controllanti 0 0

12) debiti tributari 43.736 48.474


13) debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale 7.491 6.253


- esigibili oltre 12 mesi 144

14) altri debiti 41.155 37.262



TOTALE DEBITI 529.720 464.524

E) RATEI E RISCONTI PASSIVI

- Ratei passivi 5.197 5.404

- Risconti passivi 665 284

TOTALE RATEI E RISCONTI PASSIVI 5.862 5.688

TOTALE PASSIVITA’ 776.494 704.175


CONTI D’ORDINE 31 DICEMBRE 2007 31 DICEMBRE 2006

Impegni 37.225 32.641

Rischi 0 0

Garanzie 253.288 117.742

TOTALE CONTI D’ORDINE 290.513 150.383

106


CONTO ECONOMICO 31 DICEMBRE 2007 31 DICEMBRE 2006

A) VALORE DELLA PRODUZIONE

1) ricavi delle vendite e delle prestazioni 714.389 661.526

2) variaz. rimanenze prodotti in corso di lavorazione, semilav. e fi niti (2.228) (2.186)

3) variaz. dei lavori in corso su ordinazione 820 (32)

4) incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 5.812 2.929

5) Altri ricavi e proventi 3.692 3.684

a) contributi in conto esercizio 189 408

b) altri 3.503 3.276

TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE (A) 722.485 665.921

B) COSTI DELLA PRODUZIONE

6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci 87.376 64.961

7) per servizi 283.025 256.517

8) per godimento di beni di terzi 11.882 9.652

9) per il personale

a) salari e stipendi 167.163 167.828

b) oneri sociali 52.353 51.356

c) trattamento di fi ne rapporto 10.861 11.831

d) trattamento di quiescenza e simili 43 47

e) altri costi 8.631 8.432

10) Ammortamenti e svalutazioni

a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali 10.869 9.412

b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali 24.741 22.485

c) altre svalutazioni delle immobilizzazioni

d) Svalutazione dei crediti dell’attivo circolante 1.873 1.317

11) var. rimanenze materie prime, sussidiarie, di consumo e merci (228) (1.220)

12) accantonamenti per rischi 1.220 2.219

13) altri accantonamenti 2.054 1.011

14) oneri diversi di gestione 7.160 5.829

TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE (B) 669.023 611.677

DIFFERENZA TRA VALORE E COSTI DELLA PRODUZIONE (A-B) 53.462 54.244

Conto economico consolidato al 31 dicembre 2007

107

C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI

15) Proventi da partecipazioni 1.117 1.146

- in altre imprese 1.117 1.146

16) Altri proventi fi nanziari 1.473 924

a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni

- verso altri 46 65

b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non costituiscono part.

c) da titoli nell’attivo circolante che non costituiscono partecipazioni 33 5

d) proventi diversi dai precedenti

- da imprese controllate 52 63

- da imprese collegate

- da altri 1.342 791

17) Interessi e altri oneri fi nanziari 19.408 6.982

- verso imprese collegate 1

- altri 19.408 6.981

17bis) Utili (perdite) su cambi 2

TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI (16.818) (4.910)

D) RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA’ FINANZIARIE

18) Rivalutazioni 3.627 212

- di partecipazioni 3.627 212

19) Svalutazioni 399 394

- di partecipazioni 399 394

TOTALE RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA’ FINANZIARIE (D) 3.228 (182)


20) Proventi straordinari 2.838 2.615

- plusvalenze da alienazioni 35 106

- altre sopravvenienze attive 2.803 2.509

21) Oneri straordinari 7.301 10.478

- minusvalenze da alienazioni 4 7

- imposte relative a esercizi precedenti 2.291 5.120

- altre sopravvenienze passive 5.006 5.351

TOTALE PROVENTI ED ONERI STRAORDINARI (E) (4.463) (7.863)

F) RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE 35.409 41.289

22) Imposte sul reddito d’esercizio: correnti, differite e anticipate 16.236 30.577

a) Imposte correnti 16.579 23.547

b) Imposte differite (343) 7.030

23) UTILE (PERDITA) D’ESERCIZIO 19.173 10.712

24) (UTILE) PERDITA D’ESERCIZIO DI PERTINENZA DI TERZI (202) (2.222)

RISULTATO D’ESERCIZIO DEL GRUPPO 18.971 8.490


Nota integrativa al bilancio consolidatoEsercizio 2007

108

FORMA E CONTENUTO DEL BILANCIO CONSOLIDATO

CRITERI GENERALIIl bilancio consolidato e’ stato redatto in conformità alle norme di Legge vigenti interpretate ed integrate dai corretti

principi contabili enunciati dai Consigli Nazionali dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri e dell’Organismo Italiano

di Contabilità.

In particolare, per quanto riguarda gli schemi del Bilancio, sono state applicate le disposizioni previste dal D.L. n. 127

del 9 aprile 1991, così come modifi cato dal D.Lgs. n. 6 del 17 gennaio 2003, provvedendo a riclassifi care anche l’eser-

cizio precedente al fi ne della comparabilità dei valori.

Il presente bilancio si compone dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico consolidati, della Nota Integrativa ed

e’ corredato dalla Relazione sulla Gestione.

Al fi ne di fornire una migliore informazione il Bilancio Consolidato e’ stato integrato con il rendiconto fi nanziario

e con la riconciliazione tra il patrimonio netto e il risultato di esercizio della Capogruppo ed il patrimonio netto e il

risultato di esercizio consolidati.

AREA DI CONSOLIDAMENTOIl Bilancio Consolidato comprende il Bilancio della Manutencoop Soc. Coop., Società Capogruppo, e delle società dove

la stessa detiene la quota di controllo del capitale. Il metodo scelto per il consolidamento di tali società e’ quello di

integrazione globale.

Sono state consolidate, inoltre, in misura proporzionale alla quota di capitale posseduta, le società detenute pariteti-

camente e controllate congiuntamente dai soci ed aventi inoltre caratteristiche assimilabili a quelle di joint-venture.

Le altre società collegate, con percentuali di partecipazione fra il 20% e il 50%, sono valutate secondo il metodo del

patrimonio netto.

SOCIETA’ INCLUSE NELL’AREA DI CONSOLIDAMENTO ESERCIZIO 2007L’elenco seguente si riferisce alle società, suddivise per settore di attività, consolidate con il metodo integrale.

Per ciascuna di esse vengono fornite le seguenti informazioni:


DENOMINAZIONE Sede Capitale % di pertinenza % voti ChiusuraRAGIONE SOCIALE sociale dir. ind. se diversa esercizio

CAPOGRUPPO

Manutencoop Società Cooperativa Zola Predosa (BO) 14.373 31/12

SETTORE IMMOBILIARE

Manutencoop Immobiliare S.p.A. Zola Predosa (BO) 17.902 100% 31/12

Sies S.r.l. Zola Predosa (BO) 100 51% 31/12

SETTORE SERVIZI INTEGRATI

Manutencoop Facility Management S.p.A. Zola Predosa (BO) 77.964 74,88% 31/12

Servizi Ospedalieri S.p.A. Ferrara 20.000 74,88% 100% 31/12

M.C.B. S.p.A. Bologna 200 56,16% 75% 31/12

Alisei S.r.l. Modena 10 74,88% 100% 31/12

Luigi Minati Service S.r.l. Assago (MI) 100 74,88% 100% 31/12

Teckal S.p.A. Reggio Emilia 26.000 74,88% 100% 31/12

Omasa S.p.A. Milano 3.000 74,88% 100% 31/12

SETTORE SERVIZI AMBIENTALI

Manutencoop Servizi Ambientali S.p.A. Zola Predosa (BO) 25.000 100% 31/12

Segesta Servizi per l’Ambiente S.r.l. Zola Predosa (BO) 10 100% 31/12

109

Rispetto al precedente esercizio si aggiungono all’area di consolidamento con metodo integrale le seguenti società, acquisite dalla Manutencoop Facility Management S.p.A. nel corso dell’esercizio 2007:

• Luigi Minati Service S.r.l.: acquisita in data 3 agosto 2007, la società è attiva nel settore del facility management, ed in

particolare nelle attività c.d. di technical services (tra i quali la gestione calore, manutenzione ordinaria e straordinaria

di impianti e fabbricati e la riqualifi ca impianti) prevalentemente in Lombardia con un portafoglio clienti sia privato

che pubblico. Il costo dell’acquisizione è pari ad Euro 760 migliaia. La società è consolidata a partire dalla data di ac-

quisizione ed ha contribuito al valore della produzione dell’esercizio per Euro 1.686 migliaia. Nel corso dell’esercizio di

12 mesi chiuso al 31 dicembre 2007 la società ha realizzato un valore della produzione di Euro 3.154 migliaia.

• In data 14 settembre 2007 Manutencoop Facility Management S.p.A. ha acquisito il 100% delle quote del capitale

sociale di Omasa, uno dei principali operatori nel settore italiano dell’erogazione di servizi sanitari specialistici per la

gestione del patrimonio tecnologico ospedaliero (in particolare, la sterilizzazione). L’attività di Omasa è articolata in

servizi di sterilizzazione on-site e off-site degli strumenti chirurgici e vanta una posizione di leadership nella gestione

dei processi di sterilizzazione degli strumenti chirurgici delle aziende sanitarie. La società ha una estesa copertura ter-

ritoriale e può rivolgersi sia alla clientela pubblica (ospedali) sia a quella privata (cliniche) di grandi e piccole dimensio-

ni. Il costo dell’acquisizione è pari ad Euro 10.071 migliaia. La società è consolidata a partire dalla data di acquisizione

ed ha contribuito al valore della produzione dell’esercizio per Euro 2.828 migliaia. Nel corso dell’esercizio di 12 mesi

chiuso al 31 dicembre 2007 la società ha realizzato un valore della produzione di Euro 10.493 migliaia.

• In data 12 ottobre 2007 Manutencoop Facility Management S.p.A. ha acquisito del 100% delle quote del capitale

sociale di Teckal. L’acquisita svolge come principale attività quella di ottimizzazione energetica globale applicata alla

gestione dell’energia termica ed alla gestione delle utenze prevalentemente di natura pubblica. In particolare, l’attività

riguarda: (I) la fornitura di energia elettrica; (II) la gestione degli impianti e delle apparecchiature di riscaldamento, im-

pianti elettrici, di sicurezza e antincendio; (III) le opere di riqualifi ca, messa a norma ed ammodernamento di impianti

tecnologici. La struttura organizzativa di Teckal è composta dalla sede centrale di Reggio Emilia e da nove presidi ope-

rativi dedicati alla gestione dei servizi attivati presso i propri clienti ed al coordinamento in loco delle risorse operative.

Il costo dell’acquisizione è pari ad Euro 61.463 migliaia. La società è consolidata a partire dalla data di acquisizione

ed ha contribuito al valore della produzione dell’esercizio per Euro 15.039 migliaia. Nel corso dell’esercizio di 12 mesi

chiuso al 31 dicembre 2007 la società ha realizzato un valore della produzione di Euro 42.564 migliaia.

Inoltre, la società Manutuencoop Servizi Ambientali S.p.A. ha acquisito nel corso dell’esercizio 2007 l’ulteriore 50%

delle azioni di Segesta Servizi per l’Ambiente S.r.l., precedentemente detenuta al 50%, portando la propria quota al

100%. La società è pertanto consolidata con il metodo integrale a partire dall’esercizio 2007.

L’elenco seguente si riferisce alle società suddivise per settore di attività valutate col metodo proporzionale.





MP Facility S.p.A. Milano 1.000 37,44% 50% 31/12

Le principali variazioni intervenute nell’area di consolidamento con metodo proporzionale, rispetto all’esercizio pre-

cedente riguardano le seguenti società:

• Segesta Servizi per l’Ambiente S.r.l., come specifi cato, è consolidata con il metodo integrale a partire dall’esercizio

2007;

• Roma Multiservizi S.p.A., detenuta al 45,47% dalla M.F.M. S.p.A., era consolidata con il metodo proporzionale fi no

all’esercizio 2006. Malgrado una percentuale di possesso minoritaria, infatti, la Cooperativa ha sempre ritenuto, dal

momento dell’acquisizione della partecipata Roma Multiservizi S.p.A., che il consolidamento proporzionale rappre-

sentasse il trattamento che meglio garantisse una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale,

economica e fi nanziaria del Gruppo. Ciò in quanto è sempre stata opinione degli amministratori che l’infl uenza eserci-

tata dal socio di minoranza fosse di fatto e di diritto, avuto riguardo alle previsioni statutarie e ai patti parasociali in

110

essere, espressione di un controllo “congiunto” di entrambi i soci. La rappresentazione con il metodo del patrimonio

netto comportava inoltre l’eliminazione dal bilancio di Gruppo di un fatturato e di costi di produzione espressione

(similmente a quanto avviene in un normale contratto d’appalto) di un’attività effettivamente fatta e diretta, pur

sulla base delle specifi che del cliente, da parte di Manutencoop. Considerati anche i recenti orientamenti da parte

degli organi preposti alla redazione dei principi contabili, anche in ambito internazionale, che paiono intenzionati a

rimuovere il metodo del consolidamento proporzionale, il Gruppo, a partire dall’esercizio 2007, ha ritenuto di optare

per il consolidamento mediante metodo del patrimonio netto. Tale trattamento è infatti ammesso sia per le collegate

che per le società soggette a controllo congiunto, e fornisce una rappresentazione più prudenziale dei ricavi e della

differenza tra valore e costo della produzione del Gruppo. Si evidenzia che qualora il Gruppo avesse adottato il nuovo

metodo di consolidamento prescelto anche negli esercizi precedenti, ciò non avrebbe comportato modifi che né al

risultato né al patrimonio netto dei bilanci consolidati degli esercizi precedenti.

L’elenco seguente si riferisce alle società collegate, suddivise per settore di attività, valutate con metodo del patrimo-

nio netto.




SETTORE SERVIZI AMBIENTALI

Cavarzere Ambiente S.r.l. Cavarzere (VE) 430 40% 31/12

Puglia Multiservizi S.p.A. Zola Predosa (BO) 3.650 33,1% 31/12

A.SE.R. S.p.A. Rho (MI) 1.000 33% 31/12

Bar.Sa. S.p.A. Barletta (BA) 1.366 28% 31/12


Sesamo S.p.A. Carpi (MO) 2.900 15,72% 21% 31/12

Archimede 1 S.p.A. Venezia 25.000 21% 31/12

Newco DUC Bologna S.p.A. Bologna 9.000 18,65% 24,9% 31/12

Gico Systems S.r.l. Zola Predosa (BO) 45 15% 20% 31/12

Consorzio Cooperativo Karabak Bologna 480 19,9% 0,1% 31/12

F.lli Bernard S.r.l. Bari 127 15% 20% 31/12

Terzatorre S.p.A. Bologna 4.600 24% 32% 31/12

Roma Multiservizi S.p.A. Roma 2.066 34% 49% 31/12

Nel corso dell’esercizio 2007 sono avvenute le seguenti variazioni:

• La collegata Roma Multiservizi, come ampiamente argomentato al punto precedente, è consolidata con il metodo del

patrimonio netto a partire dal 2007;

• La controllata Manutencoop Facility Management S.p.A. ha sottoscritto il 32% di Terzatorre S.p.A , costituita nel

2007.

• Esce dall’area di consolidamento il Consorzio Rizzoli Energia, liquidata nel corso dell’esercizio 2007.

111

Le partecipazioni in Società di capitale inferiori al 20% e le partecipazioni in Consorzi e Società in liquidazione o

inattive, o la cui inclusione sarebbe irrilevante al fi ne di migliorare la rappresentazione della situazione patrimoniale,

fi nanziaria ed economica del Bilancio Consolidato, sono valutate al costo, eventualmente diminuito delle perdite per-

manenti di valore. L’elenco seguente si riferisce alle società controllate e collegate escluse dall’area di consolidamento,

per le quali si forniscono, oltre alle informazioni relative all’ammontare del Capitale Sociale ed alla % di possesso,

diretta ed indiretta, della Capogruppo, i motivi dell’esclusione dall’area di consolidamento:


DENOMINAZIONE Motivo esclusione Sede Capitale Voti dir. Voti ind. Attività

socialeSOCIETA’ CONTROLLATE

Cerpac S.r.l. (in liquidazione) Casarsa (PN) 50 99,00% ecologia

CO.GE.F. Soc. Cons. a r.l. (effetto del consolidamento Zola Predosa (BO) 10 80,00% servizi

non signifi cativo) integrati

Consorzio Igiene Fiuggi S.r.l. (in liquidazione) Zola Predosa (BO) 10 100,00% ecologia

Consorzio Igiene Ospedaliera (effetto del consolidamento Zola Predosa (BO) 10 66,66% igiene

Soc. Cons. a r.l. non signifi cativo)

Consorzio Imolese Pulizie (effetto del consolidamento Imola (BO) 10 60,00% igiene


Consorzio Polo di Sterilizzazione (effetto del consolidamento Padova 333 60,00% lavanolo

Int.(CPSIS) non signifi cativo)

Consorzio Servizi Toscana (effetto del consolidamento Zola Predosa (BO) 10 60,00% igiene


Fleur Bruzia S.r.l. (in liquidazione) Cosenza 74,88% lavanolo

Gestlotto 6 Soc. Cons. a r.l. (in liquidazione) Zola Predosa (BO) 90 55,00% servizi

integrati

Gymnasium Soc. Cons. a r.l. (in liquidazione) Zola Predosa (BO) 10 68,00% igiene

Palmanova Servizi Energetici (effetto del consolidamento Zola Predosa (BO) 10 60,00% servizi

Soc. cons. a r.l. non signifi cativo) integrati

S.I.Ma.Gest 2 Soc. Cons. a r.l. (effetto del consolidamento Zola Predosa (BO) 50 60,00% servizi


S.I.Ma.Gest 3 Soc. Cons. a r.l. (effetto del consolidamento Zola Predosa (BO) 50 89,00% servizi


Servizi Brindisi Soc. Cons. r.l. (effetto del consolidamento Zola Predosa (BO) 10 52,00% servizi non signifi cativo) integrati

Servizi L’Aquila (effetto del consolidamento Zola Predosa (BO) 20 60,00% servizi


Servizi Marche Soc. Cons. a r.l. (effetto del consolidamento Zola Predosa (BO) 10 60,00% igiene

non signifi cativo)

112


sociale

SOCIETA’ COLLEGATE

Abruzzo Servizi Soc. Cons. a r.l. (effetto del consolidamento Giulianova (TE) 10 25,00% ecologia

non signifi cativo)

Ambiente 33 Soc. cons. a r.l. (effetto del consolidamento Zola Predosa (BO) 10 40,00% ecologia

non signifi cativo)

Bologna Global Service (in liquidazione) Bologna 10 37,50% servizi

Soc. Cons. a r.l. integrati

Bologna Multiservizi (effetto del consolidamento Casalecchio (BO) 10 39,00% servizi


Bologna Più Soc. Cons. a r.l. (effetto del consolidamento Bologna 300 25,68% servizi


COMO ENERGIA (effetto del consolidamento Como 20 20,00% servizi

Soc. Cons. a r.l. non signifi cativo) integrati

Consorzio Leader Soc. Cons. a r.l. (effetto del consolidamento Zola Predosa (BO) 10 50,00% igiene

non signifi cativo)

Consorzio Pulizie Veneto (effetto del consolidamento Venezia 10 50,00% igiene


Consorzio Servizi Viterbo (effetto del consolidamento Viterbo 70 35,00% ecologia


Consorzio Sterilizzazione (effetto del consolidamento Roma 40 26,33% lavanolo

in Service (CO.SI.S) non signifi cativo)

Consorzio Via Segantini (effetto del consolidamento Zola Predosa (BO) 187 41,46% immobiliare


Cortonese S.c.r.l. (in liquidazione) San Sisto (PG) 10 24,50% servizi

integrati

Duc Gestione Sede Unica (effetto del consolidamento Zola Predosa (BO) 20 49,00% servizi


Gestioni Sanitarie Toscane (in liquidazione) Firenze 100 20,00% lavanolo

Soc. cons. a r.l.

Global Provincia Di Rimini (effetto del consolidamento Zola Predosa (BO) 10 42,40% servizi


Global Riviera Soc. Cons. a r.l. (effetto del consolidamento Zola Predosa (BO) 30 23,11% servizi


Global Vicenza Soc. Cons. a r.l. (effetto del consolidamento Concordia (MO) 10 41,25% servizi


Global. Maggiore Bellaria (effetto del consolidamento Bologna 10 50,00% servizi


Legnago 2001 Soc. Cons. a r.l. (effetto del consolidamento Zola Predosa (BO) 10 50,00% servizi


MA.GA. Soc. Cons. a r.l. (in liquidazione) Zola Predosa (BO) 10 50,00% igiene

113


sociale

Manutencoop Formula Pomezia - (effetto del consolidamento Zola Predosa (BO) 10 50,00% ecologia

MFP Soc. Cons. a r.l. non signifi cativo)

PBS Soc. Cons. a r.l. (effetto del consolidamento Milano 100 25,00% servizi


San Martino 2000 S.c.r.l. (effetto del consolidamento Genova 10 40,00% lavanolo

non signifi cativo)

SCAM – Soc. Cons. Adanti (effetto del consolidamento Zola Predosa (BO) 20 50,00% servizi

Manutencoop a r.l. non signifi cativo) integrati

Servizi & Manutenzioni (in liquidazione) Zola Predosa (BO) 10 50,00% servizi

Soc. Cons. a r.l. integrati

Tower Soc. Cons. a r.l. (effetto del consolidamento Bologna 100 20,16% servizi


BILANCI UTILIZZATII bilanci utilizzati per il consolidamento sono i Bilanci d’esercizio delle singole società già approvati dalle Assemblee, o

predisposti dai Consigli di Amministrazione per l’approvazione, eventualmente riclassifi cati per uniformarsi ai principi

contabili e ai criteri di rappresentazione adottati dalla Capogruppo.

INFORMAZIONI SETTORIALI E PER AREA GEOGRAFICAQueste informazioni sono date in prospetti inclusi nella Nota Integrativa.

CRITERI DI CONSOLIDAMENTOI metodi e i criteri di consolidamento sono gli stessi adottati per la formazione del bilancio di Gruppo dell’esercizio

precedente.

Di seguito sono sintetizzati i criteri adottati per il consolidamento:

a) Il valore contabile delle partecipazioni detenuto dalla società Capogruppo nelle società controllate è eliminato contro

i relativi patrimoni netti a fronte dell’assunzione delle attività e passività delle stesse, secondo il metodo dell’integra-

zione globale o proporzionale.

La differenza positiva tra i patrimoni netti delle società partecipate ed il costo delle partecipazioni emergente alla data

di prima inclusione della partecipata nel consolidato è contabilizzata tra le riserve in una apposita voce chiamata “utili

(perdite) portati a nuovo”. Le differenze negative, per la parte non imputabile alle immobilizzazioni materiali o imma-

teriali, sono registrate o ad esplicita riduzione degli utili (perdite) portati a nuovo fi no a concorrenza della stessa o per

la parte imputabile a maggiori prezzi pagati a fronte di utili futuri delle partecipate, alla voce “avviamento” iscritta

nell’attivo. L’avviamento viene ammortizzato a quote costanti sullo stimato periodo di vita utile dello stesso che varia

da 5 a 10 anni.

b) Tutte le operazioni signifi cative avvenute tra le società consolidate, così come le partite di debito e di credito, nonché

gli utili e le plusvalenze originate dalle operazioni intrasocietarie al netto dell’eventuale effetto fi scale, sono eliminate.

c) La quota di patrimonio netto di competenza di azionisti di minoranza è evidenziata nell’apposita voce del patrimonio

netto consolidato; la quota di pertinenza di terzi del risultato d’esercizio è evidenziata separatamente nel conto eco-

nomico e stato patrimoniale consolidato.

d) Nel bilancio consolidato è incluso l’onere fi scale per imposte differite relative all’adeguamento dei bilanci delle con-

trollate ai principi di gruppo ed alle eliminazioni di consolidamento. Le imposte differite attive sono rilevate in di-

minuzione delle passive fi no a concorrenza delle stesse. Le imposte differite attive sono esposte alla voce dell’attivo

patrimoniale C II 4ter) Crediti per imposte anticipate, qualora tale credito sia ritenuto recuperabile sulla base di

appropriati piani fi scali. Le imposte differite passive sono invece iscritte alla voce del passivo patrimoniale B 2) Fondo

per imposte, anche differite.

114

PRINCIPI CONTABILI E CRITERI DI VALUTAZIONELa valutazione delle voci di bilancio e’ stata fatta ispirandosi ai criteri generali della prudenza e della competenza, nella

prospettiva della continuazione dell’attività.

Ai fi ni delle appostazioni contabili viene data prevalenza alla sostanza economica delle operazioni piuttosto che alla

forma giuridica.

Gli utili sono inclusi solo se realizzati entro la data di chiusura dell’esercizio, mentre si tiene conto dei rischi e delle

perdite anche se conosciuti successivamente.

I principi contabili sono applicati in modo uniforme a tutte le società consolidate, tenendo conto delle modifi che ed

integrazioni apportate dal D.Lgs. del 17 gennaio 2003 n. 6.

I criteri di valutazione sono quelli utilizzati nel bilancio d’esercizio della Capogruppo.

I principi contabili ed i criteri di valutazione non hanno subito modifi che rispetto a quelli adottati nell’esercizio pre-

cedente.

I PRINCIPI ED I CRITERI PIU’ SIGNIFICATIVI SONO I SEGUENTI:1) Immobilizzazioni immateriali

Le immobilizzazioni immateriali sono state iscritte al costo di acquisto e i valori sono esposti al netto dei relativi am-

mortamenti.

I costi di impianto e di ampliamento vengono esposti nell’apposita voce dell’attivo ed ammortizzati lungo il periodo

della loro durata economica, e comunque, non oltre i 5 anni dal momento del conseguimento dei primi ricavi.

I costi di pubblicità vengono integralmente addebitati al conto economico dell’esercizio in cui sono sostenuti.

I costi di avviamento pagati vengono ammortizzati o in virtù della durata dei singoli contratti o in caso di consolida-

mento della nostra presenza su nuovi mercati fi no ad un massimo di 10 anni.

2) Immobilizzazioni materiali e ammortamentiI beni costituenti le immobilizzazioni tecniche sono iscritti in bilancio al costo di acquisto comprensivo dei relativi

oneri accessori; alcune immobilizzazioni hanno subito in precedenti esercizi delle rivalutazioni in base alla Legge 72

del 19.03.83.

Le manutenzioni ordinarie sono addebitate integralmente all’esercizio; le manutenzioni di natura incrementativa sono

state capitalizzate allocandole alle relative immobilizzazioni tecniche.

Le piccole attrezzature di scarso valore unitario, la cui utilità si esaurisce nel corso dell’anno, sono state addebitate

direttamente al conto economico.

Gli ammortamenti sono stati calcolati sulla base della residua possibilità di utilizzazione del cespite di riferimento; le

aliquote sono in linea con quelle previste dai D.M. del 1974 e 1988, ad eccezione di quella applicata agli autocarri, pari

al 12,5% annuo, e quella applicata ai cassonetti dei rifi uti, pari al 20% annuo, in quanto si ritiene che quest’ultima

rappresenti più correttamente l’effettiva vita utile di tali beni sulla base sia dell’esperienza acquisita nei precedenti

esercizi, sia dei criteri comunemente adottati dalle imprese del mercato di riferimento.

115

Le aliquote ordinarie utilizzate sono riepilogate come segue in ragione delle caratteristiche tecniche e produttive dei

diversi settori del Gruppo:

TERRENI E FABBRICATI:

• Costruzioni leggere Dal 10% al 12,5%

• Tunnel Garden 10%

• Fabbricati industriali Dal 3% al 5,5%

• Terreni 0

IMPIANTI E MACCHINARI:

• Impianti specifi ci utilizzaz. ecologia 20%

• Macchine operatrici e impianti specifi ci lavorazione industriale Dal 10% al 12,5%

• Macchine e attrezzature varie 15%

• Macchine operatrici e impianti specifi ci costruzioni 15%

• Macchine agricole forestali parchi 9%

• Impianti speciali segnalazione 25%

• Macchinari offi cina 12,5%

• Impianto selezione rifi uti 10%

• Forni e pertinenze 9%

ATTREZZATURE INDUSTRIALI E COMMERCIALI:

• Macchine e attrezzature pulizie 15%

• Macchinari e attrezzature varie 15%

• Ponteggi e impianti generici 10%

• Macchinari e attrezzatura cantina 10%

• Attrezzatura edilizia e lavorazione industriale 40%

• Attrezzatura energia 35%

• Attrezzatura agricoltura 12,5%

• Attrezzatura di lavanderia 12,5%

• Attrezzatura varia “Verde” 15%

• Automezzi e veicoli con e senza targa dal 12,5% al 20%

• Autovetture e motoveicoli 25%

• Muletti e carrelli 20%

• Biancheria confezionata 25%

• Biancheria piana 36,8%

ALTRI BENI:

• Arredi 15%

• Mobili e macchine uffi cio 12%

• Macchine elettriche/elettroniche uffi cio 20%

• Cassonetti ed altri beni da devolvere gratuitamente Durata del contratto

116

3) Partecipazioni non consolidateLe partecipazioni in società collegate (comprese fra il 20% ed il 50% del capitale) e in società controllate non conso-

lidate sono valutate secondo il metodo del patrimonio netto, dopo aver operato le rettifi che richieste dai principi di

consolidamento.

Le partecipazioni in Società in cui la percentuale detenuta e’ inferiore al 20% e le partecipazioni in Consorzi e Società

inattive o in liquidazione sono valutate al costo di acquisizione eventualmente rettifi cato, in diminuzione, nel caso

siano state accertate perdite permanenti di valore.

4) Lavori in corso su ordinazioneLe opere di terzi in corso di esecuzione in rimanenza, sono valutate sulla base del metodo della percentuale di comple-

tamento che prevede l’attribuzione pro-quota del margine atteso dalla realizzazione dell’opera ai costi sostenuti.

Le parti di opera già coperte da stati di avanzamento lavori defi nitivi (SAL) non sono valutate in rimanenza, ma regi-

strate direttamente a ricavo in base all’ammontare dei SAL fatturati nel periodo.

Le fatturazioni a titolo di anticipo, ossia non relative a parti di opera eseguite, vengono invece sospese nel passivo

patrimoniale e contabilizzate a conto economico solo ad opera ultimata.

Per le commesse per le quali e’ prevista una perdita a fi nire a livello di costi diretti, questa viene riconosciuta nell’eser-

cizio in cui essa e’ divenuta nota.

Laddove ritenuto necessario, si è effettuato un accantonamento a titolo di rischi contrattuali e di collaudo specifi ci.

La revisione prezzi, ove prevista, se maturata alla data di bilancio, viene contabilizzata sulla base di stime prudenziali

secondo un criterio di competenza.

5) Rimanenze fi nali di materie primeLe rimanenze fi nali di materie prime sono state valutate in base a quanto stabilito dall’Art. 2426 C.C. n° 10 nonché

dall’Art. 59 D.P.R. 917/86, ossia al minore fra costo di acquisto e valore di mercato, adottando il criterio del costo medio

ponderato di acquisto.

Il costo storico è comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione.

Le rimanenze fi nali di prodotti petroliferi sono valutate adottando il criterio FIFO, in considerazione delle continue

oscillazioni dei prezzi di acquisto ed in quanto il bene può essere considerato prossimo alla cessione essendo giacente

nelle cisterne di proprietà dei clienti.

6) Opere in corso di esecuzione ed opere ultimateLe opere in corso di esecuzione e le opere ultimate relative ad iniziative edilizie effettuate in proprio sono valutate al

minore fra il costo e il valore di presunto realizzo.

Il costo comprende i costi diretti ed indiretti di produzione con esclusione delle spese generali, inclusi gli eventuali

interessi passivi per prestiti e mutui specifi ci fi nalizzati esclusivamente all’acquisizione e costruzione degli immobili.

7) CreditiI crediti sono esposti al loro valore nominale e sono ricondotti al loro presunto valore di realizzo mediante specifi ci

fondi svalutazione crediti esposti in detrazione dei crediti stessi e determinati sulla base della ragionevole stima delle

insolvenze prevedibili.

8) DebitiI debiti sono rilevati al loro valore nominale.

9) ImposteLe imposte sul reddito di competenza dell’esercizio sono determinate in base alla legislazione vigente. Le imposte dif-

ferite e anticipate sono calcolate sulle differenze temporanee tra il valore attribuito ad una attività o ad una passività

secondo i criteri civilistici ed il valore attribuito a quella attività o a quella passività ai fi ni fi scali, applicando l’aliquota

in vigore al momento in cui le differenze temporanee si riverseranno e apportando adeguati aggiustamenti in caso di

variazione dell’aliquota rispetto agli esercizi precedenti.

Le attività per imposte anticipate sono rilevate nel rispetto del principio della prudenza e solo se vi è la ragionevole

certezza dell’esistenza, negli esercizi in cui si riverseranno le differenze temporanee deducibili che hanno portato

all’iscrizione delle imposte anticipate, di un reddito imponibile non inferiore all’ammontare delle differenze che si

andranno ad annullare.

Le passività per imposte differite sono iscritte nella voce B2 del passivo patrimoniale “Fondi per imposte, anche

differite”; le attività per imposte anticipate sono contabilizzate nella voce CII4ter dell’attivo patrimoniale “Imposte

117

anticipate”. Le passività per imposte differite e le attività per imposte anticipate sono compensate nei casi in cui la

compensazione sia giuridicamente consentita.

Le imposte differite sono indicate nel conto economico in una apposita sottovoce della voce “Imposte sul reddito

dell’esercizio”. Le imposte anticipate sono iscritte nella stessa voce con segno negativo in quanto concorrono con tale

segno ad identifi care l’importo delle imposte sul reddito.

Dall’esercizio 2004 la Capogruppo ha sottoscritto con alcune delle società del gruppo un “Regolamento di conso-

lidamento fi scale” che regola i rapporti fi nanziari conseguenti all’adesione al Consolidato Fiscale in capo alla Con-

trollante, nel quale alla Capogruppo è stato trasferito il reddito (o la perdita) imponibile fi scale ai fi ni del pagamento

dell’imposta IRES.

Le società che hanno aderito al Consolidato Fiscale per il triennio 2007-2009 ai sensi degli artt. 117-129 del TUIR

introdotti dal D.Lgs. 344/2003 sono, oltre alla Capogruppo Manutencoop Soc. Coop.: Manutencoop Facility Manage-

ment S.p.A., Manutencoop Servizi Ambientali S.p.A., Manutencoop Immobiliare S.p.A., Servizi Ospedalieri S.p.A., Si.Ma.

Gest 3 S.c.r.l, MCB S.p.A., Alisei S.r.l., SIES S.r.l. e per il triennio 2005-2007 Cerpac S.r.l. in liquidazione.

10) Fondo T.F.R.L’accantonamento corrisponde all’importo integrale delle competenze maturate a favore dei dipendenti in virtù delle

norme vigenti.

Si segnala che, per effetto della Legge 27 dicembre 2006, n. 296 (“Legge Finanziaria 2007”), la riforma della previ-

denza complementare (D. Lgs. del 5 dicembre 2005, n. 252), inizialmente prevista per il 2008, è stata anticipata con

decorrenza dal 1 gennaio 2007. Le principali novità della riforma risiedono nella libertà di scelta del lavoratore in

merito alla destinazione del proprio TFR.

Per effetto della suddetta riforma il TFR maturato dopo il 1 gennaio 2007 viene versato all’Istituto Nazionale Previ-

denza Sociale o, a partire dal mese successivo a quello della scelta, ai fondi di previdenza complementare. Il relativo

trattamento contabile deve essere quindi assimilato a quello in essere per i versamenti contributivi di altra natura.

Il fondo TFR mantenuto in azienda è quindi destinato nel tempo a ridursi, dal momento che sarà alimentato, nei

futuri esercizi, unicamente dalla quota di rivalutazione del fondo preesistente.

11) Fondi rischiI fondi per rischi ed oneri sono stanziati per coprire perdite o passività di esistenza certa o probabile dei quali tutta-

via, alla chiusura dell’esercizio, non erano esattamente determinabili l’ammontare o la data di sopravvenienza.

Gli stanziamenti rifl ettono la miglior stima possibile sulla base degli elementi a disposizione.

12) Costi e ricaviI ricavi sono contabilizzati secondo il principio della competenza economica. I ricavi derivanti dalle prestazioni di

servizi sono contabilizzati con riferimento al momento in cui i servizi sono resi. I ricavi relativi ai lavori in corso su

ordinazione sono riconosciuti in proporzione all’avanzamento dei lavori.

I costi sono correlati ai ricavi del periodo e sono contabilizzati secondo il principio della competenza economica.

I dividendi sono contabilizzati nell’esercizio in cui ne viene deliberata la distribuzione da parte della società erogan-

te.

13) Rischi, impegni, garanzieGli impegni e le garanzie sono indicati nei conti d’ordine al loro valore contrattuale.

I rischi per i quali la manifestazione di una passività e’ probabile sono descritti nelle note esplicative ed accantonati,

secondo criteri di congruità, nei fondi rischi.

I rischi per i quali la manifestazione di una passività e’ solo possibile sono descritti nella nota integrativa, senza

procedere allo stanziamento di fondi rischi, secondo i principi contabili di riferimento.

Non si tiene conto dei rischi per i quali la manifestazione di una passività appare remota.

14) Ratei e risconti attivi e passiviSono stati calcolati nel rispetto del principio della competenza economica temporale.

15) Criteri di conversione delle poste in valutaI crediti e i debiti espressi originariamente in valuta estera sono convertiti in Euro ai cambi storici delle relative

operazioni.

Le differenze cambio realizzate al momento dell’incasso dei crediti o del pagamento dei debiti in valuta estera, sono

iscritte nel conto economico fra i proventi o gli oneri fi nanziari.

118

I crediti e i debiti in valuta estera vengono convertiti al cambio di fi ne esercizio con imputazione delle differenze

cambio positive e negative a conto economico fra i proventi o gli oneri fi nanziari.

Se dalla conversione dei crediti e debiti in valuta estera con scadenza superiore ai 12 mesi emergono degli utili netti,

essi vengono differiti in apposito fondo rischi dello stato patrimoniale.

16) Abrogazione dell’interferenza fi scaleNel rispetto del principio enunciato nell’art.6 lettera a) della Legge 366/2001, con il D.Lgs. n. 6/2003 recante la riforma

del diritto societario, è stato abrogato il secondo comma dell’art. 2426 che consentiva di effettuare rettifi che di valore

e accantonamenti esclusivamente in applicazione di norme tributarie.

Dal momento, tuttavia, che il gruppo non aveva comunque effettuato, negli esercizi precedenti, accantonamenti e

rettifi che di valore privi di giustifi cazione civilistica, attraverso l’esplicita indicazione in nota integrativa della loro

esclusiva valenza fi scale, non si sono resi necessari interventi in tal senso.

17) Ristorno ai sociIl ristorno cooperativo ha la funzione di prevedere una forma di retribuzione aggiuntiva per il Socio lavoratore, in

considerazione dell’attività lavorativa e della partecipazione allo scambio mutualistico con la Cooperativa.

La ripartizione del ristorno ai soci lavoratori deve avvenire in modo proporzionale alla quantità e qualità dello scambio

mutualistico come previsto dall’art.27 della Statuto Sociale.

Per meglio rappresentare e per dare più chiara evidenza dell’andamento economico dell’esercizio, comprensivo dello

scambio mutualistico con i soci, la contabilizzazione del ristorno per euro 1.388 mila è stata imputata direttamente a

conto economico come per l’esercizio precedente.

18) Contratti di locazione fi nanziariaA partire dall’esercizio 2004 si è proceduto alla modifi ca del metodo di rilevazione delle operazioni di leasing fi nan-

ziario.

La modifi ca ha riguardato tutti i contratti di leasing in essere ad eccezione di quelli, stipulati dalla Manutencoop Ser-

vizi Ambientali S.p.A., aventi ad oggetto autovetture ed automezzi, in quanto si è ritenuto abbiano natura operativa.

Ciò in ragione sia della durata dei leasing, sempre corrispondente alla vita utile economica del bene, sia del prezzo di

riscatto che tende a rispecchiare il presumibile valore residuo del bene al termine del periodo di locazione.

La decisione deriva dalla volontà di meglio rappresentare la situazione patrimoniale ed economica del Gruppo, facen-

do prevalere la sostanza delle operazioni di leasing fi nanziario rispetto alla forma contrattuale adottata.

Si è pertanto passati, per i soli leasing fi nanziari, dalla contabilizzazione in base al metodo patrimoniale a quella effet-

tuata sulla base del metodo fi nanziario, enunciato dallo IAS 17, che comporta l’iscrizione del valore dei beni in leasing

tra le attività immobilizzate del gruppo e l’iscrizione del valore attuale dei canoni a scadere tra le passività, come un

debito contratto allo scopo di fi nanziare l’acquisto dei suddetti beni ad utilità pluriennale.

Dal punto di vista economico, il metodo fi nanziario prevede la sostituzione dei canoni di locazione, iscritti per compe-

tenza, con l’ammortamento dei beni calcolato sulla base della vita utile stimata e con gli interessi calcolati sul debito

residuo.

19) Prodotti fi nanziari derivatiIl controvalore dei prodotti fi nanziari e derivati è contabilizzato, al momento della stipula, nei conti d’ordine dello

Stato Patrimoniale per l’importo nominale del contratto.

Gli effetti economici sono rilevati in bilancio per competenza. Per i contratti in essere alla data di chiusura dell’eser-

cizio viene effettuato un confronto tra i prezzi di riferimento concordati al momento della stipulazione del contratto

ed i valori di mercato. Qualora dal confronto emerga una perdita signifi cativa, questa viene riconosciuta a Conto

Economico; qualora emerga un utile non viene accreditato.

119

DETTAGLI DI VOCI DI BILANCIOB I) IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI

Le immobilizzazioni immateriali sono iscritte all’attivo del bilancio in quanto ritenute produttive di utilità economi-

ca su un arco di più esercizi.

Gli ammortamenti vengono effettuati sulla base della stimata vita utile.

I movimenti intervenuti nell’esercizio sono i seguenti:


Categorie di immobilizzazioni immateriali Saldo 01-01-07 Incrementi Decrementi Ammor.ti Saldo 31-12-07

Costi di impianto e di ampliamento 674 1 - 376 299

Costi di ricerca, sviluppo e pubblicità - - - - -

Diritti di brevetto ed utilizz. opere dell’ingegno 3.284 3.303 26 1.462 5.099

Concessioni, licenze, marchi 7 - - 1 6

Avviamento 9.867 75.441 - 4.253 81.055

Immobilizzazioni in corso ed acconti 1.812 434 100 - 2.146

Altre immobilizzazioni immateriali 9.423 6.445 11 4.777 11.080

TOTALE 25.067 85.624 137 10.869 99.685

Gli incrementi della voce “Diritti di brevetto ed utilizzazione opere dell’ingegno” si riferiscono prevalentemente alla

capitalizzazione dei costi di implementazione del software.

La voce “Avviamento” registra un incremento di € 75.441 mila dovuti all’acquisizione delle società Teckal S.p.A. per

€ 68.472 mila, Omasa S.p.A. per € 6.240 mila e Luigi Minati Service S.r.l. per € 729 mila.

Gli incrementi della voce “Altre immobilizzazioni immateriali” sono dovuti prevalentemente alla capitalizzazione dei

costi di progettazione e realizzazione del software a supporto del nuovo sistema di pianifi cazione e controllo adot-

tato dalla Società Manutencoop Facility Management S.p.A per € 5.607 mila, e alla manutenzione straordinaria e

di ammodernamento di beni in locazione ed in leasing fi nanziario delle Società Manutencoop Servizi Ambientali

S.p.A. e Manutencoop Immobiliare S.p.A. per un totale di € 668 mila.

B II) IMMOBILIZZAZIONI MATERIALIImmobilizzazioni nette

I movimenti intervenuti nell’esercizio sono i seguenti:


Categorie di immobilizzazioni materiali Saldo 01-01-07 Incrementi Decrementi Ammor.ti Saldo 31-12-07

Terreni e fabbricati 39.809 5.480 - 1.475 43.814

Impianti e macchinari 12.751 3.445 5 3.513 12.678

Attrezzature industriali e commerciali, biancheria 35.271 15.807 706 17.928 32.444

Altri beni 4.925 2.245 211 1.825 5.134

Immobilizzazioni in corso e acconti 4.654 3.924 2.722 - 5.856

TOTALE 97.410 30.901 3.644 24.741 99.926

120

In relazione a quanto stabilito dall’art. 10 della Legge 19 marzo 1983 n° 72 si precisa che le seguenti immobilizza-

zioni, tuttora iscritte in Bilancio, hanno subito rivalutazioni secondo le disposizioni emanate con la Legge 72/83.


CATEGORIA DI BENI Costo Storico Rivalutazioni Eliminazioni VALORE AL 31-12-2007

TERRENI E FABBRICATI 31 36 7 60

TOTALE 31 36 7 60

Come ampiamente argomentato al punto 18 della precedente sezione, dedicata ai più signifi cativi principi contabili

e criteri di valutazione adottati, dall’esercizio 2004 si è provveduto all’applicazione del metodo fi nanziario nella

rilevazione delle operazioni di leasing fi nanziario.

Gli incrementi nella voce “Terreni e fabbricati” sono quasi totalmente ascrivibili alla società Manutencoop Immobi-

liare S.p.A. che ha provveduto, nel corso del 2007:

• Ad iscrivere tra i “Terreni e fabbricati” Euro 2.152 mila relativi all’immobile di Cavergnago (VE);

• A riclassifi care dalla voce “Immobilizzazioni in corso” alla voce in parola, i costi, pari ad Euro 2.721 mila, sostenuti

in esercizi precedenti, relativi alla realizzazione del citato immobile sito a Cavergnago (VE).

Gli altri incrementi rilevabili nella consistenza delle varie voci delle immobilizzazioni materiali attengono a normali

adeguamenti tecnologici e produttivi effettuati dalle società del gruppo, tra i quali è opportuno ricordare il signifi -

cativo investimento in biancheria, classifi cata tra le “Attrezzature industriali e commerciali”, effettuato dalla Servizi

Ospedalieri S.p.A. (pari ad Euro 13.835 mila) fi nalizzato sia al rinnovo della dotazione tecnica che allo sviluppo

dell’attività.

Le aliquote d’ammortamento applicate sono in linea con quelle applicate negli esercizi precedenti; tali aliquote

sono ritenute coerenti con l’effettiva vita utile delle immobilizzazioni relative.

Per gli acquisti di cespiti effettuati nell’esercizio è stata applicata un’aliquota ridotta alla metà in considerazione

del ridotto impiego dei beni.

121

B III) IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE B III 1) Partecipazioni non consolidate

L’elenco dei valori di carico delle partecipazioni non consolidate, al netto del fondo svalutazione partecipazioni, è

dato nelle tabelle che seguono:


SOCIETÀ CONTROLLATE 31-12-2007 31-12-2006

CERPAC S.r.l. 314 317

CO.GE.F. SERVIZI ALBERGHIERI CONSIP S.r.l. 8 -

CO.GE.IM. Soc Cons. a r.l. - 10

CONSORZIO IGIENE FIUGGI Soc. Cons. a r.l. (in liq.) 0 3

CONSORZIO IGIENE OSPEDALIERA Soc. Cons. a r.l. 7 7

CONSORZIO IMOLESE PULIZIE Soc. Cons. a r.l. 6 6

CONSORZIO POLO STERILIZZAZIONE INTEGRATA (CPSIS) 23 -

CONSORZIO SERVIZI TOSCANA Soc. Cons. a r.l. 6 6

FLEUR BRUZIA S.r.l. (in liq.) 0 0

GESTLOTTO 6 Soc. Cons. a r.l. 50 50

GYMNASIUM Soc. Cons. a r.l. 7 7

PALMANOVA SERV.ENERGIA Soc. Cons. a r.l. 6 -

SERVIZI BRINDISI Soc. Cons. a r.l. 5 -

SERVIZI L’AQUILA Soc. Cons. a r.l. 12 -

SERVIZI MARCHE Soc. Cons. a r.l. 6 6

S.I.MA.GEST2 Soc. Cons. a r.l. 30 30

S.I.MA.GEST3 Soc. Cons. a r.l. 50 167

TOTALE SOCIETA’ CONTROLLATE 529 609

122


SOCIETÀ COLLEGATE 31-12-2007 31-12-2006ABRUZZO SERVIZI Soc. Cons. a r.l. 3 3

AMBIENTE 33 Soc. Cons. a r.l. 4 -

ARCHIMEDE 1 S.p.A. 10.840 10.879

AZIENDA SERVIZI DEL RHODENSE S.p.A. (ASER) 346 346

BARLETTA SERVIZI AMBIENTALI S.p.A. 393 418

BO MULTISERVIZI Soc. Cons. a r.l. (39%) 4 -

BOLOGNA GLOBAL SERVICE Soc. Cons. a r.l. 4 4

BOLOGNA PIU’ Soc. Cons. a r.l. 77 77

CAVARZERE AMBIENTE S.r.l. 198 176

CO.S.I.S. S.c.r.l. 13 -

COMO ENERGIA Soc. Cons. a r.l. 4 4

CONSORZIO COOPERATIVO KARABAK 65 60

CONSORZIO ENERGIA SERVIZI BO S.c.r.l. 3 2

CONSORZIO LEADER Soc. Cons. a r.l. 5 5

CONSORZIO PULIZIE VENETO S.r.l. 5 5

CONSORZIO RIZZOLI ENERGIA - 4

CONSORZIO SEGANTINI 51 51

CONSORZIO SERVIZI VITERBO 25 25

CORTONESE Soc. Cons. a r.l. 3 3

DUC GESTIONE SEDE UNICA Soc. Cons. a r.l. 10 10

F.LLI BERNARD S.r.l. 357 400

GESTIONE SANITARIE TOSCANE S.c.r.l. 21 -

GICO SYSTEMS S.r.l. 12 12

GLOBAL MAGGIORE BELLARIA Soc. Cons. a r.l. 5 5

GLOBAL PROVINCIA DI RIMINI Soc. Cons. a r.l. 4 4

GLOBAL RIVIERA Soc. Cons. a r.l. 9 9

GLOBAL VICENZA Soc. Cons. a r.l. 4 -

LEGNAGO 2001 Soc. Cons. a r.l. 5 5

MA.GA. Soc. Cons. a r.l. (in liquidazione) 5 5

MANUTENCOOP FORMULA POMEZIA MFP Soc. Cons. a r.l. 5 -

NEWCO DUC BOLOGNA S.p.A. 1.846 1.988

OTTO COSTRUZIONI S.r.l. (in liquidazione) 25 -

PBS Soc. Cons. a r.l. 25 25

PUGLIA MULTISERVIZI S.r.l. 1.268 1.253

ROMA MULTISERVIZI S.p.A. 9.577 -

SAM.GE.CO Soc. Cons. a r.l. - 2

SAN MARTINO 2000 Soc. Cons. a r.l. 4 2

SCAM Soc. Cons. a r.l. 10 10

SCENARIO S.r.l. - 1

SER.SAN. S.p.A. (in liquidazione) 61 61

SERVIZI E MANUTENZIONI Soc. Cons. a r.l. 5 5

SESAMO S.p.A. 752 689

TERZATORRE S.p.A. (32%) 1.469 -

TOWER Soc. Cons. a r.l. (20.167%) 20 -

TOTALE SOCIETA’ COLLEGATE 27.542 16.548

123


ALTRE SOCIETÀ 31-12-2007 31-12-2006ARCOBALENO GC S.r.l. 1 1

ARIETE S.p.A. 4.110 4.110

ASSOCOOPER Soc. Cons. a r.l. 26 26

C.M.B. BOLOGNA 5 5

C.M.L.C. 1 -

C.P. MODENA Soc. Cons. a r.l. 1 1

C.P. SOLIERA Soc. Cons. a r.l. 1 1

CANTINA SOCIALE BAZZANO 1 1

CO.DI.SER. Soc. Cons. a r.l. 52 52

CO.GE.S. CONS.GEST.SERVIZI 1 -

CO.SE.FER. Soc. Cons. a r.l. 41 41

CO.VE.DI Soc. Cons. a r.l. 26 26

COMPAGNIA FINANZIARIA INDUSTRIALE 2 2

CONS. IMMOBILIARE COOP.CONS. MODENA 5 5

CONS.COOP. FORLI S.c.r.l. 215 215

CONS.COOP.FINANZ.SVIL.SOC.CONS. 14 4

CONSORZIO BOLOGNA 13 (9%) 2 -

CONSORZIO COOP.COSTRUZIONI 87 53

CONSORZIO ITALIANO INFRASTRUTTURE 4 4

CONSORZIO NAZIONALE SERVIZI 90 88

CONSORZIO OPERIM 10 10

CONSORZIO TOSCANA SALUTE 2 2

CP RSA CIALDINI (5,7%) 1 -

EDIZIONI DIABASIS S.r.l. 51 51

ERRE Soc. Cons. a r.l. 7 7

FI.BO. S.r.l. 1.151 1.151

FINCOOPER 39 39

GENESI 1 S.p.A. 60 50

GOLF CLUB MODENA S.p.A. 7 7

HOLMO S.p.A. 38.899 38.899

I.C.I.E. IST.COOP. PER L’INNOVAZIONE 21 21

IL MANIFESTO S.p.A. 13 13

KARABAK 3 1 -

KARABAK 4 15 -

KARABAK 5 14 -

KARABAK 2 1 -

LA BARACCA Soc.Coop. 10 10

LINEA STERILE S.p.A. 143 143

NUOVA SCENA Soc.Coop. 20 20

OSPEDALE DI SUZZARA S.p.A. 1 100

RSA 9 GENNAIO S.c.r.l. 1 1

SCS AZIONINNOVA 2 1

SOFINCO S.p.A. 145 145

VIRTUAL COOP 3 3

VIVISERVIZI Soc. Cons. a r.l. - 29

Z.B.M. LAVANDERIA INDUSTRIALE 1.140 1.140

TOTALE ALTRE SOCIETA’ 46.442 46.477

124

L’elenco delle partecipazioni in società controllate e collegate possedute, direttamente o indirettamente, con le in-

formazioni relative a denominazione, sede, capitale sociale e quota di partecipazione posseduta, e’ dato in apposito

prospetto nella sezione relativa all’area di consolidamento.

Della posta in esame possiamo evidenziare il signifi cativo incremento del valore delle partecipazioni collegate va-

lutate con il metodo del patrimonio netto, che passa da Euro 16.548 mila del 31 dicembre 2006 ad Euro 27.542mila

in ragione, principalmente:

• Della sottoscrizione del 32% del capitale di Terzatorre S.p.A da parte di Manutencoop Facility Management S.p.A. al

31 dicembre 2007 il valore pro-quota del patrimonio netto della società è di Euro 1.472 mila;

• Del differente metodo di consolidamento applicato a Roma Multiservizi S.p.A. (come ampiamente argomentato

nella sezione relativa all’area di consolidamento) che dal 2007 è valutata con il metodo del patrimonio netto e, al

31 dicembre 2007, evidenzia un valore di patrimonio netto, pro-quota, di Euro 9.577 mila.

B III 2) CreditiL’analisi dei crediti di natura fi nanziaria al 31.12.2007 e’ la seguente:


CREDITI IMMOBILIZZATI < 12 mesi 1 - 5 anni > 5 anni 31-12-2007 31-12-2006

Crediti fi nanziari verso terzi 97 631 - 728 804

Crediti verso dipendenti 262 431 - 693 568

Caparra acquisto quote - - - - -

Cauzioni 73 514 - 587 764

Polizza di capitalizzazione - 236 660 896 647

Prestiti a soci - - - - 16

TOTALE 432 1.812 660 2.904 2.799

I valori al 31 dicembre 2007 sono sostanzialmente allineati a quelli dell’esercizio precedente ad eccezione di:

• “Crediti fi nanziari verso terzi”, nella quale è iscritto un deposito fruttifero costituito da MP Facility S.p.A. presso

Telecom Italia S.p.A. a garanzia delle erogazioni di fondi TFR ai dipendenti, acquisiti nell’esercizio 2004 con i rami

d’azienda dedicati al facility management di Telecom Italia S.p.A. ed Emsa Servizi S.p.A. Telecom Italia S.p.A. rimbor-

serà in ogni esercizio almeno 1/6 del saldo inizialmente depositato. Tra il 31 dicembre 2006 ed il 31 dicembre 2007,

il saldo del deposito (quota del Gruppo) è passato da Euro 675 mila ad Euro 626 mila.

• “Polizze di capitalizzazione” detenute dalla Capogruppo e da Servizi Ospedalieri S.p.A. rispettivamente presso Unipol

Assicurazioni e Montepaschi Vita Assicurazioni. L’incremento dell’esercizio è da attribuirsi ai versamenti effettuati,

nel corso del 2007, ad incremento dei piani di accumulo, in particolare da parte della Capogruppo.

C) ATTIVO CIRCOLANTEC I) RIMANENZELa voce “Rimanenze” evidenzia, nel complesso, un decremento di Euro 3.875 mila, rispetto all’esercizio precedente,

dovuto principalmente alla combinazione dei seguenti effetti:

• incremento di Euro 610 mila delle materie prime e materiali di consumo, da attribuirsi principalmente all’incremen-

to dell’attività del Gruppo;

• decremento di Euro 5.714 mila della voce “Prodotti in corso di lavorazione;

• incremento di Euro 1.335 mila della voce “Lavori in corso su ordinazione” attribuibile principalmente all’attività

edile di Manutencoop Facility Management S.p.A.;

• decremento di Euro 6 mila della voce “Prodotti fi niti e merci”.

125

La giacenza fi nale di materie prime e’ stata valutata come descritto nei criteri di valutazione ed include materiali

in attesa di essere utilizzati nei cantieri.

Il saldo è stato rettifi cato, ove opportuno, delle differenze risultanti dal procedimento di consolidamento, in re-

lazione ai margini realizzati infragruppo, in particolare per quanto riguarda l’attività edile (“Prodotti in corso di

lavorazione” e “Lavori in corso su ordinazione”).

Nel corso dell’esercizio, in relazione a quanto disposto dall’Art. 2426 del C.C., non sono stati capitalizzati oneri

fi nanziari alla voce “Rimanenze prodotti in corso di lavorazione”.

C II) CREDITII crediti al 31 dicembre 2007 sono così composti:


CREDITI COMMERCIALI VERSO TERZI 31-12-2007 31-12-2006

Crediti verso Clienti 367.423 403.012

Fondo Svalutazione Crediti (10.767) (8.031)

356.656 394.981

Nel corso dell’esercizio 2007, le società Manutencoop Facility Management S.p.A. e Servizi Ospedalieri S.p.A. hanno

perfezionato un’operazione fi nanziaria di cessione dei crediti originati dall’attività commerciale con Calyon S.A.

Corporate & Investment Bank allo scopo di liberare risorse da impiegare principalmente in operazioni di crescita

per linee esterne.

Il contratto stipulato è di durata annuale rinnovabile per 5 anni e prevede la cessione dei crediti su base revolving

ad intervalli trimestrali.

Le cessioni dei crediti sono avvenute pro soluto il 26/03/2007, il 25/06/2007, il 25/09/2007 ed il 21/12/2007, per un

valore nominale complessivo pari a Euro 339.134 mila. In considerazione delle caratteristiche dell’operazione si è

proceduto alla chiusura contabile del credito, alla contabilizzazione dei costi inerenti la strutturazione dell’opera-

zione per Euro 1.085 mila, principalmente tra i costi per servizi, dei costi relativi al credit discount per Euro 1.123

mila, tra gli oneri diversi di gestione, e all’Interest discount, tra gli oneri fi nanziari, per Euro 12.430 mila, per un

importo complessivo pari ad Euro 14.638 mila. Sulla base dell’andamento storico dei debitori oggetto di cessione,

l’incidenza del rischio di credito è estremamente contenuta mentre risulta più rilevante il rischio di ritardato paga-

mento in quanto trattasi di crediti vantati nei confronti di enti pubblici. Nell’ambito dell’operazione il Gruppo ha ri-

lasciato due fi deiussioni per un importo nominale complessivo pari a Euro 16.711 mila, iscritte nei conti d’ordine.

126


CREDITI VS. SOCIETÀ CONTROLLATE NON CONSOLIDATE 31-12-2007 31-12-2006

CONSORZIO IGIENE OSPEDALIERA 1.695 2.105

CONSORZIO IMOLESE PULIZIE 70 49

GYMNASIUM 8 8

SERVIZI MARCHE 22 21

CONSORZIO SERVIZI TOSCANA 63 82

CONSORZIO IGIENE FIUGGI 3 3

CERPAC 118 148

CO.GE.IM. Soc. Cons. a r.l. - 641

S.I.MA.GEST2 Soc. Cons. a r.l. 10.809 13.260

S.I.MA.GEST3 Soc. Cons. a r.l. 4.824 5.675

GESTLOTTO 6 Soc. Cons. a r.l. 22 265

COGEF 25 -

SERVIZI BRINDISI Soc. Cons. a r.l. 167 -

TOTALE 17.826 22.257

127


CREDITI VS. SOCIETÀ COLLEGATE 31-12-2007 31-12-2006

CONSORZIO PULIZIE VENETO Soc. Cons. a r.l. 464 443

SERSAN SERVIZI SANITARI Soc. Cons. a r.l. 124 -

CONSORZIO LEADER Soc. Cons. a r.l. 37 62

SERVIZI & MANUTENZIONI Soc. Cons. a r.l. 37 251

MANUTENCOOP FORMULA POMEZIA S.CON. 332 -

CAVARZERE AMBIENTE 127 183

ECO HISTONIUM Soc. Cons. a r.l. 12 3

OTTO S.r.l. IN LIQUIDAZIONE 24 22

A.SE.R. S.p.A. 2.578 1.700

S. MARTINO 2000 Soc. Cons. a r.l. 780 935

MA.GA. Soc. Cons. a r.l. 5 5

ABRUZZO SERVIZI Soc. Cons. a r.l. 372 594

CONSORZIO SEGANTINI 5 7

PUGLIA MULTISERVIZI S.r.l. 10 7

BAR.SA S.p.A. 202 -

GLOBAL PROVINCIA DI RIMINI Soc. Cons. a r.l. 649 422

CONSORZIO RIZZOLI ENERGIA - 78

CONSORZIO COOPERATIVO KARABAK 22 58

BOLOGNA MULTISERVIZI 1.139 -

LEGNAGO 2001 Soc. Cons. a r.l. 440 251

BOLOGNA GLOBAL SERVICE Soc. Cons. a r.l. 257 1.485

GLOBAL MAGGIORE BELLARIA Soc. Cons. a r.l. 2.421 3.302

BOLOGNA PIU’ Soc. Cons. a r.l. 1.700 4.601

CONSORZIO ENERGI SERVIZI BOLOGNA 197 -

GICO SYSTEM S.r.l. 22 22

SESAMO S.p.A. 7.596 5.948

SCAM Soc. Cons. a r.l. 86 104

GLOBAL RIVIERA Soc. Cons. a r.l. 2.448 1.563

ROMA MULTISERVIZI S.p.A. 860 -

AMBIENTE 33 Soc. Cons. a r.l. 1.465 -

TOTALE 24.411 22.046

128


CREDITI TRIBUTARI 31-12-2007 31-12-2006

ERARIO PER IVA A CREDITO 2.795 1.263

CREDITI RELATIVI AD IMPOSTE DIRETTE 4.639 841

ALTRI CREDITI PER IMPOSTE 296 75

TOTALE 7.730 2.179


CREDITI PER IMPOSTE ANTICIPATE 31-12-2007 31-12-2006

Eccedenza spese manutenzione 342 687

Perdita fi scale esercizi precedenti 41 2.224

Spese di rappresentanza 104 163

Fondi per rischi ed oneri 4.622 2.889

Perdite presunte interessi di mora 86 113

Svalutazione partecipazioni - 171

Ammortamenti 1.143 782

Contributi associativi - 91

Eliminazione rimanenze fi scalmente rilevanti 2.753 1.381

Compensi amministratori / sindaci / revisori 51 52

Disavanzo fusione - 20

Fondo svalutazione crediti 20 1.746

Oneri tributari indeducibili - 1

Transazione cliente - -

Una tantum metalmeccanici - -

Leasing metodo fi nanziario 1.354 46

Elisione margini/plusvalenze intercompany 832 962

Bonus dipendenti e mobilità dip. 133 -

Altro 50 -

TOTALE 11.531 11.328

129


CREDITI VERSO ALTRI 31-12-2007 31-12-2006

Fornitori per anticipi 2.185 1.858

Dipendenti 212 128

Depositi e prestiti a società partecipate 679 1.143

Enti previdenziali 408 550

Cartolarizzazione crediti 474 5

Crediti v/partner Joint Venture 36 55

Crediti verso banca per c/c INPDAP 2.117 2.088

Altri 1.822 1.691

7.933 7.518

Il saldo dei “Crediti verso altri” presenta un incremento di Euro 415 mila rispetto all’esercizio precedente, dato dalla

somma di variazioni di entità singolarmente non signifi cative su alcune voci di dettaglio.

Tra i crediti verso altri sono inoltre classifi cati Euro 2.117 mila relativi al saldo dei conti correnti presso Banca di

Roma, gestiti in nome e per conto di INPDAP, come previsto da un contratto.

I conti risultano bloccati dal Tribunale in seguito al contenzioso sorto con INPDAD.

Tra i debiti verso altri sono iscritti debiti verso l’INPDAP di pari importo.

C III) ATTIVITÀ FINANZIARIE


ALTRE ATTIVITÀ FINANZIARIE CHE NON COSTITUISCONO IMMOBILIZZAZIONI 31-12-2007 31-12-2006

Altre partecipazioni

MONTE PASCHI DI SIENA 7 7

Totale altre partecipazioni 7 7

TOTALE 7 7

D) RATEI E RISCONTI ATTIVI


RATEI ATTIVI 31-12-2007 31-12-2006

Vari 76 -

TOTALE 76 -

130


RISCONTI ATTIVI 31-12-2007 31-12-2006

Oneri anticipati per fi dejussioni e assicurazioni 31 78

Contratti leasing 239 273

Costi anticipati avvio cantieri 2.447 276

Interessi 2 10

Altri 243 103

TOTALE 2.962 740

Il signifi cativo incremento dei Costi anticipati per avvio cantieri è dovuto, in particolare, all’ingresso nel perimetro di

consolidamento di Teckal S.p.A..

131

A) PATRIMONIO NETTOA I) CAPITALE SOCIALEIl capitale sociale dei soci cooperatori si è incrementato, nel corso dell’esercizio, di Euro 698 mila totalizzando un

saldo al 31 dicembre 2007 pari ad Euro 9.096 mila.

Il numero dei soci cooperatori passa da 647 a 717.

Il capitale sociale dei soci sovventori, posseduto da n. 737 soci sovventori e rappresentato da azioni del valore

nominale di Euro 25,82 ammonta, al 31 dicembre 2007, ad Euro 5.277 mila in aumento di Euro 103 mila rispetto

all’esercizio precedente.

L’incremento rispetto al 31 dicembre 2006 è interamente dovuto a rivalutazione.

L’incremento complessivo si compone di una variazione in aumento di Euro 1.452 mila per ristorno, rivalutazione,

sottoscrizione e versamento di quote da parte dei soci e di una variazione in diminuzione di Euro 650 mila conse-

guente alla recesso di soci pensionati o dimissionari.

A III/IX) RISERVEI movimenti intervenuti nell’esercizio in tutti i conti del patrimonio netto consolidato sono riportati nella tabella

seguente:

MOVIMENTAZIONE DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2007


PATRIMONIO NETTO Saldo al Ingresso Recesso Rivalut. A Dividendi F.do Var Risult. Saldo al 01-01-07 soci soci risultato Prom. area 2007 31-12-07 a nuovo Svilup. consol. Di spettanza del gruppo:

Capitale 13.572 954 (650) 273 224 14.373

Riserva da 0 -

soprapprezzo delle azioni

Riserve di rivalutazione 581 581

Riserva legale 56.820 2.723 59.543

Riserva per azioni 0 -

proprie in portafoglio

Riserve statutarie 138.565 4.819 143.384

Altre riserve: 0 -

- Riserva da differenza 0 -

di traduzione

- Altre 10 10

Utili (perdite) (79.161) (588) 2.256 77.493

portati a nuovo- di cui Riserva

di Consolidamento (79.161) (588) 2.256 (77.493)

Utile (perdita) 8.490 (273) (6.954) (990) (273) 18.971 18.971

dell’esercizio

TOTALE patrimonio 138.877 954 (650) 0 0 (766) (273) 2.256 18.971 159.369netto nel gruppo

Di spettanza di Terzi:

Capitale e riserve di terzi 33.875 (1.760) (2.256) 29.859

Utile (perdita) di terzi 2.222 1.760 (3.982) 202 202

TOTALE patrimonio netto 36.097 0 0 0 0 (3.982) 0 (2.256) 202 30.061di terzi

TOTALE patrimonio netto 174.974 954 (650) 0 0 (4.748) (273) 0 19.173 189.430

132

B) FONDI PER RISCHI E ONERI


FONDI PER RISCHI ED ONERI 31-12-2007 31-12-2006

• FONDO PER TRATTAMENTO DI QUIESCENZA ED OBBLIGHI SIMILI 47 19

• Fondo per imposte, anche differite

Fondo imposte 113 649

Fondo imposte differite 6.073 4.053

TOTALE FONDO PER IMPOSTE, ANCHE DIFFERITE 6.186 4.702

• Altri fondi

Fondo ristrutturazione 2.030 2.616

Fondo rischi collaudo 602 606

Fondo conguaglio oneri assicurativi 200 334

Fondo per lavori ad esecuzione differita 2.407 1.391

Fondo oneri futuri 1.157 1.883

Fondo rischi contenziosi legali 1.880 2.654

Fondo rischi su partecipazioni 26 26

TOTALE ALTRI FONDI 8.302 9.510

14.535 14.231

Il “Fondo trattamento di quiescenza ed obblighi simili”, in aumento di Euro 28 mila rispetto al 31 dicembre 2006,

si riferisce ad un fondo indennità suppletiva di clientela accantonato da Servizi Ospedalieri S.p.A. per Euro 34 mila, cui

si aggiunge quello di Teckal che ammonta ad Euro 13 mila.

Il decremento del “Fondo imposte correnti” è attribuibile principalmente al mutato criterio di consolidamento utiliz-

zato nell’esercizio in corso per la società Roma Multiservizi S. p. a., la quale, esclusa dall’area di consolidamento con

metodo proporzionale, ha comportato un decremento di Euro 400 mila rispetto all’esercizio precedente.

133

Di seguito si riporta il dettaglio delle voci che compongono il saldo del “Fondo imposte differite”:

FONDO IMPOSTE DIFFERITE 31-12-2007 31-12-2006

Ammortamento Avviamento 230 -

Ammortamenti ai fi ni fi scali 2.277 1.247

Stanziam. interessi di mora di competenza - 8

F.do svalutazione crediti 265 267

Plusvalenze rinviate - -

Utili non distrubuiti partecipazioni - 44

Disavanzo di fusione - 10

Iscrizione di attività fi scalmente irrilevanti 1.124 1.581

Elisione minusvalenze infragruppo 13 319

Leasing - metodo fi nanziario 2.164 577

6.073 4.053

Il “Fondo ristrutturazione” è relativo alla società MP Facility S.p.A. (consolidata proporzionalmente al 50%). La Società

in parola ha avviato nel 2005 un piano di ristrutturazione aziendale e di ridimensionamento dell’organico, proseguito

anche nell’esercizio 2006. Al 31 dicembre 2006 il fondo complessivamente accantonato e non ancora utilizzato am-

montava ad Euro 2.616 mila (quota di pertinenza del Gruppo).

Nel corso del 2007 il fondo in parola è stato utilizzato per Euro 586 mila (quota del Gruppo).

Il “Fondo rischi collaudi e lavori” accantonato al 31 dicembre 2007 fa riferimento alla rendicontazione da parte della

Società Manutencoop Facility Management S.p.A. di:

• lavori straordinari non ancora benestariati dal committente per Euro 184 mila;

• il consuntivo delle spese di gestione degli immobili relative ad una commessa di property, non ancora approvate, come

previsto invece dal contratto, dagli inquilini che occupano gli stabili per Euro 418 mila.

Il fondo in parola è accantonato a fronte di possibili contestazioni in merito.

Il “Fondo conguaglio oneri assicurativi” si riferisce ad una stima per il premio da pagare sulla base di un calcolo di

sinistrosità che deve essere effettuato dalla compagnia assicurativa.

Il “Fondo per lavori ad esecuzione differita” è stanziato a fronte dei prevedibili lavori di manutenzione e di comple-

tamento di beni e servizi già consegnati al cliente, principalmente dovuti agli oneri di urbanizzazione da sostenere per

unità immobiliari già vendute. Nel corso dell’esercizio 2007 è stato effettuato un ulteriore accantonamento per Euro

1.019 mila a fronte di un utilizzo per Euro 3 mila.

Il “Fondo oneri futuri” è destinato principalmente alla copertura di oneri risultanti dagli obblighi di cui all’art. 1669

del C.C. e di altre spese che il Gruppo potrebbe essere tenuto a sostenere a seguito di particolari eventi.

134

Nel corso dell’esercizio 2007 sono stati riclassifi cati Euro 820 mila (accantonanti in un precedente esercizio e relativi

al possibile mancato incasso del valore della partecipazione in Consorzio Ener.Con. a seguito di recesso per gravi ina-

dempienze dello stesso) nel fondo svalutazione crediti.

Tra gli importi maggiormente signifi cativi iscritti nel fondo al 31 dicembre 2007 si evidenziano:

• Euro 559 mila a copertura dei rischi derivanti dalle garanzie post-vendita assicurate agli acquirenti delle unità immo-

biliari cogitate, ex art. 1669 del C.C.,

• Euro 111 mila a fronte del rischio connesso alla società Segesta S.r.l. in relazione ai maggiori oneri di ritombamento

di una discarica in fase post-operativa, posta nel comune di Bazzano (BO), a seguito delle prescrizioni emanate dalla

Provincia nel corso dell’esercizio 2005. Nel corso dell’esercizio 2007 il fondo è stato utilizzato per Euro 111 mila,

• Euro 352 mila per premi al personale, non ancora deliberati ma relativi ai risultati conseguiti nell’esercizio 2007.

Il “Fondo rischi contenziosi legali” è accantonato a copertura degli oneri che potrebbero derivare da controversie

derivanti dal lavoro dipendente e da contenziosi con i terzi, committenti e fornitori.

Nel corso dell’esercizio 2007 il fondo è stato utilizzato per complessivi Euro 774 mila.

Il “Fondo rischi su partecipazioni” è a fronte del disavanzo patrimoniale di Otto S.r.l. (in liquidazione).

C) TRATTAMENTO FINE RAPPORTOIl movimento del fondo e’ il seguente:


MOVIMENTAZIONE TFR 2007 2006

Saldo al 1° gennaio 44.758 42.002

Acquisizione rami d’azienda 1.467 -

Accantonamento dell’esercizio 2.531 11.720

Utilizzi (11.809) (8.964)

Saldo al 31 dicembre 36.947 44.758

La voce “Acquisizione rami d’azienda” si riferisce all’ammontare del fondo TFR delle società: Minati, Omasa, e Teckal

alle rispettive date di acquisizione.

Inoltre, a seguito delle modifi che introdotte dalla Finanziaria 2007, di cui si è detto nei criteri di valutazione, si segnala

che l’accantonamento per l’esercizio 2007, composto dalla rivalutazione del fondo pregresso e dagli accantonamenti

relativi ai mesi precedenti quello nel quale i dipendenti hanno effettuato la scelta della destinazione, ammonta ad

Euro 2.531 mila mentre gli utilizzi del fondo totalizzano Euro 11.809 mila.

135

D) DEBITI


DEBITI 31-12-2007 31-12-2006

Prestito da soci 11.697 10.279

Mutui e fi nanziamenti bancari - c/c passivi 165.610 138.678

Carte commerciali passive 3.000 2.000

Altri fi nanziamenti 13.737 4.484

Acconti da clienti per lavori da eseguire 2.932 17.516

Debiti verso fornitori 185.316 143.749

Debiti verso fornitori per leasing 22.346 23.676

Debiti vs società controllate e collegate non consolidate 32.700 32.153

Debiti tributari 43.736 48.474

Debiti verso istituti di previdenza 7.491 6.253

Verso dipendenti 27.739 25.130

Cap. sociale sottoscritto e non versato società non consolidate 176 224

Incassi per conto di RTI e committenti 5.770 4.673

Inerbimento discarica 1.033 649

Danni/penali a clienti - 24

Debiti per acquisto ramo d’azienda - 1.550

Debiti verso INPDAP 2.117 2.088

Altri debiti 4.320 2.924

529.720 464.524

Tra i debiti verso altri fi nanziatori è iscritto il debito verso Calyon, pari ad Euro 11.002 mila, per incassi su crediti già

ceduti nell’ambito dell’operazione di cessione di cui si è detto, che il Gruppo ha versato nei primi giorni del mese di

gennaio 2008. Gli “Incassi per conto di RTI e committenti” rappresentano debiti verso soci di ATI in cui qualche società

del Gruppo è capofi la o debiti verso committenti di commesse di property per incassi ricevuti per conto loro.

Lo stanziamento degli oneri di “Inerbimento discarica” è calcolato sulla base dei quantitativi di rifi uti smaltiti e tiene

conto dell’adeguamento alla normativa imposta dalla L.13/2003.

Il debito per acquisto ramo d’azienda, relativo al ramo d’azienda denominato Lidi Service, acquisito dalla Servizi Ospe-

dalieri S.p.A. nel novembre 2004 e per il quale era previsto un pagamento parzialmente dilazionato è stato saldato nel

corso del 2007 come da accordi con il cedente.

La voce “Debiti verso INPDAP” è di importo pari alla voce “Crediti verso banca per c/c INPDAP” iscritta nell’attivo cir-

colante tra i “Crediti verso altri” alla cui nota si rimanda.

Gli “Altri debiti” si riferiscono in prevalenza ai conguagli assicurativi e a pagamenti da effettuare inerenti cessioni di

salari e fi nanziamenti trattenuti a dipendenti.

136

Analizziamo, attraverso le seguenti tabelle, le voci dei debiti assistiti da garanzie:

a) MUTUI GARANTITI DA IPOTECA IMMOBILIARE


SOCIETÀ 2007 2006 Delta < 12 mesi > 12 mesi > 5 anni

D 4) Verso banche

Manutencoop Società Cooperativa 1.397 3.180 (1.783) 1.397


Servizi Ospedalieri S.p.A. 474 527 (53) 191 283

Manutencoop Immobiliare S.p.A. 1.736 2.272 (536) 556 1.180

TOTALE 3.607 5.979 (2.372) 2.144 1.463 -

b) FINANZIAMENTO GARANTITO DA PEGNO SU AZIONI



D 4) Verso banche

Teckal S.p.A. 61.000 61.000 61.000

Manutencoop Immobiliare S.p.A. 6.000 - 6.000 6.000

TOTALE 67.000 - 67.000 67.000 - -

In relazione all’acquisizione della Teckal S.p.a. è stata accesa una linea di credito con Unicredit Banca destinata a

sostenere l’operazione di investimento, per un importo di Euro 56 milioni con scadenza 30.06.2008 e i restanti Euro

5 milioni a revoca: tale linea di credito è stata garantita mediante la costituzione in pegno delle azioni costituenti

l’intero capitale sociale di Teckal S.p.A, per un valore nominale di Euro 23.000 mila.

Si conferma anche per l’esercizio 2007 la linea di credito concessa da Carisbo a Manutencoop Immobiliare S.p.a per

Euro 6.000 mila, a garanzia della quale è stato costituito dalla controllante un pegno sulle azioni della stessa società

benefi ciaria, per un valore nominale di Euro 15.000 mila.

c) MUTUO GARANTITO DA PATTO RISERVATO DOMINIO




Manutencoop Società Cooperativa 78 80 (2) 78

TOTALE 78 80 (2) 78

Si tratta di un prestito agrario con scadenza il 30 settembre 2016.

137

E) RATEI E RISCONTI PASSIVI


RATEI E RISCONTI PASSIVI 31-12-2007 31-12-2006

Ratei passivi

14^ mensilità maturata dai dipendenti 4.893 5.300

Interessi passivi su fi nanziamenti 107 44

Canoni leasing 4 -

Vari 193 60

TOTALE RATEI PASSIVI 5.197 5.404

Risconti passivi

Contributo c/impianto - 52

Plusvalenza su lease-back 144 158

Vari 521 74

TOTALE RISCONTI PASSIVI 665 284

CONTI D’ORDINELe variazioni occorse nei conti d’ordine sono riportate nella seguente tabella:


IMPEGNI, RISCHI, GARANZIE 31-12-2007 31-12-2006

Impegni

Interest Rate Swap, copertura rischio tassi 15.587 17.808

Canoni di leasing a scadere 21.638 14.833

TOTALE IMPEGNI 37.225 32.641

Rischi

Rischio di regresso su crediti ceduti - -

Rischio su contributi ricevuti - -

TOTALE RISCHI - -

Garanzie

Fidejussioni rilasciate a terzi 145.826 83.137

Garanzie prestate per società controllate e collegate 107.462 34.605

TOTALE GARANZIE 253.288 117.742

TOTALE 290.513 150.383

138

ImpegniInterest Rate Swap

La Manutencoop Società Cooperativa alla data di chiusura dell’esercizio ha in essere contratti di Interest Rate Swap

(IRS) stipulati con primari istituti di credito.

I derivati sono stati stipulati con fi nalità di copertura del rischio di tasso relativamente alle seguenti posizioni:

Tipologia Interest Rate Swap stipulato nel 2001 e scad. 31.12.2008

Finalità Derivato di copertura



Fair Value del derivato € 3 mila

Passività coperta Finanziamenti Medio Credito Lombardo scad. 2007/2008

a tasso variabile per un debito residuo di €1.397 mila al 31.12.2007

Nel corso del 2004 sono stati inoltre sottoscritti due contratti per la copertura del rischio di tasso di interesse su con-

tratti di lease-back stipulati nel 2003 i cui valori vengono riportati cumulativamente nella seguente tabella:

Tipologia Interest Rate Swap stipulato nel 2004 e scad. 07.03.2008

Finalità Derivati di copertura



Fair Value del derivato -€ 112 mila

Passività coperta Leasing fi nanziario a tasso variabile Rate trimestrali scad. 2018

Debito residuo al 31.12.2007 Euro 14.190 mila

Gli IRS prevedono pagamenti dei differenziali di tasso con periodicità trimestrale e semestrale. Si tratta di derivati

non quotati in un mercato regolamentato ma negoziati su mercati over the counter. Il fair value è calcolato pertanto

attraverso l’utilizzo di modelli e tecniche di valutazione che assicurano una ragionevole approssimazione al valore di

mercato.

139

Leasing fi nanziari

Dall’esercizio 2004 il Gruppo contabilizza le operazioni di leasing fi nanziario sulla base del metodo fi nanziario.

La società Manutencoop Servizi Ambientali S.p.A., ha tuttavia in essere alcuni contratti di leasing su autovetture, au-

tomezzi ed autocarri, che hanno natura operativa.

Relativamente a tali operazioni che, come già negli esercizi precedenti, sono state contabilizzate secondo il metodo

patrimoniale, gli impegni per canoni a scadere nei prossimi esercizi, il cui valore attuale risulterebbe, al 31 dicembre

2007, pari ad Euro 15.599 mila, ammontano complessivamente ad Euro 21.638 mila.

Nella tabella che segue vengono evidenziati gli effetti che avrebbe prodotto l’applicazione del metodo fi nanziario a tali

contratti come previsto dall’art.2427 n.22) c.c.:


EFFETTO SUL PATRIMONIO NETTO DELL’APPLICAZIONE DEL METODO FINANZIARIO

ATTIVITÀ 2007 2006

a) Contratti in corso:

Valore netto contabile dei beni in leasing fi nanziario alla fi ne dell’esercizio precedente 12.568 13.118

+ Costo beni acquisiti in leasing nel corso dell’esercizio 9.354 2.042

- Valore netto contabile dei beni in leasing riscattati nell’esercizio

- Beni riscattati/contratti ceduti (111) (15)

- Quote di ammortamento dell’esercizio (3.589) (2.577)


Totale a): Valore netto contabile dei beni in leasing fi nanziario alla chiusura dell’esercizio 18.222 12.568

b) Beni riscattati:

Maggior valore complessivo (con metodo leasing fi nanziario)

dei beni riscattati rispetto al loro valore netto contabile alla fi ne dell’esercizio 0 0

PASSIVITA’

c) Debito implicito:

Debiti impliciti (debito residuo mutuo equivalente) 13.669 14.064

per operazioni di leasing fi nanziario alla fi ne dell’esercizio precedente

+ Debiti impliciti sorti nell’esercizio 8.757 1.899

- quote capitale rimborsate nell’esercizio (6.827) (2.294)

Totale c): Debiti impliciti (debito residuo mutuo equivalente) 15.599 13.669per operazioni di leasing fi nanziario alla chiusura dell’esercizio

- di cui scadenti entro 12 mesi €/000 3.355

- di cui scadenti da 1 a 5 anni €/000 11.796

- di cui scadenti oltre 5 anni €/000 448

d) Eliminazione degli effetti sul PN derivanti dall’applicazione del metodo patrimoniale

- Valore residuo maxicanone versato all’inizio del contratto di leasing (188) (255)

+/- Ratei passivi/Risconti attivi su canoni di leasing

Totale d): Eliminazione effetti sul PN derivanti dall’applicazione del metodo patrimoniale (188) (255)

e) Effetto complessivo lordo sul Patrimonio Netto alla chiusura dell’esercizio (a+b-c+d) 2.435 (1.356)

f) Effetto fi scale 37,24% (907) 505

g) Effetto netto sul Patrimonio Netto alla chiusura dell’esercizio (e+f) 1.528 (851)

140


EFFETTO SUL RISULTATO ECONOMICO DELL’APPLICAZIONE DEL METODO FINANZIARIO

2007 2006

+ Storno costi per leasing a conto economico su operazioni di leasing fi nanziario 4.455 3.202

- Interessi passivi dell’esercizio sul “mutuo equivalente” al leasing fi nanziario (832) (576)

- Quote di ammortamento dell’esercizio su contratti in essere (3.588) (2.577)


Effetto complessivo lordo sul Risultato Economico alla chiusura dell’esercizio 35 49

Effetto fi scale (13) (18)

Effetto netto sul Risultato Economico alla chiusura dell’esercizio 22 31

GARANZIETra le garanzie sono evidenziate fi deiussioni prestate per un importo pari a Euro 253.288 mila, di cui Euro 107.462 mila

relativi a debiti di società del gruppo, non consolidate, garantiti dalla Capogruppo o da altre società del gruppo.

Le fi deiussioni prestate verso terzi si riferiscono prevalentemente a garanzie prestate a clienti su lavori da eseguire o

di garanzie prestate a fronte di rimborsi IVA.

Come già indicato alla voce “Debito verso banche” si precisa che alcuni beni immobili sono ipotecati a fronte di fi nan-

ziamenti ricevuti.

A) VALORE DELLA PRODUZIONEA 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioniI ricavi delle vendite e delle prestazioni, tenuto conto delle variazioni dei lavori in corso su ordinazione, dei prodotti

in corso di lavorazione, e dei prodotti fi niti, possono essere così scomposti:

A. Per categoria d’attività:


CATEGORIA DI ATTIVITÀ 2007 2006

Servizi integrati per manutenzione impianti e fabbricati e gestione calore 234.443 187.062

Prestazioni pulizie e sanifi cazione 224.797 247.826

Lavanolo 92.789 80.776

Verde 12.098 14.579

Costruzione, manutenzione e ristrutturazione fabbricati 31.336 28.537

Ecologia 96.948 80.825

Gestioni patrimoniali 4.662 5.514

Altro 15.908 14.189

TOTALE 712.981 659.308

Anche per l’esercizio 2007 il Gruppo Manutencoop incrementa la propria attività, in particolare per quanto riguarda

i servizi di facility management ed il settore edilizio, mentre l’incremento è stato più contenuto per quanto riguarda

l’ecologia ed il lavanolo.

141

B. Per area geografi ca:


AREA GEOGRAFICA 2007 2006

Emilia Romagna 224.415 208.265

Veneto 102.623 96.328

Lazio 75.091 82.005

Toscana 76.961 70.703

Lombardia 63.660 65.381

Friuli Venezia Giulia 9.916 18.784

Puglia 28.797 18.461

Abruzzo 24.673 16.732

Marche 22.635 16.360

Liguria 17.856 14.934

Campania 15.290 10.717

Sicilia 11.419 8.665

Trentino Alto Adige 9.046 8.367

Piemonte 10.247 7.107

Calabria 8.283 5.757

Sardegna 7.090 5.364

Molise 2.675 3.147

Basilicata 288 -

Umbria 1.999 1.991

Valle d’ Aosta 17 240

TOTALE 712.981 659.308

A 4) Incrementi di immobilizazioni per lavori interni


LAVORI INTERNI 2007 2006

Lavori sedi Zola Predosa 3.723 1.218

Lavori nuova sede Cavergnago - Mestre (VE) 2.089 1.066

Lavori nuova sede Villanova di Castenaso (BO) - 645

5.812 2.929

142

C) PROVENTI ED ONERI FINANZIARI


PROVENTI FINANZIARI 2007 2006

Dividendi 1.117 1.146

Altri proventi fi nanziari

Interessi attivi su c/c bancari 233 230

Interessi su titoli e plusvalenze ordinarie 33 4

Interessi attivi su c/c fi nanziari 372 295

Interessi attivi da contr-coll. non consolidate 52 63

Interessi attivi da soci 29 18

Interessi attivi da clienti 694 238

Interessi attivi da crediti iscritti nelle immobilizzazioni 15 45

Interessi attivi diversi 45 31

TOTALE ALTRI PROVENTI FINANZIARI 1.473 924

TOTALE 2.590 2.070


ONERI FINANZIARI 2007 2006

Interessi ed altri oneri su debiti verso banche

Interessi passivi bancari 3.384 4.143

Interessi passivi su fi nanziamenti a m/lungo termine 1.354 1.421

Altri oneri banche 49 44

TOTALE ONERI FINANZIARI SU DEBITI VERSO BANCHE 4.787 5.608

Altri interessi ed oneri fi nanziari

Interessi passivi carte commerciali ed hot money 1.249 -

Interessi passivi contratti leasing fi nanziario 209 976

Interessi passivi prestiti da soci 478 303

Interessi passivi controllate-collegate - 1

Oneri fi nanziari su cessione crediti 12.489 -

Oneri su fi dejussioni 62 58

Interessi passivi ed altri oneri fi nanziari diversi 134 36

TOTALE ALTRI INTERESSI ED ONERI FINANZIARI 14.621 1.374

TOTALE 19.408 6.982

143

D) RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITÀ FINANZIARIE


RIVALUTAZIONI 2007 2006

Bar.S.A. S.r.l. - 87

Cavarzere Ambiente S.r.l. 22 4

Puglia Multiservizi S.p.A. 14 5

Consorzio Cooperativo Karabak - 11

Sesamo S.p.A. 63 45

Roma Multiservizi 3.528

Cerpac S.r.l. - 59

A.SE.R. S.p.A. - 1

TOTALE 3.627 212


SVALUTAZIONI 2007 2006

Archimede 1 S.p.A. 39 161

Scenario S.r.l. - 4

Cons. Igiene Fiuggi Soc. Cons. a r.l. (in liquidazione) - 4

Fleur Bruzia S.r.l. (in liquidazione) - 2

SER.SAN. 23 2

BAR.SA. S.p.A. 25 -

CONSORZIO COOPERATIVO KARABAK 1 -

NEWCO DUC BOLOGNA S.p.A. 142 113

Gico Systems S.r.l. - 12

Simagest 3 Soc. Cons. a r.l. 121 96

F.lli Bernard S.r.l. 43 -

S.Am.Ge.Co. (in liquidazione) 2 -

Terzatorre S.p.A. 3 -

TOTALE 399 394

144



PROVENTI STRAORDINARI 2007 2006

Sopravvenienze attive 2.793 2.302

Plusvalenze vendita partecipazioni 21 87

Plusvalenze vendita cespiti 14 19

Imposte anticipate non rilevate in esercizi precedenti 10 207

TOTALE 2.838 2.615


ONERI STRAORDINARI 2007 2006

Minusvalenze vendita cespiti - 3

Minusvalenze vendite partecipazioni 4 3

Imposte esercizi precedenti 2.310 5.121

Oneri ristrutturazione aziendale - 2.370

Sopravvenienze passive straordinarie 4.987 2.940

Sopravvenienze passive rilevazione leasing metodo fi nanziario - 41

TOTALE 7.301 10.478

La voce “Imposte esercizi precedenti” fa riferimento, per Euro 2.175 mila, alla svalutazione effettuata dalla Servizi

Ospedalieri S.p.A. dei crediti per imposte anticipate relativi alle perdite fi scali di esercizi precedenti non più recupe-

rabili, per i quali si rimanda alla nota relativa ai “Crediti per imposte anticipate”; cui si aggiunge l’effetto, sul saldo

patrimoniale delle imposte differite ed anticipate, della variazione delle aliquote IRES ed IRAP prevista dalla fi nanziaria

2008.

145

ALTRE INFORMAZIONINumero medio dei dipendenti

Il numero medio dei dipendenti ripartito per categorie, con l’indicazione separata di quello relativo alle imprese con-

solidate secondo l’art. 26 DLGS 127/91 (controllate e collegate) e di quelle incluse ai sensi dell’art. 37 D.Lgs. 127/91

(consolidate con il metodo proporzionale), e’ stato il seguente:

ORGANICO 2007 2006 società consolidate società consolidate società consolidate società consolidate art. 26 DLGS 127/91 art. 37 DLGS 127/91 art. 26 DLGS 127/91 art. 37 DLGS 127/91

Dirigenti 51 1 38 6

Impiegati 833 281 717 397

Operai 9.205 2 8.347 3315

10.089 284 9.102 3.718

Ammontare dei compensi spettanti ad amministratori e sindaci

I compensi ad Amministratori e Sindaci della Capogruppo per le prestazioni rese, anche presso altre società del Grup-

po, sono complessivamente i seguenti:


COMPENSI AMMINISTRATORI E SINDACI 2007 2006

Amministratori 223 169

Collegio Sindacale 34 34

TOTALE 257 203

Crediti e debiti di durata residua superiore a 5 anni

Come evidenziato nelle sezioni relative alle immobilizzazioni fi nanziarie e ai debiti, cui si rimanda, il Gruppo espone

crediti fi nanziari aventi durata residua superiore a 5 anni per Euro 660 mila.

Espone invece debiti verso banche e verso altri fi nanziatori aventi durata residua superiore a 5 anni per complessivi

euro 5.608 mila.

Debiti assistiti da garanzie reali su beni di imprese incluse nel consolidamento

Il gruppo è gravato di debiti assistiti da garanzie reali per un ammontare complessivo di Euro 70.685 mila. Il dettaglio

è dato nella sezione relativa ai debiti, cui si rimanda.

Carattere di mutualità prevalente della Capogruppo

La Capogruppo Manutencoop Società Cooperativa è iscritta nell’Albo Nazionale delle società Cooperative al numero

A107080 nella sezione delle cooperative a mutualità prevalente nella categoria delle cooperative di produzione e lavo-

ro, come prescritto dall’art. 2512 u.c. del codice civile.

Lo Statuto Sociale della Capogruppo prevede i requisiti di cui all’art.2514 del Codice Civile.

La Capogruppo realizza lo scambio mutualistico con i soci instaurando con gli stessi rapporti di lavoro solo di tipo

subordinato; lo scambio mutualistico intrattenuto con i soci trova pertanto la sua espressione nel conto economico

civilistico di Manutencoop Società Cooperativa, cui si rimanda, all’interno della voce B9.

Al fi ne del calcolo della prevalenza, e della propedeutica specifi ca necessità della suddivisione del costo del lavoro

relativo all’opera dei soci rispetto a quello rilevato nei confronti dei soggetti terzi, la condizione di prevalenza è docu-

mentata, con riferimento a quanto prescritto dall’art. 2513 C.C. comma 1 lettera b), nella nota integrativa del bilancio

civilistico di Manutencoop Società Cooperativa, cui si rimanda.

146

RICONCILIAZIONE TRA PATRIMONIO NETTO E RISULTATO D’ESERCIZIO DELLA MANUTENCOOP SOCIETA’ COO-PERATIVA E DEL BILANCIO CONSOLIDATO


MANUTENCOOP SOCIETÀ COOPERATIVA 31 DICEMBRE 2007 31 DICEMBRE 2006 Utile PN Utile PN

Patrimonio netto e risultato dell’esercizio come riportati nel bilancio d’esercizio della società controllante 46.885 264.771 9.077 218.620

- Contabilizzazione del PN in sostituzione dei valori eliminati 1.764 181.524 4.452 179.307

- Eliminazione valori partecipazioni consolidate (217.055) (171.526)

- Allocazione a differenza da consolidamento 29.517 1.276

- Ammortamento differenza da consolidamento (allocazione quota terzi) (78) (17) 61 61

- Valutazione all’equity di società non consolidate 544 (2.610) (139) (1.048)

- Eliminazione plusvalenze infragruppo (29.165) (97.380) (470) (76.945)

- Eliminazione minusvalenze infragruppo (239) 998 (251) 1.452

- Dividendi distribuiti infragruppo (4.429) (2.744) (12.949) (19.268)

- Importi allocati a maggior valore rim. fi nali area Filanda (762) 48 (149) 810

- Elisione disavanzo di fusione civilistico 1.374 (885) 352 (2.259)

- Margini infragruppo su opere 246 (600) (484) (846)

- Eliminazione amm.to su avviamento infragruppo - - 7.692 7.692

- Contabilizzazione leasing con metodo fi nanziario 1.047 1.212 1.045 684

- Effetto imposte (271) 513 247 874

- Valutazione Cerpac-Flor - (3) - (3)

- Altre rettifi che minori di consolidamento 37 62 5 (5)

Patrimonio netto e risultato d’esercizio di spettanza del gruppo 18.971 159.369 8.489 138.876

Interessenze di terzi 202 30.061 2.223 36.098

Patrimonio netto e risultato d’esercizio 19.173 189.430 10.712 174.974

come riportati nel bilancio consolidato

147

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO


2007 2006Utile (perdita) d’esercizio di competenza della Capogruppo 18.971 8.490Ammortamenti immobilizzazioni immateriali 10.869 9.412Ammortamenti immobilizzazioni materiali 24.741 22.485Svalutazione immobilizzazioni fi nanziarie (3.228) 182Accantonamento trattamento fi ne rapporto 10.861 11.831Accantonamento fondi rischi ed oneri 3.274 3.230Accantonamento fondo svalutazione crediti 1.873 1.317Flusso di cassa della gestione corrente 67.361 56.947Variazione delle rimanenze 3.875 2.202Variazione crediti commerciali 36.452 (57.873)Variazione altre attività a breve (11.796) 10.717Variazione debiti commerciali 25.653 27.700Variazione altre passività a breve 12.756 (6.163)Utilizzo fondo trattamento fi ne rapporto (18.672) (9.075)Utilizzo fondi rischi ed oneri (2.970) 850Variazione delle attività e passività d’esercizio 45.298 (31.642)

Flusso di cassa dell’attività d’esercizio (A) 112.659 25.305Capitalizzazione immobilizzazioni immateriali (85.487) (9.486)Acquisto immobilizzazioni materiali (30.901) (32.795)Acquisizione partecipazioni e altri crediti fi nanziari (7.620) (359)Valore netto contabile immobilizzazioni materiali vendute 3.644 2.012Cessione azioni Manutencoop Facility Management S.p.A. Decremento (incremento) altre attività a medio lungo termine 5.395 2.146Fabbisogno di cassa per investimenti (B) (114.969) (38.482)Variazione nuovi fi nanziamenti a medio-lungo 23.632 (4.646)Remunerazione soci e versamento f.do promozione e sviluppo (1.039) (3.606)Incremento C.S. 304 315Pagamento dividendi a minorities (3.982) (3.232)Cessione quote MFM a terzi Variazione area di consolidamento 49Risultato di pertinenza dei terzi 202 2.222Flusso di cassa per attività fi nanziaria (C) 19.117 (8.898)Variazione posizione fi nanziaria netta (A+B+C) 16.807 (22.075)Posizione fi nanziaria netta all’inizio dell’esercizio (110.092) (88.087)Variazione della posizione fi nanziaria netta 16.807 (22.075)Posizione fi nanziaria netta alla fi ne dell’esercizio (93.285) (110.162)Dettaglio posizione fi nanziaria netta Banche attive 47.325 27.189Banche passive a breve (140.610) (137.351)TOTALE POSIZIONE FINANZIARIA NETTA (93.285) (110.162)

Per le ulteriori informazioni richieste dalle norme di legge si rimanda alla relazione sulla gestione.


RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE

sul bilancio consolidato al 31 dicembre 2007

Signori Soci,

il Collegio intende preliminarmente segnalare che l’Assemblea della Vostra Società,

ha conferito l’incarico di controllo contabile alla Società di Revisione Reconta Ernst &

Young S.p.A. Conseguentemente, relativamente all’esercizio 2007, appartiene alle com-

petenze di detta Società di Revisione l’espressione di un giudizio professionale circa il

fatto che il Bilancio consolidato corrisponda alle risultanze delle scritture contabili e

degli accertamenti eseguiti e che sia conforme alle norme che lo disciplinano.

Nell’adempimento dei compiti imposti a questo Collegio dalla previsione di cui all’art.

41 del D.Lgs. 127/91, e tenuto conto di quanto evidenziatoVi nel precedente paragrafo,

Vi formalizziamo le considerazioni che seguono.

Il Collegio ha accertato:

• la correttezza delle modalità seguite nell’individuazione dell’area di consolidamento;

• l’adeguatezza dell’organizzazione per quanto riguarda l’affl usso delle informazioni e le

procedure di consolidamento;

• la rispondenza alla normativa vigente e ai principi contabili dei criteri di valutazione

adottati nella redazione del Bilancio consolidato;

• il rispetto dei principi di consolidamento relativamente all’eliminazione dei proventi e

degli oneri così come dei crediti e dei debiti reciproci relativi a società consolidate;

• il rispetto relativamente alla Relazione sulla gestione delle previsioni contenute nell’art.

40 del D.Lgs. 9 aprile 1991, n. 127. Sulla base dei controlli effettuati, il Collegio sinda-

cale ritiene che la Relazione sulla gestione sia corretta e risulti coerente con il Bilancio

consolidato.

Il Collegio intende, infi ne, darVi atto di aver incontrato i rappresentanti della Società

di Revisione Reconta Ernst & Young S.p.A., che ci hanno informato che dai controlli

eseguiti sul Bilancio consolidato non sono emerse anomalie che debbano essere evi-

denziate nella relazione al Bilancio consolidato della società di Revisione. I Revisori ci

hanno altresì informato circa l’osservanza delle norme di legge inerenti il processo di

formazione e di impostazione del Bilancio consolidato così come della Relazione sulla

Gestione e conseguentemente non abbiamo rilievi da segnalare nella presente relazio-

ne.

Bologna, 30 Aprile 2008

Il Presidente dott. rag. Germano Camellini

Il Sindaco effettivo dott. Antonio Gabriele Cenni


dott. Gianfranco Santilli

Relazione del collegio sindacale sul bilancio consolidato al 31 dicembre 2007

151

RELAZIONE DI CERTIFICAZIONE

sul Bilancio Consolidato

156

157

Concept e fotografi e:

D&P S.r.l. Fabio Fantuzzi

www.fabiofantuzzi.it

Progetto grafi co e realizzazione:

Federica Marcheselli – Bologna

Stampa:

Grafi che Damiani - Bologna

Manutencoop Soc i e t à Coope ra t i v a

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Manutencoop Società Cooperativa · Elsa Bernacchi Giuseppa Calandrino Giuliano Di Bernardo Paolo Di Risio Luigi Facchini Khalid Ettaieb Monica Lapasin Filippo Lella Deborah Palmisano